informe de gestión 2014

Informe de Gestión 20141

INFORME2014

DE GESTIÓN

XLAsamblea General

Ordinaria de Delegados

Santiago de Cali, Marzo de 2015

www.fonvalle.com.co

Santiago de Cali, 27 de marzo de 2015

Señores DelegadosXL Asamblea General OrdinariaFondo de Empleados Docentes Universidad del ValleFONVALLE

Apreciados Asociados:

Durante 2014, desde la Superintendencia de la Economía Solidaria, se gestaron cambios importantes en las normas que FONVALLE debe cumplir. Además de las relacionadas con el nivel de supervisión en el que está ubicado FONVALLE, hubo otras disposiciones que afectaron profundamente la forma cómo debemos seguir funcionando.

En cuanto al nivel de supervisión, recordemos que estamos en el primer nivel, lo que nos hace sujetos de una mayor exigencia en los controles y en la revisión de todos los procesos, y una más alta obligatoriedad en la periodicidad y el número de reportes que debemos presentar ante el ente supervisor.

Dentro de las modificaciones de fondo que debió atender FONVALLE en el período terminado en 2014, se encuentra la implementación y cumplimiento de la Circular No. 006 de marzo 25 de 2014, mediante la cual recibimos instrucciones para que cumpliéramos además actividades encaminadas a la prevención y control en lavado de activos y financiación del terrorismo.

Además, debimos adelantar un intenso proceso de revisión al sistema de otorgamiento de préstamos a los asociados. Esto generó cambios importantes en la estructura administrativa pues debíamos separar las actividades del proceso de crédito en tres áreas a saber: información previa, análisis del crédito y aprobación del préstamo. Esto significó redefinir funciones en el área de cartera y crédito, específicamente para el análisis del crédito donde, además del rol que cumple la Gerente, se complementó con el apoyo del empleado de cumplimiento (obligatorio de ley), generando cambios favorables porque produce mejores niveles de seguridad a la cartera, aunque en el proceso mismo hay más actividades operativas. Ante esto, la Junta Directiva y la administración han procurado que dichas modificaciones no afecten para nada la eficiencia, oportunidad y rapidez que siempre ha caracterizado el otorgamiento del crédito en FONVALLE. Creemos haber cumplido a cabalidad con este propósito pero queremos seguir mejorando en ese aspecto.

Adicionalmente, con la importante colaboración de la Escuela de Ingeniería de Sistemas y Computación de la Universidad del Valle, se logró evaluar en el mercado de software, para entidades de la economía solidaria y similares, una aplicación que ayude a mejorar ostensiblemente nuestras operaciones permanentes. Ya está seleccionada una nueva plataforma tecnológica, en ambiente web en su totalidad, con la cual esperamos tener más agilidad y mejor registro en el estudio de las solicitudes de préstamos y servicios de convenio. Sabemos que con ella le será posible y permitirá a nuestros asociados interactuar mejor en la página web, lo que evitará en muchos casos el desplazamiento de los asociados hasta las oficinas del Fondo. Con esta nueva plataforma esperamos tener una gran virtualización de los servicios, con el manejo de pagarés desmaterializados con firma digitalizada y cumpliendo con todas las normas que sobre la materia rigen el tema.

De otra parte, conforme a lo exigido por la normatividad, se está avanzando en el desarrollo de un Sistema de Administración de Riesgo Crediticio. Este sistema nos permitirá contar con las herramientas adecuadas para la protección y manejo de la cartera de crédito. No debemos olvidar que este es el principal activo con el que cuenta la entidad y sobre el cual debe poner el mejor y mayor empeño, para mantener la solidez financiera que hemos mantenido en la historia del Fondo y preservar las características que siempre ha tenido en cuanto a sus bajísimos índices de morosidad.

Finalmente, en el tema de la convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF, se trabajó arduamente durante el año anterior en el desarrollo de todos los planes y programas exigidos, y en la generación de las políticas generales, las cuales se encuentran listas para revisión y aprobación de la Junta Directiva. Es de anotar que, ante falta de información clara y oportuna por parte del órgano supervisor, se finalizó 2014 sin tener claridad en el manejo de la presentación de algunas cuentas importantes en los estados financieros. Lo que genera mayor inquietud en la mayoría de las entidades del sector de la economía solidaria es la incertidumbre sobre el Aporte Social. Si ésta es una cuenta del Patrimonio, contribuye a crear capital institucional. Sin embargo no hay claridad si ese ahorro de los asociados pasa a ser una cuenta del pasivo pues está en cabeza de cada uno. En nuestro caso, hay incertidumbre sobre el manejo que podrá tener hacia futuro el Fondo Social de Protección de Cartera Crediticia – FSPCC. Todo lo anterior produce incertidumbre con relación a la conveniencia o no crear capital institucional propio.

Independientemente de todos estos nuevos compromisos y obligaciones, FONVALLE continúa dando estricto cumplimiento a todo aquello que la norma obligue. Pero también, cuando haya decisiones que llegare a tomar el Gobierno Nacional, desconociendo nuestra naturaleza y condición, el Fondo mantendrá su presencia en los organismos de representación del sector de la economía solidaria, para manifestar sus desacuerdos cada vez que existan situaciones que amenacen la estructura de entidades como la nuestra.

Todo lo anterior se ha implementado en FONVALLE con el concurso activo de los órganos de administración y control y con el trabajo mancomunado de los diferentes comités de apoyo que diligentemente colaboran con la Junta Directiva para hacer más eficiente y efectiva su labor.

Somos conscientes de que tanta normatividad puede causar malestar entre algunos de nuestros asociados, pero es importante confirmar que todos estos procesos obedecen a un mayor y mejor control de nuestras actividades y que la Junta Directiva y la administración seguirán adelante para que la calidad de nuestro servicio no se vaya a desmejorar.

Extendemos un saludo cordial a todos aquellos que han participado activamente en el desarrollo de la entidad en el año que terminó

Cordialmente,

FERNANDO NARANJO VELARDEPresidente Junta Directiva

JUNTA DIRECTIVA Fernando Naranjo Velarde (Presidente)

Diego Fernando Manotas Duque (Vicepresidente)Inés María Ulloa Villegas (Secretaria)

Jaime Humberto Escobar MartínezEdgar Leonardo Quiroga Rubiano

Martha Cecilia Gómez PinillaCarlos Alberto Ángel Urueña

Beatriz Guzmán Marín

COMITÉ DE CONTROL SOCIAL Édgar Díaz Puentes (Coordinador)

Arlette González de PovedaHernando Solano HurtadoGuillermo Valdés Rengifo

Ermilson Leal Cardozo

COMITÉ DE APELACIONESFernando Castro Herrera

Graciela Valderrama de DíazJorge Enrique Delgado

COMITÉ DE COMUNICACIONES Édgar Leonardo Quiroga Rubiano (Coordinador)

Sandra Juliana Toro HoyosDiana Paola Valero Ramírez

Jairo Humberto Canaval ErazoJosé Antonio Abadía Narváez

Beatriz Eugenia Florián G.

COMITÉ DE EDUCACIÓN Jaime Humberto Escobar Martínez (Coordinador)

Delfín Ignacio Grueso Vanegas Germania Micolta Salazar

Myriam Rocío Manzano VillarrealOctavio Giraldo Neira

COMITÉ EVALUADOR DE CRÉDITO Y CARTERAFernando Naranjo Velarde (Coordinador) Edison Becerra MarmolejoFabio Carmona VelásquezFernando Castro HerreraMarietta Celis de Macia

COMITÉ DE SEGUROS Y SERVICIOSInés María Ulloa Villegas (Coordinadora)Néstor Hugo Millán Mendoza Bernardo Javier Pérez Castaño Gilberto Aristizábal MartínezHéctor Jairo Martínez Romero

COMITÉ FINANCIERO Y DE RIESGO DE LIQUIDEZDiego Fernando Manotas Duque (Coordinador) Anabella Pabón Romero Carlos Alberto Ángel UrueñaEdgar Iglesias BenavidesJavier Olaya Ochoa

GERENTEMaría Mercedes González Cuervo

CONTADOR PÚBLICOCarmen Lucia Bautista Sarria

REVISOR FÍSCALMyriam Wilches Peña

administración


GESTIÓN SOCIAL...…………………………………………………..................................... GESTIÓN FINANCIERA……………………………………………………..........................

GESTIÓN ADMINISTRATIVA………………………………………………......................

INFORME DEL COMITÉ SOCIAL……………………...........................................

INFORME DEL COMITÉ DE RIESGO DE LIQUIDEZ…………………….........

ESTADOS FINANCIEROS 2014……………………………………………....................

DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL………………………………………...................

PROPUESTA DE DISTRIBUCIÓN DE EXCEDENTES 2014…………........

índice

8

1730344044

7277

administración

Fotografía: Archivo de Fonvalle

GESTIÓNSOCIAL


GESTIÓNSOCIAL

1. BASE SOCIAL

El comportamiento de ingresos y retiros de los asociados de los últimos años, al igual que el dato de los mismos al 31 de diciembre de 2014, es el siguiente:

Ingreso y retiro de asociadosTabla 1

Total de asociadosGráfica 1

2011

Ingresos 53 44 33 39

2 2 3 2

30 24 24 23

1.174 1.196 1.208 1.226

Reingresos

Retiros

Total de asociados

2012 2013 2014

2011 2012 2013 2014Año

1.174 1.196 1.208 1.226

1,9

22 12 18

1,0 1,5Variación (%)

Neto

Asociados

Al 31 de diciembre de 2014 se contaba con 1.226 asociados, un aumento neto de 18 asociados, representado en un crecimiento del 1,5% frente a la cifra del 2013. A lo largo del año 2014 ingresaron 39 asociados y reingresaron 2. Frente al año anterior, representa un incremento, de 13,9%.

En el año 2014, se registró el retiro de 23 asociados, uno menos que en el 2013. Las causas de retiro de los asociados en el 2014 se ilustran en la Tabla 2.

Informe de Gestión 2014 10

Los recursos que se retiraron de FONVALLE en aportes sociales, depósitos permanentes y ahorro para el retiro, pasaron de $463 millones en 2013 a $577 millones en el 2014. De este valor, $218 millones corresponden a los aportes y ahorros de los cinco (5) asociados que fallecieron, mientras que los recursos que salieron de FONVALLE por el mismo motivo durante 2013, totalizaron $214 millones. Lo anterior significa que, por retiros voluntarios de asociados, se retiraron $233 millones en el 2013 y $359 millones para el 2014.

Causas de retiro de asociados

Composición de la base social

Tabla 2

Tabla 3

(*) Sobreviviente de asociado pensionado que adquiere el derecho a la pensión de jubilación

(**) Personas sin vínculo laboral con Univalle que de acuerdo con el estatuto pueden continuar siendo asociados, después de perder su vínculo laboral con la Universidad del Valle.

Voluntario

Número ParticipaciónAportes y

Ahorros(Mill$)(%)

16 66,7 233,0 18

5 20,8 214,0 5

3 12,5 16 0

24 100 463 23

78,3 359

21,7 218

0 0

100 577

Fallecimiento

Perdida derequisitos

Total de asociados

Motivos2013 2014

Número ParticipaciónAportes y

Ahorros(Mill$)(%)

2013 2014

Nro.Participación

(%)

635 52,6 652

352 29,1 356

111 9,2 112

1.208 100,0 1.226

53,2

29,0

9,1

100,0

Jubilados

12 1,0 12 1,0Supérstites (*)

14 1,2 14 1,1Sin vínculo (**)

Empleadosprofesionales

84 7,0 80 6,5Contratistasdocentes

Docentesnombrados

Total

Tipo deVinculación

Asociados Asociados

Nro.Participación

(%)


Con relación a la composición de la base social que conforma el colectivo de asociados a FONVALLE, sobresale el docente nombrado (53,2%) como el de mayor participación en la base social, seguido por los jubilados (29%); esta distribución se conserva desde años anteriores.

El Fondo Social de Protección de Cartera Crediticia - FSPCC fue creado para brindar protección económica, tanto a FONVALLE como a la familia del asociado, cuando éste no sea cubierto por la compañía aseguradora, debido a sus condiciones de salud o edad. En caso de fallecimiento, el Fondo Social de acuerdo con su reglamentación, permite la recuperación total o parcial de los saldos de obligaciones de crédito con FONVALLE.

En el año 2014 el FSPCC atendió y pagó una sola reclamación por valor de $34 millones. El saldo de esta cuenta, al cierre del período, fue de $1.523 millones, con una variación negativa de 6,9% frente al 2013, explicada básicamente porque sus ingresos fueron menores a los gastos del mismo durante el período.

Recursos del Fondo Social de Protección de Crediticia

(Millones de pesos)

Tabla 4

(*) Para el año 2014 quedó pendiente un reclamo por fallecimiento. Este valor posiblemente será afectado en el 2015.

(**) Es un saldo estimado de cobertura del FSPCC si el asociado fallecido cumple la totalidad de los requisitos necesarios para ser acreedor de la cobertura

2. FONDO SOCIAL DE PROTECCIÓNDE CARTERA CREDITICIA

2011

274 245 6 7

0 0 4 34

1.417 1.597 1.731 1.636

Saldo por intereses y aportes

1.268 2.149 2.194 2.150Valor de coberturaestimada (**)

56 77 86 86Número deasociados

12,7 8,4 -5,5 -6,9Variación (%)

329 -418 -558 -627Diferencia

1.547 2.626 3.027 3.206Saldo de ahorros

1.850 3.103 3.241 2.957Saldo de deuda

Pago dereclamaciones

94 111 97 86Pago pólizavida deudores

Saldoinicial

2012 2013 2014

1.597 1.731 1.636 1.523Saldofinal (*)


En el Fondo Social están incluidas las obligaciones contingentes de 86 asociados, a quienes la compañía de seguros les ha negado la cobertura en la póliza de vida deudores, como consecuencia de su situación de salud y/o edad.

3. SERVICIOS A LOS ASOCIADOS

3.1. SERVICIOS DE CRÉDITO

Al cierre del año 2014, 948 asociados, que representan el 77,3% del total, poseían créditos vigentes. Durante el año, se otorgaron 3.278 préstamos, número menor en un 6% frente a los aprobados en 2013.

El valor de los préstamos aprobados fue de $ 18.446 millones, de los cuales se desembolsaron $14.435 millones. La diferencia corresponde a la cancelación de créditos anteriores y reliquidaciones. El total de los desembolsos superó en un 0,7% al presentado durante 2013.

2011 2012 2013 2014Año

3.245 3.345 3.486 3.278

3,1 4,2 -6,0Variación (%)

Número

3.486 3.278

3.345

3.245

Número de préstamos aprobados

Préstamos aprobados y valores desembolsados

Gráfica 2

Gráfica 3

2011 2012 2013 2014Año

20.714 14.775 21.533 18.446

-28,7 45,7 -14,3Variación (%)

Aprobados

20.714

11.814

11.814 10.602 14.336 14.435

-10,3 35,2 0,7Variación (%)

Valoresdesembolsados

14.775

21.533 18.446

10.60

2

14.336

14.435


3.2. SERVICIOS POR CONVENIO

Es de resaltar que, aunque hubo un menor número de operaciones de crédito, la cartera total creció en un 7% como lo muestra la Gráfica 12 (numeral 5 en la Gestión financiera).

En la Tabla 5, se observa la participación de las diferentes líneas de crédito en el total de préstamos otorgados. Como se puede apreciar, las líneas de bajo aportes, libre inversión y vivienda, representan el 95,7% del total de préstamos aprobados; a diferencia la línea de crédito de servicios que representa sólo un 4,3% del total aprobado, pero el 60,3% de las operaciones realizadas.

Durante 2014 FONVALLE, otorgó 36 créditos bajo la modalidad de vivienda, cuyos desembolsos sumaron $3.101 millones, cifra menor en un 11,5%, frente a la aprobada en la anterior vigencia. Estos préstamos se destinaron a compra de vivienda nueva o usada, construcción en lote y cancelación de créditos hipotecarios en entidades financieras.

Con el propósito de continuar trabajando en el desarrollo de su objeto social, FONVALLE, de forma permanente, ofreció servicios de buena calidad a precios competitivos.

En la siguiente tabla, se muestra el número de asociados y beneficiarios de los servicios contratados.

Préstamos aprobados por líneas de créditoTabla 5

Participación(%)

Valoraprobado

(Mill $)

6.787 36,8 731

7.635 41,4 510

18.446 100 3.278

22,3

15,6

100,0

Libre Inversión

772 4,2 1.978 60,3Servicios

151 0,8 23 0,7Otros

3.101 16,8 36 1,1Vivienda

Bajoaportes

Total

Préstamo aprobado por líneas de crédito

Línea NúmeroParticipación

(%)


2011 2012

Asociados Beneficiarios Asociados Beneficiarios

625 912 640

341 949 402

940

1.038EmergenciaMédica

Seguro deVehículos

Convenios Asociados Beneficiarios Asociados Beneficiarios

2013 2014

653 958 663

410 1.168 429

972

1.196

181 397 178 427MedicinaPrepagada 212 343 223 358

134 165 122

635 1.344 622

152

1.340Telefoníacelular

AutomóvilClub 117 144 112

641 1.301 656

141

1.177

75 226 70 210Clubes socialesy recreación 66 198 37 56

370 501 362

249 325 250

490

326SeguroObligatorio

Pago deimpuestos 224 303 364

240 301 229

444

287

184 215 262 271Otros seguros (*) 314 357 397 451

35 45 32 42Gimnasios

177 232 186 244Suscripciones

41 54 45 55

191 213 160 178

Número de asociados y beneficiariosde servicios y convenios

Costos de los servicios de protección(Millones de pesos)

Tabla 6

Tabla 7

*Póliza del hogar, Equivida, Familia segura y usuarios adicionales en Servivir.

Es importante resaltar que los convenios colectivos emergencia médica, de telefonía celular y seguro de vehículo, continúan siendo los más utilizados por los asociados.

Además de los convenios, y dada la importancia que tiene el hecho de que los asociados cuenten con servicios de protección adecuada para ellos y en algunos casos para sus familias, FONVALLE tiene contratados los siguientes beneficios:

4. BENEFICIOS PARA LOS ASOCIADOS

4.1. SERVICIOS DE PROTECCIÓN

2011

Seguro de vida deudores

Concepto

94 111 97 86

130 134 128 132

151 162 168 178

375 407 393 396

Seguro de vida ahorros

Servicio funerario

Total

2012 2013 2014


Indemnizaciones por servicios de solidaridad

Actividades de integración y recreación

Tabla 8

Tabla 9

Para el año 2014 las indemnizaciones por seguro de vida ahorros reconocidas por la compañía de seguros ascendieron a la suma de $218 millones, correspondientes al pago de los siniestros de los cinco (5) fallecidos hecho que afectó la siniestralidad de la póliza al situarla en un 135% al cierre de 2014

En relación con las actividades de integración y recreación, la siguiente tabla muestra la información para el período analizado.

Durante 2014, el número de asociados que participó de todas las actividades de integración propuestas por FONVALLE, representó un 43% del total de asociados. El costo de las mismas tiene una relación directa con el número de participantes.

Para el año 2014, se realizaron 9 actividades de integración y recreación presentándose un incremento en la participación de los asociados del 6,2% en comparación al año 2013, debido a que para el 2014 se organizaron dos actividades más que el año anterior.

A sí mismo, FONVALLE extendió invitación a los asociados para participar en otras actividades tales como taller de declaración de renta para personas naturales, asesorías sobre el tema de pensiones, olimpiadas deportivas y jornada de vacunación. Atendieron invitación a estas actividades 213 asociados.

4.2. ACTIVIDADES DE INTEGRACIÓNY RECREACIÓN

2011 2012

No. de Asoc Valor (Mill$) No. de Asoc Valor (Mill$)

0 0 1

3 117 1

35

52Seguro de vida ahorros

Seguro de vida deudores

Concepto No. de Asoc Valor (Mill$) No. de Asoc Valor (Mill$)

2013 2014

3 44 1

5 214 5

15

218

0 0 0 0AuxiliosFSPCC 1 4 1 34

51 24Número de eventosy auxilios en serviciosfunerarios

47 56

2011

Asistentes Valor (Mill$) Millones ($)Actividad

1.088 482 60Total

414 194 23Cena bailable

197 77 8Salida ecológica

110 70 8Presentación artística

68 34 6Otras

299 107 15

2012

Asistentes Valor (Mill$) Millones ($)

989 517 67

567 315 40

149 68 7

0 0 0

170 90 13

103 44 7

2013


1.066 499 68

436 212 30

87 39 6

155 78 9

86 43 6

302 127 17

2014


1.219 530 85

413 199 31

63 28 5

304 135 23

115 52 9

324 116 17Almuerzo campestre


4.3. OTROS BENEFICIOS

En la siguiente tabla se puede apreciar la cuantificación de otros beneficios que FONVALLE otorga a sus asociados.

2011

Agenda, calendario, estado de cuenta

Concepto

34 34 39 36

Charla para asociados - Boletín 9 9 4 9

Capacitación JuntaDirectiva y comités 8 5 3 5

176 187 199 205

60 67 68 85

290 307 318 345

Bono de navidad

Actividades de integración

3 5 5 5Olimpiadas

Total

2012 2013 2014

Costo total de beneficios(Millones de pesos)

Tabla 10

gestiónfinanciera

gestiónfinanciera


1. APORTES SOCIALES

2. AHORROS

Para la construcción del capital social y patrimonial de FONVALLE, los asociados participan con un 10% de la cuota mensual obligatoria, la cual se constituye en aporte social. Al cierre del período se contaba con un saldo de $2.239 millones en esta cuenta, lo cual representa un 8,8% más que el año pasado.

Acorde con la reglamentación vigente, los depósitos permanentes están conformados por una fracción de la cuota mensual obligatoria del asociado. Esta cuenta constituye la base más importante de la estructura financiera del Fondo, la cual sirve de apalancamiento y permite el crecimiento sostenido de la cartera de crédito. En diciembre de 2014 esta cuenta finalizó con un saldo de $27.226 millones, lo cual representa un 2,6% más que el año pasado, y un decrecimiento real del 1%. El comportamiento de los depósitos permanentes obedece fundamentalmente al balance entre los retiros observados en el 2014 y los nuevos recursos obtenidos de los asociados. Además, la nueva reglamentación expedida por la Junta Directiva estímulo una mayor proporción de recursos hacia la cuenta de Ahorro para el Retiro.

2011 2012 2013 2014Año

1.698

9,8

5,9

1.876 2.058 2.239

10,5 9,7 8,8Variación (%)

1.698

1.838

1.838 1.982 2.133 2.239

7,8 7,6 5,0Variación (% de 2014 )

AS (Pesosde 2014 )

AS (Pesoscorrientes)

1.876

2.058

2.239

1.982

2.133

2.239

Aportes sociales(Millones de pesos)

Gráfica 4

2.1 DEPÓSITOS PERMANENTES


De acuerdo con la reglamentación vigente, la cuenta de ahorro para el retiro está conformada por un porcentaje de la cuota periódica, que fluctúa entre un 0% y un 90%. El saldo de esta modalidad de ahorro fue de $5.569 millones, de los cuales $1.616 millones están clasificados como ahorros a corto plazo, y corresponden a asociados que ya tienen la condición de jubilados. Los $3.953 millones restantes son ahorros a largo plazo, y corresponden a asociados activos, es decir, que no poseen todavía condición de jubilados.

Al cierre de 2014 esta cuenta tenía un saldo superior en un 30.9% al presentado en el año anterior, mientras su crecimiento real se sitúa en una 26.3%.

Depósitos permanentes(Millones de pesos)

Ahorro para el retiro(Millones de pesos)

Gráfica 5

Gráfica 6

2.2 AHORRO PARA EL RETIRO

2011 2012 2013 2014Año

23.697

6,9

3,1

25.558 26.535 27.226

7,9 3,8 2,6Variación (%)

23.697

25.652

25.652 27.008 27.506 27.226

5,3 1,8 -1,0Variación (% de 2014 )

DP (Pesosde 2014 )

DP (Pesoscorrientes)

25.558

26.535

27.226

27.00

8

27.506

27.226

2011 2012 2013 2014Año

2.614

17,3

13,1

3.132 4.254 5.569

19,8 35,8 30,9Variación (%)

2.614

2.830

2.830 3.310 4.410 5.569

17,0 33,2 26,3Variación(% de 2014 )

APR (Pesosde 2014 )

APR (Pesoscorrientes)

3.132

4.254

5.569

5.569

3.310

4.410


2013

No. Asociados Valor (Mill$) Participación(%)

APR

1.208 4.254 100,0Total

366 1.339 31,5Corto Plazo

842 2.915 68,5

2014

Valor (Mill$)No. Asociados Participación(%)

1.226 5.569 100,0

370 1.616 29,0

856 3.953 71,0Largo Plazo

Composición del ahorro para el retiro (Millones de pesos)

Ahorro periódico con destinación específica (Millones de pesos)

Tabla 11

Gráfica 7

La Tabla 11 muestra la distribución de la cuenta de Ahorro para el Retiro, clasificada como corto y largo plazo dependiendo de la calidad que tenga el asociado poseedor de los recursos (activo o jubilado). Como se puede observar predomina el Ahorro para el Retiro de largo plazo, lo que contribuye a la financiación estructural de FONVALLE.

Dada su condición de ahorro voluntario y con un término fijo en sus plazos de constitución, al finalizar el 2014 esta cuenta, presentó un saldo de $68 millones, cifra superior en un 54,5% a la del año anterior.

2.3 AHORRO PERIÓDICO CONDESTINACIÓN ESPECIFÍCA

2011 2012 2013 2014Año

159

72,8

67,0

56 44 68

-64,8 -21,4 54,5Variación (%)

159

172

172 58 45 68

-66,3 -22,4 51,1Variación(% de 2014 )

APDE (Pesosde 2014 )

APDE (Pesoscorrientes)

56

44

68

68

58

45


Ahorro periódico con destinación específica (Millones de pesos)

Gráfica 8

Durante el año 2014, las tasas de interés que reconoció FONVALLE a los ahorros depositados por los asociados, estuvieron cercanos al promedio de la tasa de captación del sistema financiero.

Durante el año 2014 se continuó con el servicio de captación de recursos a través de la modalidad de CDAT a 90, 180 y 360 días. Al finalizar el periodo el saldo fue de $780 millones a los que se les reconoció en promedio, una tasa de interés del 4,7% EA.

2.4 CERTIFICADO DE DEPÓSITO A TÉRMINO - CDAT

2011 2012 2013 2014Año

97 469 513 68

383,5 9,4 52,0Variación (%)

97

103

103 487 523 68

372,8 7,4 49,1Variación(% de 2014 )

CDAT (Pesosde 2014 )

CDAT (Pesoscorrientes)

469

513

780

780

487

523

3. RENDIMIENTO A LOSAHORROS


Valor (Mill $)

Valor (Mill$)

1.481 6,7 1721

148 6,3 196

1.637 1.956

7,3

7,2

1 31 6,0CDAT

Ahorros parael retiro

7 5,8 8 6,5Ahorro conDestinación Específica

DepósitoPermanente

Total (Mill $)

Clase deAhorro

2011

TEA TEA

2012

DTF (*)

Beneficiodistribuido

total (**)

4,3

9,0

5,3

9,4

Valor (Mill $)

Valor (Mill$)

1.363 5,4 1.108

189 5,4 203

1.572 1.353

4,2

4,2

17 39 4,7

3 5,1

4,6

3 4,2

2013 2014

4,0

7,8

4,1

6,6

TEA TEA

Intereses pagados a los ahorros(Millones de pesos)

Tabla 12

(*) Tasa de interés calculada como un promedio ponderado de las tasas de captación de los CDT’s a 90 días, pagadas por los bancos, corporaciones financieras y compañías de financiamiento comercial. Para el 2014, el promedio de la DTF durante el año fue de 4,1% Efectivo Anual..

(**) Indica la rentabilidad efectiva anual que recibe un asociado en FONVALLE al incluir no sólo el rendimiento que se da al Depósito Permanente, sino también el beneficio recibido en términos de servicios de solidaridad.

La disminución que se observa en el valor pagado al depósito permanente en los últimos dos años obedece, además de la disminución en la tasa pagada a los mismos, a la disminución que ha sufrido la base sobre la cual se calcula el interés, teniendo en cuenta que, a partir de 2013 entró en vigencia, de forma obligatoria la distribución de la cuota periódica entre depósito permanente y ahorro para el retiro.

Las Gráficas 9 y 10 muestran que la tasa del beneficio distribuido total que FONVALLE pagó a sus asociados durante el período, y la tasa que se reconoció al depósito permanente, superó favorablemente la tasa de referencia o DTF.

Rendimiento depósito permanente

Beneficio distribuido total

DTF Promedio

2011 2012 2013 2014

9,0%

4,3%

7,3%

9,4%

5,4%

7,8%

4,2% 4,1%

6,6%

4,0%

5,3%

6,7%

Comparación del rendimento al depósito

permanente, DTF promedio y beneficio

distribuido total(Tasa efectiva anual)

Gráfica 9


Comparación del rendimiento al ahorro para el retiro y DTF promedio(Tasa Efectiva Anual)

Gráfica 10

En el año 2014 la diferencia entre las tasas de interés activas y pasivas de FONVALLE, representó un margen financiero de 4,7%; es decir, 1.040 puntos básicos por debajo del margen promedio del sistema financiero. Los bajos márgenes financieros de FONVALLE frente al sistema financiero y su estabilidad son consecuencia de la política institucional, de trasladar los beneficios financieros obtenidos hacia los asociados, lo que ha permitido su estabilidad lo largo del tiempo. Lo anterior se manifiesta en la reducción de las tasas activas y la distribución de beneficios por concepto de solidaridad y rendimientos financieros.

Margen de operación financiera FONVALLE VS sistema operativo

financiero

Gráfica 11

Rendimiento ahorropara el retiro

DTF Promedio

2011 2012 2013 2014

4,3%

7,2%

5,3% 5,4%

4,0%4,2% 4,1%

6,3%

4. MARGÉN DE OPERACIÓN FINANCIERA

Margen TotalFONVALLE

Margen FinancieroFONVALLE

Margen Sistema Financiero

2011 2012 2013 2014

2,5% 2,5%

4,8% 4,6%

14,7% 15,7%

15,1%15,1%

4,4%4,7%

2,1% 2,3%

444 77%%7%%


5. CARTERA DE CRÉDITO

5.1. DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITO

Al cierre de 2014 el saldo de la cartera estuvo por encima del cierre del año anterior en un 7% con un incremento real del 3.2%, lo que significa que muchos asociados tienen a FONVALLE como su primera opción para la consecución de recursos monetarios.

2011 2012 2013 2014Año

29.413

15,9

11,8

30.407 33.262 35.593

3,4 9,4 7,0Variación (%)

29.413

31.840

31.840 32.131 34.479 35.593

0,9 7,3 3,2Variación (% de 2014 )

Cartera (Pesosde 2014 )

Cartera (Pesoscorrientes)

30.40

7

33.262

35.59332.131

34.479

35.593

2011 2012 2013 2014Año

11.094

11.790

346

12.572 12.314

12.190 13.874

11.094

11.790

6.183

11.648

11.897

626

6.236 8.194 9.076

307 329

Bajo aportes

Libre inversión

Otros

Vivienda

6.183

346

11.648

11.897

6.236

626

12.572

12.190

8.19

4

307

12.314

13.874

9.0

76

329

Cartera de crédito(Millones de pesos)

Distribución de la cartera por línea de crédito(Millones de pesos)

Gráfico 12

Gráfico 13


5.2. TASA PROMEDIO DE CARTERA DE CRÉDITO

En el período analizado, las líneas de crédito bajo aportes y libre inversión continúan siendo las más usadas por los asociados. De los $35.593 millones con los que finalizó la cartera de crédito de FONVALLE al cierre de 2014, $13.874 millones (39%) estaba representado en obligaciones bajo la línea de libre inversión; después se sitúa la línea bajo aportes con $12.314 millones (34,6%) y, el saldo restante estaba en créditos de vivienda, y otras líneas como servicios y ocasionales.

El valor promedio adeudado por el asociado de FONVALLE, se muestra en la tabla 13, y ascendió a la suma de $38 millones al cierre del 31 de diciembre de 2014, cifra que aumentó frente a lo adeudado en promedio al 2013 ($34 millones).

El grupo de ex asociados con deuda que al finalizar el 2014 totalizaron ocho (8) personas, presentó un saldo en obligaciones por valor de $240 millones. Dentro de este grupo hay dos personas a las cuales se les ha adelantado proceso de cobro jurídico, uno en la etapa final de recuperación y el otro en etapa de avalúo del bien para el remate, el resto de personas realizan sus pagos a través de descuento por nómina de Universidad del Valle dado que todos tienen vínculo laboral con la Universidad.

Es conveniente recordar que las normas vigentes, permiten que una persona con la condición de asociado se retire voluntariamente de FONVALLE y al cruzar sus saldos de ahorros y aportes contra sus obligaciones de crédito, quede debiendo al Fondo. FONVALLE tiene reglamentada esta situación y adelanta en forma permanente las acciones necesarias para garantizar la recuperación de la cartera de crédito.

La tasa promedio cobrada por FONVALLE, en los préstamos que realiza a sus asociados, se ubicó en 8,9% efectivo anual, y estuvo como es política, por debajo de la tasa de interés bancario corriente (Tasa de interés promedio ponderado de las líneas de crédito vigentes en el sistema financiero) en 1030 puntos básicos, lo que significa que el sistema presta en promedio a una tasas del 19.2%.

Por otra parte, en la Gráfica 14 se puede observar la diferencia entre la tasa promedio que FONVALLE cobra en sus créditos a los asociados y la tasa activa promedio del sistema financiero (Interés bancario corriente, IBC). Como se puede observar, la política de FONVALLE a lo largo de historia ha sido el ofrecimiento de tasas de crédito muy por

Cartera de créditoTabla 13

2012

Número Valor (Mill $) Promediodeuda (%)

Concepto

30.407Total

927 30.287 33Cartera asociados

9 120 13

2013

Valor (Mill $)Número Promediodeuda (%)

33.262

959 33.073 34

9 189 21

2014

Valor (Mill $)Número Promediodeuda (%)

35.593

939 35.353 38

8 240 30Ex asociados


debajo de las tasas de mercado y en condiciones muy competitivas de plazo. En los últimos años la reducción de tasas frente a mercado ha sido mayor, producto de la fuerte competencia de las entidades financieras, situación que FONVALLE ha logrado sortear favorablemente para los asociados.

Conforme a lo establecido en la normatividad vigente, en 2014 FONVALLE realizó la calificación de su cartera de crédito, e igualmente adelantó las acciones pertinentes para la recuperación de aquellos saldos que presentaron problemas en su cumplimiento de pago por parte de los asociados.

Tasa de crédito deconsumo y ordinario �

Interés bancariocorriente �

Interés carteraFONVALLE �

2011 2012 2013 2014

19,0

%

11,5%

29,0

%

20,8

%

11,9%

31,1%

19,7%

9,9

%

29,5%

19,2%

8,9

%

28,8

%

Tasa de cartera de crédito FONVALLE VS Tasas de Interés mercado financiero

(Tasa efectiva anual)

Calificación de cartera de crédito (%)

Gráfico 14

Tabla 14

(1) Tasa promedio de usura para crédito de consumo y ordinario en el sector financiero.(2) Tasa promedio de todas las líneas de crédito vigentes en el sistema financiero.

Fuente: Estadísticas FONVALLE - Portafolio

(3) Tasa promedio ponderada cobrada por FONVALLE en todas sus líneas de crédito.

5.3. CALIFICACIÓN DE CARTERA DE CRÉDITO

Categoría A (<30 días) 98,9 99,1 98,8 99,4

0,6 0,2 0,7 0,02

0,4 0,1 0 0,01

Categoría B ( 31 a 60 días)

Categoría C ( 61 a 90 días)

Categoría D ( 91 a 180 días) 0,1 0,3 0,3 0,38

0 0,3 0,2 0,19Categoría E ( > a 181 días)

2011Años 2012 2013 2014


Como se observa en la Tabla 14, al finalizar el año 2014, el 99,4% de las obligaciones de crédito habían sido calificadas en categoría A. De los 948 asociados con deuda, 8 se encuentran en las categorías B, C, D y E, lo que refleja un alto compromiso de pago de los asociados de FONVALLE.

En las Gráficas 15 y 16 se ilustra el indicador de activo productivo de FONVALLE. Este indicador es sumamente importante para la gestión financiera del Fondo, puesto que ilustra la participación de los activos que generan rendimiento financiero dentro del total de activos. A 31 de diciembre de 2014, el activo productivo de FONVALLE representó el 96.7% de los activos totales del Fondo. En dicho activo productivo predomina la cartera que representa básicamente el 92.3% de los activos totales. Esto muestra la preocupación permanente de FONVALLE para que los recursos que se captan se coloquen entre la base social y no en otro tipo de inversiones. El resto de los activos productivos corresponden básicamente a las inversiones obligatorias en el fondo de liquidez y a inversiones temporales.

En la Gráfica 16 se presenta el peso relativo de los depósitos permanentes y el ahorro para el retiro en el total de los pasivos de FONVALLE. Como se puede observar FONVALLE sigue fiel a su política de financiación estructural basada en fuentes de financiación de largo plazo lo que permite apalancar la colocación de créditos también de largo plazo, manteniendo el equilibrio estructural del Fondo.

Activo productivo / Total activos (%)Gráfica 15

5. INDICADORES FINANCIEROS

2011 2012 2013 2014

93,494,5 96,3 96,7


Depósitos de asociados / Total pasivos (%)

Aportes sociales / Total patrimonio (%)

Gráfica 16

Gráfica 17

2011 2012 2013 2014

89,6

93,2

94,1 94,6

En la Gráfica 17 se presenta el peso relativo de los aportes sociales dentro de la estructura patrimonial de FONVALLE. Como se puede observar, FONVALLE mantiene su estructura patrimonial fundamentada en aportes sociales que representaron a Diciembre de 2014 el 88,2% del total del patriomonio.

En las Gráficas 18 y 19 muestran la participación de los gastos generales y de personal dentro del total de ingresos de FONVALLE. El crecimiento del indicador de gastos generales y de personal en el 2014, obedeció a la necesidad de realizar algunos ajustes en los procesos operativos y en la planta de personal de FONVALLE producto de las normativas impuestas por el ente regulador a las entidades de sector solidario. Sin embargo, a pesar de los ajustes mencionados el indicador de gastos de personal sobre el total de activos de FONVALLE representó el 1,3% (Gráfica 20). Esto da muestra de la política de racionalidad en el gasto que ha sido una constante de la gestión de Junta Directiva sin afectar el adecuado crecimiento de FONVALLE.

2011 2012 2013 2014

88,789,289,5 88,2


Gastos generales / Total ingresos (%)

Gastos de personal / Total ingresos (%)

Gastos de personal / Total activos (%)

Gráfica 18

Gráfica 19

Gráfica 20

2011 2012 2013 2014

11,7

10,6

10,5

14,9

2011 2012 2013 2014

13,1

12,2

14,1

15,8

2011 2012 2013 2014

1,2 1,31,21,3

gestiónadministrativa


gestiónadministrativa

1. REGLAMENTOS

2. ENCUESTA ASOCIADOS

4. ACTIVIDADES PARA LOS ASOCIADOS

3. REPORTE A LAS CENTRALES DE RIESGO DE CARTERA CREDITICIA

Durante el año 2014 se generaron ajustes a algunas reglamentaciones el procedimiento para el retiro de asociados, tasas y plazos del servicio de certificados a término (CDAT), modificación de las condiciones generales del Fondo Social de Protección de Cartera Crediticia FSPCC. De igual manera se establecieron otras reglamentaciones, como el funcionamiento de los Comités de Educación y Seguros y Servicios.

En la gestión administrativa se actualizaron el reglamento interno de trabajo, reglamento de higiene y seguridad industrial, políticas de seguridad y salud en el trabajo y el reglamento de concesión de préstamos y servicios al personal administrativo de FONVALLE.

Con el fin de actualizar la información básica de los asociados a lo solicitado por la Superintendencia de la Economía Solidaria, en diciembre de 2014 se realizó dicho proceso con una participación del 80% de los asociados que respondieron a la actualización de información solicitada.

De acuerdo con lo señalado en la Ley de Habeas Data, y para llevar a cabo los reportes mensuales de toda la cartera de crédito del Fondo ante la central de riesgo CIFIN, FONVALLE continúa cumpliendo con los procedimientos allí establecidos.

La Administración participó activamente en el desarrollo de las diferentes actividades de integración para los asociados (mencionadas en el informe de gestión), y aplicó encuestas de satisfacción al final de cada una, con el fin de conocer la percepción y evaluación de dichas actividades.


5. LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO – LA/FT

De acuerdo a la Circular externa 006 de 2014, que establece instrucciones para la prevención y el control del lavado de activos y de la prevención contra la financiación del terrorismo – LA/FT, en las organizaciones de economía solidaria, la Junta Directiva modificó los procedimientos de aprobación de los préstamos.

Las Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF - han sido establecidas como obligación de ley, y señala los requisitos de reconocimiento, medición, presentación e información a revelar, que se refieren a las transacciones y sucesos económicos que son importantes en los estados financieros. Esto se hace para que la información sea transparente, consistente y comparable con empresas del mismo sector a nivel global. FONVALLE durante el año 2014, ha iniciado con el análisis y los ajustes requeridos y necesarios para la implementación de dichas normas a la gestión contable del Fondo.

Durante el año 2014, con el apoyo de la Escuela de Ingeniería Industrial de la Universidad del Valle, se dio inicio al estudio y elaboración del manual de gestión de Sistema de Riesgo Crediticio – SARC para evaluar el riesgo de la cartera de riesgo de crédito de FONVALLE de una manera más técnica y de acuerdo a la nueva normatividad.

Se deja constancia que las declaraciones tributarias presentadas en el año 2014 y las del último mes del 2014, pagadas a comienzos del 2015, no han tenido a la fecha ningún requerimiento por parte de la Dirección de Impuestos y Aduana Nacionales.

6. IMPLEMENTACIÓN NIIF

8. ASPECTOS LEGALES

7. SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO CREDITICIO – SARC

A. Tributarios


Al cierre del año de 2014, no existían procesos judiciales de ningún tipo en contra de FONVALLE.

A la fecha de la elaboración de este informe no se han presentado hechos relevantes que impliquen ajustes o revelaciones de los Estados Financieros de FONVALLE aquí analizados.

En cumplimiento de las disposiciones del artículo 47 de la Ley 222, modificada por la Ley 603 del 27 de julio del año 2000, es importante y necesario informar que FONVALLE se ha enmarcado totalmente en las disposiciones legales estatutarias.

Así mismo, en cumplimiento del artículo 1 de la Ley 603, FONVALLE, puede garantizar que los productos protegidos por derechos de propiedad intelectual, están siendo utilizados en forma legal; es decir, cuenta con el cumplimiento de las normas respectivas y con las debidas autorizaciones; en el caso del software, cuenta con la licencia de uso que viene en cada programa.

Santiago de Cali, 12 de febrero de 2015

María Mercedes González CuervoGerente

B. Procesos Jurídicos

D. Requisitos Legales

C. Hechos Relevantes

informedel comité de control social


informedel comité de control social

INFORME DEL COMITÉ DE CONTROL SOCIALVIGENCIA 2014-2015

DE LA JUNTA DIRECTIVA

“El control social está relacionado con el elemento asociación de las entidades solidarias y hace referencia al control de resultados sociales, a los procedimientos para el logro de dichos resultados, así como a los derechos y obligaciones de los asociados. El Comité de Control Social es el encargado de fiscalizar si se está o no satisfaciendo las necesidades económicas, sociales, culturales o ecológicas para las cuales constituyeron la entidad solidaria o se asociaron a ella posteriormente.” ( Ley 454,1998, comentada)

El Comité de Control Social (CCS) para la vigencia 2014 - 2015 estuvo conformado inicialmente por los asociados Arlette González de Poveda, Ermilson Leal, Guillermo Valdés, Hernando Solano y Edgar Diaz, elegidos por la XXXVIII Asamblea General de Delegados, celebrada el 7 de marzo de 2014. La instalación del Comité se llevó a cabo en su reunión ordinaria del 21 de abril, de 2014, en la sala de Juntas de Bienestar Profesoral, en la Universidad del Valle en Cali, en la cual se desarrollaron las siguientes actividades: 1- nombramiento del Coordinador y el Secretario de acuerdo con la Ley y el Estatuto de FONVALLE, resultando nombrado como Coordinador al Asociado Edgar Díaz y como Secretaria la Asociada Arlette González; 2- se estableció que el calendario de las reuniones ordinarias del Comité, se realizarían en lo posible dos días antes de cada sesión ordinaria mensual de la Junta Directiva. A mediados del año 2014 el Asociado Guillermo Valdés se retiró del Comité.

Durante la vigencia que termina, el CCS participó en todas las reuniones ordinarias, extraordinarias y no presenciales de la Junta Directiva, representado por su coordinador y su secretaria, o en su defecto, por algún otro de sus miembros. La participación permanente en las reuniones de la Junta nos permite dar fe del compromiso de cada uno de sus miembros en el manejo de FONVALLE y de la forma adecuada con la cual fueron tratados los casos de asociados. Durante la vigencia que termina la asistencia a las reuniones de los Miembros de la Junta, tanto de principales como de suplentes, fue excelente: siempre hubo el quórum deliberatorio y aprobatorio y las ausencias ocasionales fueron plenamente justificadas. Esto sucedió tanto en reuniones presenciales como en las no presenciales. Todas las decisiones se tomaron por consenso ajustadas a las normas legales y estatutarias y en un clima de trabajo de participación y respeto mutuo. De acuerdo con su tradición y acatando el mandato de la Asamblea sobre la capacitación y actualización de sus directivos, empleados administrativos, miembros de los Comités con el propósito de poner a tono la información sobre la Economía Solidaria, mejorar los servicios, aumentar los ingresos o, de planear en mejor forma nuestra proyección futura, la Junta Directiva siempre apoyó la participación de estas personas en eventos locales y nacionales de carácter solidario o afines. Cuando la Junta Directiva hizo la escogencia de los participantes a los diferentes eventos tuvo en cuenta la pertinencia del evento y las posibilidades de mejoramiento de FONVALLE con base en el intercambio de ideas, conocimientos y experiencias que podría adquirir la persona escogida.


DE LA ADMINISTRACIÓN Y LOS SERVICIOS

En conclusión, durante la presente vigencia las decisiones que tomó la Junta Directiva estuvieron orientadas a continuar con la preservación de la solidez económica del Fondo y a satisfacer las solicitudes y necesidades de sus asociados en cumplimiento de la misión y visión de FONVALLE.

A las reuniones de la Junta Directiva concurrieron, además de los Miembros Principales con voz y voto, sus suplentes e invitados permanentes con voz pero sin voto. Entre estos últimos se cuentan la Gerente y su suplente y dos miembros del Comité de Control Social. Por cuestiones de Ley se cambió la suplente de la Gerente, quien era la Contadora del Fondo, sin embargo, se consideró conveniente la asistencia de la Contadora a las reuniones de Junta.

La calidad de los servicios ofrecidos por FONVALLE durante la vigencia que termina fue bastante buena, si se tiene como indicador el número de quejas y reclamos que llegaron a la Junta y al CCS. Las pocas quejas que se presentaron fueron atendidas con diligencia y su solución por parte de la administración de FONVALLE (Junta Directiva, Comités Asesores o Gerente) estuvo ajustada a la Ley y a la reglamentación vigente, buscando siempre que las soluciones fueran las más favorables posibles para los asociados interesados y sin detrimento de los intereses propios del Fondo. Para mejorar los servicios en general, con base en las inquietudes de los asociados, se continuó con la disposición de una urna en la oficina de FONVALLE para depositar las sugerencias y quejas de los mismos. Esta urna se revisó cada mes, antes de cada reunión ordinaria, en presencia de un miembro del CCS y su contenido fue presentado en la reunión siguiente de la Junta Directiva para su trámite correspondiente.

Con eficiencia y compromiso todos los empleados de FONVALLE, con la Gerente a la cabeza, cumplieron sus funciones y dispensaron muy buena atención y amabilidad a los asociados que solicitaron su asistencia. En la urna antes mencionada, también se registraron mensajes de felicitación y reconocimiento al trabajo de los funcionarios y a la calidad de los servicios recibidos.

El buen manejo financiero de FONVALLE aumentó el grado de confiabilidad de los asociados, lo cual se reflejó en el número de préstamos solicitados, que es uno de los principales servicios que ofrece nuestra Empresa. La imagen positiva de FONVALLE, ante la comunidad de UNIVALLE, con base en sus realizaciones, consideramos, que ha sido un aspecto que ha inducido a miembros de la Universidad a solicitar su ingreso como nuevos asociados, y sobre todo, el reingreso de antiguos asociados. Durante la presente vigencia se concedieron 3.278 créditos (6% menos que el año anterior) por un valor de 18.446 (14,3% menos que el año anterior). Aunque las cifras muestran un descenso, en el número de usuarios y de dinero, ellas siguen siendo un buen indicador de la capacidad crediticia que tiene el Fondo y de la confianza de los Asociados en su propia Institución.


DE LA REVISORÍA FISCAL

Durante la vigencia que termina, la Revisoría Fiscal estuvo a cargo de la firma “CONSULTORÍA Y AUDITORÍA SOCIOEMPRESARIAL” domiciliada en Santiago de Cali. El contrato de prestación de servicios fue firmado en Cali, el 29 de abril de 2014, por la Gerente de FONVALLE Sra. María Mercedes González C. y el Señor Gerente en ejercicio de CONSULTORÍA Y AUDITORÍA SOCIOEMPRESARIAL, Carlos Alberto Rodriguez Molina, por un valor anual de $ 19.800.000,oo más IVA.

De acuerdo con los informes mensuales que el Revisor Fiscal ha enviado al CCS, consideramos que se ha cumplido con las tareas establecidas en el contrato. Algunos de esos informes contienen inquietudes acerca de procedimientos administrativos de FONVALLE, que fueron respondidos por la Gerente con las respectivas aclaraciones respecto a los contenidos de dichos informes. El CCS siempre estuvo atento a que el informe de Revisoría Fiscal y la respuesta de la Gerente fueran consistentes en sus planteamientos y soluciones cuando ellas fueron necesarias.

Las opiniones del CCS sobre los informes de la Revisoría Fiscal se hicieron constar en las actas del Comité y cuando fue necesario se presentaron ante la Junta Directiva. El Revisor y su representante actuaron muy diligentemente dando la información u opinión solicitada. Se considera que los informes y las respuestas a los mismos, fueron un buen indicador del manejo administrativo positivo de FONVALLE. Los informes eran enviados a todos los miembros de Junta Directiva, a los miembros del CCS y a la Gerente para su estudio y posterior discusión en las reuniones de la Junta Directiva, si era necesario hacerlo.

En términos generales, la Revisoría Fiscal cumplió con los compromisos adquiridos con FONVALLE y contribuyó muy positivamente al mejoramiento de los procesos y al manejo del mismo.

Además del espíritu de veeduría al manejo de FONVALLE y el de asesoría en algunos procesos de la Junta Directiva, consagrado en la Ley y en el Estatuto de FONVALLE, el Comité, por delegación de la Junta Directiva, tuvo a su cargo el estudio de la documentación de los aspirantes a asociados, del cual se derivaban las recomendaciones pertinentes para que la Junta Directiva aceptara o rechazara las solicitudes presentadas. Durante la presente vigencia fueron aprobados 41 ingresos (39 nuevos, 2 reingresos). Infortunadamente, se retiraron 23 Asociados por diversas razones (5 de ellos por muerte). Hubo un aumento neto de 18 para un total de 1.226 asociados a 31 de diciembre.

No deja de preocuparnos que los asociados que dejan a FONVALLE voluntariamente producen un impacto importante en los activos de FONVALLE, pues de una u otra manera retiran una cantidad de dinero importante. En la vigencia que termina se retiraron voluntariamente 18 asociados y la suma de dinero que se les liquidó ascendió a 369

DE LAS FUNCIONES DEL COMITÉ DE CONTROL SOCIAL


millones, más el dinero que por fallecimiento de los cinco asociado, sumó un total de 577 millones menos en los activos del Fondo. En este sentido, se reitera a la Junta Directiva la recomendación de desarrollar estrategias o crear incentivos para reducir al máximo la deserción voluntaria.

Entre las funciones del CCS está la de hacer un seguimiento de las decisiones que la Junta Directiva toma durante sus sesiones ordinarias o extraordinarias y de las proposiciones y recomendaciones que emergen de las Asambleas. En tal sentido, el estudio de las Actas aprobadas permite al CCS ejercer dicho control, pudiéndose asegurar que a la fecha, la Junta ha sido cumplida tanto en la aplicación de las decisiones tomadas y la realización de las tareas que ha determinado realizar, como en el cumplimiento de los mandatos de la última Asamblea.

El CCS atendió las quejas y reclamos que se presentaron por parte de algunos miembros de la comunidad FONVALLE y trató de resolverlos con criterios de absoluta imparcialidad,

aunque en ocasiones, las decisiones no fueran del completo agrado de los involucrados.

Gracias al buen manejo de FONVALLE por parte de la Junta Directiva, de la Gerente y de su equipo de trabajo, y a la labor de supervisión de la Revisoría Fiscal, mencionados atrás, se puede considerar que el balance social de FONVALLE fue nuevamente positivo durante la vigencia que termina.

El grado de satisfacción de los servicios y actividades lúdicas programadas por Fonvalle puede estar reflejado en los siguientes hechos: 1-) uso de los diferentes servicios de pago que se ofrecen; 2-) participación en las actividades sociales y lúdicas que se programaron; 3-) uso de las diferentes modalidades de crédito que se han diseñado; y 4-) satisfacción con los rendimientos financieros que alcanzaron en la vigencia que expira al 6,6% Efectivo Anual frente a menos del 5% Efectivo Anual del sistema financiero. En los últimos años FONVALLE ha ofrecido un rendimiento anual mayor que el que paga el sector financiero externo, sector que nunca incluye a los usuarios en la distribución de sus ganancias, a diferencia de los Asociados del FONVALLE, quienes percibimos año tras año una cuota parte de esos rendimientos. En cuanto a intereses sobre créditos se refiere, el sector financiero aplicó una tasa del 19,2% promedio anual, en tanto que FONVALLE lo hizo al 8,9%.

Reconocimiento especial nos merece el Comité Financiero por su continua preocupación en la actualización permanente de los intereses para las diferentes modalidades de préstamo en busca de bajar los montos de los mismos, lo máximo posible, para mantenerlos por debajo de los aplicados en el sector financiero y en el sector solidario.

De nuevo aprovechamos la ocasión para recordar que el CCS es una instancia representativa de los asociados ante la Administración de FONVALLE y por consiguiente estamos en la obligación de asistir al asociado en la presentación y seguimiento de alguna

DE LA CONSOLIDACIÓN DEL BALANCE SOCIAL


queja, reclamo o solicitud que haga ante la Administración. Nos llama la atención que en casos de insatisfacción no se nos contacta y por lo tanto no podemos ayudar en la solución de ellos o en la supervisión que el tratamiento de la situación amerita. Se espera que los casos que se presenten en el futuro le sean comunicados al Comité de Control Social, para poder contribuir en el seguimiento y en la solución de ellos. Aparte de ésta oportunidad de manifestar la satisfacción o insatisfacción sobre los servicios requeridos a FONVALLE, está la urna en la oficina del Fondo donde se pueden depositar sus quejas, sugerencias o agradecimientos.

En caso de queja, reclamo o inquietud administrativa informar al Comité de Control Social, dirigiendo su correspondencia a la Secretaría de FONVALLE, para que sea entregada al Comité, o a la dirección electrónica <[email protected]>


Edgar Díaz PuentesCoordinador

Ermilson Leal Cardozo Hernando solano

Arlette GonzálezSecretaria

informedel comité de riesgo de Liquidez


informedel comité de riesgo de Liquidez

INFORME DEL COMITÉ FINANCIERO Y DE RIESGO DE LIQUIDEZ

XL Asamblea General OrdinariaFondo de Empleados Docentes Universidad del Valle

FONVALLE

Estimados Delegados, reciban un cordial saludo de parte del Comité Financiero y de Riesgo de Liquidez.

Ajustados a lo dispuesto en el Artículo 2 del Decreto 790 de 31 de Marzo de 2003, el Decreto 2280 de Agosto de 2003 y en el Capítulo XV de la Circular Básica Contable y Financiera, el Comité Financiero y de Riesgo de Liquidez ha venido realizando su labor como comité de apoyo técnico a la Junta Directiva en relación con el adecuado manejo de los recursos financieros del Fondo, la medición, control y gestión de los riesgos de mercado, crediticio y de liquidez.

En cumplimiento de su objetivo, el Comité Financiero y de Riesgo de Liquidez llevó a cabo las siguientes actividades durante el año 2014:

• Análisis de las tasas de interés activas y pasivas.• Análisis de la liquidez del fondo a través de los estados de tesorería, flujo de caja y brecha de liquidez.• Análisis del portafolio de inversiones del Fondo.• Análisis del comportamiento de la cartera (Riesgo crediticio).• Análisis de la estructura financiera y de capital.• Revisión del reglamento de crédito.• Análisis de las políticas de otorgamiento de crédito.• Análisis de cupos de crédito en entidades financieras para atender situaciones de contingencia operacional.• Análisis de gastos de operación y gestión del Fondo.• Informes periódicos a la Junta Directiva sobre el desempeño financiero de Fonvalle.• Análisis de recomendaciones de la Asamblea Ordinaria Año 2013.• Análisis de líneas de crédito.• Análisis del Fondo Social de Protección de Cartera.• Análisis del proyecto de presupuesto 2015.• Análisis del comportamiento de las captaciones de corto plazo (CDAT´s).• Acompañamiento en el proceso de convergencia a las NIIF


Durante el año 2014, la cartera de crédito de Fonvalle creció en un 7%, aunque las operaciones de crédito registraron un descenso del 14.3% en cuanto a créditos aprobados y un incremento del 0.7% en créditos desembolsados. Hoy nuestro Fondo registra una cartera de 35.593 millones, que representa el 92.3% del total de activos. Comparado con otras entidades que ejercen actividad financiera, Fonvalle posee el mejor indicador de activo productivo ( 96,7%), resultado de una política orientada hacia la colocación de los recursos entre los propios asociados, quienes al mismo tiempo ejercen a cabalidad su rol como usuarios de crédito. A Diciembre 31 de 2014, el 99.4% de la cartera de Fonvalle se encontraba en categoría A, lo que demuestra una vez más la tradicional cultura de pago de nuestra base social.

Durante el 2014 Fonvalle se mantuvo fiel a su política de financiación estructural, característica de nuestro Fondo. Los depósitos de largo plazo de los asociados representaron el 94,6% del pasivo, esto le brinda fortaleza estructural al Fondo reduciendo la exposición a los riesgos inherentes a la financiación de corto plazo, claramente más volátil. El depósito permanente creció en un 2.6% frente al año anterior, llegando a 27.226 millones. El ahorro para el retiro, creció en un 30.9% durante el 2014, alcanzado la suma de 5.569 millones. Los CDATs por su parte crecieron en un 52% para llegar a 780 millones de pesos.

Vale la pena señalar que la política de crecimiento de Fonvalle ha estado siempre sustentada en una estrategia clara de beneficio directo hacia los asociados. El Comité Financiero y la Junta Directiva se mantienen vigilantes frente a las condiciones de mercado con el fin de garantizar que en todo momento, Fonvalle sea la mejor alternativa de financiación existente y al mismo tiempo, se pueda asegurar una adecuada remuneración a los ahorros de los asociados.

En resumen, durante el 2014, podríamos señalar que Fonvalle creció como ha sido su costumbre de manera estructural y equilibrada, manteniendo un balance entre su fortaleza como entidad y los beneficios entregados a los asociados.

Durante el 2014, se registraron desafíos importantes en materia financiera y de regulación. La adopción de los nuevos estándares de información financiera. La puesta en marcha de un sistema de administración de riesgo crediticio y la actualización de la plataforma tecnológica de Fonvalle, para responder apropiadamente a los nuevos retos que impone el crecimiento. Estos proyectos se encuentran aún en curso.

El Comité Financiero y de Riesgo de Liquidez seguirá trabajando conjuntamente con los demás comités de apoyo y con la Junta Directiva en procura de mantener y mejorar el desempeño financiero de Fonvalle.

Aspectos Relevantes de la Gestión Financiera en el 2014


El Comité Financiero y de Riesgo de Liquidez agradece el apoyo incondicional de la administración y personal de Fonvalle. Una vez más su compromiso y disposición han sido claves para el desarrollo de nuestras actividades en procura de mantener la ya tradicional estabilidad financiera del Fondo.

Diego Fernando Manotas Duque

Edgar Iglesias Benavides

Javier Olaya Ochoa

Anabella Pabón Romero

Carlos Alberto Ángel Urueña

estadosfinancieros

2014


estadosfinancieros

2014

Notas 2014 2013 VariaciónA C T I V O S en pesos en %CORRIENTEDisponible 5 794.176 393.545 400.631 101,80Inversiones 6 0 109.036 -109.036 -100,00Fondo de Liquidez 6 917.466 931.852 -14.386 -1,54Cartera de Crédito corto plazo 7 814.183 722.652 91.531 12,67Cuentas por Cobrar 8 809.902 818.672 -8.770 -1,07Cargos Diferidos 9 59.294 158.603 -99.309 -62,61Total activo corriente 3.395.021 3.134.360 260.661 8,32

ACTIVO NO CORRIENTE Cartera de Crédito largo plazo 7 34.331.739 32.152.514 2.179.225 6,78Propiedad, Planta y Equipo 10 39.670 34.043 5.627 16,53Otras Inversiones 11 120.786 118.794 1.992 1,68Valorizaciones 11 194.379 178.403 15.976 8,96Total activo no corriente 34.686.574 32.483.754 2.202.820 33,94TOTAL ACTIVOS 38.081.595 35.618.114 2.463.481 6,92

P A S I V O S CORRIENTE Créditos de Bancos y otras Entidades 12 114.840 115.035 -195 -0,17Depósitos de Ahorro Contractual y CDAT 13 848.035 556.129 291.906 52,49Exigibilidades por Servicio de Recaudo 14 3.193 35.893 -32.700 -91,10Cuentas por Pagar+A30 15 230.947 143.928 87.019 60,46Obligaciones Laborales 16 26.189 20.450 5.739 28,06Total pasivo corriente 1.223.204 871.435 351.769 40,37

NO CORRIENTE Depósitos de Ahorros 13 32.796.129 30.789.635 2.006.494 6,52Fondos Sociales, Mutuales y otros 17 1.523.905 1.637.343 -113.438 -6,93Total pasivo no corriente 34.320.034 32.426.978 1.893.056 5,84TOTAL PASIVOS 35.543.238 33.298.413 2.244.825 6,74

P A T R I M O N I O 18 Aportes Sociales 2.239.387 2.058.234 181.153 8,80Reserva Protección de Aportes Sociales 25.795 24.567 1.228 5,00Superávit por Valorizaciones 195.079 179.103 15.976 8,92Fondo Especial 51.658 38.999 12.659 32,46Fondo de Destinación Especifica 1.970 0 1.970 100,00Excedente del Ejercicio 24.468 18.798 5.670 30,16TOTAL PATRIMONIO 2.538.357 2.319.701 218.656 9,43TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 38.081.595 35.618.114 2.463.481 6,92

CUENTAS DE ORDEN 27 26.407.487 24.299.202 2.108.285 8,68

Las notas 1 a 27 son parte integrante de los Estados Financieros.

MARIA MERCEDES GONZÁLEZ C.

Gerente

Miembro de la firma Consultoria y Auditoría

Socioempresarial

Contador

FONVALLEBALANCE GENERAL

POR LOS AÑOS TERMINADOS A DICIEMBRE 31 DE 2014-2013(Expresado en miles de pesos)

"Ver Opinión Adjunta"T.P. No. 34277-T

CARMEN LUCIA BAUTISTA S. MYRIAM WILCHES PEÑA

Revisor Fiscal TP 42.755-T

1



P A S I V O S CORRIENTE Créditos de Bancos y otras Entidades 12 114.840 115.035 -195 -0,17Depósitos de Ahorro Contractual y CDAT 13 848.035 556.129 291.906 52,49Exigibilidades por Servicio de Recaudo 14 3.193 35.893 -32.700 -91,10Cuentas por Pagar 15 230.947 143.928 87.019 60,46Obligaciones Laborales 16 26.189 20.450 5.739 28,06Total pasivo corriente 1.223.204 871.435 351.769 40,37



CUENTAS DE ORDEN 27 26.825.527 24.299.202 2.526.325 10,40



Gerente



Revisor Fiscal TP 42.755-TMiembro de la firma

Consultoria y Auditoría Socioempresarial

Contador



1







CUENTAS DE ORDEN 27 26.407.487 24.299.202 2.108.285 8,68



Gerente


Socioempresarial

Contador






1

Notas 2014 2013 VariaciónINGRESOS en pesos en %OPERACIONALES Servicios de crédito 19 2.898.891 2.917.899 -19.008 -0,65Recuperacion de provisión de cartera 12.354 17.368 -5.014 -28,87Intereses financieros 73.469 105.970 -32.501 -30,67Total ingresos operacionales 2.984.714 3.041.237 -56.523 -1,86

NO OPERACIONALES Otros ingresos 20 26.002 15.569 10.433 67,01Ingresos por préstamos empleados 21 14.168 16.768 -2.600 -15,51Total ingresos no operacionales 40.170 32.337 7.833 24,22

TOTAL INGRESOS 3.024.884 3.073.574 -48.690 -1,58

COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES Costos por servicio del crédito 22 1.353.567 1.571.940 -218.373 -13,89Gastos de asociados 23 340.495 373.482 -32.987 -8,83Gastos de personal 24 480.926 436.426 44.500 10,20Gastos generales de administración 25 452.625 323.260 129.365 40,02Gastos financieros 26 58.445 56.824 1.621 2,85Subtotal Gastos Operacionales 2.686.058 2.761.932 -75.874 -2,75

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES Otros costos de asociados 23 314.358 292.844 21.514 7,35Total costos y gastos 3.000.416 3.054.776 -54.360 -1,78

EXCEDENTE NETO DEL EJERCICIO 24.468 18.798 5.670 30,16


MARIA MERCEDES GONZÁLEZ C. Gerente

FONVALLEESTADO DE RESULTADOS

POR LOS AÑOS TERMINADOS A DICIEMBRE 31 DE 2014 - 2013(Expresado en miles de pesos)

Contador

"Ver Opinión Adjunta"

Revisor Fiscal TP 42.755-TT.P. No. 34277-T



2


Cuenta Saldo Disminución Aumento Saldo31-dic-13 31-dic-14

P A T R I M O N I O

Aportes Sociales 2.058.234 38.454 219.607 2.239.387

Reserva para Protección de Aportes Sociales 24.567 1.228 25.795

Superávit por Valorizaciones 179.103 15.976 195.079

Fondo Especial 38.999 12.659 51.658

Fondo patrimonial con Destinancion Específica 1.970 1.970

Excedente del Ejercicio 18.798 18.798 24.468 24.468

Total Patrimonio 2.319.701 57.252 275.908 2.538.357


Gerente

Revisor Fiscal TP 42.755-TMiembro de la firma Consultoria y Auditoría

Socioempresarial

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPOR LOS AÑOS TERMINADOS A DICIEMBRE 31 DE 2014 - 2013

(Expresado en miles de pesos)

FONVALLE

"Ver Opinión Adjunta"T.P. No. 34.277-T

CARMEN LUCIA BAUTISTA S.

Contador

MYRIAM WILCHES PEÑA

3






CUENTAS DE ORDEN 27 26.407.487 24.299.202 2.108.285 8,68



Gerente


Socioempresarial

Contador






1


2014 2013RECURSOS GENERADOS POR OPERACIONES DEL AÑOExcedentes del ejercicio 24.468 18.798MÁS PARTIDAS QUE NO AFECTAN EL EFECTIVO Depreciación acumulada 8.806 8.324 Provisión cartera de crédito 69.550 26.976 Provisión cuentas por cobrar 2.089 2.656 Efectivo generado en operación 104.913 56.754

Cambios en partidas operacionales:(Corrientes) Disminución (aumento) en inversiones 109.036 239.561 Disminución (aumento) en fondo de liquidez 14.386 -82.008 Aumento (disminución) en cartera de crédito -163.170 -34.744 Disminución ( aumento ) en cuentas por cobrar 8.770 -81.172 Disminución en cargos diferidos 99.309 30.248 Disminución en créditos de bancos -195 -9.950 Aumento en depósitos de ahorro contractual y CDAT 291.906 30.420 Disminución (aumento) en exigibilidades servicio de recaudo -32.700 21.875 Aumento ( disminución) en cuentas por pagar 87.019 -67.290 Aumento en obligaciones laborales 5.739 1.462

420.100 48.402

Actividades de Inversión Aumento en la cartera de crédito -2.179.225 -2.826.399 Aumento en activos fijos -14.433 -10.909 Aumento en otras inversiones -1.992 -1.919 Aumento en valorizaciones -15.976 -20.228

-2.211.626 -2.859.455

Actividades de Financiación Aumento en depósito de ahorro permanente 2.006.494 2.099.579 Disminución en fondos sociales -113.438 -94.049 Aumento en aportes sociales 181.153 182.274 Aumento en reservas y fondos 15.857 10.300 Aumento en superávit por valorizaciones 15.976 20.228 Aumento en apropiaciones de asamblea -18.798 -14.150

2.087.244 2.204.182 Disminución en el Disponible 400.631 -550.117

Disponible al inicio del período 393.545 943.662Disponible al Final del Período 794.176 393.545

MARIA MERCEDES GONZÁLEZ C Gerente

FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

CARMEN LUCIA BAUTISTA S

FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

TOTAL DE LOS RECURSOS USADOS

FONVALLEFLUJO DE EFECTIVO


"Ver Opinión Adjunta"

Contador Revisor Fiscal TP 42.755-TT.P. No. 34.277-T

Miembro de la firma Consultoria y Auditoría Socioempresarial

MYRIAM WILCHES PEÑA

4






CUENTAS DE ORDEN 27 26.407.487 24.299.202 2.108.285 8,68



Gerente


Socioempresarial

Contador






1


RECURSOS GENERADOS POR OPERACIONES DEL AÑO 2014 2013Excedentes del ejercicio 24.468 18.798MÁS PARTIDAS QUE NO AFECTAN EL CAPITAL DE TRABAJO: Depreciación acumulada 8.806 8.324 Provisión cartera de crédito 69.550 26.976 Provisión cuentas por cobrar 2.089 2.656TOTAL RECURSOS GENERADOS POR OPERACIÓN 104.913 56.754 RECURSOS FINANCIEROS PROVISTOS Aumento en depósitos de ahorro pemanente -2.006.494 -2.099.579 Disminución aumento en fondos sociales 113.438 94.049 Aumento de aportes sociales -181.153 -182.274 Aumento de reservas y fondos -15.857 -10.300 Superávit por valorizaciones -15.976 -20.228RECURSOS GENERADOS (OBTENIDOS) -2.106.042 -2.218.332

RECURSOS FINANCIEROS APLICADOS EN: Aumento de cartera de crédito 2.179.225 2.826.399 Aumento de activos fijos 14.443 10.909 Aumento de otros activos 1.992 1.919 Aumento de valorización 15.976 20.228 Apropiaciones de asamblea 18.798 14.150TOTAL RECURSOS FINANCIEROS APLICADOS 2.230.434 2.873.605

DISMINUCIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO -19.479 -598.519

ACTIVO CORRIENTE Disponible 400.631 -550.117Inversiones -109.036 -239.561Fondo de liquidez -14.386 82.008Cartera de crédito 91.531 5.112Cuentas por cobrar -8.770 81.172Cargos Diferidos/ gastos pagados por anticipado -99.309 -30.248TOTAL ACTIVO CORRIENTE 260.661 -651.634PASIVO CORRIENTECréditos de bancos y otras entidades -195 -9.950Depósitos de ahorro contractual y CDAT 291.906 30.420Exigibilidades por servicio de recaudo -32.700 21.875Cuentas por pagar 87.019 -67.290Obligaciones laborales 5.739 1.462TOTAL PASIVO CORRIENTE 351.769 -23.483

DISMINUCIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO -91.108 -628.151

FONVALLEESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA


5






CUENTAS DE ORDEN 27 26.407.487 24.299.202 2.108.285 8,68



Gerente


Socioempresarial

Contador






1


FONDO DE EMPLEADOS DOCENTES DE LA UNIVERSIDAD EL VALLEFONVALLE

Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013(Valores en miles de pesos)

ENTIDAD REPORTANTE

PRINCIPALES POLÍTICASY PRÁCTICAS CONTABLES

NOTA 1.

NOTA 2.

El Fondo de Empleados Docentes de la Universidad del Valle, “FONVALLE”, es una empresa asociativa, de derecho privado, sin ánimo de lucro, de número de asociados y patrimonio social variable e ilimitado. El Fondo está legalmente reconocido a través de la Resolución Nº. 00253 de febrero 22 de 1980, expedida por el Departamento Nacional de Cooperativas “DANCOOP”, hoy día, Superintendencia de la Economía Solidaria e inscrita ante la Cámara de Comercio el 13 de febrero de 1997 bajo el número 00510 del Libro I.

El domicilio principal es la ciudad de Santiago de Cali, departamento del Valle del Cauca, opera con una sola oficina ubicada en el Edificio Cree primer piso de la Universidad del Valle; el objetivo primordial de FONVALLE es el de propender al progreso económico, al bienestar personal, familiar y profesional de sus asociados y fortalecer los lazos de solidaridad y ayuda mutua.

FONVALLE efectúo su última reforma estatutaria parcial el 7 de marzo de 2014 en la XXXVIII Asamblea Ordinaria de Delegados y cuenta con una planta de personal de 10 empleados.

FONVALLE, lleva sus cuentas y prepara sus estados financieros de conformidad con las normas e instrucciones contables de la Superintendencia de la Economía Solidaria. Los estados financieros comparativos de los años 2014 y 2013 se clasifican según la Resolución 1515 de 2001 y Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Colombia establecidas por el Decreto 2649 de 1993 y demás normas concordantes, en cuanto no discrepen con las normas de la Superintendencia de la Economía Solidaria (S.E.S.).

2.1. Política de Contabilidad Básica


2.2. Normatividad Jurídica

2.3. Normatividad Financiera y Contable

2.4. Plan Único de Cuentas

La Superintendencia de la Economía Solidaria (S.E.S.), emitió la Circular Externa No. 007 Circular Básica Jurídica de 2008, con el propósito de reunir las diferentes instrucciones en materia jurídica emitidas por la misma y que a la fecha se encuentran vigentes.

Las instrucciones incorporadas deberán observarse de manera complementaria con las establecidas en la Circular Básica Contable y Financiera.

La citada norma empezó a regir a partir del 21 de octubre de 2008, e incorporó y sustituyó las resoluciones de carácter general y las circulares externas expedidas por la Entidad hasta esa fecha, las cuales quedaron derogadas.

Las entidades supervisadas por la S.E.S., deben tener en cuenta en adelante la presente Circular Básica Jurídica, además de la legislación cooperativa y solidaria vigente, contenida, entre otras normas en las Leyes 79 de 1988, 454 de 1998 y 795 de 2003, 1391 de 2010 y en el Decreto 1481 del año 1989.

La S.E.S. emitió la Circular Externa No. 004, con el propósito de compilar e incorporar en un solo cuerpo normativo las circulares y resoluciones expedidas por esa Entidad en materia contable y financiera.

La aplicación de este marco regulatorio, debe ser considerado de forma concordante si es del caso, con lo establecido en la Circular Básica Jurídica No. 007 de 2008 y las demás normas de carácter superior o especiales en materia contable y financiera.

La citada norma empezó a regir a partir del 28 de agosto de 2008 y para su aplicación se deberá tener en cuenta las fechas estipuladas en los diferentes capítulos contenidos en ella.

En marzo de 2014, se expidió la Circular No 006, que dicta instrucciones para la prevención y el control contra el lavado de Activos y la financiación del terrorismo en las entidades solidarias.

El Plan Único de Cuentas aplicado durante los periodos comparados, se rigió por los parámetros establecidos en la Resolución No. 1515 de 2001, por la cual se expidió el Plan Único de Cuentas para las entidades del sector solidario vigiladas por la S.E.S.; el mismo fue modificado con la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de 2008.


2.5. Período contable

2.6. Importancia Relativa o Materialidad

2.7. Cartera de Crédito

• Competencia de Aprobación

FONVALLE tiene definido, por Estatuto, efectuar el corte de sus cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, al 31 de diciembre.

Los hechos económicos se reconocen y se presentan de acuerdo con su importancia relativa. En la preparación de los estados financieros, la materialidad se determina con relación al total de los activos y pasivos corrientes, al total de los activos y pasivos, al capital de trabajo o a los resultados del ejercicio según corresponda.

Mediante la Circular Básica Contable y Financiera vigente, la Superintendencia de la Economía Solidaria estableció los criterios para la evaluación, clasificación, calificación, reestructuración y régimen de provisiones de la cartera de crédito a cumplirse por parte de las entidades vigiladas por este órgano de control.

Entre los puntos más relevantes indicados en esta Circular, se estableció que para efectos de información, evaluación del riesgo crediticio, aplicación de normas contables y constitución de provisiones, entre otros, la cartera de crédito se clasificará en Consumo y Vivienda.

Así mismo, las entidades calificarán los créditos en las siguientes categorías:

Categoría A riesgo normalCategoría B riesgo aceptable, superior al normalCategoría C riesgo apreciableCategoría D riesgo significativoCategoría E riesgo de incobrabilidad

Con base en lo anterior, las cifras de cartera para el año 2014 y 2013 están clasificadas como obliga la mencionada Circular.

La Gerencia tiene la facultad de aprobar los créditos de la mayoría de los asociados (Se exceptúan los miembros de Junta Directiva, Comité de Control Social y los parientes de éstos hasta el primer grado de consanguinidad y segundo de afinidad cuando se supera el aporte base) y éstos son revisados mensualmente por el Comité Evaluador de Cartera y Crédito. Para la aprobación de los créditos, se revisan los parámetros de capacidad de pago del deudor(es), nivel máximo de endeudamiento, garantías y comportamiento crediticio de acuerdo con las centrales de riesgo.


• Provisión de Cartera de Crédito

La provisión para deudas de difícil cobro se revisa y actualiza al fin de cada mes con base en lo establecido en la Circular Contable y Financiera, tomando como referencia el análisis de la antigüedad de saldos y las evaluaciones de la cobrabilidad de las cuentas individuales de cada asociado.

En cumplimiento de lo establecido en la Circular Contable y Financiera vigente, se clasifican los depósitos de los asociados en corto y largo plazo, se les reconoce un rendimiento de acuerdo con las tasas de interés definidas previamente en Resoluciones emanadas de la Junta Directiva

Para el reconocimiento de los ingresos, costos y gastos de FONVALLE, se utilizó la base de causación, asignación y asociación, establecida en las normas contables.

Los intereses provenientes de cartera de crédito, que de acuerdo con la administración y con base en las normas vigentes, corresponda a un crédito calificado en C o en otra categoría de mayor riesgo, no afectan el estado de resultados, porque no se contabilizan como un ingreso, únicamente cuando dichos intereses son efectivamente recaudados; mientras tanto, se registran en cuentas de orden.

Según la Circular Básica Contable y Financiera, corresponde a los criterios, políticas y procedimientos utilizados para la evaluación, administración, medición y control de cada uno de los conceptos de riesgos asociados al objeto social, así como los efectos económicos derivados de la aplicación de las políticas de administración de riesgos.

Entre los diferentes riesgos a que se encuentra expuesto FONVALLE, los más importantes son

2.8. Depósitos de Ahorro

2.9. Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos

RIESGOSNOTA 3.


El Riesgo de mercado es la pérdida ante movimientos adversos en las variables del mercado que afectan los precios de los activos de la entidad. Existen diferentes tipos de riesgo de mercado como son tasa de interés, precio y tipo de cambio.

FONVALLE tiene sus inversiones en CDTs, en entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera, con calificación AAA, AA+ y AA-, y recibe rendimientos financieros acordes con el mercado, específicamente sobre los dineros de la cuenta de Fondo de Liquidez que son de obligatorio cumplimiento y el excedente de liquidez en inversiones para mantener hasta el vencimiento.

Las políticas de la Administración avaladas por la Junta Directiva, es la de invertir tanto en títulos bien calificados, como en entidades financieras de excelente liquidez para mantener la seguridad en las inversiones.

El riesgo crediticio es la posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que sus deudores, en este caso los asociados, falten en el cumplimiento oportuno de los pagos.

FONVALLE posee la información suficiente para evaluar el nivel de endeudamiento del asociado, consulta y reporta a las centrales del riesgo, exige garantías personales y reales, de acuerdo con los montos estipulados en el Reglamento de Crédito vigente.

La cartera de crédito se recauda, en un 99%, por pagos directos en las entidades financieras y un 1% por descuentos directo de nómina de la Universidad del Valle.

El riesgo de contraparte se refiere a la incertidumbre asociada a la incapacidad de pago del emisor de un título.

FONVALLE tiene sus inversiones en entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, con calificación AAA, AA+ o AA-, con suficiente solvencia, respaldo y trayectoria en el mercado.

En cuanto al mayor activo que posee, la cuenta Cartera de Crédito, ésta se encuentra respaldada por los aportes, ahorros, pagarés, codeudores y garantías reales.

3.1. Riesgo de Mercado

3.2. Riesgo de Crédito

3.3. Riesgo de Contraparte


El riesgo de liquidez se define como la contingencia de que la entidad incurra en pérdidas por la venta de activos a descuentos inusuales, con el fin de disponer rápidamente de los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones contractuales.

FONVALLE evalúa este riesgo de acuerdo con la norma establecida sobre este tema, en la Circular contable y financiera, cuenta con un comité de Evaluación de Riesgo de Liquidez y Financiero y mensualmente reporta la información a la Superintendencia de la Economía Solidaria.

Se refiere a las pérdidas resultantes de sistemas inadecuados, fallas administrativas, controles defectuosos, fraude o error humano, incumplimiento de disposiciones legales y administrativas.

FONVALLE cuenta actualmente con un software integrado y en línea, que permite mantener actualizada la información contable, de crédito y cartera, ahorros, servicios y convenios, que permite controlar y generar los reportes exigidos por la Superintendencia de la Economía Solidaria y ante la Administración de Impuestos y Aduanas Nacionales -DIAN.

Igualmente FONVALLE cuenta con los manuales de procedimientos y funciones los cuales son conocidos por sus empleados que se actualizaron dentro del proceso de gestión de Calidad.

Además dando cumplimiento lo establecido por ley, la Revisoría Fiscal, realiza visitas mensuales de control, seguimiento y vigilancia, presenta informes mensuales ante la Junta Directiva y el Comité de Control Social.

Durante 2014, se cumplió oportunamente con el envío mensual de la información financiera y estadística establecida por el ente Supervisor.

3.4. Riesgo de Liquidez

3.5. Riesgo Operativo y Legal

4.1 Información Financiera ante la Superintendencia de la Economía Solidaria

CONTROLES DE LEYNOTA 4.


Durante el año 2014, se tuvieron los montos requeridos por la norma en la cuenta de Fondo de Liquidez, se envió la información mensual dentro de los veinte días calendario al cierre de cada mes dando cumplimiento a lo establecido en el Decreto 790 de 2.003 y cumpliendo con los porcentajes establecidos por la ley.

Durante 2014, se realizó el pago de la contribución a dicha entidad en las fechas establecidas.

Corresponde a los recursos necesarios para atender los retiros en efectivo de ahorros de los asociados y al dinero depositado en los bancos para cubrir los diversos gastos operativos de la entidad.

Corresponde a inversiones colocadas por tener excedentes de liquidez y sus saldos se detallan así:

Las cuentas corrientes y de ahorros no poseen ningún tipo de restricción ni gravamen.

6.1. Para mantener hasta el vencimiento

4.2 Fondo de Liquidez y Riesgo de Liquidez

4.3 Contribución a la Superintendencia de la Economía Solidaria

DISPONIBLE

INVERSIONES

NOTA 5.

NOTA 6.


6.2 Fondo de Liquidez

Por ser de carácter obligatorio, está constituido por inversiones en CDTs, que generalmente se mantienen hasta el vencimiento y se renuevan con las mismas entidades, en consideración a la contraprestación de servicios ofrecidos para el recaudo de los asociados, tasas de interés y seguridad de las inversiones.

La cuenta Cartera de Crédito de FONVALLE, corresponde al saldo insoluto de capital de los préstamos de los asociados en las diferentes líneas de consumo y de vivienda establecidas.

Se entienden como créditos de consumo las operaciones activas de créditos otorgados a los asociados con el objeto de financiar bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, independiente de su monto. En este rubro, FONVALLE incluye las líneas de Bajo Aportes, Libre Inversión, Educación, Calamidad doméstica, Trámite de Jubilación Servicios y Ocasionales.

Se entienden como créditos de vivienda las operaciones activas de crédito otorgadas a personas naturales, destinadas a la adquisición de vivienda nueva o usada, o a la construcción de vivienda individual, cancelación de deuda Hipotecaria en entidades Bancarias independientemente de la cuantía y amparadas con garantía hipotecaria de primer grado sin límite de cuantía, con plazos entre 6 y 9 años. Para el otorgamiento de estas operaciones, se observa lo previsto en la Ley 546 de 1999 y sus normas reglamentarias sobre el tema.

CARTERA DE CRÉDITONOTA 7.

• Competencia de Aprobación

• Créditos de Vivienda


7.1. Cartera de Crédito por Plazo

7.2. Cartera de Crédito por Categoría

7.3. Provisiones sobre la Cartera de Crédito

El recaudo de Cartera de Crédito se realiza mensualmente mediante los pagos efectuados por los asociados en las entidades bancarias autorizadas a través de pago directo, débito automático, transferencias electrónicas y descuento por nómina ante la Universidad del Valle.

Se debe constituir como mínimo una provisión general del uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera de crédito.

De acuerdo con el reglamento de Crédito vigente, la cartera se encuentra respaldada por los aportes y ahorros de los asociados, con codeudores personales, prendas e hipotecas

Según la normatividad vigente se presenta la clasificación de la porción de corto y largo plazo:

• Recaudo

• Provisión general

• Garantías


Adicional a la provisión general, se debe tener una provisión individual para la protección de los créditos calificados en categorías de riesgo B, C, D, E de acuerdo con lo establecido en la norma.

• Provisión individual

La Cartera de Crédito por préstamos de vivienda se encuentra en su totalidad en categoría A, por lo tanto no requiere provisión.

La provisión individual de Cartera de Crédito en consumo, se realiza de acuerdo con los porcentajes establecidos en la norma para cada categoría y teniendo en cuenta las garantías.

La provisión individual y general presentó la siguiente variación:

Comprende derechos pendientes de cobro, originados en operaciones complementarias en desarrollo del objeto social de FONVALLE, las cifras más representativas corresponden a: Servicios convenios por cobrar (seguro de vehículo, telefonía celular, medicina prepagada, automóvil club, entre otros).

Deudores Empleados: préstamos a los empleados de acuerdo con las Resoluciones emitidas por la Junta Directiva.

Intereses por cobrar , correspondiente a los intereses sobre los créditos de consumo y vivienda del mes de diciembre de 2014, de la cartera de crédito de los asociados, afectada por su correspondiente provisión de intereses de las cuentas de cartera B, C, D y E.

CUENTAS POR COBRARNOTA 8.


Comprende básicamente los pagos anticipados de pólizas de seguros de vida aportes, contratos de mantenimiento del programa de contabilidad y cartera y de asesoría jurídica, los cuales son amortizados en el tiempo de vigencia de los mismos, de acuerdo con la Circular Básica Contable y Financiera.

La cuenta Mejoras en propiedad ajena, corresponde a la inversión de la oficina ubicada en el edificio Cree, primer piso, la cual está respaldada por un contrato de comodato entre la Universidad del Valle y FONVALLE, con una duración inicial de 5 años y prorrogable al vencimiento. La amortización se ha realizado acorde con el tiempo del contrato, de los cuales se han amortizado 39 cuotas.

Son los bienes que posee FONVALLE utilizados para el desarrollo normal de sus operaciones de carácter permanente. Representados por muebles y equipos de oficina, aires acondicionados, equipos de computo y de comunicación.

En las cuentas de orden se encuentran registrados los equipos de cómputo totalmente depreciados que se encuentran actualmente en uso.

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

CARGOS DIFERIDOS Y GASTOS PAGADOS POR

ANTICIPADO

NOTA 10.

NOTA 9.


La depreciación se calcula sobre el costo, por el método de línea recta a las tasas anuales del 10% para equipo de oficina, muebles y enseres y 20% para equipo de cómputo y comunicación.

Como política general, FONVALLE tiene contratadas pólizas de seguros contra todo riesgo para proteger contra incendio, terremoto, rayo y sustracción, los muebles, enseres, equipo de cómputo y comunicación y la oficina , que garantizan el costo de reposición de éstos, en caso de un siniestro.

Registra los aportes sociales que mantiene FONVALLE, en organismos cooperativos, entidades sin ánimo de lucro, asociaciones y gremios, con la finalidad de obtener servicios de apoyo o complementarios a su gestión principal o para el beneficio social de sus asociados y de las cuales se obtienen servicios con tarifas especiales, educación sobre economía solidaria y actualización en información del sector. Estos activos se registran al costo.

OTRAS INVERSIONESNOTA 11.

Representa el mayor valor entre el valor del costo y el valor de mercado de los aportes, cuyo origen lo constituye la revalorización de aportes en las entidades solidarias y el retorno cooperativo en el caso de las cooperativas.

• Valorizaciones


Registra el valor de las obligaciones contraídas por la entidad mediante la obtención de recursos provenientes de Bancos, bajo la modalidad de Tarjeta de Crédito a corto plazo, destinados al pago de los servicios por convenio de telefonía celular de los asociados.

La tarjeta de crédito empresarial contratada, tiene asignado un cupo total de $ 220 Millones de pesos, la política financiera de FONVALLE es pagar el consumo en el mes siguiente, lo que no genera pago de intereses corrientes, la garantía ofrecida ante el Banco de Occidente, fue pagaré en blanco con firma del representante legal.

CRÉDITOS DE BANCOSNOTA 12.

Representa los depósitos de los asociados en ahorros voluntarios con Destinación Específica u CDATS, que han constituido los asociados de acuerdo con las resoluciones sobre el tema expedidas por la Junta Directiva. A estos ahorros se reconocieron intereses con una tasa promedio ponderado del 4.2% y 4.7% TEA respectivamente.

• A corto plazo

DEPÓSITO DE AHORRONOTA 13.


Representa los depósitos de los asociados en las cuentas obligatorias de ahorro permanente y de ahorro para el retiro, que son de carácter obligatorio de acuerdo con el Estatuto.

Representa los valores por pagar por FONVALLE, los cuales corresponden al cumplimiento de los pagos contratados por los diferentes convenios suscritos con diferentes entidades para la prestación de servicios a los asociados.

Comprende el valor de las obligaciones a cargo de FONVALLE, en desarrollo del giro normal de sus actividades de funcionamiento, como gastos y costos por pagar, impuestos por pagar, aportes a la seguridad social y otros acreedores.

• A corto plazo

EXIGIBILIDADES POR SERVICIO DE RECAUDO

NOTA 14.

CUENTAS POR PAGARNOTA 15.


Comprende el valor de las obligaciones legales con los diez empleados contratados, por concepto de prestaciones sociales, como consecuencia del derecho adquirido de conformidad con las disposiciones legales y los contratos laborales existentes.

Representa los valores del Fondo Social para Protección de Cartera Crediticia

OBLIGACIONES LABORALES

FONDOS SOCIALES

PATRIMONIO

NOTA 16.

NOTA 17.

NOTA 18.

Representa el valor de los aportes ordinarios efectivamente pagados por los asociados al momento de constitución de FONVALLE, los incrementos posteriores efectuados por modificación al Estatuto, y por movimiento de ingreso y retiro de asociados durante los 36 añosde vigencia.

El valor a 31 de diciembre de 2014 en esta cuenta ascendió a$ 2.239 millones de pesos.

El capital mínimo irreducible está establecido en Estatuto en $ 400 millones de pesos

• Aportes Sociales


Corresponde al valor apropiado anualmente sobre los excedentes, conforme a disposiciones legales con el propósito de proteger los aportes sociales de los asociados y su valor al final del período fue de $26 millones de pesos.

Representa el valor neto de los excedentes obtenidos de la prestación de servicio del crédito a empleados en su calidad de terceros no asociados a FONVALLE, este Fondo es de carácter permanente, se constituyó con el fin de fortalecer el patrimonio y es irrepartible por ser constituido por mandato de la Ley y su valor al final del período fue de $ 52 millones de pesos.

Representa la diferencia entre el valor intrínseco o de mercado de las otras inversiones al final del ejercicio y el costo histórico registrado según libros de los aportes en entidades del Sector Solidario y las donaciones recibidas.

Representa el excedente generado al terminar el período contable, que queda a disposición de la Asamblea para distribuir de acuerdo con las normas vigentes.

El movimiento por cuenta se observa en el Estado Financiero Cambios en el Patrimonio.

• Reserva para Protección de Aportes Sociales

• Fondo Especial

• Superávit por Valorizaciones

• Excedente del Ejercicio

INGRESOS POR SERVICIOS DE CRÉDITO

NOTA 19.

Registra el valor de los intereses (corrientes de consumo, vivienda y moratorios) ganados exclusivamente por FONVALLE, por los recursos colocados en cartera de crédito de asociados.


Registra el valor de otros ingresos no operacionales de FONVALLE, entre ellos descuento financieros por compra de bonos para asociados y costo de los adicionales en las actividades de integración.

Registra el valor de intereses corrientes de consumo y vivienda en los préstamos otorgados a los empleados de acuerdo con la reglamentación vigente.

Registra el valor de los costos en que se incurre en razón de los intereses que se pagan a las cuentas de depósitos de ahorro de los asociados de corto y largo plazo.

OTROS INGRESOS

INGRESOS POR PRÉSTAMOS A EMPLEADOS

COSTOS POR SERVICIOS DE CRÉDITO

NOTA 20.

NOTA 21.

NOTA 22.


GASTOS Y OTROS COSTOS DE ASOCIADOS

NOTA 23.

Registra el valor de gastos y costos de beneficios solidarios adicionales que se prestan a los asociados que permiten cumplir con solidaridad el objeto social.

Registra el valor de otros gastos y costos adicionales que se prestan a los asociados como lo son las actividades de integración, la agenda, el bono y el calendario.

Corresponde a todas las erogaciones realizadas en el manejo del personal administrativo de FONVALLE, de acuerdo con lo establecido por las normas laborales vigentes y el reglamento interno de trabajo vigente.

(1) Comprende auxilio de transporte, capacitación, dotación y auxilio funerario.

GASTOS DE PERSONALNOTA 24.


Corresponde a todos los gastos de administración, generales y de funcionamiento de la oficina de FONVALLE, para poder prestar sus servicios.

Corresponde al gasto generado por el pago del impuesto a los movimientos financieros en las operaciones de FONVALLE.

GASTOS GENERALES

GASTOS FINANCIEROS

NOTA 25.

NOTA 26.

p


CUENTAS DE ORDENNOTA 27.

Incluyen derechos y responsabilidades contingentes y diferencias entre las cifras contables y fiscales, las cuales corresponden a: aportes y ahorros por recibir del mes de diciembre, intereses por cobrar de las categorías C-D-E, equipos en uso totalmente depreciados, valor de los bienes recibidos en garantía y el capital mínimo irreducible de FONVALLE.


SeñoresXL ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOSFONVALLECiudad

CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Nosotros el Representante Legal y Contador, certificamos que hemos preparado los Estados Financieros Básicos: Balance General, Estado de Resultados, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado de Cambios en la Posición Financiera y Estados de Flujos de Efectivo a Diciembre 31 de 2013, de acuerdo con la Ley 222 de 1995, Ley 603/2000, Decreto 1406/99, el Decreto 2649 de 1993, Decreto 1481/89, normas y procedimientos emitidos por la Superintendencia de la Economía Solidaria, incluyendo sus correspondientes notas que forman un todo indivisible con éstos.

Los procedimientos de valuación, valoración y presentación han sido aplicados uniformemente con los del año inmediatamente anterior y reflejan razonablemente la situación financiera del Fondo de Empleados Docentes de Universidad del Valle, al 31 de Diciembre de 2014; así como los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio, los cambios en la situación financiera, lo correspondiente a su flujo de efectivo y además:

a. Las cifras incluidas son fielmente tomadas de los libros oficiales y auxiliares respectivos.

b. No hemos tenido conocimiento de irregularidades que involucren a miembros de la administración o empleados, que puedan tener efectos de importancia relativa sobre los Estados Financieros enunciados.

c. Garantizamos la existencia de los activos y pasivos cuantificables, así como sus derechos y obligaciones registrados de acuerdo con el corte de documentos y con las acumulaciones y compensaciones contables de sus transacciones en el ejercicio, valuados utilizando métodos de reconocido valor técnico.

d. Confirmamos la integridad de la información proporcionada puesto que todos los hechos económicos, han sido reconocidos en ellos.

e. Los hechos económicos se han registrado, clasificados, descrito y revelado dentro de los Estados Financieros Básicos y sus respectivas notas, incluyendo sus gravámenes, restricciones a los activos; pasivos reales y contingentes, así como también las garantías que hemos recibido de nuestros asociados.

f. No se han presentado hechos posteriores en el curso del período que requieran ajuste o revelaciones en los Estados Financieros o en las notas.



g. FONVALLE, ha cumplido con las normas de seguridad social integral, de acuerdo con el Decreto 1406/99 y con el pago oportuno de sus obligaciones parafiscales.

h. En cumplimiento del Artículo 1º de la Ley 603/2000, declaramos que el software utilizado, tiene las licencias correspondientes y cumple con las normas de derecho de autor.

Dado en Santiago de Cali a los trece ( 13 ) días del mes de febrero de 2015.

Cordialmente,

dictamendel revisor fiscal


dictamendel revisor fiscal

Dictamen e Informe del Revisor Fiscal Señores Asamblea General Ordinaria de Delegados FONDO DE EMPLEADOS DOCENTES DE LA UNIVERSIDAD DEL VALLE “FONVALLE” Respetados señores: 1. He examinado el balance general del Fondo de Empleados Docentes de la

Universidad del Valle “FONVALLE” al 31 de diciembre de 2014, y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo terminados en esa fecha. Los estados financieros del año anterior fueron auditados por mí, y en su debida oportunidad emití una opinión sin salvedades.

Responsabilidad de los administradores sobre los estados financieros

2. Tales estados financieros son responsabilidad de la administración de la entidad, por ende, ellos son los responsables por la preparación y presentación de los estados financieros, de acuerdo con las normas o principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante a la preparación y presentación de los estados financieros para que estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea por fraude o por error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, y hacer las estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias.

3. Los estados financieros mencionados en el primer párrafo, fueron debidamente

certificados por la representante legal y el contador público que los preparó, en cumplimiento de las normas legales. Con dicha certificación ellos declaran que verificaron previamente las afirmaciones, explícitas e implícitas, en cada uno de los elementos que componen los estados financieros, a saber:

a. Existencia. Los activos y pasivos de la entidad existen en la fecha de corte

y las transacciones registradas se han realizado durante el período. b. Integridad. Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos. c. Derechos y obligaciones. Los activos representan probables beneficios

económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables


sacrificios económicos futuros (obligaciones), obtenidos o a cargo de la entidad en la fecha de corte.

d. Valuación. Todos los elementos han sido reconocidos por los importes apropiados.

e. Presentación y revelación. Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.

Responsabilidades del revisor fiscal

4. Mi responsabilidad es la de expresar una opinión sobre esos estados financieros, basado en mi auditoría; obtuve las informaciones necesarias para cumplir con mis funciones y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Dichas normas requieren la observancia de requisitos éticos, así como que se planee y ejecute la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de representaciones erróneas materialmente importantes. Una auditoría implica desempeñar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones de los estados financieros. Los procedimientos señalados dependen del juicio del revisor fiscal, incluyendo la evaluación de errores de importancia relativa de los estados financieros. Al hacer esas evaluaciones del riesgo, el revisor fiscal considera el control interno relevante a la preparación y presentación razonable por la entidad de los estados financieros, para diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, con el propósito de expresar si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la empresa o de terceros que estén en poder de la entidad. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables que se usan, lo razonable de las estimaciones contables hechas por la administración, así como la presentación general de los estados financieros. Considero que la evidencia de auditoría que he obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base razonable para expresar mi opinión de auditoría.

Opinión

5. En mi opinión los estados financieros mencionados:


a. Fueron tomados fielmente de los libros de contabilidad; b. Presentan razonablemente, respecto de todo lo importante, la situación

financiera del Fondo de Empleados Docentes de la Universidad del Valle “FONVALLE” al 31 de diciembre de 2014, y reflejan los resultados de las operaciones, los flujos de efectivo, los cambios en el patrimonio y en la situación financiera, por el año terminado en dicha fecha.

c. Fueron preparados de conformidad con normas o principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, aplicados uniformemente.

Informe sobre otras exigencias legales

6. En relación con la contabilidad, los libros de comercio, los actos de los administradores y la correspondencia, con base en el resultado y el alcance de mis pruebas practicadas, informo que el Fondo de Empleados Docentes de la Universidad del Valle “FONVALLE” : a. Ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la técnica

contable; b. Las operaciones registradas en los libros de comercio y los actos de los

administradores, se ajustaron a las disposiciones que regulan la actividad, a los estatutos y a las decisiones de la asamblea, y

c. La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y registro de asociados, en su caso, se llevaron y conservaron debidamente.

d. A la fecha, el Fondo de Empleados Docentes de la Universidad del Valle “FONVALLE” se encuentra adelantando los procesos y procedimientos correspondientes al año de transición, los cuales requieren que se ajusten las políticas contables conforme lo dispone el Decreto 3022 de 2013 y sus anexos, por cuanto a partir del primero de enero del año 2016, los estados financieros se deberán reconocer, medir, presentar y revelar bajo las nuevas condiciones del estándar NIIF para PYMES.

7. En relación con el sistema de control interno, con base en el alcance y resultados de las pruebas practicadas, informo que hay y son adecuadas las medidas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes y de los de terceros en su poder. Los asuntos relacionados con el control interno los informé en su debida oportunidad en informes separados dirigidos a la administración.

8. En relación con los aportes al sistema de seguridad social, en atención a lo

dispuesto en el artículo 11 del Decreto 1406 de 1999 y con base en el alcance y resultado de mis pruebas, hago constar que el Fondo de Empleados


Docentes de la Universidad del Valle “FONVALLE” efectuó en forma oportuna sus aportes al sistema de seguridad social integral.

9. Con relación al informe de gestión se informa que éste nos fue suministrado oportunamente por la gerencia previa presentación y aprobación de la Junta Directiva y una vez evaluado se pudo establecer que existe concordancia entre las cifras registradas en él, y los estados financieros al 31 de diciembre de 2014.

Atentamente,

MYRIAM WILCHES PEÑA Revisor Fiscal Delegado A&C Consultoría y Auditoría Socioempresarial T.P. 42 755-T 12 de Febrero de 2015

propuesta dedistribución de excedentes

2014

propuesta dedistribución de excedentes

2014


Notas Porcentaje 2014(*) 2013

EXCEDENTE DEL EJERCICIO 10.299.744,23 6.138.718,57

Excedente en operaciones con terceros empleados 14.168.740,00 12.659.768,00

TOTAL EXCEDENTE CONTABLE 24.468.484,23 18.798.486,57

Fondo de Destinación Específica - FONDO ESPECIAL 1 14.168.740,00 12.659.768,00

Reserva Protección de Aportes Sociales 20% 2.059.948,85 1.227.743,71Fondo Destinación Especifica para Desarrollo Empresarial Solidario 2 10% 1.029.974,42 613.871,86Fondo Social para Protección de Cartera Crediticia 70% 7.209.820,96 4.297.103,00

TOTAL 24.468.484,23 18.798.486,57 * Para aprobación en la XL Asamblea General de Delegados , en Marzo 2015

Notas:

1,Representa el valor de los excedentes obtenidos en la prestación de servicios a terceros no asociados ( préstamos a empleados) Este Fondo es patrimonial y no podrá ser utilizado toda vez que es de carácter permanente, es irrepartible por ser un fondo constuido por mandato de ley.2. Fondo Patrimonial con Destinación Específica.

FONVALLEPROPUESTA DE DISTRIBUCIÓN DE EXCEDENTES

(Expresado en pesos)

Universidad del Valle, Sede Meléndez Edificio CREE - Oficina 317 - Primer PisoTeléfonos: 339 1424 - 333 4926 - 321 2286 - Celular: 315 563 1387 - 315 565 5637

www.fonvalle.com.co - Email: [email protected]

informe de gestión 2014

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