Función de los Mercados FinancierosEl siguiente recurso y las imágenes fueron elaborados por la maestra Yrma María De La Rosa, tomando como referencias bibliográficas:

Mishkin, F. (2008) Moneda, Banca Y Mercados financieros. México: Pearson Educación.

Parkin, M. Loria, E.2010.Macroeconomia, Versión para  Latinoamérica. Novena edición. México: Pearson Educación.

Las imágenes prediseñadas fueron tomadas del sistema office 2010.

Origen de la expresión  banco:  

El origen de los bancos se remonta a las ciudades en Italia al principio del siglo XII, a los préstamos públicos les llamaban Monti que quiere decir fondo común. A partir de entonces los germanos comenzaron a llamarle al fondo común, bank, luego esta expresión se fue italianizando y se llamaba bank o monti a la acumulación de préstamos.

 Concepto de banco:

Los bancos son organizaciones financieras que captan dinero del público en forma de depósitos  y realizan préstamos. Comprenden a los bancos comerciales, las asociaciones  de ahorros y de préstamos, los bancos de ahorros mutuos y las uniones de créditos. 

Financiamiento directo:

Este tipo de financiamiento se realiza cuando la persona que solicita el préstamo lo hace de manera directa al prestamista en el mercado financiero, entregándole a cambio instrumentos financieros.

Los valores o instrumentos financieros constituyen un pasivo para la persona que los vende y un activo para la que los compra.

Financiamiento indirecto:

Los prestatarios solicitan préstamos a los intermediarios financieros los cuales han captado dinero de los prestamistas que tienen excedentes de fondos.

Prestamistas:

Son agentes económicos que han ahorrado dinero de sus ingresos y prestan sus fondos.

Prestatarios:

Son aquellos que han gastado una cantidad mayor a sus ingresos y tienen que tomar prestado para cubrir sus gastos.

Composición del Sistema Monetario y Financiero

 

Los intermediarios financieros monetarios:

Son organizaciones que aceptan dinero del público en modalidad de cuentas corrientes, de ahorros, en certificados de inversión a plazos   y especiales, orientando estos recursos a la creación del dinero a través de la concesión de propio, del banco central y de los títulos y obligaciones de los clientes. Están integrados por todos los bancos comerciales.

Las instituciones financieras no monetarias:

Son aquellas que captan dinero del público por medios de depósitos de ahorros y a través de certificados de inversión, orientando estos recursos de manera usual y regular a otorgar préstamos, de fondos procedentes de medios propios, del Banco Central, de los bancos comerciales y del público. Constituyen las instituciones públicas de fomento, los bancos hipotecarios, las asociaciones de ahorros y préstamos  y los bancos de desarrollo.   

Ejemplo de instituciones financieras no monetarias:

Banco agrícola, Caja de ahorros para Obreros y Monte de Piedad, Instituto de Desarrollo y Crédito Cooperativo (IDECOOP), etc. 

 Ejemplo de Intermediarios financieros no monetarios, no bancarios:

Instituto de Auxilio y Viviendas (INAVI) Instituto Nacional de la Vivienda (INVI), Compañías de seguros, etc.     

  Bancos comerciales:

Son intermediarios financieros monetarios que obtienen fondos mediante la emisión de  depósitos  en cuentas de cheques (depósitos a través de los cuales se firman cheques), depósitos de ahorros (depósitos pagaderos a la vista pero que no le permiten  a su dueño hacer cheques) y depósitos a plazos (depósitos a plazos fijos para su vencimiento). Utilizan esos fondos para hacer préstamos comerciales, préstamos a los consumidores, préstamos sobre hipotecas. 

 Los Bancos Múltiples pueden hacer operaciones siguientes:

1. Aceptar depósitos en cuentas corrientes en moneda nacional y depósitos de ahorro y certificados a plazo en moneda nacional y extranjera.

2. Otorgan préstamos aquellas personas que solicitan dinero para adquirir bienes o servicios.

3. Solicitarle préstamos a instituciones financieras.

 El balance general bancario:

Está conformado por activos y pasivos.

Activos totales=pasivos + capital

Activos:

Derecho financiero o componente de propiedad que es un acopio de valor.

a)   Reservas: 1.  Reserva legal bancaria (encaje legal bancario):

Son los fondos que mantienen los bancos como depósitos en una cuenta en el Banco Central.2.      Efectivo en bóveda:

Son las monedas físicamente mantenidas por los bancos, se le llama efectivo en bóveda porque es almacenada en las bóvedas de los bancos durante la noche.

b)  Partidas de efectivo en proceso de cobranza:

 Se llama así a la transacción que se da cuando un cheque de un banco  se deposita en otro banco y los fondos de este aun no han sido cobrados. El cheque se clasifica como una partida de efectivo en proceso de cobranza, y es un activo para su banco, porque representa un derecho sobre otro banco por fondos  que serán que serán pagados dentro de unos días.

 c)   Depósitos en otros bancos:

Son los depósitos que se mantienen en otros bancos más grandes.

d)   Préstamos:

Es un pasivo para la persona o corporación  que lo recibe  y un activo para el banco que lo concede, porque le representa ingresos.

e)   Otros activos:

El capital físico (edificios bancarios, computadoras y otros equipos) que poseen los bancos se incluye es esta categoría.   

Pasivos:

Un banco adquiere fondos a través de la captación de depósitos, los cuales son las fuentes más importantes de fondos que usa el banco.

El balance general de un banco también es una lista de las fuentes de los fondos bancarios (pasivos) y de las aplicaciones a las  cuales se destinan esos fondos (activos).

Los bancos obtienen fondos mediante la solicitud de préstamos y a través de la emisión de otros pasivos, como depósitos. Utilizan estos fondos para adquirir activos  y conceder préstamos. Los bancos obtienen utilidades al cargar una tasa de interés sobre sus activos por tenencia de valores y por los préstamos, que es más alta  que los gastos sobre sus pasivos.  

Ejemplos de pasivos:

a) D epósitos en cuentas de cheques:

 Son cuentas bancarias que permiten al propietario emitir cheques a favor de terceros.

Un depósito en cuenta de cheque es un activo para el depositante porque es parte de su patrimonio. Como el depositante puede retirar los fondos y el

banco está obligado  a pagarle, los depósitos en cuenta corriente son un pasivo para el banco.

Los depositantes no reciben intereses por tener acceso a un activo líquido que puedan utilizar para hacer compras.

Los costos bancarios que resultan de mantener depósitos en cuentas de cheques incluyen pagos de intereses y los costos por atender estas cuentas: procesamiento, preparación y envío de estados de cuentas mensuales, suministro de cajeros automáticos etc.

 b)  Cuentas de ahorros:

En estas cuentas se pueden añadir fondos, los cuales se pueden retirar en cualquier momento, los pagos por transacciones y por intereses se registran en un estado mensual o en una libreta de ahorros en posesión del propietario de la cuenta.

c)   Depósitos a plazo (Certificados de inversión):

Tienen período fijo de vencimiento, que van desde varios meses hasta más de cinco años e imponen multas por retiros prematuros (la perdida de varios meses sin intereses). 

Los bonos y las tasas de interés 

 Un bono:

Es un instrumento de endeudamiento que debe hacer pagos en forma periódica durante un periodo de tiempo específico. El mercado de bonos es importante para la actividad económica, porque permite a las corporaciones y a los gobiernos solicitar fondos  en préstamos para financiar sus actividades.

 Bonos Corporativos:

 Son emitidos por las corporaciones (a largo plazo) que tienen evaluaciones de crédito muy altas. Estos ofrecen al tenedor un pago de intereses dos veces  al año y liquidan el valor nominal cuando el bono vence.

 Bonos de los gobiernos estatales y municipales:

Son instrumentos de deudas a largo plazo emitidos por los gobiernos locales y estatales para cubrir

gastos de escuelas, la construcción o mantenimiento de carreteras y otros proyectos grandes.

 Eurobono:

Es un bono denominado en una moneda distinta a la del país en el cual se vende. Ejemplo: Un bono denominado en pesos estadounidenses vendido en Londres.

 Euromoneda:   

Es una variante de los eurobonos, que son las monedas extranjeras que se depositan en bancos fuera del país de origen.

 Eurodólares:

Son dólares estadounidenses que se depositan en bancos extranjeros fuera de estados unidos o en sucursales extranjeras en el país. Ya que estos depósitos a corto plazo ganan intereses, son similares a los eurobonos a corto plazo.

 Una tasa de interés:

Es el costo por solicitar  fondos en préstamo o el precio que se paga  por la renta de los fondos.

Acciones e hipotecas:

Las acciones:

 Son derechos patrimoniales sobre la utilidad neta y los activos de una corporación. Es un certificado en el cual específica que una persona es propietaria

de una parte de los recursos de la empresa y va recibir dividendos de los beneficios que obtenga la misma.

Hipotecas:

Son préstamos emitidos a pequeños propietarios o a empresas para adquirir viviendas, terrenos, o algún otro tipo de estructuras físicas que sirven por sí mismas como garantía para los préstamos.