INFORME DIARIORueda del 24 de septiembre de 2020

Año XXXVI

Nro: 7918

Acciones

38,000

40,000

42,000

44,000

46,000

48,000

50,000

21-08 27-08 02-09 08-09 14-09 18-09 24-09

índice S&P MervalÍndice S&P MervalMínimo 40974.05 Máximo 42084.49 Cierre 41875.66

+ 2.20%

Mayores Alzas Mayores Bajas

GGAL + 7.22%SUPVTGNO4

+ 6.90% + 6.50%

TGSU2 - 2.91%TECO2 - 2.40%CVH - 0.14%

Otros Índices de AccionesADR Argentinos en N.Y.

S&P BYMA Gral.YPF U$S 3.83 + 4.64%Grp. F. Galicia U$S 7.63 + 11.22%Cresud U$S 2.87 + 7.89%

+ 2.29%

Índices Bursátiles (en U$S)B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid

NYSETokyo S.E.London S.E.

+ 3.14% + 1.52%

- 0.04%

+ 0.29% - 1.14% - 1.16%

Bonos

36,000

37,000

38,000

39,000

40,000

41,000

42,000

21-08 27-08 02-09 08-09 14-09 18-09 24-09

Índice de Bonos IAMC-$ - 2.36%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU

+ 2.37%

+ 1.89%

+ 1.57% - 3.67%

- 3.99%

- 4.44%Mayores Alzas Mayores BajasGD35

NO20

PR15

GD38

AL30

GD30

Bonos Nacionales

Cierre 0.67% - 1 pbs36758.191

TOTAL * 144,752,535,392

86,987,282,4033,976,529,928

3,971,127,7651,335,999,2342,635,128,531

5,402,16383,010,752,475

62,184,743,670

57,765,252,98929,406,825

0

111,655,99549,294,655,346

300,200,203

20,826,008,805

MERCADO CONTADORenta Variable: (1+2)

1.Prioridad Precio-TiempoAccionesCedears

2.Ejercicios

Renta Fija: (3 + 4 )3.Prioridad Precio-Tiempo4.SENEBI

PLAZO, FUTUROS y OPCIONESPlazo/Plazo x Lote/Pase Colocador PPTPlazo / Pase Colocador BilateralOpcionesCaucionesPréstamos

* Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.

Futuros 8,029,334,620

BRUTA (última tasa)Neta Colocador (a)

Neta Tomador (a)

(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado

%25.00

%24.82%25.19

Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA

$75.5800 $75.7800$75.8800

$78.0000 $82.0000$142.0000 $147.0000

$75.7750

$75.8700

23.0724 23.092924/09/20 25/09/20

AccionesADRsAnálisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales

Opciones

Pág.2 y 3Pág. 4Pág. 5Pág. 6 y 7

Anexo A

Pág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de RendimientoPág. 8Análisis de Obligaciones Negociables

Anexo BPosiciones Abiertas de Opciones

Índice del Informe Diario

Mercados Internacionales

€/U$S£/U$S¥/U$S

Monedas0.8570.785

105.430

- 0.06% - 0.13%

+ 0.03%

WTISojaOro

Commodities (en U$S)40.16

367.401869.97 + 0.31%

- 1.50% + 0.60%

Volúmenes Operados Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias

Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta

Coeficiente CER

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo24-Sep-20

Especie Cotización (*) Fecha

última

cotización

Volumen

Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

31-Ago-20

(a)

Var.dde

30-Dic-19

(a)

Var.dde

24-Sep-19

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas Líderes

ALUA 0.78388.71 52.92%-1.18%24-Sep-20 -4.17% 45.37% 121.53% 131,880.00 131,880.0052.80013.50031,051,02247.100

BBAR 1.2281.23 64.74%3.154.71%24-Sep-20 -17.21% -12.17% 36.13% 75,602.20 75,602.20206.00067.00019,764,951123.400

BMA 1.28111.66 57.29%3.303.45%24-Sep-20 -14.15% -23.92% 35.16% 133,093.90 133,093.90316.000132.000162,191,028208.150

BYMA 0.56209.52 57.91%10.063.36%24-Sep-20 -6.43% 68.49% 153.43% 39,916.88 39,916.88628.000198.11225,381,587523.500

CEPU 1.0765.96 50.36%4.742.25%24-Sep-20 -9.77% -17.23% 58.16% 44,739.36 44,739.3640.80017.20012,094,45029.550

COME 0.7745.08 57.33%-2.60%24-Sep-20 -10.97% 61.87% 126.82% 8,687.33 8,687.333.2300.8995,156,8222.760

CRES 0.85236.19 41.29%-1.91%24-Sep-20 -12.49% -23.83% 10.63% 20,040.63 20,040.6358.00024.30011,880,56239.950

CVH 0.7545.95 60.81%--0.14%24-Sep-20 -2.11% 15.22% 108.25% 46,178.91 62,773.30490.000158.2133,898,197347.500

EDN 0.9831.09 58.98%-2.05%24-Sep-20 -0.44% -6.65% -1.32% 20,349.92 20,349.9229.00011.9007,006,25522.450

GGAL 1.32111.14 59.93%4.477.22%24-Sep-20 -17.02% -9.00% 43.79% 126,754.33 157,871.50179.00053.500602,168,802110.650

HARG 0.67223.08 63.63%27.714.68%24-Sep-20 -6.89% 19.94% 92.99% 40,871.77 40,871.77142.06544.08912,943,310111.750

LOMA (i) 0.89223.42 64.43%26.754.30%24-Sep-20 -6.60% -1.16% 73.70% 70,867.55 70,867.55152.00055.00052,814,994118.900

MIRG 0.72220.07 43.63%17.441.05%24-Sep-20 -6.34% 57.74% 317.19% 20,727.00 20,727.001,249.000257.1177,928,8271,151.500

PAMP 0.9677.57 45.23%9.840.61%24-Sep-20 -2.52% 16.47% 42.16% 101,376.65 101,376.6564.00032.00044,496,72558.000

SUPV 1.2783.56 65.26%7.376.90%24-Sep-20 -23.84% -5.15% 48.04% 20,815.66 24,069.2786.50024.58431,961,01052.700

TECO2 0.70119.79 53.46%--2.40%24-Sep-20 11.24% 13.32% 68.84% 416,846.31 416,846.31265.000112.41516,804,846193.550

TGNO4 0.9332.57 57.12%3.136.50%24-Sep-20 -14.30% -8.33% -7.28% 16,190.93 16,190.9353.86419.10012,236,61136.850

TGSU2 0.93161.74 55.85%8.21-2.91%24-Sep-20 -4.28% 9.11% 14.30% 94,187.42 94,187.42165.00067.00023,402,728118.550

TRAN 0.8749.33 48.94%2.302.56%24-Sep-20 -0.83% -7.69% 12.94% 5,229.36 10,672.1731.15015.2005,805,19324.000

TXAR 0.7294.54 50.66%27.700.66%24-Sep-20 2.54% 49.51% 161.77% 173,230.56 173,230.5643.00014.00023,450,51638.350

VALO 0.62379.84 51.86%10.140.23%24-Sep-20 -16.70% 63.81% 256.91% 18,843.04 18,843.0431.7005.95014,088,41621.950

YPFD 1.2138.52 45.52%-0.36%24-Sep-20 -23.85% -35.72% -6.05% 216,735.01 216,735.01894.850218.650109,779,068551.050

S&P Merval -86.02 41.76%9.302.20%- -10.59% 0.49% 50.52% 1,843,164.71 1,899,572.6856,114.04021,738.620-41,875.660

S&P Í. Gral. -85.55 41.02%9.322.29%- -10.95% -1.40% 48.61% 2,455,653.01 2,216,640.962,366,436909,640.620-1,771,335.900

S&P/BYMA Energía -- 44.16%-0.07%- -20.21% -26.92% 0.64% - -1,647.460482.550-1,101.620

S&P/BYMA Bs Intermedios -- 44.33%-1.87%- -2.14% 30.99% 119.22% - -2,344.100774.660-2,042.610

S&P/BYMA Ind y Bs de Cap -- 30.46%-2.10%- -5.94% -1.91% 47.73% - -1,291.240720.270-1,112.500

S&P/BYMA Cons No Esenc. -- 42.72%-1.32%- -6.36% 52.32% 282.84% - -3,517.160795.780-3,241.030

S&P/BYMA Cons Masivo -- 21.36%-0.50%- -6.08% 45.11% 93.58% - -2,355.170946.360-2,066.440

S&P/BYMA S. Financieros -- 52.73%-5.16%- -15.65% -4.17% 56.24% - -1,623.320559.880-1,082.340

S&P/BYMA Telecomunic. -- 49.37%--1.76%- 7.02% 12.89% 75.32% - -2,286.510923.940-1,661.630

S&P/BYMA Serv Públicos -- 40.99%-1.43%- -4.92% 2.76% 34.57% - -1,063.100556.870-916.550

S&P/BYMA Bienes Raíces -- 38.44%-2.35%- -10.36% -18.63% 21.40% - -1,366.940649.960-995.270

S&P/BYMA Construcción -- 56.05%-4.35%- -6.84% 2.31% 51.46% - -1,734.800642.910-1,375.120

S&P/BYMA Energ. y S. Púb. -- 41.09%-0.62%- -14.58% -16.27% 3.58% - -1,489.260583.970-1,096.810

Futuros

MVSEP20 -- 42.27%-2.41%24-Sep-20 -12.01% -13.94% -13.94% - -55,905.00040,150.00075,098,20042,089.000

MVDIC20 -- --1.85%24-Sep-20 -8.98% -8.98% -8.98% - -50,200.00043,500.00038,605,40044,965.000

DOSEP20 -- 0.73%--0.03%24-Sep-20 -0.33% -5.98% -5.98% - -81.15076.150457,204,60076.150

DOOCT20 -- 0.99%-0.04%24-Sep-20 -1.13% -3.75% -3.75% - -82.12078.530318,133,48078.560

DONOV20 -- 1.71%-0.26%24-Sep-20 -0.68% -4.17% -4.17% - -85.60081.390167,603,32081.900

DODIC20 -- 2.48%-0.46%24-Sep-20 -0.37% -4.38% -4.38% - -89.77084.600157,541,37085.260

DOENE21 -- 3.26%-0.43%24-Sep-20 -0.62% -0.14% -0.14% - -89.95087.73030,941,50088.700

DOFEB21 -- --0.37%24-Sep-20 0.40% 0.40% 0.40% - ----92.240

Empresas No Líderes

AGRO 0.71243.21 62.94%54.692.27%24-Sep-20 -6.01% 92.10% 124.72% 1,800.00 1,800.0019.7005.1004,297,34218.000

AUSO 0.3961.27 26.26%--0.30%24-Sep-20 -8.53% -31.91% -16.57% 1,518.88 4,405.9582.15043.500632,42949.850

BHIP 0.79101.04 58.92%11.711.85%24-Sep-20 -21.92% -33.55% -6.30% 14,055.00 14,055.0015.5006.0001,753,5229.370

BMA.5 (2) 0.06- ---1-Sep-20 -9.62% 40.88% -29.56% - -265.000170.000-239.500

BOLT 0.80248.06 58.67%-2.88%24-Sep-20 6.41% 107.71% 184.87% 13,950.00 13,950.006.5001.1906,846,8694.650

BPAT 0.80120.71 64.45%2.733.88%24-Sep-20 -4.74% 47.14% 117.97% 46,241.04 46,241.0481.00028.500537,51264.300

BRIO 0.7292.18 38.20%5.593.63%24-Sep-20 -10.31% 21.21% 58.73% 75,235.09 87,950.0026.50010.500300,11120.000

BRIO6 (2) 0.13- ---9.22%24-Sep-20 -18.30% 25.08% 43.28% - -25.90012.00012,21119.200

CADO 0.28101.14 24.39%63.71-0.23%24-Sep-20 -7.14% 10.50% 81.89% 2,722.72 2,722.7230.70011.80033,68722.100

CADO5 -- ---22-Mar-17 - - - - ----10.349

CAPX 0.5562.03 31.96%12.193.26%24-Sep-20 -6.22% -13.88% 27.88% 11,381.48 11,381.4881.00044.35031,64663.300

CARC 0.66334.40 87.93%52.98-1.74%24-Sep-20 33.49% 102.14% 154.96% 3,089.30 3,089.303.1500.7213,417,2072.830

CECO2 0.7777.62 46.40%3.29-24-Sep-20 -0.77% -7.19% 58.28% 9,055.65 9,055.6515.0007.250814,91712.900

CELU 0.4551.41 44.69%-3.19%24-Sep-20 -17.00% -14.29% 4.48% 2,119.70 2,120.4630.90016.200542,93421.000

CGPA2 0.72119.31 51.20%-2.44%24-Sep-20 -12.09% -20.92% -7.80% 6,299.01 6,299.0126.95012.00024,47818.900

COMO -13.42 -0.33-24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000

COUR (2) -34.04 ---13-Mar-17 - - - 315.00 315.00---50.000

CTIO 0.57136.31 42.28%22.011.43%24-Sep-20 -1.39% 52.14% 175.05% 43,655.07 43,655.07110.50038.482418,331106.500

DGCU2 0.6839.98 41.49%5.20-24-Sep-20 -11.48% -24.49% 11.45% 3,743.50 3,743.5026.70011.900375,31518.500

DOME (2) 0.00143.50 ---23-Sep-20 -10.64% 35.48% 145.61% 420.00 420.004.7001.650-4.200

DYCA (2) 0.34161.57 52.44%-1.89%24-Sep-20 -12.90% -9.24% 44.39% 1,620.00 1,620.0070.00036.000200,93454.000

EDLH (2) -42.74 -3.28-30-Ago-19 - - - 1,290.08 1,290.08---17.283

EMDE (2) 0.05235.06 ---9-Sep-20 -2.19% -21.18% -21.18% 817.08 817.0818.6009.000-13.400

ESME (2) 0.13471.40 -28.43-0.24%24-Sep-20 -1.67% -5.06% 232.60% 24,340.94 24,340.94470.000129.533826413.000

FERR (2) 0.44104.04 54.88%45.784.14%24-Sep-20 -8.88% -5.32% 127.81% 3,892.86 3,892.869.5503.10011,2277.290

FIPL (2) 0.18169.40 26.44%--0.83%24-Sep-20 -5.56% 16.67% 65.74% 425.01 425.016.3302.8003,5705.950

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30-Dic-19

(a)

Var.dde

24-Sep-19

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas No Líderes (Cont.)

GAMI 0.40883.50 27.96%9.630.76%24-Sep-20 3.10% 59.61% 102.13% 6,650.00 6,650.00140.00057.467692,047133.000

GARO (2) 0.32660.53 41.80%--0.15%24-Sep-20 -13.27% -20.54% 68.67% 296.12 296.1211.2003.990102,4226.730

GBAN (2) 0.1950.94 46.41%4.140.54%24-Sep-20 -10.06% -12.03% -1.23% 4,490.34 9,163.9535.00019.70070428.150

GCLA (2) 0.2928.04 38.89%--24-Sep-20 -6.25% -9.37% 6.95% 2,356.48 3,203.2849.90025.1001,82030.000

GRIM (2) 0.20101.03 ---24-Sep-20 -23.08% -21.88% 44.51% 1,107.69 1,107.6937.00017.00015,48725.000

HAVA (2) 0.34602.42 44.57%-6.67%24-Sep-20 1.33% 6.39% 101.18% 1,947.37 7,140.37170.00072.64722,617152.000

HULI (2) -34.44 ---9-Mar-18 - - - 66.13 66.13---77.000

INTR (2) 0.3076.53 52.78%12.64-4.55%24-Sep-20 -8.30% 29.63% 89.19% 1,271.40 1,271.4012.9005.02422,85910.500

INVJ 0.4171.64 30.35%26.241.23%24-Sep-20 -7.82% 54.21% 100.00% 8,541.96 10,103.2919.4007.80081,00016.500

IRCP (2) 0.1668.09 57.63%-12.69%24-Sep-20 16.61% -6.71% 49.68% 33,796.97 33,796.97290.000160.0001,317,425268.200

IRSA 0.7178.77 44.42%-3.19%24-Sep-20 -9.41% -20.37% 20.53% 23,407.46 23,407.4658.50026.2503,712,30940.450

LEDE 0.42111.39 30.06%13.061.39%24-Sep-20 -5.62% 26.30% 102.31% 9,607.76 9,607.7626.20010.200544,33621.850

LONG 0.57118.13 40.04%-5.59%24-Sep-20 -3.77% -17.07% 121.74% 783.57 783.577.1902.250372,2675.100

METR 0.5864.39 31.74%-5.67%24-Sep-20 -4.07% 9.26% 18.79% 4,936.42 10,074.3321.05011.500338,41517.700

MOLA 0.44329.22 28.41%6.511.00%24-Sep-20 -1.17% 53.09% 82.37% 24,786.42 24,786.42520.000170.044411,093505.000

MOLA5 -0.01- ---24-Oct-19 - - -18.70% - -241.548182.827-182.827

MOLI 0.55186.53 29.95%-2.49%24-Sep-20 -9.41% 50.35% 103.76% 17,442.55 17,442.55119.00038.000608,85086.600

MORI 0.60498.40 52.77%-4.82%24-Sep-20 -7.69% 286.67% 505.34% 3,861.10 3,861.1021.0002.5003,020,57017.400

MVIA (2) -0.03 -0.00-20-Jul-18 - - - 0.07 0.14---0.010

OEST 0.46100.15 39.67%-8.88%24-Sep-20 -0.42% -12.67% 15.48% 3,824.00 3,824.0031.86818.2771,257,90723.900

PATA 0.46119.68 34.17%24.33-4.20%24-Sep-20 -8.29% 46.00% 97.30% 18,250.00 18,250.0047.25015.00052,78436.500

PGR 0.79239.77 46.66%-2.68%24-Sep-20 -16.36% -36.99% 11.11% 32,046.41 32,046.4121.5005.800530,45011.500

POLL (2) 0.19- 64.62%14.42-2.89%24-Sep-20 -6.67% -13.40% 21.74% 53.93 53.939.7006.7008,4108.400

PREN1 (2) -19.32 ---18-Nov-09 - - - 327.53 327.53---1.288

PSUR (1) (2) -274.55 ---14-Mar-19 - - - 366.35 366.35---3.650

REGE (2) -0.01 -0.00-3-Dic-15 - - - 0.02 0.02---0.010

RICH 0.27368.02 50.65%39.470.94%24-Sep-20 -6.55% -7.76% 84.48% 1,515.89 8,640.41140.00055.600444,995107.000

RIGO (2) 0.23604.29 78.29%-2.27%24-Sep-20 -14.29% 63.64% 200.00% 13,055.79 13,056.25124.00028.00041,18090.000

RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.092

ROSE (2) 0.23256.41 44.72%-1.86%24-Sep-20 -5.09% 46.43% 64.00% 349.23 349.2310.0004.20023,3288.200

SAMI 0.7248.40 34.87%-3.19%24-Sep-20 -6.83% 12.12% 61.88% 9,214.05 9,214.05164.00059.500994,681129.500

SEMI 0.60104.18 32.37%66.142.57%24-Sep-20 -9.27% 72.76% 118.82% 1,068.01 1,068.017.0402.11081,5305.580

TGLT 0.7717.11 80.66%-6.77%24-Sep-20 -9.84% 20.85% 45.64% 402.73 1,027.1712.9502.7002,266,1955.680

TGLT2 -- ---15-Ene-20 - 7.09% 7.09% - -68.00063.500-68.000

URBA (2) -95.60 ---21-Dic-09 - - - 2.59 2.59---13.653

PYMES

INAG (2) 0.01292.37 -9.28-21-Sep-20 -7.05% 91.79% 161.54% 616.00 616.00301.22587.594-280.000

MERA (2) -60.98 -7.43-25-Jul-19 - - - 905.28 905.28---48.000

OVOP (1) -168.87 -7.46-28-Jul-17 - - - 116.50 116.50---8.750

Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )

(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.

(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)

(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').

(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.

(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.

(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge

del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:

AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.

(1) Negociación Suspendida

(2) Negociación por Subasta

(3) En Período de suscripción de acciones

(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones

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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR

24-Sep-20

Especie Volatil.

últ. 40r

(c)

ADR, BDR y GDR

Código

Divisa 31-Ago-20 31-Dic-19Variación

diaria

Var. dde. Var. dde.Volumen

Nominal

Volumen

Efectivo

Mín. Max.

52 semanas

(b)

Cotización

ADR

(a)

Código

BYMA

Ratio

(d)

ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) 32.03%4.13% -0.38% -53.37% 3,394 26,507 5.06 18.00USDNASDAQ 7.8100 4.00

ADR Banco BBVA Argentina (BFR.N) 59.36%8.92% -22.11% -52.87% 135,885 356,698 2.10 6.31USDNYSE 2.6250 3.00

ADR Banco Macro (BMA.N) 57.20%8.98% -23.17% -59.83% 81,383 1,184,936 13.36 39.09USDNYSE 14.5600 10.00

ADR BUNGE (BG.N) 23.25%0.16% -1.95% -22.28% 153,708 6,875,359 30.77 58.18USDNYSE 44.7300 1.00

ADR Cresud (CRESY.O) 59.11%7.89% -15.59% -59.23% 169,785 487,283 2.32 7.80USDNASDAQ 2.8700 10.00

ADR Edenor (EDN.N) 63.86%5.46% -5.21% -50.64% 2,710 8,374 2.61 7.62USDNYSE 3.0900 20.00

ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 61.84%11.22% -26.14% -52.99% 2,460,327 18,772,295 5.66 17.70USDNASDAQ 7.6300 10.00

ADR IRSA (IRS.N) 59.45%9.89% -12.95% -58.24% 11,708 33,836 2.63 7.58USDNYSE 2.8900 10.00

ADR Pampa Energía (PAM.N) 52.92%6.28% -11.66% -38.22% 77,904 790,726 9.14 19.10USDNYSE 10.1500 25.00

ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 53.22%2.46% -11.28% -41.84% 27,208 113,457 3.72 8.70USDNYSE 4.1700 5.00

ADR Telecom Argentina (TEO.N) 50.11%1.20% -0.44% -40.70% 33,555 225,825 6.58 12.35USDNYSE 6.7300 5.00

ADR Ternium (TX.N) 32.13%-0.58% 5.20% -14.50% 32,538 612,040 9.65 23.63USDNYSE 18.8100 10.00

ADR YPF (YPF.N) 53.69%4.64% -31.36% -66.93% 467,963 1,792,298 2.27 12.12USDNYSE 3.8300 1.00

GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- -12.28% -20.63%- - 1.50 1.71USDLondon S.E. 1.5000 2.00

ADR CENTRAL PUERTO 50.91%7.29% -14.94% -56.07% 17,922 38,263 1.99 5.50USDNYSE 2.1350 10.00

ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 74.40%11.98% -27.24% -48.36% 308,517 576,927 1.33 4.17USDNYSE 1.8700 5.00

ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) 61.59%8.93% -15.42% -47.76%- 431,733 3.09 8.37USDNYSE 4.0850 5.00

(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA

(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.

(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.

Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR

Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio

en moneda original

Cotización BYMA

en $ (2)

Cotización ADR / Ratio

en $ (3)

Diferencia en $

(3)-(2)

ADR Irsa Prop. Comerciales 1.9525 268.200 148.156 - 120.04IRCP

ADR Banco BBVA Argentina 0.8750 123.400 66.395 - 57.01BBAR

ADR Banco Macro 1.4560 208.150 110.481 - 97.67BMA

ADR BUNGE 44.7300 - 3394.112 --

ADR Cresud 0.2870 39.950 21.778 - 18.17CRES

ADR Edenor 0.1545 22.450 11.723 - 10.73EDN

ADR Grupo Financiero Galicia 0.7630 110.650 57.896 - 52.75GGAL

ADR IRSA 0.2890 40.450 21.929 - 18.52IRSA

ADR Pampa Energía 0.4060 58.000 30.807 - 27.19PAMP

ADR Transportadora de Gas del Sur 0.8340 118.550 63.284 - 55.27TGSU2

ADR Telecom Argentina 1.3460 193.550 102.135 - 91.42TECO2

ADR Ternium 1.8810 - 142.730 --

ADR YPF 3.8300 551.050 290.620 - 260.43YPFD

GDR GrupoClarín - 30.000 - -GCLA

ADR CENTRAL PUERTO 0.2135 29.550 16.200 - 13.35CEPU

ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 0.3740 52.700 28.379 - 24.32SUPV

ADR LOMA NEGRA (OTC) 0.8170 118.900 61.994 - 56.91LOMA

(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)

24-Sep-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

RentaPróximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón Corriente

Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100

v.n.

Paridad

(en%)

TIR

AnualDM PPV

(en años)

Volatilidad

40r. (b)

(en %)

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)

I. Bonos PAR

8.51%50.76 10.35 12.423.5213.76Fija=1.77R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 24-Sep-20 1,585.81805.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PARP 41.47

II. Bonos Discount

7.25%94.67 6.21 7.286.1628.45Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 24-Sep-20 2,024.851917.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DICP 33.42

III. Bono CUASIPAR

8.58%52.69 11.58 16.476.3317.66Fija=3.31R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-45 24-Sep-20 2,200.601159.500 100.00CUASIPAR (CER) CUAP 38.11

IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 24-Sep-20 -73.950-U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 43.20

-- - --------15-Dic-35 24-Sep-20 -1.790-U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 31.60

-- - --------15-Dic-35 24-Sep-20 -90.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 75.32

-- - --------15-Dic-35 24-Ago-20 -123.000-U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)

I. Bonos Par

7.08%58.65 10.71 12.423.0413.76Fija=1.77R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 27-Ago-20 1,585.81930.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PAP0 -

II. Bonos Discount

6.24%100.70 6.35 7.285.7928.45Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 10-Sep-20 2,024.852039.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DIP0 -

IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 14-Sep-20 -109.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2020

I. Bonos en Dólares Ley Arg. (Bonar)

14.09%47.21 5.59 6.362.120.07Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 24-Sep-20 100.076200.000 100.00Bonar Step-Up 2029 AL29 -

13.96%47.54 5.59 6.362.110.07Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 24-Sep-20 100.0747.570 100.00Bonar Step-Up 2029 - USD AL29D -

13.38%45.87 5.97 6.820.270.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 24-Sep-20 100.016020.000 100.00Bonar Step-Up 2030 AL30 -

13.33%46.00 5.98 6.820.270.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 24-Sep-20 100.0146.000 100.00Bonar Step-Up 2030 - USD AL30D -

12.92%41.53 9.09 11.060.300.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 24-Sep-20 100.015450.000 100.00Bonar Step-Up 2035 AL35 -

12.82%41.90 9.11 11.060.300.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 24-Sep-20 100.0141.900 100.00Bonar Step-Up 2035 - USD AL35D -

14.09%43.57 7.84 10.520.290.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 24-Sep-20 100.015717.500 100.00Bonar Step-Up 2038 AE38 -

14.14%43.40 7.83 10.520.290.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 24-Sep-20 100.0143.400 100.00Bonar Step-Up 2038 - USD AE38D -

13.19%40.08 8.74 12.320.310.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 24-Sep-20 100.015260.000 100.00Bonar Step-Up 2041 AL41 -

13.38%39.45 8.69 12.320.320.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 24-Sep-20 100.0139.450 100.00Bonar Step-Up 2041 - USD AL41D -

II. Bonos en Dólares Ley Extranjera (Globales)

13.64%48.36 5.61 6.362.070.07Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 24-Sep-20 100.076350.000 100.00Global Step-Up 2029 GD29 -

13.87%47.77 5.60 6.362.100.07Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 24-Sep-20 100.0747.800 100.00Global Step-Up 2029 - USD GD29D -

13.39%45.84 5.97 6.820.270.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 24-Sep-20 100.016015.500 100.00Global Step-Up 2030 GD30 -

13.45%45.70 5.97 6.820.270.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 24-Sep-20 100.0145.700 100.00Global Step-Up 2030 - USD GD30D -

12.57%42.82 9.15 11.060.290.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 24-Sep-20 100.015620.000 100.00Global Step-Up 2035 GD35 -

13.07%41.00 9.07 11.060.300.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 24-Sep-20 100.0141.000 100.00Global Step-Up 2035 - USD GD35D -

13.40%45.87 7.95 10.520.270.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 24-Sep-20 100.016020.000 100.00Global Step-Up 2038 GD38 -

13.07%47.00 8.01 10.520.270.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 24-Sep-20 100.0147.000 100.00Global Step-Up 2038 - USD GD38D -

12.59%42.10 8.88 12.320.300.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 24-Sep-20 100.015525.000 100.00Global Step-Up 2041 GD41 -

12.62%42.01 8.87 12.320.300.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 24-Sep-20 100.0142.010 100.00Global Step-Up 2041 - USD GD41D -

12.99%40.76 8.62 13.470.310.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 24-Sep-20 100.015350.000 100.00Global Step-Up 2046 GD46 -

12.78%41.50 8.68 13.470.300.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 24-Sep-20 100.0141.500 100.00Global Step-Up 2046 - USD GD46D -

III. Bonos en Pesos ajustables por CER (Bontes)

7.18%80.85 4.65 4.902.470.14Fija=2R09-May-21Sem.5 - Sem.9-Nov-26 24-Sep-20 101.6082.150 100.00BONTE 2026 CER +2% TX26 -

6.64%81.82 5.20 5.572.750.15Fija=2.25R09-May-21Sem.10 - Sem.9-Nov-28 24-Sep-20 101.6283.150 100.00BONTE 2028 CER +2.25% TX28 -

Notas Aclaratorias:

(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar

(Fuente: IAMC con datos de BYMA).

(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.

(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)

24-Sep-20

bono Código vencimiento amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

cupón corrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

dm PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN

I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija

BONTE Nov. - 2020 TN20 - 104.42 0.15 0.15 24.80 9.17Fija=26A+R21-Nov-20Sem.Al Vto.21-Nov-20 23-Sep-20 109.17114.000 - 100.00

BONTE Oct - 2021 TO21 47.46% 82.68 0.71 0.91 22.43 8.85Fija=18.2R5-Oct-20Sem.Al Vto.4-Oct-21 24-Sep-20 108.8589.990 10.91 100.00

BONTE Oct - 2023 TO23 46.92% 59.74 1.69 2.51 28.14 7.16Fija=16R20-Oct-20Sem.Al Vto.17-Oct-23 24-Sep-20 107.1664.020 18.70 100.00

BONTE Oct - 2026 TO26 46.53% 46.65 2.17 4.55 36.09 6.93Fija=15.5R20-Oct-20Sem.Al Vto.18-Oct-26 24-Sep-20 106.9349.880 24.75 100.00

II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable

BONTE BADLAR +1% TB21 37.00% 98.53 0.69 0.76 31.17 4.54Fija=30.689R5-Nov-20Trim.Al Vto.5-Ago-21 24-Sep-20 104.54103.000 7.86 100.00

Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 36.87% 97.65 0.79 1.00 30.16 8.22Var.=29.41A+R5-Oct-20Trim.14 - Trim.4-Oct-22 24-Sep-20 129.29126.250 10.62 69.00

III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)

BOGAR 2020 NO20 - 101.08 0.02 0.02 1.98 0.04Fija=2A+R4-Oct-20Mens.156 Mens.4-Oct-20 24-Sep-20 26.7127.000 15.97 1.14

BONCER 2021 TC21 5.10% 100.72 0.79 0.81 2.48 1.70Fija=2.5R22-Ene-21Sem.Al Vto.22-Jul-21 24-Sep-20 373.45376.150 7.54 100.00

BONTE 2021 CER +1.1% T2X1 5.40% 100.44 0.54 0.55 1.10 0.55Fija=1.1R17-Oct-20Sem.Al Vto.17-Abr-21 24-Sep-20 112.31112.800 8.74 100.00

BONTE 2021 CER +1% TX21 4.35% 99.96 0.83 0.85 1.00 0.18Fija=1R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 24-Sep-20 119.05119.000 6.66 100.00

BONTE 2022 CER +1.2% TX22 3.89% 98.91 1.43 1.46 1.21 0.04Fija=1.2R18-Mar-21Sem.Al Vto.18-Mar-22 24-Sep-20 113.99112.750 12.91 100.00

BONTE 2022 CER +1.30% T2X2 4.87% 96.03 1.94 1.96 1.35 0.03Fija=1.3R20-Mar-21Sem.Al Vto.20-Sep-22 24-Sep-20 108.31104.000 14.39 100.00

BONTE 2023 CER +1.4% TX23 5.39% 93.50 2.39 2.45 1.50 0.01Fija=1.4R25-Mar-21Sem.Al Vto.25-Mar-23 24-Sep-20 113.52106.150 16.14 100.00

BONTE 2024 CER +1.50% TX24 6.08% 88.44 3.31 3.42 1.70 0.01Fija=1.5R25-Mar-21Sem.Al Vto.25-Mar-24 24-Sep-20 113.52100.400 20.14 100.00

BONCER 2023 TC23 5.89% 98.63 2.27 2.34 4.06 0.64Fija=4R6-Mar-21Sem.Al Vto.6-Mar-23 24-Sep-20 262.60259.000 34.57 100.00

Bocon Cons. 6º 2% PR13 3.85% 99.63 1.71 1.75 2.01 0.49Fija=2A+R15-Oct-20Mens.120 Mens.15-Mar-24 24-Sep-20 672.51670.000 17.94 35.26

BONCER 2025 4% TC25P 6.43% 93.51 4.01 4.21 4.28 4.24Fija.=4R27-Oct-20Sem.Al vto.27-Abr-25 24-Sep-20 256.66240.000 24.12 100.00

IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo

BONO DUAL 2021 (****) TD21 45.73% 95.00 0.63 0.79 35.89 5.01Fija=34R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 24-Sep-20 105.0199.750 - 100.00

BONAR, BONAC Y BONAD

IV. Títulos emitidos en Pesos (c)

BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 38.50% 97.64 1.06 1.25 32.47 7.54Var.=31.641R5-Oct-20Trim.Al Vto.3-Abr-22 24-Sep-20 107.54105.000 14.73 100.00

DivisasTipo de cambio Peso-Dólar(*)

$131.2298 Tasa LIBOR de 180 días 0.2716% Tasa LIBOR de 90 días 0.2250% Tasa LIBOR de 30 días 0.1481% TASA BADLAR 29.7500%(!) Tasas de referencia (TNA %) $75.8700

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente:

IAMC con datos de BYMA). (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación. (****) No se realiza proyección de CER. Tasa de

cupón (semestral): 34% anual, o variación del CER -0,5%, el mayor. (#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)

24-Sep-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotizacación

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón CorrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/ 100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

DM PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)

I. Títulos emitidos en pesos (c)

43.33% 97.96 0.58 0.64 34.85 1.78Var.=34.124R9-Dic-20Trim.Al Vto.9-Jun-21 23-Sep-20 101.7899.700 25.09 100.00Mendoza Jun. 2021 PMJ21

41.81% 98.25 0.95 1.11 35.32 6.36Var.=34.665R23-Oct-20Trim.Al Vto.23-Ene-22 18-Sep-20 106.36104.500 19.23 100.00CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22

51.12% 88.81 1.14 1.39 37.92 2.58Var.=33.572R30-Nov-20Trim.Al Vto.31-May-22 24-Sep-20 102.5891.100 18.34 100.00Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22

43.10% 92.06 1.77 2.53 35.96 8.20Var.=32.873R29-Sep-20Trim.Al Vto.29-Mar-24 24-Sep-20 108.2099.600 10.61 100.00CABA Mar. 2024 BDC24

48.51% 84.80 1.90 3.16 39.89 7.14Var.=33.393R12-Oct-20Trim.Al vto.12-Abr-25 24-Sep-20 107.1490.850 15.76 100.00Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25

45.08% 87.20 2.33 4.81 38.58 3.21Var.=33.484R23-Nov-20Trim.Al Vto.22-Feb-28 24-Sep-20 103.2190.000 18.71 100.00CABA Feb. 2028 BDC28

II. Títulos emitidos en dólares

35.38% 58.31 1.84 2.89 12.33 0.94Fija=7.125A+R27-Oct-20Trim.32 - Trim.27-Oct-26 24-Sep-20 79.076050.000 33.11 78.13Córdoba Oct. 2026 CO26

37.02% 56.93 1.80 2.89 12.63 0.94Fija=7.125A+R27-Oct-20Trim.32 - Trim.27-Oct-26 24-Sep-20 79.0745.010 30.31 78.13Córdoba Oct. 2026 - USD CO26D

III. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)

*** 62.95 0.05 - 7.19 0.21Fija=4.5A+R30-Sep-20Trim.Trim.30-Mar-21 24-Sep-20 18.961566.000 42.03 18.75Chubut Mar. 2021 (i) PUM21

145.15% 55.39 0.46 0.78 0.00 0.06Fija=5A+R27-Nov-20Trim.40 - trim.27-Feb-22 3-Sep-20 15.061095.000 - 15.00Formosa Feb. 2022 (i) FORM3

BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)

I. Dólares

152.83% 40.08 0.47 1.36 16.41 0.78Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 28-Ago-20 100.785300.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 PBF23

128.72% 43.66 0.53 1.36 15.04 0.78Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 10-Ago-20 100.7844.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 - USD PF23D

165.74% 18.72 0.86 2.30 49.47 0.33Fija=9.125R16-Mar-21Sem.3 - Anual16-Mar-24 24-Oct-19 100.332464.068EX - 100.00Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24

57.89% 26.22 2.01 5.27 41.73 4.28Fija=9.625R18-Oct-20Sem.Anual18-Abr-28 3-Abr-20 104.283588.535EX - 100.00Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28

23.71% 43.91 3.23 6.82 9.28 1.48Fija=4A+R15-Nov-20Sem.30 - Sem.15-May-35 21-Sep-20 101.485847.500 - 100.00Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD

II. Euros

14.95% 55.80 4.59 7.10 7.25 1.43Fija=4A+R15-Nov-20Sem.30 - Sem.15-May-35 6-Ago-20 98.104850.000 - 96.67Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE

Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.

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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)

24-Sep-20

Emisor Paridad

(en %)

TIR

anual

VR

(en %) Yield

Anual

(en %)

VencimientoValor

Técnico

c/100 v.n.

Fecha

última

cotización

Código AmortizaciónCotización

c/100 v.r.

(a)

Cupón

de

Renta

Próximo

Vencimiento. Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

DMPPV

(en años)

Cupón Corriente

Obligaciones Negociables Ley Argentina

I - Denominadas y pagaderas en dólares15-Nov-20 91.86 110.40% 100.00 10.90 101.2124-Sep-20Al Vto.IRC1O 12200.000Sem. 15-Nov-20 A+R 1.21Var.=10 0.08 0.13IRSA 10% Vto. 2020 (b)

20-Dic-20 94.40 40.45% 100.00 9.01 100.9117-Sep-20Al Vto.SN3CO 12500.000Sem. 20-Nov-20 R 0.91Var.=8.5 0.19 0.22S.A. San Miguel 8.5% Vto. 2020 (b)

31-Jul-21 96.31 13.25% 100.00 8.19 101.2724-Sep-20Al Vto.VSC1O 12800.000Sem. 31-Oct-20 R 1.27Var.=7.88 0.75 0.80Vista Oil 7.88% Vto 2021 (b)

12-Dic-22 96.30 6.84% 100.00 5.07 101.4423-Sep-20Al Vto.TTC1O 12819.000Sem. 12-Dic-20 R 1.44Var.=4.875 2.02 2.10Tecpetrol 4.875% Vto. 2022 (c)

6-Jul-23 97.35 7.21% 100.00 6.17 101.3724-Sep-20Al Vto.RCC9O 12950.000Sem. 6-Ene-21 R 1.37Var.=6 2.47 2.58Arcor 6% Vto. 2023 (c)

21-Feb-24 84.71 9.01% 100.00 4.13 100.3624-Sep-20Al Vto.VSC3O 11157.000Sem. 21-Feb-21 R 0.36Var.=3.5 3.02 3.19Vista Oil 3.5% Vto. 2024 (b)

Obligaciones Negociables Ley extranjera

I - Denominadas y pagaderas en dólares7-May-21 98.71 10.47% 33.33 7.98 34.3615-Sep-203 - AnualOPNY1 4451.000Sem. 7-Nov-20 R 1.03Fija=7.875 0.56 0.59PAE Clase I 2021 (d)

25-Oct-22 38.65 89.13% 100.00 27.00 104.1423-Abr-20Al vto.ODNY9 5282.128EXSem. 25-Oct-20 R 4.14Fija=9.75 1.13 1.88EDENOR Clase IX 2022 (d)

4-Abr-24 87.00 15.93% 100.00 10.12 104.2324-Sep-203 AnualYPCUO 11900.000Sem. 4-Oct-20 R 4.23Var.=8.75 2.07 2.36YPF Clase XXVIII 2024

28-Jul-25 84.15 13.51% 100.00 10.13 101.4224-Sep-20Al Vto.YCA6O 11200.000Sem. 28-Ene-21 R 1.42Fija=8.5 3.67 4.11YPF Clase XXXIX 2025

$75.8700 $131.2298 Divisas

Tipo de Cambio Peso-Dólar(*)

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con

datos de BYMA).

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT, T+2 (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio').

(b) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.

(c) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

(d) El título tiene una lamina mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000

(e) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago.

Pag. 8

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Indice de Bonos (Medido en Pesos)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Ponderación*

24-Sep-20

Variación

Diaria al

23-Sep-20 18-Sep-20

Variación

Mensual al

Variación

anual al

31-Ago-20

Variación

Semanal al

30-Dic-19

26,171.783Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 4.11%-0.23% -0.55% 3.14% 97.05%

43,525.908Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 20.80%-1.78% -3.15% -0.68% 118.71%

35,068.047Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 75.09%-2.64% -0.41% -0.74% 40.81%

36,758.191Indice de Bonos General 100.00%-2.36% -0.98% 0.61% 68.72%

24-Sep-20

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, S31L0, TX21, TB21, TX22, TX23), Subíndice de Bonos

Largos emitidos en pesos (DICP, TX24, TX26, TX28), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41, GD41, GD38, GD46).

Indice de Bonos (Medido en Dólares)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Ponderación*Valor al

24-Sep-20

Variación

Diaria al

Variación

Semanal al

Variación

Mensual al

Variación

Anual al

23-Sep-20 31-Ago-2018-Sep-20 30-Dic-19

1,032.616Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos -0.31% -1.08% 0.96% 55.84% 4.11%

1,232.844Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos -1.86% -3.66% -2.77% 72.96% 20.80%

463.616Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares -2.72% -0.93% -2.83% 11.36% 75.09%

485.604Indice de Bonos General -2.44% -1.50% -1.52% 33.44% 100.00%

24-Sep-20

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, S31L0, TX21, TB21, TX22, TX23), Subíndice de Bonos

Largos emitidos en pesos (DICP, TX24, TX26, TX28), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41, GD41, GD38, GD46).

Curvas de Rendimientos

Curva en Pesos + CER y en Dólares

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Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

24/09/2020

www.iamc.com.ar

Opciones de Compra

Vencimiento Octubre - 16/10/2020 - 22 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 25.00%

AGRO Cotización Subyacente: 18.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.94%

AGRC12.0OC 7.100 7.100 7.100 1 710 0.85529.09% 39.44% 2.90%0.9976.184

ALUA Cotización Subyacente: 47.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.92%

ALUC13.9OC 33.000 33.000 33.100 40 132,010 1.0001.68% 70.06% 1.41% 0.00%1.00033.411

ALUC35.0OC 12.000 12.000 12.000 1 1,200 1.00020.00% 25.48% 3.70% 0.00%0.99312.645

ALUC41.0OC 6.500 6.500 6.500 11 7,150 1.0000.00% 13.80% 5.96% 0.00%0.8937.057

ALUC45.0OC 4.300 4.000 4.500 75 32,039 0.6877.50% 9.13% 8.21% 59.59%0.7024.028

ALUC47.0OC 3.500 3.500 3.500 1 350 0.57575.00% 7.43% 9.52% 66.89%0.5792.863

ALUC49.0OC 1.750 1.750 1.750 10 1,750 0.4442.94% 3.72% 10.92% 48.58%0.4521.950

ALUC53.0OC 0.660 0.600 1.099 48 4,437 0.215-26.67% 1.40% 13.89% 48.94%0.2360.799

ALUC55.0OC 0.400 0.400 0.400 5 200 0.142-0.25% 0.85% 15.43% 49.91%0.1580.482

ALUC57.0OC 0.599 0.400 0.600 122 7,129 0.15957.63% 1.27% 17.00% 65.86%0.1010.280

ALUC59.0OC 0.300 0.250 0.300 39 1,140 0.095-75.00% 0.64% 18.58% 61.34%0.0620.157

BHIP Cotización Subyacente: 9.370 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.92%

BHIC10.0OC 0.807 0.550 1.000 118 9,430 0.480-19.30% 8.61% 10.52% 108.90%0.3940.351

BMA Cotización Subyacente: 208.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.29%

BMAC230.OC 11.000 11.000 11.000 1 1,100 0.38922.22% 5.28% 11.97% 87.81%0.2995.206

BMAC250.OC 3.000 3.000 4.500 13 4,450 0.1750.00% 1.44% 14.91% 66.73%0.1321.850

BOLT Cotización Subyacente: 4.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.67%

BOLC3.20OC 1.570 1.310 1.590 686 106,104 0.91214.43% 33.76% 3.09% 132.48%0.9971.499

BOLC4.20OC 1.000 1.000 1.000 8 800 0.68842.86% 21.51% 6.40% 166.16%0.8100.589

BOLC4.60OC 0.646 0.620 0.650 35 2,260 0.59529.20% 13.89% 8.46% 129.60%0.6000.329

BOLC5.40OC 0.300 0.250 0.300 20 545 0.375-23.08% 6.45% 13.26% 117.21%0.1970.069

BOLC6.00OC 0.060 0.060 0.060 600 3,600 0.138-57.14% 1.29% 17.07% 81.36%0.0570.016

CEPU Cotización Subyacente: 29.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 50.36%

CEPC32.0OC 2.250 1.500 2.250 85 13,550 0.45251.31% 7.61% 13.13% 104.46%0.3250.731

CEPC36.0OC 0.650 0.500 0.800 2 130 0.21118.18% 2.20% 18.59% 81.59%0.0810.128

CEPC42.0OC 0.250 0.250 0.310 13 343 0.0880.00% 0.85% 27.13% 92.59%0.0040.005

COME Cotización Subyacente: 2.760 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.33%

COMC1.898O 0.950 0.900 0.950 13 1,458 0.895-1.45% 34.42% 3.09% 147.03%0.9980.891

COMC2.14OC 0.660 0.660 0.670 107 8,797 0.96017.02% 23.91% 4.10% 65.21%0.9760.656

COMC2.463O 0.349 0.321 0.349 77 3,302 0.89912.58% 12.64% 6.24% 42.75%0.8370.370

COMC2.584O 0.303 0.303 0.320 214 8,049 0.71726.25% 10.98% 7.26% 66.92%0.7400.281

COMC2.705O 0.208 0.170 0.210 2,188 51,865 0.62519.54% 7.54% 8.39% 58.14%0.6260.206

COMC2.826O 0.137 0.121 0.147 6,060 104,378 0.5027.87% 4.96% 9.59% 54.28%0.5050.145

COMC2.947O 0.108 0.090 0.115 1,508 20,618 0.39813.68% 3.91% 10.86% 60.88%0.3880.099

COMC3.068O 0.068 0.067 0.081 6,343 58,971 0.2913.03% 2.46% 12.16% 58.75%0.2850.065

COMC3.311O 0.024 0.023 0.030 4,405 14,388 0.131-4.00% 0.87% 14.85% 56.66%0.1340.025

COMC3.432O 0.016 0.015 0.019 984 2,053 0.092-5.88% 0.58% 16.21% 58.39%0.0870.015

COMC3.70OC 0.013 0.010 0.013 2,143 2,866 0.06630.00% 0.47% 19.25% 70.53%0.0290.004

COMC3.80OC 0.011 0.006 0.012 301 345 0.05522.22% 0.40% 20.39% 73.15%0.0190.003

COMC4.00OC 0.009 0.004 0.010 1,251 1,308 0.04412.50% 0.33% 22.66% 79.57%0.0070.001

CRES Cotización Subyacente: 39.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.29%

CREC42.0OC 1.504 1.500 1.510 100 15,040 0.422-49.87% 3.76% 14.79% 53.34%0.3861.043

EDN Cotización Subyacente: 22.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.98%

EDNC21.0OC 2.510 2.350 2.800 47 11,562 0.7156.36% 11.18% 7.10% 68.70%0.7382.330

EDNC25.0OC 0.675 0.550 0.800 2 135 0.31332.35% 3.01% 11.81% 65.62%0.2880.547

GGAL Cotización Subyacente: 110.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.93%

GFGC45.0OC 69.900 61.000 69.900 14 91,669 0.93739.52% 63.17% 1.67%1.00066.332

GFGC84.0OC 29.500 23.200 29.500 15 39,200 0.89623.43% 26.66% 3.86% 103.96%0.97928.056

GFGC90.0OC 23.215 17.500 23.400 372 801,641 0.89336.56% 20.98% 4.64% 78.38%0.94222.446

GFGC99.0OC 14.901 13.300 14.901 367 518,837 0.82039.04% 13.47% 6.14% 60.94%0.82314.829

GFGC102.OC 14.381 9.350 14.700 6,156 7,728,587 0.72257.14% 13.00% 6.72% 79.99%0.76612.610

GFGC105.OC 12.493 7.550 12.800 4,762 5,245,227 0.67165.27% 11.29% 7.34% 79.56%0.70210.587

GFGC108.OC 10.840 6.700 11.100 3,470 3,132,148 0.61873.00% 9.80% 7.99% 79.83%0.6338.776

GFGC111.OC 9.059 5.500 9.779 16,488 13,081,555 0.56371.44% 8.19% 8.66% 77.32%0.5627.183

GFGC114.OC 7.749 4.700 8.200 9,465 6,404,113 0.50875.71% 7.00% 9.35% 77.76%0.4905.803

GFGC117.OC 6.455 3.700 6.800 8,694 4,659,710 0.45384.38% 5.83% 10.07% 76.90%0.4214.627

GFGC120.OC 5.386 2.900 5.690 61,894 27,519,290 0.40089.12% 4.87% 10.79% 76.67%0.3563.645

GFGC123.OC 4.501 2.500 4.700 10,303 3,862,001 0.35181.71% 4.07% 11.53% 76.86%0.2962.837

GFGC126.OC 3.814 2.150 3.900 4,275 1,348,276 0.30978.14% 3.45% 12.27% 77.77%0.2422.182

GFGC129.OC 3.214 1.999 3.500 6,733 1,801,206 0.26963.40% 2.90% 13.02% 78.51%0.1951.659

GFGC132.OC 2.664 1.400 2.800 25,916 5,808,860 0.23379.76% 2.41% 13.78% 78.73%0.1551.247

A-1

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

24/09/2020

www.iamc.com.ar

GFGC135.OC 2.325 1.400 2.400 6,833 1,351,770 0.20668.85% 2.10% 14.54% 80.58%0.1220.928

GFGC140.OC 1.895 1.160 1.950 10,801 1,700,487 0.16965.65% 1.71% 15.82% 83.93%0.0790.554

GFGC145.OC 1.754 0.735 1.890 1,245 166,548 0.15166.57% 1.59% 17.10% 90.19%0.0500.322

GFGC150.OC 1.328 0.813 1.400 4,451 508,060 0.11956.24% 1.20% 18.39% 90.66%0.0300.182

GFGC155.OC 1.010 0.600 1.149 1,696 162,107 0.09419.67% 0.91% 19.67% 91.28%0.0180.101

GFGC160.OC 0.933 0.600 1.080 7,425 601,638 0.08550.00% 0.84% 20.94% 95.96%0.0100.055

GFGC165.OC 0.767 0.500 0.860 1,185 88,227 0.07136.96% 0.69% 22.21% 97.80%0.0060.029

GFGC170.OC 0.702 0.500 0.790 2,184 141,747 0.06438.46% 0.63% 23.47% 101.60%0.0030.015

GFGC175.OC 0.710 0.400 0.710 449 25,835 0.06293.99% 0.64% 24.71% 107.20%0.0020.008

GFGC180.OC 0.516 0.400 0.600 4,199 221,160 0.04739.08% 0.47% 25.95% 105.82%0.0010.004

GFGC185.OC 0.500 0.350 0.500 738 28,386 0.04546.63% 0.45% 27.17% 109.97%0.0010.002

GFGC190.OC 0.310 0.300 0.490 906 34,626 0.03013.97% 0.28% 28.37% 105.87%0.0000.001

GFGC200.OC 0.329 0.212 0.340 3,036 90,221 0.03031.60% 0.30% - 115.16%0.0000.000

GFGC215.OC 0.280 0.190 0.300 581 11,930 0.02447.37% 0.25% - 123.67%0.0000.000

GFGC220.OC 0.204 0.195 0.220 1,808 37,131 0.01936.00% 0.18% - 121.73%0.0000.000

PAMP Cotización Subyacente: 58.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.23%

PAMC55.0OC 5.500 5.500 6.500 20 12,180 0.707-15.38% 9.48% 8.91% 58.43%0.7484.870

PAMC57.0OC 3.600 3.500 3.990 149 55,379 0.6352.86% 6.21% 10.30% 45.54%0.6363.584

PAMC61.0OC 2.143 1.960 2.780 227 49,313 0.419-23.46% 3.69% 13.40% 52.78%0.3981.723

PAMC63.0OC 1.560 1.560 1.560 3 468 0.3300.32% 2.69% 15.06% 53.82%0.2921.125

PAMC65.0OC 1.105 0.960 1.200 72 7,513 0.2530.45% 1.91% 16.78% 54.42%0.2040.706

PAMC67.0OC 0.500 0.500 0.500 5 250 0.149-64.29% 0.86% 18.53% 47.52%0.1360.426

PAMC73.0OC 0.294 0.210 0.294 22 470 0.08116.21% 0.51% 23.97% 59.04%0.0310.075

SUPV Cotización Subyacente: 52.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.26%

SUPC48.0OC 8.000 7.000 8.000 106 75,400 0.71690.48% 15.18% 6.16% 97.85%0.7756.628

TGNO4 Cotización Subyacente: 36.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.12%

TGNC23.0OC 13.000 13.000 13.000 2 2,600 1.0000.00% 35.28% 2.59% 0.00%1.00014.199

TGNC36.0OC 2.875 2.500 3.000 4 1,150 0.63215.00% 7.80% 8.33% 59.08%0.6352.808

TGNC44.0OC 0.899 0.750 0.900 180 15,955 0.23449.83% 2.44% 14.75% 79.41%0.1410.352

TGNC50.0OC 0.150 0.150 0.150 4 60 0.05825.00% 0.41% 19.88% 70.72%0.0240.044

TRAN Cotización Subyacente: 24.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.94%

TRAC22.0OC 3.500 3.500 3.500 1 350 0.71025.00% 14.58% 7.43% 95.05%0.8182.639

TRAC24.0OC 1.600 1.600 1.600 3 480 0.570-15.79% 6.67% 10.28% 60.11%0.5741.340

TXAR Cotización Subyacente: 38.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 50.66%

TXAC36.0OC 3.900 3.900 4.140 31 12,617 0.72913.04% 10.17% 7.95% 59.13%0.7553.640

TXAC38.0OC 2.450 2.300 3.000 135 33,725 0.600-0.57% 6.39% 9.65% 52.29%0.6022.390

TXAC40.0OC 1.400 1.400 1.400 309 43,260 0.436-30.00% 3.65% 11.53% 48.97%0.4401.463

TXAC44.0OC 0.432 0.400 0.450 228 9,845 0.178-4.00% 1.13% 15.56% 50.12%0.1810.445

VALO Cotización Subyacente: 21.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 51.86%

GVAC17.4OC 5.850 5.550 6.000 62 35,705 0.80516.16% 26.65% 4.43% 147.42%0.9774.839

GVAC23.0OC 1.550 1.000 1.550 179 21,080 0.48355.00% 7.06% 11.42% 85.65%0.4280.823

GVAC27.0OC 0.200 0.200 0.200 25 500 0.125-71.43% 0.91% 18.27% 63.23%0.0760.091

GVAC30.0OC 0.300 0.240 0.400 172 5,013 0.12844.23% 1.37% 23.65% 95.75%0.0120.011

GVAC32.0OC 0.200 0.187 0.200 143 2,681 0.0886.95% 0.91% 27.23% 99.33%0.0030.002

YPFD Cotización Subyacente: 551.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.52%

YPFC500.OC 71.875 68.000 78.000 38 279,500 0.774-9.59% 13.04% 7.41% 68.23%0.85563.515

YPFC600.OC 24.900 20.000 25.000 19 43,200 0.38718.57% 4.52% 15.07% 74.45%0.28610.466

YPFC680.OC 7.667 6.000 8.000 33 23,700 0.15925.69% 1.39% 22.44% 72.60%0.0471.150

YPFC720.OC 2.863 2.000 4.000 46 17,245 0.075-28.43% 0.52% 26.27% 66.95%0.0150.304

YPFC800.OC 1.460 1.000 1.500 9 1,220 0.03712.31% 0.26% 33.97% 77.03%0.0010.015

YPFC880.OC 1.000 1.000 1.000 1 100 0.0240.00% 0.18% - 87.83%0.0000.000

Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 85 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 25.00%

ALUA Cotización Subyacente: 47.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.92%

ALUC31.0DI 19.215 18.000 19.490 47 86,437 0.89610.43% 40.80% 2.56% 95.57%0.97617.994

ALUC45.0DI 5.600 5.501 6.050 114 67,411 0.784-5.88% 11.89% 4.55% 30.28%0.7047.290

ALUC51.0DI 4.000 4.000 4.000 6 2,400 0.512- 8.49% 5.57% 48.58%0.5204.396

BOLT Cotización Subyacente: 4.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.67%

BOLC3.20DI 1.949 1.900 2.100 42 8,289 0.84414.65% 41.91% 2.66% 126.03%0.9521.663

CARC Cotización Subyacente: 2.830 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 87.93%

CARC1.30DI 1.750 1.750 1.800 45 7,975 0.917-2.78% 61.84% 1.73% 183.23%0.9851.612

COME Cotización Subyacente: 2.760 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.33%

COMC1.50DI 1.300 1.300 1.300 1 160 1.000-13.28% 47.10% 2.04% 0.00%0.9941.347

COMC2.826D 0.340 0.340 0.450 66 3,261 0.60513.33% 12.32% 4.76% 55.24%0.6050.351

COMC3.432D 0.150 0.149 0.150 955 17,605 0.336-2.60% 5.43% 6.28% 58.04%0.3330.147

COMC3.50DI 0.135 0.135 0.135 190 3,155 0.311- 4.89% 6.44% 57.98%0.3080.132

A-2

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

24/09/2020

www.iamc.com.ar

COMC4.00DI 0.074 0.070 0.080 308 2,985 0.18621.31% 2.68% 7.65% 61.70%0.1630.059

GGAL Cotización Subyacente: 110.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.93%

GFGC51.0DI 62.583 62.000 63.000 11 68,550 0.9994.22% 56.56% 1.77% 58.45%0.99962.586

GFGC102.DI 25.000 24.000 26.700 393 947,970 0.70828.21% 22.59% 3.95% 84.37%0.73520.571

GFGC111.DI 18.100 15.500 21.500 12 23,230 0.63134.07% 16.36% 4.46% 71.80%0.63215.693

GFGC117.DI 15.001 15.000 17.499 124 197,474 0.571-16.66% 13.56% 4.80% 69.54%0.56212.970

GFGC120.DI 14.026 11.500 14.550 1,182 1,544,710 0.54343.31% 12.68% 4.97% 70.56%0.52811.755

GFGC123.DI 12.500 9.000 14.000 268 301,800 0.51138.89% 11.30% 5.14% 68.63%0.49410.633

GFGC129.DI 9.463 9.300 10.499 406 410,828 0.44022.90% 8.55% 5.48% 63.74%0.4298.658

GFGC132.DI 9.000 7.800 9.200 268 229,290 0.41842.86% 8.13% 5.65% 65.70%0.3987.796

GFGC140.DI 7.000 7.000 8.000 52 36,700 0.34827.27% 6.33% 6.11% 65.80%0.3235.852

GFGC160.DI 3.933 3.500 4.550 499 204,371 0.21915.37% 3.55% 7.20% 67.78%0.1792.754

GFGC165.DI 3.900 3.250 3.900 10 3,510 0.21030.00% 3.52% 7.47% 71.46%0.1532.266

GFGC200.DI 1.750 1.510 2.000 770 128,883 0.1043.49% 1.58% 9.26% 75.95%0.0460.551

PAMP Cotización Subyacente: 58.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.23%

PAMC65.0DI 4.800 4.800 4.800 20 9,600 0.471-4.00% 8.28% 6.89% 54.70%0.4443.742

PAMC73.0DI 2.400 2.400 2.400 5 1,200 0.2930.00% 4.14% 8.45% 52.40%0.2521.729

Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 148 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 25.00%

COME Cotización Subyacente: 2.760 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.33%

COMC1.50FE 1.690 1.690 1.690 1 169 0.8855.63% 61.23% 1.92% 165.23%0.9831.413

COMC2.50FE 0.900 0.900 0.900 7 630 0.73720.00% 32.61% 3.16% 97.83%0.7680.671

COMC4.00FE 0.200 0.200 0.200 1 20 0.329- 7.25% 5.17% 64.37%0.2930.156

GGAL Cotización Subyacente: 110.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.93%

GFGC120.FE 20.000 17.950 20.000 34 65,255 0.60526.98% 18.08% 3.70% 67.64%0.59817.891

GFGC160.FE 7.500 7.500 7.500 1 750 0.31911.94% 6.78% 4.91% 62.09%0.3096.959

Opciones de Venta

Vencimiento Octubre - 16/10/2020 - 22 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 25.00%

BMA Cotización Subyacente: 208.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.29%

BMAV230.OC 30.000 30.000 30.000 1 3,000 -0.6040.00% 14.41% 6.19% 91.03%-0.70123.569

COME Cotización Subyacente: 2.760 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.33%

COMV2.301O 0.022 0.020 0.030 362 1,140 -0.097-26.67% 0.80% 15.00% 65.62%-0.0720.013

COMV2.463O 0.100 0.100 0.100 30 369 -0.2450.00% 3.62% 12.48% 90.05%-0.1630.036

COMV2.705O 0.150 0.150 0.200 225 4,920 -0.387-37.50% 5.43% 9.40% 72.75%-0.3740.110

COMV2.826O 0.175 0.175 0.280 161 4,066 -0.493-35.19% 6.34% 8.11% 59.74%-0.4950.168

CRES Cotización Subyacente: 39.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.29%

CREV44.0OC 5.000 5.000 5.000 5 2,500 -0.6390.00% 12.52% 7.91% 73.47%-0.7723.897

GGAL Cotización Subyacente: 110.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.93%

GFGV45.0OC 0.074 0.060 0.109 1,346 9,466 -0.005-26.73% 0.07% - 155.00%0.0000.000

GFGV54.0OC 0.100 0.100 0.110 89 891 -0.008-50.50% 0.09% - 131.04%0.0000.000

GFGV63.0OC 0.140 0.140 0.200 579 9,485 -0.012-59.42% 0.13% - 110.78%0.0000.000

GFGV81.0OC 0.510 0.450 0.850 2,910 190,986 -0.049-58.54% 0.46% 18.88% 85.20%-0.0110.066

GFGV90.0OC 1.041 0.814 2.440 9,322 1,252,696 -0.099-59.06% 0.94% 14.89% 75.13%-0.0580.431

GFGV99.0OC 2.600 2.400 4.800 3,791 1,091,885 -0.212-48.22% 2.35% 11.65% 72.16%-0.1771.678

GFGV102.OC 3.545 3.297 6.300 14,927 5,910,337 -0.266-43.04% 3.20% 10.72% 72.94%-0.2342.413

GFGV105.OC 4.553 4.500 7.300 478 242,720 -0.320-39.40% 4.11% 9.85% 72.46%-0.2983.345

GFGV108.OC 5.843 5.700 10.500 1,082 674,754 -0.379-38.98% 5.28% 9.04% 73.01%-0.3674.488

GFGV111.OC 7.193 6.600 11.700 4,876 3,638,059 -0.438-36.19% 6.50% 8.28% 72.38%-0.4385.851

GFGV114.OC 8.323 8.300 13.200 767 705,994 -0.501-36.53% 7.52% 7.60% 68.16%-0.5107.425

GFGV117.OC 10.318 10.260 16.500 189 212,726 -0.558-31.21% 9.32% 6.96% 70.30%-0.5799.203

GFGV120.OC 12.832 12.000 18.299 950 1,257,571 -0.601-28.14% 11.60% 6.38% 75.87%-0.64411.176

GFGV123.OC 14.200 14.000 20.000 47 72,650 -0.672-27.18% 12.83% 5.85% 69.01%-0.70413.322

GFGV126.OC 20.669 15.000 24.799 357 698,209 -0.610-16.31% 18.68% 5.37% 111.47%-0.75815.622

GFGV129.OC 21.000 19.001 25.500 241 504,773 -0.686-19.23% 18.98% 4.93% 93.33%-0.80518.053

GFGV132.OC 23.169 20.100 29.000 385 923,394 -0.724-23.39% 20.94% 4.54% 91.92%-0.84520.596

GFGV135.OC 23.773 23.500 30.599 64 161,460 -0.840-24.77% 21.48% 4.18% 68.79%-0.87823.231

GFGV140.OC 30.000 29.000 39.000 179 561,856 -0.791-18.63% 27.11% 3.67% 95.78%-0.92127.781

GFGV145.OC 35.500 34.000 39.999 61 215,760 -0.783-15.00% 32.08% 3.24% 112.07%-0.95032.473

GFGV150.OC 35.000 29.650 49.999 23 81,380 0.000-23.91% 31.63% 2.88% 0.00%-0.97037.258

GFGV165.OC 52.000 52.000 55.000 4 21,400 -0.978-13.33% 47.00% 2.12% 73.63%-0.99451.878

GFGV170.OC 60.000 60.000 60.000 1 6,000 -0.82733.33% 54.23% 1.94% 148.79%-0.99756.788

PAMP Cotización Subyacente: 58.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.23%

PAMV55.0OC 1.400 1.400 1.400 24 3,360 -0.2780.00% 2.41% 14.11% 52.96%-0.2521.036

YPFD Cotización Subyacente: 551.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.52%

YPFV580.OC 40.000 40.000 40.000 2 8,000 -0.585- 7.26% 9.11% 52.11%-0.60436.521

YPFV620.OC 70.000 60.000 80.000 6 42,000 -0.7520.00% 12.70% 6.72% 55.47%-0.80465.960

A-3

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

24/09/2020

www.iamc.com.ar

YPFV680.OC 139.500 139.500 139.500 1 13,950 -0.73113.41% 25.32% 4.38% 105.70%-0.953119.790

Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 85 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 25.00%

ALUA Cotización Subyacente: 47.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.92%

ALUV45.0DI 2.000 2.000 2.000 1 200 -0.279-50.00% 4.25% 5.34% 45.10%-0.2962.610

GGAL Cotización Subyacente: 110.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.93%

GFGV81.0DI 0.710 0.710 0.710 63 4,473 -0.055- 0.64% 6.74% 51.72%-0.0781.279

GFGV87.0DI 2.700 2.700 2.700 5 1,350 -0.133-8.78% 2.44% 6.11% 64.63%-0.1202.175

GFGV99.0DI 6.300 6.200 7.600 111 69,390 -0.247-23.17% 5.69% 5.06% 67.19%-0.2335.088

GFGV120.DI 17.400 17.400 18.000 45 79,500 -0.452-13.00% 15.73% 3.67% 74.80%-0.47214.227

Notas:

1 - Variación con respecto al cierre anterior.

2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.

3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente

4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente

= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)

5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.

El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)

A-4

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 23/09/2020Anexo B

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Opciones de Compra

AGRO 1 AGRC12.0OC 26,400 1,000 0 16,300 43,700 0

Total Call Octubre 26,400 1,000 0 16,300 43,700 0

2 AGRC12.0DI 30,200 0 0 4,800 35,000 0

Total Call Diciembre 30,200 0 0 4,800 35,000 0

ALUA 1 ALUC13.9OC 2,110,300 7,200 31,981 47,519 2,197,000 -2,200

2 ALUC31.0OC 135,200 52,900 2,000 20,900 211,000 -1,100

3 ALUC35.0OC 100 0 0 0 100 0

4 ALUC37.0OC 13,800 37,200 0 5,900 56,900 0

5 ALUC41.0OC 28,700 41,000 0 20,500 90,200 11,500

6 ALUC45.0OC 94,400 21,300 2,700 43,400 161,800 17,900

7 ALUC47.0OC 33,700 28,200 0 57,000 118,900 0

8 ALUC49.0OC 23,500 15,300 165 15,435 54,400 14,000

9 ALUC51.0OC 20,000 2,200 0 600 22,800 20,000

10 ALUC53.0OC 124,300 175,600 5,000 89,800 394,700 6,300

11 ALUC55.0OC 6,500 55,100 0 10,700 72,300 -300

12 ALUC57.0OC 16,300 134,500 0 7,700 158,500 -4,500

13 ALUC59.0OC 4,900 38,900 0 1,900 45,700 0

Total Call Octubre 2,611,700 609,400 41,846 321,354 3,584,300 61,600

14 ALUC31.0DI 324,700 2,100 700 176,800 504,300 -100

15 ALUC45.0DI 12,400 4,600 0 0 17,000 1,000

Total Call Diciembre 337,100 6,700 700 176,800 521,300 900

AMZN 1 AMZC6100OC 380 0 0 410 790 0

2 AMZC6400OC 0 10 0 60 70 0

Total Call Octubre 380 10 0 470 860 0

BBAR 1 BBAC130.OC 100 0 0 100 200 0

2 BBAC160.OC 1,100 300 0 0 1,400 0

3 BBAC95.0OC 16,800 0 544 1,356 18,700 0

Total Call Octubre 18,000 300 544 1,456 20,300 0

4 BBAC160.DI 100 0 0 0 100 0

5 BBAC95.0DI 500 0 0 700 1,200 0

Total Call Diciembre 600 0 0 700 1,300 0

BHIP 1 BHIC10.0OC 173,200 0 0 88,500 261,700 0

2 BHIC10.5OC 1,700 0 0 0 1,700 0

3 BHIC11.5OC 7,800 0 0 1,300 9,100 0

4 BHIC12.0OC 2,200 9,300 0 1,700 13,200 0

5 BHIC9.00OC 2,200 0 0 3,800 6,000 0

6 BHIC9.50OC 21,500 0 0 23,500 45,000 0

Total Call Octubre 208,600 9,300 0 118,800 336,700 0

7 BHIC10.0DI 2,000 0 0 1,000 3,000 0

Total Call Diciembre 2,000 0 0 1,000 3,000 0

BMA 1 BMAC200.OC 400 0 0 1,000 1,400 100

2 BMAC230.OC 11,200 200 3,200 4,400 19,000 3,700

3 BMAC250.OC 19,900 1,100 100 900 22,000 400

4 BMAC280.OC 10,400 700 182 1,918 13,200 0

5 BMAC300.OC 21,300 6,100 0 0 27,400 0

Total Call Octubre 63,200 8,100 3,482 8,218 83,000 4,200

BOLT 1 BOLC2.80OC 3,200 0 0 0 3,200 0

2 BOLC3.20OC 1,148,400 10,400 84,873 722,327 1,966,000 -42,600

3 BOLC4.20OC 1,100 0 8,500 100 9,700 400

4 BOLC4.60OC 12,100 0 100 9,200 21,400 0

5 BOLC5.40OC 146,200 3,500 8,900 39,700 198,300 8,600

6 BOLC6.00OC 339,900 18,400 3,600 27,100 389,000 0

Total Call Octubre 1,650,900 32,300 105,973 798,427 2,587,600 -33,600

7 BOLC3.20DI 54,600 0 0 24,900 79,500 1,000

Total Call Diciembre 54,600 0 0 24,900 79,500 1,000

BYMA 1 BYMC490.OC 0 0 0 600 600 0

2 BYMC550.OC 1,000 0 0 0 1,000 0

Total Call Octubre 1,000 0 0 600 1,600 0

CARC 1 CARC1.30DI 11,800 0 0 26,000 37,800 6,000

Total Call Diciembre 11,800 0 0 26,000 37,800 6,000

CECO2 1 CECC13.0OC 9,000 0 0 9,000 18,000 0

Total Call Octubre 9,000 0 0 9,000 18,000 0

CEPU 1 CEPC26.0OC 1,200 0 0 2,200 3,400 0

2 CEPC28.0OC 700 0 0 0 700 0

3 CEPC32.0OC 62,300 0 0 99,300 161,600 1,000

4 CEPC36.0OC 103,800 8,900 921 123,579 237,200 2,900

5 CEPC42.0OC 48,500 500 200 20,100 69,300 600

Total Call Octubre 216,500 9,400 1,121 245,179 472,200 4,500

6 CEPC38.0DI 700 0 0 1,000 1,700 0

Total Call Diciembre 700 0 0 1,000 1,700 0

COME 1 COMC0.525O 471,336 3,198 0 18,819 493,353 0

2 COMC1.009O 13,161 7,995 0 0 21,156 0

B-1

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 23/09/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

3 COMC1.09OC 369 0 0 0 369 0

4 COMC1.413O 54,120 246 0 0 54,366 0

5 COMC1.655O 242,187 162,483 0 1,599 406,269 0

6 COMC1.898O 322,875 194,463 12,300 304,179 833,817 123

7 COMC2.00OC 2,952 50,430 0 14,022 67,404 -369

8 COMC2.14OC 195,693 275,105 173,599 246,000 890,397 -3,690

9 COMC2.301O 193,602 162,283 0 189,989 545,874 -31,119

10 COMC2.463O 599,871 93,357 0 367,893 1,061,121 -49,815

11 COMC2.584O 119,925 127,182 25,059 50,340 322,506 -11,562

12 COMC2.705O 3,685,080 1,542,059 139 2,873,379 8,100,657 -146,862

13 COMC2.826O 8,938,164 512,268 86,250 6,757,620 16,294,302 -426,687

14 COMC2.947O 548,088 96,924 13,407 1,043,409 1,701,828 4,920

15 COMC3.068O 7,835,346 1,528,275 275,151 4,398,849 14,037,621 -6,027

16 COMC3.311O 5,120,121 4,499,708 24,898 2,867,448 12,512,175 21,033

17 COMC3.40OC 399,012 161,130 0 120,294 680,436 0

18 COMC3.432O 4,581,258 2,582,508 542,274 1,531,383 9,237,423 -22,140

19 COMC3.70OC 1,061,121 1,722,123 0 453,993 3,237,237 21,033

20 COMC3.80OC 509,097 2,802,924 0 212,421 3,524,442 -12,300

21 COMC4.00OC 2,316,828 4,804,872 147,600 686,217 7,955,517 308,976

Total Call Octubre 37,210,206 21,329,533 1,300,677 22,137,854 81,978,270 -354,486

22 COMC0.525D 376,503 14,883 91,143 123 482,652 0

23 COMC1.50DI 41,697 12,423 37,269 1,107 92,496 12,177

24 COMC2.826D 232,593 66,543 40,221 93,234 432,591 23,370

25 COMC3.40DI 2,460 492 0 0 2,952 0

26 COMC3.432D 344,400 106,272 80,565 1,721,508 2,252,745 30,135

27 COMC4.00DI 91,389 76,506 0 279,579 447,474 26,568

Total Call Diciembre 1,089,042 277,119 249,198 2,095,551 3,710,910 92,250

28 COMC1.50FE 101,900 11,000 23,500 4,900 141,300 0

29 COMC2.50FE 55,100 24,800 37,400 9,300 126,600 16,000

30 COMC2.60FE 12,300 0 2,800 0 15,100 15,000

31 COMC3.60FE 67,100 54,628 107,000 218,772 447,500 0

Total Call Febrero 236,400 90,428 170,700 232,972 730,500 31,000

CRES 1 CREC42.0OC 180,300 0 3,000 29,500 212,800 0

2 CREC44.0OC 14,300 0 1,400 8,600 24,300 0

3 CREC48.0OC 69,700 10,600 3,000 69,800 153,100 0

4 CREC52.0OC 17,100 1,400 0 8,400 26,900 0

Total Call Octubre 281,400 12,000 7,400 116,300 417,100 0

5 CREC50.0DI 2,900 1,000 0 0 3,900 0

6 CREC52.0DI 1,200 1,600 0 5,900 8,700 0

Total Call Diciembre 4,100 2,600 0 5,900 12,600 0

DGCU2 1 DGCC14.0OC 0 0 0 3,700 3,700 0

Total Call Octubre 0 0 0 3,700 3,700 0

EDN 1 EDNC21.0OC 17,000 0 500 87,800 105,300 -100

2 EDNC25.0OC 85,400 32,000 0 98,600 216,000 0

3 EDNC26.0OC 500 0 0 0 500 0

Total Call Octubre 102,900 32,000 500 186,400 321,800 -100

4 EDNC25.0DI 0 0 0 3,300 3,300 0

Total Call Diciembre 0 0 0 3,300 3,300 0

GGAL 1 GFGC102.OC 243,400 540,355 31,445 242,700 1,057,900 96,700

2 GFGC105.OC 656,800 369,232 14,840 276,428 1,317,300 134,900

3 GFGC108.OC 313,800 231,257 749 70,394 616,200 87,000

4 GFGC111.OC 612,000 640,807 71,858 517,935 1,842,600 165,300

5 GFGC114.OC 422,700 371,107 36,981 536,312 1,367,100 200,300

6 GFGC117.OC 423,900 729,939 36,711 137,450 1,328,000 95,200

7 GFGC120.OC 1,714,700 2,469,359 446,990 1,697,751 6,328,800 -121,400

8 GFGC123.OC 369,900 1,015,360 27,583 183,057 1,595,900 451,900

9 GFGC126.OC 1,037,200 520,100 22,800 341,000 1,921,100 -1,300

10 GFGC129.OC 318,900 579,550 118,727 337,823 1,355,000 -16,600

11 GFGC132.OC 1,987,300 1,550,400 126,526 821,974 4,486,200 -269,400

12 GFGC135.OC 769,100 1,706,300 41,111 608,589 3,125,100 -162,000

13 GFGC140.OC 1,700,300 2,149,983 134,331 2,341,686 6,326,300 -83,800

14 GFGC145.OC 245,200 841,560 29,539 760,601 1,876,900 -12,500

15 GFGC150.OC 955,500 3,101,271 33,840 1,333,089 5,423,700 24,200

16 GFGC155.OC 95,900 1,051,600 11,700 245,200 1,404,400 -700

17 GFGC160.OC 1,190,700 4,912,047 319,640 3,797,613 10,220,000 -241,700

18 GFGC165.OC 230,800 600,729 31,666 634,805 1,498,000 -5,600

19 GFGC170.OC 783,000 1,479,550 384,849 1,099,801 3,747,200 -81,600

20 GFGC175.OC 41,100 418,500 3,600 161,300 624,500 -4,200

21 GFGC180.OC 667,500 731,900 54,450 1,619,750 3,073,600 37,600

22 GFGC185.OC 183,600 751,576 29,084 196,040 1,160,300 -20,800

23 GFGC190.OC 168,300 306,900 12,149 419,751 907,100 -1,300

24 GFGC195.OC 18,500 137,800 0 61,800 218,100 0

25 GFGC200.OC 985,200 1,465,321 41,400 2,679,179 5,171,100 -67,300

26 GFGC205.OC 5,000 7,800 0 3,600 16,400 0

27 GFGC210.OC 0 0 0 300 300 0

28 GFGC215.OC 105,700 411,100 0 356,400 873,200 5,500

B-2

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 23/09/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

29 GFGC220.OC 264,700 282,300 47,132 1,407,368 2,001,500 39,100

30 GFGC45.0OC 87,100 600 1,969 4,631 94,300 100

31 GFGC54.0OC 1,600 5,500 0 0 7,100 0

32 GFGC84.0OC 5,000 3,700 5,700 200 14,600 100

33 GFGC90.0OC 124,500 16,500 37,100 58,700 236,800 18,400

34 GFGC99.0OC 4,500 12,600 0 22,200 39,300 18,900

Total Call Octubre 16,733,400 29,412,603 2,154,470 22,975,427 71,275,900 285,000

35 GFGC102.DI 4,300 5,300 0 5,000 14,600 9,800

36 GFGC111.DI 14,500 20,500 2,000 8,900 45,900 9,700

37 GFGC114.DI 200 1,000 0 0 1,200 0

38 GFGC117.DI 200 0 100 0 300 0

39 GFGC120.DI 205,200 89,100 5,500 68,700 368,500 95,800

40 GFGC123.DI 139,700 47,600 9,412 76,388 273,100 -2,400

41 GFGC129.DI 112,300 3,000 100 5,000 120,400 0

42 GFGC132.DI 358,600 36,467 5,633 24,300 425,000 -2,600

43 GFGC135.DI 0 100 0 0 100 0

44 GFGC140.DI 7,100 16,500 7,100 5,000 35,700 3,500

45 GFGC150.DI 0 200 0 0 200 0

46 GFGC160.DI 281,300 388,900 161,170 78,930 910,300 41,600

47 GFGC165.DI 800 0 0 0 800 800

48 GFGC200.DI 59,000 142,400 1,000 31,500 233,900 1,800

49 GFGC51.0DI 19,300 12,600 4,000 17,700 53,600 1,100

50 GFGC54.0DI 2,100 1,500 100 1,000 4,700 100

51 GFGC90.0DI 0 0 0 100 100 0

Total Call Diciembre 1,204,600 765,167 196,115 322,518 2,488,400 159,200

52 GFGC120.FE 3,500 0 0 0 3,500 3,000

53 GFGC126.FE 0 0 100 0 100 0

54 GFGC160.FE 17,800 2,200 10,900 1,100 32,000 800

55 GFGC165.FE 600 0 0 0 600 0

56 GFGC170.FE 8,000 2,000 3,700 400 14,100 0

57 GFGC200.FE 4,100 800 200 2,000 7,100 0

Total Call Febrero 34,000 5,000 14,900 3,500 57,400 3,800

LOMA 1 LOMC130.OC 3,000 0 0 0 3,000 0

Total Call Octubre 3,000 0 0 0 3,000 0

MIRG 1 MIRC1080DI 2,900 0 0 0 2,900 0

Total Call Diciembre 2,900 0 0 0 2,900 0

MORI 1 MORC20.0OC 20,100 0 0 0 20,100 0

2 MORC21.0OC 28,500 0 0 0 28,500 0

Total Call Octubre 48,600 0 0 0 48,600 0

PAMP 1 PAMC33.0OC 41,500 8,600 3,663 7,937 61,700 0

2 PAMC41.0OC 400 5,300 0 0 5,700 0

3 PAMC45.0OC 100 4,900 200 0 5,200 0

4 PAMC53.0OC 3,500 900 0 2,100 6,500 0

5 PAMC55.0OC 23,700 5,500 600 20,100 49,900 400

6 PAMC57.0OC 62,000 1,500 0 4,600 68,100 0

7 PAMC61.0OC 367,700 23,800 3,200 105,500 500,200 2,600

8 PAMC63.0OC 1,400 5,000 0 100 6,500 100

9 PAMC65.0OC 318,300 24,300 1,300 32,900 376,800 2,700

10 PAMC67.0OC 72,300 1,200 549 1,651 75,700 0

11 PAMC73.0OC 172,300 29,100 5,300 62,900 269,600 3,000

Total Call Octubre 1,063,200 110,100 14,812 237,788 1,425,900 8,800

12 PAMC55.0DI 0 0 0 500 500 0

13 PAMC65.0DI 5,200 0 0 10,800 16,000 0

14 PAMC73.0DI 14,000 1,200 0 2,600 17,800 400

Total Call Diciembre 19,200 1,200 0 13,900 34,300 400

PGR 1 PGRC12.0OC 300 0 0 200 500 0

2 PGRC14.0OC 3,600 0 0 0 3,600 0

3 PGRC15.0OC 1,000 0 0 0 1,000 0

Total Call Octubre 4,900 0 0 200 5,100 0

4 PGRC12.0DI 100 0 0 0 100 0

Total Call Diciembre 100 0 0 0 100 0

SUPV 1 SUPC48.0OC 82,900 0 0 25,800 108,700 0

2 SUPC59.0OC 15,500 700 0 12,600 28,800 0

3 SUPC74.0OC 28,400 1,300 700 27,600 58,000 0

4 SUPC80.0OC 32,600 0 0 0 32,600 0

Total Call Octubre 159,400 2,000 700 66,000 228,100 0

5 SUPC74.0DI 200 0 0 0 200 0

Total Call Diciembre 200 0 0 0 200 0

TECO2 1 TECC200.OC 500 0 0 1,100 1,600 0

Total Call Octubre 500 0 0 1,100 1,600 0

TGNO4 1 TGNC23.0OC 12,300 0 0 24,600 36,900 0

2 TGNC36.0OC 38,900 100 0 49,500 88,500 8,900

3 TGNC40.0OC 0 0 0 3,000 3,000 0

4 TGNC44.0OC 120,600 8,200 0 117,900 246,700 21,400

5 TGNC48.0OC 100 0 0 0 100 0

B-3

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 23/09/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

6 TGNC50.0OC 32,400 400 0 8,000 40,800 -5,800

Total Call Octubre 204,300 8,700 0 203,000 416,000 24,500

TGSU2 1 TGSC140.OC 100 0 0 0 100 0

Total Call Octubre 100 0 0 0 100 0

TRAN 1 TRAC22.0OC 104,500 500 0 24,100 129,100 0

2 TRAC24.0OC 46,200 9,400 0 53,600 109,200 0

3 TRAC26.0OC 0 2,100 0 0 2,100 0

4 TRAC28.0OC 24,000 0 0 600 24,600 0

5 TRAC32.0OC 4,500 17,200 0 500 22,200 0

6 TRAC34.0OC 1,100 4,600 0 0 5,700 0

Total Call Octubre 180,300 33,800 0 78,800 292,900 0

7 TRAC28.0DI 7,000 2,000 0 0 9,000 0

Total Call Diciembre 7,000 2,000 0 0 9,000 0

TXAR 1 TXAC27.0OC 9,400 2,000 0 8,200 19,600 0

2 TXAC36.0OC 106,800 4,300 21,400 100,200 232,700 4,700

3 TXAC38.0OC 37,800 25,000 4,800 77,100 144,700 100

4 TXAC40.0OC 24,300 33,500 0 5,000 62,800 0

5 TXAC44.0OC 231,600 12,900 46,600 129,000 420,100 11,400

6 TXAC46.0OC 1,700 2,300 0 0 4,000 0

7 TXAC48.0OC 83,800 49,000 1,000 28,600 162,400 0

Total Call Octubre 495,400 129,000 73,800 348,100 1,046,300 16,200

8 TXAC44.0DI 4,900 0 0 200 5,100 0

9 TXAC50.0DI 39,300 800 0 11,900 52,000 0

Total Call Diciembre 44,200 800 0 12,100 57,100 0

VALO 1 GVAC17.4OC 79,600 6,000 19,439 19,161 124,200 13,300

2 GVAC23.0OC 65,200 5,000 2,500 110,800 183,500 1,200

3 GVAC25.0OC 0 100 0 0 100 0

4 GVAC27.0OC 25,100 0 1,800 26,700 53,600 0

5 GVAC30.0OC 171,900 32,000 0 43,100 247,000 2,500

6 GVAC32.0OC 337,800 21,100 6,700 74,400 440,000 13,900

Total Call Octubre 679,600 64,200 30,439 274,161 1,048,400 30,900

YPFD 1 YPFC1000OC 20,400 3,500 0 1,800 25,700 0

2 YPFC1040OC 200 0 0 400 600 0

3 YPFC1080OC 400 100 0 1,700 2,200 0

4 YPFC1120OC 0 0 0 1,000 1,000 0

5 YPFC500.OC 3,300 300 0 1,600 5,200 900

6 YPFC600.OC 400 444 56 1,000 1,900 0

7 YPFC640.OC 3,800 400 0 2,000 6,200 1,800

8 YPFC680.OC 13,500 900 500 3,300 18,200 5,600

9 YPFC720.OC 63,400 11,156 3,633 30,811 109,000 -1,400

10 YPFC800.OC 74,400 7,103 197 19,400 101,100 0

11 YPFC840.OC 900 151 49 4,400 5,500 0

12 YPFC880.OC 43,200 2,400 0 22,600 68,200 0

13 YPFC920.OC 14,500 500 0 3,500 18,500 0

14 YPFC960.OC 1,700 0 0 0 1,700 0

Total Call Octubre 240,100 26,954 4,435 93,511 365,000 6,900

15 YPFC1000DI 0 0 0 800 800 0

16 YPFC680.DI 300 0 0 0 300 0

17 YPFC720.DI 3,100 100 200 500 3,900 0

18 YPFC960.DI 1,800 500 700 2,300 5,300 0

Total Call Diciembre 5,200 600 900 3,600 10,300 0

Total Opciones de Compra 65,296,928 52,982,314 4,372,712 51,170,686 173,822,640

Opciones de Venta

ALUA 1 ALUV45.0OC 0 0 0 2,500 2,500 0

2 ALUV47.0OC 0 1,000 0 0 1,000 0

Total Put Octubre 0 1,000 0 2,500 3,500 0

3 ALUV45.0DI 0 3,600 0 2,400 6,000 0

Total Put Diciembre 0 3,600 0 2,400 6,000 0

BBAR 1 BBAV100.OC 0 0 0 10,200 10,200 0

Total Put Octubre 0 0 0 10,200 10,200 0

2 BBAV110.DI 0 0 0 13,000 13,000 0

Total Put Diciembre 0 0 0 13,000 13,000 0

BMA 1 BMAV230.OC 0 0 0 12,400 12,400 0

Total Put Octubre 0 0 0 12,400 12,400 0

COME 1 COMV2.301O 0 1,535,655 0 1,390,146 2,925,801 246

2 COMV2.463O 0 209,715 0 678,714 888,429 135,423

3 COMV2.705O 0 60,270 0 165,312 225,582 22,632

4 COMV2.826O 0 5,535 0 110,208 115,743 45,264

Total Put Octubre 0 1,811,175 0 2,344,380 4,155,555 203,565

CRES 1 CREV38.0OC 0 0 0 2,000 2,000 0

2 CREV44.0OC 0 0 0 11,500 11,500 -400

3 CREV48.0OC 0 3,000 0 0 3,000 0

Total Put Octubre 0 3,000 0 13,500 16,500 -400

B-4

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 23/09/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

4 CREV38.0DI 0 0 0 2,600 2,600 1,500

Total Put Diciembre 0 0 0 2,600 2,600 1,500

EDN 1 EDNV21.0OC 0 0 0 1,000 1,000 0

2 EDNV24.0OC 0 0 0 12,600 12,600 0

Total Put Octubre 0 0 0 13,600 13,600 0

3 EDNV24.0DI 0 0 0 11,200 11,200 0

Total Put Diciembre 0 0 0 11,200 11,200 0

GGAL 1 GFGV102.OC 0 1,585,968 0 1,350,432 2,936,400 -45,700

2 GFGV105.OC 0 69,200 0 27,100 96,300 21,500

3 GFGV108.OC 0 78,200 0 19,700 97,900 -11,100

4 GFGV111.OC 0 684,900 0 514,900 1,199,800 -13,300

5 GFGV114.OC 0 290,700 0 369,300 660,000 -24,600

6 GFGV117.OC 0 142,700 0 161,800 304,500 -13,200

7 GFGV120.OC 0 648,000 0 1,033,000 1,681,000 -59,000

8 GFGV123.OC 0 57,900 0 111,300 169,200 -3,100

9 GFGV126.OC 0 304,700 0 205,600 510,300 -5,700

10 GFGV129.OC 0 176,300 0 203,600 379,900 100

11 GFGV132.OC 0 376,100 0 324,600 700,700 -62,200

12 GFGV135.OC 0 34,700 0 35,100 69,800 -28,000

13 GFGV140.OC 0 467,600 0 0 467,600 -151,700

14 GFGV145.OC 0 219,000 0 0 219,000 -28,800

15 GFGV150.OC 0 25,000 0 2,300 27,300 1,400

16 GFGV155.OC 0 2,800 0 0 2,800 0

17 GFGV160.OC 0 14,800 0 16,800 31,600 1,400

18 GFGV165.OC 0 9,700 0 0 9,700 -300

19 GFGV170.OC 0 500 0 100 600 0

20 GFGV215.OC 0 300 0 0 300 0

21 GFGV45.0OC 0 198,000 0 3,443,800 3,641,800 144,800

22 GFGV54.0OC 0 74,000 0 167,600 241,600 79,900

23 GFGV63.0OC 0 755,100 0 1,039,400 1,794,500 99,200

24 GFGV81.0OC 0 545,200 0 310,000 855,200 8,500

25 GFGV90.0OC 0 1,497,096 0 905,504 2,402,600 392,700

26 GFGV99.0OC 0 671,400 0 518,300 1,189,700 133,300

Total Put Octubre 0 8,929,864 0 10,760,236 19,690,100 436,100

27 GFGV102.DI 0 0 0 600 600 0

28 GFGV120.DI 0 0 0 14,100 14,100 4,100

29 GFGV87.0DI 0 6,800 0 6,800 13,600 0

30 GFGV99.0DI 0 23,300 0 98,800 122,100 400

Total Put Diciembre 0 30,100 0 120,300 150,400 4,500

31 GFGV84.0FE 0 0 0 5,600 5,600 5,100

32 GFGV99.0FE 0 0 0 20,800 20,800 0

Total Put Febrero 0 0 0 26,400 26,400 5,100

PAMP 1 PAMV33.0OC 0 0 0 15,000 15,000 0

2 PAMV47.0OC 0 4,700 0 0 4,700 0

3 PAMV51.0OC 0 1,800 0 200 2,000 0

4 PAMV55.0OC 0 7,200 0 84,500 91,700 0

5 PAMV59.0OC 0 200 0 2,400 2,600 0

Total Put Octubre 0 13,900 0 102,100 116,000 0

6 PAMV53.0DI 0 2,700 0 1,000 3,700 0

7 PAMV55.0DI 0 1,500 0 0 1,500 0

Total Put Diciembre 0 4,200 0 1,000 5,200 0

TRAN 1 TRAV22.0OC 0 0 0 12,200 12,200 0

Total Put Octubre 0 0 0 12,200 12,200 0

2 TRAV24.0DI 0 0 0 20,000 20,000 0

Total Put Diciembre 0 0 0 20,000 20,000 0

TXAR 1 TXAV25.0OC 0 0 0 0 0 0

2 TXAV34.0OC 0 2,000 0 1,000 3,000 0

3 TXAV36.0OC 0 2,300 0 6,100 8,400 200

4 TXAV40.0OC 0 0 0 0 0 0

Total Put Octubre 0 4,300 0 7,100 11,400 200

5 TXAV38.0DI 0 0 0 3,000 3,000 0

Total Put Diciembre 0 0 0 3,000 3,000 0

VALO 1 GVAV23.0OC 0 0 0 0 0 0

2 GVAV25.0OC 0 700 0 2,900 3,600 0

3 GVAV27.0OC 0 0 0 700 700 0

Total Put Octubre 0 700 0 3,600 4,300 0

YPFD 1 YPFV400.OC 0 3,300 0 0 3,300 0

2 YPFV500.OC 0 0 0 1,000 1,000 1,000

3 YPFV620.OC 0 400 0 6,600 7,000 0

4 YPFV680.OC 0 0 0 7,600 7,600 0

5 YPFV700.OC 0 400 0 0 400 0

6 YPFV720.OC 0 0 0 1,200 1,200 0

7 YPFV800.OC 0 100 0 0 100 0

Total Put Octubre 0 4,200 0 16,400 20,600 1,000

Total Opciones de Venta 0 10,806,039 0 13,498,116 24,304,155

B-5

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 23/09/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.

Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.

Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series

Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la

misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.

(!): Información tomada de Refinitiv.

DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria

GERENTE GENERAL: Lic. Mario Maydana

ECONOMIA Y FINANZAS: Cdr. Jorge Chain Vidal, Cinthya Maylin

PASANTES: Juliana Sánchez Marey, Francisco Ugarte

ESTADISTICAS Y BASE DE DATOS: Lic. Rosa Santantonio, Fernando Berástegui, Ing. Jesús Martinez Soto

CAPACITACION: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.

Instituto Argentino de Mercado de Capitales S.A. IAMC - BYMA

25 de Mayo 362 2° Piso (C1002ABH)

Ciudad Autónoma de Buenos Aires - Argentina

E-mail: iamc@iamc.sba.com.ar

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Director de Publicación: Ernesto Allaria

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