Presupuesto maestro

EQUIPO 4Temas:Presupuesto maestroPresupuesto financiero Presupuesto de efectivoEstados financieros pro forma

Integrantes:Yeni Damaris Cruz TadeoJazmn HernndezMarissa Limeta OrtzAlejandra Jocelin Martnez MartnezMetzli Peralta CortesAlejandra Santiago PrezMireya Vilchis Cruz

PRESUPUESTO MAESTRO Y PRESUPUESTO CONTINUO

El presupuesto maestro es un anlisis exhaustivo del primer ao del plan a largo plazo; resume las actividades planeadas de todas las subunidades de una organizacin (ventas, produccin, distribucin y finanzas).

Presupuesto continuoForma frecuente que adopta el presupuesto maestro, que consiste en agregar un mes en el futuro al mismo tiempo que se elimina el mes que termina.De esta forma, la elaboracin del presupuesto se vuelve un proceso continuo y no uno peridico.

Componentes del presupuesto maestro

Estos componentes sern diferentes, dependiendo de la organizacin o empresa que sea. Componentes:A. Presupuesto operativo.1. Presupuesto de ventas (y otros presupuestos causantes de costos, segn sea necesario).2. Presupuesto de compras.3. Presupuesto del costo de ventas.4. Presupuesto de gastos operativos.5. Estado de resultados presupuestados.

B. Presupuesto financiero.1. Presupuesto de capital.2. Presupuesto de efectivo.3. Balance general presupuestado.

Presupuesto operativo (plan de utilidades)Parte principal de un presupuesto maestro, se enfoca en el estado de resultados y sus programaciones de apoyo.

Presupuesto financieroParte del presupuesto maestro que se centra en los efectos que tendr el presupuesto de operacin y otros planes (tales como los presupuestos de capital y de pago de adeudos) sobre el efectivo.

Presupuesto de efectivoEstado de los ingresos y desembolsos de efectivo que se planea efectuar.Componentes del plan maestro

Abril Mayo Junio Julio Agosto 50,000 80,00060,00050,000 40,000

Ejemplo de Cooking HutEl ejemplo siguiente es el balance general de cierre para el ao fiscal que termina el 31 de marzo de 2004. Las ventas en marzo fueron de $40,000. Se ha pronosticado que las ventas mensuales sern las siguientes:Pasos para preparar el presupuesto maestro

Los pasos principales para preparar el presupuesto maestro son:Datos bsicos1. Usando datos proporcionados, se pueden preparar cdulas detalladas para cada uno de los meses del horizonte de planeacin:Presupuesto de ventas.

b. Cobros en efectivo a los clientes.c. Presupuesto de compras.

d. Desembolsos por compras.

e. Presupuesto de gastos operativos.

f. Desembolsos por gastos operativos.

Preparacin del presupuesto maestro

Presupuesto operativo2. Con estas programaciones (o cdulas), prepare un estado de resultados presupuestado para los cuatro meses que terminan el 31 de julio de 2004Pasos para preparar el presupuesto maestro

Presupuesto financiero3. Con los datos proporcionados y los programas de apoyo, prepare los estados financieros siguientes:a. Presupuesto de capital. La compra por $3,000 en instalaciones nuevas sera el artculo incluido en el presupuesto de capital.

b. Presupuesto de efectivo, incluyendo los detalles de prstamos, reembolsos e intereses por cada uno de los meses del horizonte de planeacin.

c. Balance general presupuestado al 31 de julio de 2004

PRESUPUESTO FINANCIEROComprende el Presupuesto de Caja (origen y aplicacin de recursos), y toda la serie de operaciones de tipo financiero en que no interviene caja, como pueden ser un trueque, un intercambio, etc.

Tiene por objeto pronosticar y controlar todos los elementos que forman la Posicin Financiera (Balance) como lo son el Capital de Trabajo, el efecto que producirn las estimaciones sobre caja, bancos.

La toma de decisiones, todo ello referido siempre a la estructura financiera, o cuestiones accesorias como lo es el fondo de operacin, o sea, el capital invertido en bienes que pueden ser: la planta, la maquinaria, el equipo, y los inventarios.

El Presupuesto Financiero no es lo mismo que el Presupuesto de Caja, aun cuando este ltimo representa un alto porcentaje del primero.

El Presupuesto Financiero es generalmente, el presupuesto que se hace al final, porque recibe constantes ajustes, que incluso son los ltimos.

PRESUPUESTO FINANCIERO1. PRESUPUESTO DE CAJAEst constituido por saldos disponibles en caja y bancos, inversiones temporales de fcil realizacin, estimaciones de dinero a recibir, de acuerdo con la poltica de crdito y los hbitos de pago de los clientes, as como los desembolsos que debern hacerse, de acuerdo con las polticas financieras. Su realizacin debe ser cuidadosamente planeada y desarrollada, basada en los dems presupuestos, ya que se realiza obviamente al ltimo, teniendo como objetivos:

Respecto a los IngresosAprovechamiento superior

Respecto a los PagosDecisin sobre la forma de pagos

Generales Mejor manejo de efectivo, manteniendo saldos a niveles lo mas bajos posibles

2. SECUENCIA DEL EFECTIVOCASH FLOWEs el estudio, el anlisis y el pronstico de la circulacin pecuniaria, con referencia a sus fuentes y usos en una empresa, en perodo futuro determinado, con el objeto de planeacin y control del dinero.

* Pecunario. Lo que est vinculado con eldinero lquido, es decir, enefectivo(billetes y monedas de disponibilidad inmediata).*

2.1. Objetivos Los principales son:Mejor manejo de fondosInversiones en valoresInversin en bienes de operacin Economas por los pagos anticipadosDividendos por pagarPolticas de crecimientoObtencin de prstamosCoordinacin entre cobros y pagosBase para el presupuesto respectivo (el de caja)Pronstico a corto y a largo plazo 2.2. Fondos de CapitalEs necesario hacer un estudio de los fondos de capital, los cuales son:

Fondos de EfectivoEstn referidas al capital, cuya disponibilidad es inmediata, en pecuniario o inversiones equivalentes, para cubrir obligaciones o para adquisicin de bienes normales.

Fondos de Operacin Son inversiones en artculos de disponibilidad mediata, y como su nombre lo indica, fueron adquiridos para los trabajos normales en la Empresa, dichos fondos son: el capital destinado a inventarios y los bienes a ms de un ao.

2.3. Circulacin de Dinero en los NegociosEtapas para la circulacin del dinero en las empresas.El efectivo se invierte en mercancas, materiales, sueldos y salarios directos, y gastos indirectos de produccin.Los artculos se han transformado parcial o totalmente, estos ltimos se venden con un margen de utilidad previamente establecido.Como consecuencia de la venta, se obtiene dinero en efectivo o cuentas por cobrar; los anteriores conceptos incluyen costo y utilidad.El efectivo cobrado se deposita en el Banco. De aqu puede seguir diferentes destinos, como son: inversiones en valores, pagos en general, compras de equipo, intereses, gastos de venta y administracin, impuestos, etc.

PRESUPUESTO EFECTIVO

Tambin conocido como FLUJO DE CAJA PROYECTADO: Muestra el pronstico de las futuras entradas y salidas de dinero (efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado. Pronostico de entradas y salidas que nos indica las prdidas o ganancias futuras y nos obliga a tener una planeacin para poder saber en dnde invertirlas utilidades o, para conocer de donde podremos recuperarnos para cubrir lasprdidas.

IMPORTANCIA:Nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo y, con ello tomar decisiones.Objetivos:Determinar la probable posicin de caja al fin de cada periodo, como resultado de las operaciones planificadas.

Identificar los excedentes o dficits de efectivo por periodos.

Establecer la necesidad de financiamiento y la disponibilidad de efectivo ocioso para inversin .

Mtodos para elaborar el presupuesto de efectivo Mtodo de entradas y salidas Mtodo de balances proyectados Mtodo indirectoMtodo de entradas y salidas Lo que debemos saber son los ingresos y gastos en efectivo del negocio.

Este mtodo es el que se utiliza cuando empresarios o administradores se manejan con las chequeras.

Vitrales Monterrey presenta la siguiente informacin sobre sus entradas y salidas de efectivo:Vitrales Monterrey S.A.

Pago en efectivo $45,000.00 Pago de sueldos $5,000.00 Pago a proveedores $10,000.00 Pago de servicios $4,500.00 Pago de impuestos $2,500.00 Pago al banco $1,500

Tener el control para los siguientes meses.

Primer paso: Pronosticar las ventas se incrementaran este ao en un 1% cada mes.

Segundo paso: Sueldos: incrementarlo 1% al mes debido a las comisiones que paga a las vendedoras. Proveedores: Se incrementar cada mes en %5 debido al material que va a usar. Servicios: Se quedan igual que ingresosImpuestos: Se incrementan igual que ingresos. Pago a bancos: Se queda igual.

Tercer paso: saber cunto dinero se tiene en efectivo el da de hoy para iniciar el proceso de presupuesto. Adriana tiene $50,000.00 en efectivoCuarto paso: Realizar el presupuesto de efectivo

ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA O PROYECCIONES

CONCEPTO Es una herramienta de planificacin que trata de la elaboracin de proyecciones de ingresos, costos, gastos, activos, pasivos y capital con base a estrategias alternativas de produccin y venta con el propsitos de decidir posteriormente como deber satisfacer los requerimientos financieros pronosticado.

Estados financieros Pro forma son estados que contienen, en todo o en parte, uno o varios supuestos o hiptesis con el fin de mostrar cul sera la situacin financiera o los resultados de las operaciones si stos acontecieran.DIVISIN DE ESTADOS FINANCIEROS a) Estados que contienen operaciones reales y que muestran adems hechos posteriores a la fecha en que estn cortadas las cifras de los estados financieros.

b) Estados que pretenden mostrar los resultados y la situacin financiera basada en proyectos o fenmenos que se supone se realicen como planes o proyectos futuros.

OBJETO Proporcionar informacin sobre las operaciones realizadas.

Es mostrar retroactivamente la situacin Financiera. Es mostrar anticipadamente la repercusin que tendr la situacin financiera y el resultado de las operaciones futuras de la empresa al incluir operaciones que no se han realizado.

Es presentar el horizonte en el tiempo de la inversin que se pretende efectuar.

Va a ayudar, con otras tcnicas financieras el saber si es factible realizar el proyecto de inversin

BASES Elaboracin del programa de inversin total, es decir la inversin fija, diferida y capital de trabajo.

Determinacin de la estructura financiera del proyecto.

Determinacin de las fuentes y condiciones de financiamiento.

Estimacin de los ingresos y egresos del proyecto.

LOS ESTADOS FINANCIEROS PRO FORMA MS REPRESENTATIVOS EN UN PROYECTO DE INVERSIN1. Estado de resultados o de prdidas y ganancias

2. Estado de origen y aplicacin de recursos

3. Estado de situacin financiera o balance general

PREPARACIN 1.- El balance general a partir del cual se har la proyeccin;

2.- Los parmetros base de la proyeccin.a).- Demandab).- Estructura del estado de resultadosc).- Polticas o metas de la empresa.d).- Decisiones de estructura de activos y/o estructura financierae).- Comportamiento de variables externas

PROCESO DE PREPARACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

El proceso de preparacin de los estados financieros proyectados implica los mismos pasos que se dan en el proceso contable, excepto porque no se hace el registro de las transacciones proformadas en los libros de contabilidad.

Para el proceso de preparacin se debe seguir cierto orden:

Preparacin del estado de resultados

Preparacin del flujo de efectivo

Preparacin del balance general

Preparacin del estado de flujos de efectivo

BALANCE GENERAL

BALANCE GENERAL PROFORMA

ESTADOS RESULTADOS NORMALPROFORMA

USOS Y PROYECCIONES Los grupos de personas a quienes interesan estos estados son los siguientes:

Accionistas y propietarios

Administradores.

Acreedores y prospectos de acreedores.

Prospectos de inversionistas

Autoridades gubernamentales