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Año XXXVI
Nro: 7978Ruedas del 21 al 23 de diciembre de 2020RESUMEN SEMANAL
50,000
51,000
52,000
53,000
54,000
55,000
56,000
16-11 20-11 27-11 03-12 11-12 17-12 23-12
Índice S&P Merval Índice S&P MervalMínimo 49566.79 Máximo 52346.77 Cierre 51618.98
- 1.39%
Mayores Alzas Mayores BajasVALO + 7.13%BBARMIRG
+ 5.84% + 4.01%
TECO2 - 11.85%PAMP - 5.90%TRAN - 5.66%Otros Índices de AccionesADR Argentinos en N.Y.S&P BYMA Gral.YPF U$S 5.07 - 5.94%
Grp. F. Galicia U$S 8.74 + 0.11%Cresud U$S 3.93 + 0.77%
- 1.65%
Índices Bursátiles (en U$S)B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid
NYSETokyo S.E.London S.E.
- 1.98% + 0.22% - 0.15%
+ 0.21% - 1.14%
- 0.81%
Bonos
34,000
35,000
36,000
37,000
38,000
16-11 20-11 27-11 03-12 11-12 17-12 23-12
Índice de Bonos IAMC-$ + 0.76%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU
+ 3.16% + 3.00% + 2.92% - 1.58%
- 1.77% - 5.76%
Mayores Alzas Mayores BajasTB21TC25PS31M1
TVPPTVPAGD29
Bonos NacionalesCierre 0.95% + 1 pbs36264.419
TOTAL* 589,678,423,490377,003,993,115
6,790,253,7636,789,306,3632,751,284,6094,038,021,754
947,400370,213,739,352
289,715,550,918212,674,430,375
11,293,0960
128,470,475203,453,193,669
82,231,855
80,498,188,434
MERCADO CONTADORenta Variable: (1 + 2)
1.Prioridad Precio-TiempoAccionesCedears
2.EjerciciosRenta Fija: (3 + 4)
3.Prioridad Precio-Tiempo4.SENEBI
PLAZO, FUTUROS y OPCIONESPlazo/Plazo x Lote/Pase Colocador PisoPlazo / Pase Colocador BilateralOpcionesCaucionesPréstamos
* Volúmenes sujetos a correcciones y arreglos.
Futuros 8,999,241,280
BRUTA (última tasa)Neta Colocador (a)Neta Tomador (a)(a) Incluye 0.045% por Derechos de
%33.00%32.82%33.19
Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA
$83.1600 $83.3600$83.4600
$88.5000 $92.5000$154.0000 $159.0000
$83.3583
$83.4500
25.2879 25.416723/12/20 28/12/20
AccionesADRsAnálisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales
Análisis de Obligaciones Negociables
Opciones
Pág.2 y 3Pág. 4Pág. 5Pág. 6 y 7
Pág. 8
Anexo APág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de Rendimiento
Posiciones Abiertas de Opciones Anexo B
Índice del Informe Diario
Mercados Internacionales
€/U$S£/U$S¥/U$S
Monedas0.8210.742
103.600
+ 0.62% + 0.30% + 0.25%
WTISojaOro
Commodities (en U$S)47.99
463.091872.28 - 0.49%
+ 3.24% - 2.14%
Acciones
Coeficiente CER
Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias
Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta
Volúmenes Operados
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ANÁLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo23-Dic-20
Especie Cotización (*) Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
30-Nov-20
(a)
Var.dde
30-Dic-19
(a)
Var.dde
23-Dic-19
(a)
-52 semanas-
(b)
Mínimo Máximo P/E
(c)
COT/VL
%
(d)
Volatil.
últimas
40 ruedas (e)
Betas
c/S&P
Merval/Gral.
Capitaliz.
Bursátil (f)
(en Mill.)
Valor de
Mercado (g)
(en Mill.)
Empresas Líderes
ALUA 0.77376.58 41.59%--0.92%23-Dic-20 -7.89% 49.54% 52.84% 135,660.00 135,660.0055.00013.50021,590,28248.450
BBAR 1.2590.22 64.94%4.394.37%23-Dic-20 -10.17% 9.72% 16.03% 94,441.48 94,441.48206.00067.00010,763,988154.150
BMA 1.28107.98 62.74%4.352.68%23-Dic-20 -8.53% -17.34% -13.29% 144,603.34 144,603.34316.000132.00060,299,855226.150
BYMA 0.56225.60 36.96%13.982.38%23-Dic-20 2.89% 100.84% 112.40% 47,580.00 47,580.00628.000220.33924,407,834624.000
CEPU 1.0275.41 55.82%7.593.59%23-Dic-20 -4.94% 5.04% 5.19% 56,775.83 56,775.8341.10017.20014,110,77437.500
COME 0.8337.49 43.29%9.253.25%23-Dic-20 -1.55% 48.96% 72.48% 7,994.86 7,994.863.2300.8996,076,2862.540
CRES 0.8791.06 54.66%4.053.05%23-Dic-20 -4.94% 6.39% 9.30% 27,991.67 27,991.6763.30024.30020,843,74755.800
CVH 0.7952.56 53.78%20.86-0.70%23-Dic-20 -1.85% 40.59% 67.50% 56,344.92 76,592.45490.000207.6553,570,795424.000
EDN 0.9132.96 41.69%-3.41%23-Dic-20 -3.38% 7.07% 17.05% 23,341.22 23,341.2232.00011.9003,387,34625.750
GGAL 1.31114.83 60.68%6.144.10%23-Dic-20 -3.83% 4.47% 8.16% 143,880.19 179,201.63176.98552.898215,948,339125.600
HARG 0.67232.34 44.68%21.57-0.78%23-Dic-20 2.84% 36.03% 40.62% 46,357.91 46,357.91142.06544.0893,853,913126.750
LOMA (i) 0.91278.17 45.13%12.093.25%23-Dic-20 2.97% 50.89% 67.14% 105,228.48 105,228.48180.50053.49529,426,374176.550
MIRG 0.68230.74 32.70%8.573.31%23-Dic-20 18.67% 111.58% 129.84% 27,801.00 27,801.001,549.000390.00021,907,1011,544.500
PAMP 0.9192.50 52.83%3.651.52%23-Dic-20 -9.51% 53.82% 63.50% 133,887.09 133,887.0986.25032.00071,740,71776.600
SUPV 1.2687.11 61.85%7.036.55%23-Dic-20 - 8.35% 17.39% 23,778.04 27,494.6886.50024.58423,375,94660.200
TECO2 0.75111.95 67.07%67.19-1.86%23-Dic-20 -22.07% 19.75% 22.14% 415,661.79 415,661.79271.500124.55843,072,149193.000
TGNO4 0.9334.86 41.00%6.123.87%23-Dic-20 -4.88% 6.72% 13.49% 18,849.14 18,849.1450.10019.10013,324,07142.900
TGSU2 0.90193.37 50.20%10.672.20%23-Dic-20 -5.66% 41.10% 51.86% 121,796.13 121,796.13174.00067.00043,167,325153.300
TRAN 0.8748.87 51.72%2.410.76%23-Dic-20 -8.89% 2.50% 13.89% 5,806.77 11,850.5633.00015.20019,420,74426.650
TXAR 0.77107.74 57.35%25.22-2.02%23-Dic-20 -10.59% 89.28% 92.28% 219,304.91 219,304.9159.60014.00045,217,11848.550
VALO 0.59426.60 43.97%17.023.35%23-Dic-20 -2.63% 107.46% 103.66% 23,864.99 23,864.9931.7008.5509,906,80127.800
YPFD 1.2950.73 77.13%14.834.60%23-Dic-20 -3.47% -13.81% -10.87% 290,599.16 290,599.16894.850218.65073,577,104738.850
S&P Merval -95.14 42.72%8.412.40%- -5.41% 23.87% 29.32% 2,171,548.94 2,236,878.3356,114.04021,738.620-51,618.980
S&P Í. Gral. -94.07 41.64%8.262.20%- -5.33% 20.80% 26.33% 2,851,730.77 2,600,206.632,366,436909,640.620-2,170,172.740
S&P/BYMA Energía -- 63.51%-4.12%- -3.78% -4.81% -0.70% - -1,647.460482.550-1,434.860
S&P/BYMA Bs Intermedios -- 43.77%--0.32%- -5.89% 64.36% 71.83% - -2,780.350774.660-2,563.100
S&P/BYMA Ind y Bs de Cap -- 28.86%--0.47%- -2.05% 26.52% 38.09% - -1,535.440720.270-1,434.990
S&P/BYMA Cons No Esenc. -- 31.72%-3.17%- 17.88% 102.03% 118.59% - -4,308.8001,127.240-4,298.920
S&P/BYMA Cons Masivo -- 20.65%-0.71%- -3.40% 62.87% 68.40% - -2,499.090946.360-2,319.350
S&P/BYMA S. Financieros -- 53.18%-3.67%- -4.33% 10.80% 15.69% - -1,623.320559.880-1,251.440
S&P/BYMA Telecomunic. -- 56.93%--1.48%- -16.35% 24.51% 31.71% - -2,354.2001,131.700-1,832.680
S&P/BYMA Serv Públicos -- 44.16%-1.96%- -7.38% 30.59% 37.52% - -1,296.500556.870-1,164.840
S&P/BYMA Bienes Raíces -- 52.29%-1.97%- -2.68% 17.93% 19.76% - -1,645.490649.960-1,442.400
S&P/BYMA Construcción -- 40.14%-2.36%- 2.63% 47.00% 60.96% - -2,018.750642.910-1,975.860
S&P/BYMA Energ. y S. Púb. -- 50.37%-3.24%- -5.27% 7.97% 13.06% - -1,548.130583.970-1,414.390
Futuros
MVDIC20 -- 41.58%-2.20%23-Dic-20 -7.46% 5.24% 5.24% - -57,402.00043,500.00091,062,40051,991.000
MVENE21 -- --2.14%23-Dic-20 -8.56% -8.56% -8.56% - -59,300.00052,950.00046,948,00053,439.000
DODIC20 -- 6.20%-0.04%23-Dic-20 -0.80% -5.74% -5.74% - -89.77083.750335,863,80084.050
DOENE21 -- 8.35%-0.01%23-Dic-20 -2.48% -1.20% -1.20% - -93.35087.660880,00087.750
DOFEB21 -- 9.91%-0.13%23-Dic-20 -2.42% 0.74% 0.74% - -98.30092.000-92.550
DOMAR21 -- 12.34%-0.17%23-Dic-20 -2.39% -3.01% -3.01% - -106.00099.400-98.140
DOABR21 -- --0.21%23-Dic-20 -3.17% -1.90% -1.90% - -107.700107.700-103.090
Empresas No Líderes
AGRO 0.74182.81 50.23%8.070.56%23-Dic-20 -5.24% 93.17% 111.45% 1,810.00 1,810.0021.5005.1001,810,83318.100
AUSO 0.4669.19 65.27%40.88-0.73%23-Dic-20 -3.55% -7.12% 2.17% 2,071.89 6,010.1282.15043.500353,78868.000
BHIP 0.8391.35 32.50%41.94-0.54%23-Dic-20 -6.87% -34.61% -27.40% 13,830.00 13,830.0015.5006.0001,332,7609.220
BMA.5 (2) 0.00- ---1-Sep-20 - 40.88% 40.88% - -265.000239.500-239.500
BOLT 0.80217.22 40.10%--23-Dic-20 -7.11% 86.72% 87.19% 12,540.00 12,540.006.5001.1902,095,8874.180
BPAT 0.83113.54 43.87%3.171.45%23-Dic-20 - 60.18% 70.94% 50,340.17 50,340.1781.00030.000718,09070.000
BRIO 0.7086.87 35.65%8.50-0.47%23-Dic-20 -1.40% 28.48% 32.50% 79,749.20 93,227.0026.50010.500586,49521.200
BRIO6 (2) 0.12- --9.66%23-Dic-20 6.06% 36.81% 36.36% - -25.90013.50023121.000
CADO 0.3188.67 25.83%--0.22%23-Dic-20 -3.01% 13.23% 22.41% 2,778.16 2,778.1630.57116.430909,75022.550
CADO5 -- ---22-Mar-17 - - - - ----10.349
CAPX 0.4959.25 28.24%--23-Dic-20 -2.94% -10.20% -10.81% 11,866.95 11,866.9581.00044.350182,21966.000
CARC 0.69263.11 23.59%59.00-1.21%23-Dic-20 -5.77% 75.00% 88.46% 2,674.48 2,674.483.2700.721871,5252.450
CECO2 0.7679.40 36.46%4.02-0.94%23-Dic-20 - 13.67% 16.61% 11,091.42 11,091.4217.6007.25011,60515.800
CELU 0.5050.82 31.25%--1.65%23-Dic-20 -5.45% -15.10% -9.76% 2,099.51 2,100.2730.90017.350107,86520.800
CGPA2 0.72103.68 35.13%--3.31%23-Dic-20 -3.54% -14.44% -4.88% 6,815.60 6,815.6026.95012.000577,98820.450
COMO -13.42 -0.33-24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000
COUR (2) -31.20 ---13-Mar-17 - - - 315.00 315.00---50.000
CTIO 0.54128.28 25.13%--0.93%23-Dic-20 -7.76% 52.86% 52.86% 43,860.02 43,860.02118.00046.00051,166107.000
DGCU2 0.6841.94 40.76%--0.24%23-Dic-20 -2.14% -16.12% 0.74% 4,158.32 4,158.3226.70011.900933,00020.550
DOME (2) 0.01188.14 27.87%-1.75%23-Dic-20 13.73% 87.10% 81.25% 580.00 580.005.8002.850465.800
DYCA 0.33218.90 30.69%-1.37%23-Dic-20 -2.63% 24.37% 23.33% 2,220.00 2,220.0078.00045.000802,04274.000
EDLH (2) -0.0146.99 -4.50-30-Nov-20 - 9.93% 9.93% 1,418.24 1,418.2419.00019.000-19.000
EMDE (2) 0.03864.37 ---17-Dic-20 - -31.18% -31.18% 713.42 713.4218.6009.000-11.700
ESME (1)(2) 0.10333.70 -19.20-16-Dic-20 -2.94% -24.14% -25.00% 19,449.18 19,449.18455.000255.000-330.000
FERR 0.41124.41 36.02%36.09-0.97%23-Dic-20 -1.92% 32.47% 50.00% 5,446.80 5,446.8010.6503.770549,15610.200
FIPL (2) 0.18167.17 26.18%-0.72%23-Dic-20 -3.34% 36.27% 47.87% 496.44 496.447.3002.8002,0856.950
GAMI 0.401042.30 34.38%16.69-1.09%23-Dic-20 -8.35% 117.21% 125.78% 9,050.00 9,050.00217.00058.000538,448181.000
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Diaria
Var.dde
30-Nov-20
(a)
Var.dde
30-Dic-19
(a)
Var.dde
23-Dic-19
(a)
-52 semanas-
(b)
Mínimo Máximo P/E
(c)
COT/VL
%
(d)
Volatil.
últimas
40 ruedas (e)
Betas
c/S&P
Merval/Gral.
Capitaliz.
Bursátil (f)
(en Mill.)
Valor de
Mercado (g)
(en Mill.)
Empresas No Líderes (Cont.)
GARO (2) 0.33325.47 52.09%12.69-3.47%23-Dic-20 30.62% 47.58% 47.06% 550.00 550.0013.1006.050373,68412.500
GBAN (2) 0.2354.62 -8.59-21-Dic-20 -5.71% 3.13% 10.00% 5,263.98 10,742.8235.00019.700-33.000
GCLA 0.3134.91 37.86%--2.99%23-Dic-20 -3.24% 12.84% 15.99% 2,933.82 3,988.0849.90025.95016,30337.350
GRIM (2) 0.15126.35 53.08%--23-Dic-20 3.51% -12.50% -15.15% 1,240.61 1,240.6137.00019.55014,78128.000
HAVA (2) 0.29642.90 35.00%--2.99%23-Dic-20 -3.70% -6.23% 4.38% 1,665.52 6,106.90164.96273.31430,770130.000
HULI (2) -34.44 ---9-Mar-18 - - - 66.13 66.13---77.000
INTR (2) 1.0481.38 1801.65%8.470.74%23-Dic-20 14.29% *** *** 1,646.77 1,646.7714.0000.0052,04013.600
INVJ 0.4083.56 20.41%30.612.46%23-Dic-20 1.83% 55.61% 54.88% 10,209.36 11,784.8819.4008.00049,48216.650
IRCP 0.1947.26 85.35%1.542.79%23-Dic-20 -11.61% 37.00% 54.46% 42,214.71 42,214.71496.000136.08161,930335.000
IRSA 0.7352.74 76.00%2.811.17%23-Dic-20 1.02% 29.11% 29.11% 37,411.43 37,411.4377.00025.874835,70164.650
LEDE 0.44136.46 35.06%6.470.87%23-Dic-20 -12.91% 67.63% 58.47% 12,751.71 12,751.7133.90010.800580,29329.000
LONG 0.58116.69 42.86%48.920.32%23-Dic-20 10.71% 0.81% 5.08% 952.58 952.587.1902.50024,0486.200
METR 0.5661.69 34.32%--1.04%23-Dic-20 -2.56% 17.28% 26.67% 5,298.98 10,814.2521.90011.500227,02419.000
MOLA 0.49497.23 33.02%7.54-0.74%23-Dic-20 -3.16% 104.32% 107.24% 33,081.28 33,081.28763.000170.044937,004674.000
MOLA5 -- ---24-Oct-19 - - - - ----182.827Ex
MOLI 0.52157.00 30.20%8.61-23-Dic-20 -3.89% 50.17% 58.72% 17,422.41 17,422.41119.00044.000387,28486.500
MORI 0.59498.67 37.27%65.690.33%23-Dic-20 -7.51% 258.51% 258.51% 4,341.29 4,341.2920.0463.8182,394,46515.400
MTR (2) 0.05268.12 -21.329.33%23-Dic-20 5.81% 298.90% 298.90% 20,158.88 20,158.88168.50049.27266,200164.000
MVIA (2) -0.03 -0.00-20-Jul-18 - - - 0.07 0.14---0.010Ex
OEST 0.46100.39 55.41%-1.90%23-Dic-20 0.17% 7.79% 16.57% 4,720.00 4,720.0032.90019.6506,90429.500
PATA 0.47114.25 33.17%17.433.55%23-Dic-20 -1.30% 52.64% 65.91% 18,950.00 18,950.0046.92818.32485,91137.900
PGR 0.83218.92 39.90%-0.48%23-Dic-20 -8.30% -42.47% -38.24% 29,259.77 29,259.7720.5005.800342,20310.500
POLL (2) 0.13- -2.39-23-Dic-20 -3.06% -2.06% 4.40% 60.99 60.9910.4006.7007,8859.500
PREN1 (2) -17.66 ---18-Nov-09 - - - 327.53 327.53---1.288
PSUR (1) (2) -274.55 ---14-Mar-19 - - - 366.35 366.35---3.650
REGE (2) -0.01 -0.00-3-Dic-15 - - - 0.02 0.02---0.010
RICH 0.24363.42 32.24%31.53-0.42%23-Dic-20 6.22% 3.02% 5.75% 1,692.98 9,649.80140.00076.000794,408119.500
RIGO (2) 0.21650.60 36.90%--22-Dic-20 7.00% 94.55% 137.78% 15,521.88 15,522.43124.00042.800-107.000
RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.092
ROSE (2) 0.21398.98 61.05%-7.27%23-Dic-20 1.29% 110.71% 107.02% 502.56 502.5611.8004.20073,98611.800
SAMI 0.6844.27 31.78%3.562.78%23-Dic-20 -0.83% 3.90% 2.56% 8,538.12 8,538.12164.00059.500850,978120.000
SEMI 0.5994.04 26.51%38.161.67%23-Dic-20 -1.96% 69.97% 75.40% 1,050.79 1,050.797.0402.11014,5085.490
TGLT 0.8374.94 35.05%--23-Dic-20 -7.27% 8.51% 13.08% 4,717.45 4,717.4512.9502.700432,3025.100
TGLT2 -- ---15-Ene-20 - 7.09% 7.09% - -68.00063.500-68.000
URBA (2) -104.37 ---21-Dic-09 - - - 2.59 2.59---13.653
PYMES
INAG (2) 0.04303.30 -13.460.33%23-Dic-20 - 108.58% 172.06% 669.90 669.90319.500111.9256,090304.500
MERA (2) -52.45 -7.33-25-Jul-19 - - - 905.28 905.28---48.000
OVOP (1) -168.87 -7.46-28-Jul-17 - - - 116.50 116.50---8.750
Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )
(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.
(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)
(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').
(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.
(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.
(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge
del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:
AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.
(1) Negociación Suspendida
(2) Negociación por Subasta
(3) En Período de suscripción de acciones
(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones
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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR
23-Dic-20
Especie Volatil.
últ. 40r
(c)
ADR, BDR y GDR
Código
Divisa 30-Nov-20 31-Dic-19Variación
diaria
Var. dde. Var. dde.Volumen
Nominal
Volumen
Efectivo
Mín. Max.
52 semanas
(b)
Cotización
ADR
(a)
Código
BYMA
Ratio
(d)
ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) 112.52%-0.56% -10.60% -46.63% 5,138 45,934 5.06 18.00USDNASDAQ 8.9400 4.00
ADR Banco BBVA Argentina (BFR.N) 74.22%2.37% 1.09% -41.92% 14,004 45,303 2.10 6.31USDNYSE 3.2350 3.00
ADR Banco Macro (BMA.N) 63.60%3.40% -0.88% -56.33% 23,983 379,651 11.50 39.09USDNYSE 15.8300 10.00
ADR BUNGE (BG.N) 33.08%0.86% 9.76% 12.32% 79,779 5,156,915 30.77 66.70USDNYSE 64.6400 1.00
ADR Cresud (CRESY.O) 50.48%2.61% -1.01% -44.18% 167,172 656,986 2.32 7.80USDNASDAQ 3.9300 10.00
ADR Edenor (EDN.N) 44.04%1.66% 8.58% -41.37% 2,745 10,074 2.61 7.50USDNYSE 3.6700 20.00
ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 61.45%3.43% 1.51% -46.15% 247,719 2,165,064 5.66 17.70USDNASDAQ 8.7400 10.00
ADR IRSA (IRS.N) 86.87%2.65% 6.65% -31.89% 2,297 10,681 2.54 7.48USDNYSE 4.6500 10.00
ADR Pampa Energía (PAM.N) 39.49%-1.03% -4.40% -18.02% 21,563 290,454 9.14 17.37USDNYSE 13.4700 25.00
ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 41.45%0.18% -0.18% -23.85% 29,962 163,593 3.72 7.69USDNYSE 5.4600 5.00
ADR Telecom Argentina (TEO.N) 68.82%-2.73% -19.81% -40.44% 29,640 200,366 5.87 12.35USDNYSE 6.7600 5.00
ADR Ternium (TX.N) 37.14%-0.93% 7.98% 36.00% 41,878 1,252,990 9.65 31.34USDNYSE 29.9200 10.00
ADR YPF (YPF.N) 70.42%1.20% 0.80% -56.22% 95,118 482,248 2.27 12.12USDNYSE 5.0700 1.00
GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- - -20.63%- - 1.50 1.71USDLondon S.E. 1.5000 2.00
ADR CENTRAL PUERTO 48.28%- -0.74% -44.86% 17,783 47,658 1.99 5.50USDNYSE 2.6800 10.00
ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 66.92%4.06% 7.33% -43.39% 28,185 57,779 1.33 4.17USDNYSE 2.0500 5.00
ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) 57.68%4.36% 13.48% -20.33%- 207,510 3.09 8.37USDNYSE 6.2300 5.00
(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA
(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.
(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.
Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR
Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio
en moneda original
Cotización BYMA
en $ (2)
Cotización ADR / Ratio
en $ (3)
Diferencia en $
(3)-(2)
ADR Irsa Prop. Comerciales 2.2350 335.000 186.533 - 148.47IRCP
ADR Banco BBVA Argentina 1.0783 154.150 89.998 - 64.15BBAR
ADR Banco Macro 1.5830 226.150 132.117 - 94.03BMA
ADR BUNGE 64.6400 - 5394.854 --
ADR Cresud 0.3930 55.800 32.800 - 23.00CRES
ADR Edenor 0.1835 25.750 15.315 - 10.44EDN
ADR Grupo Financiero Galicia 0.8740 125.600 72.944 - 52.66GGAL
ADR IRSA 0.4650 64.650 38.809 - 25.84IRSA
ADR Pampa Energía 0.5388 76.600 44.968 - 31.63PAMP
ADR Transportadora de Gas del Sur 1.0920 153.300 91.138 - 62.16TGSU2
ADR Telecom Argentina 1.3520 193.000 112.838 - 80.16TECO2
ADR Ternium 2.9920 - 249.712 --
ADR YPF 5.0700 738.850 423.142 - 315.71YPFD
GDR GrupoClarín - 37.350 - -GCLA
ADR CENTRAL PUERTO 0.2680 37.500 22.367 - 15.13CEPU
ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 0.4100 60.200 34.219 - 25.98SUPV
ADR LOMA NEGRA (OTC) 1.2460 176.550 103.991 - 72.56LOMA
(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)
23-Dic-20
Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de
RentaPróximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
(a)
Fecha
última
cotización
Cupón Corriente
Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100
v.n.
Paridad
(en%)
TIR
AnualDM PPV
(en años)
Volatilidad
40r. (b)
(en %)
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)
I. Bonos PAR
10.47%41.21 9.84 12.254.327.51Fija=1.77R31-Mar-21Sem.Sem.31-Dic-38 23-Dic-20 1,722.77710.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PARP 30.33
II. Bonos Discount
8.99%83.79 5.74 7.027.0063.14Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 23-Dic-20 2,241.421878.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DICP 27.59
III. Bono CUASIPAR
10.77%41.47 10.11 16.228.1739.20Fija=3.31R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-45 23-Dic-20 2,421.001004.000 100.00CUASIPAR (CER) CUAP 24.15
IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
-- - --------15-Dic-35 23-Dic-20 -60.900-U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 36.19
-- - --------15-Dic-35 23-Dic-20 -1.800-U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 62.12
-- - --------15-Dic-35 23-Dic-20 -77.500-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 96.65
-- - --------15-Dic-35 21-Dic-20 -90.000-U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE -
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)
I. Bonos Par
10.60%40.69 9.80 12.254.387.51Fija=1.77R31-Mar-21Sem.Sem.31-Dic-38 23-Dic-20 1,722.77701.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PAP0 -
II. Bonos Discount
9.86%79.95 5.63 7.027.3563.14Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 21-Dic-20 2,241.421792.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DIP0 -
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
-- - --------15-Dic-35 09-Dic-20 -90.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 -
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2020
I. Bonos en Dólares Ley Arg. (Bonar)
17.02%42.14 5.21 6.102.380.32Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 23-Dic-20 100.325950.000 100.00Bonar Step-Up 2029 AL29 22.91
17.03%42.14 5.21 6.102.380.32Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 23-Dic-20 100.3242.270 100.00Bonar Step-Up 2029 - USD AL29D 26.15
16.29%40.59 5.58 6.570.310.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 23-Dic-20 100.045701.000 100.00Bonar Step-Up 2030 AL30 26.25
16.28%40.60 5.58 6.570.310.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 23-Dic-20 100.0440.620 100.00Bonar Step-Up 2030 - USD AL30D 15.84
14.80%36.72 8.57 10.810.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 23-Dic-20 100.045170.000 100.00Bonar Step-Up 2035 AL35 23.80
14.95%36.29 8.54 10.810.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 23-Dic-20 100.0436.300 100.00Bonar Step-Up 2035 - USD AL35D 21.83
16.26%38.74 7.25 10.270.320.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 23-Dic-20 100.045455.000 100.00Bonar Step-Up 2038 AE38 23.59
16.33%38.56 7.24 10.270.320.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 23-Dic-20 100.0438.580 100.00Bonar Step-Up 2038 - USD AE38D 16.88
15.03%35.81 8.08 12.070.350.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 23-Dic-20 100.045000.000 100.00Bonar Step-Up 2041 AL41 20.66
15.08%35.69 8.07 12.070.350.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 23-Dic-20 100.0435.700 100.00Bonar Step-Up 2041 - USD AL41D 13.37
II. Bonos en Dólares Ley Extranjera (Globales)
16.02%44.26 5.26 6.102.270.32Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 23-Dic-20 100.326249.000 100.00Global Step-Up 2029 GD29 39.91
16.20%43.86 5.25 6.102.290.32Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 23-Dic-20 100.3244.000 100.00Global Step-Up 2029 - USD GD29D 28.50
15.82%41.58 5.60 6.570.300.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 23-Dic-20 100.045855.000 100.00Global Step-Up 2030 GD30 28.76
15.96%41.28 5.59 6.570.300.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 23-Dic-20 100.0441.300 100.00Global Step-Up 2030 - USD GD30D 18.52
14.47%37.71 8.62 10.810.330.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 23-Dic-20 100.045310.000 100.00Global Step-Up 2035 GD35 28.94
14.62%37.24 8.59 10.810.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 23-Dic-20 100.0437.250 100.00Global Step-Up 2035 - USD GD35D 20.57
14.98%42.29 7.46 10.270.300.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 23-Dic-20 100.045955.000 100.00Global Step-Up 2038 GD38 42.99
15.05%42.08 7.45 10.270.300.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 23-Dic-20 100.0442.100 100.00Global Step-Up 2038 - USD GD38D 39.22
14.06%38.57 8.30 12.070.320.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 23-Dic-20 100.045431.000 100.00Global Step-Up 2041 GD41 34.55
13.96%38.88 8.32 12.070.320.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 23-Dic-20 100.0438.900 100.00Global Step-Up 2041 - USD GD41D 27.90
14.44%37.61 8.02 13.210.330.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 23-Dic-20 100.045295.000 100.00Global Step-Up 2046 GD46 29.27
14.99%36.09 7.88 13.210.350.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 23-Dic-20 100.0436.100 100.00Global Step-Up 2046 - USD GD46D 27.09
III. Bonos en Pesos ajustables por CER (Bontes)
8.61%74.99 4.36 4.652.670.71Fija=2R09-May-21Sem.5 - Sem.9-Nov-26 23-Dic-20 111.4283.550 100.00BONTE 2026 CER +2% TX26 24.84
8.41%73.99 4.87 5.323.050.80Fija=2.25R09-May-21Sem.10 - Sem.9-Nov-28 23-Dic-20 111.5182.500 100.00BONTE 2028 CER +2.25% TX28 26.81
Notas Aclaratorias:
(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar
(Fuente: IAMC con datos de BYMA).
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)
23-Dic-20
Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de
RentaPróximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
(a)
Fecha
última
cotización
Cupón Corriente
Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100
v.n.
Paridad
(en%)
TIR
AnualDM PPV
(en años)
Volatilidad
40r. (b)
(en %)
$83.4500 $140.7455 Divisas Tipo de cambio Peso-Dólar(*)
Notas Aclaratorias:
(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar
(Fuente: IAMC con datos de BYMA).
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)
23-Dic-20
bono Código vencimiento amortización Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
(a)
Fecha
última
cotización
cupón corrienteRenta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
Anual
dm PPV
(en años)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN
I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija
BONTE Oct - 2021 TO21 55.49% 82.45 0.56 0.73 22.28 4.25Fija=18.2R5-Abr-21Sem.Al Vto.4-Oct-21 23-Dic-20 104.2585.950 12.94 100.00
BONTE Oct - 2023 TO23 64.57% 47.54 1.52 2.40 34.83 3.07Fija=16R19-Abr-21Sem.Al Vto.17-Oct-23 23-Dic-20 103.0749.000 17.18 100.00
BONTE Oct - 2026 TO26 59.96% 35.69 1.94 4.48 45.89 2.97Fija=15.5R19-Abr-21Sem.Al Vto.18-Oct-26 23-Dic-20 102.9736.750 18.81 100.00
II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable
BONTE BADLAR +1% TB21 41.28% 99.43 0.49 0.55 34.69 5.10Fija=34.48R5-Feb-21Trim.Al Vto.5-Ago-21 23-Dic-20 105.10104.500 10.06 100.00
Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 52.90% 92.83 0.65 0.89 32.19 7.55Var.=29.72A+R4-Ene-21Trim.14 - Trim.4-Oct-22 23-Dic-20 116.34108.000 17.69 62.00
III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)
BONCER 2021 TC21 0.67% 101.02 0.55 0.56 2.47 4.42Fija=2.5R22-Ene-21Sem.Al Vto.22-Jul-21 23-Dic-20 410.03413.000 6.41 100.00
BONTE 2021 CER +1.1% T2X1 0.30% 100.24 0.30 0.30 1.10 0.27Fija=1.1A+R17-Abr-21Sem.Al Vto.17-Abr-21 23-Dic-20 122.21122.500 6.50 100.00
BONTE 2021 CER +1% TX21 0.77% 100.14 0.60 0.60 1.00 0.52Fija=1R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 23-Dic-20 130.22130.400 7.80 100.00
BONTE 2022 CER +1.2% TX22 2.64% 98.31 1.19 1.21 1.22 0.42Fija=1.2R18-Mar-21Sem.Al Vto.18-Mar-22 23-Dic-20 124.76122.650 10.50 100.00
BONTE 2022 CER +1.30% T2X2 4.20% 95.31 1.69 1.71 1.36 0.42Fija=1.3R20-Mar-21Sem.Al Vto.20-Sep-22 23-Dic-20 118.56113.000 15.55 100.00
BONTE 2023 CER +1.4% TX23 5.73% 91.23 2.14 2.20 1.54 0.45Fija=1.4R25-Mar-21Sem.Al Vto.25-Mar-23 23-Dic-20 124.30113.400 14.84 100.00
BONTE 2024 CER +1.50% TX24 7.30% 83.93 3.04 3.16 1.79 0.49Fija=1.5R25-Mar-21Sem.Al Vto.25-Mar-24 23-Dic-20 124.34104.350 19.16 100.00
BONCER 2023 TC23 5.70% 96.75 2.03 2.09 4.14 3.59Fija=4R6-Mar-21Sem.Al Vto.6-Mar-23 23-Dic-20 289.41280.000 24.72 100.00
Bocon Cons. 6º 2% PR13 5.13% 95.31 1.58 1.63 2.10 0.53Fija=2A+R15-Ene-21Mens.120 Mens.15-Mar-24 23-Dic-20 681.99650.000 12.77 32.77
BONCER 2025 4% TC25P 7.89% 86.54 3.81 4.02 4.63 1.90Fija.=4R27-Abr-21Sem.Al vto.27-Abr-25 23-Dic-20 277.32240.000 27.55 100.00
IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo
BONO DUAL 2021 (****) TD21 47.47% 95.95 0.42 0.54 35.64 13.60Fija=34R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 22-Dic-20 113.60109.000 - 100.00
V. Titulos emitidos en Dolares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked).
BONTE DOLLAR LINKED 2021 T2V1 - 4.65% 104.57 0.94 0.92 0.10 0.02Fija=0.1R30-May-21Sem.Al Vto.30-Nov-21 23-Dic-20 100.028719.000 10.70 100.00
BONTE D. LINKED 2021-USD T2V1D 71.33% 60.99 0.68 0.92 0.16 0.02Fija=0.1R30-May-21Sem.Al Vto.30-Nov-21 23-Dic-20 100.0261.000 26.23 100.00
BONTE DOLLAR LINKED 2022 TV22 - 2.46% 103.51 1.35 1.33 0.10 0.02Fija=0.1R30-Abr-21Sem.Al Vto.29-Abr-22 23-Dic-20 100.028630.000 - 100.00
BONTE D. LINKED 2022-USD TV22D 46.97% 59.99 1.08 1.33 0.17 0.02Fija=0.1R30-Abr-21Sem.Al Vto.29-Abr-22 23-Dic-20 100.0260.000 - 100.00
BONAR, BONAC Y BONAD
IV. Títulos emitidos en Pesos (c)
BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 52.76% 92.69 0.86 1.05 36.77 7.89Var.=33.869R4-Ene-21Trim.Al Vto.3-Abr-22 23-Dic-20 107.89100.000 16.65 100.00
DivisasTipo de cambio Peso-Dólar(*)
$140.7455 Tasa LIBOR de 180 días 0.2627% Tasa LIBOR de 90 días 0.2381% Tasa LIBOR de 30 días 0.1432% TASA BADLAR 34.2500%(!) Tasas de referencia (TNA %) $83.4500
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente:
IAMC con datos de BYMA). (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación. (****) No se realiza proyección de CER. Tasa de
cupón (semestral): 34% anual, o variación del CER -0,5%, el mayor. (#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)
23-Dic-20
Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotizacación
c/100 v.n.
(a)
Fecha
última
cotización
Cupón CorrienteRenta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/ 100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
Anual
DM PPV
(en años)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)
I. Títulos emitidos en pesos (c)
55.53% 96.95 0.37 0.42 39.83 2.11Var.=38.586R9-Mar-21Trim.Al Vto.9-Jun-21 23-Dic-20 102.1199.000 - 100.00Mendoza Jun. 2021 PMJ21
57.35% 93.24 0.75 0.91 41.02 6.98Var.=38.052R25-Ene-21Trim.Al Vto.23-Ene-22 22-Dic-20 106.9899.750 11.59 100.00CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22
66.41% 84.94 0.94 1.19 44.98 3.02Var.=38.002R28-Feb-21Trim.Al Vto.31-May-22 23-Dic-20 103.0287.500 16.75 100.00Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22
59.13% 81.40 1.63 2.43 46.07 0.00Var.=37.503R29-Mar-21Trim.Al Vto.29-Mar-24 23-Dic-20 100.0081.400 - 100.00CABA Mar. 2024 BDC24
67.57% 74.19 1.51 2.95 49.93 7.70Var.=36.05R12-Ene-21Trim.Al vto.12-Abr-25 23-Dic-20 107.7079.900 19.37 100.00Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25
58.08% 79.77 1.90 4.59 47.87 3.73Var.=37.823R22-Feb-21Trim.Al Vto.22-Feb-28 23-Dic-20 103.7382.750 - 100.00CABA Feb. 2028 BDC28
II. Títulos emitidos en dólares
21.85% 73.79 2.10 2.78 9.70 0.92Fija=7.125A+R27-Ene-21Trim.32 - Trim.27-Oct-26 23-Dic-20 75.927885.000 35.11 75.00Córdoba Oct. 2026 CO26
22.87% 72.44 2.08 2.78 9.88 0.92Fija=7.125A+R27-Ene-21Trim.32 - Trim.27-Oct-26 23-Dic-20 75.9255.000 34.76 75.00Córdoba Oct. 2026 - USD CO26D
III. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)
*** 60.71 0.00 - 7.47 0.14Fija=4.5A+R30-Dic-20Trim.Trim.30-Mar-21 23-Dic-20 12.641080.000 28.15 12.50Chubut Mar. 2021 (i) PUM21
36.64% 81.00 0.70 0.78 0.00 0.04Fija=5A+R1-Mar-21Trim.40 - trim.27-Feb-22 11-Dic-20 10.001140.000 - 10.00Formosa Feb. 2022 (i) FORM3
BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)
I. Dólares
*** 27.06 0.03 - 25.70 2.42Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 5-Oct-20 102.423900.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 PBF23
235.39% 42.96 0.22 1.11 15.63 2.42Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 10-Ago-20 102.4244.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 - USD PF23D
242.10% 17.06 0.53 2.05 61.36 2.64Fija=9.125R16-Mar-21Sem.3 - Anual16-Mar-24 24-Oct-19 102.642464.068EX - 100.00Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24
57.71% 25.02 2.23 5.17 40.79 1.90Fija=9.625R18-Abr-21Sem.Anual18-Abr-28 3-Abr-20 101.903588.535EX - 100.00Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28
33.44% 32.91 2.69 6.85 12.28 0.47Fija=4A+R15-May-21Sem.30 - Sem.15-May-35 23-Dic-20 97.144500.000 - 96.67Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD
II. Euros
16.82% 50.85 4.52 7.13 7.90 0.46Fija=4A+R15-May-21Sem.30 - Sem.15-May-35 6-Ago-20 93.804850.000 - 93.34Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE
Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)
23-Dic-20
Emisor Paridad
(en %)
TIR
anual
VR
(en %) Yield
Anual
(en %)
VencimientoValor
Técnico
c/100 v.n.
Fecha
última
cotización
Código AmortizaciónCotización
c/100 v.r.
(a)
Cupón
de
Renta
Próximo
Vencimiento. Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
DMPPV
(en años)
Cupón Corriente
Obligaciones Negociables Ley Argentina
I - Denominadas y pagaderas en dólares11-Jul-21 100.23 8.72% 100.00 8.98 104.2023-Dic-20Al Vto.CSFQO 14700.000Sem. 11-Ene-21 R 4.20Fija=9 0.49 0.51ON CRESUD 9% VTO 2021 EN U$S
31-Jul-21 98.92 10.18% 100.00 7.97 101.2723-Dic-20Al Vto.VSC1O 14100.000Sem. 31-Ene-21 R 1.27Var.=7.88 0.54 0.57Vista Oil 7.88% Vto 2021 (b)
7-Ago-22 101.83 10.09% 100.00 8.35 101.1823-Dic-20Al Vto.VSC2O 14501.000Trim. 8-Feb-21 R 1.18Fija=8.5 1.43 1.51ON VISTA OIL 8.50% VTO 2022 EN U$S
12-Dic-22 101.76 3.96% 100.00 4.79 100.2323-Dic-20Al Vto.TTC1O 14355.000Sem. 12-Jun-21 R 0.23Var.=4.875 1.85 1.89Tecpetrol 4.875% Vto. 2022 (c)
16-Feb-23 95.75 8.95% 100.00 6.80 102.4023-Dic-20Al Vto.CSDOO 13800.000Sem. 16-Feb-21 R 2.40Fija=6.5 1.92 1.99ON CRESUD 6.50% VTO 2023 EN U$S
6-Jul-23 101.52 5.40% 100.00 5.91 102.8823-Dic-20Al Vto.RCC9O 14700.000Sem. 6-Ene-21 R 2.88Var.=6 2.25 2.33Arcor 6% Vto. 2023 (c)
21-Feb-24 89.12 7.63% 100.00 3.93 101.2523-Dic-20Al Vto.VSC3O 12700.000Sem. 21-Feb-21 R 1.25Var.=3.5 2.81 2.94Vista Oil 3.5% Vto. 2024 (b)
II - Denominadas en dólares que pagan en pesos21-May-21 102.29 1.13% 100.00 6.84 100.7423-Dic-20Al Vto.IRC4O 8590.000Trim. 21-Feb-21 R 0.74Fija=7 0.39 0.39ON IRSA 7% VTO 2021 DOLLAR LINKED
21-Ene-22 97.63 6.48% 100.00 4.10 100.7623-Dic-20Al Vto.IRC7O 8200.000Trim. 21-Ene-21 R 0.76Fija=4 1.01 1.04ON IRSA 4% VTO 2022 DOLLAR LINKED
Obligaciones Negociables Ley extranjera
I - Denominadas y pagaderas en dólares7-May-21 101.16 4.56% 33.33 7.78 33.7122-Dic-203 - AnualOPNY1 4800.000Sem. 7-May-21 A+R 0.38Fija=7.875 0.35 0.36PAE Clase I 2021 (d)
25-Oct-22 34.24 112.42% 100.00 29.45 101.7322-Oct-20Al vto.ODNY9 4903.098EXSem. 25-Abr-21 R 1.73Fija=9.75 1.00 1.70EDENOR Clase IX 2022 (d)
4-Abr-24 91.19 13.81% 100.00 9.61 102.0723-Dic-203 AnualYPCUO 13100.000Sem. 4-Abr-21 R 2.07Var.=8.75 1.98 2.19YPF Clase XXVIII 2024
28-Jul-25 83.70 14.02% 100.00 10.23 103.5723-Dic-20Al Vto.YCA6O 12200.000Sem. 28-Ene-21 R 3.57Fija=8.5 3.42 3.86YPF Clase XXXIX 2025
$83.4500 $140.7455 Divisas
Tipo de Cambio Peso-Dólar(*)
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con
datos de BYMA).
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT, T+2 (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio').
(b) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.
(c) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
(d) El título tiene una lamina mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000
(e) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago.
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Indice de Bonos (Medido en Pesos)
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Valor al Ponderación*
23-Dic-20
Variación
Diaria al
22-Dic-20 18-Dic-20
Variación
Mensual al
Variación
anual al
30-Nov-20
Variación
Semanal al
30-Dic-19
28,385.524Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 17.60%0.06% 1.22% 2.57% 113.72%
44,273.434Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 6.65%0.99% 1.10% 1.16% 122.46%
33,533.122Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 75.75%0.32% 0.62% 0.84% 34.65%
36,264.419Indice de Bonos General 100.00%0.32% 0.76% 1.18% 66.46%
23-Dic-20
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, TX21, TB21, TX22, TX23, T2X1, T2X2, S29E1, S30D0,
S26F1), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, PARP, TX24, TX26), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41,
AL29, GD30, GD35, GD41, GD29, GD38).
Indice de Bonos (Medido en Dólares)
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Ponderación*Valor al
23-Dic-20
Variación
Diaria al
Variación
Semanal al
Variación
Mensual al
Variación
Anual al
22-Dic-20 30-Nov-2018-Dic-20 30-Dic-19
1,018.243Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos -0.07% 0.59% 0.05% 53.67% 17.60%
1,140.125Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 0.86% 0.47% -1.33% 59.96% 6.65%
403.060Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 0.18% 0.00% -1.64% -3.19% 75.75%
435.570Indice de Bonos General 0.18% 0.13% -1.30% 19.69% 100.00%
23-Dic-20
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, TX21, TB21, TX22, TX23, T2X1, T2X2, S29E1, S30D0,
S26F1), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, PARP, TX24, TX26), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41,
AL29, GD30, GD35, GD41, GD29, GD38).
Curvas de Rendimientos
Curva en Pesos + CER y en Dólares
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Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
23/12/2020
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Opciones de Compra
Vencimiento Enero - 15/01/2021 - 23 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.06%
AMZN Cotización Subyacente: 3,190.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.12%
AMZC3300EN 35.000 35.000 35.000 5 1,750 0.396- 1.10% 11.49% 15.82%0.486134.868
GGAL Cotización Subyacente: 125.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.68%
GFGC140.EN 1.324 1.199 1.700 308 49,170 0.202-17.25% 1.05% 10.94% 38.59%0.3143.603
Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 58 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.06%
AAPL Cotización Subyacente: 1,888.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.10%
APLC1900FE 132.333 125.000 160.000 428 558,980 0.70115.07% 7.01% 6.37% 26.32%0.640189.690
APLC2100FE 86.000 85.000 90.000 228 195,900 0.415-1.73% 4.56% 7.97% 41.54%0.433102.502
AGRO Cotización Subyacente: 18.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 50.23%
AGRC12.0FE 7.250 7.000 7.250 3 2,150 0.8978.21% 40.06% 2.65% 112.14%0.9926.769
ALUA Cotización Subyacente: 48.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.59%
ALUC41.0FE 10.450 10.450 11.300 144 159,140 0.872-3.24% 21.57% 4.47% 54.33%0.92310.004
ALUC47.0FE 6.200 6.200 6.200 8 4,960 0.6993.33% 12.80% 6.39% 51.96%0.7275.512
ALUC53.0FE 3.200 3.200 3.200 20 6,400 0.4754.40% 6.60% 8.72% 50.37%0.4542.522
ALUC55.0FE 2.217 2.200 2.600 618 151,010 0.388-8.77% 4.58% 9.55% 46.34%0.3681.866
ALUC57.0FE 1.700 1.700 1.800 38 6,670 0.318-1.73% 3.51% 10.39% 46.65%0.2911.356
ALUC59.0FE 1.150 1.012 1.200 212 23,599 0.2441.68% 2.37% 11.23% 44.66%0.2240.967
BHIP Cotización Subyacente: 9.220 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.50%
BHIC10.0FE 0.500 0.490 0.500 119 5,940 0.472-16.53% 5.42% 10.97% 40.76%0.4500.379
BMA Cotización Subyacente: 226.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.74%
BMAC220.FE 22.667 22.000 24.000 14 32,180 0.76113.34% 10.02% 4.78% 32.52%0.67732.053
BOLT Cotización Subyacente: 4.180 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 40.10%
BOLC5.00FE 0.130 0.130 0.140 51 688 0.289-7.14% 3.11% 11.29% 47.01%0.2480.092
CEPU Cotización Subyacente: 37.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.82%
CEPC32.0FE 9.500 9.500 9.800 20 19,300 0.776-20.83% 25.33% 4.06% 94.32%0.8587.933
CEPC40.0FE 2.500 2.500 2.500 5 1,250 0.51711.11% 6.67% 6.20% 43.98%0.5303.210
COME Cotización Subyacente: 2.540 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.29%
COMC1.50FE 1.150 1.150 1.150 102 11,730 0.94712.52% 45.28% 2.26% 102.96%1.0001.122
COMC2.50FE 0.232 0.225 0.250 4,349 102,965 0.737-0.43% 9.13% 6.45% 31.54%0.6930.273
COMC2.60FE 0.193 0.190 0.193 1,263 24,252 0.6177.22% 7.60% 7.12% 37.03%0.6090.217
COMC2.70FE 0.149 0.135 0.160 1,806 26,130 0.5187.97% 5.87% 7.81% 38.00%0.5240.171
COMC2.80FE 0.120 0.109 0.120 1,250 14,140 0.4329.09% 4.72% 8.53% 40.47%0.4410.131
COMC2.90FE 0.066 0.066 0.066 100 660 0.314-17.50% 2.60% 9.25% 34.29%0.3630.100
COMC3.00FE 0.055 0.045 0.055 7,446 38,211 0.25730.95% 2.17% 9.99% 37.59%0.2930.074
COMC3.60FE 0.020 0.010 0.020 4,270 8,219 0.09142.86% 0.79% 14.47% 50.61%0.0550.010
COMC4.00FE 0.013 0.010 0.013 201 201 0.0560.00% 0.51% 17.43% 58.14%0.0140.002
CRES Cotización Subyacente: 55.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.66%
CREC58.0FE 3.500 2.700 4.000 99 32,278 0.57945.83% 6.27% 6.02% 33.70%0.5765.340
CREC64.0FE 1.600 1.250 1.600 3 445 0.320-20.00% 2.87% 7.23% 37.09%0.3983.073
EDN Cotización Subyacente: 25.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.69%
EDNC26.0FE 2.400 2.400 2.400 20 4,800 0.6390.00% 9.32% 7.09% 43.46%0.6422.331
GGAL Cotización Subyacente: 125.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.68%
GFGC87.0FE 41.100 40.000 43.999 14 56,630 1.0008.16% 32.72% 2.78% 0.00%0.96943.786
GFGC96.0FE 33.946 31.900 34.500 649 2,122,450 1.00011.30% 27.03% 3.24% 0.00%0.92835.964
GFGC105.FE 25.494 22.000 25.500 511 1,233,018 1.00026.25% 20.30% 3.76% 0.00%0.86228.766
GFGC114.FE 17.650 15.250 18.000 816 1,349,648 1.00011.62% 14.05% 4.34% 0.00%0.77422.395
GFGC11881F 14.226 12.250 14.500 1,628 2,138,913 0.86912.63% 11.33% 4.66% 26.15%0.72019.377
GFGC123.FE 11.686 10.000 11.750 2,564 2,716,294 0.75710.25% 9.30% 4.96% 30.29%0.67016.980
GFGC12481F 10.431 9.200 10.700 3,291 3,192,081 0.72012.34% 8.30% 5.08% 29.92%0.64816.012
GFGC129.FE 8.284 7.300 8.340 4,374 3,369,405 0.61712.37% 6.60% 5.38% 31.68%0.59613.927
GFGC132.FE 6.803 6.001 6.850 5,742 3,699,667 0.5478.69% 5.42% 5.59% 31.79%0.56012.565
GFGC135.FE 5.713 4.600 5.900 8,450 4,475,839 0.47918.90% 4.55% 5.81% 32.87%0.52311.305
GFGC140.FE 4.140 3.803 4.300 7,156 2,880,554 0.3763.53% 3.30% 6.18% 33.89%0.4639.425
GFGC145.FE 3.065 2.900 3.150 3,537 1,065,178 0.2940.96% 2.44% 6.54% 35.35%0.4077.810
GFGC150.FE 2.400 2.101 2.490 2,407 553,695 0.2330.25% 1.91% 6.91% 37.54%0.3546.434
GFGC155.FE 1.948 1.820 2.000 700 133,088 0.189-2.60% 1.55% 7.27% 39.91%0.3055.271
GFGC15881F 1.672 1.500 1.720 1,925 315,140 0.163-0.18% 1.33% 7.55% 41.57%0.2714.512
GFGC16381F 1.371 1.225 1.399 768 103,859 0.1334.42% 1.09% 7.91% 43.52%0.2313.663
GFGC16881F 1.169 1.001 1.350 1,062 119,364 0.1134.75% 0.93% 8.27% 45.71%0.1952.960
GFGC175.FE 0.711 0.711 0.711 100 7,110 0.075- 0.57% 8.71% 44.88%0.1572.260
GFGC195.FE 0.692 0.610 0.760 1,024 70,288 0.0603.75% 0.55% 10.11% 57.36%0.0730.909
GFGC19881F 0.607 0.590 0.720 3,847 240,840 0.054-6.33% 0.48% 10.37% 58.07%0.0630.760
A-1
-
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
23/12/2020
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PAMP Cotización Subyacente: 76.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.83%
PAMC73.0FE 12.900 11.000 12.900 4 4,970 0.69226.47% 16.84% 5.20% 73.81%0.72510.681
PAMC81.0FE 5.000 5.000 5.000 11 5,500 0.534-9.26% 6.53% 6.41% 40.61%0.5436.492
PAMC83.0FE 4.000 3.800 4.500 58 23,390 0.471-4.76% 5.22% 6.73% 39.25%0.4985.666
SUPV Cotización Subyacente: 60.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.85%
SUPC53.0FE 10.900 9.600 11.000 31 31,540 0.86730.85% 18.11% 4.07% 44.86%0.80611.921
SUPC71.0FE 1.400 1.040 1.500 82 11,714 0.26634.87% 2.33% 6.63% 38.55%0.3773.425
TGNO4 Cotización Subyacente: 42.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.00%
TGNC44.0FE 4.193 3.900 4.800 41 17,190 0.6004.83% 9.77% 7.49% 51.78%0.6073.477
TGNC50.0FE 1.100 1.100 1.300 187 23,482 0.28929.41% 2.56% 10.33% 38.10%0.3071.273
TRAN Cotización Subyacente: 26.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 51.72%
TRAC34.0FE 0.745 0.700 0.900 137 10,511 0.236-0.67% 2.80% 9.33% 56.03%0.2130.607
TXAR Cotización Subyacente: 48.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.35%
TXAC44.0FE 8.000 8.000 8.000 2 1,600 0.816-33.33% 16.48% 4.48% 48.05%0.7858.508
TXAC50.0FE 3.981 3.800 4.400 380 158,610 0.596-11.53% 8.20% 5.67% 42.99%0.5925.068
TXAC56.0FE 1.900 1.800 2.000 333 63,744 0.351-11.63% 3.91% 6.94% 45.41%0.3982.782
TXAC60.0FE 1.200 1.000 1.400 181 22,372 0.239-27.27% 2.47% 7.79% 48.00%0.2881.795
VALO Cotización Subyacente: 27.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.97%
GVAC28.0FE 1.850 1.500 1.950 112 20,415 0.71132.14% 6.65% 6.75% 24.15%0.6432.650
GVAC30.0FE 1.050 0.820 1.050 278 26,585 0.45631.25% 3.78% 7.98% 29.11%0.4911.710
GVAC32.0FE 0.494 0.490 0.500 25 1,235 0.260-70.06% 1.78% 9.26% 29.87%0.3491.047
YPFD Cotización Subyacente: 738.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 77.13%
YPFC720.FE 82.000 79.900 85.000 20 164,290 0.71810.81% 11.10% 4.10% 41.58%0.663119.524
YPFC800.FE 37.000 32.000 39.000 34 120,760 0.47033.94% 5.01% 4.70% 37.71%0.53283.605
YPFC840.FE 19.000 14.100 21.000 11 18,640 0.31926.67% 2.57% 5.01% 33.23%0.46969.257
YPFC960.FE 7.900 7.900 9.500 39 33,715 0.133-0.88% 1.07% 5.90% 42.72%0.30638.272
Vencimiento Abril - 16/04/2021 - 114 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.06%
AAPL Cotización Subyacente: 1,888.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.10%
APLC1700AB 479.000 479.000 479.000 1 4,790 0.7766.44% 25.37% 3.73% 67.24%0.828419.006
ALUA Cotización Subyacente: 48.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.59%
ALUC31.0AB 22.000 22.000 22.000 3 6,600 0.911-1.79% 45.41% 2.32% 91.07%0.99420.732
BOLT Cotización Subyacente: 4.180 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 40.10%
BOLC4.40AB 0.520 0.520 0.520 10 520 0.644-25.71% 12.44% 5.43% 42.57%0.6470.498
CRES Cotización Subyacente: 55.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.66%
CREC64.0AB 5.000 5.000 5.000 6 3,000 0.5100.00% 8.96% 4.75% 45.09%0.5286.198
GGAL Cotización Subyacente: 125.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.68%
GFGC120.AB 22.800 20.000 22.800 126 261,892 0.77513.43% 18.15% 3.48% 44.05%0.73526.510
GFGC140.AB 11.325 10.000 11.400 57 62,938 0.5499.95% 9.02% 4.18% 39.73%0.57117.164
GFGC200.AB 1.950 1.950 1.950 4 780 0.12730.00% 1.55% 6.16% 49.13%0.1933.936
SUPV Cotización Subyacente: 60.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.85%
SUPC53.0AB 14.000 14.000 14.000 100 140,000 0.85816.67% 23.26% 3.13% 44.71%0.80515.472
TXAR Cotización Subyacente: 48.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.35%
TXAC44.0AB 16.000 16.000 16.000 1 1,600 0.741-5.88% 32.96% 3.38% 111.63%0.79111.355
Opciones de Venta
Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 58 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.06%
ALUA Cotización Subyacente: 48.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.59%
ALUV41.0FE 0.250 0.150 0.280 222 4,614 -0.069-10.71% 0.52% 12.42% 39.66%-0.0780.302
COME Cotización Subyacente: 2.540 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.29%
COMV2.20FE 0.023 0.023 0.023 1 2 -0.104-20.69% 0.91% 11.10% 42.41%-0.1080.025
COMV2.50FE 0.100 0.100 0.105 861 8,613 -0.3110.00% 3.94% 8.17% 44.55%-0.3070.096
EDN Cotización Subyacente: 25.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.69%
EDNV26.0FE 1.200 1.200 1.200 56 6,720 -0.360- 4.66% 7.99% 42.90%-0.3581.154
GGAL Cotización Subyacente: 125.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.68%
GFGV82808F 0.104 0.096 0.179 963 10,528 -0.011-5.45% 0.08% 10.35% 53.64%-0.0200.237
GFGV87.0FE 0.200 0.100 0.200 162 3,212 -0.01939.86% 0.16% 9.66% 53.61%-0.0310.408
GFGV97808F 0.551 0.450 0.680 2,462 127,793 -0.0490.00% 0.44% 8.11% 49.22%-0.0841.297
GFGV111.FE 1.775 1.700 2.300 1,842 370,814 -0.140-19.10% 1.41% 6.57% 45.37%-0.1953.721
GFGV114.FE 2.329 2.200 3.000 3,011 801,228 -0.174-17.82% 1.85% 6.27% 45.16%-0.2264.534
GFGV11881F 3.767 3.500 4.600 2,467 981,452 -0.245-13.70% 3.00% 5.81% 46.75%-0.2806.062
GFGV123.FE 5.032 4.910 6.499 1,949 1,095,645 -0.305-18.50% 4.01% 5.44% 46.28%-0.3307.625
GFGV12481F 5.625 5.520 7.000 1,121 710,945 -0.333-19.48% 4.48% 5.29% 45.90%-0.3528.367
A-2
-
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
23/12/2020
www.iamc.com.ar
GFGV129.FE 7.313 7.300 9.400 620 516,463 -0.400-26.23% 5.82% 4.95% 45.67%-0.40410.243
GFGV132.FE 9.500 9.500 13.999 250 257,515 -0.447-15.92% 7.56% 4.72% 49.56%-0.44011.715
GFGV135.FE 11.556 11.200 14.300 883 1,097,080 -0.488-19.41% 9.20% 4.51% 52.05%-0.47713.291
PAMP Cotización Subyacente: 76.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.83%
PAMV73.0FE 1.620 1.450 1.780 135 21,624 -0.223-19.00% 2.11% 6.84% 38.00%-0.2743.072
TXAR Cotización Subyacente: 48.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.35%
TXAV50.0FE 2.850 2.850 2.850 8 2,280 -0.4059.62% 5.87% 5.25% 45.17%-0.4083.772
YPFD Cotización Subyacente: 738.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 77.13%
YPFV500.FE 1.000 1.000 1.000 48 4,800 -0.0160.00% 0.14% 6.73% 54.78%-0.0556.032
YPFV580.FE 3.550 3.550 3.550 5 1,775 -0.053-23.66% 0.48% 5.57% 49.14%-0.13217.437
YPFV680.FE 12.500 12.500 14.000 12 15,750 -0.176-24.52% 1.69% 4.45% 41.00%-0.27345.267
YPFV720.FE 30.000 30.000 36.000 3 9,600 -0.300-24.81% 4.06% 4.07% 47.87%-0.33761.131
Vencimiento Abril - 16/04/2021 - 114 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.06%
GGAL Cotización Subyacente: 125.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.68%
GFGV105.AB 1.700 1.556 2.000 123 22,971 -0.101-25.86% 1.35% 4.77% 44.89%-0.1544.047
Notas:
1 - Variación con respecto al cierre anterior.
2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.
3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente
4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente
= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)
5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.
El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)
A-3
-
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 22/12/2020Anexo B
www.iamc.com.ar
Opciones de Compra
AAPL 1 APLC1700FE 1,200 160 0 1,250 2,610 -10
2 APLC1900FE 7,740 0 302 678 8,720 1,440
3 APLC2100FE 1,930 30 0 10 1,970 1,470Total Call Febrero 10,870 190 302 1,938 13,300 2,900
4 APLC1700AB 0 10 0 20 30 0Total Call Abril 0 10 0 20 30 0
AGRO 1 AGRC12.0FE 32,700 0 19,636 23,464 75,800 0Total Call Febrero 32,700 0 19,636 23,464 75,800 0
ALUA 1 ALUC31.0FE 1,227,500 18,500 52,350 447,750 1,746,100 5,300
2 ALUC41.0FE 192,800 0 0 58,700 251,500 56,500
3 ALUC47.0FE 54,400 0 0 14,900 69,300 300
4 ALUC51.0FE 6,000 2,300 0 1,500 9,800 4,400
5 ALUC53.0FE 22,600 19,500 0 7,500 49,600 5,700
6 ALUC55.0FE 56,900 14,700 0 2,100 73,700 20,900
7 ALUC57.0FE 48,800 3,300 0 15,000 67,100 700
8 ALUC59.0FE 79,000 57,400 0 37,500 173,900 15,300Total Call Febrero 1,688,000 115,700 52,350 584,950 2,441,000 109,100
9 ALUC31.0AB 800 400 0 3,200 4,400 2,300Total Call Abril 800 400 0 3,200 4,400 2,300
BBAR 1 BBAC110.FE 1,600 200 0 200 2,000 0
2 BBAC140.FE 8,800 0 0 0 8,800 0Total Call Febrero 10,400 200 0 200 10,800 0
3 BBAC150.AB 100 0 0 0 100 100Total Call Abril 100 0 0 0 100 100
BHIP 1 BHIC10.0FE 15,900 0 0 0 15,900 0
2 BHIC8.00FE 100 0 0 0 100 100Total Call Febrero 16,000 0 0 0 16,000 100
BMA 1 BMAC220.FE 1,500 0 0 700 2,200 200Total Call Febrero 1,500 0 0 700 2,200 200
BOLT 1 BOLC4.60FE 42,000 0 0 0 42,000 0
2 BOLC5.00FE 9,400 0 0 800 10,200 100Total Call Febrero 51,400 0 0 800 52,200 100
3 BOLC4.40AB 3,100 0 0 0 3,100 3,100Total Call Abril 3,100 0 0 0 3,100 3,100
BYMA 1 BYMC510.FE 0 0 0 20,000 20,000 0Total Call Febrero 0 0 0 20,000 20,000 0
CEPU 1 CEPC32.0FE 500 0 0 0 500 0
2 CEPC40.0FE 1,000 0 0 200 1,200 200
3 CEPC42.0FE 3,700 0 0 1,400 5,100 0Total Call Febrero 5,200 0 0 1,600 6,800 200
COME 1 COMC1.30FE 900 0 0 300 1,200 0
2 COMC1.50FE 344,000 23,000 13,100 109,300 489,400 0
3 COMC2.30FE 21,000 0 0 0 21,000 0
4 COMC2.50FE 1,291,000 20,700 409,600 1,125,800 2,847,100 247,800
5 COMC2.60FE 115,300 58,900 18,000 49,100 241,300 64,900
6 COMC2.70FE 641,900 104,407 207,596 324,597 1,278,500 357,700
7 COMC2.80FE 576,100 0 0 223,300 799,400 644,300
8 COMC2.90FE 11,000 0 0 0 11,000 11,000
9 COMC3.00FE 5,682,500 66,200 399,600 710,800 6,859,100 272,600
10 COMC3.60FE 1,767,300 48,800 26,800 186,000 2,028,900 6,000
11 COMC4.00FE 5,389,400 658,300 14,400 82,700 6,144,800 231,100Total Call Febrero 15,840,400 980,307 1,089,096 2,811,897 20,721,700 1,835,400
12 COMC3.00AB 2,700 0 0 0 2,700 0Total Call Abril 2,700 0 0 0 2,700 0
CRES 1 CREC50.0FE 3,900 0 0 1,600 5,500 900
2 CREC52.0FE 3,000 0 0 1,800 4,800 0
3 CREC56.0FE 1,400 0 0 0 1,400 0
4 CREC58.0FE 22,900 0 0 20,600 43,500 18,600
5 CREC64.0FE 20,200 1,000 0 1,300 22,500 300Total Call Febrero 51,400 1,000 0 25,300 77,700 19,800
6 CREC64.0AB 0 0 0 1,400 1,400 700Total Call Abril 0 0 0 1,400 1,400 700
EDN 1 EDNC25.0FE 100 0 0 100 200 0
2 EDNC26.0FE 26,600 0 0 45,400 72,000 2,700Total Call Febrero 26,700 0 0 45,500 72,200 2,700
GGAL 1 GFGC140.EN 32,100 2,800 2,507 9,693 47,100 500Total Call Enero 32,100 2,800 2,507 9,693 47,100 500
2 GFGC105.FE 200 0 0 5,000 5,200 0
3 GFGC114.FE 130,400 106,101 3,521 142,378 382,400 84,400
4 GFGC11881F 405,200 222,600 34,699 407,001 1,069,500 137,000
5 GFGC123.FE 173,800 275,100 19,493 152,607 621,000 198,600
6 GFGC12481F 306,900 396,074 7,778 110,148 820,900 87,200
B-1
-
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 22/12/2020Anexo B
www.iamc.com.ar
7 GFGC129.FE 822,500 226,364 46,698 155,938 1,251,500 128,400
8 GFGC132.FE 1,427,000 752,715 63,648 514,837 2,758,200 196,800
9 GFGC135.FE 288,900 465,446 51,591 193,663 999,600 161,800
10 GFGC140.FE 816,800 716,364 206,883 882,253 2,622,300 385,500
11 GFGC145.FE 279,100 362,385 53,969 244,446 939,900 125,200
12 GFGC150.FE 239,500 244,100 14,491 142,409 640,500 279,500
13 GFGC155.FE 87,500 94,436 6,966 146,798 335,700 35,100
14 GFGC15881F 283,000 820,299 47,406 473,095 1,623,800 140,000
15 GFGC16381F 46,000 272,600 1,517 169,083 489,200 84,600
16 GFGC16881F 73,600 243,067 23,233 243,500 583,400 68,100
17 GFGC180.FE 1,400 5,400 0 0 6,800 6,800
18 GFGC195.FE 1,000 66,700 0 11,600 79,300 34,200
19 GFGC19881F 287,000 574,636 16,966 941,698 1,820,300 122,600
20 GFGC87.0FE 900 300 0 1,500 2,700 0
21 GFGC96.0FE 3,300 7,600 0 9,800 20,700 3,700Total Call Febrero 5,674,000 5,852,287 598,859 4,947,754 17,072,900 2,279,500
22 GFGC120.AB 17,300 500 0 30,500 48,300 9,800
23 GFGC140.AB 20,000 11,500 49,400 18,300 99,200 18,000
24 GFGC200.AB 4,200 1,800 0 200 6,200 2,500Total Call Abril 41,500 13,800 49,400 49,000 153,700 30,300
MIRG 1 MIRC1280FE 0 0 0 8,000 8,000 0Total Call Febrero 0 0 0 8,000 8,000 0
PAMP 1 PAMC73.0FE 10,600 500 0 8,400 19,500 700
2 PAMC81.0FE 16,600 0 0 6,600 23,200 2,200
3 PAMC83.0FE 77,300 5,200 1,200 27,200 110,900 5,700
4 PAMC89.0FE 52,300 2,500 6,048 13,352 74,200 -600Total Call Febrero 156,800 8,200 7,248 55,552 227,800 8,000
SUPV 1 SUPC53.0FE 21,200 800 0 18,600 40,600 1,000
2 SUPC62.0FE 4,400 0 0 200 4,600 900
3 SUPC71.0FE 1,800 0 0 200 2,000 1,700
4 SUPC74.0FE 8,500 0 0 0 8,500 0Total Call Febrero 35,900 800 0 19,000 55,700 3,600
5 SUPC53.0AB 6,300 0 0 2,300 8,600 1,000Total Call Abril 6,300 0 0 2,300 8,600 1,000
TGNO4 1 TGNC44.0FE 3,900 0 0 11,900 15,800 2,500
2 TGNC50.0FE 35,900 0 0 6,700 42,600 12,600
3 TGNC54.0FE 17,000 0 0 10,000 27,000 0
4 TGNC56.0FE 7,100 0 0 0 7,100 0Total Call Febrero 63,900 0 0 28,600 92,500 15,100
TGSU2 1 TGSC145.FE 300 0 0 0 300 0Total Call Febrero 300 0 0 0 300 0
TRAN 1 TRAC24.0FE 15,800 0 0 17,000 32,800 1,400
2 TRAC34.0FE 53,000 5,800 0 27,600 86,400 5,500Total Call Febrero 68,800 5,800 0 44,600 119,200 6,900
TXAR 1 TXAC44.0FE 12,800 0 13,000 9,800 35,600 0
2 TXAC50.0FE 116,100 2,300 1,500 53,000 172,900 13,100
3 TXAC56.0FE 223,700 8,000 0 63,900 295,600 200
4 TXAC60.0FE 166,200 17,600 42,987 56,213 283,000 14,200Total Call Febrero 518,800 27,900 57,487 182,913 787,100 27,500
5 TXAC44.0AB 0 0 0 100 100 0Total Call Abril 0 0 0 100 100 0
VALO 1 GVAC28.0FE 30,600 0 0 11,100 41,700 22,300
2 GVAC30.0FE 46,600 0 1,000 8,300 55,900 25,600
3 GVAC32.0FE 15,500 0 0 1,200 16,700 0
4 GVAC33.0FE 100 0 0 0 100 0Total Call Febrero 92,800 0 1,000 20,600 114,400 47,900
YPFD 1 YPFC1000FE 118,000 0 0 0 118,000 0
2 YPFC500.FE 100 0 0 600 700 500
3 YPFC720.FE 4,400 3,600 0 2,600 10,600 2,900
4 YPFC800.FE 46,300 2,900 600 8,800 58,600 2,900
5 YPFC840.FE 500 0 0 0 500 500
6 YPFC960.FE 50,300 7,800 6,100 13,300 77,500 5,600Total Call Febrero 219,600 14,300 6,700 25,300 265,900 12,400
7 YPFC600.AB 0 100 0 0 100 0Total Call Abril 0 100 0 0 100 0
Total Opciones de Compra 24,652,070 7,023,794 1,884,585 8,914,381 42,474,830
Opciones de Venta
ALUA 1 ALUV41.0FE 0 0 0 32,100 32,100 2,500
2 ALUV47.0FE 0 0 0 1,800 1,800 0Total Put Febrero 0 0 0 33,900 33,900 2,500
BMA 1 BMAV220.FE 0 0 0 15,700 15,700 200Total Put Febrero 0 0 0 15,700 15,700 200
COME 1 COMV2.20FE 0 18,600 0 103,900 122,500 26,700
B-2
-
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 22/12/2020Anexo B
www.iamc.com.ar
2 COMV2.50FE 0 15,200 0 210,200 225,400 6,000
3 COMV2.70FE 0 500 0 90,500 91,000 39,500Total Put Febrero 0 34,300 0 404,600 438,900 72,200
CRES 1 CREV52.0FE 0 2,200 0 41,800 44,000 0Total Put Febrero 0 2,200 0 41,800 44,000 0
GGAL 1 GFGV111.FE 0 86,400 0 68,000 154,400 64,100
2 GFGV114.FE 0 441,400 0 688,800 1,130,200 235,700
3 GFGV11881F 0 185,900 0 648,300 834,200 68,000
4 GFGV123.FE 0 196,600 0 406,000 602,600 62,800
5 GFGV12481F 0 153,400 0 352,500 505,900 26,000
6 GFGV129.FE 0 51,800 0 35,900 87,700 20,100
7 GFGV132.FE 0 69,800 0 85,500 155,300 18,000
8 GFGV135.FE 0 104,000 0 132,400 236,400 16,900
9 GFGV82808F 0 20,200 0 169,300 189,500 100,400
10 GFGV87.0FE 0 0 0 52,800 52,800 42,200
11 GFGV97808F 0 206,500 0 218,900 425,400 148,800Total Put Febrero 0 1,516,000 0 2,858,400 4,374,400 803,000
12 GFGV105.AB 0 2,000 0 117,300 119,300 27,100
13 GFGV120.AB 0 0 0 600 600 100Total Put Abril 0 2,000 0 117,900 119,900 27,200
PAMP 1 PAMV73.0FE 0 8,900 0 45,000 53,900 3,700
2 PAMV81.0FE 0 1,000 0 2,000 3,000 0Total Put Febrero 0 9,900 0 47,000 56,900 3,700
TXAR 1 TXAV50.0FE 0 2,700 0 15,000 17,700 1,000Total Put Febrero 0 2,700 0 15,000 17,700 1,000
YPFD 1 YPFV400.FE 0 0 0 4,700 4,700 0
2 YPFV440.FE 0 1,100 0 33,100 34,200 0
3 YPFV500.FE 0 300 0 2,900 3,200 0
4 YPFV580.FE 0 2,200 0 1,100 3,300 1,100
5 YPFV680.FE 0 1,000 0 33,300 34,300 900
6 YPFV720.FE 0 500 0 500 1,000 0
7 YPFV800.FE 0 0 0 600 600 0Total Put Febrero 0 5,100 0 76,200 81,300 2,000
Total Opciones de Venta 0 1,572,200 0 3,610,500 5,182,700
Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.
Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.
Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series
Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la
misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.
(!): Información tomada de Refinitiv.
DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria
GERENTE GENERAL: Lic. Mario Maydana
ECONOMIA Y FINANZAS: Cdr. Jorge Chain Vidal, Cinthya Maylin
PASANTES: Juliana Sánchez Marey, Francisco Ugarte
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