microfinanzas - tecnología crediticia final

5/22/2018 Microfinanzas - Tecnologa Crediticia Final

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LOS ESTADOS FINANCIEROS YANLISIS

Ing. Efran Franco Chura Zea

El balance General y el Estado de Resultados


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1. El Balance General

El balance general es una fotografa instantnea (tomada por uncontador) del valor contable de una empresa en una fecha especial,como si la empresa se quedara momentneamente inmvil.

El balance general tiene dos lados: en el lado izquierdo estn losactivos, mientras que en el derecho se encuentran los pasivos y el

capital contable.

El balance general muestra:

1. Lo que la empresa tiene y la manera en que se financia.

2. Muestra valor contable de la empresa en determinada fechaActivo = Pasivo + capital

3. Capital de trabajo neto (CTN) = activo circulante - pasivo circulante3. Valor de mercado vs valor en libros4. Liquidez y deuda vs capital


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Estructura econmico-financiera de las empresas

lo que le pertenece

deudas con terceros

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

deudas con accionistas

Econmica Financiera

PATRIMONIO

PASIVOS

ACTIVOS

La definicin contable en que se basa el balance general y que describe suequilibrio es

PATRIMONIO = ACTIVO - PASIVO


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Balance General

ACTIVO

CORRIENTE

ACTIVO

NO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

NO

CORRIENTE

PATRIMONIO


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Componentes del Balance General

Activo: se refiere a todo aquello que le pertenece a laempresa y se clasifican segn su grado de liquidez, es decir,la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Seordenan segn el grado de liquidez, de mayor a menorgrado. Se dividen en Activo Corriente y Activo No Corriente.

Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado deliquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en unperodo mximo de un ao, es decir, el ciclo normal de

operacin de un negocio). Entre ellos tenemos: Caja yBancos, Cuentas por Cobrar, Otras cuentas por cobrar,Inventarios y Gastos Pagados por Anticipado.


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Caja y Bancos: representa el Efectivo de la empresa (en lamisma empresa o en Bancos). Este activo tiene un 100% deliquidez.

Cuentas por cobrar: son producto de las ventas al crdito yrepresentan aquellos montos que la empresa va a recibircomo pago de sus clientes (deudores).

Otras Cuentas por cobrar: son cuentas por cobrar

producto de alguna transaccin distinta al giro del negocio(alquiler de algn ambiente propiedad del negocio).


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Inventarios: representan las existencias que tiene laempresa en su almacn, pudiendo ser: insumos, materiaprima, productos en proceso y productos terminados,dependiendo del giro del negocio (empresa productora,

comercial o de servicios).

Gastos pagados por anticipado: representas pagosque la empresa realiza por adelantado por algn productoo servicio que utilizar en el futuro (seguros, alquileres).


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Balance General

ACTIVO

CORRIENTE

ACTIVO

NO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVONO

CORRIENTE

PATRIMONIO


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Activo No Corriente: son aquellos Activos con menorgrado de liquidez (aquellos que se pueden convertir enefectivo en un plazo mayor a un ao). Entre ellos tenemoslos Activos Fijos (terrenos, inmuebles, maquinarias, equipos)

y Depreciacin. Activos Fijos: son el Terreno, Edificios (Inmueble),

Maquinaria y Mobiliario propiedad de la Empresa.

Depreciacin: representa el desgaste de los Activos Fijospropiedad de la empresa, por su uso en el tiempo. El nico

Activo Fijo que no se deprecia es el Terreno.


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Depreciacin: Metodo de lnea rectaObtenga el importe del cargo por depreciacin anual de unactivo fijo cuyo valor inicial es de $ 10 000 con una vida tilestimada de 4 aos y un valor de salvamento de $ 2000.Prepare la tabla de depreciacin y calcule adems la tasauniforme de depreciacin anual.

2000

4

200010000

n

LCD

0 10000

1 2000 2000 80002 2000 4000 6000

3 2000 6000 4000

4 2000 8000 2000

Valor

contable

Fondo de

reservaDepreciacinAo

tasa uniforme de depreciacin anual=r=1/n=1/4 = 0.25=25%


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Balance General

ACTIVO

CORRIENTE

ACTIVO

NO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

NO

CORRIENTE

PATRIMONIO


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Pasivo: son las obligaciones que tiene la empresa paracon terceros (excepto dueos). Se clasifican segn el plazoen el cual se tiene que honrar dicha obligacin y se dividenen Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente.

Pasivo Corriente: son aquellas deudas que debenhonrarse en el corto plazo (un ao como mximo). Setienen: Proveedores, Bancos, Empleados, Estado, entreotros.


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Proveedores: son las obligaciones que tiene laempresa para con sus Proveedores, por los crditos queestos le hayan otorgado.

Bancos: son las deudas que tiene la empresa con los

bancos por prstamos de corto plazo que estos le hayanotorgado.

Empleados: son las deudas que tiene la empresa consus empleados (trabajadores) por concepto de sueldos,

gratificacin, beneficios sociales, entre otros. Estado: son las deudas que tiene la empresa con el

Estado por el pago de impuestos.



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Balance General

ACTIVO

CORRIENTE

ACTIVO

NO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVONO

CORRIENTE

PATRIMONIO


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Pasivo No Corriente: son aquellas deudas que debenhonrarse en el largo plazo (ms de un ao). Se tienenHipotecas, Tenedores de Bonos, entre otros.

Hipotecas: son deudas de largo plazo que tiene laempresa con entidades financieras por algn crditohipotecario.

Tenedores de Bonos: son deudas de largo plazo que tiene

la empresa con inversionistas de bonos emitidos por esta.



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Balance General

ACTIVO

CORRIENTE

ACTIVO

NO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVONO

CORRIENTE

PATRIMONIO


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Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene conaccionistas. Se tienen: Capital y Utilidades Acumuladas

Capital: representa la inversin inicial y aportes posterioresque hayan realizado los dueos o accionistas de la empresa

para la constitucin y operacin de la misma. Utilidades Acumuladas: son las ganancias que la

empresa va teniendo en el tiempo las cules se vanacumulando. Estas se pueden capitalizar (convertirse en

Capital) o distribuirse a los dueos a travs del pago dedividendos.



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Estructura del Balance General

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO

Activo Corriente Pasivo Corriente

Caja y Bancos Proveedores

Clientes Bancos

Otras Cuentas por Cobrar Empleados

Inventarios Estado

Gastos Pagados por Anticipado Total Pasivo CorrienteTotal Activo Corriente Pasivo No Corriente

Deudas a Largo Plazo

Activo No Corriente Total Pasivo No Corriente

Activo Fijo Total Pasivo

Depreciacin Patrimonio

Acitvo Fijo Neto Capital

Total Activo No Corriente Utilidades Acumuladas

Total Patrimonio

TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO


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Ejemplo del Balance General

2002 2003 VARIACION

Efectivo y Valores negociables 100.0 120.0 20.0

Cuentas po Cobrar 50.0 60.0 10.0

Inventarios 150.0 180.0 30.0

Total Activo Corriente 300.0 360.0 60.0

Propiedades, planta y equipo 400.0 490.0 90.0

Depreciacin acumulada (100.0) (130.0) (30.0)Activo Fijo Neto 300.0 360.0 60.0

Activos Totales 600.0 720.0 120.0

Cuentas por pagar 60.0 72.0 12.0

Deuda de corto plazo 90.0 184.6 94.6

Total Pasivo Corriente 150.0 256.6 106.6

Deuda de largo plazo 150.0 150.0 0.0

Total Pasivo 300.0 406.6 106.6

Capital de los accionistas 200.0 200.0 0.0

Utilidades retenidas 100.0 113.4 13.4

Total Patrimonio 300.0 313.4 13.4

Total Pasivo y Patrimonio 600.0 720.0 120.0

ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO


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Aunque todos los activos se expresan en trminos de unidadesmonetarias, slo el Efectivo representa dinero real. Las cuentaspor cobrar son cuentas adeudadas por terceros a favor de laempresa y los inventarios muestras las inversiones en unidadesmonetarias que la empresa ha realizado en materias primas,

productos en proceso y productos terminados. Los derechos contra los activos pueden ser de dos tipos: pasivo

(dinero que adeuda la empresa) y la propiedad de los accionistas.El capital de los accionistas ser un residuo que representa lacantidad que recibirn los accionistas si todos los activos de laempresa pudieran venderse a sus valores en libros y si todos losactivos pudieran pagarse tambin en valores.

Aspectos adicionales del Balance General


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La cuenta Utilidades Retenidas se acumula a travs deltiempo a medida que la empresa ahorrao reinvierteunaparte de sus utilidades en lugar de pagarla comodividendos.

La otra cuenta del Patrimonio, el capital, surge de la emisinde acciones para obtener nuevos fondos de capital.

El balance general cambiar todos los das a medida que laempresa va teniendo diversos tipos de transacciones

(aumento de inventarios, disminucin de prstamosbancarios, entre otros).

Aspectos adicionales del Balance General


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Si se incrementa un Activo se debe: disminuir otro activo en un importe igual, o aumentar un pasivo o patrimonio en un importe igual.

Si se disminuye un Activo se debe: aumentar otro activo en un importe igual, o disminuir un pasivo o patrimonio en un importe igual.

Ecuacin de Equilibrio


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Si se incrementa un Pasivo se debe: Disminuir otro pasivo o patrimonio en un importe

igual, o Aumentar un activo en un importe igual.

Si se disminuye un Pasivo se debe: Aumentar otro pasivo o patrimonio en un importe

igual, o Disminuir un activo en un importe igual.

Ecuacin de Equilibrio


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Al analizar el Balance General, el director financiero debeestar consciente de tres aspectos:1.La liquidez contable2. La relacin entre deuda y capital3. La relacin entre valor y costo

Anlisis del Balance General


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1.La liquidez contable

La liquidez se refiere a la facilidad y rapidez con que los activos sepueden convertir en efectivo (sin prdida significativa de valor).

Mientras ms lquidos sean los activos de una empresa, menosprobabilidades tendr de experimentar problemas para cumplir con susobligaciones a corto plazo. Por consiguiente, la probabilidad de que unaempresa evite problemas financieros se puede relacionar con suliquidez. Por desgracia, con frecuencia los activos lquidos tienen tasasde rendimiento ms bajas que los activos fijos; por ejemplo, el efectivo

no genera ingresos sobre inversiones. A medida que una empresainvierte en activos lquidos, sacrifica la oportunidad de invertir eninstrumentos de inversin ms rentables



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2. La deuda y el capital

los pasivos son deudas y con frecuencia se asocian con cargas deefectivo nominalmente fijas, denominadas servicio de la deuda, lascuales colocan a la empresa en incumplimiento de contrato si no sepagan. El capital contable es un derecho residual y no fijo contra los

activos de la empresa. En trminos generales, cuando la empresasolicita fondos en prstamo, otorga a los tenedores de bonos derechoprioritario sobre el flujo de efectivo de la empresa.

Los tenedores de bonos pueden demandar a la empresa si sta incurre

en incumplimiento de sus contratos de bonos. Esto puede conducir aque la empresa se declare en quiebra. El capital contable es ladiferencia residual entre los activos y los pasivos:


ACTIVO - PASIVO = CAPITAL CONTABLE


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3. Valor y Costo

el valor contable de los activos de una empresa se denomina valor demantenimiento o valor en libros de los activos (precio histrico).

Existe discrepancia cuando se habla de valoren libros, cuando en realidad lascifras contables se basan en el costo.

El valor de mercado es el precio al que los compradores y los vendedores estndispuestos a negociar los activos.

Sera una simple coincidencia que el valor contable y el valor de mercado fueraniguales. En realidad, el trabajo de la administracin consiste en crear valor parala empresa que sea superior al costo.

Conclusin:El Costo est referido a al valor de libros o valor contable o precio histrico.El valor est referido al precio de mercado.



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Muestra la rentabilidad de la empresa durante unperodo, es decir, las ganancias y/o prdidas que laempresa tuvo o espera tener.

Se conoce tambin como Estado de Ganancias y

Prdidas. Presenta los resultados de las operaciones de negocios

realizadas durante un perodo, mostrando los ingresosgenerados por ventas y los gastos en los que haya

incurrido la empresa.

2. El Estado de Resultados


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Componentes del Estado de Resultados

Ventas: Representa la facturacin de la empresa en unperodo de tiempo, a valor de venta (no incluye el I.V.A.).

Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercancavendida.

Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.

Gastos generales, de ventas y administrativos:representan todos aquellos rubros que la empresa requierepara su normal funcionamiento. (pago de servicios de luz,agua, telfono, alquiler, impuestos, entre otros).


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Utilidad de operacin: Es la Utilidad Operativa menos losGastos generales, de ventas y administrativos.

Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastosrelacionados a endeudamientos o servicios del sistema

financiero. Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operacin

menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cualse calculan los impuestos.

Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes deimpuestos y es el pago que la empresa debe efectuar alEstado.


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Utilidad neta: Es la Utilidad despus de impuestos, es

aquella sobre la cual se calculan los dividendos.

Dividendos: Representan la distribucin de las utilidadesentre los accionistas o propietarios de la empresa.

Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos losdividendos pagados a accionistas, la cual se representacomo utilidades retenidas para la empresa, las cuales luegopueden ser capitalizadas.


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Estructura del Estado de Resultados

Ventas(-) Costo de Ventas

Utilidad Bruta(-) Gastos Operativos

Utilidad de Operacin(-) Gastos Financieros

Utilidad antes de impuestos(-) Impuestos

Utilidad Neta(-) Pago de Dividendos

Utilidades Retenidas


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Ejemplo de Estado de Resultados

Ventas 200.0

Costo de los bienes vendidos (110.0)

Utilidad Bruta 90.0

Gastos generales, de ventas y administrativos (30.0)Utilidad de Operacin 60.0

Gastos financieros (21.0)

Utilidad antes de impuestos 39.0

Impuestos (15.6)

Utilidad Neta 23.4Asignacin de dividendos (10.0)

Utilidades Retenidas 13.4

ESTADO DE RESULTADOS DE CPG - 2013


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ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS


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Formas para analizar los estados financieros

1. Anlisis horizontal2. Anlisis vertical3. Ratios financieros


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Anlisis Horizontal

1. Anlisis HorizontalSe comparan varios estados financieros sucesivos de la empresa y laevolucin de los rubros de un ao con respecto a otro. En definitiva seanaliza la evolucin de cada uno de los rubros del balance general y delestado de resultados permitiendo realizar proyecciones y fijar tendenciaspara ejercicios sucesivos.

AplicacinSe toma un ao como base; (por ejemplo ao 1) y se compara con otro(s)ao(s).


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Anlisis Vertical

2. Anlisis VerticalSe practica el anlisis slo en los estados financieros de un aodeterminado. Se analiza en el balance general la participacin de cada unode los rubros en el activo total, pasivo y patrimonio. En el estado deresultados se asignan las relaciones que cada partida aporta respecto de las

ventas totales.

AplicacinEn el BG: El total activo se iguala a 100 y sobre este valor se divide cadavalor y se multiplica por 100 as sucesivamente.En el ER: Las ventas total se iguala a 100 y sobre este valor se calcula cadauno de los rubros que lo componen multiplicado x 100.


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Balance General de la empres Lizmar S.A.


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Estado de resultados de la empresa Lizmar S.A.


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Interpretacin del Balance General

Activo:Se produjo un aumento en la participacin de activo no corriente, el cualevolucion de 41.74% a 51.71%. Existe un claro direccionamiento de fondosa invertir en bienes de uso que representan un 30% ms que el ao 1.

Existe un disminucin de la participacin del activo corriente con respecto alactivo total en un 10.53%. Los distintos rubros del activo tuvieron el siguiente

comportamiento.Disminuy Caja y Bancos en un 1.74%Se redujo las inversiones corrientes el cual significa el 4.06% y en el ao 2no llegan al 1%.

Pasivo y PatrimonioLa relacin entre el capital ajeno y el propio se mantuvo en trminosgenerales dentro del mismo orden.Mientras que el Total Pasivo aument en un 3.57% de un ao con respectoal otro, el Patrimonio lo hizo en 9,27%.El Pasivo No Corriente aument en 42.86% y el pasivo exigible de corto

plazo disminuy en 4.29%.


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Interpretacin de los resultados del Estado de Resultados

En el Estado de ResultadosAnlisis vertical muestra que el resultado neto de utilidades muestra unaumento de 5.43% del ao 1 al 8% del ao 2.

Anlisis horizontalLa utilidad aument del 67.30% del ao 1 con respecto al ao 2 en funcin

de:- Se produjo un aumento en las ventas en un 13.58%- Existi una disminucin de los gastos financieros en un 27.27%- Un aumento de los gastos comerciales del 15.79%.- Un aumento de los gastos administrativos del 12.50%.


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Ratios financieros

1. RATIOS DE LIQUIDEZ:Tienen la finalidad de proporcionar informacin sobre la liquidez de unaempresa, por lo que algunas veces se denominan medidas de liquidez. Elpunto de inters principal es la capacidad de la empresa para pagar suscuentas en el corto plazo sin presiones excesivas. En consecuencia, estasrazones se centran en el activo circulante y el pasivo circulante.

CORRIENTEPASIVO

CORRIENTEACTIVOGENERALLIQUIDEZ

CORRIENTEPASIVO

SEXISTENCIACORRIENTEACTIVOACIDAPRUEBA

CORRIENTEPASIVOCORRIENTEACTIVOTRABAJODECAPITAL

CORRIENTEPASIVO

EFECTIVOEFECTIVODERATIO


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Ratios financieros

2. RATIOS DE ENDEUDAMIENTO O DE SOLVENCA:Mide la capacidad de la empresa de satisfacer las obligaciones de largoplazo; es decir mide el apalancamiento financiero.

TOTALACTIVO

TOTALCAPITALTOTALACTIVOTOTALDEUDADERAZON

INTERESESUAII

INTERESESDECOBERTURADERAZON

INTERESESONAMORTIZACIYONDEPRECIACIUAII

EFECTIVODELCOBERTURADEAZON )(

TOTALCAPITALTOTALDEUDACAPITALADEUDADERAZON /

TOTALCAPITALTOTALACTIVOSCAPITALDELDORMULTIPLICA /

Mide la relacin del pasivo respectoal total activos

Mide la relacin de los pasivosrespecto al capital social.

Mide la relacin de los activorespecto al capital social.

Mide la capacidad de la utilidadoperativa para cubrir losintereses.

Mide la capacidad de la utilidad,Operativa incluyendo Depr. Y Amortiz.para cubrir los intereses.


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Ratios financieros

3. RATIOS DE GESTION:Muestra la capacidad de uso de los activos de la empresa para cubrir lospagos, cobros y ventas

TOTALACTIVO

NETASVENTASTOTALACTIVODEROTACION

COBRARPORCUENTAS

NETASVENTASCOBRARPORCUENTASROTACION

NETASVENTAS

COBRARPORCUENTASCOBRANZASDEPROMEDIOPLAZO

365*

VENTAS

TOTALESACTIVOSCAPITALDEINTENSIDAD

INVENTARIO

VENDIDOSBIENESLOSDECOSTOINVENTARIODELROTACIN

INVENTARIODELROTACION

DIASINVENTARIOELENVENTADEDIAS

365

COBRARPORCUENTASLASDEROTACION

DIASCOBRARPORCUENTASENVENTASDEDIAS

365


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Ratios financieros

4. RATIOS DE RENTABILIDAD:Mide la capacidad de la empresa de generar beneficios econmicos.

TOTALACTIVO

NETAUTILIDADROAACTIVOSLASOBREADRENTABILID )(

TOTALCAPITAL

NETAUTILIDADROEPROPIOSCAPITALESSOBREADRENTABILID )(

NETASVENTAS

NETAUTILIDADVENTASSOBRENETAADRENTABILID

VENTAS

NETAUTILIDADUTILIDADDEMARGEN

CAPITAL

ACTIVOSX

ACTIVOS

VENTASx

VENTAS

NETAUTILIDADROE


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Ratios financieros

5. RATIOS DE VALOR DE MERCADOMide el valor de la empresa en el mercado.El grupo final de medidas se basa, en parte, en informacin que nonecesariamente contienen los estados financieros: el precio de mercado poraccin. Como es lgico, estas medidas se pueden calcular en forma directaslo en el caso de las compaas que cotizan en bolsa.

ACCINPORUTILIDADESACCINPORPRECIOUTILIDADPRECIORAZN

ACCINPORLIBROSENVALOR

ACCINPORMERCADODEVALORLIBROSAVALORAMERCADODEVALORDERAZN

UAIIDA

EMPRESALADEVALOREMPRESALADEVALORDELMULTIPLO


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TECONOLOGIA CREDITICIA

Universidad Nacional del AltiplanoFacultad de Ingeniera Econmica

Ing. Econ. Efran Franco Chura Zea


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TECNOLOGA CREDITICIA (TC)

Son un conjunto de acciones y procedimientos que se llevan a cabopara dar paso a una transaccin se llevan a cabo para dar paso auna transaccin crediticia.

En el caso peruano, las IMF adecuaron su tecnologa y tomaron

algunos aspectos de la tecnologa crediticia de los prestamistasinformales, para poder operar en los sectores de bajos

El reto es encon trar form as de est imar la capacidad yvoluntad de pago


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Importancia de la Tecnologa Crediticia

La T.C. es determinante del xito institucionalpor la incidencia sobre:

1. La cobertura del mercado objetivo

2. La viabilidad econmica de la entidad


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1. SOBRE EL MERCADO OBJETIVO: PROBLEMASPARA EL ACCESO AL CRDITO

La escasez de garantas realesconvencionales Los bajos montos de crdito demandado La falta de informacin financiera confiable

La falta de separacin entre la empresa y lafamilia

La informalidad en que operan La ausencia de culturafinanciera

2 IMPACTO DE LA TECNOLOGA CREDITICIA


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2. IMPACTO DE LA TECNOLOGA CREDITICIAEN LA SITUACION FINANCIERA

Tecnologa Crediticia

Impacto Directo de la Productividad

Ingresospor Cartera

Costos deAdministracin

Previsinpara

Incobrables+ +

CostosFinancieros

Impacto de Aspectos Cualitativos


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TIPO DE TECNOLOGA CREDITICIA

INDIVIDUALES:Bancaria ConvencionalNo convencional

GRUPALES:

Grupo como garante (solidario)Grupo como intermediario (bancos

comunales)Grupo como red social (asociativo)

LAS TECNOLOGA CREDITICIAS DEBEN


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LAS TECNOLOGA CREDITICIAS DEBENCONTEMPLAR:

La comprensin clara de los problemas asolucionar

Los productos que se pretenden ofrecer queatiendan a las necesidades, caractersticas y

preferencias de los clientes a los que se quierellegar

ELEMENTOS CLAVE DE LAS TECNOLOGAS


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CREDITICIAS

Los criterios de elegibilidad de los prestatarios La evaluacin y aprobacin del crdito La determinacin de las condiciones del crdito El seguimiento y recuperacin del crdito

Proceso de Evaluacin de crditos


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Solicita Informe de Crdito.

Entrega Informe de Crdito a

Clientes.

Cliente Interesado?

Filtra a cliente en Central de

Riesgos. Llena formato de

solicitud de Credito y solicita

documentos a cliente.

Extrae SBS, Ingreso de

Informacin de Titulares y

Avales. Elabora Expediente y

deriva a Asesor de Crditos.

Rene informacin sobre el

cliente: vecinos, asociacin,

etc.

Visita a cliente en domicilio

y/o negocio.

Es sujeto de Credito?

Toma firmas en documentos

valorados.

Realiza Evaluacin de

Crdito, Llena Formatos y

arma Expediente.

Cumple con Polticas

Crediticias?

Si

INICIO

FINComunica a Cliente que no

procede su Solicitud

CLIENTE PLATAFORMA DE CREDITOS ASESOR DE NEGOCIOS

Si

No

No

Presenta operacin para

comit de crdito

Convoca a comit de crdito

para revisin de la operacin

Deriva expediente a

Asistente de Adm. Crditos

para desembolso.

Revisa operacin y

excepciones de su

autonoma para emitir

opinin

Regulariza observaciones yreenva operacin

Resultado

Evaluacin?

Requiere

revisin de

riesgos?

Revisa operacin propuesta

y emite opinin

Requiere

revisin de otro nivel de

autonoma?

1

Observada

Aprobada

Si

No

Rechazada

1

Si

No

NIVEL DE AUTONOMA GERENTE DE RIESGOS

PROCESO: EVALUACIN DE CRDITOS

Entrega Solicitudes de

Crdito captadas en campo a

Plataforma de Crditos.

Si

Procedimiento

Desembolso de

crditos

No

Proceso de Desembolso de crditos


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INICIO

Revisa documentacin de

acuerdo a normativa

vigente. Valida Firmas y

Observaciones.

Documentacin

conforme?

Regulariza documentacin

segn observaciones y

reenvia expediente

Registra Solicitud en el

Sistema y Autorizacin dedesembolso. Genera

Cronograma de Pagos.

Genera e imprime Hoja

Resumen del Crdito.

Toma firmas en

Cronograma de Pagos y HojaResumen a cliente.

Desembolso en Banco

de la Nacion?

Entrega copias de

Cronograma y Hoja Resumen

firmada a cliente.

Entrega DNI de Cliente a R/P

para Desembolso.

Identifica al cliente con DNI

y/o ficha RENIEC

Genera desembolso en

sistema.

Cuenta el efectivo y entregaral cliente

Toma Firmas en Voucher de

desembolso, entrega copia a

cliente y DNI.

FIN

ASESOR DE NEGOCIOSASISTENTE DE ADMINISTRACIN

DE CRDITOSRECIBIDOR / PAGADOR (R/P)

Ingresa Informacin al

sistema para Banco de la

Nacin.

Imprime Cronograma de

Pagos.

Archiva Voucher.

Si

No

Cliente Conforme con

Cronograma?

SiNo

PROCESO: DESEMBOLSO DE CRDITOS

Verifica Sistema para Banco

de la Nacin, Desembolsos

pendientes.

Toma de Firmas en

Cronograma y Hoja Resumen

y entrega Copias a Cliente.

Deriva cliente a Banco de la

Nacin, para desembolso de

efectivo.

PLATAFORMA DE PAC

Si

NoImprime Cronograma de

Pagos y Hoja Resumen del

Credito.


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Seleccin de clientes

ELEMENTOS CLAVE DE LAS TECNOLOGAS


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CREDITICIAS

1. Elegibilidadde losprestatarios

2. Criterios deLa evaluaciny aprobacindel crdito

3.

Determinacinde lascondicionesdel crdito

4.Seguimiento yrecuperacin

del crdito

E l i d dit


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Evaluacin de crditos


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ESTADO DEL CREDITO SEGNSITUACIN DE DEUDA

ESTADO DEL CRDITO SEGN SUTUACION


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DE DEUDA

1. CRDITO VIGENTE2. CRDITO VENCIDO3. CRDITO REESTRUCTURADO

4. CRDITO REPROGRAMADO5. CRDITO REFINANCIADO6. CRDITO JUDICIAL7. CRDITO CASTIGADO8. CRDITO AMORTIZADO9. CRDITO RENOVADO


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TIPOS DE CRDITOS

1. CREDITOSCORPORATIVOS

Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicasque han registrado un nivel de ventas anuales mayora S/. 200 millones en los dos (2) ltimos aos, deacuerdo a los estados financieros anuales auditadosms recientes del deudor. Si el deudor no cuentacon estados financieros auditados, los crditos no

podrn ser considerados en esta categora.

Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicasque poseen al menos una de las siguientescaractersticas:

a. Ventas anuales mayores a S/. 20 millones pero nomayores a S/. 200 millones en los dos (2) ltimosaos, de acuerdo a los estados financieros msrecientes del deudor.b. El deudor ha mantenido en el ltimo aoemisiones vigentes de instrumentos representativos

de deuda en el mercado de capitales.

2. A GRANDESEMPRESAS


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TIPOS DE CRDITOS

3. A MEDIANASEMPRESAS

Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas

que poseen al menos una de las siguientescaractersticas:a. Tienen un endeudamiento total en el sistemafinanciero superior a S/. 300,000 en los ltimos seis(6) meses, y que no cumplan con las caractersticaspara ser clasificados como crditos corporativos o a

grandes empresas.b. Ventas anuales no mayores a S/. 20 millones.

Son aquellos crditos destinados a financiaractividades de produccin, comercializacin o

prestacin de servicios, otorgados a personasnaturales o jurdicas, cuyo endeudamiento total en elsistema financiero (sin incluir los crditoshipotecarios para vivienda) es superior a S/. 20,000pero no mayor a S/. 300,000 en los ltimos seis (6)meses.

4. A PEQUEASEMPRESAS


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TIPOS DE CRDITOS

5. A MICROEMPRESAS

Son aquellos crditos destinados a financiaractividades de produccin, comercializacin oprestacin de servicios, otorgados a personasnaturales o jurdicas, cuyo endeudamiento total en elsistema financiero (sin incluir los crditoshipotecarios para vivienda) es no mayor a S/. 20,000

en los ltimos seis (6) meses. .

Son aquellos crditos otorgados a personasnaturales, con la finalidad de atender el pago de

bienes, servicios o gastos no relacionados con laactividad empresaria. Ejm. mejora de vivienda(infraestructura fsica, seguridad, instalaciones deagua y desage, conexiones elctricas), compra debienes duraderos..

6. DE CONSUMOREVOLVENTE


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TIPOS DE CRDITOS

7. DE CONSUMONO REVOLVENTE

Son aquellos crditos otorgados a personasnaturales, con la finalidad de atender el pago debienes, servicios o gastos no relacionados con laactividad empresaria. Ejm. mejora de vivienda(infraestructura fsica, seguridad, instalaciones deagua y desage, conexiones elctricas), compra de

bienes duraderos.

Son aquellos crditos otorgados a personasnaturales para la adquisicin, construccin,refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramiento ysubdivisin de vivienda propia, siempre que talescrditos se otorguen amparados con hipotecasdebidamente inscritas; sea que estos crditos seotorguen por el sistema convencional de prstamohipotecario, de letras hipotecarias o por cualquierotro sistema de similares caractersticas.

8.HIPOTECARIOS

CO C O S C O


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CONDICIONES DE UN CRDITO

LA CUOTA Y EL PLAN DE PAGOS


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LA CUOTA Y EL PLAN DE PAGOS

Plan de cuotas decrecientes:


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Plan de cuotas decrecientes:Monto de la deuda: 20000

Inters efectivo anual: 20.00% efectivo anual

Tasa de inflacin: 8.00%

Inters anual: 11.11% real

Forma de pago: T 4 pagos por ao

M=Mensual, B=Bimestral, T=Trimestral, S=Semestral, A=Anual

Perodos de pago de la deuda: 10 incluido perodo de gracia

Perodo de gracia: 0

Tasa de inters equivalente: 2.67% trimestral

Pago perodico: 2000.00 TRIMESTRAL

NUMERO SALDO AMORTIZ. PAGO SERVICIO SERV. DEUDA PERIODO AMORTIZ. DEUDA INTERES DEUDA PER. ANUAL

0 20000

1 18000 2000 534 2534 0

2 16000 2000 480 2480 0

3 14000 2000 427 2427 0

4 12000 2000 374 2374 98155 10000 2000 320 2320 0

6 8000 2000 267 2267 0

7 6000 2000 214 2214 0

8 4000 2000 160 2160 8961

9 2000 2000 107 2107 0

10 0 2000 53 2053 0

Plan de cuotas constantes:


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Plan de cuotas constantes:MONTO DEUDA 20000

INTERES EFECTIVO ANUAL 20.00%

TASA DE INFLACION 8.00%

INTERES ANUAL 11.11% REAL 11.11%FORMA DE PAGO T 4 PAGOS POR AO


PERIODOS PARA PAGO DEUDA 10 INCLUIDO PERIODOS DE GRACIA

PERIODOS GRACIA 0

TASA INTERES PERIODO 2.67%

PAGO PERIODICO 2305 TRIMESTRALNUMERO SALDO AMORTIZ. PAGO SERVICIO SERV. DEUDA

PERIODO AMORTIZ. DEUDA INTERES DEUDA PER. ANUAL

0 20000

1 18229 1771 534 2305 0

2 16410 1819 487 2305 0

3 14543 1867 438 2305 04 12626 1917 388 2305 9221

5 10658 1968 337 2305 0

6 8637 2021 284 2305 0

7 6562 2075 231 2305 0

8 4432 2130 175 2305 9221

9 2245 2187 118 2305 0

10 0 2245 60 2305 0

Plan de cuotas crecientes:


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MONTO DEUDA 20000

INTERES EFECTIVO ANUAL 20.00%

TASA DE INFLACION 8.00%

INTERES ANUAL 11.11% REAL 11.11%

FORMA DE PAGO T 4 PAGOS POR AO


PERIODOS PARA PAGO DEU 10 INCLUIDO PERIODOS DE GRACIA

PERIODOS GRACIA 0

TASA INTERES PERIODO 2.67%

PAGO PERIODICO 2000.00 TRIMESTRAL

NUMERO SALDO AMORTIZ. PAGO SERVICIO SERV. DEUDA

PERIODO AM ORTIZ. DEUDA INTERES DEUDA PER. ANUAL

0 20000

1 19636 364 534 897 0

2 18909 727 524 1251 0

3 17818 1091 505 1596 0

4 16364 1455 476 1930 5675

5 14545 1818 437 2255 0

6 12364 2182 388 2570 0

7 9818 2545 330 2875 0

8 6909 2909 262 3171 10872

9 3636 3273 184 3457 0

10 0 3636 97 3733 0

Indicadores de Evaluacin Seleccionados por las


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pIMF.

Permiten seleccionar y medir la situacin financiera de la empresa o unidad

familiar, respecto a la capacidad de pago actual, las garantas y sus proyeccionesde ingresos y egresos, sujeto a un rango, que se le asigna.

1. LIQUIDEZ.-Muestra el nivel de capital para afrontar deudas en el muy cortoplazo. Este indicador mide la relacin del activo corriente y el pasivo corriente.El ndice de liquidez no debe estar por debajo de 1.00veces cuando se trate decrditos PYME, y no debe estar por debajo de 1.20 cuando se trate de crditosagropecuarios.Este indicador no se considerar determinante para crditos destinados a

financiar actividades empresariales de prestacin de servicios.

2. CAPACIDAD DE PAGO.-Mide la capacidad de pago del cliente para asumirla cuota del crdito solicitado. Este indicador mide la relacin que existe entre laCuota Propuesta y el Excedente. El ndice de esta relacin debe ser menor oigual al 80%.

Indicadores de Evaluacin Seleccionados por las


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IMF.

3. SOLVENCIA.-Muestra la cantidad de recursos que son obtenidos de tercerospara el negocio. Expresan el respaldo que posee la empresa frente a sus deudastotales. Dan una idea de la autonoma financiera de la misma. Combinan lasdeudas de corto y largo plazo. Este indicador mide la relacin que existe entre elpasivo total con respecto al activo. El ndice de solvencia no debe ser mayor a50%. (Dupl ic id ad en ind icador en caso de compra de deuda y ampliacin de

crditos )

4. RENTABILIDAD (ROA).-Est referida a la rentabilidad con respecto a laUtilidad disponible y el Activo total. El ndice de rentabilidad debe ser mayor a laTEM del crdito solicitado, y en caso de crditos agropecuarios, el ndice debeser mayor a la TEA.

I di d d E l i S l i d l IMF


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Indicadores de Evaluacin Seleccionados por las IMF.

5. INCREMENTO DE CAPITAL DE TRABAJO.-Es el resultado de la relacinentre la parte del prstamo destinado a Capital de trabajo y el Capital de trabajocon que cuenta la empresa actualmente. El prstamo destinado a Capital detrabajo no debe exceder al 100% del Capital de trabajo actual. Este indicadorno se considerar determinante para crditos destinados a financiar actividades

empresariales de prestacin de servicios.

6. ENDEUDAMIENTO TOTAL y/o APALANCAMIENTO FINANCIERO.-Es lacapacidad que tiene la empresa para afrontar deudas con respecto a supatrimonio. Se busca medir la capacidad de respuesta cuando el pasivo seincremente sin tener contrapartida en el Activo. El ndice no debe ser mayor a 1vez.

Riesgo Crediticio:


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Clasificacin del deudor microempresario en funcin alcumplimiento en los pagos

Comerciales Microempresa Consumo Hipotecarios

Normal sin atraso hasta 30

Con problemas potenciales hasta 60 de 31 hasta 90

Deficiente de 61 hasta 120 de 91 a 120

Dudoso de 121 hasta 365 de 121 hasta 365

Prdida Ms de 365 Ms de 365Ms de 120

Tipo de CrditoCategora de Riesgo

hasta 8

de 9 hasta 30

de 31 hasta 60

de 61 hasta 120

Nmero de das de atraso

Regulacin del riesgo crediticio


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egu c de esgo c ed c oProvisiones Genricas para Crditos Normales

Tipo de crdito Provisiones Genricas Provisiones Procclicas

Comerciales 0.70 0.45

A Microempresa 1.00 0.50

Consumo no revolvente 1.00

Consumo revolvente 1.50

Consumo por convenio 0.30

Hipotecarios para vivienda 0.70 0.40

1.00

Provisiones Genricas y Procclicas para Creditos Normales (%)

Regulacin del riesgo crediticio


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g gProvisiones Especficas

PreferidasPreferidas rpida

realizacinAutoliquidables

Con problemas potenciales 5,00 2,50 1,25

Deficiente 25,00 12,50 6,25

Dudoso 60,00 30,00 15,00

Prdida 100,00 60,00 30,00

1,00

1/ Las tasas de provisiones que consideran cobertura de garantas se aplican solo a la porcin cubierta.

Para crditos comerciales, hipotecarios y MES con

garantas:Para todos los

crditos sin

garanta

Calificacin del deudor

2/ Los crditos de consumo por descuento por planilla aprovisionan como con garanta autoliquidable bajo ciertas condiciones

Penalidad por morosidad ajustable por la IMF


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Penalidad por morosidad ajustable por la IMF.

Das de mora

mximaPenalidad

0 8 das Ninguna Consecuencia9 30 das El monto del siguiente prstamo permanece

constante31 40 das El monto del ltimo prstamo se reducir.

41 a 60 dasSe negar cualquier solicitud para msprstamos, salvo informe justificatorio delAsesor de Negocios con VB de laGerencia de Negocios. Estos casosdebern registrarse como excepcin a laspolticas de penalidades por morosidad.

60 a ms No es sujeto de crdito

LAS 5 C DEL CRDITO


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LAS 5 C DEL CRDITO

1. CARCTER

2. CAPITAL

3. CONDICIONES4. COLATERAL

5. CAPITAL

LAS 5 C DEL CRDITO


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LAS 5 C DEL CRDITO

1. CARCTER: Es la disposicin del cliente a cumplir conobligaciones crediticias

Se refiere a la voluntad de pago. Investiga la historia crediticia Hbitos, estilos de vida Vinculaciones personales. Disposicin al pago frente a cambios en el ingreso.

Variables:Situacin familiar (estabilidad, salud, eduacin)Riesgo por edadSituacin de la viviendaConducta del cliente.

LAS 5 C DEL CRDITO


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LAS 5 C DEL CRDITO

2. CAPACIDAD DE PAGO: Se refiere a la solvencia del cliente para cumplirobligaciones crediticias con los flujos de

efectivo de operacin

Experiencia del solicitante en la actividad econmica. Desempeo. Grado de adversin al riesgo. Formacin para conducir la actividad

Variables:Antecedentes crediticios.Rcord de pago.Nivel de desarrollo del negocio.Tiempo de funcionamiento.Orden en los registros.Ventas y tributos.Riesgo de la actividad econmica.Calidad de la gerenciaTipo de garanta

Dificultad en conseguir garantes.

LAS 5 C DEL CRDITO


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LAS 5 C DEL CRDITO

3. CAPITAL: Reservas financieras del cliente.

Evaluacin de recursos movilizados Capacidad de generar ingresos suficientes ara cumplir con obligaciones. Instrumentos:

BalanceCostos

FlujoIndicadores

LAS 5 C DEL CRDITO


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LAS 5 C DEL CRDITO

4. CONDICIONES: Las condiciones econmicas generales en

la lnea de negocios del cliente

Anlisis del negocio en trminos generales de operacin. Situacin de la actividad econmica en general

5. COLATERAL: Activo entregado en garanta en caso deincumplimiento

Se establece los trminos y condiciones de la operacin. Riesgo y administracin.

Se fija

microfinanzas - tecnología crediticia final

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