CURSO: MERCADO DE CAPITALES

PROFESOR: PERCY SORIA ALVARADO

TEMA: TALLER DE SIMULACIÓN FOREX

SECCIÓN: 65M

2013

USMP01/10/2013

Mercado de Futuros

Taller de Simulación Forex

En el presente trabajo se procede a aperturar una cuenta en el simulador GCI

Financial, con un capital de US$1’000,000 (Un millón y 00/100 dólares), que se

abonó a la cuenta demo. Para entender el uso de estrategias en el mercado de

futuros, y la forma en que opera este tipo de mercado.

Como grupo hemos escogido un portafolio de tres activos que son:

EURUSD Euro / Dólar USA "Euro"

Gold / Oro

Crude Oil / Petróleo Crudo

Una de las características más importantes para diferenciar una alternativa de

inversión de otra, es el nivel de riesgo que supone.

Para nosotros tomar decisiones de inversión y desarrollar estrategias sólidas y

eficaces es fundamental a la hora de invertir. Antes de invertir hemos realizado un

análisis técnico y estar al corriente de las fluctuaciones de los precios de los activos

y de información en internet sobre las tendencias en el mercado.

Como inversores en todo el desarrollo del presente trabajo siempre hemos tenido

en cuenta cuánto podíamos perder, como máximo, por operación ya sea de compra

o venta antes de decidir cuánto invertir para poder ganar o perder.

Lo que creemos que es principal es reconocer la tendencia del mercado, cuando

una tendencia está teniendo lugar en un par, la evolución de los precios empieza a

formar picos y valles en el gráfico, que son fácilmente identificables. Durante algunos

días de inversión la tendencia es difícil de detectar, algunos días no muestran

ninguna tendencia y por supuesto estará ligado a permanecer en la inversión de vez

en cuando, así que este indicador no es perfectamente exacto o 100% fiable para

invertir.

Al empezar como somos inversores con poca experiencia nos concentramos

demasiado en evitar las transacciones con pérdidas, para ello solo nos hemos

dedicado a comprar activos y esperar a que aumenten las pérdidas con la

“esperanza” de que el mercado cambie a nuestro favor y las pérdidas se transformen

en beneficios.

Las cotizaciones de los pares de divisas son volátiles y cambian

constantemente, sobre todo el oro y el petróleo crudo que cambian

constantemente y eso es debido a la guerra que está por venir y el temor del

mercado.

Encontramos una forma de beneficio que es mediante la compra de un par, y

luego venderlo a un precio mayor.

La segunda manera es vender el par, y luego comprarla a un precio menor.

Cuando una tendencia está teniendo lugar en un par, la evolución de los

precios empieza a formar picos y valles en el gráfico de ese par, que son

fácilmente identificables.

Como estrategia general, es mejor invertir con la tendencia en lugar de ir en contra,

lo que significa que si la tendencia general del mercado es alcista, se debe ser muy

cauteloso en caso de tomar cualquier posición que se base en la tendencia yendo en

dirección opuesta.

La estrategia que marca la tendencia detectada supone que la dirección actual de

los precios continuará en el futuro. Esto puede ser utilizado en tres principales

plazos de tiempo: a corto, medio y largo plazo, con tendencias diferentes para cada

uno.

Por ejemplo hemos notado que en la última semana la tendencia para EUR / USD es

a la baja y alza, por lo que hemos comprado cuando el precio estaba bajo.

Obteniendo ganancias en el largo plazo.

Nuestro objetivo fue detectar una tendencia en la que creímos correcto invertir

basado en la tendencia del mercado.

Figura N° 1: Tendencia de Mercado del EUR / USD

Fuente: GCI Financial

También hemos monitoreado todas las operaciones realizadas independientemente

que sean de compra o venta, en caso de estar equivocado y que la tendencia se

desvanezca o se invierta. Así como por ejemplo el petróleo Crudo y el Oro.

Figura N° 2: Tendencia de Mercado del Petróleo Crudo

Fuente: GCI Financial

Figura N° 2: Tendencia de Mercado del Oro

Fuente: GCI Financial

Como se puede observar el petróleo se ha mantenido relativamente, en cambio el

oro ha bajado considerablemente, lo cual nos ha producido en nuestra inversión en

los últimos días.

Rentabilidad vs Riesgo:

Una de las características más importantes para diferenciar una alternativa de

inversión de otra, es el nivel de riesgo que supone. No existe inversión sin riesgo.

Pero algunos productos implican más riesgo que otros.

A pesar de que todo inversor debería de realizar un test de idoneidad para adecuar

su cartera de fondos de inversión a su perfil de aversión al riesgo, en nuestro caso

hemos optado por una política moderada y, contrariamente, agresivos cuándo el

mercado se vuelve alcista. Desafortunadamente, es imposible evitar el riesgo

(volatilidad) de la cartera de fondos de inversión, como es el caso del oro, como se

mostró en el cuadro anterior, nos produjo muchas pérdidas.

CONCLUSIONES

Las mejores estrategias de inversión suelen incluir procedimientos de recorte de

pérdidas. Lo mejor es decidir cuándo se recortarán las pérdidas antes de iniciar

cualquier inversión. Así el inversor sabe de antemano el tope máximo que puede

perder en dicha inversión.

En las inversiones, los rendimientos futuros no son seguros. Pueden ser grandes o

modestos, pueden no producirse, e incluso puede significar perder el capital

invertido.

La única razón para elegir una inversión con riesgo ante una alternativa de ahorro

sin riesgo es la posibilidad de obtener de ella una rentabilidad mayor.

A iguales condiciones de riesgo, hay que optar por la inversión con mayor

rentabilidad.

A iguales condiciones de rentabilidad, hay que optar por la inversión con menos

riesgo.

RECOMENDACIONES

Replantear la estrategia de compra, evaluar otras posibilidades de compra sobre

todo que no sea el oro, que es un metal muy volátil.

Como inversores hemos tenido que decidir el nivel de riesgo que estábamos

dispuestos a asumir en busca de rentabilidades mayores. Lamentablemente no se

pudo cumplir el objetivo de la rentabilidad del 20%, pero el trabajo nos sirvió como

experiencia en los mercados de valores, las tendencias de los mercados en tiempo

real, evaluar las posibilidades de inversión, el juego de comprar y vender en tiempo

real y aprender a cotizar.

Para que una inversión tenga éxito es fundamental controlar el riesgo, para poder

obtener la rentabilidad deseada, como inversores tratábamos de saber exactamente

cuánto estábamos dispuestos a perder en una inversión y tratar de evaluar las

posibilidades antes de recortar las pérdidas, y cuánto estábamos dispuestos a

perder para invertir y replantearse una estrategia.

GCI Financial Ltd.

Account: 784656 Name: Brenda Mansilla Currency: USDLeverage:

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29697022 2013.10.01 00:38 buy 1.00 gold 1328.65 0.00 0.00 2013.10.01 01:02 1328.90 0.00 0.00 0.00 25.00

29697023 2013.10.01 00:38 buy 1.00 gold 1328.67 0.00 0.00 2013.10.01 01:03 1328.85 0.00 0.00 0.00 18.00

29697024 2013.10.01 00:38 buy 1.00 gold 1328.68 0.00 0.00 2013.10.01 01:03 1328.85 0.00 0.00 0.00 17.00

29697025 2013.10.01 00:38 buy 1.00 eurusd 1.3545 0.0000 0.0000 2013.10.01 00:45 1.3548 0.00 0.00 0.00 30.00

29697029 2013.10.01 00:38 buy 1.00 eurusd 1.3544 0.0000 0.0000 2013.10.01 00:43 1.3546 0.00 0.00 0.00 20.00

29697031 2013.10.01 00:39 buy 1.00 eurusd 1.3544 0.0000 0.0000 2013.10.01 00:43 1.3548 0.00 0.00 0.00 40.00

29697034 2013.10.01 00:39 buy 1.00 eurusd 1.3543 0.0000 0.0000 2013.10.01 00:41 1.3544 0.00 0.00 0.00 10.00

29697129 2013.10.01 00:44 buy 1.00 eurusd 1.3548 0.0000 0.0000 2013.10.01 01:58 1.3540 0.00 0.00 0.00 -80.00

29697130 2013.10.01 00:44 buy 1.00 eurusd 1.3547 0.0000 0.0000 2013.10.01 01:58 1.3540 0.00 0.00 0.00 -70.00

  0.00 0.00-7

408.68-277 377.84

Closed P/L: -284 786.52

Open Trades:

Ticket Open TimeTyp

eSize Item Price S / L T / P   Price

Com

missi

on

Taxes Swap Profit

29694100 2013.09.30 18:27 buy 5.00 gold 1330.83 0.00 0.00   1328.90 0.00 0.00 0.00 -965.00

  0.00 0.00 0.00 -965.00

  Floating P/L: -965.00

Working Orders:

Ticket Open TimeTyp

eSize Item Price S / L T / P Market Price  

No transactions

 

Summary:

Deposit/Withdrawal: 1 000 891.49 Credit Facility: 0.00  

Closed Trade P/L: -284 786.52 Floating P/L: -965.00 Margin: 6 654.15

Balance: 716 104.97 Equity: 715 139.97 Free Margin: 708 485.82

 

Details:

Gross Profit: 97 874.07 Gross Loss: 382 660.59 Total Net Profit: -284 786.52

Profit Factor: 0.26 Expected Payoff: -4011.08  

Absolute Drawdown: 293 260.46 Maximal Drawdown:310 261.07

(30.51%)Relative Drawdown: 30.51% (310 261.07)

 

Total Trades: 71 Short Positions (won %): 4 (50.00%)Long Positions (won

%):67 (68.66%)

Profit Trades (% of total): 48 (67.61%) Loss trades (% of total): 23 (32.39%)

Largest profit trade: 11 180.00 loss trade: -83 080.00

Average profit trade: 2 039.04 loss trade: -16 637.42

Maximum consecutive wins ($): 14 (30 598.17) consecutive losses ($): 4 (-231 077.90)

Maximal consecutive profit (count): 41 171.08 (9) consecutive loss (count): -231 077.90 (4)

Average consecutive wins: 5 consecutive losses: 2