PETROPERUAporte a los trabajos de preparación del Plan Corporativo de largo plazo

Eleodoro Mayorga AlbaLima, 23 de Septiembre

Contenido

• Introducción > La situación del sector frente al crecimiento de la demanda y el modelo de desarrollo energético que hemos venido siguiendo

• Los retos > que ajustes deberían hacerse en la política sectorial y que proyectos deben llevarse adelante en los próximos años

• Conclusiones > en términos de recomendaciones para potenciar a PETROPERU

2

EL PERU DISPONE DE RECURSOS ENERGETICOS SUFICIENTES PARA SATISFACER DE MANERA COMPETITIVA y SOSTENIBLE SU DEMANDA DE

ENERGIA, Y PARA EXPORTAR

3

(2)

-

2

4

6

8

10

12

14

- 2 4 6 8 10 12 14

Consumo Energía pc (Kboe)

PIB

pc

(US$

200

0)

Argentina

Brasil

Venezuela

ChileBolivia

Ecuador

Colombia

Perú

ParaguayGuatemala

Tamaño de la esfera está de acuerdo a la población

México

Uruguay

Fuente: OLADE 4

(2)

-

2

4

6

8

10

12

14

- 2 4 6 8 10 12 14

Consumo Energía pc (Kboe)

PIB

pc

(US$

200

0)

Perú

5

(2)

-

2

4

6

8

10

12

14

- 2 4 6 8 10 12 14

Consumo Energía pc (Kboe)

PIB

pc

(US

$ 20

00)

Argentina

México

Chile

Bolivia

EcuadorColombia

Perú

ParaguayGuatemala

Brasil

Venezuela

Uruguay

6

PBI crecimiento anual %

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Chile 4.5 3.4 2.2 3.9 6.0 5.6 4.3 5.1 3.2

Brazil 4.3 1.3 2.6 1.3 5.7 2.9 3.7 5.4 5.1

China 8.4 8.3 9.1 10.0 10.1 10.4 11.6 11.9 9.0

India 4.0 5.2 3.8 8.4 8.3 9.2 9.7 9.0 7.3

Peru 3.0 0.2 5.0 4.0 5.1 6.7 7.6 9.0 9.8

0.02.04.06.08.0

10.012.014.0

Chile Brazil China India Peru

7

Los últimos aumentos de la demanda hace tiempo que no los habíamos

visto

PBI Electricidad Diesel

2007-2008 9.8 9% 12.1%

2008-2009 1.5 4% 4.2%

2009-2010 +7% ~11% ~6%

8

Proyección de la demanda de Energía (MTJ)

2008 2015 2030

Hipotesis - Crecimiento del PBI 3% 6%

3% 6%

Productos de Petróleo 355.2 49 396 44 424 43 608 46 700 49

Gas Natural 183.2 25 300 34 352 36 425 32 616 39

Hidroelectricidad 85.8 12 100 11 110 11 160 12 190 12

Otras formas de energía 95.8 13 97.4 11 101 10 116 9 137 9

Demanda de Energía Primaria 720 100 893 100 986 100 1309 100 1573 100

Fuente – Trabajo Práctico Curso de Planeamiento Estratégico – Facultad de Petróleo UNI9

EL MODELO SEGUIDO DESDE LOS 90 – Q’ HA DADO BUENOS RESULTADOS - NECESITA DE AJUSTES Y COMPLEMENTOS

10

El modelo de desarrollo energético El Perú adoptó desde inicios de los 90’s un modelo basado en las siguientes

premisas:

• Inversión privada.- Promoción de la inversión privada en electricidad e hidrocarburos.• Rol del Estado.- Estado promotor y regulador con participación subsidiaria como manda la

Constitución.• Precios.- Libertad de precios de hidrocarburos (salvo el gas natural del lote 88-Camisea). Para

mitigar el impacto de la alta volatilidad del precio internacional del petróleo se ha introducido un sistema de Fondo de Compensación que recientemente se ha convertido en casi automático, con una banda de valores mas adecuada.

• Plazos.- Las concesiones son temporales, con plazos diferentes para las fases de exploración y producción.

• Propiedad.- El concesionario de hidrocarburos es dueño del recurso una vez extraído y pagadas las regalías de ley; la única excepción es el gas del lote 88-Camisea.

11

Producción de Hidrocarburos LíquidosProducción de Petróleo Crudo (MB/D) 2009 2010*

Nor Oeste – Savia 13.3 11.6

Petrobras 11.1 13.1

Otros 17.6 14.0

Selva Pluspetrol (Lote 1AB) 16.4 19.1

Pluspetrol (Lote 8) 13.6 11.1

TOTAL 71.0 68.9

Condensados del gas natural (MB/D)

Nor Oeste - Savia 0.6 1.1

Aguaytia 2.6 2.7

Pluspetrol (Lote 56) 34.1 32.8

Pluspetrol (Lote 88) 36.6 50.0

TOTAL 74.3 86.6

PRODUCCION TOTAL PROMEDIO DIARIO 145.3 155.5*Producción promedio de Agosto 2010 12

Producción de Gas NaturalProduccion de gas (mcfd) 2009 2010*

Nor Oeste 28.0 33.1

Aguaytia 34.8 42.3

Malvinas (Lote 88) 273.2 390.5

Malvinas (Lote 56) 0 569.5

TOTAL NACIONAL 336.0 1036.4

*Producción Promedio Agosto 2010

13

Precios de la Energía en la región

Gasolina(USD/Litro)

GLP(Soles/Cil. 10Kg)

Gas -sin transporte-(USD/MMBTU)

GNV(USD/m3)

Electricidad(USD/MWh)

PERU 1.10 33 1.5 0.51 30

Argentina 0.77 12 2 (--) 24

Brasil 0.82 6 0.88

Chile 1.24 56 8 0.92 (++)

Colombia 1.11 43 4 0.71 62

USA 0.71 4 43

Fuente – Diferentes estadísticas

14

15

Después de 20 años, el Perú volvería a ser exportador neto

-1000

-600

-200

200

600

1000

2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015

Lìquidos (LNG)

Valor líquidos Camisea

Efecto sustitución del gas

Proyecto LNG- Líquidos

Proyecto LNG-Gas

Inicia Proyecto LNG

US$

MM

Balanza Comercial del sector hidrocarburosProyección del año 2008

Fuente: Perú LNG 16

EN COMPARACIÓN CON PAÍSES DE LA REGIÓN ESTAMOS BASTANTE BIEN; PERO AUN PODEMOS MEJORAR

17

18

Los retos• Que ajustes al modelo hay que hacer?• Que proyectos hay que priorizar?• … y que rol para PETROPERU?

19

1- INCREMENTAR LAS RESERVAS DE PETRÓLEO Y DESARROLLAR LA PRODUCCIÓN TANTO DE CRUDO CONVENCIONAL COMO DE CRUDO PESADO

20

Los lotes en azul están siendo ofertados en la ronda del año 2010

Proyectos de E-P

21

Fuente: Defensoría del Pueblo

14

32

65

128 126

18%

43% 49% 47%

50%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0

20

40

60

80

100

120

140

Junio 2006 Junio 2007 Junio 2008 Junio 2009 Junio 2010

Número de conflictos

% del total de conflictos anivel nacional

Conflictos Socioambientales ( Perú )

22

Proyectos de producción de petróleo del NO

• Savia – propuesto elevar la producción de 16 mbd a 50 mbd en los próximos 5 años

• BPZ – iniciará producción comercial de petróleo y gas (generación eléctrica)

• Petrobras – mantendrá producción• Otros lotes – algunos revierten al Estado (Perupetro debe decidir que hacer:… licitarlos con o

sin participación de Petroperu )

23

Aspectos a considerar en la transferencia de lotes

• Es que el lote incluye un pasivo ambiental, y/o se puede definir las responsabilidades ambientales antes y después de la transferencia?

• Es que la evaluación económica da resultados positivos teniendo en cuenta:– reservas remanentes y perfil de producción posible de lograr, – inversiones necesarias, función del estado de instalaciones, y– el costo de operación.

• Es que la participación de Petroperu agrega valor … y como?

• Es que el Modelo colombiano puede ser aplicado dentro de nuestro marco legal?

24

EL PROYECTO DE CRUDOS PESADOS ES CLAVE PARA ELEVAR LA PRODUCCION DE HICROCARBURSO LIQUIDOS Y PARA EL FUTURO INMEDIATO DE

PETROPERU

25

TALISMAN

LOTES CUENCA

MARAÑON

26

27

Involucrados Inicialmente

Lote 39 (Repsol): Fase exploratoria. Dic. 2008 paralizó campaña de perforación. Interpreta sísmica y evalúa resultados para definir su participación en el 2011. Repsol, últimamente evalúa vender parte del Lote

Lote 64 (Talisman): Fase exploratoria. Continua con campaña y evalúa los resultados positivos de segundo Pozo – Crudo ligero

Lote 67 (Perenco): Lote en fase inicial de Producción. Estima iniciar Producción en julio de 2013.

Lote 1AB (Pluspetrol): En Producción. Evalúa su participación en función de continuidad de concesión del Lote. En el 2015 culmina su contrato.

28

Proyecto de Crudos Pesados El Lote 1AB

29

1era. ETAPA - CONSTRUCCIÓN DE LOOPS E INSTALACIONES CONEXAS EN LAS ESTACIONES 5, ANDOAS Y MORONA

• La ampliación debe ser escalable conforme aumenta el requerimiento.

• Cubre las necesidades del Lote 67 y actuales del Lote 1AB.

• Capacidad nominal máxima del ORN con Loops:

85.00 MBPD.

• Viscosidad máx. crudo diluido 310 cSt @ 25°C.

Ampliación de capacidad del Oleoducto

30

31

2- CORREGIR LOS PRECIOS DEL GAS Y ORIENTAR LA MATRIZ ENERGÉTICA HACIA LAS FUENTES PRIMARIAS MAS ABUNDANTES DE

MENOR IMPACTO CLIMÁTICO

32

Proyectos de aprovechamiento del gas

• Existe un potencial muy significativo de gas:– En el Noroeste, BPZ y SAVIA están incrementando

sus inversiones en exploración. El desarrollo de estas reservas dependerá de los mercados y de los precios que se paguen por el gas.

– En la Selva Central, existe el potencial probado de los bloques de la zona de Camisea.

– Adicionalmente, esta la Cuenca de Madre de Dios con reservas probadas significativas.

33

Lote TCF

Lote 88 - Pluspetrol 6,85

Lote 56 - Pluspetrol 1,94

Lote 57 - REPSOL (54 %)

Lote 58 - PETROBRAS (100%)

Total 8,80

RESERVAS PROBADAS EN AREA DE MALVINAS

Reservas de Gas en el Sur del Perú

Repsol declaro 2 TCF con el primero pozo

Petrobras con expectativa entre 5 y 8 TCF

34

… Y Fitzcarraldo … Y la cuenca de Madre de Dios

El Gte. de Exploración de Perupetro, R. Bolaños, informó:

•que los recursos de gas estimados en la cuenca Madre de Dios alcanzan los 32 TCF, es decir, pueden superar a los de Camisea. •El gas de esta cuenca representa 19.2 TCF de reservas, con un contenido de 960 mill. BBL de condensados, es decir tres veces más las actuales reservas de petróleo crudo.

Hunt Oil busca gas en Madre de Dios respetando el medio ambiente y con tecnología de punta (Sep. 09)Con un estricto respeto por el medio ambiente, Hunt Oil ha iniciado los trabajos en el lote 76 para buscar gas en la región Madre de Dios. La 1ra. fase debe durar menos de 6 meses y contempla el uso de 215 hs. que equivalen a una milésima parte del área del lote, las que serán inmediatamente reforestadas.

(Jul. ‘10) un grupo de FADEMAD y la FENAMAD salieron a las calles de Puerto Maldonado para rechazar la construcción de la hidroeléctrica de Inambari y la paralización de la exportación del gas de Camisea.

35

Impacto de los precios bajos del gas

• Solo electricidad térmica, concentrada en Lima. Centrales de ciclo simple

• GNV rentas exorbitantes del detallista• Pocos renovables y pocos incentivos para

mejorar eficiencia

NO SE TRATA DE PERDER COMPETITIVIDAD . SINO DE EVITAR MAYORES DISTORSIONES Y ENTRAR A UNA 2da FASE DE MASIFICACION DEL GAS

36

Fuente: MINEM

81% 85% 82% 81%72% 70% 72%

65%59%

19% 15% 18% 19%28% 30% 28%

35%41%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Hidráulica Térmica

Evolución de la Producción de Energía ( Expresado en GWH )

37

Desde su inicio el proyecto Camisea ha permitido ahorrar USD15,300 mill.en energías que sin este proyecto hubieran tenido que importarse

38

39

Demanda de gas natural(MSCFD)

LNG (export)

Total

0

250

500

750

1000

1250

1500

1750

2000

2008 2013 2018 2023 2028

Res + Com + Small Ind GNV Petrochemical Industry Generation

Fuente: MEM 40

Consumo de gas los próximos 20 años

>> Si asumimos un crecimiento de la PBI alto (entre 4 y 6% - constante, sin crisis) y no cambiamos la política energética, es decir (i) no desarrollamos las fuentes renovables, - en particular, la hidroelectricidad; y (ii) mantenemos el precio del gas actual; la demanda de gas aumentaría casi 5 veces y requerirá alrededor de 5.5 a 6 TCF.

>> Si asumimos el mismo crecimiento pero aumentamos el precio del gas en boca de pozo (de 1.5 USD/mill. BTU a 3.5 USD/mill. BTU – según estimación del Banco Mundial) (i) tendremos un aporte mayor de hidroelectricidad y de fuentes renovables; y (ii) aumentaremos la eficiencia energética. En este caso, la demanda de gas aumentaría de 3 a 4 veces y requerirá de 4 TCF solamente.

>> El aumento del precio del gas se debe repercutir al consumidor de manera gradual y escalonada en varios años. Sin perder en competitividad, lo importante es dar una señal clara para la ejecución de proyectos.

41

Reservas vs. Utilización del gas

42

3- IMPORTANCIA ESTRATÉGICA DE LA EXPORTACIÓN

43

La integración de gasoductos en el Cono Sur (resultados de un estudio del BM)

• Integration advantages tend to be economic, such as guaranteed supply, reduction of energy costs, attraction of investments, and increase in the competitiveness of the economies in the sub-region.

• The opportunity cost of non-integration totals a minimal annual amount of US$6.0 billion in 2015 and US$11.2 billion in 2025 (based on an average of the scenarios analyzed) .

44

4- PLANIFICAR EL CRECIMIENTO DEL SECTOR ELECTRICO DE MANERA A DESARROLLAR UNA POLITICA DE DESCENTRALIZACION E

INDUSTRIALIZACION

45

Planificación Sectorial y Empresa Petrolera Estatal

• El modelo de desarrollo dejo ampliamente la plaza a los mercados; el estado limitó su rol al de regulador encargado de velar por el interés general.

• El sistema energético requiere que el estado intervenga administrando la red, cuidando su seguridad y planificando su crecimiento.

• El diseño y la ejecución de planes se facilita con la intervención de una empresa petrolera nacional.– No significa distorsionar precios– Ni establecer monopolios – Ni explotar ineficientemente los recursos del país – Se facilita la ejecución de proyectos de infraestructura que el

sector privado duda de emprender.

46

La red de gasoductos-La 1era. extensión de la troncal Malvinas - Lima es el ducto de Humay a Marcona, en donde se construiría el 1er. Polo Petroquímico en base al metano.- La 2da. extensión es el “Gasoducto del Sur” de Camisea a Ilo, que obtuvo en concesión Kuntur ahora reforzado por Odebrecht, que transportaría gas producido por Petrobras y que serviría a abastecer el mercado de la región y a la exportación procesado en diversas formas : electricidad, polímeros, gas, o LNG

-La 3era. extensión, es el ducto propuesto por Proinversión en base a un estudio del BM, que partiría de Ayacucho hacia el Valle del Mantaro, saliendo a la costa por Huaral para subir a Chimbote o aun a Trujillo. Tenia como anclas a Doe Run y Cemento Andino. A mas largo plazo, este ducto podría conectarse con las reservas de gas del NO.47

Ductos en Perú - Región Centro y Sur

CAMISEA

PISCO

LIMA

PTO DEMARCONA

ICA

HUANCAVELICA

AYACUCHO

APURIMAC

AREQUIPA

MOQUEGUA

MADRE DE DIOS

TACNA

CUSCO

PUNO

MALVINAS

JULIACA

MATARANI

ILO

QUILLABAMBA

CUSCO

PUNO

OCEANO PACIFICO

CHILE

BOLIVIA

BRASIL

LAGOTITICACA

GASODUCTO KUNTURGASODUCTO KUNTUR

TGPTGP

TGITGI

INTEROCEANICA (CONSTRUIDA)INTEROCEANICA (CONSTRUIDA)

INTEROCEANICA (EN CONSTRUCCION)INTEROCEANICA (EN CONSTRUCCION)

• TGP (en operación)

• Sistema de Gas: Telescópico

con 32” (208 km), 24” (310

km) y 18” (211 km)

• Sistema de Líquidos:

Telescópico con 14” (453 km)

y 10,45” (104 km)

Perú LNG (en operación)

• Sistema de Gas: 34” (408 km)

• 2- KUNTUR/ODEBRECHT (en

proyecto)

• Sistema de Gas: 26” ??

(1085 km)

• 1- TGP (en proyecto)

• Sistema de Transporte de

Gas y Líquidos : XX” -- YY”

(ap. 450 km) – EIA

rechazado

48

El sistema del gasoductos

49

Seguridad del gasoducto a Pisco- Lo primero que se requiere es responder al aumento de

la capacidad del sistema sin descuidar su confiabilidad; - Resuelto el problema de corto plazo – preferiblemente

con un ducto de escala suficiente y no con dos de menor diámetro - habría que pensar en como resolver de manera eficiente el problema del transporte de gases y condensados a los mercados; el Estado podría intervenir en definir la ruta de un “corredor de ductos” del área de las Malvinas a Chinquitirca.

• Los retos son la planificación coordinada de los sub-sectores eléctrico /gas y la definición de un esquema tarifario y financiero acorde a los objetivos.

50

51

Petroquímica

• Lecciones del pasado• Proyectos:

– Marcona - proyectos nitrogenados en base a CH4

– Ilo - proyecto de polímeros en base a etano.• Economía – Petroquímica primaria exige grandes capitales,

infraestructuras, bajo precio del gas y genera pocos empleos calificados.

• Evolución a la petroquímica secundaria y terciaria es la que trae asociada la mayor cantidad de beneficios.

• Requiere decisiones de parte del Estado para asegurar su localización, crecimiento e integración.

52

Precio del gas etano • El costo de la materia prima es solo uno de los

factores de producción.• El precio al cual se puede vender depende del

precio del precio del polietileno y de los costos de transporte a los mercados

• Asumiendo un costo nulo para el procesamiento

Precios Polietil.

Etano para Ing Planta Resep

Costo de Transp.

Precio Etano salida

Malvinas

Costo Sep. Malvinas

Precio del Etan

o usd / ton. usd / MM btu usd / MM btu usd / MM btu usd / MM btu usd / MM btu 600 0,5 2,1 -1,6 0,0 -1,6 800 3,6 2,1 1,6 0,0 1,6

1000 6,8 2,1 4,7 0,0 4,7 1200 10,0 2,1 7,9 0,0 7,9 1400 13,2 2,1 11,1 0,0 11,1

53

5 – LA DEMANDA DE COMBUSTIBLES MAS LIMPIOS VA A CRECER, POR LO QUE LOS PROYECTOS DE REFINACIÓN Y DE TRANSPORTE DE PRODUCTOS

DE PETRÓLEO SON DE GRAN IMPORTANCIA

• Proyecto de modernización de la Refinería de Talara (PETROPERU) y luego La Pampilla (REPSOL)

• Mejoras y ampliaciones en los terminales, tanques y sistema logístico para el suministro de productos petroleros, incluyendo la introducción de derivados de la biomasa:– LPG– Turbo– Diesel – Gasolinas

54

Producción de hidrocarburos líquidos Pronóstico Optimista

Fuente: PERUPETRO55

Modernización de la Refinería de Talara• Proyecto esencial para:

– Procesar crudos mezcla (pesados de Selva con livianos del NO)– Producir combustibles motor (diesel y gasolina) de bajo contenido de

azufre, indispensables para reducir la polución atmosférica– Reducir importación de destilados medios

• Avance con estudios es significativo.• Falta cerrar el financiamiento (Inversión estimada 1,300 mill USD):

– Márgenes de refinación continuarán deprimidos por el exceso de capacidad a nivel global.

– Necesario aval del MEF, hasta que Petroperu mejore su balance y haga mas robusto su flujo de caja y logre demostrar que es una empresa que se autofinancia.

• Falta iniciar programa de contratación y capacitación de personal para su operación.

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Recomendaciones para la política a seguir en el sector

• Modelo desarrollo energético => a perfeccionar• Una política de precios que asegure inversiones competitivas hacia un

balance energético sustentable (corrección del precio del gas)• Exportar gas a mejores precios• Planificación sectorial que permita descentralizar el uso del gas y la

generación de electricidad.• Dar un tratamiento preventivo y con mas recursos a los impactos socio-

ambientales• Aumentar la seguridad del sistema de transporte y de almacenamiento de

productos de petróleo y de gas natural• Apoyar el desarrollo de la petroquímica - con precios de gas (etano) e

inversiones en infraestructura.• Potenciar a Petroperú de manera a que ejecute la modernización de la

Refinería de Talara y comience a integrarse verticalmente (proyecto de crudos pesados)

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Pontenciar a Petroperu1-Condiciones Previas

• Voluntad política aceptando que Petroperu es:– Un instrumento de articulación de las políticas energéticas.– Ayuda a manejar el precio de los combustibles en tiempos de alta volatilidad– Permite desarrollar proyectos complejos que el sector privado duda de

intervenir• Mejorar la gobernabilidad es indispensable para convertirse en una

empresa creíble. Esto significa:– Estados financieros debidamente auditados– Proyección robusta del flujo de caja– Participación privada en el capital (venta de acciones en bolsa .. Cuando?)

• Una nueva política de personal (edad promedio 58 años – al 2015 alrededor de 400 empleados (~ 25% del personal) pasarían los 70 años! – La normativa debe cambiar para pasar al retiro rápidamente a los mas viejos y

contratar personal mas joven, y para elevar los niveles de sueldo;– Incluir un agresivo programa de capacitación.

58

Potenciar a Petroperu2- Pasos a seguir

• Empezar la integracion “upstream” con un socio privado

• Modernizacion de Talara• Nuevos negocios (gas .. Petroquimica)• Mostrar un potencial significativo a futuro

(lote fitzcarraldo) , demostrando que la empresa va agregar valor a la inversion que el Gbo. decida.

59

Muchas gracias!

60