flujo de efectivo gloria presentacion final alumnos

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Estado de Situación Financiera GLORIA S.A. CUENTA 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Activos 0 0 Activos Corrientes 0 0 Efectivo y Equivalentes al Efectivo 82,662 60,598 89,580 78,586 101,404 17,559 494,214 416,317 439,139 559971 606641 545318 Anticipos 15,995 18,639 26,061 Inventarios 614,559 567,477 424,347 407,939 273,361 366,973 Otros Activos no financieros 7,314 6,187 6,155 Total Activos Corrientes 1,198,749 1,050,579 959,221 ### 1,000,045 955,911 Activos No Corrientes Otros Activos Financieros 84,138 77,870 87,870 77,870 77,870 88,628 30,818 137,037 140,863 120,275 130,437 123,178 Propiedades, Planta y Equipo (neto) 1,235,631 1,165,852 1,085,832 857,109 775,336 546,638 5.99% 7.37% Activos intangibles distintos de la plusvalia 7,675 5,473 5,550 4,433 1,864 2,258 Total Activos No Corrientes 1,361,994 1,386,232 1,310,115 ### 985,507 760,702 69779 80020 TOTAL DE ACTIVOS 2,560,743 2,436,811 2,269,336 ### 1,985,552 1,716,613 1,235,631 1,165,852 Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes sobregiros 939 Otros Pasivos Financieros 100,614 130,481 126,267 64,084 95,282 207,305 596,088 480,563 384,908 340554 226342 255670 Pasivos por Impuestos a las Ganancias 2,728 20,093 5,523 54,678 27,182 27,429 Total Pasivos Corrientes 699,430 631,137 516,698 459,316 348,806 491,343 Pasivos No Corrientes Otros Pasivos Financieros 316,102 311,204 321,309 342,603 377,312 256,145 Cuentas por Pagar Comerciales 727 17,384 Pasivos por impuestos diferidos 94,730 94,954 95,355 88,789 87,772 9,449 Total Pasivos No Corrientes 410,832 406,158 416,664 431,392 465,811 282,978 Total Pasivos 1,110,262 1,037,295 933,362 890,708 814,617 774,321 Patrimonio Capital Emitido 382,502 382,502 255,843 255,843 255,843 255,843 Acciones de Inversión 39,117 39,117 26,164 26,164 26,164 26,164 Otras Reservas de Capital 75,341 75,341 51,179 51,179 51,179 Resultados Acumulados 953,521 902,556 1,002,788 764,940 698,137 609,106 Otras Reservas de Patrimonio 139,612 139,612 51,179 Total Patrimonio 1,450,481 1,399,516 1,335,974 ### 1,170,935 942,292 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,560,743 2,436,811 2,269,336 ### 1,985,552 1,716,613 ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por

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situacion financiera

Estado de Situacin Financiera

GLORIA S.A.ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES )CUENTA201320122011201020092008Activos00Activos Corrientes00Efectivo y Equivalentes al Efectivo82,66260,59889,58078,586101,40417,559Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar494,214416,317439,139559971606641545318Anticipos15,99518,63926,061Inventarios614,559567,477424,347407,939273,361366,973Otros Activos no financieros7,3146,1876,155Total Activos Corrientes1,198,7491,050,579959,2211,062,4911,000,045955,911Activos No Corrientes69,77980,020228,72381,773Otros Activos Financieros84,13877,870Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas87,87077,87077,87088,628Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar30,818137,037140,863120,275130,437123,178promedioPropiedades, Planta y Equipo (neto)1,235,6311,165,8521,085,832857,109775,336546,6385.99%7.37%26.69%10.55%41.84%18.48%Activos intangibles distintos de la plusvalia7,6755,4735,5504,4331,8642,258Total Activos No Corrientes1,361,9941,386,2321,310,1151,065,955985,507760,702697798002022872381773228698TOTAL DE ACTIVOS2,560,7432,436,8112,269,3362,128,4461,985,5521,716,6131,235,6311,165,8521,085,832857,109775,336Pasivos y PatrimonioPasivos Corrientessobregiros939Otros Pasivos Financieros100,614130,481126,26764,08495,282207,305Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar596,088480,563384,908340554226342255670Pasivos por Impuestos a las Ganancias2,72820,0935,52354,67827,18227,429Total Pasivos Corrientes699,430631,137516,698459,316348,806491,343Pasivos No CorrientesOtros Pasivos Financieros316,102311,204321,309342,603377,312256,145Cuentas por Pagar Comerciales72717,384Pasivos por impuestos diferidos94,73094,95495,35588,78987,7729,449Total Pasivos No Corrientes410,832406,158416,664431,392465,811282,978Total Pasivos1,110,2621,037,295933,362890,708814,617774,321PatrimonioCapital Emitido382,502382,502255,843255,843255,843255,843Acciones de Inversin39,11739,11726,16426,16426,16426,164Otras Reservas de Capital75,34175,34151,17951,17951,179Resultados Acumulados953,521902,5561,002,788764,940698,137609,106Otras Reservas de Patrimonio139,612139,61251,179Total Patrimonio1,450,4811,399,5161,335,9741,237,7381,170,935942,292TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO2,560,7432,436,8112,269,3362,128,4461,985,5521,716,613

http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=0543A7D09E63AF67FC0C1408B79C04E695A66F1F64DB22A6F8CF4B19A55D706A088A6DDF6BD139A8E1175F4FAC698E11/5/13

E de resultados

Estado de Resultados

GLORIA S.A.ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES )analisis verticalCUENTA201320122011201020092008201320122011201020092008promedioIngresos de actividades ordinarias3,036,9352,806,6912,566,4122,287,5932,006,1652,047,739100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%Costo de Ventas-2,242,352-2,111,538-1,990,855-1,715,901-1,556,227-1,573,771-73.84%-75.23%-77.57%-75.01%-77.57%-76.85%-76.01%Ganancia (Prdida) Bruta794,583695,153575,557571,692449,938473,96826.16%24.77%22.43%24.99%22.43%23.15%23.99%Gastos de Ventas y Distribucin-247,649-237,685-190,856-182,411-161,671-166,517-8.15%-8.47%-7.44%-7.97%-8.06%-8.13%-8.04%Gastos de Administracin-127,871-100,707-87,161-110,18885,005-73,369-4.21%-3.59%-3.40%-4.82%4.237%-3.58%-2.56%Ganancia (Prdida) por actividades de operacin419,063356,761297,540279,093214,671234,08213.80%12.71%11.59%12.20%10.70%11.43%12.07%Ingresos Financieros5,1946,8727,45742,66754,695180,7750.17%0.24%0.29%1.87%2.73%8.83%2.35%Gastos Financieros-32,276-25,648-26,815-26,560-36,795-33,407-1.06%-0.91%-1.04%-1.16%-1.83%-1.63%-1.27%Diferencias de Cambio neto-23,30312,2765,4822454,022-0.77%0.44%0.21%0.01%0.20%0.02%Resultado antes de Impuesto a las Ganancias368,678350,261283,664295,445236,593381,45012.14%12.48%11.05%12.92%11.79%18.63%13.17%participacin de los trabajadores-24,202-1.18%-1.18%Gasto por Impuesto a las Ganancias-117,713-108,639-88,565-83,180-54,962-64,438-3.88%-3.87%-3.45%-3.64%-2.74%-3.15%-3.45%Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio250,965241,622195,099212,265181,631292,8108.26%8.61%7.60%9.28%9.05%14.30%9.52%

analisis horizontalpromedio8.20%9.36%12.19%14.03%-2.03%8.35%6.20%6.06%16.02%10.26%-1.11%7.49%RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO14.30%20.78%0.68%27.06%-5.07%11.55%2013201220112010200920084.19%24.54%4.63%12.83%-2.91%8.66%Utilidad neta250,965241,622195,099212,265181,631292,81026.97%15.54%-20.90%-229.63%-215.86%-84.77%patrimonio neto1,450,4811,399,5161,335,9741,237,7381,170,935942,29217.46%19.90%6.61%30.01%-8.29%13.14%rendimiento sobre patrimonio17.3%17.3%14.6%17.1%15.5%31.1%-24.42%-7.84%-82.52%-21.99%-69.74%-41.30%25.84%-4.35%0.96%-27.82%10.14%0.96%-289.83%123.93%2137.55%-93.91%469.44%5.26%23.48%-3.99%24.87%-37.98%2.33%-100.00%-100.00%8.35%22.67%6.47%51.34%-14.71%14.83%3.87%23.85%-8.09%16.87%-37.97%-0.30%

201320122011promediodepreciacion acumulada633,520571,808516,59361,71255,21510.79%10.69%10.74%ciclo operativoinv de K de W201320122011201020092008promedio157150138174172180ratio de efectivo0.030.020.030.030.050.010.03ciclo de efectivorotacion de las CxC6.146.745.844.093.313.764.98626869102120121rotacion del inventario3.653.724.694.215.694.294.37rotacion de las CxP3.764.395.175.046.886.165.23PPC595362881099665.43PPI99977786638489.45PPP96827071525879.67

capital de trabajo201420152016201720182019efectivo97,174105,288114,079123,605133,926145,109inventario621,460673,352729,576790,496856,503928,020cuentas por cobrar598,052647,989702,096760,721824,242893,066cuentas por pagar553,513599,731649,808704,067762,857826,556total del capital de trabajo763,173826,898895,944970,7551,051,8131,139,639-63,725-69,046-74,811-81,058-87,826

http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=0543A7D09E63AF67FC0C1408B79C04E695A66F1F64DB22A6F8CF4B19A55D706A088A6DDF6BD139A8E1175F4FAC698E11/5/13

FCF

ITEMSventas ultimo ao 20133,036,935201420152016201720182019crecimiento proyectado8.35%ventas3,290,5193,565,2773,862,9784,185,5374,535,0294,913,704costo de ventas-76.01%costo de ventas-2,501,124-2,709,967-2,936,250-3,181,426-3,447,076-3,734,906Gastos de Ventas y Distribucin-8.04%Margen bruto789,396855,310926,7281,004,1101,087,9531,178,798Gastos de Administracin-3.27%gastos de ventas-264,558-286,648-310,583-336,517-364,616-395,062Impuestos-30.00%gastos administrativos-107,600-116,585-126,319-136,867-148,295-160,678depreciacin-61,71210.74%EBIT417,238452,077489,826530,726575,042623,058activos fijos-69,77918.49%impuesto-125,171-135,623-146,948-159,218-172,513-186,917Crecimiento largo plazo5%depreciacion68,34075,68083,80892,808102,776113,814Utilidad despues de impuestosNOPAT360,406392,134426,685464,317505,305549,955CAPEX-82,681-97,969-116,083-137,547-162,980-193,115inv k de w-63,725-69,046-74,811-81,058-87,826-87,826perpetuidad6725344FCF214,000225,119235,791245,712254,4996,994,357

CPPC9.00%VAN5077864.52461505Pasivo de largo plazo410832Valor patrimonio4667032.52461505Numero acciones421,619Precio fundamental11.07

ratiosMEDIDAS DE LIQUIDEZRAZN CORRIENTECAPITAL DE TRABAJO2013201220132012activos corrientes1,198,7491,050,579activos corrientes1,198,7491,050,579pasivos corrientes699,430631,137pasivos corrientes699,430631,137Razn corriente1.711.66capital de trabajo499,319419,442Significa que sus activos corrientes de Gloria son 1.7 veces ms grandes que sus pastivos corrientes

RAZN DE LIQUIDEZ INMEDIATA O PRUEBA CIDA20132012activos de liquidez inmediata584,190483,102pasivos corrientes699,430631,137razn de liquidez inmediata0.840.77

MEDIDAS DE SOLVENCIARAZN DE ENDEUDAMIENTORAZN DE COBERTURA DE INTERESES2013201220132012pasivos totales1,110,2621,037,295PASIVOS TOTALES1,110,2621,037,295activos totales2,560,7432,436,811PATRIMONIO1,450,4811,399,516razn de endeudamiento43.4%42.6%0.770.74

MEDIDAS DE RENTABILIDADRENDIMIENTO SOBRE ACTIVOSRENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO201320122013Utilidad operacional419,063.00356,761.00Utilidad neta250,965activos totales promedio2,560,7432,436,811patrimonio neto1,450,481rendimiento sobre activos16.36%14.64%rendimiento sobre patrimonio17.30%

Nos est indicando que la empresa en el periodo 2013 genera una utilidad de 16.36%porcadasolinvertidoensusactivos,locualhaaumentado considerablemente en comparacin al ao2012,porque en esteao se gener una utilidad de 14.64% por cada sol invertido.

FM

201320122011201020092008Total Patrimonio Neto1,450,4811,399,5161,335,9741,237,7381,170,935942,292Obligaciones Financieras316,102311,204321,309342,603377,312256,145Pasivos de LP 1,766,5831,710,7201,657,2831,580,3411,548,2471,198,437Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)1,235,6311,165,8521,085,832857,109775,336546,638FM Liquidez530,952544,868571,451723,232772,911651,799

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)494,214416,317439,139559,971606,641545,318Existencias (neto)614,559567,477424,347407,939273,361366,973Liquidez Real-577,821 -438,926 -292,035 -244,678 -107,091 -260,492

201320122011201020092008Efectivo y Equivalentes de efectivo82,66260,59889,58078,586101,40417,559Sobregiros Bancarios939Obligaciones Financieras100,614130,481126,26764,08495,282207,305RLN-17,952 -69,883 -36,687 14,5026,122-190,685

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)494,214416,317439,139559,971606,641545,318Existencias (neto)614,559567,477424,347407,939273,361366,973Cuentas por Pagar Comerciales596,088480,563384,908340,554226,342255,670NOF512,685503,231478,578627,356653,660656,621FM Operativo494,733433,348441,891641,858659,782465,936

201320122011201020092008FM liquidez530,952544,868571,451723,232772,911651,799Liquidez Real-577,821 -438,926 -292,035 -244,678 -107,091 -260,492 FM Operativo494,733433,348441,891641,858659,782465,936

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Hoja7

Hoja1Estado de Resultados

GLORIA S.A.ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES )CUENTA201320122011201020092008Ingresos de actividades ordinarias3,036,9352,806,6912,566,4122,287,5932,006,1652,047,739Costo de Ventas-2,242,352-2,111,538-1,990,855-1,715,901-1,556,227-1,573,771Ganancia (Prdida) Bruta794,583695,153575,557571,692449,938473,968Gastos de Ventas y Distribucin-247,649-237,685-190,856-182,411-161,671-166,517Gastos de Administracin-127,871-100,707-87,161-110,188855-73,369Ganancia (Prdida) por actividades de operacin419,063356,761297,540279,093214,671234,082Ingresos Financieros5,1946,8727,45742,66754,695180,775Gastos Financieros-32,276-25,648-26,815-26,560-36,795-33,407Diferencias de Cambio neto-23,30312,2765,4822454,022Resultado antes de Impuesto a las Ganancias368,678350,261283,664295,445236,593381,450participacin de los trabajadores-24,202Gasto por Impuesto a las Ganancias-117,713-108,639-88,565-83,180-54,962-64,438Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio250,965241,622195,099212,265181,631292,810

Hoja2

Estado de Situacin Financiera

GLORIA S.A.ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES )CUENTA201320122011201020092008Activos00Activos Corrientes00Efectivo y Equivalentes al Efectivo82,66260,59889,58078,586101,40417,559Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar494,214416,317439,139559971606641545318Anticipos15,99518,63926,061Inventarios614,559567,477424,347407,939273,361366,973Otros Activos no financieros7,3146,1876,155Total Activos Corrientes1,198,7491,050,579959,2211,062,4911,000,045955,911Activos No CorrientesOtros Activos Financieros84,13877,870Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas87,87077,87077,87088,628Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar30,818137,037140,863120,275130,437123,178Propiedades, Planta y Equipo (neto)1,235,6311,165,8521,085,832857,109775,336546,638Activos intangibles distintos de la plusvalia7,6755,4735,5504,4331,8642,258Total Activos No Corrientes1,361,9941,386,2321,310,1151,065,955985,507760,702TOTAL DE ACTIVOS2,560,7432,436,8112,269,3362,128,4461,985,5521,716,613Pasivos y PatrimonioPasivos Corrientessobregiros939Otros Pasivos Financieros100,614130,481126,26764,08495,282207,305Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar596,088480,563384,908340554226342255670Pasivos por Impuestos a las Ganancias2,72820,0935,52354,67827,18227,429Total Pasivos Corrientes699,430631,137516,698459,316348,806491,343Pasivos No CorrientesOtros Pasivos Financieros316,102311,204321,309342,603377,312256,145Cuentas por Pagar Comerciales72717,384Pasivos por impuestos diferidos94,73094,95495,35588,78987,7729,449Total Pasivos No Corrientes410,832406,158416,664431,392465,811282,978Total Pasivos1,110,2621,037,295933,362890,708814,617774,321PatrimonioCapital Emitido382,502382,502255,843255,843255,843255,843Acciones de Inversin39,11739,11726,16426,16426,16426,164Otras Reservas de Capital75,34175,34151,17951,17951,179Resultados Acumulados953,521902,5561,002,788764,940698,137609,106Otras Reservas de Patrimonio139,612139,61251,179Total Patrimonio1,450,4811,399,5161,335,9741,237,7381,170,935942,292