combinaciones de negocios

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1 1 Combinaciones de negocios Alberto Veiras Javier Pazos Damian Pellegrini

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Page 1: Combinaciones de Negocios

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Combinaciones de negocios

Alberto Veiras

Javier Pazos

Damian Pellegrini

Page 2: Combinaciones de Negocios

22

Combinaciones de Negocios

Negocio:

Es un conjunto integrado de actividades y activos susceptibles de ser dirigidos y gestionados con el propósito de proporcionar una rentabilidad en forma de dividendos, menores costos u otros beneficios económicos directamente a los inversores u otros propietarios, miembros o partícipes.

Control:

Es el poder de dirigir las políticas financiera y de operación de una entidad, para obtener beneficios de sus actividades.

Page 3: Combinaciones de Negocios

33

Definición

Transacción entre entes independientes.

Da lugar a la aparición de un nuevo ente económico debido a que uno de los entes se une con el otro u obtiene el control sobre los activos netos y las actividades del mismo.

Puede estructurarse de diferentes formas, en función de razones legales, fiscales u otras consideraciones relevantes. Puede implicar, por ejemplo:

La compra de los activos netos o los títulos representativos del capital de otro ente;

La constitución de un nuevo ente, que tome el control sobre los entes combinados; o

La transferencia de activos netos de uno o más de los entes combinados a otro.

Puede ocasionar la disolución o reducción del capital de uno o más de los entes combinados.

RT 18, segunda parte, sección 6.1

Page 4: Combinaciones de Negocios

44

Tipos de combinación de negocios (RT 18)

RT 18, segunda parte, sección 6.3 y 6.4

Criterio de contabilización

Valuación de activos y pasivos

Tratamiento de los resultados

“Método de adquisición”

A sus valores corrientes.

Se reconoce el valor llave positivo o negativo.

Los resultados del ente adquirido se registran a partir de la fecha de adquisición.

“Método de unificación de intereses”

Se combinan los importes contabilizados por los entes preexistentes (uniformando los criterios contables utilizados y se eliminan las transacciones entre los entes combinados).

No se reconoce ningún nuevo valor llave.

Cualquier diferencia entre el valor nominal del capital emitido y del incorporado se reconoce en el patrimonio.

Se combinan los resultados de los entes preexistentes anteriores a la combinación.

Adquisición Unificación de intereses

Page 5: Combinaciones de Negocios

55

Tipos de combinación de negocios (RT 18)

RT 18, segunda parte, sección 6.1

Adquisición

Unificación de intereses

Un ente (el adquirente), obtiene el control sobre los activos netos y las actividades de otro (el adquirido), a cambio de la entrega de dinero u otros activos, la asunción de una deuda, o la emisión de capital.

Los titulares de los entes que se combinan pasan a compartir los riesgos y beneficios futuros del ente combinado.

Las partes participan en el control.

Ninguna parte puede ser vista como la adquirente del negocio de la otra.

No admitido por la IFRS 3

Page 6: Combinaciones de Negocios

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Tipos de combinación de negocios

Compra de Acciones(Se mantiene la individualidad

jurídica de las empresas)

Compra de Activos(Una o más empresas desaparecen)

Inversión no significativa o intrascendente

Inversión significativa sin control

Inversión que otorga el control total o compartido

No existe relación futura entre los anteriores y actuales dueños (Método de la Compra/Adquisición)

Existe relación entre los anteriores y actuales dueños (Método de la combinación/fusión de intereses)

RT 18, segunda parte, sección 6.4

Page 7: Combinaciones de Negocios

77

Otros tipos de combinación de negocios

Unión Transitoria de Empresas (U.T.E.)

Asociación de Colaboración Empresaria (A.C.E.)

Consorcio

RT 14, segunda parte, sección II A pto 1

Page 8: Combinaciones de Negocios

88

Combinaciones de Negocios

No son combinaciones de negocios

•La fusión legal de dos o mas entes del mismo grupo empresario ( reorganización empresaria).

•La constitución de un negocio conjunto nuevo mediante simples aportes de efectivo.

Page 9: Combinaciones de Negocios

99

Control, control conjunto e influencia significativa

RT 21, segunda parte, sección 1.1

CONTROL

CONTROL CONJUNTO

INFLUENCIA SIGNIFICATIV

A

Cuando se poseen los votos necesarios para formar la voluntad social (más del 50% de los votos).

Cuando se posee la mitad o menos de los votos, pero existen acuerdos escritos con otros accionistas que permiten definir y dirigir las políticas operativas y financieras, y nombrar o revocar a la mayoría de los miembros del Directorio.

“Influencia dominante”

Cuando los socios han resuelto por acuerdos escritos compartir el poder de definir las políticas operativas y financieras.

Cuando existe poder de intervenir en las decisiones, sin llegar a controlarlas.

Presunciones que admiten prueba en contrario: Existe si se posee el 20% o más de los votos. No existe si no se posee el 20% o más de los votos.

Page 10: Combinaciones de Negocios

1010

Influencia significativa - Evidencia

Votos necesarios para influir en la aprobación de los estados contables.Representación en el directorio u órganos de administración.Participación en la fijación de políticas operativas.Operaciones importantes entre empresas.Intercambio de personal directivo.Dependencia técnica.Acceso privilegiado a información de gestión.

Debe tenerse en cuenta:1. Distribución del capital.2. Existencia de acuerdos de grupos minoritarios.3. Derechos sobre acciones.

RT 21, segunda parte, sección 1.1

Page 11: Combinaciones de Negocios

1111

Control – ¿quien controla?

RT 21, segunda parte, sección 1.1

A B

C

80% 20%

A B

C

80% 20%

Page 12: Combinaciones de Negocios

1212

Control – ¿quien controla?

RT 21, segunda parte, sección 1.1

CB

A20%70%

40%

CB

A20%70%

40%

Page 13: Combinaciones de Negocios

1313

Control – ¿quien controla?

RT 21, segunda parte, sección 1.1

CB

A25%30%

80%

CB

A25%30%

80%

Page 14: Combinaciones de Negocios

1414

Control – ¿quien controla?

RT 21, segunda parte, sección 1.1

DB

A

75%

80%

30%

C

25%

DB

A

75%

80%

30%

C

25%

Page 15: Combinaciones de Negocios

1515

Combinaciones de Negocios

PasosPasos TareaTarea

11 Identificar ente adquirente y fecha de compra.

22 Medir el costo de la combinación de negocios.

33 Distribuir, en la fecha de compra, el costo entre:los activos adquiridos,los pasivos ylos pasivos contingentes asumidos.

44 Reconocer una plusvalía o ganancia por compra ventajosa.

Page 16: Combinaciones de Negocios

1616

Fecha de adquisición

La fecha de la adquisición es aquella en la que el adquirente asume el control del patrimonio y de las operaciones del adquirido.

 

No obstante, puede ocurrir que el control no se obtenga mediante una única transacción, sino que derive de sucesivas compras. Por lo tanto, en estos casos habrá una fecha de adquisición y varias de intercambio.

Page 17: Combinaciones de Negocios

1717

Costo de adquisición

En las adquisiciones, el control puede obtenerse a través de la entrega de dinero u otros activos, la asunción de una deuda, o la emisión de capital.Se deberá tener en cuenta lo siguiente:el efectivo a entregar;los bienes a entregar, que se medirán a su valor corriente o razonable;los pagos monetarios comprometidos (pasivos), que deberán descontarse;las acciones que el adquirente deba emitir, que preferentemente se medirán a su valor de mercadolos ajustes de precio contingentes que sean probables y cuantificables de una manera fiable;los costos directos en que el adquirente debe incurrir con motivo de la combinación.

Page 18: Combinaciones de Negocios

1818

Costo de adquisición

Medición de activos identificables y pasivos asumidosProporción que le corresponde al adquirente sobre los activos identificables y pasivos asumidos

Imputación de la diferencia entre el costo de adquisición y la proporción sobre los activos identificables y pasivos asumidos

Costo superior a la proporción mencionada Costo inferior a la proporción sobre los activos netos

Page 19: Combinaciones de Negocios

1919

Ejemplo:

Efectivo $10.000

Documentos a cobrar ( Valor descontado) $ $30.000

Cuentas por ventas a cobrar (valor actual ) $ 10.000

Previsión para incobrables ($ 1.000)

Bienes de cambio a valor neto de realización $ 20.000

Inmuebles valor tasación $ 20.000

Obligaciones a pagar a valor actual ($ 21.000)

Honorarios y otros gastos de la combinación $ 1.200

Costo de la combinación $69.200

Page 20: Combinaciones de Negocios

2020

Valor Patrimonial Proporcional Consolidación de Estados Contables

(RT 21)

Page 21: Combinaciones de Negocios

2121

Valor Patrimonial Proporcional (V.P.P.)

Page 22: Combinaciones de Negocios

2222

Derogación de normas anteriores

RT 21DEROGA

RT 4 - Consolidación de estados contables.

RT 5 - Medición contable de participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa.

Vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes a ejercicios iniciados el 1 de abril de 2003 (Según FACPCE).

Page 23: Combinaciones de Negocios

2323

Valor Patrimonial Proporcional (V.P.P.)

RT 21, segunda parte, sección 1.1

COSTO DE ADQUISICION

Participación en los resultados de la emisora.

+La distribución de ganancias acumuladas reduce el valor de la inversión.

Page 24: Combinaciones de Negocios

2424

Aplicación del método

RT 21, segunda parte, sección 1.2

Aplicación del método

Desde el momento en que se ejerza el control, control conjunto o influencia significativa.

Si la inversión fue adquirida para su venta o disposición dentro del año de su adquisición, se mide a su valor corriente o costo original.

Discontinuación del método

Cuando no se ejerza el control, control conjunto o influencia significativa.

El V.P.P. pasará a considerarse como una medición al costo.

Preparación de los E.E.C.C. de la emisora

Se aplica sobre E.E.C.C. preparados:

Con las mismas normas contables utilizadas por la inversora (control o control conjunto).

Con normas contables vigentes (influencia significativa).

Desfasaje en las fechas de cierre

Preparación de E.E.C.C. especiales a la fecha de cierre de la inversora, o

Utilización de los E.E.C.C. de la emisora siempre que el desfasaje no supere a los tres meses y sea anterior al cierre de la inversora.

Se deberán registrar ajustes para reflejar las transacciones o hechos significativos para la empresa inversora, y las transacciones entre inversora y emisora que modifique el patrimonio neto de la emisora.

Excepción

Page 25: Combinaciones de Negocios

2525

Aplicación del método (Cont.)

Aportes irrevocables Deberá considerarse el efecto que las condiciones para su conversión en

acciones pudieran tener sobre el V.P.P.

Acciones propias en cartera

Cuando la emisora posea acciones propias en cartera, el costo de las mismas se registrará como una reducción del patrimonio neto de la emisora.

Para el cálculo del V.P.P. solo deben considerarse las acciones en circulación.

Participaciones recíprocas

Si la controlada posee acciones de su controlante, entonces la controlante posea sus propias acciones en cartera. Se lleva a cabo el mismo procedimiento que las acciones propias en cartera.

La controlada debe registrar las acciones de su controlante como activo (inversiones), salvo que sea el único activo significativo de la controlante (ídem tratamiento anterior).

Resultados no transcendidos a terceros

Los resultados no transcendidos incluidos en saldos de activos que surgen de operaciones entre empresas integrantes del grupo económico, se eliminan TOTALMENTE.

Para el resto de los casos se eliminan PROPORCIONALMENTE.

No se procede a la eliminación cuando los activos están medidos a valores corrientes.

Page 26: Combinaciones de Negocios

2626

Aplicación del método (Cont.)

Dividendos Reducen el V.P.P. (no generan resultados).

Patrimonio neto negativo de la emisora

Si la participación en las pérdidas de la inversora supera el valor contable de la inversión se registrará la participación hasta que la inversión quede valuada en cero, o

Se reconocerá la participación sobre las pérdidas adicionales si la empresa inversora tiene intención de seguir financiando a la emisora y se hubieran asumido compromisos para realizar aportes de capital.

Activación de costos financieros

Posibilidad de incrementar el valor de la inversión con los costos financieros incurridos para financiar a la emisora en la construcción, producción, montaje o terminación de activos que se prolonguen en el tiempo.

Transacciones de capital

Los cambios en el patrimonio neto de la emisora por aportes de capital de accionistas ajenos a la inversora y sus controladas, que aumenten o disminuyan el V.P.P., deberán registrarse como ganancia o pérdida, respectivamente, salvo situaciones en las que no pueda asegurarse que el proceso ganancial este completo.

Page 27: Combinaciones de Negocios

2727

Aplicación del método acciones preferidas

Capital ( acciones ordinarias) de V/N $1

$ 100.000

Capital ( acciones preferidas) de V/N $1

$ 20.000

Ganancias Reservadas $ 5.000

Resultados no asignados (incluye 5.000 de dividendos

acciones preferidas)

$ 55.000

Total $ 180.000

Page 28: Combinaciones de Negocios

2828

Aplicación del método acciones preferidas

Patrimonio neto total $ 180.000

Menos capital ( acciones preferidas) de V/N $1

$ ( 20.000)

Dividendos a acciones preferidas $ ( 5.000)

Patrimonio acciones ordinarias $ 155.000

Total VPP acciones preferidas 100.000 acciones

1.55 por acción

Page 29: Combinaciones de Negocios

2929

Aplicación del método aportes irrevocables

Capital ( acciones ordinarias) de V/N $1

$ 100.000

Ajustes del capital $ 500.000

Ganancias Reservadas $ 5.000

Resultados no asignados $ 145.000

Total $ 750.000

VPP por acción $ 7.50

Page 30: Combinaciones de Negocios

3030

Aplicación del método aportes irrevocables

Si un tercero no socio se incorporara como accionista a través de un aporte irrevocable de $ 200.000. La idea es que obtenga un 20% del paquete accionario por lo que deberá suscribir 25.000 accionesPor lo tanto habrá una prima de emisión de $ 175.000.

Page 31: Combinaciones de Negocios

3131

Aplicación del método aportes irrevocables

Capital ( acciones ordinarias) de V/N $1

$ 100.000

Ajustes del capital $ 500.000

Aportes irrevocables para aumentos del capital

$ 200.000

Ganancias Reservadas $ 5.000

Resultados no asignados $ 145.000

Total $ 950.000

Page 32: Combinaciones de Negocios

3232

Aplicación del método aportes irrevocables

Patrimonio neto total $ 950.000

Participación del nuevo accionista 20%

$ 190.000

Participación del 80% $ 760.000

VPP por acción $ 7.60

Page 33: Combinaciones de Negocios

3333

Costo de adquisición - Compras de participaciones

Bienes a entregar Medidos a sus valores corrientes.

Pagos monetarios en fecha posterior al momento de la compra

Serán descontados al momento de la adquisición.

Acciones a emitir por la inversora Valor de mercado, si existiese y fuera representativo, o

Se lo estimará sobre la base de la participación que dichas acciones otorguen en el valor corriente del patrimonio de la empresa inversora o de la emisora, lo que fuera más representativo.

Ajustes al precio de adquisición que dependan de hechos futuros

Cuando se los considere probables y puedan medirse sobre bases confiables.

Costos directos relacionados con la adquisición

Bienes y pagos monetarios a realizar (honorarios profesionales de los asesores, registro de acciones, etc.)

El costo de adquisición se establecerá considerando lo siguiente:

RT 21, segunda parte, sección 1.3.1.1

Page 34: Combinaciones de Negocios

3434

Medición inicial del Patrimonio Neto de la emisora

Activos identificables

Se computan a sus valores corrientes, con el límite de sus valores recuperables.

Pasivos identificables

Se computan a su costo estimado de cancelación.

Se consideran los pasivos por reestructuraciones que no estaban reconocidos por la emisora.

Menos

1 – COSTO DE ADQUISICION

RT 21, segunda parte, sección 1.3.1.1

2 – VPP Básico = % de participación sobre el patrimonio neto de la emisora

3 – Diferencia entre VPP Básico y VPP calculado sobre el valor corriente de activos y pasivos.

Activos Netos

identificables

Page 35: Combinaciones de Negocios

3535

Reconocimiento del Valor Llave

RT 21, segunda parte, sección 1.3.1.1

Costo de adquisición >

Activos identificables

netos

Valor llave positivo

Costo de adquisición <

Activos identificables

netos

Valor llave negativo

Page 36: Combinaciones de Negocios

3636

Diferencia entre el importe pagado y el VPP

Activos diversos $ 50.000

Bienes de uso - varios $ 60.000

Bienes de uso - terrenos $ 20.000

Intangibles –Marcas $ 2.000

Total Activo $ 132.000

Pasivos $ 32.000

Total patrimonio neto $ 100.000

Patrimonio neto

Capital ( acciones de V/N $1 $ 10.000

Ajustes del capital $40.000

Ganancias Reservadas $ 5.000

Resultados no asignados $45.000

Total patrimonio neto $ 100.000

Page 37: Combinaciones de Negocios

3737

Diferencia entre el importe pagado y el VPP

Controlante SA adquiere 6.000 acciones abonando al contado $ 87.000. En el activo de Controlada SA pueden identificarse un terreno valuado contablemente en $ 20.000, su valor corriente es de $ 30.000 y una marca valuada en $ 2.000 su valor corriente se estima en $ 17.000.

Page 38: Combinaciones de Negocios

3838

Diferencia entre el importe pagado y el VPP

Patrimonio neto $100.000

Diferencia terrenos $ 10.000

Diferencia marcas $ 15.000

Patrimonio neto ajustado $ 125.000

Page 39: Combinaciones de Negocios

3939

Diferencia entre el importe pagado y el VPP

Acciones Controlada SA 60.000

Acciones Controlada SA mayor valor Terreno

6.000

Acciones Controlada SA mayor valor Marca

9.000

Acciones Controlada SA Llave 12.000

Caja o Banco o Pasivo 87.000

Page 40: Combinaciones de Negocios

4040

Valor llave positivo - Depreciación

Para el caso de los mayores valores los criterios de depreciación a aplicar deben ser los mismos que para aquello activos identificables que les de origen.

Para el caso de la Llave positiva habrá que estimar cual es el horizonte temporal que se espera que el ente reciba beneficios económicos provenientes de esta llave.

Si se considera que tiene vida útil indefinida no se registrará la depreciación y deberá realizarse la comparación con el valor recuperable al cierre de cada ejercicio.

Page 41: Combinaciones de Negocios

4141

Imputación a resultados - Valor llave negativo

Si se relaciona con gastos o pérdidas futuras:

Se reconoce como ganancia en el ejercicio en que ocurren los gastos o pérdidas identificados.

Si no se relacionan con gastos o pérdidas futuras:

El monto que no exceda la participación de la empresa inversora sobre los valores corrientes de los activos no monetarios identificables, se reconoce como ganancia durante la vida útil promedio remanente de los activos sujetos a depreciación.

Ganancia en el momento de la compra (sólo el excedente sobre el valor corriente de los activos no monetarios identificables).

RT 21, segunda parte, sección 1.3.1.1 y RT 18, segunda parte, sección 3.4.2

Page 42: Combinaciones de Negocios

4242

Imputación a resultados - Valor llave negativo

Supongamos que se adquiere en $ 80.000 el 60% de una Dominada SA que presenta la siguiente información:

Activos diversos ( monetarios) $ 160.000

Bienes de uso $ 30.000

Total Activo $ 190.000

Pasivos $ 10.000

Total patrimonio neto $ 180.000

Page 43: Combinaciones de Negocios

4343

Imputación a resultados - Valor llave negativo

El valor patrimonial proporcional es el siguiente:VPP base 60% de $ 180.000 = $ 108.000 Costo de adquisición = $ 80.000 Diferencia = $ 28.000

Acciones Dominada SA 108.000

Acciones Dominada SA Llave negativa

28.000

Caja o Pasivo 80.000

Page 44: Combinaciones de Negocios

4444

Imputación a resultados - Valor llave negativo

Activos diversos ( monetarios) $ 160.000

Pasivos ( monetarios) $ 10.000

Capital Monetario $ 150.000

Participación 60% $ 90.000

Page 45: Combinaciones de Negocios

4545

Imputación a resultados - Valor llave negativo

Participación 60% $ 90.000

Costo de adquisición $ 80.000

Resultado positivo $ 10.000

Dif VPP – Costo $ 28.000

Resultado positivo $ 10.000

Llave negativa $ 18.000

Page 46: Combinaciones de Negocios

4646

Imputación a resultados - Valor llave negativo

Activos no monetarios- Bienes de uso

$ 30.000

Participación 60% - llave negativa $ 18.000

Dif VPP – Costo $ 28.000

Resultado positivo $ 10.000

Page 47: Combinaciones de Negocios

4747

Imputación a resultados - Valor llave negativo

Acciones Controlada SA 108.000

Acciones Controlada SA Llave negativa

18.000

Resultado compra acciones 10.000

Caja y bancos o Pasivo 80.000

Page 48: Combinaciones de Negocios

4848

Ajustes posteriores del valor llave

RT 21, segunda parte, sección 1.3.1.2

La medición contable asignada al valor llave positivo o negativo debe corregirse siempre que:

No lleve la medición contable de la llave positiva por encima de su valor recuperable; y

Se realice como máximo durante el primer ejercicio anual posterior a la adquisición.

En cualquier otro caso, los ajustes que correspondan a la participación de la empresa inversora sobre los activos y pasivos identificables al momento de la compra deben computarse en los resultados de los períodos en los que se produzcan los hechos sustanciales que generen un reconocimiento de resultados en la empresa emisora.

Ajustes

Si se dispusiese de evidencia adicional que permita una nueva y mejor estimación del valor corriente de los activos y pasivos identificables al momento de la compra.

Por activos y pasivos no reconocidos al momento de la adquisición.

Page 49: Combinaciones de Negocios

4949

Compras sucesivas

Cuando existan inversiones anteriores y mediante nuevas adquisiciones o por otras razones se deba utilizar el método del valor patrimonial proporcional, éste deberá ser aplicado no sólo a la nueva inversión, sino también a las anteriores.

Para cada compra significativa deberán calcularse los valores corrientes de los activos y pasivos identificables y reconocerse los valores llave positivos o negativos desde la fecha de cada adquisición.

El mayor o menor valor de la inversión originado en los resultados de la empresa emisora generados desde la fecha de adquisición original debe tener como contrapartida un resultado del ejercicio o un ajuste de resultados anteriores, según corresponda.

RT 21, segunda parte, sección 1.3.2

Page 50: Combinaciones de Negocios

5050

Consolidación de Estados Contables

Page 51: Combinaciones de Negocios

5151

Estados contables consolidados - Obligatoriedad

RT 21, segunda parte, sección 2.3

¿Qué sociedades deben presentar estados contables consolidados?

La Ley de Sociedades Comerciales (Ley N° 19.550) en su artículo 62 establece que las sociedades controlantes deberán presentar como

información complementaria estados contables consolidados.

Deben presentar estados contables consolidados las sociedades que posean control sobre otras.

Page 52: Combinaciones de Negocios

5252

Método de consolidación

RT 21, segunda parte, sección 2.4

Es aquél que reemplaza los importes de la inversión en una sociedad controlada y la participación en sus resultados y en sus flujos de efectivo, expuestos en los estados contables individuales de la controlante, por la totalidad de los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la controlada, y refleja separadamente la participación minoritaria.

Es aquél que reemplaza los importes de la inversión en una sociedad bajo control conjunto y la participación en sus resultados y en sus flujos de efectivo, expuestos en los estados contables individuales de la controlante, por la proporción que le corresponde en los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo, los que se agrupan con los de la controlante.

Total

Proporcional

Page 53: Combinaciones de Negocios

5353

Método de consolidaciónContolante SA Controlada SA

Activos

Caja y Bancos 20,000 18,000

Ctas por cobrar ) 23,000 14,000

Inversiones (1) 17,600

Bienes de uso 14,000 8,000

Total del activo 74,600 40,000

Pasivos

Deudas 19,000 18,000

Patrimonio neto

Capital 10,000 10,000

RNA 14,800 1,000

Resultado ejercicio 30,800 11,000

Patrimonio neto 55,600 22,000

Pas + PN 74,600 40,000

Page 54: Combinaciones de Negocios

5454

Método de consolidación porporcional

  Contolante SA Controlada SA (1) eliminaciones Consolidado

Activos        

Caja y Bancos 20,000 14,400   34,400

Ctas por cobrar 23,000 11,200   34,200

Inversiones 17,600 - - 17,600 -

Bienes de uso 14,000 6,400   20,400

Total del Activo 74,600 32,000 - 17,600 89,000

Pasivos        

Deudas 19,000 14,400   33,400

         

Patrimonio neto       -

Capital 10,000 8,000 - 8,000 10,000

RNA 14,800 800 - 800 14,800

Rdo ejerc 30,800 8,800 - 8,800 30,800

Pat neto 55,600 17,600 - 17,600 55,600

Pasivo + Pat Neto 74,600 32,000 - 27,200 89,000

Page 55: Combinaciones de Negocios

5555

Método de consolidación proporcional

  Contolante SA Controlada SA (1) eliminacionesConsolidado

Ingresos 60,000 28,000   88,000

Egresos - 28,000 - 15,200  - 43,200

UB 32,000 12,800   44,800

Gastos - 10,000 - 4,000  - 14,000

Res cia cont 8,800   - 8,800  

Rdo final 30,800 8,800   30,800

Page 56: Combinaciones de Negocios

5656

Método de consolidación total

  Contolante SA Controlada SA eliminaciones Consolidado

Activos        

Caja y Bancos 20,000 18,000   38,000

Ctas por cobrar 23,000 14,000   37,000

Inversiones 17,600   - 17,600 -

Bienes de uso 14,000 8,000   22,000

Total del activo 74,600 40,000   97,000

Pasivos        

Deudas 19,000 18,000   37,000

Participación minoritaria (1)     4,400 4,400

Patrimonio neto        

Capital 10,000 10,000 - 10,000 10,000

RNA 14,800 1,000 - 1,000 14,800

Resultado del ejercicio 30,800 11,000 - 11,000 30,800

Patrimonio neto 55,600 22,000 - 22,000 55,600

Pas + PN 74,600 40,000 - 17,600 97,000

Page 57: Combinaciones de Negocios

5757

Método de consolidación total

  Contolante SA Controlada SA eliminaciones

Consolidado

Ingresos 60,000 35,000   95,000

Egresos - 28,000 - 19,000  - 47,000

U Bruta 32,000 16,000   48,000

Gastos - 10,000 - 5,000  - 15,000

Resultado Cia controlada 8,800  - 8,800  

Resultado final 30,800 11,000 - 8,800

33,000

Participación minoritaria (1)    

- 2,200

- 2,200

Resultado del ejercicio 30,800 11,000 - 11,000

30,800

Page 58: Combinaciones de Negocios

5858

Actividades muy heterogéneas

RT 21, segunda parte, sección 2.5.1

Norma Anterior

Establecía que las sociedades controladas con actividades muy heterogénea no debían consolidarse. Se exponían en una sola línea en los estados contables consolidados.

RT 21Establece que las sociedades controladas con actividades muy heterogénea deben consolidarse.

Page 59: Combinaciones de Negocios

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Sociedades controladas que no deben consolidarse

RT 21, segunda parte, sección 2.5.2

Control temporal

Cuando la sociedad controlada haya sido adquirida y se mantenga exclusivamente para su venta o disposición dentro del plazo de un año.

Control no

efectivo

Cuando la sociedad controlante no ejerza efectivamente el control o el mismo está restringido, por ejemplo, por convocatoria de acreedores (cuando se pierde el control total de los activos), intervención judicial o convenios.

No recupera-bilidad

de la inversión

Si la sociedad controlada ha previsionado totalmente el valor de la inversión en la sociedad controlada.

Page 60: Combinaciones de Negocios

6060

Requisitos para aplicar el método

RT 21, segunda parte, sección 2.5.5

Cierre de Ejercicio: de no tener el mismo cierre se puede:1. Preparar nuevos estados contables especiales 2. Utilización de los preparados por la controlada a su fecha de cierre siempre que:

La diferencia de tiempo no supere los tres meses. La fecha de cierre de la controlada sea anterior a la de la controlante.

De optarse por 2 se deben registrar los ajustes que reflejen los efectos de los eventos significativos que hubieren ocurrido en ese lapso de tiempo.

Misma moneda (Moneda de cierre).

Mismas Normas Contables en cuanto a:1. Reconocimiento de activos, pasivos y resultados.2. Conversión.3. Agrupamiento y presentación de partidas.

Page 61: Combinaciones de Negocios

6161

Método de Consolidación

RT 21, segunda parte, sección 2.5.6

Eliminar saldos y operaciones

recíprocas

Los créditos y deudas entre miembros del ente consolidado se deben eliminar. Mismo tratamiento ocurre con las operaciones entre miembros.

Cálculo del interés

minoritario

Eliminación de la

inversión

Las inversiones en sociedades controladas son sustituidas por los activos y pasivos de estas.

Debe segregarse la porción del patrimonio perteneciente a la participación minoritaria computada luego de ajustes y eliminaciones.

Eliminar resultados no trascendidos a

3ros

Los resultados no trascendidos a terceros, originados por operaciones entre miembros, que estén contenidos en saldos finales de activos se eliminaran totalmente.

Page 62: Combinaciones de Negocios

6262

Consolidación - Otras cuestiones

RT 21, segunda parte, sección 2.5.6 y 2.6

Participación minoritaria

La norma anterior establecía que la participación minoritaria debía computarse antes de eliminaciones y de ajustes.

La RT 21 establece que la participación minoritaria debe computarse después de eliminaciones y de ajustes.

Estado de Flujo de Efectivo

Se fijan ciertas pautas a considerar en la preparación de este estado consolidado.

Se requiere que los importes pagados o cobrados por la compra o enajenación de una sociedad controlada (en forma exclusiva o conjunta), netos de los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo adquiridos o enajenados, sean expuestos como actividades de inversión.

Se requiere la exposición de información complementaria respecto de cada adquisición y enajenación ocurrida durante el período.

Cambios en el conjunto económico

Se establece, con fines de comparabilidad, la exposición de información adicional sobre el efecto que la adquisición o venta de una sociedad controlada ha tenido en la situación patrimonial, en los resultados y en el flujo de efectivo consolidados.