MERCADO DE CAPITALES

PARA LA MINERIA

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SECTOR MINERIA Y

MERCADOD DE CAPITAL CANADIENSE

John McCoach Presidente TSX Venture Exchange •Situación actual del sector

minero en Canadá

•Experiencias de las cuales hemos aprendido

•Factores que contribuyen al éxito

3 *Foro Económico Mundial, 2011-2012, cuatro años consecutivos

TSX y TSXV

Un vistazo a los mercados de minería en 2011

4 Fuente: sitios web de las bolsas de valores, Federación Mundial de Bolsas de Valores, Capital IQ. Gamah International, todos los

datos son del año a la fecha (YTD) al 31 de diciembre de 2011

TSX TSXV TSX Y TSXV LSE AIM ASX JSE HKEx NYSE/NYSE

Amex

Número de emisores de

minería

que cotizan

371 1,275 1,646 44 147 700 56 69 141

Precio de cotización

(miles de millones de

dólares canadienses)

398.4 28.4 426.8 413.6 25.4 464.4 324.5 247.6 1,137.1

Nuevas empresas de

minería que cotizan 49 152 201

3 17 79 2 12 8

Capital accionario

recaudado

(miles de millones de

dólares canadienses)

2011

6.6 5.9 12.5

10.4 1.6 3.4 0 1.8 1.4

Número de

financiamientos

2011

218 1803 2021 5 137 63 0 7 3

¿Por qué las empresas mineras cotizan en TSX y TSXV?

1. ACCESO A CAPITAL

2. LIQUIDEZ

3. BASE DIVERSA DE EMISORES

4. SERVICIO EN TODAS LAS ETAPAS DEL

DESARROLLO

5

Acceso a capital

6

>80% de todos los financiamientos de capital

de minería del mundo

se hacen en TSX y TSXV

>1/3 del capital accionario recaudado

mundialmente para la minería Fuente: Gamah International, 1999-2011, compilado por Toronto Stock Exchange

Tendencia del financiamiento de capital mundial para minería 1999-2011 (miles de millones de dólares canadienses)

Liquidez en TSX y TSXV

~40% de las transacciones diarias provienen

de corredores internacionales

77.985.3

119.1

148.7152.9

164.8171.9

168.1

43.1

58.6

92.1

127.2

188.8196.6 198.3

223.2

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Volume (B) Number of Transactions (M)

Volume

CAGR 12% Transactions

CAGR 26%

TSX and TSXV Volume & Transactions (2004-

2011)

7

7

Diversidad de la base de emisores

8

Desglose de los proyectos de

minería de TSX y TSXV por

ubicación

Desglose de los emisores de

minería de TSX y TSXV por metales

primarios

Fuente: Infomine

9

Exploración

1235

Exploración

avanzada

833

Producción

223

Desarrollo

116

Número de empresas de minería por etapa del proyecto

Fuente: InfoMine al 20 de agosto de 2012

Diversidad de la base de emisores

Servicio en todas las etapas del desarrollo

Servimos a todas las

capitalizaciones bursátiles

Una estructura de mercado

única con un sólido sistema

de semillero

553 graduadas

+121 fusiones y

adquisiciones*

* Capitalización bursátil, 30 de junio de 2012 *Del 1 de enero de 2000 al 30 de junio de 2012 10

552

emisores 2108

emisores 501

emisores 151

527

emisores 19

Servicio en todas las etapas del desarrollo

24

Las empresas

reciben

cobertura de los

analistas sin

importar su

tamaño

11

Número promedio de analistas

por tamaño de empresa de

minería

Fuente: Capital IQ, 20 de agosto de 2012

Tendencias clave en la minería mundial en nuestros

mercados

12

Aumento en los financiamientos de oro Aumento en nuevas mercancías Aumento en nuevos participantes/Fus. y Adq.

Reino

Unido/Europa: Aumento en

cotizaciones duales

África: Aumento en capital

recaudado para proyectos

africanos

Australia: Aumento en cotizaciones

duales y capital recaudado

Aumento en el flujo de

transacciones

Estados Unidos: Aumento en el flujo de

transacciones

América Latina: 2010 fue un año récord por

el capital recaudado para

proyectos

Aumento en nuevas

empresas que cotizan

Asia: Aumento en el capital chino

El mercado accionario emergente...

...para las empresas de minería de Sudamérica

13

290 989 Número de empresas de minería de

TSX/TSXV en Sudamérica

Número de propiedades de

minería en Sudamérica

$1,200

millones Monto del capital accionario recaudado

en 2011 en TSX y TSXV

para proyectos de minería

sudamericanos

Salvo que se indique lo contrario, todos los números son al 30 de junio de 2012

26 Número de nuevas empresas que

cotizaron en 2011 con proyectos en

Sudamérica

50

17

3

4 67

55

89

17

39

8 21 5 3

Número de empresas de minería

que están explorando en

Sudamérica

Brasil

Bolivia

Paraguay

Uruguay Argentina

Chile

Perú

Ecuador

Colombia

Venezuela Guyana

Surinam

Guyana Francesa

12 Nuevas en el primer

semestre de 2012

TSX y TSXV

•Experiencias de las cuales hemos aprendido

•Factores que contribuyen al éxito

14

Muchas Gracias