INFORME DIARIORueda del 17 de diciembre de 2020

Año XXXVINro: 7974

Acciones

48,000

50,000

52,000

54,000

56,000

58,000

60,000

10-11 16-11 20-11 27-11 03-12 11-12 17-12

índice S&P MervalÍndice S&P MervalMínimo 53076.52 Máximo 53842.24 Cierre 53115.58

- 0.17%

Mayores Alzas Mayores BajasHARG + 3.89%LOMAPAMP

+ 3.55% + 2.73%

TECO2 - 3.47%BBAR - 2.63%TGSU2 - 2.51%Otros Índices de AccionesADR Argentinos en N.Y.S&P BYMA Gral.YPF U$S 5.48 S/C

Grp. F. Galicia U$S 8.91 - 1.44%Cresud U$S 3.91 S/C

- 0.17%

Índices Bursátiles (en U$S)B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid

NYSETokyo S.E.London S.E.

+ 0.25% + 3.90% + 0.76%

+ 0.46% + 0.56% + 0.19%

Bonos

34,800

35,200

35,600

36,000

36,400

36,800

37,200

10-11 16-11 20-11 27-11 03-12 11-12 17-12

Índice de Bonos IAMC-$ + 0.23%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU

+ 16.42% + 4.96% + 3.03% - 0.96%

- 2.43% - 5.00%

Mayores Alzas Mayores BajasTVPYTVPATVPP

TC25PTC23GD46

Bonos Nacionales

Cierre 0.93% + 2 pbs35672.434

TOTAL * 203,425,774,366128,461,488,087

2,693,422,9672,494,059,3591,006,758,7121,487,300,647

199,363,608125,768,065,120

104,250,561,105

74,964,286,2791,972,663

088,751,776

66,814,889,42656,573,494

21,517,504,015

MERCADO CONTADORenta Variable: (1+2)

1.Prioridad Precio-TiempoAccionesCedears

2.EjerciciosRenta Fija: (3 + 4 )

3.Prioridad Precio-Tiempo4.SENEBI

PLAZO, FUTUROS y OPCIONESPlazo/Plazo x Lote/Pase Colocador PPTPlazo / Pase Colocador BilateralOpcionesCaucionesPréstamos

* Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.

Futuros 8,002,098,920

BRUTA (última tasa)Neta Colocador (a)Neta Tomador (a)(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado

%34.00%33.82%34.19

Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA

$82.5100 $82.7100$82.8200

$87.5000 $91.5000$145.0000 $149.0000

$82.7217

$82.8100

25.1342 25.159817/12/20 18/12/20

AccionesADRsAnálisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales

Opciones

Pág.2 y 3Pág. 4Pág. 5Pág. 6 y 7

Anexo APág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de RendimientoPág. 8Análisis de Obligaciones Negociables

Anexo BPosiciones Abiertas de Opciones

Índice del Informe Diario

Mercados Internacionales

€/U$S£/U$S¥/U$S

Monedas0.8150.737

103.120

- 0.54% - 0.49% - 0.38%

WTISojaOro

Commodities (en U$S)48.39441.76

1883.61 + 1.01% + 1.50%

+ 1.11%

Volúmenes Operados Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias

Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta

Coeficiente CER

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo17-Dic-20

Especie Cotización (*) Fecha

última

cotización

Volumen

Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

30-Nov-20

(a)

Var.dde

30-Dic-19

(a)

Var.dde

17-Dic-19

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas Líderes

ALUA 0.76387.85 39.28%-1.53%17-Dic-20 -5.13% 54.01% 52.13% 139,720.00 139,720.0055.00013.50020,990,98549.900

BBAR 1.2587.82 69.14%4.27-2.63%17-Dic-20 -12.56% 6.80% 29.19% 91,929.58 91,929.58206.00067.00073,518,446150.050

BMA 1.29111.70 64.17%4.50-0.49%17-Dic-20 -5.38% -14.49% 1.19% 149,590.77 149,590.77316.000132.00079,872,316233.950

BYMA 0.56218.91 39.49%13.560.75%17-Dic-20 -0.16% 94.88% 115.68% 46,169.38 46,169.38628.000220.33925,428,746605.500

CEPU 1.0375.00 55.83%7.552.05%17-Dic-20 -5.45% 4.48% 14.77% 56,473.03 56,473.0341.10017.2008,366,16537.300

COME 0.8237.64 42.14%9.29-0.39%17-Dic-20 -1.16% 49.55% 82.78% 8,026.33 8,026.333.2300.8992,881,3762.550

CRES 0.8890.49 59.42%4.020.27%17-Dic-20 -5.54% 5.72% 27.62% 27,816.09 27,816.0963.30024.30016,938,08755.450

CVH 0.7856.84 55.78%22.56-0.97%17-Dic-20 6.13% 52.03% 82.91% 60,929.59 82,824.62490.000207.6556,539,104458.500

EDN 0.9233.53 42.64%-1.16%17-Dic-20 -1.69% 8.94% 27.80% 23,749.12 23,749.1232.00011.90010,117,25626.200

GGAL 1.31115.70 61.66%6.18-0.55%17-Dic-20 -3.10% 5.26% 19.06% 144,968.46 180,557.06176.98552.898229,010,558126.550

HARG 0.67232.80 43.90%21.613.89%17-Dic-20 3.04% 36.30% 42.44% 46,449.35 46,449.35142.06544.0898,768,763127.000

LOMA (i) 0.90280.38 48.91%12.183.55%17-Dic-20 3.79% 52.08% 76.00% 106,062.91 106,062.91179.35053.49527,105,251177.950

MIRG 0.68281.42 36.79%22.311.76%17-Dic-20 13.14% 101.71% 124.30% 26,505.00 26,505.001,485.000390.00015,437,6511,472.500

PAMP 0.9099.87 53.76%3.942.73%17-Dic-20 -2.30% 66.06% 84.60% 144,549.12 144,549.1286.25032.000200,785,32682.700

SUPV 1.2687.11 61.85%7.030.92%17-Dic-20 - 8.35% 30.39% 23,778.04 27,494.6886.50024.58426,284,01660.200

TECO2 0.75126.04 69.39%75.65-3.47%17-Dic-20 -12.26% 34.83% 52.61% 467,996.40 467,996.40271.500124.55814,755,366217.300

TGNO4 0.9334.99 44.54%6.14-1.26%17-Dic-20 -4.55% 7.09% 18.76% 18,915.05 18,915.0550.10019.1009,469,43243.050

TGSU2 0.90203.28 55.34%11.22-2.51%17-Dic-20 -0.83% 48.32% 68.83% 128,032.91 128,032.91174.00067.00023,661,047161.150

TRAN 0.8653.27 52.77%2.63-2.19%17-Dic-20 -0.68% 11.73% 30.27% 6,329.71 12,917.7733.00015.20011,788,77129.050

TXAR 0.77116.73 59.56%27.32-1.68%17-Dic-20 -3.13% 105.07% 125.75% 237,599.15 237,599.1559.60014.00035,258,03652.600

VALO 0.58412.02 41.07%16.44-2.36%17-Dic-20 -5.95% 100.37% 109.77% 23,049.46 23,049.4631.7008.55019,103,38126.850

YPFD 1.2952.98 78.79%15.48-0.92%17-Dic-20 0.81% -9.99% 0.86% 303,480.15 303,480.15894.850218.65089,581,512771.600

S&P Merval -99.18 44.14%8.88-0.17%- -2.67% 27.46% 43.87% 2,282,119.61 2,349,907.9556,114.04021,738.620-53,115.580

S&P Í. Gral. -97.13 43.09%8.60-0.17%- -2.42% 24.51% 40.34% 2,969,620.59 2,718,570.182,366,436909,640.620-2,236,942.590

S&P/BYMA Energía -- 65.54%--1.18%- 0.34% -0.73% 11.71% - -1,647.460482.550-1,496.310

S&P/BYMA Bs Intermedios -- 44.79%-0.62%- -1.49% 72.04% 86.60% - -2,780.350774.660-2,682.850

S&P/BYMA Ind y Bs de Cap -- 27.39%-0.90%- -2.33% 26.15% 40.72% - -1,535.440720.270-1,430.830

S&P/BYMA Cons No Esenc. -- 36.00%-1.63%- 12.81% 93.35% 113.56% - -4,147.5001,127.240-4,114.250

S&P/BYMA Cons Masivo -- 22.60%-0.16%- -3.11% 63.34% 76.53% - -2,499.090946.360-2,326.130

S&P/BYMA S. Financieros -- 54.16%--0.64%- -4.23% 10.90% 27.91% - -1,623.320559.880-1,252.650

S&P/BYMA Telecomunic. -- 59.69%--2.67%- -7.05% 38.34% 58.82% - -2,354.2001,131.700-2,036.340

S&P/BYMA Serv Públicos -- 44.91%-2.11%- -2.89% 36.92% 52.80% - -1,296.500556.870-1,221.250

S&P/BYMA Bienes Raíces -- 56.41%--0.15%- -1.93% 18.84% 32.13% - -1,645.490649.960-1,453.480

S&P/BYMA Construcción -- 42.99%-3.36%- 3.18% 47.80% 68.26% - -2,002.890642.910-1,986.580

S&P/BYMA Energ. y S. Púb. -- 51.77%-0.13%- -1.00% 12.84% 26.56% - -1,548.130583.970-1,478.160

Futuros

MVDIC20 -- 42.62%--0.26%17-Dic-20 -4.06% 9.10% 9.10% - -57,402.00043,500.000190,471,60053,900.000

MVENE21 -- ---0.36%17-Dic-20 -4.69% -4.69% -4.69% - -59,300.00055,600.00049,350,20055,700.000

DODIC20 -- 6.63%-0.04%17-Dic-20 -0.96% -5.89% -5.89% - -89.77083.750221,368,16083.920

DOENE21 -- 9.05%--0.06%17-Dic-20 -2.42% -1.15% -1.15% - -93.35087.730174,489,96087.800

DOFEB21 -- 10.65%--0.44%17-Dic-20 -2.74% 0.41% 0.41% - -98.30092.0006,019,00092.250

DOMAR21 -- ---0.46%17-Dic-20 -2.92% -3.55% -3.55% - -106.00099.400-97.600

DOABR21 -- ---0.43%17-Dic-20 -3.78% -2.51% -2.51% - -107.700107.700-102.450

Empresas No Líderes

AGRO 0.74183.82 49.85%8.111.11%17-Dic-20 -4.71% 94.24% 116.67% 1,820.00 1,820.0021.5005.1002,000,29218.200

AUSO 0.4670.21 64.16%41.493.60%17-Dic-20 -2.13% -5.75% 6.72% 2,102.36 6,098.5082.15043.500987,54969.000

BHIP 0.8493.83 35.28%43.071.83%17-Dic-20 -4.34% -32.84% -5.77% 14,205.00 14,205.0015.5006.000572,9659.470

BMA.5 (2) 0.00- ---1-Sep-20 - 40.88% 40.88% - -265.000239.500-239.500

BOLT 0.80231.77 40.94%-1.36%17-Dic-20 -0.89% 99.22% 116.79% 13,380.00 13,380.006.5001.1902,765,5004.460

BPAT 0.83114.35 45.06%3.200.28%17-Dic-20 0.71% 61.33% 85.77% 50,699.74 50,699.7481.00030.000501,78370.500

BRIO 0.7285.23 36.83%8.34-0.95%17-Dic-20 -3.26% 26.06% 49.64% 78,244.50 91,468.0026.50010.50053,51020.800

BRIO6 (2) 0.12- --0.79%17-Dic-20 -3.28% 24.76% 46.74% - -25.90013.05019219.150

CADO 0.3190.04 26.98%--0.65%17-Dic-20 -1.51% 14.99% 25.67% 2,821.28 2,821.2830.57116.430508,81022.900

CADO5 -- ---22-Mar-17 - - - - ----10.349

CAPX 0.5064.53 30.16%--1.47%17-Dic-20 -1.62% -8.98% 2.92% 12,028.77 12,028.7781.00044.3506,12866.900

CARC 0.69272.77 25.28%61.17-17-Dic-20 -2.31% 81.43% 95.38% 2,772.73 2,772.733.2700.721590,8672.540

CECO2 0.7681.91 38.95%4.15-17-Dic-20 3.16% 17.27% 34.16% 11,442.41 11,442.4117.6007.250294,54616.300

CELU 0.4953.14 31.73%--0.23%17-Dic-20 -1.14% -11.22% -7.45% 2,195.41 2,196.1930.90017.35080621.750

CGPA2 0.72110.52 36.03%--0.91%17-Dic-20 2.83% -8.79% 4.81% 7,265.53 7,265.5326.95012.000158,98921.800

COMO -13.42 -0.33-24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000

COUR (2) -31.20 ---13-Mar-17 - - - 315.00 315.00---50.000

CTIO 0.55130.08 27.39%-0.23%17-Dic-20 -6.47% 55.00% 63.16% 44,474.88 44,474.88118.00046.000318,586108.500

DGCU2 0.6844.49 40.41%--2.46%17-Dic-20 3.81% -11.02% 14.74% 4,411.26 4,411.2626.70011.9001,302,25021.800

DOME (2) 0.02169.97 24.06%--16-Dic-20 2.75% 69.03% 66.35% 524.00 524.005.3002.850-5.240

DYCA 0.32218.90 32.17%--17-Dic-20 -2.63% 24.37% 22.31% 2,220.00 2,220.0078.00045.00092,38274.000

EDLH (2) -0.0146.99 -4.50-30-Nov-20 - 9.93% 9.93% 1,418.24 1,418.2419.00019.000-19.000

EMDE (2) 0.03864.37 ---17-Dic-20 - -31.18% -31.18% 713.42 713.4218.6009.0002311.700

ESME (2) 0.11333.70 -19.20-16-Dic-20 -2.94% -24.14% -21.43% 19,449.18 19,449.18455.000255.000-330.000

FERR 0.41120.87 34.24%35.06-0.90%17-Dic-20 -4.71% 28.70% 57.80% 5,291.94 5,291.9410.6003.77074,0379.910

FIPL (2) 0.17163.32 28.24%--0.88%17-Dic-20 -5.56% 33.14% 44.47% 485.01 485.017.3002.800144,3806.790

GAMI 0.401071.10 37.47%17.15-2.62%17-Dic-20 -5.82% 123.22% 134.25% 9,300.00 9,300.00217.00058.000493,115186.000

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30-Dic-19

(a)

Var.dde

17-Dic-19

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas No Líderes (Cont.)

GARO (2) 0.33341.09 50.53%13.300.77%17-Dic-20 36.89% 54.66% 50.57% 576.40 576.4013.1006.0501,000,20013.100

GBAN (2) 0.2454.62 37.43%8.59-16-Dic-20 -5.71% 3.13% 13.79% 5,263.98 10,742.8235.00019.700-33.000

GCLA 0.3236.31 38.59%-0.91%17-Dic-20 0.65% 17.37% 28.43% 3,051.64 4,148.2549.90025.95014,87138.850

GRIM (2) 0.15130.86 51.34%--3.33%17-Dic-20 7.21% -9.38% -3.33% 1,284.92 1,284.9237.00019.55065529.000

HAVA (2) 0.32662.68 36.54%-1.90%17-Dic-20 -0.74% -3.35% 30.79% 1,716.76 6,294.80164.96273.314182,218134.000

HULI (2) -34.44 ---9-Mar-18 - - - 66.13 66.13---77.000

INTR (2) 1.0479.29 1802.29%8.25-1.49%17-Dic-20 11.34% *** *** 1,604.39 1,604.3913.7000.00591413.250

INVJ 0.4082.56 20.77%30.240.92%17-Dic-20 0.61% 53.74% 75.00% 10,086.72 11,643.3219.4008.000134,71116.450

IRCP 0.1948.60 84.31%1.58-0.49%17-Dic-20 -9.10% 40.89% 62.67% 43,411.84 43,411.84496.000136.081700,731344.500

IRSA 0.7353.96 79.90%2.87-0.68%17-Dic-20 3.36% 32.11% 31.85% 38,279.45 38,279.4577.00025.874243,72066.150

LEDE 0.44136.23 35.41%6.46-0.17%17-Dic-20 -13.06% 67.34% 72.32% 12,729.73 12,729.7333.90010.800347,10528.950

LONG 0.58121.40 41.82%50.89-1.53%17-Dic-20 15.18% 4.88% 9.32% 990.99 990.997.1902.50086,0036.450

METR 0.5663.48 36.26%-2.09%17-Dic-20 0.26% 20.68% 34.83% 5,452.38 11,127.2921.90011.500463,30519.550

MOLA 0.49504.61 38.34%7.651.48%17-Dic-20 -1.72% 107.36% 115.87% 33,572.10 33,572.10763.000170.044689,824684.000

MOLA5 -- ---24-Oct-19 - - - - ----182.827Ex

MOLI 0.53157.00 33.74%8.61-0.57%17-Dic-20 -3.89% 50.17% 70.61% 17,422.41 17,422.41119.00044.000427,05186.500

MORI 0.60518.10 40.91%68.251.27%17-Dic-20 -3.90% 272.48% 365.60% 4,510.43 4,510.4320.0463.2933,569,74516.000

MTR (2) 0.03275.47 -21.91-17-Dic-20 8.71% 309.84% 309.84% 20,712.02 20,712.02168.50049.27214,323168.500

MVIA (2) -0.03 -0.00-20-Jul-18 - - - 0.07 0.14---0.010Ex

OEST 0.4698.68 55.73%-1.75%17-Dic-20 -1.53% 5.96% 9.91% 4,640.00 4,640.0032.90019.650245,70529.000

PATA 0.48111.53 31.13%17.02-1.86%17-Dic-20 -3.65% 49.01% 65.57% 18,500.00 18,500.0046.92818.3243,59837.000

PGR 0.82215.80 39.06%--17-Dic-20 -9.61% -43.29% -42.50% 28,841.77 28,841.7720.5005.800694,88210.350

POLL (2) 0.13- 67.57%2.39-4.04%17-Dic-20 -3.06% -2.06% 6.15% 60.99 60.9910.4006.70012,3509.500

PREN1 (2) -17.66 ---18-Nov-09 - - - 327.53 327.53---1.288

PSUR (1) (2) -274.55 ---14-Mar-19 - - - 366.35 366.35---3.650

REGE (2) -0.01 -0.00-3-Dic-15 - - - 0.02 0.02---0.010

RICH 0.26367.22 32.46%31.86-17-Dic-20 7.33% 4.09% 22.09% 1,710.69 9,750.74140.00076.000387,237120.750

RIGO (2) 0.21638.44 36.97%--17-Dic-20 5.00% 90.91% 138.64% 15,231.75 15,232.29124.00042.80061,425105.000

RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.092

ROSE (2) 0.20368.55 57.04%--17-Dic-20 -6.44% 94.64% 91.90% 464.23 464.2311.8004.20016,71310.900

SAMI 0.6844.55 30.93%3.580.63%17-Dic-20 -0.21% 4.55% 8.30% 8,591.48 8,591.48164.00059.5001,215,679120.750

SEMI 0.5994.21 26.64%38.23-17-Dic-20 -1.79% 70.28% 90.31% 1,052.70 1,052.707.0402.11036,5105.500

TGLT 0.8376.99 54.36%-0.38%17-Dic-20 -4.73% 11.49% 15.16% 4,846.95 4,846.9512.9502.7001,036,4595.240

TGLT2 -- ---15-Ene-20 - 7.09% 7.09% - -68.00063.500-68.000

URBA (2) -104.37 ---21-Dic-09 - - - 2.59 2.59---13.653

PYMES

INAG (2) 0.05302.80 -13.44-16-Dic-20 -0.16% 108.23% 186.56% 668.80 668.80319.500111.925-304.000

MERA (2) -52.45 -7.33-25-Jul-19 - - - 905.28 905.28---48.000

OVOP (1) -168.87 -7.46-28-Jul-17 - - - 116.50 116.50---8.750

Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )

(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.

(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)

(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').

(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.

(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.

(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge

del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:

AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.

(1) Negociación Suspendida

(2) Negociación por Subasta

(3) En Período de suscripción de acciones

(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones

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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR

17-Dic-20

Especie Volatil.

últ. 40r

(c)

ADR, BDR y GDR

Código

Divisa 30-Nov-20 31-Dic-19Variación

diaria

Var. dde. Var. dde.Volumen

Nominal

Volumen

Efectivo

Mín. Max.

52 semanas

(b)

Cotización

ADR

(a)

Código

BYMA

Ratio

(d)

ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) 111.02%-0.79% - -40.30% 10,236 102,360 5.06 18.00USDNASDAQ 10.0000 4.00

ADR Banco BBVA Argentina (BFR.N) 78.03%-1.23% 0.63% -42.19% 47,438 152,750 2.10 6.31USDNYSE 3.2200 3.00

ADR Banco Macro (BMA.N) 65.47%-1.33% 2.00% -55.06% 36,166 589,144 11.50 39.09USDNYSE 16.2900 10.00

ADR BUNGE (BG.N) 34.40%-1.04% 8.61% 11.14% 80,379 5,141,041 30.77 66.70USDNYSE 63.9600 1.00

ADR Cresud (CRESY.O) 50.00%- -1.51% -44.46% 125,027 488,856 2.32 7.80USDNASDAQ 3.9100 10.00

ADR Edenor (EDN.N) 46.35%4.18% 10.65% -40.26% 11,227 41,989 2.61 7.50USDNYSE 3.7400 20.00

ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 63.37%-1.44% 3.48% -45.10% 409,937 3,652,498 5.66 17.70USDNASDAQ 8.9099 10.00

ADR IRSA (IRS.N) 91.00%0.43% 6.88% -31.74% 1,590 7,409 2.54 7.48USDNYSE 4.6600 10.00

ADR Pampa Energía (PAM.N) 43.30%1.74% 3.90% -10.89% 47,465 694,888 9.14 17.37USDNYSE 14.6400 25.00

ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 42.12%-2.23% 4.20% -20.50% 12,079 68,850 3.72 7.69USDNYSE 5.7000 5.00

ADR Telecom Argentina (TEO.N) 68.44%-5.26% -10.20% -33.30% 59,459 450,105 5.87 12.35USDNYSE 7.5700 5.00

ADR Ternium (TX.N) 43.56%1.93% 10.72% 39.45% 39,021 1,197,164 9.65 31.34USDNYSE 30.6800 10.00

ADR YPF (YPF.N) 75.72%- 8.95% -52.68% 128,865 706,180 2.27 12.12USDNYSE 5.4800 1.00

GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- - -20.63%- - 1.50 1.71USDLondon S.E. 1.5000 2.00

ADR CENTRAL PUERTO 50.00%1.31% 0.19% -44.34% 13,228 35,782 1.99 5.50USDNYSE 2.7050 10.00

ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 65.69%0.47% 10.99% -41.46% 56,664 120,128 1.33 4.17USDNYSE 2.1200 5.00

ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) 57.80%2.62% 14.21% -19.82%- 128,102 3.09 8.37USDNYSE 6.2700 5.00

(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA

(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.

(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.

Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR

Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio

en moneda original

Cotización BYMA

en $ (2)

Cotización ADR / Ratio

en $ (3)

Diferencia en $

(3)-(2)

ADR Irsa Prop. Comerciales 2.5000 344.500 207.050 - 137.45IRCP

ADR Banco BBVA Argentina 1.0733 150.050 88.894 - 61.16BBAR

ADR Banco Macro 1.6290 233.950 134.914 - 99.04BMA

ADR BUNGE 63.9600 - 5297.167 --

ADR Cresud 0.3910 55.450 32.383 - 23.07CRES

ADR Edenor 0.1870 26.200 15.487 - 10.71EDN

ADR Grupo Financiero Galicia 0.8910 126.550 73.792 - 52.76GGAL

ADR IRSA 0.4660 66.150 38.594 - 27.56IRSA

ADR Pampa Energía 0.5856 82.700 48.499 - 34.20PAMP

ADR Transportadora de Gas del Sur 1.1400 161.150 94.415 - 66.74TGSU2

ADR Telecom Argentina 1.5140 217.300 125.390 - 91.91TECO2

ADR Ternium 3.0680 - 254.092 --

ADR YPF 5.4800 771.600 453.854 - 317.75YPFD

GDR GrupoClarín - 38.850 - -GCLA

ADR CENTRAL PUERTO 0.2705 37.300 22.403 - 14.90CEPU

ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 0.4240 60.200 35.116 - 25.08SUPV

ADR LOMA NEGRA (OTC) 1.2540 177.950 103.856 - 74.09LOMA

(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)

17-Dic-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

RentaPróximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón Corriente

Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100

v.n.

Paridad

(en%)

TIR

AnualDM PPV

(en años)

Volatilidad

40r. (b)

(en %)

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)

I. Bonos PAR

10.23%42.05 9.91 12.274.236.76Fija=1.77R31-Mar-21Sem.Sem.31-Dic-38 17-Dic-20 1,705.05717.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PARP 33.61

II. Bonos Discount

8.86%84.37 5.78 7.056.9559.72Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 17-Dic-20 2,216.441870.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DICP 29.27

III. Bono CUASIPAR

10.54%42.33 10.26 16.247.9937.08Fija=3.31R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-45 17-Dic-20 2,395.311014.000 100.00CUASIPAR (CER) CUAP 27.36

IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 17-Dic-20 -63.500-U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 38.34

-- - --------15-Dic-35 17-Dic-20 -1.700-U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 56.99

-- - --------15-Dic-35 17-Dic-20 -78.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 111.49

-- - --------15-Dic-35 15-Dic-20 -90.000-U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)

I. Bonos Par

10.47%41.11 9.85 12.274.336.76Fija=1.77R31-Mar-21Sem.Sem.31-Dic-38 17-Dic-20 1,705.05701.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PAP0 -

II. Bonos Discount

9.50%81.44 5.69 7.057.2059.72Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 15-Dic-20 2,216.441805.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DIP0 -

IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 09-Dic-20 -90.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2020

I. Bonos en Dólares Ley Arg. (Bonar)

17.41%41.23 5.21 6.132.440.30Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 17-Dic-20 100.305820.000 100.00Bonar Step-Up 2029 AL29 27.88

17.39%41.28 5.21 6.132.430.30Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 17-Dic-20 100.3041.570 100.00Bonar Step-Up 2029 - USD AL29D 34.17

16.52%39.96 5.58 6.590.310.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 17-Dic-20 100.045609.000 100.00Bonar Step-Up 2030 AL30 29.88

16.74%39.51 5.57 6.590.320.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 17-Dic-20 100.0439.840 100.00Bonar Step-Up 2030 - USD AL30D 21.09

15.08%35.78 8.54 10.830.350.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 17-Dic-20 100.045038.000 100.00Bonar Step-Up 2035 AL35 25.14

15.06%35.84 8.55 10.830.350.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 17-Dic-20 100.0435.850 100.00Bonar Step-Up 2035 - USD AL35D 25.81

16.50%38.00 7.24 10.290.330.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 17-Dic-20 100.045350.000 100.00Bonar Step-Up 2038 AE38 26.61

16.54%37.89 7.23 10.290.330.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 17-Dic-20 100.0437.900 100.00Bonar Step-Up 2038 - USD AE38D 21.72

15.33%34.91 8.04 12.090.360.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 17-Dic-20 100.044915.000 100.00Bonar Step-Up 2041 AL41 24.62

15.48%34.52 8.00 12.090.360.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 17-Dic-20 100.0435.050 100.00Bonar Step-Up 2041 - USD AL41D 16.50

II. Bonos en Dólares Ley Extranjera (Globales)

16.41%43.28 5.26 6.132.320.30Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 17-Dic-20 100.306110.000 100.00Global Step-Up 2029 GD29 41.49

16.38%43.34 5.26 6.132.320.30Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 17-Dic-20 100.3043.470 100.00Global Step-Up 2029 - USD GD29D 36.46

16.04%40.98 5.61 6.590.310.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 17-Dic-20 100.045770.000 100.00Global Step-Up 2030 GD30 29.62

16.20%40.63 5.60 6.590.310.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 17-Dic-20 100.0441.010 100.00Global Step-Up 2030 - USD GD30D 24.77

14.70%36.90 8.60 10.830.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 17-Dic-20 100.045195.000 100.00Global Step-Up 2035 GD35 34.43

14.70%36.89 8.60 10.830.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 17-Dic-20 100.0436.900 100.00Global Step-Up 2035 - USD GD35D 23.50

15.26%41.34 7.43 10.290.300.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 17-Dic-20 100.045820.000 100.00Global Step-Up 2038 GD38 44.47

15.25%41.38 7.43 10.290.300.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 17-Dic-20 100.0441.400 100.00Global Step-Up 2038 - USD GD38D 39.15

14.27%37.85 8.27 12.090.330.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 17-Dic-20 100.045329.000 100.00Global Step-Up 2041 GD41 35.98

14.29%37.79 8.27 12.090.330.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 17-Dic-20 100.0437.800 100.00Global Step-Up 2041 - USD GD41D 27.16

15.03%35.87 7.89 13.230.350.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 17-Dic-20 100.045051.000 100.00Global Step-Up 2046 GD46 31.46

15.02%35.90 7.90 13.230.350.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 17-Dic-20 100.0435.910 100.00Global Step-Up 2046 - USD GD46D 23.74

III. Bonos en Pesos ajustables por CER (Bontes)

8.50%75.23 4.39 4.672.660.65Fija=2R09-May-21Sem.5 - Sem.9-Nov-26 17-Dic-20 110.2782.950 100.00BONTE 2026 CER +2% TX26 30.78

8.76%72.68 4.87 5.343.100.73Fija=2.25R09-May-21Sem.10 - Sem.9-Nov-28 17-Dic-20 110.3580.200 100.00BONTE 2028 CER +2.25% TX28 28.27

Notas Aclaratorias:

(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar

(Fuente: IAMC con datos de BYMA).

(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.

(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)

17-Dic-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

RentaPróximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón Corriente

Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100

v.n.

Paridad

(en%)

TIR

AnualDM PPV

(en años)

Volatilidad

40r. (b)

(en %)

$82.8100 $140.7439 Divisas Tipo de cambio Peso-Dólar(*)

Notas Aclaratorias:

(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar

(Fuente: IAMC con datos de BYMA).

(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.

(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)

17-Dic-20

bono Código vencimiento amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

cupón corrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

dm PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN

I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija

BONTE Oct - 2021 TO21 55.54% 81.95 0.58 0.75 22.40 3.84Fija=18.2R5-Abr-21Sem.Al Vto.4-Oct-21 17-Dic-20 103.8485.100 13.14 100.00

BONTE Oct - 2023 TO23 64.10% 47.46 1.54 2.42 34.75 2.71Fija=16R19-Abr-21Sem.Al Vto.17-Oct-23 17-Dic-20 102.7148.750 18.88 100.00

BONTE Oct - 2026 TO26 59.74% 35.57 1.96 4.50 45.76 2.63Fija=15.5R19-Abr-21Sem.Al Vto.18-Oct-26 17-Dic-20 102.6336.500 21.52 100.00

II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable

BONTE BADLAR +1% TB21 49.21% 96.49 0.50 0.57 35.91 4.36Fija=34.596R5-Feb-21Trim.Al Vto.5-Ago-21 17-Dic-20 104.36100.700 9.66 100.00

Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 55.61% 91.37 0.66 0.91 32.72 6.84Var.=29.72A+R4-Ene-21Trim.14 - Trim.4-Oct-22 17-Dic-20 115.63105.650 18.72 62.00

III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)

BONCER 2021 TC21 2.46% 100.04 0.57 0.58 2.50 4.16Fija=2.5R22-Ene-21Sem.Al Vto.22-Jul-21 17-Dic-20 405.75405.900 6.62 100.00

BONTE 2021 CER +1.1% T2X1 - 0.27% 100.44 0.33 0.32 1.10 0.24Fija=1.1A+R17-Abr-21Sem.Al Vto.17-Abr-21 17-Dic-20 120.97121.500 6.32 100.00

BONTE 2021 CER +1% TX21 0.88% 100.07 0.62 0.62 1.00 0.49Fija=1R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 17-Dic-20 128.90129.000 7.74 100.00

BONTE 2022 CER +1.2% TX22 3.00% 97.86 1.21 1.23 1.23 0.38Fija=1.2R18-Mar-21Sem.Al Vto.18-Mar-22 17-Dic-20 123.49120.850 11.68 100.00

BONTE 2022 CER +1.30% T2X2 4.08% 95.44 1.72 1.73 1.36 0.38Fija=1.3R20-Mar-21Sem.Al Vto.20-Sep-22 17-Dic-20 117.35112.000 19.09 100.00

BONTE 2023 CER +1.4% TX23 6.07% 90.50 2.16 2.22 1.55 0.41Fija=1.4R25-Mar-21Sem.Al Vto.25-Mar-23 17-Dic-20 123.04111.350 19.35 100.00

BONTE 2024 CER +1.50% TX24 7.42% 83.53 3.06 3.19 1.80 0.44Fija=1.5R25-Mar-21Sem.Al Vto.25-Mar-24 17-Dic-20 123.07102.800 23.22 100.00

BONCER 2023 TC23 6.42% 95.36 2.04 2.11 4.20 3.30Fija=4R6-Mar-21Sem.Al Vto.6-Mar-23 17-Dic-20 286.30273.000 26.21 100.00

Bocon Cons. 6º 2% PR13 3.82% 97.19 1.61 1.65 2.06 0.22Fija=2A+R15-Ene-21Mens.120 Mens.15-Mar-24 17-Dic-20 674.94656.000 13.32 32.77

BONCER 2025 4% TC25P 8.97% 83.11 3.80 4.05 4.82 1.64Fija.=4R27-Abr-21Sem.Al vto.27-Abr-25 17-Dic-20 274.33228.000 32.65 100.00

IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo

BONO DUAL 2021 (****) TD21 50.19% 94.82 0.44 0.56 36.11 12.84Fija=34R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 9-Dic-20 112.84110.000 - 100.00

V. Titulos emitidos en Dolares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked).

BONTE DOLLAR LINKED 2021 T2V1 - 3.63% 103.64 0.96 0.94 0.10 0.02Fija=0.1R30-May-21Sem.Al Vto.30-Nov-21 17-Dic-20 100.028575.000 12.87 100.00

BONTE D. LINKED 2021-USD T2V1D 70.38% 60.59 0.70 0.94 0.17 0.02Fija=0.1R30-May-21Sem.Al Vto.30-Nov-21 17-Dic-20 100.0260.600 25.80 100.00

BONTE DOLLAR LINKED 2022 TV22 - 1.45% 102.13 1.36 1.35 0.10 0.02Fija=0.1R30-Abr-21Sem.Al Vto.29-Abr-22 17-Dic-20 100.028450.000 - 100.00

BONTE D. LINKED 2022-USD TV22D 47.33% 59.29 1.09 1.35 0.17 0.02Fija=0.1R30-Abr-21Sem.Al Vto.29-Abr-22 17-Dic-20 100.0259.300 - 100.00

BONAR, BONAC Y BONAD

IV. Títulos emitidos en Pesos (c)

BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 54.81% 91.46 0.88 1.07 37.33 7.15Var.=33.913R4-Ene-21Trim.Al Vto.3-Abr-22 17-Dic-20 107.1598.000 19.45 100.00

DivisasTipo de cambio Peso-Dólar(*)

$140.7439 Tasa LIBOR de 180 días 0.2555% Tasa LIBOR de 90 días 0.2364% Tasa LIBOR de 30 días 0.1579% TASA BADLAR 34.5000%(!) Tasas de referencia (TNA %) $82.8100

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente:

IAMC con datos de BYMA). (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación. (****) No se realiza proyección de CER. Tasa de

cupón (semestral): 34% anual, o variación del CER -0,5%, el mayor. (#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)

17-Dic-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotizacación

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón CorrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/ 100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

DM PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)

I. Títulos emitidos en pesos (c)

52.50% 97.75 0.39 0.45 39.68 1.28Var.=38.782R9-Mar-21Trim.Al Vto.9-Jun-21 17-Dic-20 101.2899.000 - 100.00Mendoza Jun. 2021 PMJ21

57.29% 93.25 0.77 0.93 41.08 6.17Var.=38.141R25-Ene-21Trim.Al Vto.23-Ene-22 17-Dic-20 106.1799.000 11.89 100.00CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22

64.33% 86.11 0.97 1.21 44.49 2.20Var.=38.175R28-Feb-21Trim.Al Vto.31-May-22 17-Dic-20 102.2088.000 18.01 100.00Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22

59.89% 82.31 1.48 2.35 43.22 7.95Var.=34.967R29-Dic-20Trim.Al Vto.29-Mar-24 17-Dic-20 107.9588.850 - 100.00CABA Mar. 2024 BDC24

69.64% 72.66 1.50 2.97 51.03 6.93Var.=36.113R12-Ene-21Trim.Al vto.12-Abr-25 17-Dic-20 106.9377.980 19.83 100.00Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25

60.26% 77.73 1.87 4.60 49.28 2.91Var.=37.988R22-Feb-21Trim.Al Vto.22-Feb-28 15-Dic-20 102.9180.000 - 100.00CABA Feb. 2028 BDC28

II. Títulos emitidos en dólares

26.04% 68.33 2.02 2.80 10.48 0.80Fija=7.125A+R27-Ene-21Trim.32 - Trim.27-Oct-26 17-Dic-20 75.807290.000 39.57 75.00Córdoba Oct. 2026 CO26

25.25% 69.26 2.04 2.80 10.34 0.80Fija=7.125A+R27-Ene-21Trim.32 - Trim.27-Oct-26 17-Dic-20 75.8052.500 34.70 75.00Córdoba Oct. 2026 - USD CO26D

III. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)

*** 60.21 0.00 - 7.52 0.13Fija=4.5A+R30-Dic-20Trim.Trim.30-Mar-21 17-Dic-20 12.631070.000 32.98 12.50Chubut Mar. 2021 (i) PUM21

35.45% 81.00 0.72 0.81 0.00 0.03Fija=5A+R1-Mar-21Trim.40 - trim.27-Feb-22 11-Dic-20 10.001140.000 - 10.00Formosa Feb. 2022 (i) FORM3

BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)

I. Dólares

*** 27.09 0.04 - 25.56 2.28Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 5-Oct-20 102.283900.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 PBF23

218.16% 43.02 0.24 1.13 15.58 2.28Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 10-Ago-20 102.2844.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 - USD PF23D

234.56% 17.09 0.56 2.07 60.53 2.43Fija=9.125R16-Mar-21Sem.3 - Anual16-Mar-24 24-Oct-19 102.432464.068EX - 100.00Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24

57.17% 25.07 2.26 5.19 40.42 1.68Fija=9.625R18-Abr-21Sem.Anual18-Abr-28 3-Abr-20 101.683588.535EX - 100.00Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28

38.45% 29.28 2.43 6.87 13.79 0.39Fija=4A+R15-May-21Sem.30 - Sem.15-May-35 15-Dic-20 97.064000.000 - 96.67Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD

II. Euros

16.70% 50.97 4.55 7.15 7.88 0.37Fija=4A+R15-May-21Sem.30 - Sem.15-May-35 6-Ago-20 93.714850.000 - 93.34Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE

Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.

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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)

17-Dic-20

Emisor Paridad

(en %)

TIR

anual

VR

(en %) Yield

Anual

(en %)

VencimientoValor

Técnico

c/100 v.n.

Fecha

última

cotización

Código AmortizaciónCotización

c/100 v.r.

(a)

Cupón

de

Renta

Próximo

Vencimiento. Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

DMPPV

(en años)

Cupón Corriente

Obligaciones Negociables Ley Argentina

I - Denominadas y pagaderas en dólares20-Dic-20 101.26 - 100.00 8.39 100.6516-Dic-20Al Vto.SN3CO 14400.000Sem. 20-Dic-20 A+R 0.65Var.=8.5 0.01 0.01S.A. San Miguel 8.5% Vto. 2020 (b)

31-Jul-21 99.09 9.78% 100.00 7.95 101.1017-Dic-20Al Vto.VSC1O 14100.000Sem. 31-Ene-21 R 1.10Var.=7.88 0.56 0.59Vista Oil 7.88% Vto 2021 (b)

12-Dic-22 100.77 4.51% 100.00 4.84 100.1217-Dic-20Al Vto.TTC1O 14200.000Sem. 12-Jun-21 R 0.12Var.=4.875 1.86 1.91Tecpetrol 4.875% Vto. 2022 (c)

6-Jul-23 100.27 5.97% 100.00 5.98 102.7517-Dic-20Al Vto.RCC9O 14500.000Sem. 6-Ene-21 R 2.75Var.=6 2.26 2.35Arcor 6% Vto. 2023 (c)

21-Feb-24 85.76 9.00% 100.00 4.09 101.1717-Dic-20Al Vto.VSC3O 12212.000Sem. 21-Feb-21 R 1.17Var.=3.5 2.80 2.96Vista Oil 3.5% Vto. 2024 (b)

Obligaciones Negociables Ley extranjera

I - Denominadas y pagaderas en dólares7-May-21 106.62 - 33.33 7.38 33.652-Dic-203 - AnualOPNY1 5050.000Sem. 7-May-21 A+R 0.32Fija=7.875 0.40 0.38PAE Clase I 2021 (d)

25-Oct-22 34.32 110.21% 100.00 29.26 101.5222-Oct-20Al vto.ODNY9 4903.098EXSem. 25-Abr-21 R 1.52Fija=9.75 1.02 1.72EDENOR Clase IX 2022 (d)

4-Abr-24 87.88 15.79% 100.00 9.98 101.8717-Dic-203 AnualYPCUO 12600.000Sem. 4-Abr-21 R 1.87Var.=8.75 1.96 2.22YPF Clase XXVIII 2024

28-Jul-25 81.10 14.97% 100.00 10.56 103.3817-Dic-20Al Vto.YCA6O 11800.000Sem. 28-Ene-21 R 3.38Fija=8.5 3.40 3.88YPF Clase XXXIX 2025

$82.8100 $140.7439 Divisas

Tipo de Cambio Peso-Dólar(*)

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con

datos de BYMA).

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT, T+2 (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio').

(b) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.

(c) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

(d) El título tiene una lamina mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000

(e) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago.

Pag. 8

www.iamc.com.ar

Indice de Bonos (Medido en Pesos)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Ponderación*

17-Dic-20

Variación

Diaria al

16-Dic-20 11-Dic-20

Variación

Mensual al

Variación

anual al

30-Nov-20

Variación

Semanal al

30-Dic-19

28,041.398Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 17.60%0.48% 0.85% 1.33% 111.12%

43,843.594Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 6.65%0.69% -0.56% 0.18% 120.30%

32,934.605Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 75.75%0.13% 0.81% -0.96% 32.24%

35,672.434Indice de Bonos General 100.00%0.23% 0.74% -0.47% 63.74%

17-Dic-20

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, TX21, TB21, TX22, TX23, T2X1, T2X2, S29E1, S30D0,

S26F1), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, PARP, TX24, TX26), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41,

AL29, GD30, GD35, GD41, GD29, GD38).

Indice de Bonos (Medido en Dólares)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Ponderación*Valor al

17-Dic-20

Variación

Diaria al

Variación

Semanal al

Variación

Mensual al

Variación

Anual al

16-Dic-20 30-Nov-2011-Dic-20 30-Dic-19

1,013.671Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 0.37% 0.24% -0.40% 52.98% 17.60%

1,137.781Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 0.58% -1.16% -1.53% 59.63% 6.65%

398.925Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 0.02% 0.21% -2.65% -4.18% 75.75%

431.770Indice de Bonos General 0.12% 0.13% -2.16% 18.64% 100.00%

17-Dic-20

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, TX21, TB21, TX22, TX23, T2X1, T2X2, S29E1, S30D0,

S26F1), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, PARP, TX24, TX26), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41,

AL29, GD30, GD35, GD41, GD29, GD38).

Curvas de Rendimientos

Curva en Pesos + CER y en Dólares

Pág.9

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

17/12/2020

www.iamc.com.ar

Opciones de Compra

Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 1 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 33.96%

AAPL Cotización Subyacente: 1,827.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.15%

APLC1700DI 115.050 106.000 120.000 35 39,634 1.0001.81% 6.30% 14.15% 0.00%0.996128.662

AGRO Cotización Subyacente: 18.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 49.85%

AGRC12.0DI 6.000 5.990 6.300 41 24,893 1.0007.07% 32.97% 2.93% 0.00%1.0006.211

ALUA Cotización Subyacente: 49.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.28%

ALUC31.0DI 18.500 18.000 19.000 208 382,120 1.0008.82% 37.07% 2.64% 0.00%1.00018.929

ALUC39.0DI 11.000 10.500 11.000 15 16,250 0.97510.00% 22.04% 4.56%1.00010.937

ALUC45.0DI 4.995 4.000 5.000 68 30,256 0.95842.67% 10.01% 10.10% 116.22%1.0004.942

ALUC49.0DI 0.700 0.250 0.700 8 245 1.000100.00% 1.40% 39.42% 0.00%0.8251.044

ALUC51.0DI 0.050 0.050 0.050 109 545 0.118-50.00% 0.10% 92.70% 33.14%0.1590.086

ALUC53.0DI 0.040 0.040 0.050 40 184 0.053-60.00% 0.08% 168.04% 68.91%0.0020.001

ALUC55.0DI 0.022 0.022 0.022 161 354 0.025-45.00% 0.04% - 91.87%0.0000.000

AMZN Cotización Subyacente: 3,222.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.25%

AMZC3200DI 35.000 35.000 35.000 3 2,100 0.6930.00% 1.09% 40.42% 29.73%0.61749.163

BBAR Cotización Subyacente: 150.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 69.14%

BBAC95.0DI 61.000 61.000 61.000 1 6,100 0.8773.39% 40.65% 2.72%1.00055.140

BHIP Cotización Subyacente: 9.470 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.28%

BHIC8.00DI 1.000 1.000 1.300 33 3,870 1.000-25.93% 10.56% 6.41% 0.00%1.0001.478

BMA Cotización Subyacente: 233.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 64.17%

BMAC200.DI 36.000 34.000 36.000 10 35,000 0.8885.88% 15.39% 6.85%1.00034.139

BMAC230.DI 4.500 4.500 8.000 26 15,795 0.847-10.00% 1.92% 29.36% 33.62%0.7085.643

BOLT Cotización Subyacente: 4.460 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 40.94%

BOLC3.20DI 1.200 1.190 1.210 222 26,600 1.0001.69% 26.91% 3.53% 0.00%1.0001.263

BYMA Cotización Subyacente: 605.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.49%

BYMC470.DI 131.000 131.000 131.000 150 1,965,000 1.00023.24% 21.64% 4.45% 0.00%1.000135.943

CARC Cotización Subyacente: 2.540 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 25.28%

CARC1.30DI 1.000 1.000 1.000 20 2,000 1.000-16.67% 39.37% 2.05% 0.00%1.0001.241

CEPU Cotización Subyacente: 37.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.83%

CEPC36.0DI 1.790 0.800 1.790 27 2,996 0.71749.17% 4.80% 24.01% 127.57%0.8951.390

CEPC38.0DI 0.250 0.240 0.250 24 590 0.310-50.00% 0.67% 55.75% 65.15%0.2790.187

COME Cotización Subyacente: 2.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.14%

COMC0.525D 1.930 1.900 1.950 15 3,573 1.000-1.03% 75.69% 1.26% 0.00%1.0002.025

COMC1.40DI 0.930 0.930 0.930 6 686 1.000-0.11% 36.47% 2.21% 0.00%1.0001.151

COMC1.50DI 1.047 1.047 1.051 18 2,321 1.0002.75% 41.06% 2.43% 0.00%1.0001.051

COMC2.20DI 0.321 0.320 0.350 573 23,420 1.000-2.73% 12.59% 7.24% 0.00%1.0000.352

COMC2.50DI 0.052 0.050 0.060 588 3,739 1.00030.00% 2.04% 36.62% 0.00%0.8280.058

COMC2.70DI 0.001 0.001 0.001 5,614 691 0.033-83.33% 0.04% - 57.67%0.0060.000

COMC2.826D 0.001 0.001 0.001 12,958 1,594 0.0220.00% 0.04% - 94.48%0.0000.000

COMC3.00DI 0.001 0.001 0.001 26,114 3,212 0.0150.00% 0.04% - 139.62%0.0000.000

COMC3.30DI 0.001 0.001 0.001 1,635 201 0.0110.00% 0.04% -0.0000.000

COMC3.40DI 0.001 0.001 0.001 427 53 0.0100.00% 0.04% -0.0000.000

CRES Cotización Subyacente: 55.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.42%

CREC50.0DI 5.818 4.750 6.000 91 47,390 0.879-10.63% 10.49% 10.08% 176.43%1.0005.497

CREC52.0DI 3.278 3.000 4.000 66 21,000 1.000-53.17% 5.91% 15.51% 0.00%0.9823.510

DGCU2 Cotización Subyacente: 21.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 40.41%

DGCC19.0DI 2.500 2.500 2.500 15 3,750 1.000-43.18% 11.47% 7.74% 0.00%1.0002.818

EDN Cotización Subyacente: 26.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.64%

EDNC25.0DI 1.200 0.400 1.200 102 9,445 1.00020.00% 4.58% 21.01% 0.00%0.9841.227

EDNC26.0DI 0.107 0.050 0.110 28 285 1.000-78.60% 0.41% 47.14% 0.00%0.6530.363

GGAL Cotización Subyacente: 126.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.66%

GFGC49808D 76.800 76.000 79.000 226 1,763,191 0.9990.32% 60.69% 1.65%1.00076.789

GFGC88808D 38.000 38.000 39.500 40 155,200 0.980-5.00% 30.03% 3.35%1.00037.826

GFGC97808D 30.000 30.000 30.000 13 39,000 0.912-3.23% 23.71% 4.39%1.00028.834

GFGC10081D 26.731 26.000 27.600 1,742 4,658,794 0.9182.80% 21.12% 4.90%1.00025.835

GFGC105.DI 22.220 22.000 23.500 668 1,530,610 0.9280.41% 17.56% 5.85%1.00021.649

GFGC108.DI 19.258 19.000 22.000 964 1,890,683 0.9171.10% 15.22% 6.78%1.00018.652

GFGC10981D 17.600 17.150 19.000 1,318 2,358,528 0.898-0.67% 13.91% 7.51%1.00016.844

GFGC11281D 14.560 14.200 16.000 1,927 2,860,370 0.8881.98% 11.51% 9.14% 188.59%1.00013.847

GFGC11581D 11.854 11.000 12.800 4,603 5,482,433 0.8447.67% 9.37% 11.63% 176.51%0.99710.853

GFGC11881D 8.607 8.100 9.800 9,451 8,389,434 0.8382.77% 6.80% 15.67% 127.83%0.9777.888

GFGC12181D 6.154 5.000 6.800 10,567 6,480,680 0.74111.67% 4.86% 22.14% 120.70%0.8895.079

A-1

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

17/12/2020

www.iamc.com.ar

GFGC12481D 2.512 2.101 3.900 11,603 3,733,702 0.708-5.53% 1.98% 31.66% 52.63%0.6812.723

GFGC12781D 0.270 0.160 1.500 26,037 1,642,384 0.259-64.66% 0.21% 44.13% 26.05%0.3981.140

GFGC13081D 0.014 0.010 0.170 38,008 252,733 0.020-91.86% 0.01% 58.84% 29.50%0.1650.355

GFGC13381D 0.002 0.002 0.090 5,421 11,644 0.003-97.30% 0.00% 75.31% 37.32%0.0470.080

GFGC13881D 0.001 0.001 0.015 8,813 4,194 0.001-95.24% 0.00% 105.81% 55.89%0.0030.003

GFGC145.DI 0.005 0.005 0.020 2,323 3,029 0.003-73.68% 0.00% - 91.74%0.0000.000

GFGC14881D 0.001 0.001 0.010 316 65 0.001-90.00% 0.00% - 93.86%0.0000.000

GFGC155.DI 0.017 0.017 0.017 100 170 0.006240.00% 0.01% - 148.53%0.0000.000

GFGC15881D 0.001 0.001 0.008 419 110 0.001-90.00% 0.00% - 128.20%0.0000.000

GFGC170.DI 0.007 0.005 0.007 2,506 1,490 0.002-22.22% 0.01% - 190.32%0.0000.000

GFGC19881D 0.001 0.001 0.003 1,736 481 0.0000.00% 0.00% -0.0000.000

PAMP Cotización Subyacente: 82.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.76%

PAMC65.0DI 18.200 18.000 18.200 26 47,120 0.93413.75% 22.01% 4.66%1.00017.761

PAMC71.0DI 11.998 10.500 12.000 100 112,790 0.93921.89% 14.51% 7.03% 194.49%1.00011.767

PAMC73.0DI 10.443 6.000 10.500 226 228,487 0.86930.54% 12.63% 8.47%1.0009.769

PAMC81.0DI 2.000 0.700 2.500 325 53,259 0.808133.92% 2.42% 31.23% 47.95%0.7832.072

PAMC83.0DI 0.138 0.120 0.300 470 8,993 0.3539.52% 0.17% 46.66% 13.34%0.4680.829

SUPV Cotización Subyacente: 60.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.85%

SUPC53.0DI 5.800 5.800 7.000 114 70,580 1.000-17.14% 9.63% 8.30% 0.00%1.0007.250

SUPC59.0DI 0.300 0.300 1.200 134 11,981 1.000-70.00% 0.50% 28.82% 0.00%0.7461.559

TGNO4 Cotización Subyacente: 43.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 44.54%

TGNC36.0DI 6.300 6.000 6.800 29 18,730 1.000-30.00% 14.63% 6.08% 0.00%1.0007.084

TRAN Cotización Subyacente: 29.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.77%

TRAC24.0DI 5.000 5.000 5.000 43 21,500 1.000-16.67% 17.21% 5.73% 0.00%1.0005.073

TRAC26.0DI 3.150 2.500 3.200 22 6,350 0.928-14.86% 10.84% 9.45% 149.31%1.0003.075

TRAC28.0DI 1.300 1.000 1.800 297 37,398 0.765-35.00% 4.48% 23.98% 103.17%0.9151.108

TRAC30.0DI 0.200 0.150 0.200 117 2,241 0.255-33.33% 0.69% 72.16% 87.10%0.1340.054

TXAR Cotización Subyacente: 52.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.56%

TXAC44.0DI 9.500 9.500 9.500 22 20,900 0.849-4.04% 18.06% 6.09%1.0008.641

TXAC50.0DI 3.058 2.700 3.200 141 43,575 0.794-22.07% 5.81% 18.67% 124.14%0.9522.681

TXAC52.0DI 1.300 1.300 1.300 16 2,080 0.617-35.00% 2.47% 33.69% 85.56%0.6601.030

TXAC54.0DI 0.065 0.065 0.200 157 2,158 0.119-67.50% 0.12% 56.77% 40.40%0.2140.199

TXAC56.0DI 0.050 0.050 0.050 16 80 0.058-50.98% 0.10% 85.30% 73.62%0.0260.016

VALO Cotización Subyacente: 26.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.07%

GVAC21.0DI 6.000 6.000 6.000 1 600 0.938-7.69% 22.35% 4.57%1.0005.870

GVAC23.0DI 3.510 3.510 3.530 8 2,818 1.000-1.49% 13.07% 6.94% 0.00%1.0003.872

GVAC25.0DI 1.950 1.950 2.100 132 27,425 0.899-2.50% 7.26% 14.32% 110.05%1.0001.874

GVAC27.0DI 0.200 0.200 0.200 6 120 0.428-85.19% 0.74% 64.24% 45.52%0.4200.175

YPFD Cotización Subyacente: 771.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 78.79%

YPFC500.DI 280.000 276.000 280.000 4 111,200 0.9350.78% 36.29% 2.84%1.000272.071

YPFC580.DI 199.000 199.000 199.000 1 19,900 0.920-0.60% 25.79% 4.02%1.000192.147

YPFC600.DI 178.000 178.000 185.000 3 54,800 0.920-0.28% 23.07% 4.48%1.000172.166

YPFC640.DI 139.000 133.000 141.000 21 288,400 0.8948.59% 18.01% 5.84%1.000132.203

YPFC680.DI 93.000 90.000 105.000 47 460,500 0.966-11.43% 12.05% 8.36% 135.19%0.99992.250

YPFC720.DI 47.500 45.000 64.900 136 750,612 1.000-19.22% 6.16% 13.96% 0.00%0.95652.858

YPFC760.DI 15.000 11.000 23.000 156 277,958 0.755-11.76% 1.94% 25.69% 44.95%0.65819.776

YPFC800.DI 0.522 0.500 1.500 37 2,670 0.067-32.12% 0.07% 43.73% 44.20%0.2043.602

Vencimiento Enero - 15/01/2021 - 29 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 33.96%

GGAL Cotización Subyacente: 126.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.66%

GFGC140.EN 2.500 2.000 3.000 115 24,000 0.28625.00% 1.98% 9.13% 41.50%0.3695.121

Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 64 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 33.96%

AAPL Cotización Subyacente: 1,827.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.15%

APLC1900FE 140.000 140.000 140.000 1 1,400 0.5837.69% 7.66% 5.97% 39.47%0.582178.172

APLC2100FE 80.000 80.000 80.000 8 6,400 0.373-20.00% 4.38% 7.19% 44.68%0.402102.052

AGRO Cotización Subyacente: 18.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 49.85%

AGRC12.0FE 7.000 7.000 8.000 14 11,100 0.960-6.67% 38.46% 2.61% 70.47%0.9916.915

ALUA Cotización Subyacente: 49.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.28%

ALUC31.0FE 21.400 20.300 21.990 1,137 2,449,919 0.9352.64% 42.89% 2.41% 97.02%1.00020.717

ALUC41.0FE 12.200 10.910 12.300 292 349,560 0.8731.67% 24.45% 4.12% 60.08%0.94911.491

ALUC47.0FE 7.949 7.820 8.000 240 191,280 0.73013.56% 15.93% 5.88% 58.03%0.7916.716

ALUC51.0FE 5.000 5.000 5.000 13 6,500 0.6147.55% 10.02% 7.31% 48.49%0.6244.261

ALUC53.0FE 4.497 3.500 4.500 60 25,298 0.5455.81% 9.01% 8.07% 53.66%0.5333.297

ALUC55.0FE 3.390 3.100 3.390 55 17,157 0.4729.35% 6.79% 8.87% 49.96%0.4442.499

ALUC57.0FE 2.500 2.300 2.500 114 28,300 0.3968.70% 5.01% 9.69% 47.29%0.3611.860

ALUC59.0FE 1.839 1.839 1.960 14 2,628 0.32322.60% 3.69% 10.51% 45.79%0.2861.359

A-2

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

17/12/2020

www.iamc.com.ar

BBAR Cotización Subyacente: 150.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 69.14%

BBAC110.FE 52.000 52.000 52.000 5 26,000 0.861-25.71% 34.66% 2.87% 100.70%0.92248.237

BHIP Cotización Subyacente: 9.470 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.28%

BHIC10.0FE 0.700 0.700 0.700 20 1,400 0.549- 7.39% 8.78% 42.34%0.5450.588

BMA Cotización Subyacente: 233.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 64.17%

BMAC220.FE 38.000 38.000 38.000 1 3,800 0.7298.57% 16.24% 4.27% 59.62%0.72139.498

BOLT Cotización Subyacente: 4.460 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 40.94%

BOLC4.60FE 0.500 0.500 0.500 1 50 0.596- 11.21% 7.22% 58.61%0.6010.371

BOLC5.00FE 0.150 0.150 0.150 66 990 0.3760.00% 3.36% 8.85% 33.08%0.4110.207

BYMA Cotización Subyacente: 605.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.49%

BYMC510.FE 130.550 130.550 130.550 200 2,611,000 0.909- 21.56% 4.38% 44.32%0.930128.710

CEPU Cotización Subyacente: 37.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.83%

CEPC32.0FE 12.000 12.000 12.000 1 1,200 0.74420.00% 32.17% 3.97% 141.94%0.8477.953

CEPC42.0FE 2.500 2.500 2.500 7 1,750 0.44526.07% 6.70% 6.46% 54.40%0.4482.589

COME Cotización Subyacente: 2.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.14%

COMC1.50FE 1.200 1.100 1.250 199 24,643 0.9183.90% 47.06% 2.24% 123.66%1.0001.138

COMC2.50FE 0.337 0.337 0.365 1,462 51,460 0.678-0.59% 13.22% 6.22% 54.79%0.7050.289

COMC2.60FE 0.250 0.180 0.300 316 8,124 0.6214.17% 9.80% 6.85% 46.38%0.6250.233

COMC2.70FE 0.230 0.200 0.290 830 21,404 0.550-6.12% 9.02% 7.50% 52.85%0.5430.184

COMC3.00FE 0.097 0.096 0.110 5,960 60,123 0.332-3.00% 3.80% 9.56% 45.62%0.3140.084

COMC4.00FE 0.020 0.020 0.022 90 188 0.077-9.09% 0.78% 16.59% 59.51%0.0180.003

CRES Cotización Subyacente: 55.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.42%

CREC56.0FE 4.000 4.000 4.000 14 5,600 0.695- 7.21% 5.07% 26.30%0.6286.865

CREC58.0FE 4.300 4.300 5.000 58 26,870 0.570-18.10% 7.75% 5.38% 41.77%0.5745.921

CREC64.0FE 2.100 2.000 3.000 110 22,852 0.351-40.00% 3.79% 6.31% 41.77%0.4183.678

EDN Cotización Subyacente: 26.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.64%

EDNC26.0FE 2.499 2.499 2.750 172 45,629 0.704-0.72% 9.54% 6.36% 34.79%0.6802.804

GGAL Cotización Subyacente: 126.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.66%

GFGC87.0FE 49.000 48.000 49.000 6 28,900 0.8793.16% 38.72% 2.70% 110.05%0.96445.159

GFGC114.FE 22.700 22.500 24.000 428 984,230 0.8020.89% 17.94% 4.09% 52.96%0.77824.042

GFGC11881F 18.833 17.700 20.050 882 1,699,382 0.759-0.88% 14.88% 4.38% 48.90%0.72721.033

GFGC123.FE 15.536 15.300 18.500 792 1,300,572 0.713-4.45% 12.28% 4.63% 45.10%0.68118.628

GFGC12481F 14.409 14.000 16.000 628 927,759 0.687-2.05% 11.39% 4.74% 44.83%0.66117.652

GFGC129.FE 11.653 11.000 12.900 5,522 6,558,439 0.625-2.22% 9.21% 5.00% 42.58%0.61415.537

GFGC132.FE 10.307 10.000 11.650 4,047 4,332,171 0.576-3.43% 8.14% 5.18% 43.30%0.57914.146

GFGC135.FE 9.005 8.852 9.860 3,717 3,460,061 0.527-3.41% 7.12% 5.37% 43.53%0.54512.850

GFGC140.FE 6.954 6.900 7.990 7,325 5,377,206 0.447-2.77% 5.50% 5.68% 43.08%0.49010.897

GFGC145.FE 5.538 5.500 6.850 1,424 872,874 0.376-4.63% 4.38% 6.00% 44.01%0.4369.193

GFGC150.FE 4.562 4.060 5.300 811 381,919 0.318-2.71% 3.60% 6.32% 45.73%0.3857.719

GFGC155.FE 3.519 3.300 4.000 716 261,510 0.261-7.39% 2.78% 6.63% 45.86%0.3386.453

GFGC15881F 3.198 3.050 3.700 2,823 945,289 0.235-0.25% 2.53% 6.87% 47.99%0.3055.613

GFGC16381F 2.510 2.500 3.001 1,019 278,441 0.193-8.73% 1.98% 7.18% 48.39%0.2644.657

GFGC16881F 1.961 1.950 2.500 909 195,364 0.157-6.62% 1.55% 7.49% 48.74%0.2283.850

GFGC195.FE 1.250 1.250 1.250 20 2,500 0.092- 0.99% 9.07% 60.57%0.0971.348

GFGC19881F 1.029 0.981 1.490 3,069 338,126 0.078-9.66% 0.81% 9.30% 60.15%0.0841.151

PAMP Cotización Subyacente: 82.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.76%

PAMC73.0FE 15.000 15.000 15.000 11 16,500 0.87111.11% 18.14% 4.27% 42.08%0.82415.964

PAMC81.0FE 8.650 8.300 10.000 195 173,565 0.731- 10.46% 5.19% 35.57%0.68110.846

PAMC83.0FE 7.950 7.000 8.000 110 80,820 0.66438.26% 9.61% 5.44% 39.71%0.6429.762

PAMC89.0FE 4.650 4.600 5.390 405 188,439 0.4983.33% 5.62% 6.19% 36.99%0.5226.982

SUPV Cotización Subyacente: 60.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.85%

SUPC53.0FE 11.900 10.560 12.000 25 29,160 0.8182.50% 19.77% 3.94% 56.48%0.80212.270

TGNO4 Cotización Subyacente: 43.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 44.54%

TGNC44.0FE 4.900 4.900 4.900 23 11,270 0.610- 11.38% 6.58% 56.93%0.6184.039

TGNC50.0FE 2.001 2.000 2.001 18 3,601 0.369-16.63% 4.65% 8.73% 48.49%0.3511.733

TRAN Cotización Subyacente: 29.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.77%

TRAC34.0FE 2.251 2.200 2.400 61 13,837 0.426-6.48% 7.75% 7.33% 69.14%0.3731.477

TXAR Cotización Subyacente: 52.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.56%

TXAC50.0FE 7.240 7.101 7.500 73 54,430 0.7482.30% 13.76% 4.57% 46.20%0.7158.220

TXAC56.0FE 3.800 3.400 4.000 448 170,110 0.5327.59% 7.22% 5.52% 43.62%0.5465.204

TXAC60.0FE 2.107 2.000 2.390 316 70,902 0.371-4.88% 4.01% 6.18% 40.76%0.4373.723

VALO Cotización Subyacente: 26.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.07%

GVAC30.0FE 1.150 1.150 1.300 121 14,820 0.407-4.17% 4.28% 8.75% 38.02%0.4191.284

A-3

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

17/12/2020

www.iamc.com.ar

YPFD Cotización Subyacente: 771.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 78.79%

YPFC720.FE 110.000 110.000 110.000 5 55,000 0.7991.85% 14.26% 3.67% 40.82%0.711149.592

YPFC800.FE 43.000 36.000 51.000 80 369,800 0.609-1.31% 5.57% 4.17% 25.71%0.595110.085

YPFC960.FE 12.649 12.100 14.000 88 113,100 0.1935.41% 1.64% 5.16% 39.41%0.37856.564

Vencimiento Abril - 16/04/2021 - 120 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 33.96%

GGAL Cotización Subyacente: 126.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.66%

GFGC120.AB 30.000 25.300 30.000 122 364,597 0.730-9.09% 23.71% 3.35% 70.23%0.74127.951

GFGC140.AB 17.000 15.700 17.750 55 91,660 0.5790.00% 13.43% 3.98% 56.24%0.58418.549

GFGC200.AB 4.750 4.750 4.750 2 950 0.216-5.00% 3.75% 5.79% 61.92%0.2154.696

SUPV Cotización Subyacente: 60.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.85%

SUPC53.0AB 13.000 12.000 13.000 31 37,600 0.964- 21.59% 3.08% 24.15%0.80315.694

Opciones de Venta

Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 1 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 33.96%

ALUA Cotización Subyacente: 49.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.28%

ALUV45.0DI 0.019 0.019 0.019 30 57 -0.020-5.00% 0.04% - 97.51%0.0000.000

ALUV53.0DI 4.000 4.000 4.000 1 400 -0.697-33.33% 8.02% 16.32% 197.85%-0.9983.051

COME Cotización Subyacente: 2.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.14%

COMV2.20DI 0.001 0.001 0.001 49 6 -0.016-80.00% 0.04% - 132.80%0.0000.000

COMV2.70DI 0.150 0.100 0.160 865 15,068 -0.936-11.24% 5.88% 17.18% 69.20%-0.9940.148

GGAL Cotización Subyacente: 126.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.66%

GFGV97808D 0.015 0.010 0.015 59 72 -0.00450.00% 0.01% - 187.38%0.0000.000

GFGV105.DI 0.010 0.010 0.010 15 15 -0.0040.00% 0.01% - 134.25%0.0000.000

GFGV108.DI 0.008 0.008 0.010 12 11 -0.004-27.27% 0.01% - 113.21%0.0000.000

GFGV10981D 0.012 0.012 0.012 44 53 -0.005-7.69% 0.01% - 107.09%0.0000.000

GFGV11281D 0.019 0.019 0.019 20 38 -0.009-36.67% 0.02% - 93.89%0.0000.000

GFGV11581D 0.009 0.009 0.009 123 111 -0.006-70.00% 0.01% 103.13% 68.37%-0.0030.003

GFGV11881D 0.003 0.003 0.050 1,283 1,098 -0.003-96.70% 0.00% 81.56% 44.94%-0.0240.036

GFGV12181D 0.027 0.015 0.060 530 1,460 -0.027-64.47% 0.02% 62.68% 38.80%-0.1110.225

GFGV12481D 0.005 0.005 0.150 4,001 14,450 -0.016-97.47% 0.00% 46.61% 13.11%-0.3190.865

GFGV12781D 0.544 0.100 1.000 6,372 337,458 0.000-47.69% 0.43% 33.44% 0.00%-0.6022.280

GFGV13081D 3.206 2.500 3.680 4,354 1,339,257 0.000-19.49% 2.53% 23.52% 0.00%-0.8354.492

GFGV13381D 6.592 4.500 6.800 753 463,944 0.0001.42% 5.21% 16.71% 0.00%-0.9537.213

GFGV13881D 12.000 10.100 12.000 438 492,403 0.0008.11% 9.48% 10.40% 0.00%-0.99712.132

YPFD Cotización Subyacente: 771.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 78.79%

YPFV580.DI 0.100 0.100 0.100 54 540 -0.004-60.00% 0.01% -0.0000.000

YPFV800.DI 20.000 15.000 20.000 10 17,500 0.0000.00% 2.59% 19.65% 0.00%-0.79631.248

Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 64 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 33.96%

ALUA Cotización Subyacente: 49.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.28%

ALUV41.0FE 0.250 0.250 0.350 95 2,425 -0.06125.00% 0.50% 13.52% 41.85%-0.0510.189

COME Cotización Subyacente: 2.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.14%

COMV2.20FE 0.035 0.035 0.036 88 314 -0.127- 1.37% 10.92% 47.28%-0.1040.024

COMV2.50FE 0.070 0.070 0.070 18 126 -0.273- 2.75% 8.11% 35.93%-0.2950.093

CRES Cotización Subyacente: 55.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.42%

CREV52.0FE 1.350 1.350 1.500 16 2,190 -0.217-9.82% 2.43% 5.73% 42.63%-0.2672.582

GGAL Cotización Subyacente: 126.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.66%

GFGV82808F 0.150 0.150 0.150 36 540 -0.014-40.00% 0.12% 9.41% 54.90%-0.0230.311

GFGV97808F 0.347 0.310 0.350 290 9,872 -0.0356.12% 0.27% 7.46% 43.88%-0.0881.493

GFGV114.FE 1.169 0.900 1.190 3,936 410,400 -0.11816.67% 0.92% 5.85% 35.28%-0.2234.813

GFGV11881F 2.497 1.800 2.500 1,369 286,523 -0.20010.98% 1.97% 5.45% 38.60%-0.2736.333

GFGV123.FE 3.626 2.800 3.900 1,769 576,720 -0.2668.86% 2.87% 5.12% 38.64%-0.3197.872

GFGV12481F 4.435 3.700 4.650 2,407 1,054,233 -0.3005.42% 3.50% 4.99% 39.91%-0.3398.600

GFGV129.FE 5.902 5.100 6.300 440 252,814 -0.370-1.63% 4.66% 4.69% 39.40%-0.38610.430

GFGV132.FE 7.666 6.750 7.800 230 163,386 -0.4242.21% 6.06% 4.49% 41.59%-0.42111.862

GFGV135.FE 9.546 8.500 9.600 905 825,591 -0.4736.07% 7.54% 4.30% 43.53%-0.45513.391

PAMP Cotización Subyacente: 82.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.76%

PAMV73.0FE 0.900 0.900 0.900 6 540 -0.120-9.09% 1.09% 7.33% 40.37%-0.1761.987

YPFD Cotización Subyacente: 771.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 78.79%

YPFV400.FE 1.000 1.000 1.000 10 1,000 -0.0100.00% 0.13% 8.02% 79.18%-0.0100.966

YPFV680.FE 6.000 5.500 6.000 44 26,000 -0.099-6.50% 0.78% 4.33% 36.70%-0.23341.560

Vencimiento Abril - 16/04/2021 - 120 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 33.96%

GGAL Cotización Subyacente: 126.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.66%

GFGV105.AB 0.900 0.900 0.900 40 3,600 -0.0680.00% 0.71% 4.54% 37.61%-0.1544.284

A-4

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

17/12/2020

www.iamc.com.ar

Notas:

1 - Variación con respecto al cierre anterior.

2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.

3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente

4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente

= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)

5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.

El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)

A-5

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 16/12/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

Opciones de Compra

AAPL 1 APLC1700DI 8,320 0 0 240 8,560 -310

2 APLC1900DI 2,620 40 0 0 2,660 0

3 APLC2100DI 17,180 2,510 810 3,610 24,110 0

4 APLC2200DI 110 0 0 0 110 0Total Call Diciembre 28,230 2,550 810 3,850 35,440 -310

5 APLC1700FE 930 110 0 1,150 2,190 190

6 APLC1900FE 3,220 0 0 1,890 5,110 40

7 APLC2100FE 420 0 0 0 420 0Total Call Febrero 4,570 110 0 3,040 7,720 230

AGRO 1 AGRC12.0DI 1,100 0 4,600 43,000 48,700 -17,700Total Call Diciembre 1,100 0 4,600 43,000 48,700 -17,700

2 AGRC12.0FE 32,700 200 20,000 21,700 74,600 500Total Call Febrero 32,700 200 20,000 21,700 74,600 500

ALUA 1 ALUC31.0DI 830,700 500 2,981 161,419 995,600 -8,700

2 ALUC39.0DI 124,800 33,100 0 15,100 173,000 -1,100

3 ALUC45.0DI 20,900 91,700 0 26,500 139,100 -15,200

4 ALUC47.0DI 1,200 4,000 0 500 5,700 0

5 ALUC49.0DI 5,100 4,200 0 0 9,300 0

6 ALUC51.0DI 78,900 57,500 200 53,100 189,700 -10,100

7 ALUC53.0DI 31,400 62,300 1,300 6,100 101,100 -1,000

8 ALUC55.0DI 102,000 106,100 4,900 133,400 346,400 -8,800

9 ALUC57.0DI 188,100 216,900 7,799 26,201 439,000 0

10 ALUC59.0DI 102,600 103,000 0 121,200 326,800 0Total Call Diciembre 1,485,700 679,300 17,180 543,520 2,725,700 -44,900

11 ALUC31.0FE 750,200 11,400 16,244 785,256 1,563,100 67,700

12 ALUC41.0FE 92,100 0 0 22,400 114,500 24,900

13 ALUC47.0FE 2,300 0 0 28,500 30,800 27,500

14 ALUC51.0FE 400 0 0 0 400 400

15 ALUC53.0FE 17,300 13,700 0 6,900 37,900 3,400

16 ALUC55.0FE 28,900 9,600 0 8,700 47,200 5,200

17 ALUC57.0FE 27,800 16,400 0 2,400 46,600 200

18 ALUC59.0FE 78,300 72,000 0 1,300 151,600 2,700Total Call Febrero 997,300 123,100 16,244 855,456 1,992,100 132,000

AMZN 1 AMZC3200DI 800 0 0 440 1,240 -20

2 AMZC3300DI 380 0 0 0 380 -80Total Call Diciembre 1,180 0 0 440 1,620 -100

AUSO 1 AUSC50.0DI 2,300 0 0 200 2,500 0Total Call Diciembre 2,300 0 0 200 2,500 0

BBAR 1 BBAC110.DI 100 1,600 0 300 2,000 0

2 BBAC130.DI 1,500 0 0 700 2,200 -300

3 BBAC160.DI 102,500 0 0 600 103,100 0

4 BBAC95.0DI 12,700 500 100 3,400 16,700 -1,000Total Call Diciembre 116,800 2,100 100 5,000 124,000 -1,300

5 BBAC110.FE 1,100 0 0 200 1,300 0

6 BBAC140.FE 8,700 0 0 0 8,700 0Total Call Febrero 9,800 0 0 200 10,000 0

BHIP 1 BHIC10.0DI 240,500 6,600 5,800 152,600 405,500 0

2 BHIC10.5DI 0 0 0 1,000 1,000 0

3 BHIC11.0DI 10,200 0 0 5,000 15,200 0

4 BHIC8.00DI 7,100 0 0 14,700 21,800 -1,800Total Call Diciembre 257,800 6,600 5,800 173,300 443,500 -1,800

BMA 1 BMAC200.DI 4,900 0 0 1,100 6,000 -1,400

2 BMAC230.DI 8,200 0 0 4,000 12,200 -800

3 BMAC250.DI 21,600 300 1,400 1,200 24,500 -2,200

4 BMAC280.DI 31,300 400 58 14,442 46,200 0Total Call Diciembre 66,000 700 1,458 20,742 88,900 -4,400

5 BMAC220.FE 1,100 500 0 100 1,700 300Total Call Febrero 1,100 500 0 100 1,700 300

BOLT 1 BOLC3.20DI 195,400 0 0 524,200 719,600 -38,000

2 BOLC4.60DI 73,900 7,600 0 2,100 83,600 0

3 BOLC5.00DI 334,400 100 600 62,000 397,100 0

4 BOLC5.40DI 6,500 0 0 0 6,500 0Total Call Diciembre 610,200 7,700 600 588,300 1,206,800 -38,000

5 BOLC5.00FE 200 0 0 800 1,000 800Total Call Febrero 200 0 0 800 1,000 800

BYMA 1 BYMC470.DI 0 0 0 15,000 15,000 0Total Call Diciembre 0 0 0 15,000 15,000 0

CARC 1 CARC1.30DI 4,300 0 0 20,600 24,900 0Total Call Diciembre 4,300 0 0 20,600 24,900 0

CEPU 1 CEPC26.0DI 7,400 0 0 2,400 9,800 0

2 CEPC32.0DI 500 0 0 600 1,100 -100

3 CEPC36.0DI 28,200 0 0 3,000 31,200 -1,900

B-1

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 16/12/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

4 CEPC38.0DI 10,000 3,100 0 18,300 31,400 -200

5 CEPC40.0DI 13,400 300 0 600 14,300 0

6 CEPC42.0DI 69,300 300 0 5,900 75,500 0Total Call Diciembre 128,800 3,700 0 30,800 163,300 -2,200

7 CEPC32.0FE 500 0 0 0 500 0

8 CEPC42.0FE 3,400 0 0 200 3,600 1,200Total Call Febrero 3,900 0 0 200 4,100 1,200

COME 1 COMC0.525D 116,358 8,241 0 59,163 183,762 -18,450

2 COMC1.40DI 31,242 2,952 0 12,915 47,109 -3,690

3 COMC1.50DI 71,217 18,450 0 76,137 165,804 -2,460

4 COMC2.20DI 330,993 79,959 21,762 320,784 753,498 -45,756

5 COMC2.50DI 197,415 143,713 20,000 139,974 501,102 -6,150

6 COMC2.70DI 4,289,625 92,742 0 1,881,900 6,264,267 -53,874

7 COMC2.826D 5,405,358 336,166 366,916 1,626,292 7,734,732 -287,328

8 COMC3.00DI 9,822,288 524,631 1,349,358 3,294,717 14,990,994 -903,927

9 COMC3.20DI 1,031,970 2,117,369 270,600 601,423 4,021,362 -344,400

10 COMC3.30DI 445,260 5,658 0 18,450 469,368 -24,600

11 COMC3.40DI 637,878 459,528 0 183,885 1,281,291 0

12 COMC3.432D 3,595,167 333,084 87,453 313,404 4,329,108 0

13 COMC3.50DI 1,259,643 171,585 30,750 1,345,251 2,807,229 -35,793

14 COMC3.70DI 12,300 0 0 0 12,300 0

15 COMC4.00DI 1,450,908 1,972,154 14,310 442,048 3,879,420 0Total Call Diciembre 28,697,622 6,266,232 2,161,149 10,316,343 47,441,346 -1,726,428

16 COMC1.50FE 257,200 62,500 7,000 37,000 363,700 3,500

17 COMC2.50FE 782,500 19,388 57,000 1,377,912 2,236,800 45,700

18 COMC2.60FE 31,900 5,200 2,700 29,500 69,300 2,900

19 COMC2.70FE 323,000 68,673 0 332,927 724,600 429,300

20 COMC3.00FE 2,168,700 143,365 3,200 2,545,035 4,860,300 452,300

21 COMC3.60FE 623,000 59,000 0 1,332,800 2,014,800 0

22 COMC4.00FE 158,700 105,500 0 2,301,400 2,565,600 14,800Total Call Febrero 4,345,000 463,626 69,900 7,956,574 12,835,100 948,500

23 COMC3.00AB 2,700 0 0 0 2,700 0Total Call Abril 2,700 0 0 0 2,700 0

CRES 1 CREC50.0DI 76,100 300 0 18,600 95,000 -2,500

2 CREC52.0DI 79,600 100 0 6,300 86,000 -900

3 CREC58.0DI 31,200 1,600 0 11,300 44,100 0Total Call Diciembre 186,900 2,000 0 36,200 225,100 -3,400

4 CREC50.0FE 3,000 0 0 1,600 4,600 0

5 CREC52.0FE 3,000 0 0 1,800 4,800 0

6 CREC58.0FE 6,700 0 0 2,000 8,700 500

7 CREC64.0FE 12,100 0 0 500 12,600 400Total Call Febrero 24,800 0 0 5,900 30,700 900

DGCU2 1 DGCC19.0DI 5,100 0 0 400 5,500 0

2 DGCC22.0DI 9,000 0 0 100 9,100 0Total Call Diciembre 14,100 0 0 500 14,600 0

EDN 1 EDNC20.0DI 300 0 0 200 500 -100

2 EDNC24.0DI 200 100 0 1,000 1,300 0

3 EDNC25.0DI 24,300 0 0 24,400 48,700 -900

4 EDNC26.0DI 18,700 5,000 2,775 39,125 65,600 -20,000Total Call Diciembre 43,500 5,100 2,775 64,725 116,100 -21,000

5 EDNC26.0FE 10,400 0 0 33,400 43,800 1,600Total Call Febrero 10,400 0 0 33,400 43,800 1,600

GGAL 1 GFGC10081D 203,500 785,600 54,716 221,684 1,265,500 -185,600

2 GFGC105.DI 0 373,900 0 63,800 437,700 74,300

3 GFGC108.DI 85,800 150,100 0 68,600 304,500 -22,800

4 GFGC10981D 8,200 352,177 3,023 24,800 388,200 -72,500

5 GFGC11281D 113,000 246,700 6,539 53,361 419,600 -149,900

6 GFGC11581D 386,900 132,285 258,415 85,800 863,400 -132,300

7 GFGC11881D 1,933,300 644,600 26,094 674,506 3,278,500 -327,200

8 GFGC12181D 1,138,400 201,605 78,595 201,600 1,620,200 -165,400

9 GFGC12481D 1,019,200 146,300 20,602 191,598 1,377,700 -288,300

10 GFGC12781D 562,800 1,192,433 13,087 410,380 2,178,700 -246,200

11 GFGC13081D 1,343,700 1,350,606 125,413 4,789,581 7,609,300 -673,100

12 GFGC13381D 791,200 1,193,017 79,057 824,926 2,888,200 -243,200

13 GFGC13881D 1,734,300 1,630,490 48,001 1,607,809 5,020,600 -489,700

14 GFGC145.DI 611,600 598,443 4,404 942,053 2,156,500 -24,200

15 GFGC14881D 887,400 1,102,401 19,464 851,835 2,861,100 -80,800

16 GFGC155.DI 320,500 932,347 1,133 395,720 1,649,700 -4,500

17 GFGC15881D 600,300 1,659,386 112,918 1,573,696 3,946,300 -154,700

18 GFGC16381D 174,800 1,375,878 27,479 1,062,143 2,640,300 16,600

19 GFGC170.DI 81,900 1,531,222 15,978 1,262,900 2,892,000 352,200

20 GFGC175.DI 14,100 97,100 200 199,400 310,800 0

21 GFGC19881D 790,200 1,848,397 117,305 3,200,098 5,956,000 -238,000

22 GFGC49808D 69,100 11,600 0 10,300 91,000 -8,500

23 GFGC52808D 800 5,900 0 56,800 63,500 0

24 GFGC88808D 8,000 37,025 275 27,600 72,900 -3,400

B-2

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 16/12/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

25 GFGC96.0DI 0 13,300 0 3,600 16,900 -3,200

26 GFGC97808D 0 43,300 0 500 43,800 -2,200Total Call Diciembre 12,879,000 17,656,112 1,012,698 18,805,090 50,352,900 -3,072,600

27 GFGC140.EN 5,000 0 0 0 5,000 5,000Total Call Enero 5,000 0 0 0 5,000 5,000

28 GFGC114.FE 37,000 34,800 0 50,100 121,900 8,300

29 GFGC11881F 224,100 263,700 2,362 116,238 606,400 17,200

30 GFGC123.FE 27,200 92,800 0 19,900 139,900 13,200

31 GFGC12481F 199,000 107,324 2,756 57,020 366,100 22,800

32 GFGC129.FE 364,800 0 0 4,100 368,900 193,700

33 GFGC132.FE 1,154,800 217,522 59,930 199,948 1,632,200 424,500

34 GFGC135.FE 90,900 67,715 10,393 34,792 203,800 84,900

35 GFGC140.FE 542,800 354,396 55,768 196,036 1,149,000 190,300

36 GFGC145.FE 235,800 164,300 196 140,304 540,600 34,500

37 GFGC150.FE 63,300 49,000 500 6,000 118,800 39,100

38 GFGC155.FE 6,000 112,028 72 400 118,500 16,600

39 GFGC15881F 311,300 654,554 29,292 199,654 1,194,800 59,400

40 GFGC16381F 8,800 243,100 926 44,874 297,700 15,900

41 GFGC16881F 64,800 203,600 0 135,300 403,700 70,500

42 GFGC19881F 137,200 777,898 8,397 313,405 1,236,900 73,800

43 GFGC87.0FE 1,100 300 0 0 1,400 400

44 GFGC96.0FE 0 5,000 0 0 5,000 0Total Call Febrero 3,468,900 3,348,037 170,592 1,518,071 8,505,600 1,265,100

45 GFGC120.AB 13,200 0 200 3,600 17,000 300

46 GFGC140.AB 12,900 18,300 10,800 15,100 57,100 17,000

47 GFGC200.AB 500 0 0 0 500 0Total Call Abril 26,600 18,300 11,000 18,700 74,600 17,300

GOLD 1 GODC3600DI 330 0 0 0 330 0Total Call Diciembre 330 0 0 0 330 0

MIRG 1 MIRC1080DI 2,000 0 0 0 2,000 0Total Call Diciembre 2,000 0 0 0 2,000 0

2 MIRC1280FE 0 0 0 8,000 8,000 0Total Call Febrero 0 0 0 8,000 8,000 0

MORI 1 MORC17191D 44,700 0 11,100 30,000 85,800 0

2 MORC19191D 2,600 0 0 0 2,600 0Total Call Diciembre 47,300 0 11,100 30,000 88,400 0

PAMP 1 PAMC55.0DI 0 400 2,577 2,223 5,200 0

2 PAMC61.0DI 3,200 2,600 0 0 5,800 0

3 PAMC65.0DI 44,800 3,700 0 7,000 55,500 -4,400

4 PAMC71.0DI 58,100 13,700 0 7,900 79,700 -20,000

5 PAMC73.0DI 88,500 3,300 364 29,836 122,000 -20,800

6 PAMC81.0DI 82,700 8,100 1,000 4,600 96,400 -2,400

7 PAMC83.0DI 104,500 64,300 11,308 23,792 203,900 -24,300Total Call Diciembre 381,800 96,100 15,249 75,351 568,500 -71,900

8 PAMC73.0FE 3,100 2,000 0 11,800 16,900 6,100

9 PAMC83.0FE 47,200 9,800 0 24,300 81,300 13,500

10 PAMC89.0FE 27,800 0 1,500 2,900 32,200 0Total Call Febrero 78,100 11,800 1,500 39,000 130,400 19,600

PBR 1 PBRC1080DI 0 0 0 0 0 0Total Call Diciembre 0 0 0 0 0 0

PGR 1 PGRC12.0DI 2,000 0 0 200 2,200 0Total Call Diciembre 2,000 0 0 200 2,200 0

SUPV 1 SUPC53.0DI 0 0 0 39,800 39,800 -8,600

2 SUPC59.0DI 19,300 100 0 38,700 58,100 -4,900

3 SUPC74.0DI 69,300 0 0 88,100 157,400 0Total Call Diciembre 88,600 100 0 166,600 255,300 -13,500

4 SUPC53.0FE 10,000 0 0 20,600 30,600 800

5 SUPC62.0FE 300 0 0 0 300 0

6 SUPC74.0FE 0 0 0 1,800 1,800 0Total Call Febrero 10,300 0 0 22,400 32,700 800

TECO2 1 TECC18853D 100 0 525 475 1,100 -100

2 TECC210.DI 800 0 0 500 1,300 0Total Call Diciembre 900 0 525 975 2,400 -100

TGNO4 1 TGNC23.0DI 400 0 0 100 500 0

2 TGNC36.0DI 8,300 0 0 15,500 23,800 0

3 TGNC44.0DI 29,000 3,000 1,400 55,500 88,900 -500

4 TGNC50.0DI 147,300 100 0 11,500 158,900 0

5 TGNC54.0DI 57,200 5,700 0 5,400 68,300 0

6 TGNC56.0DI 4,000 0 0 0 4,000 0Total Call Diciembre 246,200 8,800 1,400 88,000 344,400 -500

7 TGNC50.0FE 6,200 0 0 19,800 26,000 0

8 TGNC54.0FE 17,000 8,100 0 1,900 27,000 0

9 TGNC56.0FE 7,100 0 0 0 7,100 0Total Call Febrero 30,300 8,100 0 21,700 60,100 0

B-3

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 16/12/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

TGSU2 1 TGSC145.FE 300 0 0 0 300 0Total Call Febrero 300 0 0 0 300 0

TRAN 1 TRAC22.0DI 200 100 0 2,600 2,900 0

2 TRAC24.0DI 11,500 200 0 10,700 22,400 -900

3 TRAC26.0DI 6,400 700 0 6,700 13,800 0

4 TRAC28.0DI 147,700 2,100 38,000 95,200 283,000 -16,200

5 TRAC30.0DI 4,300 11,000 0 5,000 20,300 0

6 TRAC32.0DI 4,200 5,000 0 1,000 10,200 0

7 TRAC34.0DI 18,300 11,800 23,900 15,600 69,600 0Total Call Diciembre 192,600 30,900 61,900 136,800 422,200 -17,100

8 TRAC24.0FE 2,300 5,800 0 2,100 10,200 100

9 TRAC34.0FE 33,300 11,200 0 35,000 79,500 -4,300Total Call Febrero 35,600 17,000 0 37,100 89,700 -4,200

TXAR 1 TXAC28.0DI 0 0 0 200 200 0

2 TXAC38.0DI 3,000 0 5,000 0 8,000 -300

3 TXAC40.0DI 6,900 4,200 0 2,400 13,500 -300

4 TXAC44.0DI 22,900 9,600 0 7,100 39,600 -900

5 TXAC48.0DI 9,200 0 50,000 9,700 68,900 -1,800

6 TXAC50.0DI 278,100 2,400 12,800 107,200 400,500 -33,000

7 TXAC52.0DI 0 4,400 0 4,400 8,800 -3,100

8 TXAC54.0DI 109,200 4,200 3,632 13,168 130,200 -10,000

9 TXAC56.0DI 213,400 43,300 5,500 40,700 302,900 -8,600

10 TXAC60.0DI 50,400 59,200 23,161 8,539 141,300 0

11 TXAC62.0DI 6,100 21,298 7,902 18,200 53,500 0Total Call Diciembre 699,200 148,598 107,995 211,607 1,167,400 -58,000

12 TXAC44.0FE 10,000 2,900 13,000 9,400 35,300 0

13 TXAC50.0FE 37,500 7,400 1,500 53,400 99,800 8,200

14 TXAC56.0FE 184,100 3,000 0 58,000 245,100 14,400

15 TXAC60.0FE 98,500 19,400 42,700 47,800 208,400 26,200Total Call Febrero 330,100 32,700 57,200 168,600 588,600 48,800

VALO 1 GVAC21.0DI 0 0 0 100 100 0

2 GVAC23.0DI 17,500 5,100 0