INFORME DIARIORueda del 24 de noviembre de 2020

Año XXXVI

Nro: 7959

Acciones

40,000

44,000

48,000

52,000

56,000

60,000

64,000

20-10 26-10 30-10 05-11 11-11 17-11 24-11

índice S&P MervalÍndice S&P MervalMínimo 51492.34 Máximo 54454.34 Cierre 54135.77

+ 5.13%

Mayores Alzas Mayores Bajas

YPFD + 10.46%TECO2BMA

+ 8.11% + 7.36%

MIRG - 0.62%CRES - 0.58%VALO - 0.35%

Otros Índices de AccionesADR Argentinos en N.Y.

S&P BYMA Gral.YPF U$S 5.35 + 12.29%Grp. F. Galicia U$S 8.75 + 7.76%Cresud U$S 3.93 + 2.34%

+ 4.95%

Índices Bursátiles (en U$S)B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid

NYSETokyo S.E.London S.E.

+ 3.55% + 2.23% + 2.52%

+ 2.55% + 1.80% + 1.79%

Bonos

34,000

35,000

36,000

37,000

38,000

39,000

40,000

20-10 26-10 30-10 05-11 11-11 17-11 24-11

Índice de Bonos IAMC-$ - 0.04%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU

+ 5.83%

+ 4.95%

+ 1.67% - 0.71%

- 1.76%

- 1.82%Mayores Alzas Mayores BajasTVPA

TVY0

GD29

AL35

AE38

TC23

Bonos Nacionales

Cierre 0.88% + 6 pbs36548.868

TOTAL * 198,464,663,864

125,926,370,2254,974,073,6244,969,590,6322,203,853,9312,765,736,701

4,482,992120,952,296,601

102,594,486,436

72,538,293,639331,432

0

142,308,65265,120,014,753

33,872,862

18,357,810,165

MERCADO CONTADORenta Variable: (1+2)

1.Prioridad Precio-TiempoAccionesCedears

2.Ejercicios

Renta Fija: (3 + 4 )3.Prioridad Precio-Tiempo4.SENEBI

PLAZO, FUTUROS y OPCIONESPlazo/Plazo x Lote/Pase Colocador PPTPlazo / Pase Colocador BilateralOpcionesCaucionesPréstamos

* Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.

Futuros 7,241,765,940

BRUTA (última tasa)Neta Colocador (a)

Neta Tomador (a)

(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado

%28.00

%27.82%28.19

Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA

$80.5000 $80.7000$80.8000

$85.0000 $89.0000$156.0000 $160.0000

$80.6917

$80.7800

24.4368 24.467224/11/20 25/11/20

AccionesADRsAnálisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales

Opciones

Pág.2 y 3Pág. 4Pág. 5Pág. 6 y 7

Anexo A

Pág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de RendimientoPág. 8Análisis de Obligaciones Negociables

Anexo BPosiciones Abiertas de Opciones

Índice del Informe Diario

Mercados Internacionales

€/U$S£/U$S¥/U$S

Monedas0.8410.749

104.570

- 0.23% - 0.51%

+ 0.68%

WTISojaOro

Commodities (en U$S)44.73

438.731804.38 - 3.59%

+ 1.04% + 6.53%

Volúmenes Operados Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias

Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta

Coeficiente CER

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo24-Nov-20

Especie Cotización (*) Fecha

última

cotización

Volumen

Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

30-Oct-20

(a)

Var.dde

30-Dic-19

(a)

Var.dde

22-Nov-19

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas Líderes

ALUA 0.74404.58 43.52%-2.19%24-Nov-20 -4.57% 51.39% 39.15% 137,340.00 137,340.0055.00013.50024,691,48149.050

BBAR 1.26108.41 68.50%4.216.50%24-Nov-20 31.24% 17.22% 74.93% 100,905.04 100,905.04206.00067.00049,767,121164.700

BMA 1.30135.34 63.69%4.017.36%24-Nov-20 35.57% -7.79% 34.92% 161,324.00 161,324.00316.000132.000215,543,857252.300

BYMA 0.57220.72 43.27%13.681.75%24-Nov-20 16.51% 96.49% 158.90% 46,550.63 46,550.63628.000220.33928,903,703610.500

CEPU 1.0576.61 56.19%7.712.56%24-Nov-20 11.73% 6.72% 40.22% 57,684.25 57,684.2541.10017.20012,828,74738.100

COME 0.8042.63 46.46%-2.35%24-Nov-20 9.66% 53.07% 95.78% 8,215.19 8,215.193.2300.8999,041,0062.610

CRES 0.8897.34 61.61%4.32-0.58%24-Nov-20 21.73% 13.73% 69.46% 29,922.99 29,922.9963.30024.30011,656,89259.650

CVH 0.7757.13 56.18%-3.72%24-Nov-20 12.35% 43.24% 76.52% 57,408.03 78,037.59490.000207.65511,238,851432.000

EDN 0.9436.70 55.73%-2.12%24-Nov-20 0.19% 10.19% 36.25% 24,021.06 24,021.0632.00011.90022,984,07726.500

GGAL 1.31132.38 60.65%5.326.16%24-Nov-20 36.72% 9.62% 40.69% 150,982.56 188,047.57176.98552.898623,039,765131.800

HARG 0.64217.22 32.06%20.162.60%24-Nov-20 3.72% 27.18% 39.02% 43,340.53 43,340.53142.06544.0899,086,839118.500

LOMA (i) 0.89259.50 51.09%11.276.09%24-Nov-20 22.86% 40.76% 72.79% 98,165.56 98,165.56167.00053.49570,122,332164.700

MIRG 0.69245.68 40.80%19.47-0.62%24-Nov-20 11.20% 76.10% 165.05% 23,139.00 23,139.001,340.000390.00012,110,6021,285.500

PAMP 0.92100.78 54.26%3.983.54%24-Nov-20 14.24% 67.57% 105.80% 145,860.02 145,860.0286.25032.000102,146,64183.450

SUPV 1.2795.38 63.20%8.414.43%24-Nov-20 16.23% 8.26% 47.75% 23,758.30 27,471.8586.50024.58425,374,40460.150

TECO2 0.75135.32 67.00%81.228.11%24-Nov-20 25.98% 44.75% 75.72% 502,455.41 502,455.41257.185124.55827,726,170233.300

TGNO4 0.9235.03 47.45%6.151.77%24-Nov-20 4.11% 7.21% 11.37% 18,937.02 18,937.0250.10019.10014,327,70043.100

TGSU2 0.92212.86 57.86%11.754.49%24-Nov-20 10.33% 55.32% 82.43% 134,071.08 134,071.08174.00067.00047,213,932168.750

TRAN 0.8649.52 50.50%2.442.27%24-Nov-20 3.25% 3.85% 27.36% 5,883.03 12,006.1931.15015.20037,533,73727.000

TXAR 0.74115.18 66.49%26.962.98%24-Nov-20 -10.36% 102.34% 109.70% 234,437.18 234,437.1859.60014.00035,517,08851.900

VALO 0.58487.13 45.02%13.00-0.35%24-Nov-20 10.18% 110.07% 158.26% 24,165.45 24,165.4531.7008.55033,984,97428.150

YPFD 1.2755.17 76.43%16.1210.46%24-Nov-20 57.44% -6.26% 13.30% 316,046.49 316,046.49894.850218.650460,731,265803.550

S&P Merval -104.25 42.79%8.575.13%- 19.53% 29.91% 61.17% 2,344,612.83 2,412,144.1256,114.04021,738.620-54,135.770

S&P Í. Gral. -102.11 41.76%8.344.95%- 19.85% 27.03% 57.30% 3,054,081.18 2,785,765.212,366,436909,640.620-2,282,263.200

S&P/BYMA Energía -- 63.53%-8.88%- 43.20% 3.32% 24.21% - -1,647.460482.550-1,557.350

S&P/BYMA Bs Intermedios -- 47.05%-3.54%- -1.62% 66.36% 76.31% - -2,768.300774.660-2,594.190

S&P/BYMA Ind y Bs de Cap -- 26.22%-3.41%- 15.98% 21.98% 52.27% - -1,383.510720.270-1,383.510

S&P/BYMA Cons No Esenc. -- 39.93%--0.51%- 10.97% 69.53% 151.69% - -3,732.6501,127.240-3,607.380

S&P/BYMA Cons Masivo -- 22.99%-1.23%- 6.09% 71.42% 98.49% - -2,499.090946.360-2,441.230

S&P/BYMA S. Financieros -- 53.35%-5.23%- 29.02% 16.19% 57.05% - -1,623.320559.880-1,312.410

S&P/BYMA Telecomunic. -- 58.03%-6.78%- 21.43% 42.66% 73.49% - -2,286.5101,131.700-2,099.840

S&P/BYMA Serv Públicos -- 45.30%-3.00%- 11.65% 38.07% 70.26% - -1,296.500556.870-1,231.520

S&P/BYMA Bienes Raíces -- 57.48%--0.89%- 23.30% 26.46% 72.53% - -1,645.490649.960-1,546.790

S&P/BYMA Construcción -- 43.66%-5.18%- 18.15% 37.15% 66.76% - -1,865.200642.910-1,843.440

S&P/BYMA Energ. y S. Púb. -- 50.74%-6.46%- 28.73% 15.97% 40.85% - -1,541.440583.970-1,519.060

Futuros

MVNOV20 -- --4.63%24-Nov-20 11.62% 11.62% 11.62% - -54,700.00048,250.00071,219,40054,411.000

MVDIC20 -- 41.44%-4.81%24-Nov-20 16.63% 13.41% 13.41% - -56,401.00043,500.000222,662,30056,027.000

DONOV20 -- 6.98%--0.01%24-Nov-20 -2.50% -4.96% -4.96% - -85.60081.110324,555,12081.220

DODIC20 -- 10.04%--0.02%24-Nov-20 -2.20% -4.10% -4.10% - -89.77084.600-85.510

DOENE21 -- 11.84%-0.04%24-Nov-20 -1.91% 2.08% 2.08% - -93.35087.730179,909,12090.670

DOFEB21 -- 14.10%--24-Nov-20 -2.02% 3.98% 3.98% - -98.30092.000-95.530

DOMAR21 -- ---0.19%24-Nov-20 -0.87% 0.50% 0.50% - -106.00099.400-101.700

DOABR21 -- ---0.28%24-Nov-20 2.95% 2.95% 2.95% - -107.700107.700-108.190

Empresas No Líderes

AGRO 0.72198.47 44.43%8.76-1.75%24-Nov-20 16.62% 109.71% 132.54% 1,965.00 1,965.0021.5005.1002,718,67919.650

AUSO 0.4484.81 57.83%-12.38%24-Nov-20 44.05% -5.75% 11.65% 2,102.36 6,098.5082.15043.5004,293,56569.000

BHIP 0.82110.53 34.64%12.812.50%24-Nov-20 10.81% -27.31% 15.17% 15,375.00 15,375.0015.5006.0005,540,53110.250

BMA.5 (2) 0.00- ---1-Sep-20 - 40.88% 40.88% - -265.000239.500-239.500

BOLT 0.78228.65 50.48%-0.46%24-Nov-20 4.02% 96.54% 123.73% 13,200.00 13,200.006.5001.1902,558,4404.400

BPAT 0.83133.29 45.14%3.013.65%24-Nov-20 11.81% 62.47% 103.73% 51,059.31 51,059.3181.00030.000384,90271.000

BRIO 0.72100.25 34.65%6.082.59%24-Nov-20 8.75% 31.82% 65.40% 81,818.16 95,645.6326.50010.500456,27921.750

BRIO6 (2) 0.13- ---19-Nov-20 4.21% 28.99% 51.72% - -25.90012.000-19.800

CADO 0.31101.65 33.04%--24-Nov-20 4.57% 20.26% 65.87% 2,950.64 2,950.6430.57114.240104,65323.950

CADO5 -- ---22-Mar-17 - - - - ----10.349

CAPX 0.5267.52 35.91%-1.74%24-Nov-20 8.53% -4.76% 10.24% 12,586.16 12,586.1681.00044.350429,95070.000

CARC 0.66284.58 40.32%63.82-0.75%24-Nov-20 - 89.29% 154.81% 2,892.80 2,892.803.2700.7211,716,9102.650

CECO2 0.7679.65 39.54%4.04-0.31%24-Nov-20 0.96% 14.03% 24.31% 11,126.52 11,126.5217.6007.250111,32215.850

CELU 0.4753.75 37.52%--24-Nov-20 4.76% -10.20% -0.45% 2,220.64 2,221.4330.90017.350470,51122.000

CGPA2 0.73101.40 39.96%-0.76%24-Nov-20 -0.50% -16.32% 0.50% 6,665.62 6,665.6226.95012.000367,23120.000

COMO -13.42 -0.33-24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000

COUR (2) -34.04 ---13-Mar-17 - - - 315.00 315.00---50.000

CTIO 0.56139.97 39.70%-0.21%24-Nov-20 13.35% 66.79% 105.47% 47,856.61 47,856.61118.00046.0006,515,274116.750

DGCU2 0.6740.82 36.96%-4.17%24-Nov-20 0.76% -18.37% 2.30% 4,047.03 4,047.0326.70011.9001,421,00120.000

DOME (2) -0.02165.43 41.61%-2.00%24-Nov-20 2.00% 64.52% 131.82% 510.00 510.005.3002.2005105.100

DYCA 0.33221.41 42.68%-4.23%24-Nov-20 0.68% 24.37% 32.14% 2,220.00 2,220.0078.00045.00020,28574.000

EDLH (2) -42.74 -3.28-30-Ago-19 - - - 1,290.08 1,290.08---17.283

EMDE (2) 0.03204.36 ---4.90%24-Nov-20 -10.38% -31.47% -31.47% 710.37 710.3718.6009.0002,91311.650

ESME (2) 0.16392.65 35.30%23.68-19-Nov-20 2.69% -20.92% 72.00% 20,274.29 20,274.29470.000200.000-344.000

FERR 0.41125.98 34.25%--0.55%24-Nov-20 5.81% 18.18% 91.58% 4,859.40 4,859.409.5503.770211,7969.100

FIPL (2) 0.15182.28 24.82%-2.86%24-Nov-20 9.42% 41.18% 67.44% 514.30 514.307.2002.80060,5727.200

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ANÁLISIS DE ACCIONES

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Efectivo

Var.

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30-Oct-20

(a)

Var.dde

30-Dic-19

(a)

Var.dde

22-Nov-19

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas No Líderes (Cont.)

GAMI 0.401036.54 34.34%16.60-24-Nov-20 3.45% 116.01% 168.48% 9,000.00 9,000.00182.00058.000127,875180.000

GARO (2) 0.32900.76 45.43%-0.42%24-Nov-20 12.98% 12.04% 31.81% 417.56 417.5611.2006.050251,7879.490

GBAN (2) 0.2352.96 30.14%8.33-24-Nov-20 5.26% - 8.47% 5,104.47 10,417.2835.00019.70016,00032.000

GCLA 0.3036.45 42.34%-4.00%24-Nov-20 18.18% 17.82% 27.87% 3,063.42 4,164.2649.90025.950101,92439.000

GRIM (2) 0.14121.23 51.48%--24-Nov-20 8.11% -6.25% 27.66% 1,329.23 1,329.2337.00019.55067,29030.000

HAVA (2) 0.31672.57 34.01%--1.45%24-Nov-20 - -1.90% 47.65% 1,742.39 6,388.75164.96273.31411,287136.000

HULI (2) -34.44 ---9-Mar-18 - - - 66.13 66.13---77.000

INTR (2) 0.9981.33 1802.49%12.38-20-Nov-20 *** *** *** 1,471.19 1,471.1912.7000.005-12.150

INVJ 0.3982.30 28.10%30.15-2.96%24-Nov-20 -0.30% 53.27% 72.63% 10,056.06 11,607.9319.4008.000143,84816.400

IRCP 0.2062.31 77.68%2.030.73%24-Nov-20 73.11% 80.64% 150.89% 55,660.41 55,660.41496.000136.0811,855,796441.700

IRSA 0.7556.62 76.19%3.01-1.42%24-Nov-20 26.29% 38.60% 69.45% 40,160.15 40,160.1577.00025.8744,647,37269.400

LEDE 0.42149.17 30.14%7.073.26%24-Nov-20 24.31% 83.24% 139.25% 13,938.94 13,938.9431.85010.8001,423,68831.700

LONG 0.56129.71 35.69%-1.82%24-Nov-20 8.95% -8.94% 34.94% 860.39 860.397.1902.50098,1605.600

METR 0.5561.69 47.15%-2.15%24-Nov-20 -0.52% 17.28% 37.68% 5,298.98 10,814.2521.90011.500671,81219.000

MOLA 0.47550.35 37.01%8.353.18%24-Nov-20 10.52% 126.15% 125.52% 36,615.19 36,615.19763.000170.044300,615746.000

MOLA5 -- ---24-Oct-19 - - - - ----182.827

MOLI 0.51186.31 33.23%--0.69%24-Nov-20 -3.14% 50.17% 83.85% 17,422.41 17,422.41119.00044.0002,004,89886.500

MORI 0.60547.25 45.59%72.09-24-Nov-20 11.55% 293.44% 502.20% 4,764.14 4,764.1420.0462.7217,056,56316.900

MTR (2) 0.03253.40 -20.15-19-Nov-20 4.03% 277.01% 277.01% 19,052.60 19,052.60155.00049.272-155.000

MVIA (2) -0.03 -0.00-20-Jul-18 - - - 0.07 0.14---0.010

OEST 0.45111.46 49.05%-2.50%24-Nov-20 21.74% -2.81% 5.30% 4,256.00 4,256.0031.86819.6501,163,41426.600

PATA 0.47122.63 32.40%15.120.80%24-Nov-20 6.92% 51.83% 97.70% 18,850.00 18,850.0046.92818.324136,24337.700

PGR 0.81247.07 46.03%-0.85%24-Nov-20 9.22% -35.07% -23.55% 33,021.74 33,021.7420.5005.8001,930,67811.850

POLL (2) 0.13- -2.43-0.10%24-Nov-20 -0.72% -0.72% 17.44% 61.83 61.8310.2006.70041,5349.630

PREN1 (2) -19.32 ---18-Nov-09 - - - 327.53 327.53---1.288

PSUR (1) (2) -274.55 ---14-Mar-19 - - - 366.35 366.35---3.650

REGE (2) -0.01 -0.00-3-Dic-15 - - - 0.02 0.02---0.010

RICH 0.24331.48 24.39%28.76-24-Nov-20 6.60% -6.03% 12.37% 1,544.22 8,801.91140.00076.000935,688109.000

RIGO (2) 0.22550.28 47.74%-0.56%24-Nov-20 -13.81% 64.55% 126.25% 13,128.32 13,128.79124.00038.00080,43090.500

RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.092

ROSE (2) 0.19359.60 55.64%--19-Nov-20 8.49% 105.36% 121.15% 489.78 489.7811.6004.200-11.500

SAMI 0.6946.03 35.94%3.70-1.58%24-Nov-20 -3.29% 8.01% 22.91% 8,876.09 8,876.09164.00059.5003,917,112124.750

SEMI 0.5896.61 24.39%39.210.71%24-Nov-20 6.42% 74.61% 103.61% 1,079.50 1,079.507.0402.110256,6235.640

TGLT 0.8016.40 56.26%-0.88%24-Nov-20 4.39% 21.49% 38.59% 404.86 1,032.6012.9502.7002,239,6155.710

TGLT2 -- ---15-Ene-20 - 7.09% 7.09% - -68.00063.500-68.000

URBA (2) -95.60 ---21-Dic-09 - - - 2.59 2.59---13.653

PYMES

INAG (2) 0.05313.25 -9.94-24-Nov-20 19.05% 105.49% 234.68% 660.00 660.00319.50087.59463,000300.000

MERA (2) -57.77 -8.54-25-Jul-19 - - - 905.28 905.28---48.000

OVOP (1) -168.87 -7.46-28-Jul-17 - - - 116.50 116.50---8.750

Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )

(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.

(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)

(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').

(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.

(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.

(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge

del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:

AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.

(1) Negociación Suspendida

(2) Negociación por Subasta

(3) En Período de suscripción de acciones

(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones

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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR

24-Nov-20

Especie Volatil.

últ. 40r

(c)

ADR, BDR y GDR

Código

Divisa 30-Oct-20 31-Dic-19Variación

diaria

Var. dde. Var. dde.Volumen

Nominal

Volumen

Efectivo

Mín. Max.

52 semanas

(b)

Cotización

ADR

(a)

Código

BYMA

Ratio

(d)

ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) 111.25%-17.99% 48.53% -29.06% 34,745 412,861 5.06 18.00USDNASDAQ 11.8826 4.00

ADR Banco BBVA Argentina (BFR.N) 76.48%6.47% 35.39% -40.93% 124,565 409,819 2.10 6.31USDNYSE 3.2900 3.00

ADR Banco Macro (BMA.N) 65.47%11.30% 39.48% -54.10% 119,138 1,982,456 11.50 39.09USDNYSE 16.6400 10.00

ADR BUNGE (BG.N) 31.12%6.21% 9.98% 8.41% 188,702 11,773,118 30.77 61.06USDNYSE 62.3900 1.00

ADR Cresud (CRESY.O) 57.31%2.34% 24.76% -44.18% 398,646 1,566,679 2.32 7.80USDNASDAQ 3.9300 10.00

ADR Edenor (EDN.N) 64.33%1.51% 1.20% -46.33% 8,992 30,213 2.61 7.50USDNYSE 3.3600 20.00

ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 61.05%7.76% 39.78% -46.09% 1,038,746 9,089,028 5.66 17.70USDNASDAQ 8.7500 10.00

ADR IRSA (IRS.N) 89.66%- 28.43% -31.89% 8,952 41,627 2.54 7.48USDNYSE 4.6500 10.00

ADR Pampa Energía (PAM.N) 49.14%4.75% 17.80% -15.40% 23,970 333,183 9.14 17.37USDNYSE 13.9000 25.00

ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 42.43%3.70% 16.39% -21.76% 16,544 92,812 3.72 7.69USDNYSE 5.6100 5.00

ADR Telecom Argentina (TEO.N) 61.01%11.27% 23.24% -30.40% 15,857 125,270 5.87 12.35USDNYSE 7.9000 5.00

ADR Ternium (TX.N) 41.63%8.70% 34.22% 22.14% 87,475 2,350,453 9.65 25.86USDNYSE 26.8700 10.00

ADR YPF (YPF.N) 73.93%12.29% 65.99% -53.84% 572,040 3,057,554 2.27 12.12USDNYSE 5.3450 1.00

GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- - -20.63%- - 1.50 1.71USDLondon S.E. 1.5000 2.00

ADR CENTRAL PUERTO 48.52%5.37% 17.51% -47.53% 50,103 127,763 1.99 5.50USDNYSE 2.5500 10.00

ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 59.85%3.06% 18.13% -44.22% 150,414 303,836 1.33 4.17USDNYSE 2.0200 5.00

ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) 54.25%9.45% 29.91% -28.90%- 2,931,318 3.09 8.37USDNYSE 5.5600 5.00

(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA

(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.

(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.

Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR

Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio

en moneda original

Cotización BYMA

en $ (2)

Cotización ADR / Ratio

en $ (3)

Diferencia en $

(3)-(2)

ADR Irsa Prop. Comerciales 2.9707 441.700 240.028 - 201.67IRCP

ADR Banco BBVA Argentina 1.0967 164.700 88.611 - 76.09BBAR

ADR Banco Macro 1.6640 252.300 134.451 - 117.85BMA

ADR BUNGE 62.3900 - 5041.112 --

ADR Cresud 0.3930 59.650 31.754 - 27.90CRES

ADR Edenor 0.1680 26.500 13.574 - 12.93EDN

ADR Grupo Financiero Galicia 0.8750 131.800 70.700 - 61.10GGAL

ADR IRSA 0.4650 69.400 37.572 - 31.83IRSA

ADR Pampa Energía 0.5560 83.450 44.925 - 38.53PAMP

ADR Transportadora de Gas del Sur 1.1220 168.750 90.658 - 78.09TGSU2

ADR Telecom Argentina 1.5800 233.300 127.664 - 105.64TECO2

ADR Ternium 2.6870 - 217.110 --

ADR YPF 5.3450 803.550 431.876 - 371.67YPFD

GDR GrupoClarín - 39.000 - -GCLA

ADR CENTRAL PUERTO 0.2550 38.100 20.604 - 17.50CEPU

ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 0.4040 60.150 32.643 - 27.51SUPV

ADR LOMA NEGRA (OTC) 1.1120 164.700 89.850 - 74.85LOMA

(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)

24-Nov-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

RentaPróximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón Corriente

Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100

v.n.

Paridad

(en%)

TIR

AnualDM PPV

(en años)

Volatilidad

40r. (b)

(en %)

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)

I. Bonos PAR

9.58%44.54 10.13 12.343.994.56Fija=1.77R31-Mar-21Sem.Sem.31-Dic-38 24-Nov-20 1,659.36739.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PARP 40.64

II. Bonos Discount

8.29%86.93 5.92 7.116.7349.69Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 24-Nov-20 2,151.181870.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DICP 32.39

III. Bono CUASIPAR

10.08%44.15 10.58 16.317.6330.85Fija=3.31R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-45 24-Nov-20 2,328.691028.000 100.00CUASIPAR (CER) CUAP 31.90

IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 24-Nov-20 -63.500-U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 49.03

-- - --------15-Dic-35 24-Nov-20 -1.680-U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 59.27

-- - --------15-Dic-35 24-Nov-20 -95.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 74.79

-- - --------15-Dic-35 16-Nov-20 -113.000-U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)

I. Bonos Par

8.81%48.03 10.31 12.343.704.56Fija=1.77R31-Mar-21Sem.Sem.31-Dic-38 24-Nov-20 1,659.36797.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PAP0 -

II. Bonos Discount

9.12%82.98 5.81 7.117.0649.69Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 24-Nov-20 2,151.181785.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DIP0 -

IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 24-Nov-20 -106.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2020

I. Bonos en Dólares Ley Arg. (Bonar)

16.74%42.17 5.31 6.192.380.23Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 24-Nov-20 100.236309.500 100.00Bonar Step-Up 2029 AL29 29.64

16.56%42.55 5.31 6.192.360.23Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 24-Nov-20 100.2342.650 100.00Bonar Step-Up 2029 - USD AL29D 35.86

16.87%38.84 5.63 6.660.320.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 24-Nov-20 100.035745.000 100.00Bonar Step-Up 2030 AL30 32.80

16.87%38.84 5.63 6.660.320.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 24-Nov-20 100.0338.850 100.00Bonar Step-Up 2030 - USD AL30D 22.93

14.86%36.10 8.64 10.900.350.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 24-Nov-20 100.035339.000 100.00Bonar Step-Up 2035 AL35 26.23

14.83%36.17 8.65 10.900.350.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 24-Nov-20 100.0336.180 100.00Bonar Step-Up 2035 - USD AL35D 27.55

16.42%37.80 7.31 10.360.330.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 24-Nov-20 100.035590.000 100.00Bonar Step-Up 2038 AE38 27.82

16.33%38.04 7.33 10.360.330.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 24-Nov-20 100.0338.050 100.00Bonar Step-Up 2038 - USD AE38D 23.13

15.11%35.16 8.15 12.160.360.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 24-Nov-20 100.035200.000 100.00Bonar Step-Up 2041 AL41 25.96

15.17%34.99 8.14 12.160.360.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 24-Nov-20 100.0335.000 100.00Bonar Step-Up 2041 - USD AL41D 22.29

II. Bonos en Dólares Ley Extranjera (Globales)

15.57%44.68 5.36 6.192.240.23Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 24-Nov-20 100.236629.000 100.00Global Step-Up 2029 GD29 42.81

15.79%44.21 5.35 6.192.270.23Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 24-Nov-20 100.2344.310 100.00Global Step-Up 2029 - USD GD29D 39.91

15.84%41.01 5.68 6.660.300.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 24-Nov-20 100.036095.000 100.00Global Step-Up 2030 GD30 30.05

15.75%41.19 5.69 6.660.300.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 24-Nov-20 100.0341.200 100.00Global Step-Up 2030 - USD GD30D 27.22

14.42%37.40 8.71 10.900.330.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 24-Nov-20 100.035531.000 100.00Global Step-Up 2035 GD35 32.94

14.37%37.54 8.72 10.900.330.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 24-Nov-20 100.0337.550 100.00Global Step-Up 2035 - USD GD35D 25.00

14.93%41.92 7.55 10.360.300.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 24-Nov-20 100.036200.000 100.00Global Step-Up 2038 GD38 45.05

15.07%41.49 7.53 10.360.300.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 24-Nov-20 100.0341.500 100.00Global Step-Up 2038 - USD GD38D 41.23

14.04%38.20 8.39 12.160.330.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 24-Nov-20 100.035650.000 100.00Global Step-Up 2041 GD41 34.09

13.94%38.49 8.41 12.160.320.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 24-Nov-20 100.0338.500 100.00Global Step-Up 2041 - USD GD41D 30.17

14.42%37.19 8.10 13.300.340.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 24-Nov-20 100.035500.000 100.00Global Step-Up 2046 GD46 30.49

14.39%37.29 8.11 13.300.340.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 24-Nov-20 100.0337.300 100.00Global Step-Up 2046 - USD GD46D 27.90

III. Bonos en Pesos ajustables por CER (Bontes)

7.91%76.84 4.47 4.742.610.49Fija=2R09-May-21Sem.5 - Sem.9-Nov-26 24-Nov-20 107.3082.500 100.00BONTE 2026 CER +2% TX26 36.17

8.55%73.12 4.95 5.413.080.55Fija=2.25R09-May-21Sem.10 - Sem.9-Nov-28 24-Nov-20 107.3678.500 100.00BONTE 2028 CER +2.25% TX28 32.20

Notas Aclaratorias:

(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar

(Fuente: IAMC con datos de BYMA).

(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.

(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)

24-Nov-20

bono Código vencimiento amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

cupón corrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

dm PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN

I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija

BONTE Oct - 2021 TO21 59.88% 78.72 0.62 0.82 23.28 2.58Fija=18.2R5-Abr-21Sem.Al Vto.4-Oct-21 24-Nov-20 102.5880.750 18.73 100.00

BONTE Oct - 2023 TO23 62.12% 47.59 1.61 2.49 34.22 1.60Fija=16R19-Abr-21Sem.Al Vto.17-Oct-23 24-Nov-20 101.6048.350 23.67 100.00

BONTE Oct - 2026 TO26 59.91% 34.71 2.01 4.57 45.99 1.55Fija=15.5R19-Abr-21Sem.Al Vto.18-Oct-26 24-Nov-20 101.5535.250 24.53 100.00

II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable

BONTE BADLAR +1% TB21 47.68% 96.40 0.56 0.64 35.61 1.97Fija=34.306R5-Feb-21Trim.Al Vto.5-Ago-21 24-Nov-20 101.9798.300 10.45 100.00

Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 59.74% 88.26 0.71 0.98 33.87 4.62Var.=29.72A+R4-Ene-21Trim.14 - Trim.4-Oct-22 24-Nov-20 113.41100.100 18.44 62.00

III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)

BONCER 2021 TC21 1.01% 100.97 0.64 0.65 2.48 3.37Fija=2.5R22-Ene-21Sem.Al Vto.22-Jul-21 24-Nov-20 394.68398.500 7.59 100.00

BONTE 2021 CER +1.1% T2X1 - 1.10% 100.87 0.40 0.39 1.09 0.14Fija=1.1A+R17-Abr-21Sem.Al Vto.17-Abr-21 24-Nov-20 117.78118.800 6.30 100.00

BONTE 2021 CER +1% TX21 - 0.02% 100.70 0.69 0.69 0.99 0.39Fija=1R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 24-Nov-20 125.52126.400 8.80 100.00

BONTE 2022 CER +1.2% TX22 2.88% 97.90 1.28 1.30 1.23 0.27Fija=1.2R18-Mar-21Sem.Al Vto.18-Mar-22 24-Nov-20 120.23117.700 13.55 100.00

BONTE 2022 CER +1.30% T2X2 3.46% 96.28 1.79 1.80 1.35 0.27Fija=1.3R20-Mar-21Sem.Al Vto.20-Sep-22 24-Nov-20 114.24110.000 26.58 100.00

BONTE 2023 CER +1.4% TX23 5.35% 91.63 2.23 2.29 1.53 0.28Fija=1.4R25-Mar-21Sem.Al Vto.25-Mar-23 24-Nov-20 119.77109.950 23.89 100.00

BONTE 2024 CER +1.50% TX24 6.40% 85.82 3.14 3.25 1.75 0.30Fija=1.5R25-Mar-21Sem.Al Vto.25-Mar-24 24-Nov-20 119.79103.000 27.94 100.00

BONCER 2023 TC23 4.08% 99.93 2.13 2.18 4.00 2.45Fija=4R6-Mar-21Sem.Al Vto.6-Mar-23 24-Nov-20 278.20278.000 25.83 100.00

Bocon Cons. 6º 2% PR13 3.56% 97.55 1.64 1.68 2.05 0.41Fija=2A+R15-Dic-20Mens.120 Mens.15-Mar-24 24-Nov-20 674.50658.000 14.69 33.60

BONCER 2025 4% TC25P 8.35% 84.78 3.88 4.11 4.72 0.86Fija.=4R27-Abr-21Sem.Al vto.27-Abr-25 24-Nov-20 266.57226.000 - 100.00

IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo

BONO DUAL 2021 (****) TD21 57.67% 91.42 0.48 0.63 37.56 10.48Fija=34R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 17-Nov-20 110.48101.000 - 100.00

V. Titulos emitidos en Dolares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked).

BONTE DOLLAR LINKED 2021 T2V1 - 5.35% 105.82 1.04 1.01 0.09 0.01Fija=0.1R30-May-21Sem.Al Vto.30-Nov-21 24-Nov-20 100.018540.000 - 100.00

BONTE D. LINKED 2021-USD T2V1D 71.63% 57.99 0.74 1.01 0.17 0.01Fija=0.1R30-May-21Sem.Al Vto.30-Nov-21 24-Nov-20 100.0158.000 - 100.00

BONTE DOLLAR LINKED 2022 TV22 - 1.90% 102.91 1.43 1.42 0.10 0.01Fija=0.1R30-Abr-21Sem.Al Vto.29-Abr-22 24-Nov-20 100.018364.000 - 100.00

BONTE D. LINKED 2022-USD TV22D 50.55% 55.99 1.13 1.42 0.18 0.01Fija=0.1R30-Abr-21Sem.Al Vto.29-Abr-22 24-Nov-20 100.0156.000 - 100.00

BONAR, BONAC Y BONAD

IV. Títulos emitidos en Pesos (c)

BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 53.69% 90.91 0.94 1.14 37.49 4.83Var.=33.914R4-Ene-21Trim.Al Vto.3-Abr-22 24-Nov-20 104.8395.300 21.83 100.00

DivisasTipo de cambio Peso-Dólar(*)

$147.8558 Tasa LIBOR de 180 días 0.2538% Tasa LIBOR de 90 días 0.2065% Tasa LIBOR de 30 días 0.1501% TASA BADLAR 33.8750%(!) Tasas de referencia (TNA %) $80.7800

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente:

IAMC con datos de BYMA). (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación. (****) No se realiza proyección de CER. Tasa de

cupón (semestral): 34% anual, o variación del CER -0,5%, el mayor. (#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)

24-Nov-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotizacación

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón CorrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/ 100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

DM PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)

I. Títulos emitidos en pesos (c)

55.92% 96.27 0.41 0.48 36.60 7.51Var.=35.134R9-Dic-20Trim.Al Vto.9-Jun-21 24-Nov-20 107.51103.500 - 100.00Mendoza Jun. 2021 PMJ21

51.44% 95.62 0.85 1.00 39.75 3.53Var.=37.948R25-Ene-21Trim.Al Vto.23-Ene-22 24-Nov-20 103.5399.000 7.88 100.00CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22

69.26% 83.21 0.92 1.22 41.80 8.15Var.=34.212R30-Nov-20Trim.Al Vto.31-May-22 24-Nov-20 108.1590.000 19.50 100.00Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22

57.92% 82.42 1.57 2.43 42.93 5.56Var.=34.962R29-Dic-20Trim.Al Vto.29-Mar-24 24-Nov-20 105.5687.000 - 100.00CABA Mar. 2024 BDC24

73.27% 68.17 1.51 3.05 53.98 4.44Var.=36.038R12-Ene-21Trim.Al vto.12-Abr-25 24-Nov-20 104.4471.200 21.85 100.00Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25

57.79% 78.76 1.99 4.68 47.71 0.31Var.=37.547R22-Feb-21Trim.Al Vto.22-Feb-28 24-Nov-20 100.3179.000 21.31 100.00CABA Feb. 2028 BDC28

II. Títulos emitidos en dólares

30.84% 62.32 1.97 2.87 11.47 0.43Fija=7.125A+R27-Ene-21Trim.32 - Trim.27-Oct-26 24-Nov-20 75.436950.000 47.85 75.00Córdoba Oct. 2026 CO26

29.56% 63.63 2.00 2.87 11.23 0.43Fija=7.125A+R27-Ene-21Trim.32 - Trim.27-Oct-26 24-Nov-20 75.4348.000 43.22 75.00Córdoba Oct. 2026 - USD CO26D

III. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)

*** 55.34 0.03 - 8.18 0.09Fija=4.5A+R30-Dic-20Trim.Trim.30-Mar-21 20-Nov-20 12.591030.000 53.52 12.50Chubut Mar. 2021 (i) PUM21

115.31% 60.60 0.51 0.75 0.00 0.15Fija=5A+R27-Nov-20Trim.40 - trim.27-Feb-22 24-Nov-20 12.501120.000 - 12.50Formosa Feb. 2022 (i) FORM3

BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)

I. Dólares

*** 25.90 0.08 - 26.47 1.82Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 5-Oct-20 101.823900.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 PBF23

179.08% 43.21 0.33 1.20 15.41 1.82Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 10-Ago-20 101.8244.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 - USD PF23D

226.01% 16.37 0.61 2.14 61.38 1.80Fija=9.125R16-Mar-21Sem.3 - Anual16-Mar-24 24-Oct-19 101.802464.068EX - 100.00Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24

58.14% 24.03 2.28 5.26 41.39 1.02Fija=9.625R18-Abr-21Sem.Anual18-Abr-28 3-Abr-20 101.023588.535EX - 100.00Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28

33.49% 32.14 2.76 6.94 12.48 0.12Fija=4A+R15-May-21Sem.30 - Sem.15-May-35 24-Nov-20 96.794600.000 - 96.67Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD

II. Euros

15.15% 54.12 4.80 7.22 7.40 0.11Fija=4A+R15-May-21Sem.30 - Sem.15-May-35 6-Ago-20 93.454850.000 - 93.34Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE

Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.

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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)

24-Nov-20

Emisor Paridad

(en %)

TIR

anual

VR

(en %) Yield

Anual

(en %)

VencimientoValor

Técnico

c/100 v.n.

Fecha

última

cotización

Código AmortizaciónCotización

c/100 v.r.

(a)

Cupón

de

Renta

Próximo

Vencimiento. Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

DMPPV

(en años)

Cupón Corriente

Obligaciones Negociables Ley Argentina

I - Denominadas y pagaderas en dólares20-Dic-20 101.98 - 100.00 8.33 100.1424-Nov-20Al Vto.SN3CO 15100.000Sem. 20-Dic-20 A+R 0.14Var.=8.5 0.07 0.07S.A. San Miguel 8.5% Vto. 2020 (b)

31-Jul-21 100.21 7.77% 100.00 7.86 100.5624-Nov-20Al Vto.VSC1O 14900.000Sem. 31-Ene-21 R 0.56Var.=7.88 0.63 0.66Vista Oil 7.88% Vto 2021 (b)

12-Dic-22 101.89 3.92% 100.00 4.78 102.2220-Nov-20Al Vto.TTC1O 15400.000Sem. 12-Dic-20 R 2.22Var.=4.875 1.89 1.94Tecpetrol 4.875% Vto. 2022 (c)

6-Jul-23 99.14 6.48% 100.00 6.05 102.3324-Nov-20Al Vto.RCC9O 15000.000Sem. 6-Ene-21 R 2.33Var.=6 2.32 2.42Arcor 6% Vto. 2023 (c)

21-Feb-24 84.43 9.43% 100.00 4.15 100.9324-Nov-20Al Vto.VSC3O 12600.000Sem. 21-Feb-21 R 0.93Var.=3.5 2.86 3.03Vista Oil 3.5% Vto. 2024 (b)

Obligaciones Negociables Ley extranjera

I - Denominadas y pagaderas en dólares7-May-21 104.06 - 33.33 7.57 33.4724-Nov-203 - AnualOPNY1 5150.000Sem. 7-May-21 A+R 0.14Fija=7.875 0.45 0.45PAE Clase I 2021 (d)

25-Oct-22 32.89 110.00% 100.00 30.17 100.8422-Oct-20Al vto.ODNY9 4903.098EXSem. 25-Abr-21 R 0.84Fija=9.75 1.07 1.79EDENOR Clase IX 2022 (d)

4-Abr-24 84.15 17.92% 100.00 10.42 101.2624-Nov-203 AnualYPCUO 12600.000Sem. 4-Abr-21 R 1.26Var.=8.75 1.99 2.28YPF Clase XXVIII 2024

28-Jul-25 78.30 15.94% 100.00 10.94 102.7924-Nov-20Al Vto.YCA6O 11900.000Sem. 28-Ene-21 R 2.79Fija=8.5 3.44 3.95YPF Clase XXXIX 2025

$80.7800 $147.8558 Divisas

Tipo de Cambio Peso-Dólar(*)

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con

datos de BYMA).

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT, T+2 (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio').

(b) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.

(c) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

(d) El título tiene una lamina mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000

(e) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago.

Pag. 8

www.iamc.com.ar

Indice de Bonos (Medido en Pesos)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Ponderación*

24-Nov-20

Variación

Diaria al

20-Nov-20 20-Nov-20

Variación

Mensual al

Variación

anual al

30-Oct-20

Variación

Semanal al

30-Dic-19

27,405.651Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 18.31%0.20% 0.20% 4.12% 106.34%

43,880.047Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 6.59%0.18% 0.18% 10.73% 120.48%

34,199.081Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 75.10%-0.12% -0.12% 5.76% 37.32%

36,548.868Indice de Bonos General 100.00%-0.04% -0.04% 5.81% 67.76%

24-Nov-20

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, TX21, TB21, TX22, TX23, T2X1, T2X2, S30N0, S29E1,

S30D0, S26F1), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, PARP, TX24, TX26), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38,

AL41, AL29, GD30, GD35, GD41, GD29, GD38).

Indice de Bonos (Medido en Dólares)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Ponderación*Valor al

24-Nov-20

Variación

Diaria al

Variación

Semanal al

Variación

Mensual al

Variación

Anual al

20-Nov-20 30-Oct-2020-Nov-20 30-Dic-19

1,015.457Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos -0.21% -0.21% 1.07% 53.25% 18.31%

1,167.195Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos -0.23% -0.23% 7.48% 63.75% 6.59%

424.597Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares -0.53% -0.53% 2.66% 1.99% 75.10%

453.438Indice de Bonos General -0.45% -0.45% 2.71% 24.60% 100.00%

24-Nov-20

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, TX21, TB21, TX22, TX23, T2X1, T2X2, S30N0, S29E1,

S30D0, S26F1), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, PARP, TX24, TX26), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38,

AL41, AL29, GD30, GD35, GD41, GD29, GD38).

Curvas de Rendimientos

Curva en Pesos + CER y en Dólares

Pág.9

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

24/11/2020

www.iamc.com.ar

Opciones de Compra

Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 24 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 29.98%

AAPL Cotización Subyacente: 1,739.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.36%

APLC1700DI 165.000 130.000 175.000 64 102,410 0.627-17.50% 9.49% 7.91% 71.60%0.641140.945

APLC1900DI 55.000 55.000 60.000 6 3,350 0.347-26.67% 3.16% 10.88% 56.91%0.34955.751

APLC2100DI 44.000 44.000 44.000 5 2,200 0.234-14.63% 2.53% 14.04% 78.91%0.14317.777

AGRO Cotización Subyacente: 19.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 44.43%

AGRC12.0DI 7.600 5.000 8.000 10 7,310 1.000-13.64% 38.68% 2.49% 0.00%1.0007.887

ALUA Cotización Subyacente: 49.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.52%

ALUC31.0DI 19.625 19.250 20.000 711 1,391,250 0.9146.66% 40.01% 2.63% 160.13%1.00018.663

ALUC39.0DI 12.000 11.500 12.000 40 47,000 0.85221.83% 24.46% 4.47% 106.60%0.98810.844

ALUC45.0DI 5.368 5.368 7.000 24 15,637 0.851-2.40% 10.94% 7.61% 41.68%0.8425.423

ALUC49.0DI 3.400 3.400 3.400 2 680 0.58524.41% 6.93% 10.74% 57.29%0.5962.722

ALUC51.0DI 2.350 2.200 2.700 79 20,167 0.475-2.08% 4.79% 12.54% 54.85%0.4551.780

ALUC53.0DI 1.884 1.000 1.900 180 31,581 0.38534.57% 3.84% 14.45% 60.12%0.3251.101

ALUC55.0DI 1.000 0.800 1.090 276 27,381 0.26517.65% 2.04% 16.44% 52.51%0.2160.645

ALUC57.0DI 0.700 0.300 0.850 82 5,161 0.19622.81% 1.43% 18.48% 54.35%0.1350.359

ALUC59.0DI 0.499 0.410 0.649 90 4,515 0.14524.75% 1.02% 20.56% 56.38%0.0790.189

AUSO Cotización Subyacente: 69.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.83%

AUSC50.0DI 16.000 15.000 16.000 13 19,800 1.00068.42% 23.19% 3.42% 0.00%0.99120.022

BBAR Cotización Subyacente: 164.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 68.50%

BBAC95.0DI 69.800 67.000 69.800 92 619,700 1.00014.43% 42.38% 2.30% 0.00%1.00071.584

BBAC160.DI 9.887 9.500 10.000 151 148,820 0.7479.86% 6.00% 6.74% 30.21%0.64315.689

BHIP Cotización Subyacente: 10.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 34.64%

BHIC10.0DI 0.900 0.850 1.000 294 27,555 0.63912.50% 8.78% 11.59% 63.20%0.7070.625

BMA Cotización Subyacente: 252.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.69%

BMAC200.DI 49.000 49.000 49.000 1 4,900 1.00019.51% 19.42% 4.17% 0.00%0.94757.245

BMAC230.DI 30.000 19.000 30.000 15 32,700 0.828102.25% 11.89% 6.02% 49.38%0.77832.596

BMAC250.DI 20.000 6.000 20.000 97 126,038 0.603166.67% 7.93% 7.53% 63.01%0.60220.172

BMAC280.DI 6.932 4.650 7.000 46 27,389 0.311103.88% 2.75% 10.04% 57.47%0.3348.386

BOLT Cotización Subyacente: 4.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 50.48%

BOLC3.20DI 1.440 1.300 1.500 274 39,026 0.84717.07% 32.73% 3.47% 160.21%0.9961.264

BOLC5.00DI 0.070 0.061 0.070 89 560 0.2240.00% 1.59% 14.17% 50.70%0.2230.069

CARC Cotización Subyacente: 2.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 40.32%

CARC1.30DI 1.500 1.500 1.500 10 1,500 0.909-0.99% 56.60% 1.93%1.0001.376

CEPU Cotización Subyacente: 38.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 56.19%

CEPC38.0DI 2.600 2.600 2.700 22 5,920 0.5916.12% 6.82% 8.55% 55.39%0.5902.631

CEPC42.0DI 1.500 1.500 1.600 100 15,600 0.362-20.63% 3.94% 11.41% 67.93%0.3221.076

COME Cotización Subyacente: 2.610 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 46.46%

COMC0.525D 1.960 1.960 2.150 119 30,258 1.000-1.51% 75.10% 1.25% 0.00%1.0002.095

COMC1.40DI 1.410 1.410 1.410 5 867 0.886-11.32% 54.02% 2.11%1.0001.238

COMC1.50DI 1.330 0.940 1.350 7 1,100 0.87110.83% 50.96% 2.29%1.0001.140

COMC2.20DI 0.550 0.549 0.550 40 2,704 0.79535.47% 21.07% 5.39% 107.98%0.9510.460

COMC2.50DI 0.295 0.230 0.295 834 24,919 0.66034.09% 11.30% 8.67% 79.02%0.7210.217

COMC2.70DI 0.130 0.100 0.130 1,754 24,599 0.48938.30% 4.98% 11.52% 54.55%0.4780.108

COMC2.826D 0.079 0.060 0.089 8,199 76,026 0.35531.67% 3.03% 13.49% 52.47%0.3310.064

COMC3.00DI 0.047 0.030 0.048 12,903 66,193 0.22830.56% 1.80% 16.33% 56.49%0.1750.028

COMC3.20DI 0.018 0.015 0.040 2,096 7,640 0.10863.64% 0.69% 19.73% 54.46%0.0700.009

COMC3.30DI 0.017 0.010 0.020 784 1,456 0.095-32.00% 0.65% 21.46% 59.99%0.0420.005

COMC3.40DI 0.030 0.002 0.040 109 394 0.127100.00% 1.15% 23.20% 76.40%0.0240.003

COMC3.432D 0.015 0.010 0.015 751 1,153 0.08066.67% 0.57% 23.76% 65.89%0.0200.002

COMC3.50DI 0.011 0.010 0.016 448 579 0.06222.22% 0.42% 24.95% 65.19%0.0130.001

CRES Cotización Subyacente: 59.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.61%

CREC50.0DI 11.750 11.750 12.000 4 4,725 0.8483.25% 19.70% 4.87% 82.60%0.90611.087

CREC52.0DI 10.000 10.000 10.000 8 8,000 0.814-3.50% 16.76% 5.43% 76.64%0.8579.425

CREC58.0DI 4.990 4.800 4.990 4 1,968 0.656-4.95% 8.37% 7.36% 56.91%0.6495.258

EDN Cotización Subyacente: 26.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.73%

EDNC24.0DI 4.000 4.000 4.000 1 400 0.742-4.76% 15.09% 6.39% 85.67%0.8163.386

EDNC25.0DI 2.850 2.500 2.900 74 19,236 0.7129.62% 10.75% 7.25% 63.54%0.7312.671

EDNC26.0DI 2.600 1.800 2.600 94 20,880 0.61613.04% 9.81% 8.19% 76.83%0.6342.052

GGAL Cotización Subyacente: 131.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.65%

GFGC49808D 80.000 80.000 82.000 50 404,043 1.0003.95% 60.70% 1.59% 0.00%1.00082.978

GFGC52808D 77.990 77.990 77.990 1 7,799 1.00013.03% 59.17% 1.65% 0.00%1.00080.037

GFGC88808D 45.000 41.000 45.000 15 66,215 0.97819.36% 34.14% 2.93% 84.23%0.99744.770

A-1

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

24/11/2020

www.iamc.com.ar

GFGC96.0DI 36.000 31.000 36.000 5 16,000 1.00015.58% 27.31% 3.44% 0.00%0.98737.797

GFGC10081D 31.713 29.000 33.200 2,527 7,886,826 1.00021.97% 24.06% 3.86% 0.00%0.97233.215

GFGC105.DI 27.597 25.500 29.300 1,462 4,043,624 1.00025.41% 20.94% 4.28% 0.00%0.95129.321

GFGC108.DI 24.228 22.000 26.000 827 2,032,592 1.00021.90% 18.38% 4.61% 0.00%0.93026.615

GFGC10981D 23.645 20.200 24.500 2,340 5,403,789 1.00031.36% 17.94% 4.82% 0.00%0.91525.023

GFGC11281D 20.148 17.500 21.750 1,437 2,873,838 1.00022.86% 15.29% 5.19% 0.00%0.88522.464

GFGC11581D 17.484 14.400 18.400 1,105 1,909,248 1.00029.59% 13.27% 5.59% 0.00%0.84920.021

GFGC11881D 14.707 12.600 15.750 15,910 22,337,358 1.00030.28% 11.16% 6.01% 0.00%0.80717.710

GFGC12181D 12.471 10.702 13.400 4,931 6,017,088 0.97331.91% 9.46% 6.45% 20.09%0.76115.545

GFGC12481D 10.342 8.900 11.100 4,601 4,622,635 0.84133.20% 7.85% 6.91% 30.01%0.71013.538

GFGC12781D 8.688 7.000 9.300 5,358 4,399,061 0.72436.41% 6.59% 7.39% 35.76%0.65611.697

GFGC13081D 7.046 5.850 7.641 55,247 35,911,912 0.63035.16% 5.35% 7.89% 37.79%0.60010.027

GFGC13381D 5.505 4.600 5.950 15,491 8,066,898 0.53934.86% 4.18% 8.40% 38.25%0.5448.531

GFGC13881D 3.738 2.900 4.000 24,551 8,875,762 0.40133.88% 2.84% 9.28% 40.73%0.4506.397

GFGC145.DI 2.218 1.900 2.550 6,403 1,488,770 0.26530.47% 1.68% 10.39% 42.75%0.3434.353

GFGC14881D 1.811 1.550 2.050 8,699 1,565,026 0.21429.26% 1.37% 11.09% 46.13%0.2853.382

GFGC155.DI 1.279 1.100 1.440 5,588 721,613 0.15227.64% 0.97% 12.24% 50.37%0.2032.191

GFGC15881D 0.975 0.800 1.200 9,287 938,524 0.11914.71% 0.74% 12.95% 51.74%0.1621.653

GFGC16381D 0.808 0.650 0.900 2,916 225,260 0.09613.96% 0.61% 13.89% 55.63%0.1181.124

GFGC170.DI 0.651 0.500 0.750 3,095 194,740 0.0758.68% 0.49% 15.06% 60.03%0.0780.682

GFGC175.DI 0.600 0.400 0.600 701 36,890 0.06743.88% 0.46% 16.00% 64.40%0.0540.447

GFGC19881D 0.380 0.350 0.500 5,065 206,057 0.038-5.00% 0.29% 20.48% 80.38%0.0080.050

MORI Cotización Subyacente: 16.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.59%

MORC17191D 1.167 1.100 1.250 11 1,250 0.5416.09% 6.91% 11.03% 65.77%0.5330.817

PAMP Cotización Subyacente: 83.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.26%

PAMC65.0DI 20.500 19.400 20.998 75 150,689 0.91546.95% 24.57% 4.11% 82.75%0.97719.841

PAMC71.0DI 15.500 14.400 15.500 26 38,110 0.8376.90% 18.57% 5.32% 80.13%0.91414.344

PAMC73.0DI 13.000 11.000 13.000 129 166,554 0.85141.30% 15.58% 5.80% 61.94%0.87812.640

PAMC81.0DI 6.038 5.390 6.400 40 24,164 0.69111.81% 7.24% 8.09% 43.68%0.6656.856

PAMC83.0DI 5.000 4.300 5.400 340 167,945 0.60816.28% 5.99% 8.74% 45.56%0.5995.723

SUPV Cotización Subyacente: 60.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.20%

SUPC53.0DI 11.900 9.500 11.900 42 41,720 0.73343.37% 19.78% 5.52% 122.95%0.8369.117

SUPC59.0DI 6.000 3.750 6.000 175 88,525 0.61676.47% 9.98% 7.38% 78.35%0.6265.104

SUPC74.0DI 1.100 0.990 1.300 134 14,771 0.189-15.38% 1.83% 12.83% 74.25%0.1430.672

TGNO4 Cotización Subyacente: 43.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.45%

TGNC44.0DI 2.500 2.500 3.900 16 5,030 0.52766.67% 5.80% 10.76% 56.66%0.5222.092

TGNC50.0DI 0.800 0.800 1.000 73 6,300 0.22414.29% 1.86% 16.33% 59.67%0.1620.427

TGNC54.0DI 0.326 0.250 0.395 112 3,589 0.10830.40% 0.76% 20.28% 60.41%0.0530.113

TRAN Cotización Subyacente: 27.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 50.50%

TRAC28.0DI 1.669 1.500 1.700 159 26,255 0.4973.41% 6.18% 10.68% 67.25%0.4761.203

TXAR Cotización Subyacente: 51.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 66.49%

TXAC44.0DI 8.600 8.600 8.600 3 2,580 1.0004.23% 16.57% 4.87% 0.00%0.8789.351

TXAC48.0DI 5.750 5.750 5.750 20 11,500 0.78727.78% 11.08% 6.09% 52.04%0.7456.345

TXAC50.0DI 3.795 3.500 3.985 199 74,041 0.73214.97% 7.31% 6.76% 39.12%0.6635.085

TXAC52.0DI 4.500 4.150 4.500 11 4,705 0.5750.00% 8.67% 7.47% 75.97%0.5764.003

TXAC54.0DI 2.200 2.200 2.200 1 220 0.4657.32% 4.24% 8.20% 49.76%0.4893.093

TXAC56.0DI 1.100 1.000 1.100 96 9,820 0.32010.00% 2.12% 8.95% 41.71%0.4052.348

VALO Cotización Subyacente: 28.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.02%

GVAC27.0DI 2.400 2.400 2.400 7 1,680 0.7070.00% 8.53% 8.91% 49.81%0.7222.282

GVAC30.0DI 1.500 1.000 1.598 47 5,010 0.44025.00% 5.33% 13.24% 69.88%0.3750.798

GVAC32.0DI 0.300 0.300 0.400 24 930 0.183-40.00% 1.07% 16.45% 43.62%0.1910.328

YPFD Cotización Subyacente: 803.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 76.43%

YPFC500.DI 300.000 285.000 318.000 18 544,000 1.00027.80% 37.33% 2.55% 0.00%0.995313.685

YPFC580.DI 230.000 230.000 230.000 1 23,000 1.00058.51% 28.62% 3.28% 0.00%0.968237.154

YPFC600.DI 202.100 198.000 202.100 3 59,810 1.00077.28% 25.15% 3.50% 0.00%0.953218.701

YPFC640.DI 177.571 139.001 178.000 53 823,000 0.97077.57% 22.10% 4.00% 53.05%0.912183.214

YPFC680.DI 126.000 85.000 135.000 119 1,361,050 1.00082.87% 15.68% 4.56% 0.00%0.852150.263

YPFC720.DI 84.333 45.000 100.000 439 3,292,352 1.000136.37% 10.50% 5.17% 0.00%0.775120.540

YPFC760.DI 61.000 26.000 67.000 96 427,820 0.899206.03% 7.59% 5.82% 23.57%0.68594.550

YPFC800.DI 33.365 14.000 40.000 608 1,452,160 0.648219.07% 4.15% 6.51% 27.35%0.58872.563

YPFC960.DI 4.939 2.800 6.350 400 190,597 0.109114.74% 0.61% 9.43% 47.40%0.24120.570

YPFC1000DI 3.600 2.000 3.600 14 4,780 0.07880.00% 0.45% 10.18% 51.86%0.18214.360

Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 87 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 29.98%

AAPL Cotización Subyacente: 1,739.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.36%

APLC1700FE 349.000 349.000 350.000 11 38,490 0.669-12.75% 20.07% 4.32% 81.26%0.684275.424

ALUA Cotización Subyacente: 49.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.52%

A-2

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

24/11/2020

www.iamc.com.ar

ALUC31.0FE 22.300 18.700 22.300 24 49,250 0.8868.78% 45.46% 2.41% 118.20%0.99520.233

ALUC55.0FE 4.500 4.500 4.500 1 450 0.4940.00% 9.17% 6.91% 56.05%0.4643.296

ALUC57.0FE 2.500 1.780 2.500 60 11,650 0.3920.00% 5.10% 7.39% 41.95%0.3992.646

ALUC59.0FE 1.520 1.520 2.100 70 14,262 0.298-10.59% 3.10% 7.87% 36.71%0.3382.106

BBAR Cotización Subyacente: 164.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 68.50%

BBAC110.FE 65.000 65.000 72.000 9 60,598 0.923- 39.47% 2.43% 78.70%0.94363.926

COME Cotización Subyacente: 2.610 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 46.46%

COMC1.50FE 1.400 1.225 1.400 126 16,813 0.88116.57% 53.64% 2.14% 164.56%0.9981.215

COMC2.50FE 0.520 0.420 0.600 1,532 79,236 0.6911.36% 19.92% 4.84% 74.87%0.7320.395

COMC3.00FE 0.199 0.160 0.210 2,078 39,930 0.45017.06% 7.62% 6.76% 53.05%0.4290.166

COMC4.00FE 0.030 0.030 0.032 1,345 4,040 0.10420.00% 1.15% 10.67% 52.05%0.0750.018

CRES Cotización Subyacente: 59.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.61%

CREC64.0FE 6.000 5.700 6.000 21 12,000 0.5539.09% 10.06% 4.64% 50.94%0.5637.235

GGAL Cotización Subyacente: 131.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.65%

GFGC114.FE 29.500 25.000 30.000 42 122,840 0.82825.53% 22.38% 3.50% 54.64%0.81030.527

GFGC11881F 24.500 24.000 26.600 194 491,616 0.81811.36% 18.59% 3.70% 44.94%0.77027.416

GFGC123.FE 24.500 21.000 25.000 98 213,400 0.73744.12% 18.59% 3.89% 58.84%0.73424.884

GFGC12481F 20.525 18.000 21.499 106 205,710 0.75328.28% 15.57% 3.97% 45.07%0.71723.843

GFGC132.FE 16.000 14.000 16.650 261 421,795 0.66925.82% 12.14% 4.28% 43.77%0.65120.016

GFGC140.FE 12.500 11.000 13.000 603 726,277 0.56625.00% 9.48% 4.64% 45.59%0.57516.333

GFGC15881F 6.003 5.500 7.000 1,245 781,569 0.34415.44% 4.55% 5.49% 45.26%0.4089.789

GFGC16881F 4.000 3.590 4.750 192 78,640 0.25217.65% 3.03% 5.93% 45.62%0.3317.344

GFGC19881F 1.970 1.725 2.184 779 148,573 0.12611.05% 1.49% 7.22% 53.96%0.1622.954

PAMP Cotización Subyacente: 83.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.26%

PAMC83.0FE 9.700 9.700 11.000 30 31,440 0.6930.00% 11.62% 4.62% 38.61%0.66512.004

SUPV Cotización Subyacente: 60.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.20%

SUPC53.0FE 15.500 14.000 15.500 20 29,500 0.7536.90% 25.77% 3.50% 85.30%0.78713.507

TGNO4 Cotización Subyacente: 43.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.45%

TGNC50.0FE 2.900 2.700 3.000 27 7,660 0.42761.11% 6.73% 6.72% 50.18%0.4172.674

TXAR Cotización Subyacente: 51.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 66.49%

TXAC50.0FE 8.000 5.000 8.000 35 26,100 0.7150.00% 15.41% 3.80% 50.25%0.6919.437

TXAC60.0FE 3.001 3.001 3.001 20 6,002 0.412-24.98% 5.78% 4.75% 44.60%0.4775.207

YPFD Cotización Subyacente: 803.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 76.43%

YPFC960.FE 28.000 22.000 28.000 34 87,700 0.31840.00% 3.48% 4.30% 37.86%0.46386.585

Vencimiento Abril - 16/04/2021 - 143 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 29.98%

GGAL Cotización Subyacente: 131.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.65%

GFGC120.AB 31.000 31.000 31.000 1 3,100 0.79516.25% 23.52% 3.05% 50.88%0.77333.383

GFGC140.AB 22.000 22.000 22.000 1 2,200 0.63446.67% 16.69% 3.58% 56.20%0.63523.392

Opciones de Venta

Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 24 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 29.98%

ALUA Cotización Subyacente: 49.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.52%

ALUV45.0DI 0.840 0.580 0.840 15 1,154 -0.204-11.58% 1.71% 16.09% 54.20%-0.1580.483

BMA Cotización Subyacente: 252.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.69%

BMAV200.DI 1.200 1.200 1.500 6 750 -0.060-50.00% 0.48% 13.54% 66.56%-0.0530.988

COME Cotización Subyacente: 2.610 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 46.46%

COMV2.70DI 0.105 0.100 0.110 219 2,793 -0.5523.96% 4.02% 9.41% 31.59%-0.5220.145

CRES Cotización Subyacente: 59.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.61%

CREV50.0DI 0.500 0.500 0.500 1 50 -0.1010.00% 0.84% 12.56% 63.58%-0.0940.448

EDN Cotización Subyacente: 26.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.73%

EDNV24.0DI 0.700 0.700 0.700 10 700 -0.228-21.35% 2.64% 11.88% 70.51%-0.1840.411

GGAL Cotización Subyacente: 131.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.65%

GFGV63.0DI 0.035 0.026 0.035 1,421 4,775 -0.00316.67% 0.03% - 112.01%0.0000.000

GFGV75.0DI 0.045 0.045 0.079 167 1,161 -0.004-35.71% 0.03% - 90.35%0.0000.000

GFGV79808D 0.050 0.050 0.050 4 20 -0.005-16.67% 0.04% 24.51% 82.49%0.0000.002

GFGV85808D 0.080 0.070 0.150 1,204 14,949 -0.009-43.26% 0.06% 21.67% 76.34%-0.0020.010

GFGV93.0DI 0.245 0.110 0.350 117 3,466 -0.02416.67% 0.19% 18.66% 75.77%-0.0080.053

GFGV96.0DI 0.300 0.300 0.400 26 864 -0.029-14.29% 0.23% 17.52% 72.68%-0.0130.097

GFGV97808D 0.220 0.220 0.440 13 316 -0.025-50.00% 0.17% 16.86% 65.56%-0.0170.136

GFGV10081D 0.380 0.340 0.510 1,679 63,374 -0.039-41.54% 0.29% 15.83% 66.62%-0.0280.230

GFGV105.DI 0.463 0.400 0.650 280 13,520 -0.050-48.56% 0.35% 14.47% 61.21%-0.0490.444

GFGV108.DI 0.600 0.451 0.750 749 41,302 -0.065-41.18% 0.46% 13.57% 58.91%-0.0700.677

GFGV10981D 0.756 0.650 1.140 1,977 148,978 -0.079-46.42% 0.57% 13.05% 58.65%-0.0850.860

A-3

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

24/11/2020

www.iamc.com.ar

GFGV11281D 1.000 0.670 1.350 1,582 159,310 -0.102-37.97% 0.76% 12.22% 56.85%-0.1151.242

GFGV11581D 1.051 1.000 1.999 1,344 177,458 -0.116-54.24% 0.80% 11.45% 51.29%-0.1511.740

GFGV11881D 1.719 1.300 2.490 9,785 1,843,788 -0.167-46.37% 1.30% 10.71% 53.37%-0.1932.369

GFGV12181D 2.389 1.950 3.600 3,865 921,901 -0.216-44.21% 1.81% 10.02% 53.30%-0.2393.145

GFGV12481D 3.369 2.800 4.100 1,659 572,723 -0.274-39.84% 2.56% 9.37% 54.48%-0.2904.078

GFGV12781D 4.178 3.850 6.500 1,567 717,881 -0.330-42.77% 3.17% 8.75% 52.60%-0.3445.177

GFGV13081D 5.737 5.050 7.100 2,338 1,307,599 -0.396-37.64% 4.35% 8.17% 55.24%-0.4006.448

GFGV13381D 7.003 6.150 7.250 100 70,761 -0.458-39.10% 5.31% 7.62% 54.06%-0.4567.893

GFGV13881D 11.000 9.400 11.000 82 82,640 -0.545-21.43% 8.35% 6.80% 63.17%-0.55010.661

PAMP Cotización Subyacente: 83.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.26%

PAMV55.0DI 0.001 0.001 0.001 10 1 0.000-99.50% 0.00% 25.98% 50.90%-0.0010.002

PAMV65.0DI 0.443 0.430 0.450 5 223 -0.06110.75% 0.53% 18.27% 72.06%-0.0230.105

PAMV71.0DI 0.500 0.500 0.500 141 7,050 -0.087-29.18% 0.60% 14.66% 54.57%-0.0860.490

YPFD Cotización Subyacente: 803.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 76.43%

YPFV500.DI 0.649 0.500 0.900 85 5,176 -0.010-48.08% 0.08% 15.39% 86.46%-0.0050.241

YPFV580.DI 0.250 0.250 0.980 7 318 -0.007-75.00% 0.03% 12.10% 55.51%-0.0322.127

YPFV640.DI 1.104 1.000 1.250 17 1,825 -0.026-81.60% 0.14% 10.10% 51.17%-0.0887.000

YPFV680.DI 3.000 2.050 3.000 20 4,515 -0.064-52.00% 0.37% 8.96% 49.59%-0.14813.257

YPFV800.DI 40.000 36.000 49.000 13 52,300 -0.407- 4.98% 6.23% 60.10%-0.41253.182

Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 87 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 29.98%

GGAL Cotización Subyacente: 131.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.65%

GFGV82808F 0.200 0.200 0.200 100 2,000 -0.015-44.44% 0.15% 7.97% 53.57%-0.0250.422

GFGV97808F 1.208 1.200 1.210 65 7,822 -0.068-45.04% 0.92% 6.49% 55.71%-0.0821.662

GFGV11881F 3.200 3.200 3.200 20 6,400 -0.182- 2.43% 4.94% 44.90%-0.2306.122

GFGV12481F 5.000 3.500 5.000 83 35,030 -0.250- 3.79% 4.58% 45.98%-0.2838.130

YPFD Cotización Subyacente: 803.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 76.43%

YPFV400.FE 1.000 1.000 1.000 1 100 -0.0090.00% 0.12% 6.78% 72.05%-0.0131.499

YPFV440.FE 1.500 1.500 3.000 82 12,450 -0.014-57.14% 0.19% 6.21% 67.82%-0.0243.060

YPFV680.FE 17.000 17.000 17.000 8 13,600 -0.143-15.00% 2.12% 3.91% 51.97%-0.20542.108

Notas:

1 - Variación con respecto al cierre anterior.

2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.

3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente

4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente

= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)

5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.

El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)

A-4

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 20/11/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

Opciones de Compra

AAPL 1 APLC1700DI 4,010 70 82 5,538 9,700 3,150

2 APLC1900DI 2,510 0 0 0 2,510 0

3 APLC2100DI 17,230 2,599 1 3,380 23,210 150

4 APLC2200DI 110 0 0 0 110 0

Total Call Diciembre 23,860 2,669 83 8,918 35,530 3,300

5 APLC1700FE 50 0 0 180 230 60

Total Call Febrero 50 0 0 180 230 60

AGRO 1 AGRC12.0DI 48,400 0 0 55,100 103,500 200

Total Call Diciembre 48,400 0 0 55,100 103,500 200

2 AGRC12.0FE 10,800 0 0 13,300 24,100 18,000

Total Call Febrero 10,800 0 0 13,300 24,100 18,000

ALUA 1 ALUC31.0DI 1,230,200 900 8,004 501,796 1,740,900 41,100

2 ALUC39.0DI 149,700 1,200 0 26,300 177,200 23,500

3 ALUC45.0DI 28,000 61,738 21,292 61,970 173,000 6,400

4 ALUC47.0DI 300 300 0 100 700 700

5 ALUC49.0DI 5,600 2,300 0 200 8,100 3,200

6 ALUC51.0DI 74,100 28,404 5,160 52,036 159,700 21,300

7 ALUC53.0DI 25,000 38,039 5,961 23,100 92,100 20,700

8 ALUC55.0DI 110,400 168,529 18,981 46,190 344,100 -10,600

9 ALUC57.0DI 163,200 101,200 74,100 20,100 358,600 11,200

10 ALUC59.0DI 88,300 55,500 74,300 13,100 231,200 5,200

Total Call Diciembre 1,874,800 458,110 207,798 744,892 3,285,600 122,700

11 ALUC31.0FE 478,100 0 0 354,500 832,600 -2,100

12 ALUC55.0FE 21,400 4,000 0 2,700 28,100 0

13 ALUC57.0FE 25,100 3,100 0 0 28,200 -300

14 ALUC59.0FE 38,300 0 0 0 38,300 -500

Total Call Febrero 562,900 7,100 0 357,200 927,200 -2,900

AMZN 1 AMZC3200DI 680 80 0 420 1,180 0

2 AMZC3300DI 140 80 0 0 220 0

Total Call Diciembre 820 160 0 420 1,400 0

AUSO 1 AUSC50.0DI 3,500 0 0 0 3,500 0

Total Call Diciembre 3,500 0 0 0 3,500 0

BBAR 1 BBAC110.DI 900 1,300 0 300 2,500 0

2 BBAC130.DI 1,100 0 0 700 1,800 0

3 BBAC160.DI 22,500 400 0 600 23,500 0

4 BBAC95.0DI 9,400 100 0 1,900 11,400 100

Total Call Diciembre 33,900 1,800 0 3,500 39,200 100

BHIP 1 BHIC10.0DI 151,600 8,300 0 197,200 357,100 15,000

2 BHIC10.5DI 0 0 0 1,000 1,000 0

3 BHIC11.0DI 10,200 0 0 5,000 15,200 0

4 BHIC8.00DI 20,400 0 0 10,500 30,900 0

Total Call Diciembre 182,200 8,300 0 213,700 404,200 15,000

BMA 1 BMAC200.DI 4,600 600 0 1,600 6,800 0

2 BMAC230.DI 10,400 0 0 4,100 14,500 600

3 BMAC250.DI 26,200 0 190 1,410 27,800 2,500

4 BMAC280.DI 20,400 6,500 0 500 27,400 0

Total Call Diciembre 61,600 7,100 190 7,610 76,500 3,100

5 BMAC220.FE 700 0 0 600 1,300 200

Total Call Febrero 700 0 0 600 1,300 200

BOLT 1 BOLC3.20DI 335,900 36,700 23,483 484,317 880,400 17,100

2 BOLC5.00DI 318,200 6,300 15,800 25,900 366,200 -3,800

3 BOLC5.40DI 6,500 0 0 0 6,500 0

Total Call Diciembre 660,600 43,000 39,283 510,217 1,253,100 13,300

BYMA 1 BYMC470.DI 0 0 0 15,000 15,000 0

Total Call Diciembre 0 0 0 15,000 15,000 0

CARC 1 CARC1.30DI 33,300 0 0 25,600 58,900 0

Total Call Diciembre 33,300 0 0 25,600 58,900 0

CEPU 1 CEPC26.0DI 1,900 0 0 9,500 11,400 0

2 CEPC32.0DI 100 0 0 100 200 0

3 CEPC36.0DI 27,800 0 0 1,900 29,700 100

4 CEPC38.0DI 11,600 3,100 873 14,927 30,500 12,700

5 CEPC40.0DI 7,800 300 0 100 8,200 0

6 CEPC42.0DI 61,100 1,600 0 2,500 65,200 0

Total Call Diciembre 110,300 5,000 873 29,027 145,200 12,800

COME 1 COMC0.525D 276,996 23,370 0 132,225 432,591 -18,450

2 COMC1.40DI 2,706 7,626 0 32,841 43,173 0

3 COMC1.50DI 110,454 23,001 0 100,983 234,438 0

4 COMC2.20DI 465,063 12,379 3,690 257,114 738,246 -2,583

5 COMC2.50DI 86,592 12,300 0 152,766 251,658 0

6 COMC2.70DI 2,223,963 171,420 195,697 2,138,885 4,729,965 177,981

7 COMC2.826D 4,254,324 1,859,450 14,895 1,497,577 7,626,246 10,086

8 COMC3.00DI 10,214,412 331,608 388,951 3,838,313 14,773,284 156,210

B-1

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 20/11/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

9 COMC3.20DI 1,882,392 543,168 63,477 886,944 3,375,981 0

10 COMC3.30DI 512,910 23,001 0 1,107 537,018 0

11 COMC3.40DI 1,157,307 247,353 0 49,569 1,454,229 0

12 COMC3.432D 4,387,779 400,857 87,453 238,374 5,114,463 14,760

13 COMC3.50DI 1,488,915 951,665 0 570,460 3,011,040 0

14 COMC3.70DI 12,300 0 0 0 12,300 12,300

15 COMC4.00DI 1,450,908 1,507,980 127,723 792,809 3,879,420 0

Total Call Diciembre 28,527,021 6,115,178 881,886 10,689,967 46,214,052 350,304

16 COMC1.50FE 177,700 34,700 7,000 56,000 275,400 15,400

17 COMC2.50FE 584,500 39,300 40,201 1,155,699 1,819,700 14,400

18 COMC2.60FE 12,300 0 2,800 0 15,100 0

19 COMC3.00FE 341,200 92,552 55,000 1,408,048 1,896,800 5,000

20 COMC3.60FE 451,000 28,600 11,700 441,200 932,500 30,500

21 COMC4.00FE 81,700 10,000 0 716,900 808,600 900

Total Call Febrero 1,648,400 205,152 116,701 3,777,847 5,748,100 66,200

CRES 1 CREC50.0DI 85,000 300 0 24,600 109,900 0

2 CREC52.0DI 76,300 1,500 0 16,600 94,400 -400

3 CREC58.0DI 32,200 1,600 0 11,600 45,400 1,700

Total Call Diciembre 193,500 3,400 0 52,800 249,700 1,300

4 CREC50.0FE 0 1,000 0 3,000 4,000 0

5 CREC52.0FE 0 0 0 3,000 3,000 0

6 CREC58.0FE 6,900 0 0 500 7,400 0

7 CREC64.0FE 1,200 0 0 0 1,200 0

Total Call Febrero 8,100 1,000 0 6,500 15,600 0

DGCU2 1 DGCC19.0DI 8,200 0 0 400 8,600 2,500

2 DGCC22.0DI 9,000 0 0 100 9,100 0

Total Call Diciembre 17,200 0 0 500 17,700 2,500

EDN 1 EDNC20.0DI 0 0 0 100 100 0

2 EDNC24.0DI 300 100 0 1,000 1,400 0

3 EDNC25.0DI 19,500 0 0 30,200 49,700 6,600

4 EDNC26.0DI 21,600 5,200 0 33,700 60,500 12,200

Total Call Diciembre 41,400 5,300 0 65,000 111,700 18,800

GGAL 1 GFGC10081D 930,200 633,076 56,424 272,900 1,892,600 -75,200

2 GFGC105.DI 565,500 129,500 600 110,900 806,500 -400

3 GFGC108.DI 378,800 216,700 0 19,300 614,800 100

4 GFGC10981D 413,200 525,002 11,527 33,771 983,500 -35,800

5 GFGC11281D 402,500 351,924 49,445 30,931 834,800 -800

6 GFGC11581D 638,900 455,500 22,508 471,492 1,588,400 200

7 GFGC11881D 2,929,800 1,367,304 857,499 1,557,897 6,712,500 -4,300

8 GFGC12181D 1,517,600 705,387 48,992 605,121 2,877,100 14,500

9 GFGC12481D 702,500 753,985 24,349 265,766 1,746,600 6,600

10 GFGC12781D 733,500 1,001,133 25,172 234,295 1,994,100 -4,700

11 GFGC13081D 2,004,300 3,714,839 96,064 2,029,297 7,844,500 567,700

12 GFGC13381D 539,700 1,143,714 50,152 689,034 2,422,600 -23,700

13 GFGC13881D 1,624,500 2,204,285 38,673 1,699,942 5,567,400 3,900

14 GFGC145.DI 234,000 670,702 8,554 462,244 1,375,500 -11,900

15 GFGC14881D 687,300 826,845 14,125 915,530 2,443,800 138,000

16 GFGC155.DI 172,900 627,500 0 222,300 1,022,700 51,200

17 GFGC15881D 741,600 2,035,482 75,487 1,673,531 4,526,100 234,100

18 GFGC16381D 165,900 907,486 1,900 511,614 1,586,900 8,700

19 GFGC170.DI 59,600 538,100 0 395,800 993,500 9,700

20 GFGC175.DI 3,500 30,800 0 13,100 47,400 35,300

21 GFGC19881D 1,132,600 3,460,461 4,000 2,394,739 6,991,800 176,500

22 GFGC49808D 87,800 21,300 320 10,480 119,900 100

23 GFGC52808D 2,600 5,600 0 1,800 10,000 -100

24 GFGC88808D 10,900 74,200 500 200 85,800 0

25 GFGC96.0DI 3,900 21,600 0 4,300 29,800 0

26 GFGC97808D 37,600 34,200 900 1,000 73,700 0

Total Call Diciembre 16,721,200 22,456,625 1,387,191 14,627,284 55,192,300 1,089,700

27 GFGC114.FE 13,400 5,300 0 300 19,000 200

28 GFGC11881F 98,000 92,500 22,019 47,781 260,300 1,200

29 GFGC123.FE 14,400 27,600 3,300 2,000 47,300 2,200

30 GFGC12481F 180,400 49,100 5,800 4,900 240,200 -700

31 GFGC132.FE 188,600 28,400 72,400 58,800 348,200 500

32 GFGC140.FE 61,600 37,529 47,371 11,400 157,900 14,900

33 GFGC15881F 174,600 92,271 2,464 82,665 352,000 4,400

34 GFGC16381F 300 1,700 0 3,100 5,100 1,000

35 GFGC16881F 12,600 20,000 0 10,700 43,300 300

36 GFGC19881F 34,000 185,285 815 43,800 263,900 39,000

37 GFGC96.0FE 0 4,800 0 200 5,000 5,000

Total Call Febrero 777,900 544,485 154,169 265,646 1,742,200 68,000

38 GFGC120.AB 3,500 0 0 0 3,500 900

39 GFGC140.AB 1,300 100 0 0 1,400 1,400

Total Call Abril 4,800 100 0 0 4,900 2,300

MIRG 1 MIRC1080DI 3,000 0 0 0 3,000 0

Total Call Diciembre 3,000 0 0 0 3,000 0

B-2

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 20/11/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

MORI 1 MORC17191D 41,600 0 0 43,700 85,300 0

2 MORC19191D 2,600 0 0 0 2,600 0

Total Call Diciembre 44,200 0 0 43,700 87,900 0

PAMP 1 PAMC55.0DI 400 700 2,156 2,844 6,100 0

2 PAMC61.0DI 6,200 2,700 0 0 8,900 0

3 PAMC65.0DI 57,400 2,600 700 9,600 70,300 200

4 PAMC71.0DI 84,800 24,000 3,000 10,200 122,000 0

5 PAMC73.0DI 130,400 800 360 41,140 172,700 0

6 PAMC81.0DI 97,500 3,900 0 13,800 115,200 100

7 PAMC83.0DI 129,900 28,800 5,700 31,600 196,000 2,300

Total Call Diciembre 506,600 63,500 11,916 109,184 691,200 2,600

8 PAMC83.0FE 4,800 7,200 0 19,800 31,800 0

Total Call Febrero 4,800 7,200 0 19,800 31,800 0

PBR 1 PBRC1080DI 0 0 0 0 0 0

Total Call Diciembre 0 0 0 0 0 0

PGR 1 PGRC12.0DI 2,000 0 0 200 2,200 0

Total Call Diciembre 2,000 0 0 200 2,200 0

SUPV 1 SUPC53.0DI 12,700 100 0 57,600 70,400 4,600

2 SUPC59.0DI 9,800 100 0 34,200 44,100 3,800

3 SUPC74.0DI 61,700 200 0 62,300 124,200 0

Total Call Diciembre 84,200 400 0 154,100 238,700 8,400

4 SUPC53.0FE 0 0 0 1,800 1,800 0

Total Call Febrero 0 0 0 1,800 1,800 0

TECO2 1 TECC18853D 500 100 1,000 400 2,000 100

2 TECC210.DI 800 0 0 400 1,200 100

Total Call Diciembre 1,300 100 1,000 800 3,200 200

TGNO4 1 TGNC23.0DI 900 0 0 100 1,000 0

2 TGNC36.0DI 8,400 0 0 16,500 24,900 0

3 TGNC44.0DI 19,400 500 0 49,000 68,900 0

4 TGNC50.0DI 117,400 13,600 0 4,700 135,700 700

5 TGNC54.0DI 57,100 5,700 0 4,500 67,300 0

6 TGNC56.0DI 4,000 0 0 0 4,000 0

Total Call Diciembre 207,200 19,800 0 74,800 301,800 700

7 TGNC50.0FE 0 0 0 1,500 1,500 1,500

Total Call Febrero 0 0 0 1,500 1,500 1,500

TRAN 1 TRAC22.0DI 700 100 0 2,600 3,400 2,000

2 TRAC24.0DI 17,800 0 0 200 18,000 0

3 TRAC26.0DI 6,000 100 0 7,100 13,200 800

4 TRAC28.0DI 149,000 9,900 1,500 116,600 277,000 500

5 TRAC32.0DI 4,000 0 0 0 4,000 0

6 TRAC34.0DI 15,200 7,900 1,100 16,700 40,900 0

Total Call Diciembre 192,700 18,000 2,600 143,200 356,500 3,300

7 TRAC34.0FE 0 1,700 0 3,300 5,000 0

Total Call Febrero 0 1,700 0 3,300 5,000 0

TXAR 1 TXAC28.0DI 0 0 0 200 200 0

2 TXAC38.0DI 3,000 300 0 5,000 8,300 0

3 TXAC40.0DI 8,200 1,600 0 5,600 15,400 0

4 TXAC44.0DI 23,100 3,600 0 10,500 37,200 300

5 TXAC48.0DI 6,600 0 0 60,700 67,300 1,000

6 TXAC50.0DI 460,300 9,600 19,686 138,714 628,300 -200

7 TXAC52.0DI 0 364 836 4,700 5,900 0

8 TXAC54.0DI 131,300 26,300 0 29,900 187,500 0

9 TXAC56.0DI 198,400 34,200 0 54,800 287,400 29,000

10 TXAC60.0DI 36,100 42,936 300 33,864 113,200 0

11 TXAC62.0DI 10,100 20,700 2,800 14,800 48,400 0

Total Call Diciembre 877,100 139,600 23,622 358,778 1,399,100 30,100

12 TXAC44.0FE 2,100 0 200 23,500 25,800 200

13 TXAC50.0FE 6,100 6,700 11,000 21,700 45,500 1,300

14 TXAC60.0FE 1,000 0 3,900 9,000 13,900 0

Total Call Febrero 9,200 6,700 15,100 54,200 85,200 1,500

VALO 1 GVAC21.0DI 100 0 100 0 200 0

2 GVAC23.0DI 28,000 1,200 100 4,100 33,400 0

3 GVAC25.0DI 85,700 300 900 39,300 126,200 -100

4 GVAC27.0DI 46,700 3,300 0 7,000 57,000 0

5 GVAC28.0DI 11,000 0 0 100 11,100 0

6 GVAC30.0DI 109,700 5,200 2,600 20,400 137,900 1,900

7 GVAC32.0DI 74,900 2,100 0 23,200 100,200 0

Total Call Diciembre 356,100 12,100 3,700 94,100 466,000 1,800

YPFD 1 YPFC1000DI 0 500 0 1,400 1,900 0

2 YPFC500.DI 5,000 300 687 6,313 12,300 -300

3 YPFC580.DI 600 800 0 1,000 2,400 0

4 YPFC600.DI 4,600 2,800 0 600 8,000 0

5 YPFC640.DI 28,000 800 0 2,600 31,400 -100

6 YPFC680.DI 28,900 4,500 0 2,000 35,400 500

7 YPFC720.DI 106,900 6,600 2,027 26,673 142,200 13,500

B-3

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 20/11/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

8 YPFC760.DI 42,000 3,336 964 2,300 48,600 400

9 YPFC800.DI 62,900 4,600 5,400 21,300 94,200 1,100

10 YPFC960.DI 19,300 11,700 0 21,100 52,100 600

Total Call Diciembre 298,200 35,936 9,078 85,286 428,500 15,700

11 YPFC500.FE 0 200 0 0 200 0

12 YPFC720.FE 200 0 0 0 200 0

13 YPFC800.FE 0 0 0 300 300 0

14 YPFC960.FE 1,700 500 0 1,600 3,800 400

Total Call Febrero 1,900 700 0 1,900 4,500 400

Total Opciones de Compra 54,135,751 30,170,215 2,855,190 32,617,456 119,778,612

Opciones de Venta

ALUA 1 ALUV45.0DI 0 5,100 0 63,900 69,000 -200

Total Put Diciembre 0 5,100 0 63,900 69,000 -200

2 ALUV41.0FE 0 0 0 10,400 10,400 0

Total Put Febrero 0 0 0 10,400 10,400 0

BBAR 1 BBAV110.DI 0 0 0 14,700 14,700 0

2 BBAV130.DI 0 200 0 1,400 1,600 0

Total Put Diciembre 0 200 0 16,100 16,300 0

BMA 1 BMAV200.DI 0 600 0 11,400 12,000 1,600

Total Put Diciembre 0 600 0 11,400 12,000 1,600

2 BMAV220.FE 0 0 0 6,200 6,200 0

Total Put Febrero 0 0 0 6,200 6,200 0

COME 1 COMV2.20DI 0 111,192 0 1,017,333 1,128,525 0

2 COMV2.50DI 0 4,130 0 10,630 14,760 0

3 COMV2.70DI 0 31,611 0 829,758 861,369 -3,321

Total Put Diciembre 0 146,933 0 1,857,721 2,004,654 -3,321

CRES 1 CREV38.0DI 0 0 0 2,600 2,600 0

2 CREV42.0DI 0 1,600 0 1,000 2,600 0

3 CREV44.0DI 0 6,400 0 41,000 47,400 0

4 CREV48.0DI 0 200 0 2,000 2,200 0

5 CREV50.0DI 0 200 0 0 200 -1,100

6 CREV52.0DI 0 100 0 300 400 -1,800

Total Put Diciembre 0 8,500 0 46,900 55,400 -2,900

7 CREV52.0FE 0 1,400 0 1,800 3,200 1,000

Total Put Febrero 0 1,400 0 1,800 3,200 1,000

EDN 1 EDNV24.0DI 0 0 0 47,900 47,900 2,400

Total Put Diciembre 0 0 0 47,900 47,900 2,400

GGAL 1 GFGV10081D 0 1,734,700 0 1,128,400 2,863,100 33,700

2 GFGV105.DI 0 361,566 0 188,934 550,500 8,700

3 GFGV108.DI 0 408,300 0 168,600 576,900 9,900

4 GFGV10981D 0 807,300 0 468,800 1,276,100 58,800

5 GFGV11281D 0 309,900 0 155,100 465,000 9,200

6 GFGV11581D 0 393,548 0 180,752 574,300 50,600

7 GFGV11881D 0 513,010 0 1,084,290 1,597,300 -16,300

8 GFGV12181D 0 316,800 0 460,400 777,200 20,600

9 GFGV12481D 0 128,500 0 146,100 274,600 10,100

10 GFGV12781D 0 171,400 0 108,000 279,400 36,500

11 GFGV13081D 0 16,100 0 73,800 89,900 -1,200

12 GFGV13381D 0 3,100 0 3,100 6,200 -100

13 GFGV13881D 0 700 0 500 1,200 200

14 GFGV14881D 0 500 0 0 500 0

15 GFGV63.0DI 0 85,100 0 1,303,100 1,388,200 90,700

16 GFGV75.0DI 0 69,700 0 842,500 912,200 13,000

17 GFGV79808D 0 85,200 0 74,200 159,400 0

18 GFGV85808D 0 587,546 0 355,154 942,700 26,800

19 GFGV93.0DI 0 443,600 0 110,400 554,000 -1,000

20 GFGV96.0DI 0 239,200 0 111,300 350,500 20,300

21 GFGV97808D 0 439,083 0 575,717 1,014,800 13,700

Total Put Diciembre 0 7,114,853 0 7,539,147 14,654,000 384,200

22 GFGV82808F 0 2,100 0 58,800 60,900 9,000

23 GFGV97808F 0 39,500 0 59,100 98,600 0

Total Put Febrero 0 41,600 0 117,900 159,500 9,000

PAMP 1 PAMV53.0DI 0 1,500 0 29,300 30,800 0

2 PAMV55.0DI 0 0 0 123,400 123,400 0

3 PAMV59.0DI 0 0 0 2,000 2,000 0

4 PAMV65.0DI 0 5,500 0 47,400 52,900 300

5 PAMV71.0DI 0 7,700 0 48,600 56,300 0

6 PAMV73.0DI 0 1,800 0 0 1,800 0

Total Put Diciembre 0 16,500 0 250,700 267,200 300

TRAN 1 TRAV24.0DI 0 0 0 26,000 26,000 0

Total Put Diciembre 0 0 0 26,000 26,000 0

TXAR 1 TXAV38.0DI 0 2,400 0 64,700 67,100 0

2 TXAV40.0DI 0 0 0 21,700 21,700 300

B-4

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 20/11/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

3 TXAV44.0DI 0 3,100 0 8,900 12,000 0

4 TXAV50.0DI 0 4,100 0 1,900 6,000 0

Total Put Diciembre 0 9,600 0 97,200 106,800 300

YPFD 1 YPFV500.DI 0 7,500 0 34,500 42,000 4,200

2 YPFV580.DI 0 7,300 0 11,300 18,600 0

3 YPFV640.DI 0 600 0 100 700 400

4 YPFV680.DI 0 300 0 5,200 5,500 -500

Total Put Diciembre 0 15,700 0 51,100 66,800 4,100

5 YPFV400.FE 0 0 0 3,500 3,500 0

6 YPFV440.FE 0 600 0 22,000 22,600 0

7 YPFV500.FE 0 600 0 2,400 3,000 0

8 YPFV580.FE 0 1,900 0 0 1,900 0

9 YPFV680.FE 0 100 0 6,800 6,900 100

Total Put Febrero 0 3,200 0 34,700 37,900 100

Total Opciones de Venta 0 7,364,186 0 10,179,068 17,543,254

Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.

Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.

Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series

Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la

misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.

(!): Información tomada de Refinitiv.

DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria

GERENTE GENERAL: Lic. Mario Maydana

ECONOMIA Y FINANZAS: Cdr. Jorge Chain Vidal, Cinthya Maylin

PASANTES: Juliana Sánchez Marey, Francisco Ugarte

ESTADISTICAS Y BASE DE DATOS: Lic. Rosa Santantonio, Fernando Berástegui, Ing. Jesús Martinez Soto

CAPACITACION: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.

Instituto Argentino de Mercado de Capitales S.A. IAMC - BYMA

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