Calidad crediticia en Microfinanzas rurales:

Retos y oportunidades hacia la excelencia

El caso de Fondesurco en Per

Silvia Del Priore

David Vela Quico (Coordinador)

Con el patrocinio de:

Mster de Microfinanzas para el Desarrollo Universidad Autnoma de Madrid

y

Fondazione Emanuela Morelli

Madrid 2012

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A Lupe y su maravillosa familia,

por haber sido mia tambin

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NDICE

Introduccin.......5

1. PANORMICA DEL CONTEXTO: DE LO GENERAL A LO PARTICULAR

1.1 Microfinanzas rurales, rasgos y caractersticas........8

1.2 Enfoque Per....12

1.3 FONDESURCO y la zona del Colca, delimitacin de la investigacin.......17

2. EL AUMENTO DE MORA Y SUS CAUSAS EN LA ZONA DE INVESTIGACIN

2.1 Entender el fenmeno del sobreendeudamiento....22

2.2 Aumento de mora, el cmo y el por qu......26

2.3 Conclusiones preliminares.....48

3. LA PROPUESTA METODOLGICA DE FONDESURCO

3.1 Formulacin de la estrategia de buenas prcticas: Medicin de los factores

productivos de unidades econmicas y sus necesidades de financiamiento..49

3.2 Resumen del plan de investigacin .............................................................................53

3.2 Caso estudio papa canchn...........57

Conclusiones y recomendaciones......73

Bibliografa......77

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NDICE DE GRFICOS Y TABLAS

Tabla 1: Instituciones de finanzas rurales por pases...12

Grfico 1: Estructura de participacin del sistema financiero en la agricultura (2011)...16

Grfico 2: Variacin porcentual satisfaccin del cliente de Fondesurco (2009/2010).31

Tabla 2: Estado de la competencia en la zona del Colca, octubre 2011...37

Tabla 3: Valoracin del dao producido por heladas en el cultivo de Papa en los distritos

evaluados de la zona del Colca, campaa 2010/2011.59

Tabla 4: Costes y Produccin de la papa canchn...64

Tabla 5: Estimacin de las ventas (estructura de ventas por campaa)...64

Tabla 6: Calendario de la campaa productiva....65-66

Tabla 7: Cronograma de Inversin Requerida (7 meses)67

Tabla 8: Flujo de Caja....68

Tabla 9: Necesidad de Financiamiento...71

Tabla 10: Condiciones del prstamo...71

Tabla 11: Plan de amortizacin..............................................................72

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INTRODUCCIN

El proyecto Calidad crediticia en Microfinanzas rurales: retos y oportunidades

hacia la excelencia. El caso de Fondesurco en Per pretendi abordar desde una doble

perspectiva, analtica y metodolgica, las peculiaridades y por ende la problemtica de las

microfinanzas en las zonas rurales, cuya especial amenaza hoy da es representada por

el riesgo de difusin del fenmeno del sobreendeudamiento, que en otras partes del

planeta ha ya adquirido una cierta gravedad. El objetivo final planteado ha sido la

individualizacin de buenas prcticas capaces de mejorar el servicio ofrecido a los

clientes de las zonas rurales y por consiguiente limitar el nivel de incidencia de este

preocupante fenmeno sobre el buen desempeo del sector.

Per ofreci el contexto ideal para profundizar sobre las caractersticas de las

microfinanzas rurales y sus reglas y claves de buen funcionamiento, ya que su entorno

natural, social, econmico e institucional a lo largo del tiempo ha propiciado el desarrollo

cualitativo del sector microfinanciero, obligando a las instituciones microfinancieras (IMF)

a ser competitivas y a mejorar su oferta para no quedarse atrs y conseguir alcanzar

nuevos nichos de mercado como el rural en buena parte an desatendidos. Este reto

tiene indudablemente un doble efecto, aparentemente contradictorio pero que constituye

los pilares sobre los cuales se desarrolla el presente anlisis. Por un lado, la progresiva

saturacin del mercado microfinanciero urbano, y el consiguiente ingreso en el mbito

rural por parte de muchas IMF sin una adecuada preparacin y adaptacin de sus

tcnicas al diferente contexto, se consideran relacionadas con el actual deterioro de la

calidad de cartera a la que se enfrenta el sector a nivel nacional, a la vez que justifican un

anlisis profundo y analtico sobre posibles causas y efectos del problema.

Por otro lado, el aumento de competencia y de oferta de servicios microfinancieros

tambin en zonas aisladas como las rurales acaba representando, en lugar de una

amenaza, una oportunidad para aquellas IMF profesionales en las microfinanzas rurales

que han hecho de la innovacin, la orientacin al cliente y la bsqueda de la excelencia

en el tipo de servicio ofrecidos, su cdigo de conducta a lo largo de toda su existencia.

Este es el caso de Fondesurco, que gracias a su continuo y tempestivo proceso de

autoevaluacin, ha sido capaz de reconocer con antelacin el aumento de mora en las

zonas rurales de actuacin, favoreciendo la rpida activacin de un proceso de

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investigacin e innovacin capaz de ofrecer una adecuada respuesta, a travs de la

metodologa presentada en el presente informe.

En concreto, la presente investigacin combin instrumentos cuantitativos y

cualitativos. El proceso metodolgico ofrecido al final se desarroll avanzando

progresivamente en niveles de anlisis cada vez ms especficos hasta seleccionar un

estudio de caso para aplicar la metodologa a un ejemplo concreto. Bajo estas premisas,

el presente documento se ha estructurado en tres partes: en la primera, se construye el

marco terico ofreciendo un anlisis de las caractersticas y peculiaridades del sector de

las microfinanzas rurales en Per, fundamental para entender el contexto en el que se

desarrolla la metodologa propuesta. Esta primera parte, basada en la revisin de la

literatura y otras fuentes primarias y secundarias, se concluye con la presentacin de la

IMF que la implementar (Fondesurco) y una descripcin de la zona geogrfica que ha

sido elegida para el estudio de caso.

En la segunda parte, se ofrece un estudio analtico de la problemtica especifica

que se pretende abordar, es decir, el riesgo de sobreendeudamiento, contextualizndolo

en la zona geogrfica elegida y llegando a detectar, entre otras, aquellas causas internas

sobre las cuales es posible intervenir de forma exitosa. Para el desarrollo de esta parte se

utilizaron fuentes estadsticas y datos recolectados durante la fase de campo a travs de

entrevistas efectuadas a todos los actores, directos e indirectos, involucrados en la zona

geogrfica de actuacin, comprobando con los hechos lo planteado en la literatura y

desarrollando tambin nuevas tendencias.

Finalmente, una vez recolectada toda la informacin necesaria, en la tercera parte

se plantea y se define la metodologa detectada como la ms eficaz para abordar el tema

tratado, presentando un ejemplo de actuacin a travs del estudio de caso. La estrategia

est enfocada en un trabajo en equipo que pretende involucrar a los que en el curso del

anlisis emergen como los verdaderos actores capaces de afectar el buen desarrollo del

sector: analistas de crditos, clientes productores agropecuarios e ingenieros agrcolas

que ofrecen asistencia tcnica. Los tres actores han sido involucrados en el desarrollo de

la estrategia de buenas prcticas, a travs de una metodologa enfocada en conseguir y

cruzar la informacin y la experiencia de las tres partes, hasta conseguir modelos de

productividad reales de las unidades econmicas agropecuarias financiadas por la IMF.

Gracias a estos modelos reales ser posible estudiar y aplicar las condiciones de crdito

ms oportunas mejorando la calidad del servicio ofrecido al cliente y limitando, por ende,

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el riesgo de sobreendeudamiento. La tercera parte del presente informe se complementa

con el estudio de caso, con el objetivo de ensear la aplicacin concreta de la

metodologa propuesta.

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1. PANORMICA DEL CONTEXTO: DE LO GENERAL A LO PARTICULAR

1.1 Microfinanzas rurales, rasgos y caractersticas

Si bien el sector de las microfinanzas en Amrica Latina es generalmente conocido

por su elevado nivel de solidez y penetracin, siguen existiendo importantes diferencias

entre las zonas urbanas y rurales, donde se sita la poblacin en mayores condiciones de

pobreza y exclusin financiera. Los primeros intentos de difundir servicios financieros

rurales tuvieron lugar en los aos 50, con la implementacin de bancos de fomento

estatales que proveyeron crdito subsidiado a pequeos y medianos productores

agropecuarios (Alvarado et. al., 2002). Sin embargo, el enfoque asistencial y no sostenible

de sus actuaciones llevaron a consecuencias como falta de recuperacin de los

prstamos, insuficiente cobertura de los costes de operacin, as como erosin del poder

de compra de la cartera de prstamos, resultado de tasas de inters que no reconocan

los efectos de la inflacin (Gonzlez-Vega1, 1998). Todo esto produjo un progresivo

alejamiento de las finanzas rurales por parte de los bancos comerciales2, que a pesar de

la liberalizacin financiera y los ajustes estructurales de los aos 90 casi no han vuelto a

interesarse en el tema, dejando entrar en el sector instituciones microfinancieras (IMF),

formales e informales, y organizaciones no gubernamentales (ONG) que hoy da

representan en algunos casos formidables ejemplos de xito y de capacidad de

a