Unidad 9Presupuesto de efectivo

Objetivos

Al finalizar la unidad, el alumno:

• desarrollaráelprocedimientocontableparaelaborarlosestadosfinancierospresupuestados• desarrollaráelprocedimientocontableparaelaborarelpresupuestoanualdeefectivo

Temario

Unidad 9 Presupuesto de efectivo

9.1 Estados financieros presupuestados

9.1.1 Presupuesto de efectivo

9.1.2 Estado de resultados presupuestado

9.1.3 Balance general presupuestado

9.2 Aromatizantes de Occidente, S. A.

9.2.1 Presupuesto de efectivo: primer trimestre del año

9.2.2 Presupuesto anual de efectivo

Conceptos centrales

Presupuestode ingresos

Presupuestode gastos

Balance generalpresupuestado

Presupuestode efectivo

ciclo de efectivo ciclo contable

Estado de resultadospresupuestado

Introducción

Elciclocontableyeldeefectivodifieren,fundamentalmente,pordosrazones.Enprimerlugar,lacontabilidadhaceunreconocimientodelosingresosylosgastosenformaindependientealosflujosdeefectivoque seoriginen,porejemplo,unaventa se registra sin importarqueel cobroseefectúe90díasdespués;asimismo,lacomprademercancíassereconocecontablementeenelmomentoenqueserecibenenelalmacén,auncuandoseconozcadeantemanoqueelproveedornos otorga un plazo de 60 días para liquidarlos; también, en el caso de los pagos anticipados,aunqueyaexisteflujodeefectivo,posteriormentesereconoceelgastorespectivo.Ensegundolugar,contablemente,seregistranunaseriedeoperacionesquenoimplicanflujosdeefectivo;entrelasmásrelevantesestánloscargospordepreciacióndeactivosfijosylasamortizacionesdegastos.

ParaWelsch,HiltonyGordon:“elpresupuestodeefectivoseenfocaexclusivamenteenlosimportesylostiemposdelasentradasylassalidasdeefectivo.Encambio,losdemáspresupuestoscentransuatenciónenlostiemposdetodaslastransacciones(tantodeefectivocomolasquenoimplicanefectivo),alocualseledenominalabasecontabledeacumulación,enoposiciónconlabasedeefectivo”.1

Este desfasamiento hace necesario elaborar un presupuestoquetengacomoobjetivoprimordiallosflujosdeefectivo,enlugardeladeterminacióndelautilidadcontable.Aestepresupuestoselellamapresupuestodeefectivoyesunaherramientadegranutilidadpara el control de recursos monetarios; su creación correspondeal área de tesorería con el apoyo del resto de la informaciónpresupuestal concentrada en la contraloría de la empresa. Por

tanto, es responsabilidad de estas dos áreas la elaboración delpresupuesto de efectivo.

9.1 Estados financieros presupuestados

Enestaunidadsepresentaunejemplo integradodepresupuestos,cuya finalidades relacionarel presupuesto de efectivo con el resto de los presupuestos, es decir, a manera de síntesis se

presentaloquesehaanalizadoeneltexto,deestamanera,tendrásunpanoramacompletodelospresupuestosydellugarqueocupaelpresupuestodeefectivo.Posteriormenteelaboraremoselpresupuesto de efectivo de Aromatizantes de Occidente, S. A.

9.1.1 Presupuesto de efectivo

El presupuesto de efectivo es el presupuesto básico por excelencia. Es posible que muchasempresas,sobretodomedianasypequeñas,nocuentenconunsistemaintegraldepresupuestostalycomolohemosvistoenestetexto,noobstante,estamossegurosquellevanacabouncontrolestricto en el manejo del efectivo, efectúan planes semanales o mensuales relacionados con las

Mediante el ciclo contable,

se determina la utilidad

de la empresa, mientras

que, con el ciclo de efectivo,

se logra obtener el nivel

de liquidez con que cuenta

la organización.

1 Welschet al., Presupuestos-planificación y control de utilidades, 1990, p. 461.

presupuestos254

entradasysalidasdedinero.Enelhogarestodavíamásevidentelaplaneacióndelasnecesidadesde efectivo, lo primordial para el responsable de las finanzas familiares son los gastos que setienenqueafrontarenlasiguientequincena,mesotrimestre.Unbalancegeneralounestadoderesultadosfamiliarson,enlamayoríadeloscasos,desconocidosporlaescasautilidadprácticaquetienen en la vida diaria.

De acuerdo con Welsch, Hilton y Gordon: “los principales propósitosdel presupuesto de efectivo son:

1. Determinar la probable posición de caja al fin de cada periodo, comoresultado de las operaciones planificadas.

2. Identificarlosexcedentesodéficitdeefectivoporperiodos.3. Establecerlanecesidaddefinanciamientooladisponibilidaddeefectivo

ociosoparainversión.4. Coordinar el efectivo con: a)eltotaldecapitaldetrabajo,b) los ingresos

por la venta, c) los gastos, d)lasinversionesy e) los pasivos.

5. Establecerunabasesólidaparalavigilanciacontinuadelaposicióndecaja.”2

Enlatabla9.1sepresentanlospresupuestosdeingresosygastosdeGranosySemillas,S.A.,porelprimertrimestredelaño.Éstaesunaempresadistribuidoraquerevendelosgranosysemillas;notieneningúnprocesodetransformaciónqueleproporcionevaloragregadoalosproductos.

Tabla 9.1.

Lapolíticadelaempresaescomprarenelmesanterioralaventalosinventariosdegranosysemillas, los cuales liquida dos meses después de la compra, por ejemplo, la mercancía que estima

venderenfebrerolaadquiereeneneroylapagaenmarzo.Porotraparte,elcobrodelasventasde un determinado mes se efectúa en la forma siguiente: 60% en el mes de la venta, 30% al mes

siguienteyelrestoadosmeses.Lasalidadeefectivoporgastossepresentaenelmesenelcualsegeneran,exceptuandoladepreciaciónqueesungastovirtual.

Elbalancegeneralinicialal31dediciembredelañoX1semuestraenlatabla9.2.Esnecesariocontarconestainformaciónparaprocederaelaborarelpresupuestodeefectivo.

¿Por qué una

empresa elabora

un presupuesto

de efectivo?

2 Idem.

Granos y Semillas, S. A.

Presupuesto de ingresos y gastos

para el primer trimestre del año X2

(miles de pesos)

Ventas

Compras

Gastos

Salarios

Renta

Depreciación

Servicios

$160

84

25

10

8

12

$140

60

25

10

8

12

$100

48

25

10

8

12

Enero Febrero Marzo

unidad 9 presupuesto de efectivo 255

Tabla 9.2.

LaventadenoviembreydiciembredelañoX1,quefueronde$80y$100,respectivamente,daorigenalascuentasporcobrar.Deacuerdoconelprocedimientodecobranzadeventaennoviembrequedapendientedecobro10%ydelaventadediciembre40%.Siobtenemoslascifrasdeacuerdoconesosporcentajes, se comprendeel saldode$48encuentaspor cobrar.Delmismomodo seprocede con la cuenta de proveedores, la empresa se toma dos meses después de la compra para

liquidar,porloquelascomprasefectuadasennoviembreydiciembredelañoX1nohansidopagadasal31dediciembre.Lascomprasdenoviembrefueronde$60ylasdediciembrede$96.Enlatabla9.1seobservaquelascomprasdeundeterminadomesrepresentan60%deventa del mes siguiente; este porcentaje representa el costo de venta.

Contamos con toda la información necesaria para preparar elpresupuesto por el primer trimestre del año X2.Enlatabla9.3sepresentael presupuesto de efectivo.

Tabla 9.3.

¿ Cuál es el costo

de venta del mes

de febrero?

Granos y Semillas, S. A.

Balance general al 31 de diciembre de X1

(miles de pesos)

Activo

Efectivo

Cuentas por cobrar

Inventarios

Circulante

Fijo

Total activo

$10

48

96

154

166

$320

Pasivo y capital

Proveedores

Impuesto por pagar

Préstamo bancario

Pasivo

Capital contable

Total pasivo y capital

$156

20

25

201

119

$320

Granos y Semillas, S. A.

Presupuesto de efectivo por el primer trimestre de X2

(miles de pesos)

Entradas de efectivoCobro a clientesVentas noviembre X1Ventas diciembre X1Ventas enero X2Ventas febrero X2Ventas marzo X2

Total cobro a clientes

Salidas de efectivoPago a proveedoresCompras noviembre X1Compras diciembre X1Compras enero X2

Total pago a proveedores

SalariosRentaServiciosImpuesto

Total salidas de efectivo

Entradas menos salidas de efectivoSaldo inicial de efectivoSaldo final de efectivoPréstamo bancario

Saldo final con préstamo

$83096

$134

60

$60

251012

$107

2710

$37

$37

$104884

$142

96

$96

251012

$143

(1)37

$36

$36

$164260

$118

84$84

25101220

$151

(33)36$3

7$10

Enero Febrero Marzo

presupuestos256

Conrespectoalascifrasqueaparecenenelpresupuestodeefectivo,losdatosdecobroaclientesydepagoaproveedoressedeterminarondeacuerdoconpatronesdecobranzaypagoaproveedoresindicados.LaventadenoviembredeX1,fuede$80,000;60%—$48,000—,secobróesemismomesy30%—$24,000—secobróendiciembre; los$8,000 restantes se cobraronenenero de X2. Como el presupuesto de efectivo es por el primer trimestre del año X2, la única cifra

queapareceson$8,000,queestánpendientesdecobro;elmismoprocedimientoseaplicóconelrestodelacobranza.Conrespectoalpagodeproveedoresseliquidandosmesesdespuésdelacompra,lascompraspararespaldarlaventadelmesdediciembreX1seefectuaronennoviembrede X1,siendoeltotalde$60,000($100,000×0.60),queseliquidarádosmesesdespués,enelmesde enero X2,comoseobservaenelpresupuestodeefectivo.TambiénesimportanteobservarqueloscobrosypagosrelativosalañoX1 corresponden, respectivamente, a los saldos de cuentas por

cobraryproveedoresquesemuestranenelbalancegeneralal31dediciembredeX1.

Tambiénesnecesariodecirqueelgastopordepreciaciónnoseincluyeenelpresupuestoporquenorepresentaflujodeefectivo.Elpasivoporimpuestoal31dediciembredeX1seliquidaráelmesde marzo de X2,talycomoapareceenelpresupuesto.Porúltimo,laempresatienecomopolíticamantenerunsaldomínimodeefectivode$10,000entodomomento,conelfindehacerfrenteacual-quiersituacióndeemergencianoprevistaenelpresupuesto.ÉstaeslarazónporlaquesepiensaobtenerunincrementoenelmesdemarzodeX2,de$7,000enlospréstamosbancarios.

Ejercicio 1

Acontinuaciónsepresentanlascomprasyventas(enmilesdepesos)deGranosySemillas,S.A.;laspreguntasdelpresenteejercicio,sebasanenestosdatos.

Supónqueelprocedimientodecobranzaenelmesdelaventaes50%,almessiguiente30%yalosdosmeses20%.Elpatróndepagosaproveedoresesde50%elmesdelacomprayde 50% al siguiente mes.

Antesdecontestarlaspreguntasserecomiendaobtener,paraelprimertrimestredelañoX2,losflujosdeefectivoporlacobranzaaclientesyporpagoaproveedores.

1. Lacobranzadelmesdemarzode X2 es:

a ) 138,000

b ) 124,000

c ) 126,000

d ) 90,000

Ventas Compras

Noviembre X1

Diciembre X1

Enero X2

Febrero X2

Marzo X3

$80

100

160

140

100

$60

96

84

60

48

unidad 9 presupuesto de efectivo 257

2. El pago a proveedores en el mes de enero de X2 es:

a ) 54,000

b ) 72,000

c ) 90,000

d ) 124,000

3. Elsaldodecuentasporcobraral31demarzodeX2 es:

a ) 124,000

b ) 100,000

c ) 138,000

d ) 78,000

4. El saldo de proveedores al 31de marzo de X2 es:

a ) 24,000

b ) 54,000

c ) 48,000

d ) 72,000

5. Lacobranzatotaldeltrimestrees:

a ) 400,000

b ) 388,000

c ) 340,000

d ) 216,000

6. El pago a proveedores durante el trimestre es:

a ) 192,000

b ) 240,000

c ) 340,000

d ) 216,000

9.1.2 Estado de resultados presupuestado

Recuerda que la contabilidad se apoya en una ecuación, por tanto, esnecesario proyectar los estados financieros al 31 de marzo de X2. Si

mantienen el equilibrio postulado por la ecuación contable, quiere decirqueelpresupuestodeefectivo,enparticular,yelsistemapresupuestal,enlogeneral,estáncorrectamenteelaborados.Paraobtenerelbalancegeneralal finaldelprimer trimestre es indispensable formularantes el estadoderesultados.Enlatabla9.4sepresentaelestadoderesultadospresupuestadopor el primer trimestre del año X2.

¿Cómo saber si

el presupuesto

de efectivo está

elaborado

correctamente?

presupuestos258

Tabla 9.4.

La cantidad de $400,000 es resultado de la venta de los meses

presupuestados ($160,000, $140,000 y $100,000 para los meses deenero,febreroymarzo,respectivamente).Elcostodeventaes60%delaventa($400,000× 0.6); los gastos mensuales presupuestados son de

$55,000(multiplicadosportresmesesdancomoresultado$165,000);los$2,500restantessoninteresesgeneradosdelpréstamobancariode$25,000;latasaanuales40%ylosinteresessepagansemestralmenteenlosmesesdejunioydiciembre.Aunquelosinteresesnoafectanelflujodeefectivopornoliquidarsehastajunio,siinfluyenenelestadoderesultadosalreconocersecontablementecomogastodelperiodo.

Ejercicio 2

Para responder la siguiente seriedepreguntas, se recomienda elaborarun estadode resultadospresupuestado con los datos de la empresa Granos y Semillas, S. A. (tabla 9.1), por el primerbimestredelañoX2(eneroyfebrero).Siexisteunautilidad,supónunatasadeimpuestode40%.

1. El costo de ventas presupuestado es:

a ) 300,000

b ) 120,000

c ) 180,000

d ) 110,000

2. Lautilidadbrutapresupuestadaes:

a ) 180,000

b ) 300,000

c ) 110,000

d ) 120,000

La contabilidad registra

como gastos una serie

de operaciones que se

presentan en un periodo

determinado, sin importar

que queden pendientes

de pago o se hayan

liquidado.

Granos y Semillas, S. A.

Estado de resultados presupuestado

por el primer trimestre de X2

(miles de pesos)

Ventas

Costo de ventas

Utilidad bruta

Gasto

Pérdida neta

$400

240

160

167.50

$(7.50)

unidad 9 presupuesto de efectivo 259

3. El interés presupuestado es:

a ) 10,000

b ) 833.33

c ) 1,666.66

d ) 2,500

4. El impuesto presupuestado es:

a ) 3,333.33

b ) 1,666.66

c ) 8,333.33

d ) 5,000

5. Lautilidadnetapresupuestada(despuésdeimpuesto)es:

a ) 2,500

b ) 5,000

c ) 8,333.33

d ) 1,666.66

9.1.3 Balance general presupuestado

Esnecesariopresupuestarprimeroelestadoderesultadosqueelbalancegeneral;larazóneslautilidaddelejercicio.Unodelosconceptosqueseincluyenenelbalancegeneral,concretamenteenelcapitalcontable,eslautilidadgeneradaporlaempresa.Elestadoderesultadoseselquenosproporcionalautilidadopérdidaobtenidaporlaempresaenundeterminadoperiodo.Enlatabla9.5sepresentaelbalancegeneralpresupuestadoal31demarzode X2.

Tabla 9.5.

El primero de los estados inancieros que se elabora es el estado de resultados. Nos proporciona la utilidad

alcanzada por la organización en un determinado

periodo. El balance se elabora después, éste incorpora

la utilidad obtenida en el estado de resultados.

Granos y Semillas, S. A.

Balance general al 31 de marzo de X2

(miles de pesos)

Activo

Efectivo

Cuentas por cobrar

Inventarios

Circulante

Fijo (neto)

Total activo

$10

54

48

112

142

$254

Pasivo y capital

Proveedores

Impuesto por pagar

Préstamo bancario

Pasivo

Capital contable

Total pasivo y capital

$108

2.5

32

142.5

111.5

$254

presupuestos260

LascuentasporcobrarcorrespondenalaventadefebreroymarzodeX2. De la venta de

febrerodeX2,quedanpendientedecobro$14,000(10%)ydelasventasdemarzoX2,nosehancobrado$40,000(40%).Losinventarios—$48,000—sonlosproductosqueseadquirieronparasolventarlasventasdeabrildeX2yrepresentanlascomprasefectuadasenelmesdemarzodeX2.Elactivo fijoneto—$142,000—es resultadode restarel gastopordepreciaciónduranteelprimer trimestre del año, —$24,000— al saldo que tenían los activos fijos al inicio del periodo

—$166,000—. El renglón de proveedores —$108,000— es la suma de las compras efectuadasdurantelosmesesdefebreroymarzodeX2($60,000y$48,000,respectivamente).Recordemosquelapolíticadelaempresaesliquidarlascomprasdosmesesdespuésderecibidalamercancía.El saldodelpréstamobancario—$32,000—secomponede$25,000quese teníanal iniciodeltrimestremásunincremento—$7,000—ocurridoenmarzodeX2. Por último, al saldo al 31 de

diciembredeX1del capital contable—$119,000—se le restó lapérdidadel ejercicio trimestral—$7,500—,elresultadoes$111,500,elcualapareceenelbalancegeneralal31demarzodeX2.

Ejercicio 3

Para responder la siguiente serie de preguntas se recomienda elaborar el balance generalpresupuestadoal28defebrerodeX2delaempresaGranosySemillas,S.A.,puestoqueenlascifrasdeesteestadosebasanlaspreguntasdelpresenteejercicio.

1. Elsaldodeefectivopresupuestadoal28defebrerodeX2 es:

a ) 10,000

b ) 36,000

c ) 37,000

d ) 7,000

2. Elniveldeinventariospresupuestadoal28defebreroX2 es:

a ) 60,000

b ) 48,000

c ) 84,000

d ) 80,000

3. Eltotaldeactivoscirculantespresupuestadosal28defebreroX2 es:

a ) 108,000

b ) 132,000

c ) 150,000

d ) 168,000

4. Eltotaldeactivofijonetopresupuestadoal28defebreroX2 es:

a ) 166,000

b ) 158,000

c ) 150,000

d ) 142,000

unidad 9 presupuesto de efectivo 261

5. Elsaldopresupuestadodelacuentadeproveedoresal28defebreroX2 es:

a ) 180,000

b ) 108,000

c ) 144,000

d ) 60,000

6. Elsaldopresupuestadodeimpuestoporpagaral28defebreroX2 es:

a ) 23,333

b ) 20,000

c ) 3,333

d ) 16,666

7. Elsaldopresupuestadodeinteresesporpagaral28defebreroX2 es:

a ) 10,000

b ) 2,500

c ) 5,000

d ) 1,666

8. Elpasivototalpresupuestadoal28defebreroX2 es:

a ) 169,000

b ) 194,000

c ) 192,333

d ) 189,000

9. Elcapitalcontablepresupuestadoal28defebrerodelX2 es:

a ) 119,000

b ) 111,500

c ) 114,000

d ) 124,000

10. Losactivostotalespresupuestadosal28defebreroX2 son:

a ) 318,000

b ) 334,000

c ) 293,000

d ) 292,000

presupuestos262

9.2 Aromatizantes de Occidente, S. A.

El siguienteproceso espreparar elpresupuestode efectivoque tieneporobjetivo examinar laformaenquesedesarrollaunpresupuestoenlapráctica.Másadelante,elobjetivoseráformularelbalancegeneralpresupuestado.

Para preparar el presupuesto de efectivo procedemos por partes. En primer lugar,

elaboraremoselpresupuestodeefectivoporelprimertrimestredelaño,dividiendoeltrimestreen meses, posteriormente formularemos el presupuesto de efectivo anual, tomando el trimestre

comopuntodeapoyo.Elperiodopresupuestalmáscercano,enestecasoelprimertrimestredelaño,seelaborapormeses,conelfindetenerunaherramientaadecuadaparacontrolarelefectivo;por ejemplo, una persona desea controlar mejor sus gastos, lo ideal es que los presupueste por

día,porquevaloraráconprecisiónlosprimerosdíasdelpresupuestoporestarmáscercanosalafechaenlacualseelabora,sinembargo,enlamedidaquenosalejamosdelafechadeinicio,lascifrassonmásdifícilesdeestimar,portanto,losvaloressedeterminanporperiodossemanaleso mensuales. Sería poco confiable elaborar un presupuesto de gastos personales por día paraperiodosmayoresatresmesesdelafechadeformulacióndelpresupuesto.Lomismosucedeenlas empresas.

Una vez que transcurre el primer trimestre del año, el presupuesto del segundo trimestre se

desglosapormesesyasísucesivamenteconlosdostrimestressiguientes,conelfindeserutilizadoscomounaherramientadecontrol.Algunasempresas,incluso,desglosanelmespresupuestalmáspróximo en semanas y la semana más cercana en días. El grado de detalle depende del tipode empresa.Existenorganizaciones cuyasoperacionespermanecen establesdurante el año, encambio,existenotrasconunagranvolatilidadensusflujosdeefectivo.Entremásinestableseaelmercadoenqueoperelaempresa,mayorseráelgradodedetallequeserequieraenelpresupuestode efectivo.

9.2.1 Presupuesto de efectivo: primer trimestre del año

En primer lugar presupuestaremos las entradas de efectivo, Aromatizantes de Occidente, S. A.,

obtieneingresosexclusivamenteporlaventadesusproductos.Paraelperiodopresupuestaldelaño 20X5noseprevéningresosporotroconcepto.Posteriormentesepresupuestaránlassalidasde efectivo por la adquisición de los diferentes recursos que utiliza la empresa con el fin dealcanzar susmetas.Comoparte final, se reúne la informaciónparadeterminar los faltantesosobrantesdeefectivodurantelosperiodosenquesedivideelpresupuestodeefectivo.

Entradas de efectivo

Para vender productos es necesario tener presentes las prácticas y costumbres existentes en elramodenegocioenqueoperelaempresa:losplazosqueseacostumbran,losdescuentosqueseotorgan,lasrebajasporvolumen,entreotras.AromatizantesdeOccidente,S.A.,conbaseensuexperienciareferentealaventadesusproductos,estimaque60%escobradaenelmesenqueseefectúayelrestoenelmessiguiente;noofrecedescuentosporprontopago,niotorgarebajasporvolumen.Enlatabla9.6seobservalaventapresupuestadaporproducto.Estainformaciónfuetomada de la cédula 2.2.

unidad 9 presupuesto de efectivo 263

Tabla 9.6.

Lacédula9.1muestralosflujosdeefectivoporlacobranzapresupuestadadeacuerdoconlos porcentajes indicados.

Cédula 9.1.

Los $200,000 de la cédula 9.1 son cuentas pendientes de cobro al inicio del periodopresupuestal,esdecir,eselsaldoqueapareceenelbalancegeneralal31dediciembrede20X4,

que no se ha presentado hasta el momento; se incluye en la unidad siguiente como punto departidaparaobtenerelbalancegeneralpresupuestadoal31dediciembrede20X5. Por otra parte,

los$366,900quesemuestranenenerorepresentan60%deventaquesecobraelmismomes;elresto$244,600—40%—seincluyedentrodelacobranzadelmesdefebrero.Elmismoprocesoseaplica para los otros datos.

Ejercicio 4

Para contestar las preguntas de este ejercicio, supón que el procedimiento de cobranza deAromatizantesdeOccidente,S.A.,es40%enelmesdelaventayelrestoenelmessiguiente.Antesdecontestarserecomiendamodificarlacédula9.1,incorporandoelcambioenelpatróndecobranza.

Aromatizantes de Occidente, S. A.

Ventas presupuestadas por producto para el año 20X5

(miles de pesos)

Enero

Febrero

Marzo

1er. trimestre

2do. trimestre

3er. trimestre

4to. trimestre

$375

375

375

1,125

1,125

1,125

1,125

$236.5

236.5

236.5

709.5

709.5

709.5

709.5

$611.5

611.5

611.5

1,834.5

1,834.5

1,834.5

1,834.5

Aromas Aroma-plus Total

Aromatizantes de Occidente, S. A.

Cobranza presupuestada para el primer trimestre del año 20X5

(miles de pesos)

Saldo 31 de diciembre de 20X4

Ventas enero

Ventas febrero

Ventas marzo

Total cobranza

$200

366.9

$566.9

$244.6

366.9

$611.5

$244.6

366.9

$611.5

Enero Febrero Marzo 1er. trimestre

$200

611.5

611.5

366.9

$1,789.9

presupuestos264

1. Lacobranzaenelmesdeeneroes:

a ) 200,000

b ) 566,900

c ) 611,500

d ) 444,600

2. Lacobranzaenelmesdefebreroes:

a ) 444,600

b ) 200,000

c ) 611,500

d ) 566,900

3. Lacobranzaenmarzoporventadelmismomeses:

a ) 566,900

b ) 244,600

c ) 200,000

d ) 366,900

4. Lascuentaspendientesdecobroalfinaldelprimertrimestreporventaenmarzoes:

a ) 366,900

b ) 566,900

c ) 244,600

d ) 611,500

5. Eltotalcobradoduranteelprimertrimestrees:

a ) 1’745,300

b ) 1’789,900

c ) 1’667,600

d ) 1’623,000

Salidas de efectivo

Laadquisicióndemateriaprimadirectaeslaprimeradelassalidasdeefectivoenpresupuestar.Deacuerdoconlaexperienciadelaempresa,lascomprasdemateriaprimadeundeterminadomesseliquidanalmessiguiente.Latabla9.7muestralascomprasdemateriaprimapresupuestadasestainformaciónseobtuvodelacédula4.5.

unidad 9 presupuesto de efectivo 265

Tabla 9.7.

Al 31 de diciembre de 20X4 existe un saldo por pagar a proveedores de $90,000, porcomprasefectuadasduranteelmismomesy,deacuerdoconlaspolíticasdelaempresaylosplazosotorgadosporlosproveedores,lacantidaddeberáserliquidadaenelmesdeenero.Enlacédula9.2 se presenta el pago a proveedores presupuestado para el primer trimestre del año.

Cédula 9.2.

Nosfaltaelpresupuestodesalidasdeefectivopor losconceptosdegastode fabricación,gastodeventaygastodeadministración.Laerogacióndetodosestosgastosocurreenelmesenquesegeneran,porloquenoexistedisparidadentreelmomentoenqueseregistraelgastoyelmomento en que se presenta el flujo de salida. En la cédula 9.3 se presenta el presupuesto por

elprimertrimestredelañoparaestetipodegastos.Conrelaciónalascifrasdeestacédula,elgastopordepreciaciónnoseincluyeenelgastodefabricaciónnieneldeadministraciónporquenoes flujodeefectivo.Recuerdaque se tratadeuncargovirtualagastos yestonoafectaelpresupuestodeefectivo.El gastode fabricaciónapareceen la cédulade launidad7.6, enunabaseanual, sedividióentre12paraobtenersuequivalentemensual.Porotraparte, losgastosdeventayadministraciónsetransfirierontalycomosemuestranenlacédula8.1,porserdatosmensuales.Cabemencionarque las salidasdeefectivopor conceptodemanodeobradirecta—$26,000/mes—,depagodeintereses—$27,500—yporconceptodeimpuesto—$70,000—enelmesdemarzo,tambiénsetomaránencuentaalmomentodeelaborarelpresupuestodeefectivopor el primer trimestre del año.

Aromatizantes de Occidente, S. A.

Compras presupuestadas

de materia prima por año 20X5

(miles de pesos)

Enero

Febrero

Marzo

1er. trimestre

2do. trimestre

3er. trimestre

4to. trimestre

$105.6

105.6

105.6

316.8

316.8

317.1

322.7

Aromatizantes de Occidente, S. A.

Presupuesto de pago a proveedores para el primer trimestre del año 20X5

(miles de pesos)

Saldo 31 de diciembre de 20X4

Compras enero

Compras febrero

Total pagos a proveedores

$90.0

$90.0

$105.6

$105.6

$105.6

$105.6

Enero Febrero Marzo 1er. trimestre

$90.0

105.6

105.6

$301.2

presupuestos266

Cédula 9.3.

Ejercicio 5

LascomprasestimadasporlossiguientescincomesesdelaCompañíadeTransportesRegina,S.A.,semuestranacontinuación.

NoviembreX1 $90

DiciembreX1 $100

Enero X2 $150

FebreroX2 $80

MarzoX2 $60

Lahistoriadelacompañíamuestraque50%delascomprasseliquidanenelmesenqueseefectúan,30%alsiguientemesyelrestoalsegundomes.

1. El pago a proveedores en enero X2 es:

a ) 150

b ) 100

c ) 123

d ) 105

Aromatizantes de Occidente, S. A.

Salidas de efectivo presupuestadas por gastos de fabricación,

venta y administración para el primer trimestre del año 20X5

(miles de pesos)

Gastos de fabricación (cédula 7.6)

Material indirecto

Mano de obra indirecta

Energía

Seguros

Total gasto de fabricación

Gastos de venta (cédula 8.1)

Sueldos

comisiones

Promoción y publicidad

Gastos de viaje

Total gasto de venta

Gastos de administración (cédula 8.1)

Sueldos

Agua, luz y teléfono

Seguros

Papelería y artículos de oficina

Total gasto de administración

$127.8

30.0

19.3

2.0

$179.1

$50.0

51.0

35.4

35.0

$171.4

$65.0

15.1

2.5

1.5

$84.1

$127.8

30.0

19.3

2.0

$179.1

$50.0

51.0

35.4

35.0

$171.4

$65.0

15.1

2.5

1.5

$84.1

$127.8

30.0

19.3

2.0

$179.1

$50.0

51.0

35.4

35.0

$171.4

$65.0

15.1

2.5

1.5

$84.1

Enero Febrero Marzo 1er. trimestre

$383.4

90.0

57.9

6.0

$537.3

$150.0

153.0

106.2

105.0

$514.2

$195.0

45.3

7.5

4.5

$252.3

unidad 9 presupuesto de efectivo 267

2. El pago a proveedores en el mes de marzo X2 es:

a ) 123

b ) 84

c ) 60

d ) 105

3. ¿CuántosedebeporlascomprasdefebreroX2 al 31 de marzo de X2?

a ) 16

b ) 24

c ) 40

d ) 20

4. ¿Cuáleselsaldodelacuentadeproveedoresal31demarzodeX2?

a ) 40

b ) 24

c ) 30

d ) 46

5. ¿Cuáleselsaldodelacuentadeproveedoresal31dediciembredeX2?

a ) 18

b ) 50

c ) 68

d ) 45

Formulación del presupuesto de efectivo

Hemosreunidolascifrasnecesariasparaobtenerelpresupuestodeefectivoporelprimertrimestrede 20X5. En la cédula 9.4 se muestra este presupuesto.

Aliniciodelañopresupuestal,seestimaunsaldoinicialdeefectivopor$50,000ysetieneun pasivo al favor del Fisco por $70,000, que vence en el mes de marzo. Al igual que con los

saldos inicialesde cuentaspor cobrar ydeproveedores (los cuales se tomaron en cuentaparaformularelpresupuestodeefectivo),estascifras formanpartedelbalancegeneralde iniciodeaño,queseanalizaráenlasiguienteunidad.Recordarásqueenlaunidad8secomentóquelaempresa contaba con un pasivo por $500,000, generando intereses a una tasa de 22% anual,pagaderos trimestralmenteen losmesesdemarzo, junio, septiembreydiciembre.Por tanto,elflujodeefectivoporinteresespagaderosenmarzosecalcula:(500,000× 0.22)/4 = $27,500, cifra

que aparece en el presupuesto de efectivo.

presupuestos268

Cédula 9.4.

9.2.2 Presupuesto anual de efectivo

Elsiguientepasoeselaborarelpresupuestoporelperiodocompleto,esdecir,porelaño20X5.

Se puede dividir por meses como se desarrolló el presupuesto del primer trimestre del año,pero sería un exceso para meses que están lejanos. Por tanto, el presupuesto anual estarádivididoenperiodos trimestrales,por serel lapsoque sehautilizadodesdeque se formulóelpresupuesto de venta, además, para los meses más cercanos se tiene un presupuesto mensual.Nos referimos al primer trimestre del año y cuando se aproxime el segundo trimestre será elmomentodesubdividirlopormeses,yaquesecontaráconmejorinformaciónysepodránhacerlasadecuacionesyajustesqueseconsiderennecesariosenesemomento.

Entradas de efectivo

Conlainformacióndelatabla9.1seelaborarálacobranzapresupuestadaparaelaño20X5. Es

importanteaclararelprocedimientoquesiguelacobranzacuandosetomauntrimestrecomobaseparapresupuestar.Deacuerdoconlaexperienciadelaempresa,60%delaventasecobraenelmesenqueseefectúayelrestoelsiguientemes.Sisetomaeltrimestrecomounidaddemedidaenlugardel mes los porcentajes utilizados cambian, las ventas del primer mes de un trimestre secobrana60%elprimermesya40%elsegundo;lasventasdelsegundomesdeltrimestresecobrana60%elsegundomesya40%eltercero;porúltimo,lasventasdeltercermessólosecobrana60%,elrestoquedapendienteysecobrahastaelcuartomes,esdecir,enelsiguientetrimestre.Portanto,de300%deventasenuntrimestre(100%,cadames)secobra260%enelmismoyel

Aromatizantes de Occidente, S. A.

Presupuesto de efectivo para el primer trimestre del año 20X5

(miles de pesos)

Entradas de efectivo

Cobro a clientes (cédula 9.1)

Salidas de efectivo

Pago a proveedores (cédula 9.2)

Mano de obra directa (cédula 7.4)

Gastos de fabricación (cédula 9.3)

Gastos de venta (cédula 9.3)

Gastos de administración (cédula 9.3)

Gastos por pago de intereses

Gastos por pago de impuesto

Total salidas

Entradas menos salidas

Saldo inicial de efectivo

Saldo final de efectivo

$566.9

90.0

26.0

179.1

171.4

84.1

$550.6

16.3

50.0

$66.3

$611.5

105.6

26.0

179.1

171.4

84.1

$566.2

45.3

66.3

$111.6

$611.5

105.6

26.0

179.1

171.4

84.1

27.5

70.0

$663.7

(52.2)

111.6

$59.4

Enero Febrero Marzo 1er. trimestre

$1,789.9

301.2

78.0

537.3

514.2

252.3

27.5

70.0

$1,780.5

9.4

50.0

$59.4

unidad 9 presupuesto de efectivo 269

restoenelsiguientetrimestre.Deaquíquelacobranzaporventaefectuadaduranteeltrimestreseade86.666%(260/300)y13.333%(40/300),secobraneneltrimestresiguiente.Éstossonlosporcentajesqueutilizamosparaelaborarlacédula9.5,lacualsepresentaacontinuación.

Cédula 9.5.

Laventatrimestralesde$1’834,500,portanto,86.666%escobradoeneltrimestredelaventa,esdecir,$1’589,900,elresto,13.333%—$244,600—escobradoeneltrimestresiguiente.Los$200,000de saldo en cuentaspor cobrar al iniciodelperiodo son cobrados en elprimertrimestre,esdecir,enenero(vercédula9.1).

Ejercicio 6

LaspreguntasdeesteejerciciosebasanenlosdatosdeAromatizantesdeOccidente,S.A.Supónqueelprocedimientodecobranzaes40%enelmesdelaventayelrestoenelmessiguiente(enlugarde60%y40%).Serecomiendamodificarlacédula9.5,incorporandoelcambioenelpatróndecobranzaparacontestarlaspreguntasdeesteejercicio.

1. Conunpatróndecobranzatrimestral,losporcentajesparalacobranzaeneltrimestredela ventayeneltrimestresiguienteson:

a) 90y10 b) 80y20 c) 83.333y16.666 d) 76.666y23.333

2. Lacobranzatotaldelprimertrimestrees:

a ) 1’834,500

b ) 1’667,600

c ) 1’467,600

d ) 200,000

Aromatizantes de Occidente, S. A.

Cobranza presupuestada para el año 20X5

(miles de pesos)

Saldo al 31 de diciembre de 20X4

Ventas 1er. trimestre

Ventas 2do. trimestre

Ventas 3er. trimestre

Ventas 4to. trimestre

Total cobranza

$200.0

1,589.9

$1,789.9

$244.6

1,589.9

$1,834.5

$244.6

1,589.9

$1,834.5

1er. trimestre 2do. trimestre 3er. trimestre 4to. trimestre

$244.6

1,589.9

$1,834.5

presupuestos270

3. Lacobranzaenelsegundotrimestre,porventaefectuadaenelprimertrimestrees:

a ) 1’834,500

b ) 1’467,600

c ) 366,900

d ) 1’667,600

4. Lacobranzadeltercertrimestreporventaefectuadaduranteelmismotrimestrees:

a ) 1’467,600

b ) 1’834,500

c ) 1’667,600

d ) 366,900

5. Elsaldodecuentasporcobraral31dediciembrede20X5 es:

a ) 1’834,500

b ) 1’467,600

c ) 1’667,600

d ) 366,900

Salidas de efectivo

Al igual que con el presupuesto trimestral, primero se estimarán las salidas de efectivo porla compra de materias primas, para después presupuestar las salidas por otros costos y gastosquetienelaempresa.Larazónesqueconelpagoalosproveedoresdemateriaprimaexisteunintervalodetiempoentre lacomprayelpagodelasmercancías.Encambio,enelrestodelaserogacioneselgastoylassalidasdeefectivoocurrenduranteelmismomes.

El procedimiento de la empresa es pagar las mercancías que adquiere al mes siguiente de

lacompra.Representándoloenporcentajessería0%enelmesdelacompray100%enelmessiguiente,conunesquematrimestralsetendría66.666%eneltrimestredelacompra(200/300),y33.333%eneltrimestresiguiente(100/300).Conestosporcentajesyconbaseenlainformacióndelatabla9.2,seelaboralacédula9.6.

Cédula 9.6.

Aromatizantes de Occidente, S. A.

Presupuesto de pago a proveedores para el año 20X5

(miles de pesos)

Saldo al 31 de diciembre de 20X4

Compras 1er. trimestre

Compras 2do. trimestre

Compras 3er. trimestre

Compras 4to. trimestre

Total pago a proveedores

$90.0

211.2

$301.2

$105.6

211.2

$316.8

$105.6

211.4

$317.0

1er. trimestre 2do. trimestre 3er. trimestre 4to. trimestre

$105.7

215.1

$320.8

unidad 9 presupuesto de efectivo 271

Nos falta preparar el presupuesto de gastos de fabricación, venta y administración portrimestres para el año 20X5.Enlacédula9.7sepresentadichopresupuesto.

Cédula 9.7.

Los gastos de fabricación trimestrales se obtienen dividiendo entre 4 las cifras anualesqueaparecenenlacédula7.6.Encambio, losgastosdeventaydeadministración,secalculanmultiplicando por 3 los montos mensuales que se muestran en la cédula 8.1.

Ejercicio 7

Esteejercicioconsisteentransformar losporcentajesdeunpatróndepagomensualaotrodeperiodosdetiempomayoresyviceversa.

1. Unpatróndeflujode50%elprimermesyde50%elsegundomessetransformaenuno trimestral equivalente a:

a ) 83.333%, 16.666%

b ) 60%, 40%

c ) 75%, 25%

d ) 90%, 10%

Aromatizantes de Occidente, S. A.

Salidas de efectivo presupuestadas por gastos de fabricación,

venta y administración para el año 20X5

(miles de pesos)

Gastos de fabricación (cédula 7.6)

Material indirecto

Mano de obra indirecta

Energía

Seguros

Total gastos de fabricación

Gastos de venta (cédula 8.1)

Sueldos

Comisiones

Promoción y publicidad

Gastos de viaje

Total gastos de venta

Gastos de administración (cédula 8.1)

Sueldos

Agua, luz y teléfono

Seguros

Papelería y artículos de oficina

Total gastos de administración

$383.4

90.0

57.9

6.0

$537.3

$150.0

153.0

106.2

105.0

$514.2

$195.0

45.3

7.5

4.5

$252.3

$383.4

90.0

57.9

6.0

$537.3

$150.0

153.0

106.2

105.0

$514.2

$195.0

45.3

7.5

4.5

$252.3

$383.4

90.0

57.9

6.0

$537.3

$150.0

153.0

106.2

105.0

$514.2

$195.0

45.3

7.5

4.5

$252.3

1er. trimestre 2do. trimestre 3er. trimestre 4to. trimestre

$383.4

90.0

57.9

6.0

$537.3

$150.0

153.0

106.2

105.0

$514.2

$195.0

45.3

7.5

4.5

$252.3

presupuestos272

2. Un patróndeflujode20%elprimermesyde80%elsegundomessetransformaenuno trimestral equivalente a:

a ) 90%, 10%

b ) 83.333%, 16.666%

c ) 73.333%, 26.666%

d ) 75%, 25%

3. Un patróntrimestral de flujo de 90%,10%, equivale a uno mensual de:

a ) 90%, 10%

b ) 80%, 20%

c ) 70%, 30%

d ) 60%, 40%

4. Un patrónde flujo trimestral de 70%, 30%, equivale a uno mensual de:

a ) 50%, 50%

b ) 40%, 60%

c ) 20%, 80%

d ) 10%, 90%

5. Un patróndeflujomensualde60%,40%,equivaleaunobimestral:

a ) 60%, 40%

b ) 80%, 20%

c ) 50%, 50%

d ) 20%, 80%

Formulación del presupuesto anual de efectivo

Existendosimportesrelevantesenelpresupuestodeefectivoqueesimportantetenerpresentes:lossaldosinicialesyfinalesdelacuentadecajaybancosqueseregistranenelbalancegeneral.Tantoelbalancegeneraldeiniciocomodefinaldeañosepresentanenlaunidad10.Elsaldoinicialesde$50,000yes lacifraquesemuestraenelbalancegeneralde iniciosdeaño.Elsaldofinal loobtenemosmediantelaelaboracióndelpresupuestodeefectivoqueapareceenelbalancegeneraldefindeaño.Laelaboracióndelosestadosfinancierosseasemejaaunrompecabezasdondetodaslaspiezasdebenirensusitio.Deaquílorelevantedequeelsaldofinaldeefectivoseaelquelogremantenerlaecuacióncontableenequilibrioalmomentodeelaborarelbalancegeneraldefindeaño. En la cédula 9.8 se muestra el presupuesto de efectivo para el año 20X5.

unidad 9 presupuesto de efectivo 273

Cédula 9.8.

Observa que la primera columna (primer trimestre) es igual que la última columna de lacédula9.4,inclusoelformatoessimilar,loúnicoquecambiaesqueenlacédula9.4sepresentaelpresupuestodeefectivoparaelprimertrimestredelañoyenéstasemuestraparaelañocompleto.

Resumen

Al iniciode launidadseexplica ladiferenciaentreciclocontableycicloefectivo.Medianteelprimerosebuscadeterminar lautilidadde lacompañía,mientrasqueenel segundopretendeobtenerelniveldeefectivoporoperacionesrealizadasenunperiododeterminado.

Se elaboró el presupuesto de efectivo mediante un ejemplo. Al mismo tiempo se hacehincapié en la relación de equilibrio que guarda el presupuesto de efectivo con los estadosfinancieros básicos, consecuentemente se obtiene el estado de resultados presupuestado y elbalancegeneralpresupuestado.

Semuestraquelapreparacióndelbalancegeneraliniciaconelsaldofinaldeefectivodelpresupuestodeefectivo.Además,seincorporaalbalancegeneral lautilidaddeterminadaenelestado de resultados presupuestado.

Actividades sugeridas

1. Visitaeldepartamentodetesoreríadeunaempresaypidequetemuestrenelpresupuesto deefectivoconqueoperalaempresa.Observacomoestásubdividido:semana,quincena,mes otrimestre.Preguntalosmotivosdedichasubdivisión. 2. Pidequetemuestrenlaformaenqueestimanlacobranzadelaempresa;preguntaporlos plazosqueotorganasusclientesysisonrespetados.

Aromatizantes de Occidente, S. A.

Presupuesto de efectivo para el año 20X5

(miles de pesos)

Entradas de efectivo

Cobro a clientes (cédula 9.5)

Salidas de efectivo

Pago a proveedores (cédula 9.6)

Mano de obra directa (cédula 7.4)

Gastos de fabricación (cédula 9.7)

Gastos de venta (cédula 9.7)

Gastos de administración (cédula 9.7)

Gasto por pago de intereses

Gasto por pago de impuesto

Total salidas

Entradas menos salidas

Saldo inicial de efectivo

Saldo final de efectivo

$1,789.9

301.2

78.0

537.3

514.2

252.3

27.5

70.0

$1,780.5

9.4

50.0

$59.4

$1,834.5

316.8

78.0

537.3

514.2

252.3

27.5

$1,726.1

108.4

59.4

$167.8

$1,834.5

317.0

78.0

537.3

514.2

252.3

27.5

$1,726.3

108.2

167.8

$276.0

$1,834.5

320.8

78.0

537.3

514.2

252.3

27.5

$1,730.1

104.4

276.0

$380.4

1er. trimestre 2do. trimestre 3er. trimestre 4to. trimestre

presupuestos274

3. Investigalasbasesquetomanencuentaparaestimarelpagodeproveedoresycuálessonlas prácticasencuantoaplazosydescuentos. 4. Preguntacómodeterminanotrassalidasdeefectivo(sueldos,rentas,seguros,etc.)yconqué otrasáreasdelaempresasecoordinanparalograrunpresupuestodeefectivoeficiente. 5. Finalmente, investiga si la empresa mantiene una línea de crédito bancaria para utilizarla comomedioparalograrunpresupuestodeefectivoeficiente;siesasí,cómolaaplican.

Autoevaluación

Elpresupuestodeoperaciónporelsegundotrimestredelaño,asícomoelbalancegeneralal31dejuniodelaempresaAleacionesyMetales,S.A.,sepresentanacontinuación.

Lascomprascorrespondenalamercancíaquesevenderáalmessiguiente.Tambiénenelmes siguiente se liquida a proveedores. De la cobranza se efectúa 30% en el mes de la venta,50%alsiguientemesyelrestodosmesesdespués.Laventadefebreroymarzofue$220,000y$280,000, respectivamente.

El préstamo bancario tiene una tasa de interés de 30% anual; los intereses se pagansemestralmentelosmesesdejunioydiciembre.Elsaldodelacuentainteresesporpagarserefiereexclusivamentealosinteresesgeneradosporelpréstamobancario.

1. Elabora el estado de resultados presupuestado por el segundo trimestre del año con una tasade40%sobreutilidades.Losimpuestossepaganenelsiguientetrimestreenelcualse generaron, es decir, los impuestos del segundo trimestre se liquidan en el tercero.

2. Elaboraelpresupuestodeefectivoporelsegundotrimestredelaño(abril,mayoyjunio).Por política de la empresa el saldo mínimo de efectivo que admite la empresa es $10,000. En

Aleaciones y Metales, S. A.

Presupuesto de operación

para el segundo trimestre del año

(miles de pesos)

Ventas

Compras

Gastos

Sueldos

Renta

Depreciación

Servicios

$360

195

40

20

15

5

$300

156

40

20

15

5

$240

260

40

20

15

5

Abril Mayo Junio

Aleaciones y Metales, S. A.

Balance general al 31 de marzo

(miles de pesos)

Activo

Efectivo

Cuentas por cobrar

Inventarios

Circulante

Fijo (neto)

Total activo

$10

240

234

484

360

$844

Pasivo y capital

Proveedores

Impuesto por pagar

Préstamo bancario

Pasivo

Capital contable

Total pasivo y capital

$234

15

200

449

395

$844

unidad 9 presupuesto de efectivo 275

caso de que sea menor, de inmediato se acude a la línea de crédito con el fin de restituirlo al

mínimoestablecido.Porotraparte,sialfinaldecadatrimestreexisteunexcesodeefectivo delmínimoestablecido,seutilizaparareducirelpasivobancario. 3. Preparaelbalancegeneralpresupuestadoal30dejunio.

Respuestas de los ejercicios

Ejercicio 1

1. b )

2. c )

3. d )

4. a )

5. b )

6. d )

Ejercicio 2

1. c )

2. d )

3. c )

4. a )

5. b )

Ejercicio 3

1. b )

2. a )

3. d )

4. c )

5. c )

6. a )

7. d )

8. b )

9. d )

10. a )

Ejercicio 4

1. d )

2. c )

3. b )

4. a )

5. c )

presupuestos276

Ejercicio 5

1. c )

2. b )

3. a )

4. d )

5. c )

Ejercicio 6

1. b )

2. b )

3. c )

4. a )

5. d )

Ejercicio 7

1. a )

2. c )

3. c )

4. d )

5. b )

Respuestas de la autoevaluación

1.

Aleaciones y Metales, S. A.

Estado de resultados presupuestado

por el segundo trimestre del año

(miles de pesos)

Ventas

Costo de ventas*

Utilidad bruta

Gastos de operación

Sueldos

Renta

Depreciación

Servicios

Utilidad de operación

Intereses

Utilidad antes de impuesto

Impuesto

Utilidad neta

$120

60

45

15

$900

585

315

240

75

15.35

59.65

23.86

$35.79

* Existen dos formas de calcular el costo de ventas.

unidad 9 presupuesto de efectivo 277

a ) costo de ventas = 0.65 venta

costo de ventas = 0.65 × 900

costo de ventas = 585

b ) costo de ventas = inventario inicial + compras – inventario final

costo de ventas = 234 + 611 – 260

costo de ventas = 585

2.

3.

* El cálculo de los intereses es el siguiente:

Seis meses: (200,000 × 0.30)/2 = 30,000 Dos meses: (7,000 × 0.30)/2 = 350

______ Total 30,350

Aleaciones y Metales, S. A.

Presupuesto de efectivo para el segundo trimestre del año

(miles de pesos)

Entradas de efectivo

Ventas febrero

Ventas marzo

Ventas abril

Ventas mayo

Ventas junio

Cobranza total

Salidas de efectivo

Compras marzo

Compras abril

Compras mayo

Pago a proveedores

Sueldos

Renta

Servicios

Intereses

Total salidas

Entradas menos salidas

Saldo inicial de efectivo

Saldo final de efectivo

Préstamo (pago) bancario

Saldo final con préstamo (pago) bancario

$44

140

108

$292

$234

$234

$40

20

5

$299

$(7)

10

3

7

$10

$56

180

90

$326

$195

$195

$40

20

5

$260

$66

10

76

0

$76

$72

150

72

$294

$156

$156

$40

20

5

30.35*

$251.35

$42.65

76

118.65

(108.65)

$10

Abril Mayo Junio

Aleaciones y Metales, S. A.

Balance general presupuestado al 30 de junio

(miles de pesos)

Activo

Efectivo

Cuentas por cobrar

Inventarios

Circulante

Fijo (neto)

Total activo

$10

228

260

498

315

$813

Pasivo y capital

Proveedores

Impuesto por pagar

Préstamo bancario

Pasivo

Capital contable

Total pasivo y capital

$260

23.86

98.35

382.21

430.79

$813