UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTIN

FACULTAD DE ADMINISTRACIONESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION

CURSOEVALUACION DE PROYECTOS

TEMACASO PANADERIA – PASTELERIA

FECHA08-11-2013

INTEGRANTES

ALVIS AVALOS, JONATHAN CRIS

5-D

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTIN

FACULTAD DE ADMINISTRACIONESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION

CURSOEVALUACION DE PROYECTOS

TEMACASO PANADERIA – PASTELERIA

FECHA08-11-2013

INTEGRANTES

ALVIS AVALOS, JONATHAN CRIS

5-D

Caso: panaderia - pasteleria

COSTO DE INVERSION DEL PROYECTO

PRECIOS DE PAN

panes especiales

pan frances chico

pan frances grande

SUPUESTOS UTILIZADOS EN LOS COSTOS DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO

ACTIVOS FIJOS

Terrenos

Obras civiles

Maquimaria y equipo

muebles y enseres

ACTIVOS INTANGIBLES

Gastos de organización y administracion

Estudios

CAPITAL DE TRABAJO

INVERSION TOTAL

FINANCIAMIENTO

COFIDE 0.60

Banco Comercial 0.10

Estructura de fnanciamiento

Fondos Propios 0.30

COFIDE Bco. Com

39210 6535

la capacidad utilizada anual durante los tres años siguientes a la puesta de marcha son :

70% 80% 90%

ELABORACION DE MASA PARA UN QQ

Insumos

Harina Kg. 50.00levadura Pqte. 1.50Azucar Kg. 1.40Sal Kg. 1.00Manteca Kg. 2.00Aceite Lt.Esencia Lt.Colorante Kg.Polvo de hornear Kg.Mejorados de ma Kg. 0.25huevos UnidadLeche en polvo Kg.

Agua Lt. 25.00

En la etapa inicial se procesaran 3QQ de harina

Panes especiales 20% 0.60

Pan frances chico 70% 2.10

TOTAL DE INVERSION

Unidades de medida

Pan frances chico

Pan frances grande 10% 0.30

RENDIMIENTOS

Panes especiales 1 1775.51020408

Pan frances chico 1 2023.25581395

Pan frances grande 1 1450

Se prevee que la Panaderia- Pasteleria operara durante :350 dias

EMPLEOS

PUESTO N° PLAZOS SUELDO MENSAL(*)Administrador 1Secretaria 1Guardian 1Maestro panadero 1Maestro pastelero 1ayudante 3

Despachador 1

(*) incluye sobrecargas

Gastos indirectos son equivalentes 12.50%Otros Gastos adm. y ventas son equivalentes a 10.45%

PROYECCIONES DEL CAPITAL DE TRABAJOActivo corriente Efectivo 5.70%

Existencias 8%

Pasivo corriente

Las cuentas por pagar equivale al costo de produccion de dos meses, excluido remuneraciones

QQ de harina procesada

unidades (panes)

IMPUESTO A LA RENTA 0.30

POLITICA DE DIVIDENDOSDividendos en efectivo 0.40Reinversion 0.60

COSTO DE OPORTUNIDAD 0.25

65350

0.27

0.03

0.05

SUPUESTOS UTILIZADOS EN LOS COSTOS DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO

CRONOGRAMA DE PRESIACION Y AMORTIZACION

9000

10605 Obras civiles

29950 Maquinarias y equipos

3500 Muebles y enseres

53055 Activos intangibles se amortizan en

Gastos de organización y administracion 1795

2000

3795

8500

INVERSION TOTAL 65350

Tasa Efectiva 0.1310

Periodo de gracia 4

plazo de amortizacion 8

Tasa Efectiva 0.1617

Periodo de pago trimestral

plazo de amortizacion 8

Aporte TOTAL

19605 65350

la capacidad utilizada anual durante los tres años siguientes a la puesta de marcha son :

Pan frances grande

50.00 50.001.50 4.501.40 12.001.00 0.402.00 4.00

0.500.150.101.50

0.2570.00

1.88

25.00 24.00

qq dia 1,065.31 372,857.14

qq dia 4,248.84 1,487,093.02

Panes especiales

Unidades diarias

unidades anuales

qq dia 435.00 152,250.00

kgs kg(cada uno)

87 49 0.049

87 43 0.043

87 60 0.06

SUELDO MENSAL(*)850250250800800250

300

de los ingresos brutosde los ingresos brutos

de los ingresos brutosde los ingresos brutos

Las cuentas por pagar equivale al costo de produccion de dos meses, excluido remuneraciones 2

gramos (cada uno )

de la UNde la UN

CRONOGRAMA DE PRESIACION Y AMORTIZACION

33 años

10 años

5 años

Activos intangibles se amortizan en 2 años

PRESTAMO COFIDE

TRIM PRESTAMO INTERESES AMORTIZACION CUOTA1 39210 1225.47 0 1225.472 39210 1225.47 0 1225.473 39210 1225.47 0 1225.474 39210 1225.47 0 1225.47

TOTAL P.B - 4901.88 0.00 4901.885 39210 1225.47 4901.25 6126.726 34308.75 1072.29 4901.25 5973.547 29407.50 919.10 4901.25 5820.358 24506.25 765.92 4901.25 5667.179 19605.00 612.73 4901.25 5513.98

10 14703.75 459.55 4901.25 5360.8011 9802.50 306.37 4901.25 5207.6212 4901.25 153.18 4901.25 5054.43

TOTAL P.P - 5514.61 39210.00 44724.61TOTAL 10416.49 39210.00 49626.49

BANCO COMERCIAL

TRIM PRESTAMO INTERESES AMORTIZACION CUOTA1 6,535.00 249.52 816.88 1066.392 5,718.13 218.33 816.88 1035.203 4,901.25 187.14 816.88 1004.014 4,084.38 155.95 816.88 972.825 3,267.50 124.76 816.88 941.636 2,450.63 93.57 816.88 910.447 1,633.75 62.38 816.88 879.258 816.88 31.19 816.88 848.06

TOTAL 1122.84 6535.00 7657.84

CUADRO CONSOLIDADO

ANUAL PRESTAMO INTERESES AMORTIZACION CUOTA1 45,745.00 5712.82 3,267.50 8,980.32 2 42,477.50 4294.68 22,872.50 27,167.18 3 19,605.00 1531.84 19,605.00 21,136.84

11539.33 45745.00 57284.33

TASA Anual 13.10%TASA TRIMESTRAL 0.031254012 PERIODO DE GRACIA 4PLAZO DE AMORTIZACION 8MODALIDAD DE PAGO TRIMESTRALTIPO DE AMORTIZACION C. DECRECIENTEIMPORTE DESEMBOLSADO 39210TIPO DE DOCUMENTO LETRASAMORTIZACION 4901.25

TASA Anual 16.17%TASA TRIMESTRAL 0.038182006 PLAZO DE AMORTIZACION 8MODALIDAD DE PAGO INTERES VENCIDOPERIODO DE PAGO TRIMESTRALTIPO DE AMORTIZACION C. DECRECIENTEIMPORTE DESEMBOLSADO 6535TIPO DE DOCUMENTO LETRASAMORTIZACION 816.88

SALDO 42,477.50 19,605.00 -

proyeccion de capital de trabajo

AÑOS 0 1 2 31.- Activo Corriente

Efectivo 8715.11 8715.11 9960.13 11205.15

Existencias 496.76 12231.74 13979.13 15726.52

TOTAL 697.21 20946.85 23939.26 26931.66

2.- Pasivo CorrienteCuentas por pagar 12429.43 14064.26 15,382.83

8500.00 8517.42 9875.00 11548.83

8500.00 17.42 1357.58 1673.83

CAPITAL DE TRABAJO NETO (1-2)

CAPITAL DE TRABAJO INCREMENTAL

4 5

11205.15 11205.15

15726.52 15726.52

26931.66 26931.66

15382.83 15382.83

11548.83 11548.83

0.00 0.00

DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS Y AMORTIZACION DE CARGOS DIFERIDOS

AÑOS 1 2 3 4ACTIVOS FIJOS

terrenoobras civiles 321.36 321.36 321.36 321.36maquinaria y equipos 2995 2995 2995 2995muebles y ensers 700 700 700 700

ACTIVOS NOMINALESgastos de org. Y adm. 897.5 897.5 - -

estudios 1000 1000 - -

5913.86 5913.86 4016.36 4016.36

5913.86 11827.73 15844.09 19860.45

TOTAL DE DEPRECIACION Y AMORIZACION DE CARGOS DIFERIDOS

DEPRECIACVION Y AMORTIZACION ACUMULADA

DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS Y AMORTIZACION DE CARGOS DIFERIDOS

5 VALOR RESIDUAL

9,000.00 321.36 8,998.18

2995 14,975.00 700

--

4016.36 32,973.18

23876.82

CURVA DSE APRENDIZAJEAÑOS 1 2 3

CAPACIDAD UTILIZADA 70% 80% 90%

PANES ESPECIALES 372,857 426,122 479,388 PAN FRNACES CHICO 1,487,093 1,699,535 1,911,977 PAN FRNACES GRANDE 152,250 174,000 195,750

TOTAL 2,012,200 2,299,657 2,587,114

2.PRECIOSPANES ESPECIALES 0.27 0.27 0.27PAN FRNACES CHICO 0.03 0.03 0.03PAN FRNACES GRANDE 0.05 0.05 0.05

3. INGRESOS BRUTOSPANES ESPECIALES 100,671.43 115,053.06 129,434.69 PAN FRNACES CHICO 44,612.79 50,986.05 57,359.30 PAN FRNACES GRANDE 7,612.50 8,700.00 9,787.50

TOTAL DE INGRESOS 152,896.72 174,739.11 196,581.50 6% 8,715.11 8% 12,231.74

1. LINEAS DE PAN CORRIENTES Y PANES ESPECIALES (UNIDADES)

4 590% 90%

479,388 479,388 1,911,977 1,911,977 195,750 195,750

2,587,114 2,587,114

0.27 0.270.03 0.030.05 0.05

129,434.69 129,434.69 57,359.30 57,359.30 9,787.50 9,787.50

196,581.50 196,581.50

REQUERIMIENTOS Y COSTOS DE MATERIALES EN LA INDUSTRIA DE LA PANIFICACION

QQ 2.10 0.30 0.60

Insumos

Harina Kg. 105.00 15.00 30.00

levadura Pqte. 3.15 0.45 2.70

Azucar Kg. 2.94 0.42 7.20

Sal Kg. 2.10 0.30 0.24

Manteca Kg. 4.20 0.60 2.40

Aceite Lt. 0.00 0.00 0.30

Esencia Lt. 0.00 0.00 0.09

Colorante Kg. 0.00 0.00 0.06

Polvo de hornear Kg. 0.00 0.00 0.90

Mejorados de masa Kg. 0.53 0.08 0.00

Huevos Unidad 0.00 0.00 42.00

Leche en polvo Kg. 0.00 0.00 1.13

Agua Lt. 52.50 7.50 14.40

TOTAL

Unidades de medida

Pan frances chico

Pan frances grande

Panes especiales

REQUERIMIENTOS Y COSTOS DE MATERIALES EN LA INDUSTRIA DE LA PANIFICACION

costo diario

0.60 90.00 315002.10 13.23 4630.50.58 6.12 2143.680.25 0.66 2312.32 16.70 5846.41.50 0.45 157.5

10.00 0.90 31523.33 1.40 489.93

3.30 2.97 1039.52.60 1.56 5460.07 2.94 10292.13 2.40 840.9240.03 2.23 781.2

TOTAL 141.57 49550.634

costo unitario

PERSONAL

PUESTOS N° PLAZAS SUELDOMANO DE OBRADIRECTA E INDIRECTAMaestro panadero 1 800Maestro pastelero 1 800ayudante 3 250

ADMINISTRATIVO Y VENTAS

Administrador 1 850Secretaria 1 250Despachador 1 300Guardian 1 250

TOTAL

SUELDO ANUAL

960096009000

10200300036003000

48000

GANACIA IMPOSITIVA

AÑOS 1 2 3 4

1. INTERESES 5712.82 4294.68 1531.84

2. GANACIA IMPOSITIVA 3,998.97 3,006.27 1,072.29

3. IMPUESTO A LA RENTA 2,588.88 5,939.59 10,262.97 10,722.52

6,587.85 8,945.87 11,335.25 10,722.52 4.IMPUESTO CORREGIDO (2+3)

5

10,722.52

10,722.52

COSTO UNITARIO PROMEDIO DE LA BAGUETERIA Y PASTELERIA:

70% 80% 90%AÑOS 1 2 3

1. COSTOS DIRECTOSa. MATERIALES

Harina 31500.00 36,000.00 40,500.00 Levadura 4630.50 5,292.00 5,953.50 Azucar 2143.68 2,449.92 2,756.16 Manteca 5846.40 6,681.60 7,516.80 Otros 5430.05 6,205.78 6,981.50

TOTAL 49,550.63 56,629.30 63,707.96

b. MO Directa 18,600.00 18,600.00 18,600.00

total costo directo 68150.634 75229.296 82307.958(a+b)

2.COSTOS INDIRECTOS

a) M.O indirecta 9,600.00 9,600.00 9,600.00 b)gastos indirectos 19,112.09 21,842.39 24,572.69 c) Depreciacion y amortizacion 5,913.86 5,913.86 4,016.36

total de costos indirectos 34,625.95 37,356.25 38,189.05 (a+b+c)

3. gastos administrativos y ventas

a) sueldos 19,800.00 19,800.00 19,800.00 b) otros gastos de adm. Y ventas 15,977.71 18,260.24 20,542.77

total de gastos adm y ventas 35,777.71 38,060.24 40,342.77 (a+b)

4. Gastos financieros 5712.82 4294.68 1531.84

144,267.11 154,940.46 162,371.61 TOTAL GENERAL(1+2+3+4)

0.07 0.07 0.06 COSTO UNITARIO PROMEDIO DE PANES Y PASTELES

90% 90%4 5

40,500.00 40,500.00 5,953.50 5,953.50 2,756.16 2,756.16 7,516.80 7,516.80 6,981.50 6,981.50

63,707.96 63,707.96

18,600.00 18,600.00

82307.958 82307.958

9,600.00 9,600.00 24,572.69 24,572.69 4,016.36 4,016.36

38,189.05 38,189.05

19,800.00 19,800.00 20,542.77 20,542.77

40,342.77 40,342.77

0 0

160,839.78 160,839.78

0.06 0.06

ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADAS

AÑOS 1 2 3 4CAPACIDAD UTILIZADA 70% 80% 90% 90%

1. INGRESOS BRUTOS 152,896.72 174,739.11 196,581.50 196,581.50

2. COSTOS DE PRODUCCIONCOSTOS DIRECTOS 68,150.63 75,229.30 82,307.96 82,307.96 COSTOS INDIRECTOS 34,625.95 37,356.25 38,189.05 38,189.05

3. UTILIDAD BRUTA 50,120.13 62,153.56 76,084.49 76,084.49 (1-2)

4. GASTOS ADM. Y VENTAS 35,777.71 38,060.24 40,342.77 40,342.77

5. UTIL. OPERACIÓN 14,342.42 24,093.32 35,741.72 35,741.72 (3-4)

6. INTERESES 5,712.82 4,294.68 1,531.84

7. UTIL. IMPONIBLE 8,629.61 19,798.65 34,209.88 35,741.72 (5-6)

8. IMPUESTO A LA RENTA 2,588.88 5,939.59 10,262.97 10,722.52 0.30

9. UTILIDAD NETA 6,040.73 13,859.05 23,946.92 25,019.20 (7-8)

DIVIDENDOS 2,416.29 5,543.62 9,578.77 10,007.68 40%UTILIDAD ACUMULADA 3,624.44 11,939.87 26,308.02 41,319.54 UTILIDAD NETA/INGRESOS 3.95% 7.93% 12.18% 12.73%

590%

196,581.50

82,307.96 38,189.05

76,084.49

40,342.77

35,741.72

35,741.72

10,722.52

25,019.20

10,007.68

56,331.06 12.73%

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

años 0 1 2 3BENEFICIOS

Utilidad operacional 14,342.42 24,093.32 35,741.72 Depreciacion y amortizacion 5,913.86 5,913.86 4,016.36 Valor residualRecuperacion capital de trabajo

COSTOSActivo fijo 53,055.00 Activo nominal 3,795.00 Capital de trabajo 8,500.00 17.42 1,357.58 1,673.83

FLUJO NETO ECONOMICO -65,350.00 20,238.87 28,649.61 38,084.25 (a.i)

Impuesto corregidos 6,587.85 8,945.87 11,335.25

FLUJO NETO ECONOMICO -65,350.00 13,651.01 19,703.74 26,749.00 (d.i)

Beneficios Ganancia impositiva 3,998.97 3,006.27 1,072.29 Prestamo de cofide 39,210.00 Prestamo de banco comercio 6,535.00

CostosServicio de la deudaPrincipal 3,267.50 22,872.50 19,605.00 Interes 5,712.82 4,294.68 1,531.84

FLUJO NETO FINANCIERO -19,605.00 8,669.67 -4,457.16 6,684.45

Aporte de socios -19,605.00 Dividendos 2,416.29 5,543.62 9,578.77

FLUJO NETO DE ACCIONISTAS -19,605.00 2,416.29 5,543.62 9,578.77

Saldo de caja - 6,253.38 -10,000.79 -2,894.32

Saldo acumulado de caja 6,253.38 -3,747.41 -6,641.72

4 514.13%

35,741.72 35,741.72 4,016.36 4,016.36 VPNEai S/. 66,952.59 S/. 85,425.74 -65350

32,973.18 VPNEdi S/. 34,830.60 S/. 47,769.52 -65350 11,548.83 VPNF S/. 44,165.50 S/. 43,399.83 -19605

VPNA S/. 4,277.93 S/. 9,450.37 -19605

TIREai 42.58%TIREdi 29.37%

- - TIRF 53.20%TIRA 21.21%

39,758.08 84,280.10

10,722.52 10,722.52 S/. -65,350.00

29,035.57 73,557.58

29,035.57 73,557.58

10,007.68 10,007.68

10,007.68 10,007.68

19,027.89 63,549.90

12,386.17 75,936.06 31,414.05

25637.22 34047.35 43481.83 45155.64 89677.2617429.96 23492.17 30527.31 32813.86 77335.4812448.61 -678.73 10462.76 32.813.86 77335.48

3927.74 7054.97 11090.08 11519 11519

25367.22 34047.35 43481.83 45155.64 89677.26S/. 85,189.16

ESTADO DE FUENTES Y USO DE FONDOS

AÑOS 0 1 2 3

1. FUENTES

UTILIDAD NETA 6,040.73 13,859.05 23,946.92 DEPRECIACION 5,913.86 5,913.86 4,016.36 APORTE PROPIO 19,605.00 FINANCIAMIENTO 45,745.00

TOTAL FUENTES 65,350.00 11,954.59 19,772.92 27,963.28

2. USOS

INV. FIJA Y NOMINAL 56,850.00 INV. CAPIT. TRABAJO 8,500.00 17.42 1,357.58 1,673.83 DIVIDENDOS 2,416.29 5,543.62 9,578.77 AMORTIZACION DE PRESTAMOS 3,267.50 22,872.50 19,605.00

TOTAL DE USOS 65,350.00 5,701.21 29,773.70 30,857.60

3. SALDO DE CAJA (1-2) - 6,253.38 -10,000.79 -2,894.32

SALDO DE CAJA ACUMULADO 6,253.38 -3,747.41 -6,641.72

4. RECURSOSUTILIDAD NETA 6,040.73 13,859.05 23,946.92 DEPRECIACION 5,913.86 5,913.86 4,016.36 INTERESES PRESTAMO 5,712.82 4,294.68 1,531.84

TOTAL DE RECURSOS 17,667.41 24,067.59 29,495.12

5. DEUDA

AMORTIZ. PRESTAMO 3,267.50 22,872.50 19,605.00 INTERESES PRESTAMO 5,712.82 4,294.68 1,531.84

TOTAL DEUDA 8,980.32 27,167.18 21,136.84

6. INDICE DE COBERTURA (4/5) 1.97 0.89 1.40

4 5

25,019.20 25,019.20 4,016.36 4,016.36

29,035.57 29,035.57

- - 10,007.68 10,007.68

10,007.68 10,007.68

19,027.89 19,027.89

12,386.17 31,414.05

25,019.20 25,019.20 4,016.36 4,016.36

29,035.57 29,035.57

- - - -

- -

- -

BALANCE GENERAL PROYECTADO

AÑOS 1 2 3 4

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTESEXCEDENTE DE CAJA 6,253.38 -3,747.41 -6,641.72 12,386.17 EFECTIVO PARA OPERACIÓN 8,715.11 9,960.13 11,205.15 11,205.15 EXISTENCIAS 12,231.74 13,979.13 15,726.52 15,726.52

TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE 27,200.23 20,191.85 20,289.94 39,317.83

ACTIVO FIJOACTIVO FIJO Y NOMINAL 56,850.00 56,850.00 56,850.00 56,850.00

5,913.86 11,827.73 15,844.09 19,860.45

ACTIVO FIJO NETO 50,936.14 45,022.27 41,005.91 36,989.55

TOTAL ACTIVO 78,136.37 65,214.12 61,295.85 76,307.38

PASIVO

PASIVO CORRIENTECENTAS POR PAGAR 12,429.43 14,064.26 15,382.83 15,382.83

PASIVO NO CORRIENTEDEUDA LARGO PLAZO 42,477.50 19,605.00

TOTAL PASIVO 54,906.93 33,669.26 15,382.83 15,382.83

PATRIMONIOCAPITAL SOCIAL 19,605.00 19,605.00 19,605.00 19,605.00 UTILIDADES RETENIDAD 3,624.44 11,939.87 26,308.02 41,319.54

TOTAL PATRIMONIO 23,229.44 31,544.87 45,913.02 60,924.54

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 78,136.37 65,214.12 61,295.85 76,307.38

(-)DEPRECIACION Y AMORTIZACION CARGA DIFERIDA

5

31,414.05 11,205.15 15,726.52

58,345.72

56,850.00

23,876.82

32,973.18

91,318.90

15,382.83

15,382.83

19,605.00 56,331.06

75,936.06

91,318.90

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILBRIO

DATOS DEL AÑO 3

CONCEPTODESGLOSE DE COSTOS (%) DESGLOCE DE COSTOS($)

FIJOS VARIABLES FIJOSHARINA 25% 75% 10,125.00 LEVADURA 25% 75% 1,488.38 AZUCAR 25% 75% 689.04 MANTECA 25% 75% 1,879.20 OTROS INSUMOS 25% 75% 1,745.37 M.O. DIRECTA 100% 18,600.00 M.O INDIRECTA 100% 9,600.00 GASTOS INDIRECTOS 50% 50% 12,286.34 DEPRECIACION Y AMORTIZACION 100% 4,016.36 SUELDOS 100% 19,800.00 OTROS GASTOS DE ADM 80% 20% 16,434.21 GASTOS FINANCIEROS 100% 1531.84

92,796.38

COSTO VARIABLE UNITARIO ES Cvu=CV/Q 0.025

P.E EN NUMERO DE PANES Y PASTELES ASI COMO EN TERMINO DE INGRESOS ES:

Q¤=CF/(P-Cvu) 1,813,177.12

Y=P*Q 137,773.98

LAS OPERACIONES DEBERIAN SUSPENDERSE CUANDO: f=TOTAL DE COSTOS FIJOS - DEPRECIACION Y AMORTIZACION

1,734,700.15

EL USO DE LA PLANTA EN EL PUNTO DE EQUILIBRIO ES DEKp=CAPACIDAD DE PLANTA

63.08% 2012200.172874571.67

QP=f/P-Cvu

Ku=Q¤/Kp

EL USO DE LA CAPACIDAD DE PLANTA EN EL PUNTO DE CIERRE ES DEL 60.56%

60.35%KPu=Qp/Kp

DESGLOCE DE COSTOS($)TOTAL

VARIABLES 30,375.00 40,500.00 4,465.13 5,953.50 2,067.12 2,756.16 5,637.60 7,516.80 cantidad CT IT 5,236.12 6,981.50 0 92,796.38 -

18,600.00 200000 97,757.57 15,196.969 9,600.00 400000 102,718.77 30,393.938

12,286.34 24,572.69 600000 107,679.96 45,590.907 4,016.36 800000 112,641.15 60,787.877 19,800.00 1000000 117,602.34 75,984.846

4,108.55 20,542.77 1200000 122,563.54 91,181.815 1,531.84 1400000 127,524.73 106,378.784

64,175.87 162,371.61 1600000 132,485.92 121,575.753 1,813,177.12 137,773.98 137,773.984

2000000 142,408.31 151,969.692 2200000 147,369.50 167,166.661

2400000 152,330.69 182,363.630 2600000 157,291.88 197,560.599

P=IB/Q P= 0.076 2800000 162,253.08 212,757.568

3000000 167,214.27 227,954.537

f=TOTAL DE COSTOS FIJOS - DEPRECIACION Y AMORTIZACION

Kp=CAPACIDAD DE PLANTA

70%100%

0

200000

400000

600000

800000

1000000

1200000

1400000

1600000

1813177.11725478

2000000

2200000

2400000

2600000

2800000

3000000 -

50,000.00

100,000.00

150,000.00

200,000.00

250,000.00

CTIT

COEFICIENTES FINANCIEROS

AÑOS 1 2 3 41. LIQUIDEZ

RELACION CORRIENTE 2.19 1.44 1.32 2.56 PRUEBA ACIDA 1.20 0.44 0.30 1.53

2. NIVEL DE ENDEUDAMIENTODEUDA/TOTAL DE ACTIVOS 70.27% 51.63% 25.10% 20.16%DEUDA L.P/CAPITAL SOCIAL 216.67% 100.00% 0.00% 0.00%

3.OPERACION

3.00 3.88 4.79 5.31

1.96 2.68 3.21 2.58

4.RENTABILIDAD

3.95% 7.93% 12.18% 12.73%

7.73% 21.25% 39.07% 32.79%

MOVIMIENTO DE LOS ACTIVOS FIJOS

MOVIMIENTO DEL TOTAL DE ACTIVOS

MARGEN DE UTILIDAD SOBRE VENTAS

RENDIMIENTO DEL TOTAL DE ACTIVOS

5

3.79 2.77

16.85%0.00%

5.96

2.15

12.73%

27.40%