Instituto Universitario Politécnico Santiago Mariño

Extensión-Porlamar

Ingeniería económica.

Bachiller.

Vásquez Cleimer.

C.I.22.992.223

Profesor. Julián Carneiro

Ingeniería Económica.

Son los Conceptos y técnicas matemáticas aplicadas en el análisis, comparación y evaluación financiera de alternativas relativas a proyectos de ingeniería generados por sistemas, productos, recursos, inversiones y equipos.

Es una herramienta de decisión por medio de la cual se podrá escoger una alternativa como la más económica posible.

Origen.

Surge a través de The Economic Theory of the Location of Railways (Teoría económica del trazado de vías férreas), obra escrita por Arthur M. Wellington en 1887, inició el interés de la ingeniería en las evaluaciones económicas. Wellington, que era ingeniero civil, razonaba que debía utilizarse el método de análisis de costo capitalizado para seleccionar las longitudes preferidas de las vías férreas o las curvaturas, de dichas vías. En forma muy peculiar capturó la orientación de la Ingeniería económica, afirmando:

Sería bueno que a la Ingeniería se le considerara en forma menos general o Incluso que no se le definiera, como el arte de construir. En un sentido ciertamente es más bien el arte de no construir, o para decirlo en forma más burda, aunque no Inadecuada, viene a ser el arte, de hacer con un dólar lo que cualquier ignorante puede hacer gastando dos.

En los años 20 J. C. L. Fish y 0. B. Coldman analizaron las Inversiones efectuadas en estructuras de ingeniería desde la perspectiva de las matemáticas actuariales. Fish formuló un modelo de inversión relacionado con el mercado de obligaciones. Coldman, en su libro titulado Financial Engineering (Ingeniería Financiera) proponía un método de Interés compuesto para determinar los valores comparativos y afirmaba:

Resulta raro, y desde luego muy desafortunado, que tantos autores, en sus libros de ingeniería no den consideración o le presten muy poca a los costos, a pesar del hecho de que el primer deber del Ingeniero es el de tener éstos en cuenta al objeto de obtener una economía real, es decir, lograr que el mayor número posible de dólares y centavos obtengan el óptimo rendimiento financiero.

Los límites de la Ingeniería económica clásica fueron trazados en 1930 por Eugene L. Grant en su texto Principles of Engineering Economy (Principios de Ingeniería Económica). El profesor Grant examinó la Importancia de los factores de Juicio y de la evaluación de Inversiones a corto plazo, al mismo tiempo.

Los desarrollos modernos están empujando fronteras de la Ingeniería Económica hasta hacerlas abarcar nuevos métodos de riesgo, sensibilidad, análisis de intangibles. Los métodos tradicionales están siendo refinados para reflejar la preocupación actual por la conservación de los recursos y la utilización eficaz de los fondos públicos.

Hace algunos decenios, hasta antes de la segunda guerra mundial, los bancos y las bolsas de valores de los países eran las únicas instituciones que manejaban términos como interés, capitalización, amortización. Sin embargo, a partir de los años 50, con el rápido desarrollo industrial de una gran parte del mundo, los industriales vieron la necesidad de contar con técnicas de análisis económico adaptado a sus empresas, creando en ellas un ambiente para tomar decisiones orientadas siempre a la elección de la mejor alternativa en toda ocasión.

Así, como los viejos términos financieros y bancarios pasan ahora al ámbito industrial y particularmente al área productiva de las empresas, a este conjunto de técnicas de análisis para la toma de decisiones monetarias, empieza a llamársele Ingeniería Económica.

De esta forma con el paso del tiempo se desarrollan técnicas específicas para situaciones especiales dentro de la empresa como:

· Análisis solo de costos en el área productiva.

· Remplazo de equipo sólo con el análisis de costos.

· Remplazo de equipo involucrando ingresos e impuestos.

· Creación de plantas totalmente nuevas.

· Análisis de inflación.

· Toma de decisiones económicas bajo riesgo, etc.

Conforme el aparato industrial se volvía más complejo, las técnicas se adaptaron y se volvieron más específicas. Por lo tanto, la ingeniería económica o análisis económico en la ingeniería, se convirtió en:

Conjunto de técnicas para tomar decisiones de índole económica en el ámbito industrial, considerando siempre el valor del dinero a través del tiempo.

Disciplina que se preocupa de los aspectos económicos de la ingeniería; implica la evaluación sistemática de los costos y beneficios de los proyectos técnicos propuestos.

Técnicas de análisis económico adaptadas a sus empresas, creando en ellas un ambiente para toma de decisiones orientadas siempre a la ejecución de la mejor alternativa en toda ocasión.

Es la disciplina que se preocupa de los aspectos económicos de la ingeniería; implica la evaluación sistemática de los costos y beneficios de los proyectos técnicos propuestos. Los principios y metodología de la ingeniería económica son parte integral de la administración y operación diaria de compañías y corporaciones del sector privado, servicios públicos regulados, unidades o agencias gubernamentales, y organizaciones no lucrativas. Estos principios se utilizan para analizar usos alternativos de recursos financieros, particularmente en relación con las cualidades físicas y la operación de una organización.

Se encarga del aspecto monetario de las decisiones tomadas por los ingenieros al trabajar para hacer que una empresa sea lucrativa en un mercado altamente competitivo. Inherentes a estas decisiones son los cambios entre diferentes tipos de costos y el desempeño (Tiempo de respuesta, seguridad, peso, confiabilidad, etc.) proporcionado por el diseño propuesto a la solución del problema.

Principios de la Ingeniería Económica.

El desarrollo, estudio y aplicación de cualquier disciplina debe comenzar con una base fundamental; la cual en ingeniería económica se definirá como un conjunto de principios, o conceptos fundamentales, que proporcionan una doctrina comprensiva para llevar a cabo la

metodología. La experiencia ha mostrado que la mayoría de los errores cometidos en esta disciplina tienen su origen en transgresiones o en el seguimiento inadecuado de los siete principios básicos, que a continuación se definen:

PRINCIPIO 1. Desarrollar las alternativas. La elección (decisión) se da entre las alternativas. Es necesario identificar las alternativas y después definirlas para el análisis subsecuente.

PRINCIPIO 2. Enfocarse en las diferencias. Al comparar las alternativas debe considerarse solo aquello que resulta relevante para la toma de decisiones, es decir, las diferencias en los posibles resultados.

PRINCIPIO 3. Utilizar un punto de vista consistente. Los resultados probables de las alternativas, económicas y de otro tipo, deben llevarse a cabo consistentemente desde un punto de vista definido (perspectiva - punto de vista).

PRINCIPIO 4. Utilizar una unidad de medición común. Utilizar una unidad de medición común para enumerar todos los resultados probables hará más fácil el análisis y comparación de las alternativas.

PRINCIPIO 5. Considerar los criterios relevantes. La selección de una alternativa (Toma de decisiones) requiere del uso de un criterio (o de varios criterios). El proceso de decisión debe considerar los resultados enumerados en la unidad monetaria y los expresados en alguna otra unidad de medida o hechos explícitos de una manera descriptiva.

PRINCIPIO 6. Hacer implícita la incertidumbre. La incertidumbre es implícita la proyectar (o estimar) los resultados futuros de las alternativas y debe reconocerse en su análisis y comparación.

PRINCIPIO 7. Revisar sus decisiones. La toma de decisiones mejorada resulta de un proceso adaptativo; hasta donde sea posible, los resultados iniciales proyectados de la alternativa seleccionada deben compararse posteriormente con los resultados reales logrados.

Papel en la toma de decisiones.

Los métodos y técnicas de la ingeniería económica ayudan a muchas personas a tomar decisiones. Como estas decisiones influyen en lo que posteriormente se hará en el marco de referencia temporal de esta ingeniería será el futuro, por lo tanto los números conforman las mejores estimaciones de lo que se espera que suceda. Estas estimaciones están conformadas por tres elementos fundamentales: flujo de efectivo, tasa de interés y su tiempo de ocurrencia (Blank y Tarquín, 2006, p. 7). Los pasos en los procesos de la toma de decisiones son los siguientes:

Compresión del problema y definición del objetivo

Reunión de datos importantes

Selección de posibles respuestas alternativas

Identificación de criterios para la toma de decisiones empleando uno o varios atributos

Valoración de las opciones existente

Elección de la opción más óptima y adecuada

Implantar el resultado.

Vigilar todos los resultados.

Un estudio de ingeniería económica se realiza utilizando un procedimiento estructurado y diversas técnicas de modelado matemático. Después, los resultados económicos se usan en una situación de toma de decisiones que implica dos o más alternativas que por lo general incluye otra clase de información y conocimiento de ingeniería.

La economía (es la obtención de un objeto a bajo costo en relación con los insumos) ha estado siempre asociada con la ingeniería.

Un usuario potencial de un bien o de un servicio está interesado principalmente en su valor y en su costo.

Los factores económicos constituyen la consideración estratégica en la mayoría de las actividades de la ingeniería. La economía pertenece a las disciplinas sociales que tiene como objetivo el estudio del hombre. Esto significa que la economía estudia la forma como los recursos están localizados y como se asignan para las satisfacciones de las necesidades materiales del hombre. Toda actividad económica tiene que dar respuesta a lo siguiente problemas económicos básicos:

¿Qué y cuánto producir?

¿Cómo producir?

¿Para quién producir?

La estabilidad y el crecimiento económico.

Los recursos son los factores o elementos básicos utilizados en la producción de bienes y servicios; clasificándose de la forma siguiente:

Naturales. Comprende la extensión territorial, representado por la tierra, el agua, el clima y los minerales conocidos por los economistas como la tierra. A la retribución que recibe este factor se le llama renta.

Humanos. Es el hombre con sus capacidades físicas y mentales llamados por los economistas trabajo. La retribución que recibe este factor se le llama salario.

Materiales. Comprende todas las aportaciones proporcionadas por los hombres para acelerar la producción; tales como: maquinaria, edificios, etc. Es decir, bienes para producir más bienes y servicios, llamados por los economistas capitales. La retribución que recibe este factor se llama interés.

Los problemas más adecuados para resolverse con un análisis económico en ingeniería tienen las siguientes características:

El problema tiene tanta importancia que se justifica dedicarle una seria reflexión y un gran esfuerzo.

El problema no puede trabajarse mentalmente, es decir, que requiere un análisis cuidadoso para organizarlo con todas sus consecuencias y esto ya es bastante como no poder hacer todo a la vez.

El problema contiene aspectos económicos lo suficientemente importantes como para que sea un componente significativo en el análisis que lleve a una decisión.

El denominador común aplicable en las comparaciones económicas es el valor expresado en términos monetarios. La mayoría de las otras medidas que parecen en varias actividades tales como tiempo, distancia y cantidad pueden a menudo convertirse en términos monetarios.

Para que una organización perdure, su eficiencia (producto dividendo por insumos) debe exceder la unidad.

Es evidente que la ganancia total obtenida por una organización comercial es la suma de los éxitos de todas las actividades llevadas a cabo. También el éxito de la actividad primordial es la suma de los éxitos de las actividades menores que la conforman. La extensión de los éxitos de cada actividad depende de su ingreso potencial menor el costo de buscarlo. Al nivel de la empresa, el éxito se mide mediante la suma de los éxitos netos las varias aventuras realizadas durante un periodo de tiempo. Este, con frecuencia se reporta cada año en el estado de pérdidas y ganancias en la empresa.

Una definición de ingeniería económica es la siguiente:

Parte de la ingeniería que se auxilia de un conjunto de técnicas matemáticas para simplificar las comparaciones de dinero y elegir la mejor alternativa.

El valor del dinero.

Se puede decir que un peso recibido ahora vale más, que si lo recibiéramos en cierta fecha futura, por el potencial de uso y ganancias que tiene el dinero.

Cuando las repercusiones de las alternativas ocurren en un periodo tan corto, es razonable sumar las diferentes repercusiones; cuando las repercusiones ocurren en un periodo de mayor, en el paso intermedio en el análisis consiste en convertir las alternativas a una tabla de flujo de caja.

Interés simple y compuesto.

El interés simple gana una cantidad cada periodo, siendo esta ganancia constante.

El interés compuesto gana una cantidad cada periodo, siendo esta ganancia diferente y creciente ya que reinvierte las ganancias.

Se puede decir que el interés es diferente en la tasa de interés, ya que el primero se expresa en dinero, el segundo se expresan en porcentaje.

Fórmulas de los tipos de interés

Monografias.com

Dónde: F = Cantidad futura que se tendrá.

P = Cantidad en el presente que se invierte.

i = Tasa de interés del periodo (años, meses, etc.)

n = Numero de periodos considerados o analizados.

Importancia de la ingeniería económica.

La ingeniería económica implica la evaluación sistemática de los resultados económicos de las propuestas a problemas de ingeniería, en otras palabras la ingeniería económica es la parte que mide en unidades monetarias las decisiones que los ingenieros toman, o recomiendan para lograr que una empresa sea rentable y ocupe un lugar altamente competitivo en el mercado.

Tasa de interés y tasa de rendimiento.

Tasa de interés. La tasa de interés podría definirse de manera concisa y efectiva como el precio que debo pagar por el dinero. Dicho de otro modo: si pido dinero prestado para llevar adelante una compra o una operación financiera, la entidad bancaria o la empresa que me lo preste me cobrará un adicional por el simple hecho de haberme prestado el dinero que necesitaba. Este adicional es lo que conocemos como tasa de interés. La tasa de interés se expresa en puntos porcentuales por un motivo evidente, y es que cuanto más dinero me presten más deberé pagar por el préstamo.

Flujos de efectivo: estimación y Diagramación.

El flujo de efectivo es la diferencia entre el total de efectivo que se recibe (ingresos) y el total de desembolsos (egresos) para un periodo dado (generalmente un año). La manera más usual de representar el flujo de efectivo es mediante un diagrama de flujo de efectivo, en el que cada flujo individual se representa con una flecha vertical a lo largo de una escala de tiempo horizontal. Los flujos positivos (ingresos netos), se representa convencionalmente con flechas hacia arriba y los flujos negativos (egresos netos) con flechas hacia abajo. La longitud de una flecha es proporcional a la magnitud del flujo correspondiente. Se supone que cada flujo de efectivo ocurre al final del periodo respectivo.

El valor del dinero a través del tiempo

El valor del dinero en el tiempo (en inglés, Time Valué of Money, abreviado usualmente como TVM) es un concepto basado en la premisa de que un inversor prefiere recibir un pago de una suma fija de dinero hoy, en lugar de recibir el mismo monto en una fecha futura pero queda igual si no lo tocas ni lo usas ni pides prestado.

En particular, si se recibe hoy una suma de dinero, se puede obtener interés sobre ese dinero. Adicionalmente, debido al efecto de inflación (si esta es positiva), en el futuro esa misma suma de dinero perderá poder de compra.

Todas las fórmulas relacionadas con este concepto están basadas en la misma fórmula básica, el valor presente de una suma futura de dinero, descontada al presente. Por ejemplo, una suma FV a ser recibida dentro de un año debe ser descontada (a una tasa apropiada r) para obtener el valor presente, PV.

Algunos de los cálculos comunes basados en el valor tiempo del dinero son:

Valor presente (PV) de una suma de dinero que será recibida en el futuro.

Valor presente de una anualidad (PVA) es el valor presente de un flujo de pagos futuros iguales, como los pagos que se hacen sobre una hipoteca.

Valor presente de una perpetuidad es el valor de un flujo de pagos perpetuos, o que se estima no serán interrumpidos ni modificados nunca.

Valor futuro (FV) de un monto invertido (por ejemplo, en una cuenta de depósito) a una cierta tasa de interés.

Valor futuro de una anualidad (FVA) es el valor futuro de un flujo de pagos (anualidades), donde se asume que los pagos se reinvierten a una determinada tasa de interés.

Aplicación.

Esta aplicación se caracteriza por utilizar principalmente el ingenio de una manera más pragmática y ágil que el método científico, puesto que una actividad de ingeniería, por lo general, está limitada a un tiempo y recursos dados por proyectos.

El ingenio implica tener una combinación de sabiduría e inspiración para modelar cualquier sistema en la práctica.

Aplicaciones según su clasificación

- Reemplazo de equipo

- Reducción de costos

- Desarrollo de nuevos productos.

Las áreas de aplicación de la Microbiología industrial son muy variadas y de ellas surge la importancia y el impacto que tiene esta disciplina en la actualidad.

Las áreas principales son: salud, alimentos, producción vegetal y animal, insumos industriales, minería y servicios.

En primer lugar se debe destacar la importancia de la Microbiología Industrial en el mantenimiento de la salud y tratamiento de enfermedades, fundamentalmente por su aplicación en la producción de compuestos de actividad farmacológica y vacunas.

En la industria de alimentos es también significativa la aplicación de la Microbiología Industrial en la producción de bebidas, enzimas, saborizantes, productos lácteos, etc.

La producción agropecuaria se ve también favorecida en sus aspectos de producción vegetal y animal por un conjunto variado de procesos microbiológicos que se han enriquecido notablemente en los últimos años con la utilización de técnicas de ingeniería genética.

El área de aplicación en minería está relacionada con la biolixiviación o sea con la aplicación de microorganismos en la extracción de metales de minerales de baja ley.

Finalmente el área de servicios se refiere fundamentalmente a la aplicación de microorganismos en la purificación de efluentes, aspecto fundamental para el mantenimiento de la calidad de vida.

Evaluación económica de un proyecto.

La evaluación de proyectos es un proceso por el cual se determina el establecimiento de cambios generados por un proyecto a partir de la comparación entre el estado actual y el estado previsto en su planificación. Es decir, se intenta conocer qué tanto un proyecto ha logrado cumplir sus objetivos o bien qué tanta capacidad poseería para cumplirlos.

En una evaluación de proyectos siempre se produce información para la toma de decisiones, por lo cual también se le puede considerar como una actividad orientada a mejorar la eficacia de los proyectos en relación con sus fines, además de promover mayor eficiencia en la asignación de recursos

La evaluación económica de un proyecto consiste en comparar los costos con los beneficios que estos generan, para así decidir sobre la conveniencia de llevarlos a cabo. Esta pretende abordar el problema de la asignación de recursos en forma explícita, recomendando a través de distintas técnicas que una determinada iniciativa se lleva adelante por sobre otras alternativas de proyectos.

Para la identificación de los costos y beneficios del proyecto que son pertinentes para su evaluación, es necesario definir una situación base o situación sin proyecto; la comparación de lo sucede con proyecto versus lo que hubiera sucedido sin proyecto, definirá los costos y beneficios pertinentes del mismo.

La evaluación privada de proyectos incluye una evaluación financiera y una evaluación económica. La primera contempla, en su análisis, a todos los flujos financieros del proyecto, distinguiendo entre capital propio y prestado. Esta evaluación es pertinente para determinar la llamada capacidad financiera del proyecto y la rentabilidad de capital propio invertido en el proyecto. La evaluación económica, en cambio, supone que todas las compras y las ventas son al contado riguroso y que todo el capital es propio; es decir, la evaluación privada económica desestima el problema financiero.

En los métodos de evaluación se toma en cuenta el valor del dinero a través del tiempo, como son la Tasa Interna de Rendimiento (TIR) y el Valor Presente Neto se anota sus limitaciones de aplicación y son comparados con métodos contables de evaluación que no toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo.

Normalmente no se encuentran problemas en relación con el mercado o la tecnología disponible que se empleará en la fabricación del producto por tanto la decisión de inversión casi siempre recae en la evaluación económica.

También es importante realizar un estudio de mercadeo según sea el proyecto a realizar ya que consta básicamente de la determinación y cuantificación de la demanda y la oferta, el análisis de los precios y el estudio de la comercialización.

Decisiones financieras dentro de la empresa.

Actualmente la función financiera de la empresa abarca un campo de estudio amplio y formalizado. El estudio de las finanzas ha pasado de ser un mero instrumento descriptivo a ser una doctrina compleja que comprende un análisis riguroso y una teoría normativa; ha pasado de centrarse en una actividad limitada principalmente a la obtención de recursos a una actividad que comprende el control del activo, la asignación de recursos y el cuidado del valor de mercado de cada entidad; y ha pasado de ser una actividad que daba primordial importancia al análisis de las relaciones externas de la empresa a otra que concentra su atención en la adopción de decisiones internas.

Por tanto, el papel del responsable financiero se extiende a todo el ámbito de la organización. La actividad financiera no sólo se ha de encargar de captar los fondos necesarios para el funcionamiento de la empresa, controlar el uso de los mismos, y gestionar la tesorería, sino que ha de estar presente en casi todas las decisiones que se tomen, aunque aparentemente no sean financieras. Por ello la función financiera es decisiva para la administración porque proporciona los medios necesarios para remediar la mala administración en otras áreas.

Uno de los autores más ampliamente citados para describir la naturaleza y el contenido actual de la administración financiera, E. Solomon, señala que ésta debe proporcionar los instrumentos analíticos necesarios para dar respuesta a las cuestiones que se puedan plantear en torno a los tres aspectos siguientes: cuál ha de ser la dimensión de la empresa, es decir, el volumen total de sus activos y cuál ha de ser su crecimiento, qué activos específicos debe adquirir la empresa, es decir, en qué proyectos debe invertir sus fondos, y cuál ha de ser la composición de su financiación, es decir, la estructura financiera más conveniente para sus necesidades de capital.

Se trata de tres aspectos íntimamente relacionados entre sí. La dimensión actual y futura vendrá condicionada por las posibilidades de inversión disponibles, así como por las características de la financiación, tales como coste, plazo y riesgo. También las condiciones en que la empresa puede obtener recursos dependerán a su vez del tipo de inversiones (cantidad y calidad) que vaya a acometer utilizando esos fondos. Por eso la respuesta a las cuestiones planteadas requiere el cumplimiento de tres condiciones previas:

1. La determinación de un objetivo financiero explícito.

Como veremos posteriormente el objetivo financiero de la empresa se define en términos de maximizar su valor en el mercado, esto es, el valor para sus propietarios accionistas. Por tanto, en la definición de la estrategia financiera de la empresa el punto clave será la relación entre las decisiones financieras y la valoración de la empresa. Esta relación dependerá de las variables de rentabilidad y riesgo asociadas a las decisiones de inversión y financiación, que influyen en la evaluación de la empresa por el mercado.

La dirección de la empresa aceptará el criterio de maximizar la riqueza de los accionistas siempre que los sistemas de incentivos y penalización establecidos motiven un comportamiento que asume como propio el interés de los accionistas. Por eso entre las decisiones financieras y la valoración de la empresa existe una estrecha relación condicionada por restricciones internas y externas que afectan a las decisiones. Las primeras se refieren precisamente a la estructura y grado de concentración de la propiedad, el porcentaje de participación de los directivos en la propiedad del capital, los mecanismos de resolución de conflictos de interés, el sistema de incentivos establecido, etc. Las restricciones externas vienen dadas por la situación del entorno económico y financiero de la empresa, el grado de desarrollo de los mercados financieros, el peso de las instituciones en la financiación de la economía, etc.

2. La elección de un criterio sistemático para la asignación de recursos en la empresa.

La decisión de inversión habrá de tomarse con vistas a lograr una asignación eficiente de los recursos financieros puestos a disposición de la empresa, es decir, a configurar una estructura económica que produzca la mayor rentabilidad posible.

3. La utilización de un método de análisis que permita la elección de la combinación óptima de medios financieros.

La decisión de financiación tendrá que ir dirigida a la captación de fondos suficientes para satisfacer las necesidades financieras del proceso productivo y del plan financiero a un coste mínimo, es decir, se ha de configurar una estructura financiera que origine el menor coste posible. Este último aspecto exige definir una decisión de dividendos que permita conseguir un equilibrio entre una política de autofinanciación adecuada y el mantenimiento de la atención de los inversores hacia la empresa, de tal forma que el valor en el mercado de la misma sea máximo.