junio 2007
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Junio 2007. Agenda. Grupo Salinas Antecedentes de la Compañía Adquisición y Fusión - Unefon Estrategias de la Compañía. Iusacell en Grupo Salinas. Media. Telecommunications. Internet. Social Responsibility. Consumer Finance and retail. Grupo Salinas Hoy. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
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Junio 2007
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Agenda
Grupo Salinas
Antecedentes de la Compañía
Adquisición y Fusión - Unefon
Estrategias de la Compañía
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Media Telecommunications Internet Social Responsibility
Consumer Finance and
retail
Iusacell en Grupo Salinas
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Grupo Salinas Hoy
Grupo de compañías con ventas acumuladas de US$5,000 millones
Representa 0.6% del PIB mexicano
EBITDA de más de US$1,000 millones
Uno de los empleadores más grandes de México generando casi 50,000 empleos
Orientado a promover la competitividad y mejorar los estándares de vida de las comunidades en donde opera
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Antecedentes de la Compañía
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Adquisición de Grupo Salinas
En julio 2003, Grupo Movilaccess adquirió 75% de Grupo Iusacell, tercer operador de telefonía celular en México
Situación financiera de Iusacell había llevado a pérdida de participación de mercado y rentabilidad
Reenfoque de la nueva administración:
Incrementar captación de mercado individual y empresarial, a través de mejor tecnología y servicios de tercera generación
Maximizar resultados en los planes de mercadotecnia.
Estricto control de costos y gastos de operación.
Reestructura de Deuda.
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Nuevo enfoque comercial y de distribución
– Publicidad intensiva y por región
– Lanzamiento de productos innovadores (BAM, A tu medida, Viva Kit, Red Club), para reposicionar marca
– Incremento de canales comerciales (Elektra, Coppel, etc) crecimiento de puntos de venta de 600 a 1,300 el primer año
– Cambio en políticas de retención y renovación de planes para reducir “churn”
Acciones 2003-2006
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Disminución de gastos y eficiencia en procesos
– Reducción de personal
– Reducción gastos de arrendamiento
– Implementación de nueva tecnología para control presupuestal y administrativo
Acciones 2003-2006
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Inversión
– Tecnología CDMA EVDO
– Cobertura y capacidad de red
– Digitalización de red
– Mantenimiento
– Sistemas para atención a clientes
Reestructuración deuda
– Reducción del principal
– Nivel acorde con capacidad de generación de flujo de efectivo
– Calendario de amortización que permite crecimiento
Acciones 2003-2006
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Crecimiento promedio anual de suscriptores de 19% (66% en 3 años )
Mejora en mezcla de suscriptores (el porcentaje de pospago se incrementó de 20% en 2003 a 34% en 2006)
0.3 0.40.6 0.7
1.01.1
1.31.4
2003 2004 2005 2006
66%
1.31.5
1.92.1
Pospago
Prepago
Suscriptores (Millones)
Resultados Operativos
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Resultados Operativos
Reducción substancial en las bajas promedio de suscriptores mensuales
2.60%
2.30%
2.80%
3.30%
2003 2004 2005 2006
Churn MensualSuscriptores de Pospago
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Resultados Operativos
Crecimiento en ingresos derivado de mayor base de suscriptores, soportado por suscriptores de pospago y servicios de valor agregado.
Ingresos Brutos
2003 2004 2005 2006
+55%
$6.8
$8.2
$5.3$5.2
Miles de Millones de Pesos constantes al 31 de Diciembre, 2006
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Incremento en EBITDA y margen: 11% en 2003 a 18% en 2006
EBITDA
2003 2004 2005 2006
+236%
$.4 $.5
$1.1
$1.4
Miles de Millones de Pesos constantes al 31 de Diciembre, 2006
Resultados Operativos
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Adquisición y fusión con Unefon
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En 2006, Grupo Salinas adquiere 100% de Unefon Holdings
Grupo Salinas toma el control administrativo y operativo de Unefon
Nueva administración reenfoca estrategia y operación:
– Reposicionamiento de la marca Unefon, enfocada al mercado masivo
– Estrategias agresivas en precios por minuto en prepago y pospago, cuidando subsidio de terminales
– Inversión en programas de retención y adquisición de suscriptores
– Reducción significativa en gastos de operación, a partir de 4T06 (disminución personal administrativo, espacios comerciales, rentas, etc.)
Adquisición de Grupo Salinas
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100% 100%
En marzo 2007, accionistas aprueban fusión entre Grupo Iusacell y Unefon Holdings. Unefon se convierte en subsidiaria de Grupo Iusacell
100%
Grupo Iusacell CelularUnefon Otras Subsidiarias
Público
77% 23%
Estructura corporativa simplificada
Grupo de Control
Fusión con Unefon
Grupo Iusacell
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Estrategias de la Compañía
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Unefon
Iusacell
Unefon
Iusacell
Ingresos Totales US$1,069
EBITDAUS$194
US$315
US$754
US$66
US$128
71%
29%
66%
34%
Fusión: Resultados Pro-forma
Millones de US$
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Participación de mercado: 8% en términos de ingresos y 6% en
términos de suscriptores
3.7 millones de suscriptores al 1T07
Mezcla de suscriptores favorable: Pospago = 24% vs. promedio de la
industria = 10%
Mayor ARPU (ingreso por usuario) de la industria: US$26
2do en margen de EBITDA – 18% antes de sinergias
Posición Actual en Mercado
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La más avanzada red de banda ancha móvil (Tecnología CDMA
EVDO)
Líder en servicios de tercera generación 3-G y mayor velocidad
de banda ancha móvil
Marcas diferenciadas que crean clientes fieles en segmentos de
mercado
Comunidades de suscriptores Iusacell/Unefon
Cobertura nacional
Ventajas Competitivas
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Segmento alto de la población
Líder en suscriptores Pospago
Tecnología de punta
4.0%
6.0%
20.0%
2.0%
Población
10 M
22 M
8 M
7 M
26 M
27 M12.0%
33.0%
27.0%
E
D+
C+
A/B
C
D10 M
Participación en Ingresos
Nivel Socioeconómico
Mercado Objetivo
100M
Mercado Objetivo
Mercado masivo
El precio por minuto más competitivo
Equipo accesible con bajo subsidio
Mercado Objetivo
Participación en Ingresos
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IusaTV (Televisión en celular)
Ubicacel (Localización Satelital)
Traficam
Aplicaciones multimedia (juegos, tonos, etc.)
Teléfonos con MP3
Video en vivo
Videoconferencias
Principales Productos
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Amplia gama de productos y aplicaciones de tercera generación
BAM (Banda Ancha Móvil)
– Única conexión a Internet inalámbrica en México
– Movilidad total con velocidad promedio de 400 – 800 Kbps
(hasta 2.4Mbps)
Productos con Valor Agregado
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Pospago / Híbridos Prepago Transmisión de Datos
Flexibles
Individuales y compañías con alto consumo
PVC: Plan híbrido para clientes de Elektra
Cliente controla consumo
Llamadas locales ilimitadas en red Iusacell/Unefon
Banda ancha móvil y servicios de alta velocidad
EVDO permite velocidad de hasta 2.4 Mbps
Servicios de Valor Agregado
Ubicacel
IusaTV
Moviloffice
Otros (Tonos, Ubicacell)
Minutos al menor precio
Teléfonos a precios accesibles
Planes Segmentados
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Costos y gastos
– Eliminación de gastos administrativos duplicados
– Reducción y reubicación de torres de comunicación
– Ahorros en mantenimientos de red
– Comparten puntos de venta y fuerza de distribución
– Tarifas más competitivas / Descuentos por volumen
– Costos compartidos de atención a clientes
Margen EBITDA pro-forma de 18% en 2006 que se incrementará por
reducción en costos y gastos
Capacidad de ejecución demostrada en Iusacell y estrategias de
marketing en Unefon, base para crecimiento en ingresos
Sinergias
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Mantener tendencias de crecimiento en suscriptores, mejorando la
mezcla a través de planes de pospago
Objetivo a cinco años: incremento sustancial en participación de
mercado en ingresos
Incrementar ARPU con más planes de pospago y servicios de valor
agregado
Continuar tendencia positiva de márgenes EBITDA
Inversiones aproximadas de U$$350 millones durante el periodo
2007-2011 para preservar el liderazgo tecnológico
Expectativas de Crecimiento
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Fusión permite a la nueva compañía controlar infraestructura
comparable o incluso mejor que competidores en términos de:
1) Capacidad
2) Tecnología
3) Cobertura
4) Eficiencia en costos
Como resultado de fortalezas competitivas y sinergias, la
compañía fusionada se prepara para consolidar su posición
como el segundo más importante operador celular en México
Conclusión
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Junio 2007