Unidad 1

Comité de BasileaADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

ADMINISTRACIÓN DE NEGOCIOS CON ORIENTACIÓN EN FINANZAS MBA

Antecedentes

El Comité de Basilea fue creado por un grupo de

bancos y autoridades pertenecientes a los países del G-10, (Alemania, Bélgica, Canadá, Estados

Unidos, Francia, Italia, Japón, Países Bajos, Reino

Unido, Suecia y Suiza) con el objetivo de crear un

estándar internacional que sirviera de referencia

a los reguladores financieros y con la finalidad de

establecer los requerimientos de capital

necesarios, para asegurar la protección de las

entidades frente a los riesgos financieros y operativos;

Antecedentes

En diciembre de 1974, el Comité de Basilea, compuesto por los gobernadores de los bancos centrales del G-10, publica el primer Acuerdo, el cual consistía en un conjunto de recomendaciones para establecer un capital mínimo que debía tener una entidad bancaria en función de los riesgos que afrontaba.

Este acuerdo era una recomendación: cada uno de los países signatarios, así como cualquier otro país, quedaba libre de incorporarlo en su ordenamiento regulatorio con las modificaciones que considerase oportunas.

Antecedentes

El comité de Basilea constituye un foro de debate para la solución de problemas específicos de supervisión.

Coordina la distribución de las competencias supervisoras entre las autoridades nacionales, a fin de garantizar una supervisión eficaz de las actividades bancarias, y con el paso del tiempo sus normas de supervisión transfronteriza se ha convertido en un referente en todo el mundo.

SUPERVISION BANCARIA

La compleja tarea de definir un marco regulador para el sistema bancario tiene un punto de partida común a todas las propuestas, entre las que destacan por su trascendencia las del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS), conocidas como Basilea I, II y III.

En todos los casos dicho marco ha estado naturalmente orientado a normalizar el procedimiento por el que las entidades deben establecer un elemento de protección suficiente de su capital ante un determinado nivel de exposición a los distintos riesgos asumidos en cada momento. La forma en que se ha abordado esta tarea es la que diferencia a las distintas propuestas.

SUPERVISION BANCARIA

Son por lo tanto tres los elementos clave a considerar a la hora de definir un marco regulador:

1. El nivel de exposición real a riesgo,

2. La estimación de dicho nivel de exposición

3. La dotación de un elemento de protección prudentemente relacionado con el riesgo estimado.

PRINCIPALES CRISIS FINANCIERAS DE

REPERCUCIONES MUNDIALES

El 24 de octubre de 1929 (Jueves Negro) se produjo una quiebra del mercado de valores de Nueva York, que provocó un prolongado período de deflación. La crisis se trasladó rápidamente al conjunto de la economía estadounidense, europea y de otras áreas del mundo. Una de sus consecuencias más inmediatas fue el colapso del sistema de pagos internacionales. El crack de 1929 tuvo claros precedentes en Europa y también en EEUU. En 1927 se produjo la caída del mercado de valores de Alemania, en 1928 esto se repite en Gran Bretaña, y en febrero de 1929 en Francia

En los años siguientes al crack bursátil, se produjo una repatriación de capitales básicamente hacia Estados Unidos, esto tuvo unos efectos desastrosos para los países más endeudados, por la dependencia que tenían de los flujos de capitales exteriores, lo que los llevó a graves problemas de carácter financiero y monetario, convirtiéndose en una de las crisis de mayor impacto a nivel mundial. La situación económica llegaría a su punto de mayor depresión en 1932, desde entonces comenzó una recuperación lenta y parcial hasta la Segunda Guerra Mundial, en la que siguió persistiendo la deflación.

Principales causas de la crisis del

1929

De las principales causas podemos mencionar: la falta de regulación al mercado bursátil, la sobreproducción y la disminución de la demanda.

La entrada en guerra de los Estados Unidos en 1917 inauguró una etapa de fuerte crecimiento. Su economía continuó a pleno rendimiento durante los años de posguerra alcanzado su cenit en 1924. El mercado se inundó de mercancías, pero la demanda no creció a igual ritmo, lo que condujo a un desequilibrio que indujo a la saturación del negocio y la acumulación de stocks invendibles.

El descenso de ventas se intentó corregir mediante el recurso a créditos fáciles y la venta a plazos. Los estadounidenses se endeudaron recurriendo a los bancos en busca de financiación para la adquisición de electrodomésticos, automóviles y otros bienes de consumo. Esta situación se prolongó durante algún tiempo, hasta que finalmente entró en conflicto con la economía real.

El mercado americano se vio desbordado los stocks se fueron acumulando por cuanto la demanda europea, muy elevada durante los años de guerra, se contrajo ocasionando un desplome de los precios Los costes de producción comenzaron a superar a los beneficios.

Actuación de la Reserva Federal ante

la crisis del 1929

la Reserva Federal, que era la única la única que podía haber evitado una caída en cadena de los bancos, mediante concesión de liquidez de forma masiva, hizo todo lo contrario, redujeron la oferta monetaria y subieron los tipos de interés, provocando una oleada masiva de quiebras bancarias.

Esta reducción de la oferta monetaria también provocó el inicio de un proceso deflacionista y la reducción drástica del consumo y el comienzo de una intensa depresión que duraría hasta la segunda guerra mundial.

Principales Crisis Financieras (cont)

Crisis financiera del 1987

Dentro de estos antecedentes es relevante mencionar el pánico bursátil de 1987, que fue la mayor caída del mercado de valores. En un solo día, el 19 de octubre de 1987, el índice Dow Jones perdió un 22.6% de su valor. En un sólo día se evaporaron 500 mil millones de dólares del índice Dow Jones y los mercados de todo el mundo se colapsaron. La mayoría de los inversores que decidieron vender lo justificaban en que todos los demás estaban haciendo lo mismo. Esta mentalidad irracional causó la caída tan extrema en la bolsa. Muchas bolsas de valores y mercados de futuros fueron cerrados por el resto del día.

Principales Crisis Financieras (cont)

Crisis financiera del 1987

El 19 de octubre de 1987, el mercado de valores, junto con los futuros y opciones asociadas mercados, se estrelló, el S & P índice bursátil cae un 20 por ciento. Esta crisis de 1987 fue un acontecimiento importante no sólo por la rapidez y severidad del mercado declive, sino también porque mostró las debilidades de los sistemas de negociación en sí mismos. Un problema notable fue la dificultad para la recopilación de información.

Causas crisis Financiera de 1987

Las causas que desencadenaron esta huida masiva de la renta variable se debaten incluso en la actualidad, pero todavía no se han encontrado respuestas satisfactorias.

Las más llamativas:

cinco años consecutivos de ganancias en el mercado,

máximos en bolsa,

una fuerte depreciación del dólar,

una fuerte subida de los precios del crudo y las materias primas, y una gran volatilidad.

A lo que hay que unir el elevado déficit en la cuenta corriente y presupuestos de Estados Unidos y la aparición de China como el temible rival económico.

Causas crisis Financiera de 1987

Un factor común a varias crisis financieras (1929, 1987) son los vehículos de inversión altamente apalancados que terminaron por caer a las primeras de cambio de las condiciones de restricción del crédito.

Funcionaban y actuaban con base en el endeudamiento, el crédito y la revalorización de los activos en los que invertían. Conforme la crisis fue avanzando fueron cayendo por las ventas forzadas de participaciones y ejecuciones de las garantías en las que apoyaban sus inversiones.

Actuación de la Reserva Federal

ante la crisis 1987

En este momento la Reserva Federal comenzó a intervenir. Las tasas de interés de corto plazo bajaron

instantáneamente para prevenir una depresión y crisis bancarias.

Los mercados se recuperaron rápidamente de la peor caída en un día y a diferencia del crashde 1929, el mercado comenzó rápidamente una tendencia a la alza otra vez.

Esta alza fue impulsada por compañías que comenzaron a recomprar sus acciones aprovechando lo sobrevaluadas que estaban después del crash, recuperándose la situación.

????

PRINCIPALES CRISIS FINANCIERAS DE REPERCUCIONES MUNDIALES (CONT)

CRISIS FINANCIERA DEL 2008

la crisis financiera de repercusión internacional que se produciría a partir de 2007 y cuyo origen se encuentra en los fallidos del mercado hipotecarioha de considerarse que en plena recesión económica a fines del año 2000, la Reserva Federal (la FED), decidió bajar la tasa de interés de Fondos Federales (Federal Funds Rate) desde el 6.5% a 1% . Asimismo, la tasa hipotecaria fija a 30 años bajó en 2.5 %, pasando de un 8% a 5.5%; y las tasas de interés ajustables a un año pasarían de 7% a 4%.

Crisis Financiera del 2008

Las causas de la crisis financiera del 2008 parecen encontrarse en una multiplicidad de factores complejos que se refuerzan entre ellos. En primer lugar, las autoridades financieras cometieron una serie de errores de política macroeconómica y de regulación, que propiciaron comportamientos inadecuados tanto en el mercado inmobiliario como en el mercado financiero.

Esta regulación, procedente de la Gran Depresión, establecía un rígido marco de separación entre la banca comercial, que toma dinero prestado del público en general, y la banca de inversión, que se financia exclusivamente a través del mercado de capitales.

Los bancos comerciales estaban fuertemente supervisados por parte de la Reserva Federal quien exigía coeficientes de liquidez y de solvencia, lo que limitaba sus posibilidades de apalancamiento y por tanto de crecimiento del crédito.

Crisis Financiera del 2008

A cambio de esta regulación, la banca comercial gozaba del respaldo público a través de la garantía de los depósitos hasta un determinado límite. La banca de inversión, por el contrario, no estaba sometida a este tipo de controles, pero tenía rigurosamente prohibido acudir al público general en busca de financiación y tenía muy limitadas sus operaciones con el sistema de banca comercial.

PRINCIPALES CRISIS FINANCIERAS DE

REPERCUCIONES MUNDIALES (CONT)

A partir de los años noventa, esta rígida separación se fue diluyendo tanto por la revocación de la legislación como por la aparición de los fondos de inversión. La banca de inversión, al carecer de controles, podía apalancar sus posiciones en mucha mayor medida que la banca comercial y, de esta manera, beneficiarse del alto precio sombra de la regulación financiera.

Desde otra perspectiva se plantea que la crisis de 2008 no sólo fue el resultado de una sobreacumulación de capital en un nuevo sistema bancario desregulado como la banca de inversiones, sino de la creciente desconexión entre la nueva economía que persigue obtener una colocación lucrativa por cualquier medio y la economía real creada en función de la demanda social.

EFECTO TEQUILA 1994

Antecedentes:

En el Gobierno de Carlos Salinas de Gortari (1988-1994) se caracterizó por un fuerte crecimiento económico y la privatización de numerosas empresas paraestatales, cuya desincorporación se realizó en condiciones de poca transparencia.

Se destaca la privatización bancaria, que al llevarse a cabo sin contar con un marco regulatorio adecuado y dada la poca experiencia bancaria de sus beneficiarios, desembocó en la crisis bancaria de 1995 de repercusión mundial.

EFECTO TEQUILA 1994

De igual modo, la privatización de Telmex se llevó a cabo sin prever la entrada de otros actores al mercado, de modo que México acabó teniendo un monopolio privado que proporcionaba uno de los servicios en telecomunicaciones más onerosos del mundo, junto con uno de los hombres más ricos del orbe: Carlos Slim Helú.

EFECTO TEQUILA O CRISIS ECONOMICA DE MEXICO EN 1994

El principal acto de Salinas de Gortari, en materia comercial, fue la firma del Tratado de Libre Comercio de América del Norte con los Estados Unidos y Canadá. El mismo día que dio inicio el tratado ocurrió el levantamiento zapatista .

La crisis económica de México de 1994 fue una crisis iniciada en México de repercusiones mundiales. Fue provocada por la falta de reservas internacionales, causando la devaluación del peso mexicano durante los primeros días de la presidencia de Ernesto Zedillo.

EFECTO TEQUILA O CRISIS

ECONOMICA DE MEXICO EN 1994

A unas semanas del inicio del proceso de devaluación de la moneda mexicana, el entonces presidente de los Estados Unidos, Bill Clinton, solicitó al Congreso de su país la autorización de una línea de crédito por $20 mil millones de dólares para el Gobierno Mexicano, a efectos que le permitieran garantizar a sus acreedores el cumplimiento cabal de sus compromisos financieros denominados en dólares.

LA FORTALEZA FINANCIERA

Después de la crisis de 1994, ya los bancos

fueron capitalizándose aceleradamente para

soportar en 1997 la crisis financiera asiática al

igual que la crisis rusa, brasilera y de Turquía.

El acuerdo de Basilea I ha jugado un papel

importante en el fortalecimiento de los sistemas

bancarios. La repercusión de ese acuerdo, en

cuanto al grado de homogenización

alcanzado en la regulación de los

requerimientos de solvencia ha sido

extraordinaria.

BASILEA I

Basilea I (1988) fue sido diseñado

para bancos con actividad

internacional y para los entonces 11

países representados en el Comité de

Basilea, sin embargo más de 130

países lo han adoptado.

Además, cuenta con el

reconocimiento del Fondo Monetario

Internacional y del Banco Mundial

como buena práctica internacional.

ORIGEN DE BASILEA I

Después de la II Guerra Mundial, la banca comercial buscó y generó su expansión, en Francia se desarrolló increíblemente al igual que los bancos italianos, alemanes, suizos, holandeses, ingleses, suecos y daneses. Paralelamente a esto, la banca norteamericana se consolidó en los años sesenta y setenta como los pioneros de la banca corporativa, los mas destacados fueron el Chase Manhattan Bank, First Nacional City Bank (hoy Citigroup), Bank of New York, Bank of America, entre otros;Entrada la década de los ochenta, muchos bancos norteamericanos poseían excedentes en dólares, llamados comúnmente petrodólares, para ser colocados fuera de su país. Empezaron y se dispersaron los préstamos con intereses blandos a empresas y entidades financieras de casi toda América Latina. Esa época ha sido llamada la década perdida de América Latina.

Simultáneamente a esto, la banca europea también prestaba para proyectos en la región, pero fueron más conservadores y desde mediados de los años ochenta se aglomeraron los más importantes bancos de Europa Occidental para crear desde la ciudad de Basilea, Suiza, las primeras normas para fortalecer cualquier institución financiera. Ya en Diciembre de 1974, los gobernadores del G-10 (de los diez grandes bancos centrales europeos) crearon el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea con el fin de mejorar la colaboración entre las autoridades de supervisión bancaria.

ORIGEN DE BASILEA I (cont)

El acuerdo de Basilea I del año 1988 sobre adecuación de capital establecía que los bancos debían mantener un

volumen de capital mínimo del 8% del valor total de sus activos, ponderado por su nivel de riesgo.

Luego de la crisis financiera del año 1994 ocasionada por el impago de los países de America Latina a los prestamos blandos ofrecidos por bancos comerciales de los EEUU hizo que muchos de los bancos norteamericanos, pequeños y medianos, se fueran al traste, siendo absorbidos por bancos más grandes y teniéndose que negociar las liquidaciones de los préstamos con emisiones de bonos denominados Brady, por el antiguo Secretario del Tesoro de los Estados Unidos llamado James Brady.De ahí, el famoso y sonado efecto tequila de la quiebra de bancos en México, así como, por ejemplo, Venezuela en 1994 que le costó en la quiebra de más de 16 bancos la suma de más de US$ 8. 000. 000. 000 en bonos de la República.

BASILEA II

El Nuevo Acuerdo de Capital, también llamado NAC o Basilea II, es un documento con principios y recomendaciones propuestas por el Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria, que tiene como objetivo la convergencia regulatoria hacia estándares más eficaces y avanzados sobre medición y gestión de los principales riesgos de las instituciones financieras y bancarias. Basilea II fue publicado en junio de

2004 como un nuevo estándar para la medición de riesgo en los bancos, y para procurar una mejor asignación del capital para cubrir dichos riesgos.El Nuevo Acuerdo incorpora el Riesgo Operacional a los ya considerados Riesgos de Crédito, de liquidez y de Mercado.

OBJETIVOS BASILEA II

Promover seguridad en el sistema

financiero.

Mantener un sano nivel de capital en el

sistema financiero.

Incrementar la competitividad bancaria.

Constituir una aproximación más completa

hacia el cálculo de riesgo.

Plantear métodos más sensibles al riesgo.

PILARES DE BASILEA II

Está compuesto por tres pilares:

Pilar I –Requerimientos Mínimos de Capital:Propone reglas para el cálculo de los requerimientos de capital, motivando a los bancos a mejorar su administración y medición de riesgo.Requerimiento mínimo de capital para riesgo de crédito. Se podrá adoptar cualquiera de los siguientes tres enfoques:• Método Estándar (STDA).

• Método Basado en Calificaciones Internas Básico (IRBF).

• Método Basado en Calificaciones Internas Avanzado (IRBA).

Pilar II– Supervisión.

Da lineamientos para que el Supervisor promueva mejores prácticas en la administración de riesgos yse mitiguen otros riesgos como el estratégico y reputacional.

Pilar III – Disciplina de Mercado.

Es una guía de la información que los bancos deben publicar con el fin de dar mayor transparencia a la estructura y suficiencia del capital y la exposición al riesgo de la institución.

BASILEA III

Surge como respuesta a la crisis financierainternacional, que evidenció la necesidad defortalecer la regulación, supervisión y gestiónde riesgos del sector financiero.

El Comité de Basilea acordó el marco de BasileaIII en septiembre del 2009 y se publicaron laspropuestas concretas, vía documentosconsultivos, en diciembre del 2009. Estosdocumentos consultivos constituyen la basede la respuesta del Comité a la crisis financieray forman parte de las iniciativas mundialespara fortalecer el sistema de regulaciónfinanciera que han sido propuestos por loslíderes del G-20.

BASILEA III

Las medidas planteadas en Basilea III están encaminadas a:

Exigir más capital y de mayor calidad.

Establecer unos requerimientos mínimos de liquidez (a corto y largo plazo).

Fijar un ratio máximo de endeudamiento.

Mientras los dos últimos aspectos son líneas de trabajo totalmente nuevas , el primero supone profundizar en una senda ya trazada. La base del capital constituye los cimientos de cualquier banco, los activos que le permitirán absorber pérdidas en el futuro.

BASILEA III

Las normas establecidas para el sistema financiero en lo que se refiere a Basilea III establece requerimiento de capital adicionales vinculado a:

(i) ciclo económico,

(ii) concentración (sectorial, individual y geográfica),

(iii) concentración de mercado, (iv) tasa de interés del balance y (v) propensión al riesgo.

BASILEA III

Basilea III no sustituye los marcos anteriores (Basilea

I y Basilea II), sino los complementa con un

conjunto integral de medidas, algunas de las

cuales corresponden a nuevos conceptos y

herramientas.

Tampoco es un replanteamiento o reconstrucción

de Basilea II. Basilea III simplifica y fortalece el

numerador del ratio de capital e introduce algunos

componentes macroprudenciales

REFORMAS DE BRASILEA III

Las reformas se dirigen a:

la regulación de los bancos a títulos individual (dimensión microprudencial), para aumentar la capacidad de reacción de cada institución en periodos de tensión

los riesgos sistémicos (dimensión macroprudencial) que puedan acumularse en el sector bancario en su conjunto, así como la amplificación procíclica de dichos riesgos a lo largo del tiempo.

BBVA Banamex Banorte HSBC

Capital Ordinario

(excluyen

acciones

preferentes)

Activo Total

Ratio %

4.5%

2.5%

0 – 2.5%

Analicemos algunas instituciones

Pros y Contras

El mercado financiero tiene

menor riesgo

Menos dinero para préstamos

Gracias por su atención

Bibliografía y consultas

Banco Federal de Ahorro y Crédito, República

Dominicana.

https://www.youtube.com/watch?v=qjgovsfmNxY

https://www.youtube.com/watch?v=0gXHDSCX_Kg