flujo de efectivo gloria presentacion final alumnos

situacion financiera

Estado de Situacin Financiera

GLORIA S.A.ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES )CUENTA201320122011201020092008Activos00Activos Corrientes00Efectivo y Equivalentes al Efectivo82,66260,59889,58078,586101,40417,559Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar494,214416,317439,139559971606641545318Anticipos15,99518,63926,061Inventarios614,559567,477424,347407,939273,361366,973Otros Activos no financieros7,3146,1876,155Total Activos Corrientes1,198,7491,050,579959,2211,062,4911,000,045955,911Activos No Corrientes69,77980,020228,72381,773Otros Activos Financieros84,13877,870Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas87,87077,87077,87088,628Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar30,818137,037140,863120,275130,437123,178promedioPropiedades, Planta y Equipo (neto)1,235,6311,165,8521,085,832857,109775,336546,6385.99%7.37%26.69%10.55%41.84%18.48%Activos intangibles distintos de la plusvalia7,6755,4735,5504,4331,8642,258Total Activos No Corrientes1,361,9941,386,2321,310,1151,065,955985,507760,702697798002022872381773228698TOTAL DE ACTIVOS2,560,7432,436,8112,269,3362,128,4461,985,5521,716,6131,235,6311,165,8521,085,832857,109775,336Pasivos y PatrimonioPasivos Corrientessobregiros939Otros Pasivos Financieros100,614130,481126,26764,08495,282207,305Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar596,088480,563384,908340554226342255670Pasivos por Impuestos a las Ganancias2,72820,0935,52354,67827,18227,429Total Pasivos Corrientes699,430631,137516,698459,316348,806491,343Pasivos No CorrientesOtros Pasivos Financieros316,102311,204321,309342,603377,312256,145Cuentas por Pagar Comerciales72717,384Pasivos por impuestos diferidos94,73094,95495,35588,78987,7729,449Total Pasivos No Corrientes410,832406,158416,664431,392465,811282,978Total Pasivos1,110,2621,037,295933,362890,708814,617774,321PatrimonioCapital Emitido382,502382,502255,843255,843255,843255,843Acciones de Inversin39,11739,11726,16426,16426,16426,164Otras Reservas de Capital75,34175,34151,17951,17951,179Resultados Acumulados953,521902,5561,002,788764,940698,137609,106Otras Reservas de Patrimonio139,612139,61251,179Total Patrimonio1,450,4811,399,5161,335,9741,237,7381,170,935942,292TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO2,560,7432,436,8112,269,3362,128,4461,985,5521,716,613

http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=0543A7D09E63AF67FC0C1408B79C04E695A66F1F64DB22A6F8CF4B19A55D706A088A6DDF6BD139A8E1175F4FAC698E11/5/13

E de resultados

Estado de Resultados

GLORIA S.A.ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES )analisis verticalCUENTA201320122011201020092008201320122011201020092008promedioIngresos de actividades ordinarias3,036,9352,806,6912,566,4122,287,5932,006,1652,047,739100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%Costo de Ventas-2,242,352-2,111,538-1,990,855-1,715,901-1,556,227-1,573,771-73.84%-75.23%-77.57%-75.01%-77.57%-76.85%-76.01%Ganancia (Prdida) Bruta794,583695,153575,557571,692449,938473,96826.16%24.77%22.43%24.99%22.43%23.15%23.99%Gastos de Ventas y Distribucin-247,649-237,685-190,856-182,411-161,671-166,517-8.15%-8.47%-7.44%-7.97%-8.06%-8.13%-8.04%Gastos de Administracin-127,871-100,707-87,161-110,18885,005-73,369-4.21%-3.59%-3.40%-4.82%4.237%-3.58%-2.56%Ganancia (Prdida) por actividades de operacin419,063356,761297,540279,093214,671234,08213.80%12.71%11.59%12.20%10.70%11.43%12.07%Ingresos Financieros5,1946,8727,45742,66754,695180,7750.17%0.24%0.29%1.87%2.73%8.83%2.35%Gastos Financieros-32,276-25,648-26,815-26,560-36,795-33,407-1.06%-0.91%-1.04%-1.16%-1.83%-1.63%-1.27%Diferencias de Cambio neto-23,30312,2765,4822454,022-0.77%0.44%0.21%0.01%0.20%0.02%Resultado antes de Impuesto a las Ganancias368,678350,261283,664295,445236,593381,45012.14%12.48%11.05%12.92%11.79%18.63%13.17%participacin de los trabajadores-24,202-1.18%-1.18%Gasto por Impuesto a las Ganancias-117,713-108,639-88,565-83,180-54,962-64,438-3.88%-3.87%-3.45%-3.64%-2.74%-3.15%-3.45%Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio250,965241,622195,099212,265181,631292,8108.26%8.61%7.60%9.28%9.05%14.30%9.52%

analisis horizontalpromedio8.20%9.36%12.19%14.03%-2.03%8.35%6.20%6.06%16.02%10.26%-1.11%7.49%RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO14.30%20.78%0.68%27.06%-5.07%11.55%2013201220112010200920084.19%24.54%4.63%12.83%-2.91%8.66%Utilidad neta250,965241,622195,099212,265181,631292,81026.97%15.54%-20.90%-229.63%-215.86%-84.77%patrimonio neto1,450,4811,399,5161,335,9741,237,7381,170,935942,29217.46%19.90%6.61%30.01%-8.29%13.14%rendimiento sobre patrimonio17.3%17.3%14.6%17.1%15.5%31.1%-24.42%-7.84%-82.52%-21.99%-69.74%-41.30%25.84%-4.35%0.96%-27.82%10.14%0.96%-289.83%123.93%2137.55%-93.91%469.44%5.26%23.48%-3.99%24.87%-37.98%2.33%-100.00%-100.00%8.35%22.67%6.47%51.34%-14.71%14.83%3.87%23.85%-8.09%16.87%-37.97%-0.30%

201320122011promediodepreciacion acumulada633,520571,808516,59361,71255,21510.79%10.69%10.74%ciclo operativoinv de K de W201320122011201020092008promedio157150138174172180ratio de efectivo0.030.020.030.030.050.010.03ciclo de efectivorotacion de las CxC6.146.745.844.093.313.764.98626869102120121rotacion del inventario3.653.724.694.215.694.294.37rotacion de las CxP3.764.395.175.046.886.165.23PPC595362881099665.43PPI99977786638489.45PPP96827071525879.67

capital de trabajo201420152016201720182019efectivo97,174105,288114,079123,605133,926145,109inventario621,460673,352729,576790,496856,503928,020cuentas por cobrar598,052647,989702,096760,721824,242893,066cuentas por pagar553,513599,731649,808704,067762,857826,556total del capital de trabajo763,173826,898895,944970,7551,051,8131,139,639-63,725-69,046-74,811-81,058-87,826

http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=0543A7D09E63AF67FC0C1408B79C04E695A66F1F64DB22A6F8CF4B19A55D706A088A6DDF6BD139A8E1175F4FAC698E11/5/13

FCF

ITEMSventas ultimo ao 20133,036,935201420152016201720182019crecimiento proyectado8.35%ventas3,290,5193,565,2773,862,9784,185,5374,535,0294,913,704costo de ventas-76.01%costo de ventas-2,501,124-2,709,967-2,936,250-3,181,426-3,447,076-3,734,906Gastos de Ventas y Distribucin-8.04%Margen bruto789,396855,310926,7281,004,1101,087,9531,178,798Gastos de Administracin-3.27%gastos de ventas-264,558-286,648-310,583-336,517-364,616-395,062Impuestos-30.00%gastos administrativos-107,600-116,585-126,319-136,867-148,295-160,678depreciacin-61,71210.74%EBIT417,238452,077489,826530,726575,042623,058activos fijos-69,77918.49%impuesto-125,171-135,623-146,948-159,218-172,513-186,917Crecimiento largo plazo5%depreciacion68,34075,68083,80892,808102,776113,814Utilidad despues de impuestosNOPAT360,406392,134426,685464,317505,305549,955CAPEX-82,681-97,969-116,083-137,547-162,980-193,115inv k de w-63,725-69,046-74,811-81,058-87,826-87,826perpetuidad6725344FCF214,000225,119235,791245,712254,4996,994,357

CPPC9.00%VAN5077864.52461505Pasivo de largo plazo410832Valor patrimonio4667032.52461505Numero acciones421,619Precio fundamental11.07

ratiosMEDIDAS DE LIQUIDEZRAZN CORRIENTECAPITAL DE TRABAJO2013201220132012activos corrientes1,198,7491,050,579activos corrientes1,198,7491,050,579pasivos corrientes699,430631,137pasivos corrientes699,430631,137Razn corriente1.711.66capital de trabajo499,319419,442Significa que sus activos corrientes de Gloria son 1.7 veces ms grandes que sus pastivos corrientes

RAZN DE LIQUIDEZ INMEDIATA O PRUEBA CIDA20132012activos de liquidez inmediata584,190483,102pasivos corrientes699,430631,137razn de liquidez inmediata0.840.77

MEDIDAS DE SOLVENCIARAZN DE ENDEUDAMIENTORAZN DE COBERTURA DE INTERESES2013201220132012pasivos totales1,110,2621,037,295PASIVOS TOTALES1,110,2621,037,295activos totales2,560,7432,436,811PATRIMONIO1,450,4811,399,516razn de endeudamiento43.4%42.6%0.770.74

MEDIDAS DE RENTABILIDADRENDIMIENTO SOBRE ACTIVOSRENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO201320122013Utilidad operacional419,063.00356,761.00Utilidad neta250,965activos totales promedio2,560,7432,436,811patrimonio neto1,450,481rendimiento sobre activos16.36%14.64%rendimiento sobre patrimonio17.30%

Nos est indicando que la empresa en el periodo 2013 genera una utilidad de 16.36%porcadasolinvertidoensusactivos,locualhaaumentado considerablemente en comparacin al ao2012,porque en esteao se gener una utilidad de 14.64% por cada sol invertido.

FM

201320122011201020092008Total Patrimonio Neto1,450,4811,399,5161,335,9741,237,7381,170,935942,292Obligaciones Financieras316,102311,204321,309342,603377,312256,145Pasivos de LP 1,766,5831,710,7201,657,2831,580,3411,548,2471,198,437Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)1,235,6311,165,8521,085,832857,109775,336546,638FM Liquidez530,952544,868571,451723,232772,911651,799

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)494,214416,317439,139559,971606,641545,318Existencias (neto)614,559567,477424,347407,939273,361366,973Liquidez Real-577,821 -438,926 -292,035 -244,678 -107,091 -260,492

201320122011201020092008Efectivo y Equivalentes de efectivo82,66260,59889,58078,586101,40417,559Sobregiros Bancarios939Obligaciones Financieras100,614130,481126,26764,08495,282207,305RLN-17,952 -69,883 -36,687 14,5026,122-190,685

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)494,214416,317439,139559,971606,641545,318Existencias (neto)614,559567,477424,347407,939273,361366,973Cuentas por Pagar Comerciales596,088480,563384,908340,554226,342255,670NOF512,685503,231478,578627,356653,660656,621FM Operativo494,733433,348441,891641,858659,782465,936

201320122011201020092008FM liquidez530,952544,868571,451723,232772,911651,799Liquidez Real-577,821 -438,926 -292,035 -244,678 -107,091 -260,492 FM Operativo494,733433,348441,891641,858659,782465,936

Hoja3

Hoja4

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Hoja1Estado de Resultados

GLORIA S.A.ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES )CUENTA201320122011201020092008Ingresos de actividades ordinarias3,036,9352,806,6912,566,4122,287,5932,006,1652,047,739Costo de Ventas-2,242,352-2,111,538-1,990,855-1,715,901-1,556,227-1,573,771Ganancia (Prdida) Bruta794,583695,153575,557571,692449,938473,968Gastos de Ventas y Distribucin-247,649-237,685-190,856-182,411-161,671-166,517Gastos de Administracin-127,871-100,707-87,161-110,188855-73,369Ganancia (Prdida) por actividades de operacin419,063356,761297,540279,093214,671234,082Ingresos Financieros5,1946,8727,45742,66754,695180,775Gastos Financieros-32,276-25,648-26,815-26,560-36,795-33,407Diferencias de Cambio neto-23,30312,2765,4822454,022Resultado antes de Impuesto a las Ganancias368,678350,261283,664295,445236,593381,450participacin de los trabajadores-24,202Gasto por Impuesto a las Ganancias-117,713-108,639-88,565-83,180-54,962-64,438Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio250,965241,622195,099212,265181,631292,810

Hoja2

Estado de Situacin Financiera

GLORIA S.A.ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES )CUENTA201320122011201020092008Activos00Activos Corrientes00Efectivo y Equivalentes al Efectivo82,66260,59889,58078,586101,40417,559Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar494,214416,317439,139559971606641545318Anticipos15,99518,63926,061Inventarios614,559567,477424,347407,939273,361366,973Otros Activos no financieros7,3146,1876,155Total Activos Corrientes1,198,7491,050,579959,2211,062,4911,000,045955,911Activos No CorrientesOtros Activos Financieros84,13877,870Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas87,87077,87077,87088,628Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar30,818137,037140,863120,275130,437123,178Propiedades, Planta y Equipo (neto)1,235,6311,165,8521,085,832857,109775,336546,638Activos intangibles distintos de la plusvalia7,6755,4735,5504,4331,8642,258Total Activos No Corrientes1,361,9941,386,2321,310,1151,065,955985,507760,702TOTAL DE ACTIVOS2,560,7432,436,8112,269,3362,128,4461,985,5521,716,613Pasivos y PatrimonioPasivos Corrientessobregiros939Otros Pasivos Financieros100,614130,481126,26764,08495,282207,305Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar596,088480,563384,908340554226342255670Pasivos por Impuestos a las Ganancias2,72820,0935,52354,67827,18227,429Total Pasivos Corrientes699,430631,137516,698459,316348,806491,343Pasivos No CorrientesOtros Pasivos Financieros316,102311,204321,309342,603377,312256,145Cuentas por Pagar Comerciales72717,384Pasivos por impuestos diferidos94,73094,95495,35588,78987,7729,449Total Pasivos No Corrientes410,832406,158416,664431,392465,811282,978Total Pasivos1,110,2621,037,295933,362890,708814,617774,321PatrimonioCapital Emitido382,502382,502255,843255,843255,843255,843Acciones de Inversin39,11739,11726,16426,16426,16426,164Otras Reservas de Capital75,34175,34151,17951,17951,179Resultados Acumulados953,521902,5561,002,788764,940698,137609,106Otras Reservas de Patrimonio139,612139,61251,179Total Patrimonio1,450,4811,399,5161,335,9741,237,7381,170,935942,292