economía bancaria y crediticia

UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIAEstructura del Desarrollo de las Clases Prof. Alberto Cceres Ferreira

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA

Al finalizar esta Ctedra usted podr: Conocer la estructura y funcionamiento del sistema Bancario Nacional Internacional. Entender la importancia y analizar las ventajas de laactividad Bancaria en el contexto de la economa.

Comprender la naturaleza de las distintas funciones yoperaciones del sistema Bancario.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas


Al finalizar esta Ctedra usted podr: Discernir las funciones y operaciones de la Banca.

Distinguir las operaciones financieras y de servicios de los Bancos modernos. Identificar las modernas operaciones de la Ingeniera Financiera. Reconocer la importancia de la tecnologa en la mundializacin de las operaciones Bancarias.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIADefinicinde Banco

Es una institucin de carcter pblico que, debidamente autorizada por la Ley, se dedica a recoger dinero en forma de depsito para, en unin del capital propio, poder efectuar prstamos y descuentos. As, pues, se trata de una institucin caracterizada por la funcin de pedir prestado para prestar, actuando como mediadora entre los ahorristas con exceso de fondos lquidos y aquellas personas o empresas que desean tomar dinero a prstamo.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIAQu es un Banco?Definicin: Es una institucin cuyas operaciones habituales consisten en conceder prstamos y recibir depsitos del pblico.

Caractersticas Definitorias:

Operaciones habituales. Oferta de prstamos y depsitos. Carcter pblico.

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ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIAPorque existen los Intermediarios Financieros? Los costos de transaccin El Seguro de Liquidez Coaliciones para compartir informacin Informacin asimtrica e intermediacin financiera

Modelo bsico de los mercados de capitales con seleccin adversa Seales por medio de la autofinanciacin

Otras justificaciones de la intermediacin financiera con informacin asimtricaUNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Intermediacin Financiera desde Diferentes Puntos de Vista Como supervisin delegada

Coexistencia de prstamos directos y prstamos realizados a travs de intermediarios Modelo de mercado de crdito con riesgo moral

Supervisin y reputacin Economas de escala en la produccin de informacin Supervisin concebida como un bien pblico y la ley de Greshan Intermediacin y costes de bsquedaUNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA El Papel de los Intermediarios FinancierosIntermediarios Financieros IntermediariosActivos financieros secundarios Financiacin Financiacin

Financieros

Oferta de Ahorro (ahorradores ltimos o prestamistas)

Financiacin

Activos financieros primariosUNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

Demanda de financiacin (prestatarios ltimos)

Activos financieros primarios

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Financiacin Directa

Fondos de Ahorro Empresas (Prestatarios netos) Activos Financieros (Acciones comunes, bonos) Familias (Ahorradores netos)


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA El proceso de Intermediacin Financiera

Prestamistas ltimos

Prestamistas Financieros Bancos comerciales Bancos de Inversin Bancos de Fomento Bancos de Ahorro y Prstamo Cooperativas de crdito Compaas de seguros Empresas Financieras Fondos de pensiones

Prestamistas ltimos Familias Empresas Gobiernos

Hogares Empresas Gobiernos

$

$


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Supervisin DelegadaFigura 2.1.: Financiacin directa: cada Prestamista Supervisa a su Prestatario

Prestamista 1 Prestatario 1

Prestamista


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Supervisin DelegadaFigura 2.2.: Financiacin a travs del Intermediario como Supervisin Delegada

Prestamista 1 Prestatario 1

BANCO

Prestamista n

Prestatario n Prestamista mn


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Mercados FinancierosBf + Bb = BhEmpresasActivos Pasivos Ttulos Bf Prstamos L-

Economas domsticasActivos Ttulos Bh Prstamos D+ Pasivos Ahorros S

Inversin I

Bancos Activos Prstamos L+ Pasivos Ttulos Bb Depsitos D-


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Importancia de la Intermediacin Financiera: Facilita a la sociedad para consumir bienes ms pronto de lo que habra sido de otra forma posible. Permite a quienes tienen una oportunidad de una inversin lucrativa, realizar sin tener que efectuar el ahorro personalmente. Promueve el desarrollo econmico y un alto nivel de empleo, facilitando el proceso de inversinahorro.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Principales propsitos de la Regulacin de la actividad Bancaria: Asegurar un sistema financiero estable, especialmente, para salvaguardar el dinero de los depositantes. Construir al logro de las metas econmicas nacionales, por medio del control de la oferta monetaria. Dichas metas nacionales incluyen: estabilidad de los precios, altas tasas de empleo, crecimiento econmico y un equilibrio en los pagos de las transacciones internacionales. Fomentar la eficiencia en el proceso de intermediacin financiera.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Grfica N 1 Sistema Financiero ChilenoBancosAgentes de Valores Corredores de Bolsa Administradores de Fondos Mutuos Empresas de Leasing Administradores de Tarjetas de Crdito Empresas de Asesoras FinancierasUNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

Sociedades Financieras

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Grfica N 5 Sistema Financiero Colombiano (1990)Banco Comercial(Banca Integrada)Corporaciones Financieras (Banco de Inversin) Corporaciones de Ahorro y ViviendaInversin en Acciones FILIALES Compaas de Financiamiento Comercial Organismos Cooperativos FinancierosSoc. Adm. Fondos de Pens. y Cesantas

C.F.

C.A.V.

Soc. Fiduciaria

Leasing

Com. de Bolsa

Almacn General de Depsito


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Grfica N 3 Sistema Financiero Peruano (1993)Empresa BancariaLeasing * Fondos Mutuos Asesoras Comerciales y Financieras * Underwriting Almacenes de Depsito Corredores de Valores* Tambin por Departamentos SeparadosUNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

Empresa Financiera(Banco de Inversin)

Empresa de Crdito de Consumo

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Mayor Organizational Options Under Consideration By Japanese InstitutionsOption I: Separate Subsidiaries

Bank

Securities Firm

Trust Company

Long Term Credit Bank


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Mayor Organizational Options Under Consideration By Japanese InstitutionsOption II: Multifuncional Subsidiary

Bank

Multifunctional subsidiary for securities, trust, etc. in any combinationUNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Mayor Organizational Options Under Consideration By Japanese InstitutionsOption III: Unviversal Banking

Bank

Banking Activities Securities Activities Trust Activities Long Term BankingUNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Proposicin de Estructura del Sistema BancarioHolding BancarioBanco Actividades Internas

Sociedad Hermana

Sociedad Hermana

Filial

Filial

Sociedad apoyo al giro

Sociedad apoyo al giro


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Modelos de Sistemas FinancierosBanca Especializada

Institucin financiera que ser puede organizar solamente para cumplir determinadas finalidades de esta naturaleza, y en consecuencia solo puede realizar aquellas operaciones propias de su giro especfico, estndoles vedada la realizacin de otras operaciones de ndole financiera. Se considera aquella cuyo rgimen legal se forma en un marco de libertad amplia para operar en cualquier actividad financiera. Segn Londoo Hoyos, la Banca Mltiple es un centro de prestacin universal de servicios financieros, con responsabilidad unitaria frente a la clientela, los accionistas y el gobierno.

Banca Mltiple


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Modelos de Sistemas FinancierosBanca Ramificada

Sistema que permite a los Bancos operar en ms de una localidad.

Banca Unitaria

En oposicin a la Banca Ramificada, es un sistema que impide a los Bancos operar en ms de una localidad. Es propia del sistema bancario de los Estados Unidos.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Modelos de Sistemas FinancierosGrupos Financieros

Constituyen una expresin ms elaborada de la Banca Mltiple, ya que a travs de las subsidiarias de un banco comercial universal puede desarrollar cualquier otro tipo de actividad financiera. De esta manera, los grupos financieros se erigen en una nueva manifestacin de al multibanca. La formacin de los grupos financieros tiene su base de sustentacin en la liberalizacin de los mercados financieros, su reciente globalizacin, el arraigo conceptual y emprico de la banca polifuncional a travs de complejas redes institucionales y la internacionalizacin que se advierte en la prestacin de los servicios financieros.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Sistema Financiero ParaguayoBancos Financieras Sociedades Ahorro y Prstamo para Vivienda

Fondos Patrimoniales de Inversin * Fondos de Pensiones* Administradora de Valores* Almacenes Generales de Deposito* Arrendamiento Mercantil y Financiero ** Contratos de Fideicomiso ** Servicios de Asesora Financiera *** Obligaciones debern constituir Filiales ** Departamentos separados, sin perjuicio de establecer Filiales

Ley N 861,24 de junio de 1996


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Autorizacin para la Constitucin de Filiales1. Los Bancos y Financieras podrn constituir filiales, bajo la forma de SA, con capital representado por acciones nominativas, en una proporcin no inferior al 51% del capital accionario. 2. Las entidades financieras debern constituir obligatoriamente filiales para actuar como:a) Entidades administradoras de fondos patrimoniales de inversin, Fondos de pensiones, Sociedades administradoras de valores, y Almacenes Generales de Depsito.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas


b) c) d)

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Autorizacin para la Constitucin de Filiales3. Una misma filial no podr desarrollar ms de una de las operaciones o actividades reseadas. 4. Las filiales estarn sujetas a los siguientes capitales mnimos, o los que establezcan las respectivas Leyes especiales que las rijan:a) Fondos Patrimoniales de Inversin y Fondos de Pensiones: G 1.000.000.000.- ( Un mil millones de guaranes) Sociedades Intermediarias de Valores: G 700.000.000.- (Setecientos millones de guaranes) Almacenes Generales de Depsito: G 1.000.000.000.- (Un mil millones de guaranes)UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas


b)

c)

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Departamentos Separados5. Sin perjuicio que para el efecto pueden establecer filiales, las entidades financieras debern constituir Departamentos separados, claramente diferenciados de las dems actividades, para efectuar las siguientes operaciones:a) Arrendamiento mercantil y financiero (LEASING). b) Contratos de fideicomiso,

c) Servicios de Asesora Financiera.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Esquema 18.A.1. El sistema financieroIntermediarios financierosBanco Central Bancos Oficiales Bancos privados Sistema bancario Sistema monetario Compaas financieras Cajas de crdito Sociedades de Ahorro y Prstamo

Intermediarios que crean dinero

Otra instituciones credit.

Sistema financiero

Otros intermediarios financieros

Mercado de valores Fondos comunes de inversin Fondos de jubilaciones y pensiones Compaas de seguros Sociedades emisoras de Tarjeta de crdito


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Inversionistas InstitucionalesSon instituciones que administran el ahorro de al comunidad que reciben a diferentes ttulos para ser invertidos en portafolios constituidos por valores de renta fina y renta variable. Estas instituciones representan uno de los pilares de cualquier mercado de capitales, esencialmente, por la posibilidad de servir de instrumento para la democratizacin de la propiedad en el mercado de valores.Las principales son:Compaas de Seguros Administradora de Fondos de Inversin Administradora de Fondos de Pensiones Fondos Mutuos de Inversin


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Clasificacin de las Instituciones Financierasa) Intermediarios monetarios b) Intermediarios no monetariosa) Intermediarios Monetarios o Establecimientos de Crdito: Uno de los rasgos fundamentales de los Intermediarios Monetarios en su capacidad para producir expansin secundaria de dinero a travs del otorgamiento de crdito a partir de los depsitos que aceptan en Cuenta Corriente o de los cuasi dineros.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Clasificacin de las Instituciones FinancierasLas principales son:Bancos Comerciales Bancos Hipotecarios

Bancos de AhorroBancos de Fomento Bancos de Inversin Empresas Financieras


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Clasificacin de las Instituciones Financierasb) Intermediarios no Monetarios o Auxiliares del Crdito: Son instituciones que contribuyen al financiamiento de al economa o prestan servicios conexos o complementarios a la actividad de los intermediarios monetarios.Diferencia: La diferencia entre uno y otro es que los Intermediarios no Monetarios carecen, por lo general, de instrumentos para acceder al ahorro de la comunidad.

Las principales son:Compaas de Leasing Empresas de Factoraje Almacenes Generales de Depsito Empresas Fiduciarias.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Evolucin de los Negocios Tradicionales de la Banca.Desde el punto de vista financiero, los negocios tradicionales de los Bancos se pueden englobar en tres grandes grupos:1) Las Colocaciones: Que se refieren a aquellos negocios de financiamiento por los cuales los Bancos obtienen como principal ganancia un SPREAD (diferencia de tasas entre operaciones activas y pasivas).


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Evolucin de los Negocios Tradicionales de la Banca.2) Las Inversiones Financieras: Permiten a los Bancos obtener: a) Ganancias de capital por las fluctuaciones de los precios que se producen en el mercado sobre dichas inversiones (posicin), y b) SPREAD por aquellas inversiones financieras intermediadas (pactos). 3) Las Comisiones: Son operaciones que realizan los Bancos por cuenta de terceros, ya sea en la forma de comisiones de confianza, colocacin de emisiones de valores de oferta pblica y otros. En este tipo de operaciones el Banco cobra una comisin por realizarla, razn por la cual se suele agrupar dentro del concepto amplio de comisiones.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Funciones Bancarias. Intermediacin financiera. Captacin del ahorro y la seguridad de los fondos. Asignacin de recursos. Intermediacin de pagos. Creacin de medios de pagos. Administracin de capitales.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Los Bancos y la Creacin de Dinero Bancario.Cuadro 18.2. Banco 1 u original(a) Banco 1 Posicin Inicial Activo Pasivo (b) Banco 1 Posicin Final Activo Reservas 200.Prstamos . 800.Total . 1.000.Total 1.000.Pasivo Depsitos .. 1.000.-

Reservas 1.000.- Depsitos .. 1.000.Total 1.000.- Total 1.000.-


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Los Bancos y la Creacin de Dinero Bancario.Cuadro 18.3. Bancos de la 2da. Generacin(a) Banco 2da. Generacin Posicin Inicial Activo Reservas 800.Pasivo Depsitos .. 800.(b) Banco 2da. Generacin Posicin Final Activo Reservas .160.Pasivo Depsitos ... 800.-

Total 800.-

Total 800.-

Prstamo 640.Total . 800.Total 800.-


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Los Bancos y la Creacin de Dinero Bancario.Cuadro 18.4. Expansin mltiple de los depsitos bancarios a travs del sistema bancarioNuevos Depsitos 1,000.800.640.512.410.3,362.1,638.5,000.Nuevos Prstamos 800.640.512.410.328.2,690.1,310.4,000.Nuevos Reservas 200.160.128.102.82.672.328.1,000.-

Posicin del Banco Banco original Bancos 2da. Generacin Bancos 3ra. Generacin Bancos 4ta. Generacin Bancos 5ta. Generacin Suma de 5 primeras Generaciones Bancos Suma de restantes Generaciones Bancos Total para conjunto de Sistema Bancario


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA El Multiplicador Monetario (De Depsitos)Tabla 7-1 El efecto potencial mximo sobre la oferta monetaria de un aumento de las reservas en $ 100.000.- con una reserva requerida del 12%.Banco Nuevos depsitos Posibles prstamos e inversiones (Reservas en exceso) Reservas obligaciones o forzosas $ 12.000.10.560.9.293.8.178.7.196.6.333.5.573.4.904.$ 35.963.-

1 2 3 4 5 6 7 8 Todos los restantes bancosTotal

$ 100.000.88.000.77.440.68.147.59.970.52.773.46.440.40.868.$ 299.695.$ 833.333.-

$ 88.000.77.440.68.147.59.970.52.773.46.440.40.868.35.963.$ 263.732.$ 733.333.-

$ 100.000.-


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA El Multiplicador Monetario (De Depsitos)

Tabla 7-2 La expansin mltiple en la monetaria resultante de US$ 100.000.- en nuevas reservas cuando el coeficiente de reserva requerida es de 12%. Todos los bancos estn alineados en orden descendente de acuerdo con los nuevos depsitos creados. Esta es slo una representacin grfica de la tabla 7-1.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Multiplicacin del DineroCrdito del Banco Central G 100 Millones Inyeccin de G 100 millones en la forma de dinero primario Depsito de G 100 millones en el sistema bancario Encaje de 37% G 37 millones

Prstamo de 63% (G 63 millones)

Depsito de G 63 millones en el sistema bancario Prstamos G 39.7 millones Depsito de G 39.7 millones en el sistema bancario

Encaje del 37% (G 23.3 millones)


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Qu hacen los Bancos? Servicios los Liquidez y de Pagos.

Transformacin de Activos. Gestin del Riesgo.

Supervisin y Procesamiento de Informacin. Proceso de Asignacin de Recursos.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA1. Los servicios de liquidez y de pago:1.1. Cambio de Dinero 1.2. Suministro de servicios de pago

2. La transformacin de activos:2.1. Conveniencia de al denominacin 2.2. Transformacin de calidades 2.3. Transformacin de vencimientos

3. La gestin del riesgo:3.1. El riesgo Crediticio: Se trata del riesgo de prdidas patrimoniales ocasionadas por el incumplimiento en el pago de una obligacin en dinero.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA3. La gestin del riesgo:3.2. El riesgo del Tipo de Inters: Se refiere a las eventuales prdidas en las operaciones por movimientos en las tasas de inters. 3.3. Riesgo de Liquidez: Se refiere a la probabilidad de prdidas de una institucin financiera que se deriva de la dificultad para la realizacin intempestiva de sus activos para atender sus obligaciones financieras.

4. La supervisin y el procesamiento de al Informacin. 5. El proceso de asignacin de recursos.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Automatizacin de los medios de pago en el sistema bancario.La transferencia electrnica de datos ir disminuyendo la intensidad de trfico del dinero en efectivo y del cheque en su forma tradicional. En la actualidad, el sistema financiero tiene una participacin activa en la modernizacin de los sistemas de pago en nuestra economa. En efecto, prcticamente todos los Bancos del sistema han desarrollado una tecnologa adecuada que les permite ofrecer a sus clientes los siguientes servicios:UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIAa) Servicios de deposito directo: Incluyen el pago de sueldos, pensiones, intereses, dividendos y otros. b) Servicios de pago automtico de cuentas: Incluyen pago de prstamos, pagos de cuentos de servicios, suscripciones, donaciones benficas, primas de seguros y otros. c) Sistema de intercambio electrnico de datos: Permite a los Bancos ofrecer, entre otros, a travs de la red electrnica los siguientes servicios a sus clientes: envo de rdenes de compra, aviso de despacho de pedido, envo de facturas, transacciones de pago y el descuento de documentos, como una forma de aumentar el volumen de colocaciones.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones BancariasTradicionalmente se clasifican entre operaciones ACTIVAS, PASIVAS Y NEUTRAS, segn las Instituciones asuman una posicin de acreedor, deudor o simple gestor de servicios.1. Operaciones pasivas:Recibir depsitos de ahorro: a vista y a plazo. Recibir depsitos en Cuentas Corrientes. Emitir y colocar pagars, bonos y certificados de depsito. Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones Bancarias1. Operaciones pasivas:Emitir, avisar, confirmar y negociar cartas de crdito.

Redescuento pasivoEmitir certificados de participacin sobre carteras homogneas (Securitizacin). Realizar operaciones de crdito con Bancos y Financieras de pas y del exterior.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Depsitos BancariosConcepto: El depsito bancario es una operacin por la cul el depositante entrega a la entidad financiera una suma de dinero con el compromiso de su restitucin en la misma especie, en fecha prefijada o cuando aqul lo solicite.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Depsitos BancariosClasificacin de los Depsitos Bancarios:Ordinarios: Depsitos: En cuentas corrientes a la vista en caja de ahorros a plazo fijo

Oficiales Especiales:

Administracin publica y entidades autrquicas

en garanta de terceros


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Cuenta CorrienteCuenta corriente bancaria es un contrato en virtud del cual un Banco se obliga a cumplir las rdenes de pago de otra persona hasta la concurrencia de las cantidades de dinero que hubiere depositado en ella o del crdito que se haya estipulado.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Cuenta CorrienteForma En relacin a los titulares, la cuenta corriente puede asumir las siguientes formas: A nombre y a la orden del titular. A nombre y a la orden colectiva o conjunta de dos o ms titulares. A nombre y a la orden o indistinta de dos o ms titulares. A nombre de una persona y a la orden de otra.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Cuenta CorrienteSistema de transferencia automtica de fondos (Cuenta STA). Una cuenta STA es una combinacin de una cuenta de ahorro con pago de inters sobre el saldo y una cuenta corriente sobre el cual no se paga inters. Normalmente, el titular de la cuenta mantiene un saldo relativamente pequeo en la cuenta corriente pero gira cheque libremente.

Cada vez que ser registra un saldo negativo en la cuenta corriente se efecta una transferencia automtica desde la cuenta de ahorro que devenga inters.



El ChequeDefinicin General: El cheque es una orden escrita y girada contra un Banco para que este pague, a su presentacin, el todo o parte de los fondos que el librador pueda disponer en cuenta corriente. Segn nuestra Legislacin: (Artculo 1, Ley N 805 del 16 de enero de 1996), El cheque bancario es una orden pura y simple, que se libra a la vista o de pago diferido contra un Banco, en el cual el librador debe tener fondos suficientes depositados en cuenta corriente bancaria, o autorizacin expresa o tcita para girar en descubierto.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA El Cheque


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA El ChequeClasificacin segn su circulacin: a) Cheque a la orden: Contiene el nombre y apellido del beneficiario, pero ste queda expresamente facultado para transferirlo, porque lleva la clusula a la orden. Se elimina o al portador, de manera que su forma de circulacin es mediante endoso traslaticio de dominio. El endoso puede ser REGULAR o EN BLANCO. b) Cheque al portador: Es aquel que no designa la persona del beneficiario o designndose mantiene la clusula o al portador. Esta forma del cheque circula por la entrega manual, sin necesidad de endoso.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA El ChequeClasificacin segn su circulacin: c) Cheque nominativo: Tiene este carcter cuando indica la persona a la que deber ser pagado, sin facultar expresa ni implcitamente su circulacin. Cuando se libran cheques de esta naturaleza se eliminan las clusulas a la orden y al portador, de manera que la orden queda redactada de la siguiente forma: Pguese a Pedro Pereira.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Otras clases de cheques:a) Cheque cruzado - Cruzado en general - Cruzado en especial b) Cheque simple u ordinario c) Cheque mandato o comisin de cobranza d) Cheque pago de obligaciones e) Cheque en moneda nacionalUNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Otras clases de cheques:f) Cheque en moneda extranjera g) Cheque viajero h) Cheque en garanta

Propia de nuestra legislacin:(Ley N 805, del 16 de enero de 1996)

i) Cheque bancario a la vista j) Cheque bancario de pago diferidoUNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Adelanto o Anticipo en Cuentas Corrientes.Existe cuando la utilizacin del crdito se realiza en tiempos sucesivos e intermitentes. El Banco pone la suma convenida a disposicin de su cliente y ste tiene la facultad de usar de ella en una o ms retiradas, de reembolsarla, total o parcialmente, y de volver a retirarla dentro del lmite fijado en el contrato, y restituir el saldo si lo hubiere.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas









ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Figura 6.8. Expresin grfica del descuento y del redescuento.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones Bancarias2. Operaciones Activas: a) Descontar, comprar y vender pagars y dems instrumentos de crdito. b) Comprar y vender documentos y ttulos negociables (CD, Acciones y Bonos, Ttulos de la deuda Pblica. c) Conceder prstamos en sus diversas modalidades.

d) Emitir y negociar crditos documentarios.e) Realizar operaciones de cambios internacionales.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones Bancarias2. Operaciones Activas: f) Efectuar operaciones de Factoring. g) Realizar operaciones de Leasing. h) Otorgar avales, fianzas y otras garantas i) Emitir, financiar y administrar tarjetas de crdito y dbito. Realizar operaciones de crditos sindicados.

j)


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA El CrditoCRDITO: Etimologa: (de credere =creer) DEFINICIN: Es la confianza depositada en una persona fisica_o_jurdica con su solvencia.

CRDITO BANCARIO: Es aquella operacin por medio de la cual la entidad financiera (el prestamista) se compromete a entregar al prestatario una suma de dinero y otro elemento representativo del mismo, recibiendo a cambio despus de un plazo, esa suma mas un inters tambin en dinero.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA El CrditoElementos Constitutivos del Crdito

La confianza El capital o suma prestada El tiempo a plazo El riesgo El precio: Intereses y Comisiones La garanta ofrecida


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA El CrditoClasificacin del CrditoPor el plazo a corto plazo a mediano plazo a largo plazo


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA El CrditoClasificacin del CrditoPor la finalidad Crdito al consumo Crdito a la produccin Crdito para la inversin Crdito financiero


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA El CrditoClasificacin del CrditoPor la actividad econmica a la que se destina Crdito al comercio

Crdito agropecuarioCrdito industrial Crdito a profesionales y consultoras Crdito a al exportacinUNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA El CrditoClasificacin del CrditoSegn las garantas Crdito personal

Crdito con garanta realSegn la provisin de fondos Crdito en efectivo Crdito eventual o contingenteUNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA GarantaEn el concepto del riesgo bancario, documento independiente emitido para responder ante el acreedor la satisfaccin de una obligacin concreta por parte del deudor. Clasificacin: a) Garanta Personal: La que aporta o se deriva de una persona fsica o jurdica, en virtud del crdito que inspira o merece (v.g. Aportacin de avales o fianzas de terceros).


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA GarantaClasificacin: b) Garanta Real: La que se basa en bienes tangibles. (v.g. Afectacin de bienes, constitucin de hipotecas). La Garanta Real a su vez puede ser: Hipoteca: Derecho real que grava bienes inmuebles sujetndolos para responder de obligaciones contradas. Prenda: Garanta prendaria o pignoraticia significa que el deudor da al acreedor un bien mueble para responder del buen fin de una operacin crediticia.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Clasificacin de las Garantas Personales:b) Aval: Es una garanta especial de la obligacin cambiaria, en virtud de la cual el avalista se obliga al cumplimiento subsidiario de la obligacin. Se extiende en el mismo documento bajo la expresin por aval, o en otro papel en el que se individualiza claramente el documento garantizado.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Clasificacin de las Garantas Personales:El Aval puede ser:

Absoluto: cuando el avalista responder por la totalidad de la deuda, haciendo al avalista solidariamente responsable con la persona avalada.Limitado: cuando el avalista establece una responsabilidad por l fijada en cuanto al monto y al tiempo y no le da ms derechos que contra la persona a quien ha avalado.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Clasificacin de las Garantas Personales:a) Crdito Personal: Propiamente dicho, es el que se concede sobre la base de al confianza que inspira el titular de la obligacin. b) Deuda Solidaria o Codeudoria: Significa que los firmantes se obligan a la vez y en la misma medida al pago de la obligacin.

c) Fianza: Es un contrato por el cual una de las partes, el fiador, se obliga accesoriamente por el deudor principal.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Clasificacin de las Garantas Personales:La Fianza puede ser: Simple o Pura: Cuando el fiador tiene a su favor el beneficio de excusin de los bienes del deudor principal y el beneficio de divisin si son varios los fiadores. Solidaria: Cuando el fiador no puede valerse de los beneficios de excusin y divisin. d) Aval: Es una garanta especial de la obligacin cambiaria, en virtud de la cual el avalista se obliga al cumplimiento subsidiario de la obligacin. Se extiende en el mismo documento bajo la expresin por aval, o en otro papel en el que se individualiza claramente el documento garantizado.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Clasificacin de las Garantas Personales:Las calificaciones de las emisiones empresariales de deuda estn asociadas, principalmente, con bajos apalancamientos financieros, pequeas variaciones en los beneficios de la empresa a lo largo del tiempo, un mayor tamao de la empresa, y la falta de deuda subordinada.La obtencin de una calificacin por parte de una empresa le proporciona a sta una serie de ventajas, como por ejemplo, el prestigio en la comunidad financiera internacional, lo que le facilitar la liquidez de la misma desde el punto de vista de los inversores.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito Documentario

DefinicinEs la promesa que hace un Banco a pedido del importador de pagarle al exportador el valor de la mercadera contra la presentacin de la documentacin correspondiente.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito DocumentarioRepresentacin Grafica


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito DocumentarioModalidades URUCD. Art. 9

1. Crdito revocable: El crdito revocable puede ser modificado o revocado en cualquier momento. Debido a que ofrece poca seguridad, este crdito se utiliza muy raramente. Modalidades URUCD. Art. 10 2. El Crdito irrevocable: El banco emisor (banco del comprador) se compromete irrevocablemente a efectuar la prestacin prometida segn los trminos del crdito, siempre que el beneficio cumpla todas las condiciones.

El beneficio recibe as un compromiso firme del banco emisor, que ofrece la seguridad por l deseada.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito DocumentarioExisten dos clases de crditos irrevocables: a) El crdito irrevocable no confirmado por el banco notificador

El crdito irrevocable implica siempre fundamentalmente un compromiso del banco emisor de efectuar el pago, mientras que el banco notificador no asume ninguna obligacin de pago; slo acta como mandatario del banco emisor.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito DocumentarioModalidades URUCD. Art. 10 b

b) El crdito irrevocable confirmado por el banco notificadorAdems de la obligacin asumida por el banco emisor, el banco notificador asume mediante la confirmacin una obligacin propia e independiente de pago, que tiene que cumplir, prescindiendo de si el banco emisor estar o no en condiciones de reintegrar al banco confirmante el pago efectuado por l.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito Documentario


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito DocumentarioAlgunos Principios Importantes URUCD. Art. 3 Los crditos son operaciones distintas de los contratos de venta o de cualquier otra ndole en que puedan estar basados.

Para el banco, slo es vlido el texto del crdito documentario.Para los clientes esto significa que los bancos se apoyan nicamente en el texto del crdito y que , en consecuencia, no pueden tener en cuenta las clusulas del contrato que estn en contradiccin con el texto del crdito mismo.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito DocumentarioEsto es vlido tambin en caso de modificaciones hechas ulteriormente al contrato sin que las clusulas del crdito hayan sido modificadas en el mismo sentido. De esta manera, a la presentacin y verificacin de los documentos, el banco se acoger exclusivamente al texto del crdito. URUCD. Art. 4 Los bancos se ocupan exclusivamente de documentos y no de mercancas (servicios y otras prestaciones) Los bancos examinan exclusivamente, sobre la base de los documentos que les son suministrados, si se cumplen estrictamente las condiciones estipuladas en el crdito.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito DocumentarioURUCD. Art. 4 Los bancos se ocupan exclusivamente de documentos y no de mercancas (servicios y otras prestaciones)Los bancos no pueden controlar si la mercanca enviada corresponde efectivamente a la descrita en el crdito, y no sern responsables de las diferencias entre la mercanca facturada y la efectivamente despachada. Las diferencias de este tipo deben ser directamente solventadas entre el comprador y el vendedor. Las reclamaciones por defectos de la mercanca han de solventarse entre el comprador y el vendedor.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito DocumentarioURUCD. Art. 17 Los bancos no asumen ninguna responsabilidad en lo concerniente a la forma, autenticidad y alcance legal de los documentos.

Los bancos examinan con el debido esmero los documentos que reciben relativos a un crdito, y controlan si stos, en su forma externa, corresponden a las condiciones pactadas.Los bancos no son responsables de la actividades de terceros que participan de alguna manera en el desarrollo del crdito. Los bancos no asumen ninguna responsabilidadUNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito DocumentarioURUCD. Art. 18 Por retrasos que ser produzcan en al transmisin de mensajes, siempre que ellos no sean causa de los mismos.URUCD. Art. 19 Por consecuencias derivados de fuerza mayor. URUCD. Art. 20 Por actos de sus corresponsales o de terceros que no hayan cumplido las instrucciones dadas por ellos para el desarrollo de crdito.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito DocumentarioFigura 8.7. Representacin grfica del proceso del crdito documentario.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito DocumentarioModalidades Revocables Irrevocables Transferibles Intransferibles

DivisiblesIndivisibles


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito DocumentarioModalidades Con provisin de fondos Sin provisin de fondos A la vista Diferido

ConfirmadoNo confirmado


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito DocumentarioModalidades Carta de crdito de pago

Carta de crdito de aceptacinCarta de crdito de negociacin


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito DocumentarioDocumentos que Interviene Factura comercial

Pliza de seguroDocumentos de transporte - Conocimiento de embarque. - Carta de porte areo. - Carta de porte ferroviaria. - Carta de porte por carretera.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Crdito DocumentarioDocumentos que Intervienen Certificado de origen

Certificado de pesoCertificado de calidad Letra de cambio (giro) Factura consular


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Concepto de los Instrumentos Bancarios.1. Letra de Cambio: a) Es un documento por el cual una persona (librador) ordena a otra (librado) que pague una cantidad, en fecha y lugar determinados, a al orden de un tercero (tenedor). b) Documentos de pago en el que vendedor de un bien (librador) ordena al comprador (librado) que pague una cantidad determinada a al orden de un tercero (tenedor), que normalmente suele coincidir con librador.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Concepto de los Instrumentos Bancarios.2. Giro Es sinnimo de letra de cambio. Por tanto, se define como Cheque expedido por un Banco contra otro Banco para que pague determinada cantidad a un beneficiario, evitando as el traslado de dinero. 3. Transferencia Implica una operacin por medio de la cual un ordenante instruye remitir una cantidad a un beneficiario residente en la propia plaza o en otra distinta. El Banco ejecutante de la transferencia debita en la cuenta de su ordenante y acredita en la cuenta del beneficiario, o pasa el importe a otra sucursal o Banco para que realice esta operacin.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA FactoringConceptoConsiste en una operacin en virtud de la cual el Cliente cede todos sus crditos al Factor a cambio de una remuneracin porcentual sobre el importe de los crditos, y ste presta los servicios de investigacin, control y cobro de los crditos cedidos, asumiendo, en determinadas condiciones, el riesgo de insolvencia de los Deudores, pudiendo a peticin del Cliente, efectuar un anticipo sobre el importe de los crditos cedidos a cambio de un inters.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA FactoringClases Se puede clasificar en tres grandes rubros, de acuerdo a las funciones que se derivan de los fondos realizables: 1. Administracin de Deudas: En este caso, el proveedor del servicio (el Factor) se encarga de manejar la cartera del Cliente (papeleo, cobranzas, etc.).

2. Proteccin a los Crditos: Consiste en la compra por parte del Factor de las ventas al crdito que realiza la empresa (el Cliente). Esta compra puede tomar a su vez dos modalidades:UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA FactoringClases a. Con recurso: donde el Factor asume el riesgo del crdito y el control del mismo; b. Sin recurso: el riesgo del crdito impago permanece en el Cliente. 3. Financiamiento: corresponde a al situacin en la que el Factor entrega un prstamo al Cliente a cambio de los instrumentos crediticios (ej. el descuento de letras).


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Clases de Factoring.1. Segn su Contenido: a) Factoring con financiacin Factoring a la vista. b) Factoring sin financiacin o Factoring al vencimiento. Esta modalidad tiene dos variantes: b.1 La Empresa de Factoring paga a al fecha el vencimiento de las obligaciones a la empresa factoreada con independencia de que los clientes cancelen su deuda. b.2 La Empresa de Factoring se hace cargo de los cobros y paga a medida que los deudores de la empresa factoreada cancelan sus deudas en los pagos convenidos.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Clases de Factoring.2. Segn su Ejecucin: a) Factoring con notificacin. b) Factoring sin notificacin. 3. Segn su Alcances: a) Factoring con asuncin de riesgos. b) Factoring sin asuncin de riesgos. 4. Segn su mbito de Vigencia: a) Factoring local o interno. b) Factoring Interancional. b.1 Factoring de exportacin. b.2 Factoring de importacin.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Clases de Factoring.Figura 7.4. Intervinientes en una operacin de factoring.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Sociedad de Factoring.Es aquella que tiene como objeto principal la realizacin de las operaciones de gestin de cobro de crditos y de anticipos sobre los mismos. 1.1 Diferencia con el Descuento Comercial. a) El Descuento Comercial se realiza sin asuncin del riesgo de insolvencia por parte del cesionario, mientras que el caso del FACTORING, habitualmente el Factor asume la obligacin de garanta. b) En el DESCUENTO el anticipo es la sustancia, mientras que el FACTORING el abono antes del vencimiento es totalmente accesorio y puede no existir.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Sociedad de Factoring.1.1 Diferencia con el Descuento Comercial.

c) En el caso del FACTORING con anticipo, el pago de los crditos se realiza, a opcin del cliente, en cualquier momento comprendido entre la cesin y el vencimiento del mismo. En el caso del DESCUENTO el abono se realiza en todo caso, en el momento de la cesin.d) El FACTORING establece normalmente la clasula de exclusividad, mediante la cual el Cliente se compromete a trabajar nicamente con su Factor, mientras en el DESCUENTO es normal la utilizacin simultnea de varios Bancos y ceder parte de los crditos.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Sociedad de Factoring.1.1 Diferencia con el Descuento Comercial.

e) El FACTORING implica una serie de prestaciones de servicios (contabilidad, informacin de clientes, estudios de mercado, etc.) que no se dan en el DESCUENTO.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Leasing. Origen: La expresin inglesa leasing proviene del verbo to lease, que en su traduccin literal significa alquilar. Definicin: El leasing es un contrato en virtud del cual la compaa de leasing adquiere, a peticin expresa del cliente, determinados bienes para entregrselos en arrendamiento, mediante una renta mensual y con opcin para el arrendatario de adquirirlos bajo ciertas condiciones.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Leasing.Clasificacin

El Leasing Operativo: consiste en el arrendamiento de los bienes directamente por la empresa productora de los mismos.El Leasing Financiero: es aquel en el que el requirente de un bien de capital productivo solicita a la compaa de leasing que adquiera dicho bien del fabricante o proveedor y que posteriormente le ceda su uso bajo forma de arrendamiento con opcin de compra.

Renting: El locador posee ya los bienes, equipos o maquinarias que arrienda. Trtase de maquinarias, bienes o equipos de uso generalizado. Por ejemplo automviles.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Leasing.Clasificacin Lease Back: El fabricante vende las maquinarias o bienes de capital a la sociedad de leasing, la que seguidamente las arrienda al fabricante vendedor.Figura 7.2. Esquema de funcionamiento del leasing operativo.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Leasing.Figura 7.1. Esquema de funcionamiento del leasing financiero.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Leasing.Artculo 9. Formalidades. El contrato deber otorgarse por escritura pblica si fuese de bienes registrables y por instrumento pblico o privado con firmas certificadas por escribano pblico en los dems casos, extendindose una copia para cada parte y una tercera para el Registro.

La no inscripcin del contrato no obstar a la validez del mismo como acuerdo entre las partes. Sin embargo para su validez como contrato de locacin, arrendamiento o leasing financiero objeto de esta ley y frente a terceros de buena fe, se requerir de tal solemnidad.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Leasing.Artculo 10. Duracin. Las partes podrn pactar libremente la duracin del contrato. Artculo 11. Irrevocabilidad. En los contratos de arrendamiento financiero no podr pactarse la facultad de dejarlos sin efecto durante su vigencia. Tampoco podrn resolverse anticipadamente o por mutuo acuerdo, salvo:


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Tarjeta de CrditoConcepto Contrato mediante el cual una entidad crediticia, persona jurdica, concede un crdito rotatorio, de cuanta y plazos determinados, prorrogable indefinidamente, a una persona natural, con el fin de que sta lo utilice en los establecimientos afiliados.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Tarjeta de CrditoClasificacin 1. Por el mbito de su utilizacin: a) Internacionales b) Nacionales c) Locales d) Regionales 2. Por la forma de pago: a) Pago de una sola vez b) A crdito c) Mixtas 3. Por el plazo de validez: a) De duracin peridica o limitada b) De duracin ilimitadaUNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Tarjeta de CrditoClasificacin

4. Otros grupos clasificatorios: a) Tarjeta titular b) Tarjeta adicional c) Tarjeta empresarial o corporativa d) Tarjetas de dbito e) Tarjetas mltiples f) Tarjetas de afinidadPartes Intervinientesa) b) c) d) El banco emisor La sociedad administradora La Empresa o establecimiento afiliado El ???????


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones BancariasOperaciones Neutras Recibir valores, documentos y objetos en custodia. Realizar operaciones de cambio. Pago de sueldos a jubilados, de empresas, y otros. Prestar servicios de asesora financiera. Cobranza de impuestos, tarifas y servicios pblicos. Aceptar mandatos y comisiones. Actuar como fiduciarios en contratos de fideicomiso.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Servicios de Asesora Financiera.Ley N 861/96, art. 40 inc. 23: prestar servicios de asesora financiera, sin que ello implique manejo de dinero de su clientes o de portafolios de inversiones, por cuenta de stos, salvo expreso contrato de autorizacin. Ellos pueden ser:

- Asesorar en la bsqueda de fuentes alternativas de financiamiento. - Colocacin de fondos en el mercado. - Reestructuracin de pasivos. - Negociaciones para adquirir, vender o fusionar empresas. - Emisin y colocacin de debentures. - Entre otros.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Fideicomiso.(Ley N 861, Artculo 40 Inc. 22)

El Fideicomiso es una relacin jurdica por al cual una persona, llamada FIDEICOMITENTE, transfiere uno o ms bienes a otra persona, llamada FIDUCIARIO, quien se obliga a utilizarlos a favor de aquel, o de un tercero, llamado FIDEICOMISARIO. El negocio fiduciario reposa en una confianza muy especial, en la fidelidad del FIDEICOMISARIO, que puede abusar de su poder, de su titularidad. En este negocio la confianza acta como contra peso de la facultad excesiva brindada por el fiduciario con relacin al fin previsto. Ejemplo: Un padre transmite en propiedad una finca a favor de un amigo, quien se compromete a entregar las rentas de la propiedad al sobrino de aquel.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Fideicomiso.Ley N 921/96 de Negocios Fiduciarios

El Congreso de al Nacin Paraguaya Sanciona con Fuerza de Ley. Capitulo I - Disposiciones Generales Aplicables a los Negocios Fiduciarios.

Artculo 1. Concepto de Negocio Fiduciario: Por el negocio fiduciario una persona llamada fiduciante, fideicomitente o constituyente, entrega a otra, llamada fiduciario, uno o ms bienes especificados, transfirindole o no la propiedad de los mismos, con el propsito de que sta los administre o enajene y cumpla con ellos una determinada finalidad, bien sea en provecho de aqulla misma o de un tercero llamado fideicomisario o beneficiario.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Fideicomiso.Ley N 921/96 de Negocios Fiduciarios

El Congreso de al Nacin Paraguaya Sanciona con Fuerza de Ley. Capitulo I - Disposiciones Generales Aplicables a los Negocios Fiduciarios.

El negocio fiduciario que conlleve la transferencia de la propiedad de los bienes fideicomitidos se denominar fideicomiso; en caso contrario, se denominar encargo fiduciario. El negocio fiduciario por ningn motivo podr servir de instrumento para realizar actos o contratos que no pueda celebrar directamente el fideicomitente de acuerdo con la ley.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Fideicomiso.Concepto: Ser el negocio fiduciario una persona llamada fiduciante, fideicomitente o constituyente, entrega a otra, llamada fiduciario, uno o ms bienes especificados, transfirindole o no la propiedad de los mismos, con el propsito de sta los administre o administre o enajene y cumpla con ellos una determinada finalidad, bien o sea en provecho de aquella misma o de un tercero llamado fideicomisario o beneficiario.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Fideicomiso. El negocio fiduciario que conlleve la transferencia de la propiedad de los fideicomitidos se denominar fideicomiso; en caso contrario, se denominar encargo fiduciario. El negocio fiduciario por ningn motivo podr servir de instrumento para realizar actos o contratos que no pueda celebrar directamente el fideicomitente de acuerdo con la ley 921/96. Objeto: pueden ser objeto del negocio fiduciario toda clase de bienes o derechos cuya entrega no est prohibida por la ley.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Partes Intervinientes.Fiduciante, Fideicomitente, Constituyente: Persona fsica o jurdica que entrega el bien o bienes, objeto del negocio. Fiduciario: persona fsica o jurdica que adquiere el o los bienes para realizar los actos que ser hayan pactado. Fideicomisario o Beneficiario: persona fsica o jurdica que recibe los beneficios del negocio. ste puede ser tambin el propio fiduciario.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Ley N 811/95Que crea la Administracin de Fondos Patrimoniales de Inversin

El congreso de la Nacin Paraguaya Sanciona con Fuerza de LeyArtculo 1.- Los fondos patrimoniales a que se refiere esta ley, son aquellos que se forman con recursos monetarios de personas fsicas y jurdicas y que son captados por sociedades especializadas exclusivamente en la administracin de los mismos, para ser invertidos en la forma que se dispone en esta ley, por cuenta y riesgo de los participes o a portantes.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Ley N 811/95Que crea la Administracin de Fondos Patrimoniales de Inversin El congreso de la Nacin Paraguaya Sanciona con Fuerza de LeyLa presentacin ley norma y regula los fondos mutuos, fondos de inversin y fondos de inversin de capital extranjero, en adelante, los fondos o el fondo, a menos que expresamente se refiera a uno de ellos en particular y que ser definen de la siguiente manera:


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Ley N 811/951) Fondo Mutuo: es el patrimonio integrados con aportes de personas fsicas y jurdicas para su inversin en valores de oferta pblica, cuyas cuotas de participacin son esencialmente rescatables.2) Fondo de Inversin: es un patrimonio integrado con aportes de personas fsicas y jurdicas para su inversin en los valores y bienes que esta ley permite, cuyos aportes quedarn expresados en cuotas de participacin no rescatables.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Ley N 811/953) Fondo de Inversin de Capital Extranjero: es el patrimonio formado con aportes captados fuera del territorio nacional de personas fsicas o jurdicas o entidades colectivas, para su inversin en valores de oferta pblica, cuya condicin par acogerse a esta ley, es que las cuotas de participacin del fondo que se emitan, no sean rescatables.Para estos efectos se entender que es valor rescatable la cuota de participacin que confiere el derecho de recibir la parte proporcional de los activos netos del fondo que ella representa, antes del vencimiento.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Fondos Patrimoniales de Inversin.Ley N 861, Artculo 40 Inc.19 Son fondos constituidos por los aportes de personas y administrados por una sociedad que los invierte en determinados valores y bienes y cuyas cuotas de participacin no son rescatables y deben negociarse en el mercado secundario. Estos fondos habitualmente forman parte de la cartera de inversin de los inversionistas institucionales, dndoles la posibilidad de diversificacin y de incursionar indirectamente en reas de negocios nuevas, como las inversiones mobiliarias, inmobiliarias y de capital de riesgo.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Fondos MutuosConsiste en la fusin de fondos aportados por inversionistas. El dinero de los fondos mutuos se invierte en instrumentos a corto plazo, tales como Bonos del Tesoro, Certificados de Depsitos Bancarios y Documentos Comerciales de alto grado.Fueron introducidos en los Estados Unidos por MERRILL LINCH, en el ao 1975 y, desde entonces, han crecido en forma impresionante.

Es importante comprender que estos fondos no estn cubiertos por seguro de depsito, tampoco estn sujetos a topes en la tasa de inters o a requerimiento de encaje o Reserva Legal.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Los nuevos Negocios de la Banca.Fondos Patrimoniales de Inversin: Son aquellos que se forman con recursos monetarios de personas fsicas y jurdicas y que son captados por sociedades especializadas exclusivamente en la administracin de los mismos, para se invertidos, por cuenta y riesgo de los a portantes. Estos Fondos se refieren a: Fondos Mutuos: Patrimonio integrado con aportes de personas fsicas y jurdicas para su inversin en valores de oferta pblica, cuyas cuotas de participacin son esencialmente rescatables.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Los nuevos Negocios de la Banca. Fondos de Inversin: Patrimonio integrado con aporte de personas fsicas y jurdicas para su inversin en valores y bienes, cuyos aportes quedarn expresados en cuotas de participacin no rescatables. Fondos de Inversin de Capital Extranjero: Patrimonio formado con aportes captados fuera del territorio nacional de personas fsicas o jurdicas o entidades colectivas, para su inversin en valores de oferta pblica, cuya condicin, es que las cuotas de participacin del fondo que se emitan, no sean rescatables.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Los nuevos Negocios de la Banca.Fondos de Pensiones: Fondos constitudos para el pago de anualidades de pensiones, compuesto de dinero en efectivo o de inversiones especficas en valoresa, cuyas utilidades se acumulan en el fondo. En un tipo especial de fondo de inversiones destinado a financiar jubilaciones. Administradora de Valores: En la prctica actual de los negocios bancarios se presentan dos vertientes: Agencias de Valores: Normalmente desarrolla funciones de intermediacin de instrumentos emitidos por los propios Bancos, Financieras, Agencias Gubernamentales o las empresas en general.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Los nuevos Negocios de la Banca.Consiste en conectar fundamentalmente las puntas (oferentes y demandantes), sin tomar necesariamente posicin en le instrumento objeto de la negociacin. Corredores de Bolsa: Consiste fundamentalmente en la intermediacin de instrumentos financieros transados en las bolsas de comercio existentes en el pas, para lo cual la entidad debe previamente invertir una parte de su patrimonio en la adquisicin de acciones en algunas de las citadas bolsas, transformndose en socio, condicin que permite a la entidad participar en la adjudicacin de ttulos a travs del uso de la rueda, lugar fsico donde se desarrolla el negocio.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Los nuevos Negocios de la Banca.Almacenes Generales de Deposito: Tienen por objeto la guarda, conservacin, administracin y control cuenta de terceros, de mercaderas o cosa mueble de origen nacional o extranjero y la emisin de Certificados de Depsito y Warrant. Pueden, adems, efectuar otras operaciones complementarias de acuerdo con la ley.Arrendramiento Mercantil y Financiero: Es un contrato en virtud del cual la compaa de LEASING adquiere, a peticin expresa del cliente, determinados bienes para entregrselos en arrendamiento, mediante una renta mensual y con opcin para el arrendatario de adquirirlos bajo ciertas condiciones.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Los nuevos Negocios de la Banca.Contrato de Fideicomiso: El Fideicomiso o Negocio Fiduciario es una relacin jurdica por la cual una persona, llamada Fideicomitente, Fiduciante o Constituyente, entrega a otra, llamada Fiduciario, uno o ms bienes especificados, transfirindole o no la propiedad de los mismos, con el propsito de que sta los administre o enajene y cumpla con ellos una determinada finalidad, bien sea en provecho de aquella misma o de un tercero llamado Fideicomisario o Beneficiario.Servicios de Asesora Financiera: Tienen como objetivo asesorar en la:UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Los nuevos Negocios de la Banca.Bsqueda de fuentes alternativas de financiamiento. Reestructuracin de pasivos. Negociaciones para adquirir, vender o fusionar empresas. Emisin y colocacin de bonos. Colocacin de fondos en el mercado de capitales.

Securitizacin: Se refiere a la transformacin de activos financieros o de otra ndole, en emisiones de valores que mantienen ciertas caractersticas de homogeneidad. Dichos valores, comparadles en plazo, tasa de inters e incluso denominacin, utilizan como garanta el activo original, pudiendo ste ltimo ser un contrato de crdito o simplemente un activo fsico.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Los nuevos Negocios de la Banca.La Securitizacin, por lo tanto, es el proceso de fusionar prstamo similares y de vender el paquete de prstamos como un ttulo negociable, es decir, una obligacin con respaldo de un activo.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Ley N 1036/97.Que crea y regula las Sociedades Securitizadoras El Congreso de la Nacin Paraguaya sanciona con Fuerza de Ley Artculo 1.- La presente ley regula securitizadoras, en adelante la Sociedad. las sociedades

Artculo 2.- Las sociedades securitizadoras sern autorizadas y controladas por al Comisin Nacional de Valores, en adelante la Comisin.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Ley N 1036/97.La Comisin llevar en su registro una seccin denominada Registro de Sociedades Securitizadoras, en adelante y para los efectos de esta ley el Registro. Artculo 3.- Las sociedades securitizadoras debern reunir los siguientes requisitos: a) Constituirse como sociedad annima; b) Desarrollar exclusivamente el giro que se indica en esta ley y no dedicarse a ninguna otra actividad;


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Ley N 1036/97.Artculo 9.- Para los efectos de esta ley y nicamente entre la Sociedad y el originador o constituyente de la cartera se entender que los ttulos que la constituyen son transferibles, incluso si fueran crditos nominativos, en cuyo caso su adquisicin, transferencia o constitucin en garanta padr efectuarse por endoso colocado a continuacin, al margen o al dorso del documento en que constaren, cualquiera fuera la naturaleza y la forma en que se hubieran extendido originalmente, aplicndose en lo que fueran compatibles las normas sobre el pagar a la orden, previstas con el Cdigo Civil.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Ley N 1036/97.Artculo 10.- Sobre las carteras adquiridas, la Sociedad emitir ttulos de deuda de vencimiento a corto, mediano y largo plazo, y los colocar por medio de oferta pblica en las bolsas de valores, bajo la forma y conforme a las disposiciones contenidas en la normas que regulan el mercado de valores. Los ttulos emitidos debern ser calificados, por lo menos, por una Sociedad Calificadora de Riesgo. Artculo 11.- La Sociedad deber inscribir en el Registro de Valores los ttulos de deuda que ella emita. Sin embargo, cuando la emisin de ttulos sea de corto plazo se har bajo la forma y disposiciones contenidas en la ley que regula el Mercado de Valores, sobre emisin de bonos de corto plazo.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Underwriting.Ley N 861, Artculo 14 y 15 Es un contrato bilateral, en cuya virtud una entidad financiera se obliga a prefinanciar la emisin de valores de una sociedad, obligndose sta a emitir regularmente los ttulos.

Por medio del contrato de Underwriting la entidad financiera se obliga a la adquisicin de los valores mobiliarios antes de que jurdicamente hayan sido emitidas y asume el compromiso de colocarlos en oferta pblica.Traduccin aproximada al espaol: (Compromiso de Garanta de Emisin)UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Estructura de los Sistemas Financieros.Banca Universal (Dentro de la misma institucin a modo de Departamentos) a. Leasing b. Factoring Banca Universal (Con estructura de Filiales) a. Administracin de Fondos Mutuos b. Corredores de Bolsa


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Estructura de los Sistemas Financieros.Holding Bancario (Accionistas comunes con patrimonios distintos) a. Administracin de Fondos de Pensiones b. Compaas de Seguros


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Estructura de los Sistemas Financieros.Nuevos Negocios del Giro Bancario a. b. c. d. e. f. g. h. i. Traslado y/o custodia de valores Servicios de seguridad Couriers Procesamiento de datos Compaa de Trading Negocios inmobiliarios Asesoras financieras Securitizacin Almacenes de depsito


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones Prohibidas.a) Otorgar crditos con garanta de sus propias acciones, o de acciones de otros bancos o financieras y filiales; b) Conceder crditos par la adquisicin de acciones de la misma o de otra entidad financiera; c) Prestar avales, fianzas u obligaciones indeterminados o plazos indefinidos; por montos

d) Dar en garanta bienes de su activo fijo, excepto respaldo de operaciones del sistema financiero;


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones Prohibidas.e) Otorgar prstamos, avales, garantas o fianzas sin garanta real a funcionarios, directores, administradores y sndicos que excedan para cada uno el 0,50%, o en conjunto el 10% del patrimonio efectivo. Podr elevarse al 1% y el 20% con garantas a satisfaccin de la Superintendencia de Bancos;

f)

Operar con sus funcionarios, directivos, administradores o sndicos en mejores condiciones que las otorgadas habitualmente a sus clientes;

g) Adquirir acciones de entidades que directa o indirectamente sean sus accionistas; h) Realizar operaciones distintas de las contempladas en la respectiva autorizacin.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones Permitidas slo a los Bancos.a) Celebrar contratos de cuenta corriente bancaria; b) Realizar operaciones de comercio exterior, cobros, pagos y transferencias con el exterior; c) Emitir, avisar, confirmar y negociar cartas de crdito; d) Realizar operaciones de arrendamiento mercantil; e) Comprar, conservar y vender acciones de bancos u otras instituciones de exterior que operen en la intermediacin financiera o en el mercado de valores; f) Por medio de una entidad filial administrar fondos patrimoniales de inversin y de pensiones;UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones Permitidas slo a los Bancos.g) Servir de agente financiero para la colocacin e inversin de recursos externos; h) Asesorar, promover y canalizar operaciones de comercio exterior; i) Emitir certificados de participacin homogneas de prstamos. sobre carteras


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Patrimonio Efectivo.Capital Integrado+ + + + + + + + + + + +

(Art. 43 Ley N 861)

Reserva Legal Reservas Facultativas Reservas Genricas para Cartera y Contingencias Parte Computable de Bonos Subordinados Participacin en las Entidades Filiales Inversiones en Acciones de Bancos del Exterior Utilidades Acumuladas Utilidades del Ejercicio Perdidas de Ejercicios Anteriores Perdidas del Ejercicio Presente Dficit de Previsiones Saldo Reserva para Valuacin de Activos

= Patrimonio Efectivo


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Limites Individuales.Ley N 861, Artculo 60 en Adelante

a) Crditos a otras entidades Financieras del Pas: No se puede exceder del 30% del Patrimonio Efectivo del Banco.b) Crditos a entidades Financieras del Exterior: No podrn exceder del 20% del Patrimonio Efectivo del Banco. Puede aumentar hasta el 50% si se trata de Bancos de primera categora y hasta el 70% si el exceso est representando por la emisin de cartas de crdito.

c) Arrendamiento Mercantil y Financiero: No podr exceder al equivalente del 20% de su Patrimonio Efectivo.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Limites Individuales.d) Personas Residentes en el Exterior: No pueden exceder de una suma equivalente al 5% de su Patrimonio Efectivo. Puede ser elevado hasta el 20%, siempre que cuente con suficiente garanta. e) Personas Residentes en el Pas: No podr exceder una suma equivalente al 20% del Patrimonio Efectivo del Banco. Ser susceptible de elevarse hasta el 30%, siempre que se cuente con suficiente garanta. f) Operaciones con Warrant: Un Banco no podr recibir en garanta Warrant emitidos por un solo Almacn General de Depsito por encima del 40% de su Patrimonio Efectivo.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Limites Globales.En el Art. 58, la ley vuelve a referirse a bancos, en lugar de entidades financieras como lo ha hecho en los artculos anteriores, por lo qu las siguientes disposiciones se deben aplicar solamente a los bancos: Lmites globales con relacin a patrimonio efectivos: a) Hasta el 20% para la tenencia de metales precioso, pero limitado al 5% a plata; b) Hasta un mximo del 20% en acciones de sociedades annimas y en fondos mutuos locales, pero no ms del 15% en cada uno;UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Limites Globales.Lmites globales con relacin a patrimonio efectivos: c) Hasta el 20% en bonos de organismos multilaterales de crdito; d) Hasta el 50% en bienes muebles e inmuebles, con excepcin de los dados e arrendamiento financiero. Podr ser incrementado al 100% con bienes recibidos en pago; e) Hasta cuatro veces el patrimonio efectivo para los prstamos, contingentes y operaciones de arrendamiento financiero a plazo mayor de 24 meses excluidas las cuotas, amortizaciones o coberturas por debajo de ese plazo;UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Limites Globales.Lmites globales con relacin a patrimonio efectivos: f) Hasta el 60% de su patrimonio efectivo para la inversin en entidades filiales;

g) Hasta el 20% de su patrimonio efectivo para la adquisicin de acciones de bancos primera lnea del exterior.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Personas Vinculadas a la Propia Entidad Financiera (Vinculadas a su Propiedad).(Art. 59 Ley Nro. 861)Banco

Limite de Crdito: ACuando posee mas del 10% de las acciones del Capital Social a) No puede exceder de un monto equivalente al 20% del Patrimonio Efectivo. b) Las condiciones no sern mas ventajosas que las vigentes en el mercado.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Otras Personas Vinculadas.BANCO A DEUDOR

(Art. 47 Ley Nro. 861)

Conjunto de persona fsicas o jurdicas que mantienen entre si interrelaciones de direccin, gestin o administracin o control de negocios. Cuando un crdito beneficiara a otro, o que tengan garantas cruzadas, que se respalden con una misma garanta, o cuando la capacidad de pago de uno de ellos este ntimamente vinculada o dependa significativamente de otro por existir relaciones financieras o econmicas difcilmente sustituibles en el corto plazo.

B


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Personas Vinculadas al Deudor.(Art. 46 Ley Nro. 861)

BANCO A DEUDOR

El deudor tiene participacin accionaria que le permite imponer su voluntad social a travs del derecho a voto en una asamblea. (Por ejemplo 51% de las acciones)

B

Empresas o Entidades con las cuales el deudor mantiene cualquier tipo de acuerdo o relacin que le permita imponer su voluntad en la toma de decisiones.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones.Art. 40.- Operaciones. Los bancos estarn facultados a efectuar las siguientes operaciones con sujecin a las reglamentaciones vigentes y a las que pudiera emitir el Banco Central del Paraguay: 1) Recibir depsitos de ahorro a al vista y a plazo en moneda nacional y extranjera y celebrar contratos de cuenta corriente bancara. 2) Emitir y colocar pagars y bonos, en moneda nacional o extranjera y certificados de depsitos negciales.

3) Descontar, comprar y vender letras de cambio a plazo originadas en transacciones comerciales.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones.4) Conceder prstamos en sus diferentes modalidades en moneda nacional y extranjera. 5) Descontar, comprar y vender pagars y dems instrumentos de crdito o de pagos creados por leyes especiales.

6) Realizar operaciones financiero.

de

arrendamiento

mercantil

y

7) Realizar operaciones de crdito con bancos y financieras del pas y del exterior, as como efectuar depsitos en unos y otras.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones.8) Realizar operaciones de crdito sindicados directos o indirectos con otros bancos y financieras. 9) Celebrar acuerdo de participacin y de venta de cartera. 10) Otorgar avales, fianzas y otras garantas. 11) Emitir, avisar, confirmar y negociar cartas de crdito, a la vista o a plazo y dems documentos homogneos, de acuerdo con los usos internacionales.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones.12) Adquirir y negociar certificados de depsito emitidos por bancos y financieras, warrants, letras de cambio y facturas debidamente conformadas provenientes de transacciones comerciales. 13) Comprar, conservar y vender metales preciosos, en barras o amonedados y piedras preciosas. 14) Suscribir transitoriamente primeras emisiones de valores de oferta pblica, con garanta parcial o total de su colocacin.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones.15) Adquirir, conservar y vender acciones y bonos emitidos por sociedades annimas establecidas en el pas. 16) Adquirir, conservar y vender acciones de sociedades que tengan por objeto brindar servicios exclusivos a la misma entidad o a sus filiales. 17) Comprar, conservar y vender acciones de bancos u otras instituciones del exterior que operen en la intermediacin financiera o en el mercado de valores, o sean auxiliares de unas u otras, con el fin de otorgar alcance internacional a sus actividades; para esto deber contar, caso por caso, con la autorizacin previa del Banco Central del Paraguay, siempre y cuando:UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones.a) Las instituciones del exterior cuenten con auditoras externas satisfactorias a la Superintendencia de Bancos del Paraguay; y , b) Las entidades financieras nacionales se comprometan a presentar estados financieros individuales y consolidados con los de las instituciones externas que permitan discernir, libre de toda duda, que los aportes de capital en las empresas individuales estn libres de deudas o crditos de cualquier naturaleza. 18) Comprar, conservar y vender ttulos representativos de la deuda pblica, interna y externa, as como bonos del Banco del Paraguay y de Organismos Multilaterales de Crdito de los que el pas sea miembro y otros ttulos-valores que emitan estas instituciones.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones.19) Administrar fondos patrimoniales de inversin y fondos de pensiones, siempre que a tal fin constituya una entidad filial. 20) Servir de agente financiero para la colocacin y la inversin de recursos externos en el pas. 21) Asesorar, promover y canalizar operaciones de comercio exterior. 22) Actuar como fiduciarios con contratos de fideicomiso. 23) Prestar servicios de asesora financiera, sin que ello implique manejo de dinero de sus clientes o de portafolios de inversiones por cuenta de stos, salvo expreso contrato de autorizacin.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones.24) Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros contra sus propias o las de bancos corresponsables. 25) Realizar operaciones de cambios internacionales. 26) Aceptar mandatos operaciones. y comisiones relacionados con sus

27) Recibir valores, documentos y objetos en custodia, as como dar en alquiler cajas de seguridad.

28) Emitir, financiar y administrar tarjetas de crditos y de dbito para comprar bienes y servicios.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas

ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Operaciones.29) Emitir certificados de participacin sobre carteras homogneas de prstamos. 30) Todas las dems operaciones y servicios que, por estimarlos compatibles con la actividad bancaria, autorice con carcter general el Banco Central del Paraguay, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos.


ECONOMA BANCARIA Y CREDITICIA Banco Central del Paraguay.Acta N 159 de fecha 18 de agosto de 1997

Resolucin N 1CAMARA COMPENSADORA.Vistos: el informe DEMF N 19 y el memorando N 22 del Departamento de Estudios Monetarios y Financieros del 23 de abril y 9 de mayo de 1997; el memorando SB.IAFN.DNP.SNPEC.N 293 de la Superintendencia de Bancos del 4 de abril de 1997; la providencia del Gerente de Estudios Econmicos del 16 de mayo de 1997; los informes DAT.NS 58, 59 Y 60 de al Direccin de Asistencia Tcnica de fechas 3 y 15 de julio y 4 de agosto de 1997; los artculos 45 y 46 de la Ley N 489 Orgnica del Banco Central del Paraguay del 29 de junio de 1995 y el Decreto Ley N 1292/43.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas


Resolucin N 1Por lo tanto, en uso de sus atribuciones, El Directorio del Banco Central del Paraguay Resuelve:

1) Las operaciones de compensacin de cheques se debern realizar a travs de las Cmaras Compensadoras habilitadas por el Banco Central del Paraguay y solamente podrn ser autorizadas compensaciones hasta el margen de los fondos depositados que mantienen los Bancos de Plaza en su cuenta corriente (moneda nacional en el Banco Central del Paraguay.---------------------------------



Resolucin N 1Las operaciones de compensacin se realizarn en dos etapas, para el efecto se mantendrn reuniones diarias, reservndose el Banco Central del Paraguay el derecho de admisin de los Bancos de Plaza a las Reuniones fijadas al afecto:- Primera Reunin: de Compensacin de Cheques (Presentacin de Cheques cargo otros Bancos Retiro de Cheques cargo nuestro Banco).

- Segunda Reunin: de Compensacin de Cheques Rechazados (Presentacin de Cheques Rechazados cargo nuestro Banco Retiro de Cheques Rechazados cargo otros Bancos).UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas


Resolucin N 1Slo sern admitidos los cheques que fueron presentados a la Primera Reunin de Compensacin de Cheques realizada con anterioridad a esta Segunda Reunin.-------------------------------------

2) La Cmara Compensadora de Asuncin centralizar toda la informacin relativa al proceso de Operaciones de Compensacin de Cheques. Para ese efecto las Cmaras Compensadoras del interior del pas comunicarn ala Cmara Compensadora de Asuncin los resultados de sus Reuniones, dentro del horario requerido por esta ltima.-----------------------------------------------------------------------------------



Resolucin N 13) Facultar al Gerente General, con el Visto Bueno del Presidente de la Institucin, para establecer los horarios de Reuniones de Compensacin de Cheques (Primera) y de Cheques rechazados (Segundo), y comunicar los mismos a travs de Circular a los Bancos de Plaza.Los horarios establecidos, sern de cumplimiento estricto por parte de las entidades de la Reuniones.----------------------------------------------



Resolucin N 13) Facultar al Gerente General, con el Visto Bueno del Presidente de la Institucin, para establecer los horarios de Reuniones de Compensacin de Cheques (Primera) y de Cheques rechazados (Segundo), y comunicar los mismos a travs de Circular a los Bancos de Plaza.Los horarios establecidos, sern de cumplimiento estricto por parte de las entidades de la Reuniones.---------------------------------------------Solicitudes para llegadas tardas podrn ser peticionadas por escrito y presentadas a la Cmara Compensadora de Asuncin hasta 20 minutos antes de al fijada para el inicio de la Reunin.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas


Resolucin N 1La peticin deber consignar la hora a que se compromete llegar, el Banco solicitante, a la Reunin y la autorizacin de dbito de su Cuenta Corriente en el Banco Central del Paraguay por el importe de la multa equivalente a 1/10 del salario mnimo mensual, por cada minuto de retraso en relacin a al hora fijada como inicio de la Reunin por el Banco Central del Paraguay. -------------------------------Se faculta al Jefe de Cmara Compensadora de Asuncin a conceder permiso para llegadas tardas hasta por un plazo mximo de tolerancia de 20 minutos despus de la hora establecida para el inicio de la Reunin. No podr otorgarse este permiso a un mismo Banco ms de 3 veces consecutivas o alternadas en un mes.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas


Resolucin N 1Autorizaciones fuera de los parmetros establecidos en esta Reunin ser autorizadas por escrito por Presidente del Banco Central del Paraguay.--------------------------------------------------------------El incumplimiento de los horario establecidos y/o acordados por la Presidencia, facultan al Jefe de Cmara a excluir, automticamente, de la Reunin al Banco afectado, sin posibilidad de reconsideracin de la medida dispuesta. La comunicacin de exclusin deber formular el jefe de Cmara, por escrito.---------------------------------------4) Los Bancos del pas no podrn incurrir en saldos deficitarios en las cuentas corrientes que mantienen con el Banco Central del Paraguay, como consecuencia de las operaciones de compensacin en Cmara.UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas


Resolucin N 1Con dicho propsito se establecen los siguientes mecanismos: a) Los Saldos Netos de la Primera Reunin (deudores o acreedores - por cada Banco) permanecern registrados en una cuenta transitoria. Los Saldos Netos resultantes de la Segunda Reunin sern tambin imputados a la cuenta transitoria antes mencionada. Los montos obtenidos en las cuentas transitorias, como consecuencia de ambas afectaciones (Primera y Segunda Reunin) sern canceladas utilizando como contrapartida la cuanta corriente que los Bancos de Plaza mantienen en el Banco Central del Paraguay.---------------------------------------------------------UNIVERSIDAD NACIONAL DE ASUNCIN - Facultad de Ciencias Econmicas


Resolucin N 1b) El Banco Ce

economía bancaria y crediticia

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