combinaciones de negocios para clases 2

8/6/2019 Combinaciones de Negocios Para Clases 2

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COMBINACIONES DE NEGOCIOS

COMBINACIONES DE NEGOCIOS



Definición

Una combinación de negocios es la unión de

entidades o negocios separados en una únicaentidad que informa. El resultado de casi todas

las combinaciones de negocios es que unaentidad, la adquirente, obtiene el control de uno o

más negocios distintos, las entidades adquiridas.



Entendiendo el control

� Activos Empresas Asociadas Subsidiarias

� Financieros

� Inversión Influencia Control

� Pasiva Significativa

0% 20% 50% 100%

� Nic 39 Nic 28/31 Nic 27

Combinaciones de Negocios (Niif 3)



Métodos de registro contable

� Activos Empresas Asociadas Subsidiarias

� Financieros

� Método del Método de la Consolidación

� Costo Participación

� Nic 39 Nic 28/31 Nic 27

0% 20% 50% 100%

Combinaciones de

Negocios (Niif 3)



Control

� Control es el poder para dirigir las políticas financiera y de

explotación de una entidad, con el fin de obtener beneficios de

sus actividades

Control

Por tenencia de acciones

Por influencia en las decisiones



Métodos de registro contable

Criterio Nivel de propiedad Método contable Nic

Falta capacidad para influir

n forma significativa.

Menos del 50% Costo

39

Influencia significativa 20% al 50% Par ticipación 28/31

Control legal Más del 50% Consolidación 27

Adquisición completa 100% Combinación de negocios niif 3



R egistro de activos financieros

� Con el objetivo de valorar un activo financiero después delreconocimiento inicial, la Nic 39 clasifica los activos financieros

en las cuatro siguientes categorías::

� a) activos financieros al valor razonable con cambios enresultados;

� b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento;

� c) pr éstamos y partidas a cobrar;

� d) activos financieros disponibles para la venta.



R egla de Valoración -Inversiones

� Al reconocer inicialmente un activo financiero o

un pasivo financiero, la entidad los valorará por

su valor razonable ajustado, en el caso de un

activo financiero o un pasivo financiero que no se

contabilicen al valor razonable con cambios en

resultados, por los costes de transacción que sean

directamente atribuibles a la compra o emisióndel mismo.




� Después del reconocimiento inicial, la entidad valorará los

activos financieros, por sus valores razonables, sin deducir los

costes de transacción en que pueda incurrir en la venta o

disposición por otra vía del activo, con la excepción de los

siguientes activos financieros:

� «.las inversiones en instrumentos de patrimonio que no tengan

un precio de mercado cotizado en un mercado activo y cuyo valor

razonable no pueda ser valorado con fiabilidad, y los

instrumentos derivados que estén vinculados a y que deben ser

liquidados por entrega de dichos instrumentos de patrimonio no

cotizados, que se valorarán al coste




� El valor razonable de las inversiones en instrumentos

de patrimonio que no tengan un precio de mercado

cotizado en un mercado activo se determina de manera

fiable si:

� a) La variabilidad en el rango de estimaciones razonables

de valor razonable no es significativo para ese

instrumento o

� b) Las probabilidades de las diversas estimaciones dentro

del rango pueden ser razonablemente valoradas y

utilizadas al estimar el valor razonable.




� Bajo el método del costo el inversionista registra su inversión al

costo de adquisición y reconoce ingresos (dividendos) solo en la

medida en que recibe la distribución de las ganancias acumulada

de la empresa en que efectuó la inversión.

� En caso de recibir repartos de ganancias por encima de las

utilidades acumuladas esto se considera como una recuperación de

la inversión y por tanto se registra como una disminución en el

costo de adquisición de la misma.



Método de la participación

� Según el método de la participación, la inversión en una

asociada se registrará inicialmente al coste, y s e

incrementará o disminuirá su importe en libros para

reconocer la porción que corresponde al inversor en el resultado del ejercicio obtenido por la entidad

participada, después de la fecha de adquisición




� Las distribuciones no incluyen dividendos recibidos de acciones preferidas.

� Los aumentos en valor por participación incluyen valorizaciones patrimoniales

tales como el efecto de las revaluaciones de propiedad, planta y equipo.

Valor ación de la inversión efectuada

Costo de Adquisición $0,00

Más/ menosParticipación en las utilidades o pérdidas $0,00

Menos

Distribuciones recibidas $0,00

Nuevo valor en libros $0,00




� Supongamos que la entidad denominada ³grande´ poseeuna inversión en el patrimonio de la entidad ³pequeña´

equivalente al 20% de propiedad, lo cual convierte a

pequeña en una entidad asociada. Los resultados de

pequeña han sido los siguientes:

Años Utilidades de

pequeña

Pago de

dividendos

2005 200.000,00 10.000,00

2006 300.000,00 20.000,00

2007 400.000,00 40.000,00




� Bajo el método de participación la distribución de las operaciones

de inversión de grande en pequeña sería:

Años U ili a es epeq eña

Pago ei i e os

Valor elibros

i er si al

cos o

Participacie las

tili ades

Valor elibros de la

i er si

2005 200.000,00 10.000,00 200.000,00 40.000,00 230.000,00

2006 300.000,00 20.000,00 200.000,00 60.000,00 270.000,00

2007 400.000,00 40.000,00 200.000,00 80.000,00 310.000,00




� Las aplicaciones contables serían:ar i a 1

Inver si nes 2 .000,00

inver si nes en pequeña

Bancos 2 .000,00

V/ adquisici n de acciones

ar i a 2

Inver siones 40.000,00

inver siones en pequeña

Ganancia en inver siones 40.000,00

V/ Participaci n en las utilidades de

pequeña.

ar i a 3

Ef ectivo $10.000,00

Inver siones $10.000,00

Inver siones en pequeña

V/ Recepci n de dividendos por parte

de pequeña.




� El inversor reconocerá, en su resultado del ejercicio, la porción que le corresponda en los resultados de la

participada. Las distribuciones recibidas de la

participada reducirán el importe en libros de la

inversión.

� Podría ser necesario la realización de ajustes para

recoger las alteraciones que sufra la participación proporcional en la entidad participada, como

consecuencia de cambios en el patrimonio neto que la

misma no haya reconocido en su resultado del ejercicio.




� Entre estos cambios se incluyen los derivados de la

revalorización del inmovilizado material y de las

diferencias de cambio al convertir los estados

financieros de negocios en el extranjero.

� La porción que corresponda al inversor en esos cambios

se reconocerá directamente en su patrimonio neto. (E l

valor no será distribuible hasta que se haya realizado

por parte de la asociada)




� La inversión en la asociada se contabilizará, aplicando el

método de la participación, desde el momento en que se

convierta en asociada. En la fecha de adquisición, la

diferencia entre el coste de la inversión y la porción quecorresponda al inversor en el valor razonable neto de los

activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de

la asociada será contabilizada de acuerdo con la NIIF 3

Combinaciones de negocios.




� a) El fondo de comercio relacionado con la asociada se incluirá en

el importe de libros de la inversión. No obstante, la amortización

de dicho fondo de comercio no está permitida y, por lo tanto, no se

incluirá en la determinación de la participación del inversor en los

resultados de la asociada.

� b) El exceso que, sobre el coste de la inversión, suponga la

participación del inversor en el valor razonable neto de los activos,

pasivos y pasivos contingentes identificables de la asociada, seexcluirá del valor contable de la inversión, y se incluirá como

ingreso en la determinación de la participación del inversor en los

resultados de la asociada, dentro del ejercicio en que se hubiera

adquirido.




� Si la porción que corresponde al inversor en las pérdidas

de la asociada iguala o excede a la inversión que tiene en

la misma, dejará de reconocer la parte que le pudiera

corresponder en las pérdidas adicionales, a estos efectos,la inversión en la asociada será igual al importe en libros

calculado según el método de la participación, al que se

le añadirá el importe de cualquier otra partida que, por su

fondo económico, forme parte de la inversión neta delinversor en la asociada.




� Una vez que el inversor haya reducido el valor de su

inversión a cero, tendrá en cuenta las pérdidas

adicionales mediante el reconocimiento de un pasivo,

sólo en la medida que haya incurrido en obligaciones

legales o implícitas, o bien haya efectuado pagos en

nombre de la asociada.

� Si la asociada obtuviera con posterioridad ganancias, elinversor seguirá reconociendo su parte en las mismas

cuando su participación en las citadas ganancias iguale a

la que le correspondió en las pérdidas no reconocidas.



E jemplo

� 1- Con fecha 01 de enero de 2003 Alpha compra

acciones de la compañía Omega por valor de $15,000.00

Par ti a 1

Inversi nes 15,000.00

Omega

Bancos 15,000.00V/ Compra de a ione en la empre a

Omega S.A.



E jemplo

� 2- Con fecha 25 de febrero de 2004 Alpha incrementa su

inversión en Omega a través de la compra de $25,000.00

sumando con ello $ 40,000.00 de inversión en Omega; a

la fecha de esta última adquisición Omega presentaba lasituación financiera siguiente:



Estados Financieros de Omega al 25 de Febrero de 2004

Ome a Val r r z ble

Ef e ti o 8,800.00 8,800.00

Cuentas por obrar 61,000.00 60,500.00

In entar ios 81,000.00 82,500.00

In ersiones a Largo pl zo

Terrenos 50,000.00 53,000.00

Edif i ios (netos) 200,000.00 225,000.00

P tentes 0 0

Total a ti os 400,800.00 429,800.00

Pro eedores 25,000.00 24,500.00

Cuentas por pagar 48,300.00 48,000.00

Prestamos ban ar ios 190,000.00 185,000.00

Capital so i l 120,000.00

eser as 17,500.00

Utilidades del ejer i io 0.00

400,800.00 257,500.00

Valor neto de a ti os y pasi os 172,300.00

Numero de a iones 24,000

Valor nominal de l s a iones 5

Valor ontable de l s a iones 5.73

Valor de mer ado de l s a iones 8



Es s F r s O ega al 5 e Febr er e 4

Ome ga Val r r az able

Ef ectivo 8,8 . 8,8 . Con la nueva adquisicion lpha par ticipa en O ega en 9. 9 %

Cuentas por cobr ar 6 , . 60,500.00

nventar ios 8 ,000.00 82,500.00

nver siones a Lar go plazo Inver sion cu ulada de O ega 40,000.00

Terr enos 50,000.00 53,000.00Edif icios (netos 200,000.00 225,000.00 Total patr i onio de O ega 37,500.00

Patentes 0.00 0.00

Total activos 400,800.00 429,800.00 29.09%

Pr oveedor es 25,000.00 24,500.00

Cuentas por pagar 48,300.00 48,000.00

Pr esta os bancar ios 190,000.00 185,000.00

Capital social 120,000.00

Reser vas 17,500.00Utilidades del ejer cicio 0.00

400,800.00 257,500.00

Valor neto de activos y pasivos 172,300.00

Nu er o de acciones 24,000

Valor no inal de las acciones 5

Valor contable de las acciones 5.73Valor de mer cado de las acciones 8

I er i es ( e Alpha en Omega)

Par ti a 2 15,000.00

25,000.00

Inver si nes 25,000.00 40,000.00

Omega

Bancos 25,000.00

V Compr a de acciones en la empr esa

Omega S.A.



Al 31 de diciembre de 2004 Omega obtuvo los siguientes resultados:

Ventas 4 , .

Costo de ventas 1 7, .

Utilidad br uta 212, .

Gastos de oper a ión 105,3 7.

Utilidad de oper a ión 107,143.

Reser va legal (7. %) 7, .

Impuestos 24,911.

Utilidad neta 74,732.



Al 31 de d embr e de 004 Omega bt ene los siguientes r esultados

Ventas 400,000.00

Costo de ventas 187, 00.00Utilidad br uta 212, 00.00

Gastos de oper a ión 105,357.00

Utilidad de oper a ión 107,143.00

Reser va legal (7.0%) 7,500.00Impuestos 24,911.00

Utilidad neta 74,732.00

Res

ul

tados

par a ef e tos

de valo

r aio

n de l

a i

nver sio

n: 82,232.00

La valor a ion se ef e tua por la utilidad neta mas la r eser va legal ya

que ambos on eptos f or man par te del patr imonio neto de la

empr esa Omega.



P r t 3

I ers es 23 921 2

OmegaI res s 23 921 2

G nanc en empr esas asoc s

V egis r e par icipación en ganancia

e Omega.

La par icipacion es

P r ce n a e e pr piedad cc ionar ia 2 .09%

G nancia s u e a par icipacion 82 232.00

P r t c p c n e lph 23,921.29



P r ti a 4

Efecti 21,739.54

In ersi nes 21,739.54

O ega

Ganancia en e presas asociadasV Registro de distribución de di idendos

a par ticipacion es

Porcentaje de propiedad accionaria 29.09%

Di idendos distribuidos 74,732.00

P r tici aci n e Al a 1,739.54

In ersi nes ( e Al a en Omega)

1) 15,000.00

2) 25,000.00

40,000.00

3) 23,921.29 21,739.54 4)

3,921.29 21,739.54

42,1 1.75



� Los resultados, para efectos de la valoración de la inversión por

parte de Alpha, son de $ 82,232.00 (Utilidad neta más reservalegal). Omega acordó en la Junta General de accionistas repartir en

dividendos el total de utilidades netas por valor de $ 74,732.00 de

acuerdo a la participación de los accionistas al 31 de diciembre de

ese año.

� Al 31 de julio de 2005 la compañía Alpha adquiere el total de las

participaciones de Omega mostrando ambas empresas los

siguientes registros a la fecha indicada:



Alpha Valor razonable Omega Valor razonable

Efectivo 175.000,00 175.000,00 10.000,00 10.000,00

Cuentas por cobrar 160.000,00 165.000,00 80.000,00 78.000,00

Inventarios 180.000,00 196.000,00 100.000,00 112.500,00

Inversiones a Largo plazo 270.000,00 285.000,00

Terrenos 60.000,00 75.000,00 50.000,00 60.000,00

Edificios (netos) 400.000,00 475.000,00 200.000,00 225.000,00

Patentes 20.000,00 60.000,00 0,00 0,00

Total activos 1.265.000,00 1.431.000,00 440.000,00 485.500,00

Proveedores 190.000,00 155.000,00 30.000,00 30.000,00

Cuentas por pagar 130.000,00 75.000,00 50.000,00 49.000,00Préstamos bancarios 350.000,00 345.000,00 200.000,00 198.000,00

Capital social 440.000,00 120.000,00

Reservas 85.000,00 25.000,00

Utilidades del ejercicio 70.000,00 15.000,00

Total pasivo y patrimonio neto 1.265.000,00 575.000,00 440.000,00 277.000,00

Valor neto de activos y pasivos 856.000,00 208.500,00

Número de acciones 40.000 24.000

Valor nominal de las acciones 10,00 5,00

Valor contable de las acciones 14,88 6,67

Valor de mercado de las acciones 16,00 9,50



� Alpha adquiere a Omega pagando el valor de $210,000.00 el cual

será pagado a través de un desembolso de $90,000.00 en efectivo

y la diferencia en acciones de Alpha.

Alpha adquie e a ega pagando $ 210,000.00 a i:

f e ti o 90.000,00

Acccione de Alpha 120.000,00

Tot l a a o 210.000,00



Valor de la combinación

Valor d ompra d la om i acion

El lor ompra ra s ribuido asi:

Inver siones exis entes 4 , .

Pago adicional por el resto de acciones , .Total d la com iación 252,181.75

lpha ya posee una participacion de $ 4 , . en mega y lo ue hace es

compra el resto de las acciones o de la empresa.



Acciones a emitir por la compra

Acciones emitir or l compr

Val a agar acci s . ,

Val r la acci s l ha ,

ro acciones a emitir .5 ,

Distr ibucion e l s cciones emitir

Acc iones a emitir .5 ,

Valor nominal e las acciones ,Acciones v lor nominal 75.000,00

r ima en venta e acciones 45.000,00



R egistro de la combinación del negocioPar i a 5

Ef ecti o 10.000,00

uentas por cobrar 78.000,00

In entar ios 112.500,00

errenos 60.000,00

Edif icios (netos) 22 .000,00

Fondo de omer cio 43.681,75

Pro eedores 30.000,00

uentas por pagar 49.000,00Préstamos bancar ios 198.000,00

Inversi nes 42 181 75

apital social (acciones emitidas) 75.000,00

Pr ima en enta de acciones 45.000,00

Bancos 90.000,00

29.181,75 529.181,75

V/ Adquisicion de Omega

a adquisicion de la empresa se ef ectua por sus alores razonables

eliminando el alor de la in resion exis tente pues al adquir ir la empresa

la in er sion exis tente se disuel e en tanto se trasladan o absorben los

acti os pasi os de Omega.



Alpha

Ef e i o 95 000 00

uen as por obrar 238 000 00

In en arios 292 500 00

In er siones a argo plaz 227 818,25

Terrenos 120.000,00Edif i ios (ne os) 625.000,00

a en es 20.000,00

F ndo de Comer io 43.681,75

Total a ti os 1.662.000,00

r oveedores 220.000,00

Cuentas por pagar 179.000,00

réstamos ban arios 48.000,00

Capital social 15.000,00

eser vas 85.000,00

Utilidades del e er cicio 70.000,00

rima en venta de acciones 45.000,00

Valor neto de activos y pasivos 1.662.000,00

úmer o de acciones 47. 00

Valor nominal de las acciones 10,00

Valor contable de las acciones 15,0

Valor de mer cado de las acciones 16,00



Las inver

sione

s se

r edu

en en lo qu

e se

tenia inv

er tido

en O

ega y

se r edu

e el

ef ectivo por el valor pagado por la adquisición.



Casos de ejercicio

� La combinación de negocios se lleva a cabo así:� Caso 1 - Alpha adquiere a Omega pagando el valor de

$210,000.00 por omega la cual será pagadera a través de la

emisión de acciones de Alpha

�� Caso 2 - Alpha adquiere a Omega pagando el valor de

$210,000.00 el cual será pagado a través de un desembolso de

$90,000.00 en efectivo y la diferencia en acciones de Alpha.

�� Caso 3- Alpha adquiere a Omega pagando $ 150,000.00 el cual

será pagado a través de la emisión de deuda por el 100% de la

adquisición.

�

�

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