1

Expectativa EjecutivosMedición Julio 2012

2

234 ejecutivos socios de IDEA

Julio 2012Entrevistas entre el 2 y 20 de Julio

Encuestas online

Fecha

Técnica

Muestra

Ficha Técnica

Certificación IRAM-ISO 9001:2008

3

Situación económica del país

Evaluación de la situación económica del semestre - % -Perspectiva de situación económica para el próximo semestre - % -

Los resultados son menores a los previstos en el último semestre

Mucho mejor

Moderadamente mejor

Igual

Moderadamente peor

Mucho peor

4

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

May/Oct2005

Nov/Abr2006

May/Oct2006

Nov/Abr2007

May/Oct2007

Nov/Abr2008

May/Oct2008

Nov/Abr2009

May/Oc2009

Nov/Abr2010

May/Oct2010

Nov/Abr2011

May/Oct2011

Nov/Abr2012

- Índices comparativos -

Evaluación del período Expectativas para el período

58 5755

53 51 51 52

32

47

55

505355

5350 50

41

50

33

4653

Regreso de la previsiónRegreso de la previsiónRecuperación de Recuperación de las expectativaslas expectativas

Efecto AgroEfecto Agro

IrrupciónIrrupción

Crisis Crisis InternacionalInternacional

55 53

52 51

Percepción de la situación económica del país con respecto al último/próximo semestre

55 53

Convergencia a la normalidad en el segundo semestre

4239

May/Oct2012

5

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Nov/Abr 1

999

May/Oct

1999

Nov/Abr 2

000

May/Oct

2000

Nov/Abr 2

001

May/Oct

2001

Nov/Abr 2

002

May/Oct

2002

Nov/Abr 2

003

May/Oct

2003

Nov/Abr 2

004

May/Oct

2004

Nov/Abr 2

005

May/Oct

2005

Nov/Abr 2

006

May/Oct

2006

Nov/Abr 2

007

May/Oct

2007

Nov/Abr 2

008

May/Oct

2008

Nov/Abr 2

009

May/Oct

2009

Nov/Abr 2

010

May/Oct

2010

Nov/Abr 2

011

May/Oct

2011

Nov/Abr 2

012

Expectativas para el períodoExpectativas para el períodoEvaluación del períodoEvaluación del período

- Índices comparativos -

Percepción de la situación económica del país con respecto al último/próximo semestre

41

32

51

53

67

35

55

27

52

40

59

14

40

28

60

52

68

61

69

59

58

49

6663

59

53

58

55

57

53

55 53

50 50

51 51

41

52

50

Default de la Default de la deuda Rusadeuda Rusa

Elecciones ‘99Elecciones ‘99AtentadoAtentado

11 Septiembre11 Septiembre

Crisis Diciembre 2001Crisis Diciembre 2001

Elecciones‘03Elecciones‘03 Regreso de la previsiónRegreso de la previsión

Efecto AgroEfecto Agro

Recuperación de Recuperación de las expectativaslas expectativas

IrrupciónIrrupciónCrisis InternacionalCrisis Internacional

3232

33334646

4747 5353

5555

50

5555

52

3

5353

51

55555353

4239

May/Oct

2012

6

¿Qué cree que sucederá con los siguientes aspectos en su empresa dentro de doce meses? -%-

Aumentará significativamente

Aumentará moderadamente

No se modificará

Disminuirá levemente

Disminuirá significativamente

Inversión

Oct-10

Jun-11

Oct-11

Jun-12

6 2 7 2

22 20 27 13

54 43 39 40

17 18 14 23

1 15 13 22

Ventas

Oct-10

Jun-11

Oct-11

Jun-12

8 5 5 1

54 47 45 26

26 28 29 35

11 17 15 27

1 2 6 11

Empleo

Oct-10

Jun-11

Oct-11

Jun-12

2 5 4 2

26 21 27 16

53 52 55 59

16 19 12 18

3 2 2 5

Principalmente exportaciones, inversión y ventas denotan el cambio de las expectativas

Previsión de desarrollo de principales aspectos

Exportaciones

Oct-10

Jun-11

Oct-11

Jun-12

3 1 3 1

36 12 21 11

41 38 49 52

14 12 19 19

6 7 8 17

7

5544332211

Diversificación de prod. y serv. 29%Diversificación de prod. y serv. 29%

Procesos de reingeniería internos 34%Procesos de reingeniería internos 34%

Abaratamiento de costos Abaratamiento de costos

28%28%

Inversión en nuevas tecnologías Inversión en nuevas tecnologías 23%23%

Variación de precios Variación de precios

19%19%

Desafío del 2012:Los factores de mejora son internos a la Empresa

2011/2012 2012/2013

Principales factores para el crecimiento del próximo año

Diversificación de prod. y serv.Diversificación de prod. y serv. 27%27%

Crecimiento de la demanda internaCrecimiento de la demanda interna 36%36%

Variación de preciosVariación de precios 26%26%

Abaratamiento de costosAbaratamiento de costos 26%26%

Inversión en nuevas tecnologíasInversión en nuevas tecnologías 25%25%

8

Precios

¿Cómo fue el aumento de sus precios en comparación al aumento de su mano de obra en el último año? -%-

+17 (2011: +18)

-48 (2011: -49)

Continúa el desequilibrio entre precio y costos

9

Rentabilidad

¿Qué cree que sucederá con su empresa en los próximos 12 meses en términos de rentabilidad? -%-

Aumento 15 (2011: 28)

Disminución 56 (2011: 38)

La caída de rentabilidad se explica parcialmente por el aumento relativo de los costos laborales

10

Del 85% al 100%

Del 71% al 85%

Del 50% al 70%

¿A qué tasa de su capacidad está operando? - % -

Continúa comprometida la capacidad de producción en el 80% de las empresas

Tasa de Operación

11

Inversión

Soft Hard

¿Cuál estima que será su inversión para el 2012 (como porcentaje de la facturación anual)?

¿Cómo va a destinar esa inversión?

0 202010: 13%2008: 9%

2009: 11%- % - Promedio

2011: 12%

2012 10%

Se prevén para 2012 tanto en aspectos soft así como infraestructura

Respuestas Múltiples - % -

Búsqueda de nuevos mercados 45

Capacitación 45

Desarrollo de nuevos productos 40

Desarrollo de tecnología, software y sistemas 39

Marketing 32

Respuestas Múltiples - % -

Equipamiento informático 28

Incorporación de maquinaria 23

Obras civiles 17

Adquisición de vehículos 6

Otras respuestas 8

12

¿Qué medidas considera apropiadas para promover la inversión en el segundo semestre del 2012? - %-

Mantenimiento de tendencias del año anterior

Octubre 2011

Política fiscal pro inversión 55

Eliminación de impuestos distorsivos 46

Clarificación de reglas de juego 44

Financiamiento de largo plazo 45

Recomposición de costos laborales 44

Promoción de mercado de capitales 8

Renegociación activa con los organismos internacionales 10

Eliminación de bolsones de competencia desleal 10

Promoción de apertura de las empresas a la Bolsa 3

Otras 7

Inversión

Julio 2012

59

48

47

36

25

10

9

7

2

1

13

¿Qué factores considera importantes para el mantenimiento del nivel de empleo/generación de empleo? Respuestas múltiples -%-

Propuesta de cambios estructurales para mayor empleabilidad

Empleo

Julio 2012 Octubre 2011

14

¿Cuáles cree que serán los temas más importantes y los desafíos para su negocio en el 2012? -%-

Salarios, retención de talentos y tarifas siguen en primer lugarSe suma la provision de insumos a las preocupaciones

Octubre 2011

Salarios 64

Retención de talentos 49

Tarifas 18

Condiciones de comercio internacional 16

Provisión de insumos 8

Atracción de personal idóneo 40

Tecnología 25

Energía 13

Obtención de crédito 20

Otros 6

Desafíos 2012

Julio 2012

57

55

34

29

26

25

21

21

21

4

15

¿Cómo cree que la crisis internacional puede afectar a la Argentina? -%-

La crisis internacional impacta sobre las expectativas de corto plazo

Crisis Internacional

16

De insumos de su empresa De productos finales de su empresa

La beneficio

No la afecto

La perjudico

La beneficio

No la afecto

La perjudico

Efecto de la restricción a las importaciones

Efecto importaciones de insumos y productos terminados sobre sectores amplios

17

¿Su sector ya cerró el acuerdo paritario? -%-

Acuerdos paritarios

Prefiero no responder

SíNo

Cerro a 24,3Valor previsto 21,8

Considera razonable 21,6Estima que van a cerrar 24,6

Creciente disparidad entre los salarios acordados y los previstos por los empresarios

18

Emergentes

1. Inflexión en la tendencia de expansión de los negocios. Crisis Internacional y en menor medida factores internos parecen ser la causa.

2. Convergencia a la normalidad en el segundo semestre.

3. Principalmente exportaciones, inversión y ventas denotan el cambio de las expectativas.

4. Los factores endógenos a las empresas son los principales previstos para el crecimiento.

5. Aumentos salariales por encima de los precios es el factor primordial de caída de rentabilidad.

19

6. El 80% de las empresas están por encima del 70% de empleo de capacidad instalada.

7. La inversión se encuentra en el 10% de las ventas, con preeminencia de las blandas por sobre las duras.

8. Incentivos fiscales y cambio de condiciones de contratación entre las principales demandas para el mantenimiento del nivel de empleo.

9. Equilibrio de salarios y tarifas, así como el retorno al abastecimiento de insumos, entre los nuevos desafíos de 2012.

10. Las Paritarias ya cerradas, cómo las que aún se encuentran en negociación denotan entre 2,5 y 3 puntos por encima de las expectativas empresarias.

Emergentes

20

Expectativa EjecutivosMedición Julio 2012