el papel de la banca de desarrollo

VIII FORO REGIONAL"Hacia un Nuevo Proyecto Nacional de Desarrollo"

El Papel de la Banca de Desarrollo

Ing. Héctor Rangel Domene

Director General.

8 de julio del 2011.

I. Evolución reciente de la banca de desarrollo en México.

II. Características actuales de la economía mexicana.

III. Caso Nafin.

IV. Propuesta de fortalecimiento de la banca de desarrollo en México.

Índice

Evolución reciente de la Banca

de Desarrollo en México.

Fuente: SHCP.

Evolución Reciente Banca de Desarrollo

SALDO DE CRÉDITO TOTAL DE LA BANCA DE DESARROLLO 1991-2009MILES DE MILLONES DE PESOS

CrecimientoInsostenible

9.8% anual *

SaneamientoFinanciero

-12.2% anual *

Estabilización yModernización

5.9% anual *

ExpansiónControlada

15.6% anual *

Saldo de Crédito Directo e Inducido de la Banca de Desarrollo 1991-2010Saldo de Crédito Directo e Inducido de la Banca de Desarrollo 1991-2010(Miles de Millones de Pesos de 2010 y Crecimientos Anuales Promedio)

MDP

71% acumulado 2006-2010


Gobierno como cliente principal

Fondeo externo

• El 80% de la cartera de la banca

de desarrollo fue para el sector

público en la década de los 70 y

80.

• Actuaba como banca de

inversión para el desarrollo de

empresas paraestatales y como

agente financiero del gobierno

• La banca de desarrollo se

fondeaba principalmente con

recursos del exterior.

• El crecimiento de su cartera

dependía de la disponibilidad de

recursos en el mercado externo.

• El riesgo cambiario se

trasladaba a los acreditados.

Fuente: SHCP.

En los años 70 y 80 la banca de desarrollo se caracterizó por lo siguiente:


Crédito al sector privado sin control

Quebrantos cubiertos por el gobierno federal

• En los 90 la banca de desarrollo

comenzó a otorgar crédito al

sector privado sin experiencia ni

controles, mucho a través de

intermediarios financieros

privados.

• Las malas prácticas crediticias y

operativas de la banca de

desarrollo en estos años

resultaron en la necesidad de

que el gobierno comprara

cartera, liquidara bancos,

capitalizara a instituciones, etc.

Fuente: SHCP.

A finales de los 80 y principios de los noventa se generó lo siguiente:

Fuente: SHCP.

Costo Financiero Neto Acumulado del Gobierno Federal(MDP)

79,169

263,611

335,641

Fuente: SHCP.

Transformación de la Banca de Desarrollo

Entre 2001 y 2006 se reformó a la banca de desarrollo.

Modernización del marco regulatorio y operativo de la banca de desarrollo.

• Reestructuración de los Consejos de Administración para incluir consejeros

independientes y se crearon órganos auxiliares especializados.

• Homologación de la regulación a la de la banca comercial.

• Mayor Autonomía de gestión a cambio de mecanismos de rendición de cuentas.

• Obligación de preservar su capital.

35%

-1,510

6,825

2001 -

Utilidad Neta (MDP)

2010

dic-

10

Var % Dic 06-Dic 10: 71%

Saldo de Crédito Total de la Banca de Desarrollo (miles de millones de pesos de diciembre de 2010)

687;000

Fuente: SHCP.

El financiamiento de la banca de desarrollo a su sector objetivo creció más de

70% en términos reales entre el año 2006 y 2010.

Evolución Reciente de la Banca de Desarrollo

45.0

37.5

42.5

53.451.0

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

Cartera de la Banca de Desarrollo como % de la Cartera de la Banca Comercial

2006 2007 2008 2009 2010


Fuente: SHCP.

Asimismo, la cartera de la Banca de Desarrollo se ha incrementado, como

proporción de la cartera de la Banca Comercial dirigida a sus sectores objetivo de

atención : agropecuario, industrial y comercial, vivienda, servicios e infraestructura.

Fuente: Asociación de Bancos de México (ABM) y BANXICO.

La cartera de crédito de la banca múltiple al sector privado incrementó un 51% de

2006 a 2010.

1,615,013 IFNB

Vivienda

Consumo

Empresas

1,753,192

Cartera total vigente de la Banca Múltiple al sector privado (MDP)

1,655,196

1,485,885

1,163,026

Fuente: Asociación de Bancos de México (ABM).

Garantía NAFIN

122,337

52%

Cartera vigente de la Banca Múltiple a las MIPYMES (MDP)

103,356 100,764

39%

57%

59,421

24%

La cartera de crédito de la banca múltiple a las MIPYMES se duplicó de 2006 a

2010 y más del 50% está garantizada por Nacional Financiera.

Características actuales de la

economía mexicana.

95

01

09

00 03 04 06 07 0805

Var % Anual PIBComercio Exterior /

PIB (%)

25 %

58 %

El comercio exterior, como proporción del PIB se ha duplicado a partir de la

entrada en vigor del TLC

Índices económicos

La inflación disminuyó drásticamente de 1995 a la fecha.

Índices económicos

4.4%4.1%

52%

8%

Participación por sector en el PIB 2010

Fuente: World Economic Outlook 2011 FMI.

Crédito al Sector Privado

0%

50%

100%

150%

200%

Comparación Internacional(crédito total como % PIB)

*Fuente; World Bank. 2009

Unidades Económicas Censo 2009 : 5,144,056

Microempresas

4,886,853

95%

4%

0.08%

0.02%

Estratificación Empresarial

MIPYMES: + 50% del PIB.

+ 70 % empleo.

< 5 empleados

Caso NAFIN

Apoyar a las PYMES

Enfoque al cliente

Productos innovadores

Canales masivos

Operación electrónica

En 2° piso

Fomento al desarrollo regional

Desarrollar los Mercados Financieros

Estrategia alineada a riesgos

Instrumentos innovadores

Soc. de inversión

Industria de capital de riesgo

Apoyo a proyectos sustentables

Lograr Sustentabilidad Financiera

Operación eficiente y rentable

Presupuesto alineado a objetivos

Administración de riesgos moderna

Coeficiente de capital adecuado.

Gestión integral de los recursos humanos

Adicionalmente, funge como agente financiero del Gobierno Federal, y realiza operaciones fiduciarias públicas y privadas.

Mandato Institucional

Evolución de Saldos de la Cartera otorgada al Sector Privado por NAFIN (MDP.)

Crédito

CadenasProductivas

Garantías

$144,664

$104,600

$173,659

$52,520

$72,431

3.5x

43%

29%

28%20%

38%

44%

Saldos de Cartera de Crédito con el Sector Privado(MDP)

La participación de los intermediarios financieros especializados ha sido

determinante en el crecimiento de los apoyos a PYMES:

• 131 intermediarios financieros no bancarios incorporados: 48% son SOFOMES.

• Hoy representan el 58% del fondeo otorgado.

Crédito a Intermediarios Financieros para PYMES.

3x

$41,630

$56,018

$81,545

$98,381

$35,696

Garantías

Crédito

169,965

2x

86,072

79%

21%

80%

20%

61%

39%

70%

30%

1,646,581

556,990

3x

Micronegocio

FIDE

Con Financiamiento Con Microcrédito

Clientes apoyados por año

Programas de apoyo a la inversión

Capital de Riesgo

24 nuevos fondos con compromisos por $315MDD.

Apoyo al capital de 105 empresas en los últimos 4 años.

Empleos generados: 23,459 directos y 45,617 indirectos.

43 empresas de tecnología apoyadas con capital.

Inversión privada adicional a la aportación del Fondo: $823 MDP.

Múltiples casos de éxito en tecnología biomédica, aeronáutica,

energética, entre otros.

Tamaño del Fondo: $70 MDD

Origen de los Recursos: Nafinsa y SE.

Perfil de empresas: Empresas en etapas de Inicio y Temprana,

con alto potencial de crecimiento y modelo de negocios innovador.

Proyectos Sustentables en 2010

EnergíasRenovables

Reducción de GasesEfecto Invernadero

Ahorro deEnergía

Tipo de Proyectos:

Criterios de Selección de la Dirección de Proyectos Sustentables:

Viabilidad Tecnológica, Comercial y Financiera

Cofinanciamiento

$45 MDD

Participación:NAFIN 50%

Bancomext 50% KFW

PrenealFinanciamiento

1er piso$32.1 MDD

ParticipaciónNafin 100%

Crédito Sindicado

$1,694 MDP

Participación:NAFIN 44%

Bancomext 22%

En 2010, Nafin crea la Dirección de Proyectos Sustentables.

En 2010, se invirtieron $800 MDD en proyectos eólicos:

Bancomext y NAFIN actuaron como estructuradores y como bancos agentes para un crédito por $ 400 MDD.

Este financiamiento:

• Generará 5, 700 empleos.

• Producirá 120,000 unidades al año.

• Representará una inversión directa y

permanente de 550 MDD.

• Generará gran flujo de divisas ya que el 90%

de sus ventas son de exportación.

Financiamiento Estructurado

Proyecto ETILENO XXI

Financiamiento

Bancos de Desarrollo Mexicanos:

• NAFIN/BANCOMEXT $450MDD.

Banco de Desarrollo del Brasil.

IFC, CAF, BID y Eximbank.

Bancos Comerciales.

Reactivación de la industria petroquímica 2010:

Inversión: $2.500 MDD.

Contrato PEMEX: 20 años de duración.

Inicio de operaciones: 2015.

Efectos positivos para México:

Sustitución de polietilenos por $2.000 MDD anuales.

Mejora de la balanza comercial.

Creación de aproximadamente 8 mil empleos.

Retos 2011

• Incrementar la colocación de crédito y garantías a las MIPYMES en 18%.

• Dar mayor enfoque y cobertura a los Programas de Microcrédito.

• Consolidar el Programa de Financiamiento de Compras del Gobierno Federal a PYMES.

• Impulsar el desarrollo e incorporación de nuevos intermediarios financieros no bancarios.

• Contribuir al desarrollo regional con programas específicos y sectoriales en conjunto con los Gobiernos de los Estados.

• Ampliar el Programa de Eficiencia de Energía para cambio de equipos industriales a MIPYMES.

• Otorgar financiamiento a proyectos de energía renovable por aproximadamente 250 MDD apoyando el desarrollo de más de 750 MW de capacidad.

• Iniciar la operación del Fondo de Capital Emprendedor.

• Promover el desarrollo del mercado de valores por medio del impulso a la industria de capital de riesgo y el fomento del ahorro interno.

Propuesta de Fortalecimiento para la

Banca de Desarrollo en México

A pesar de los logros obtenidos en la reestructuración de la banca de desarrollo,

aun existen áreas de mejora:

No se aprovecha totalmente la capacidad de apalancamiento.

La diversidad de ventanillas confunde al cliente.

La oferta de productos se encuentra fragmentada y dispersa.

Se generan duplicidades y traslapes.

Persisten altos costos de operación.

La atracción y retención de talento humano es compleja.

El marco institucional es rígido y se encuentra sobre-regulado.

Situación actual de la banca de desarrollo en México

Prácticas Internacionales

A nivel internacional, la banca de desarrollo:

Su principal mandato es contribuir al desarrollo económico y regional.

Es un promotor para el desarrollo integral de sectores estratégicos.

Las instituciones cuentan con plena autonomía de gestión.

Es una poderosa herramienta de tipo contra cíclico.

Se desempeña bajo el principio de equilibrio financiero, con eficiencia y

rentabilidad.

Cuenta con una fuerza de trabajo bien remunerada y competitiva con el

sector privado.

Cubre imperfecciones del mercado.

La experiencia internacional muestra los beneficios de una atención integral y

multisectorial a través de una sola institución:

Estados Unidos, por el tamaño de su economía y la necesidad de financiar la

exportación de grandes bienes de capital se tiene una estructura base con dos

grandes agencias: Small Business Administration y el Eximbank.


BNDES ICO KFWSBA y

EXIMBANK

ALEMANIA BRASIL ESPAÑA CHILE EUA

CORFO

BANCO CAPITAL CONTABLE CARTERA DE CREDITO Y GARANTIAS S. PRIVADO

KFW 26,403 615,640

BNDES 25,958 233,281

NAFIN 1,336 14,932

Indicadores 2010(MDD)

KFW es:•20x más grande que NAFIN en capital contable•41x veces más grande que NAFIN cartera de crédito

BNDES es:•19x más grande que NAFIN en capital contable•16x más grande que NAFIN cartera de crédito

Fuente: Informes Anuales de cada banco


Propuesta

Consolidación de instituciones actuales:

Beneficios de la integración sectorial:

• Focalización de las políticas públicas hacia sectores y regiones objetivo.

• Fortalecimiento del capital.

• Uso eficiente de los recursos presupuestales.

• Oferta integral.

• Ahorros en costos de operación y economías de escala.

Principios Rectores que debería contener una nueva de Banca de Desarrollo

• Visión de largo plazo

• Consolidación gradual de las instituciones

• Mayor Escala

• Amplitud del Mandato

• Plena autonomía de Gestión

• Desregulación y Flexibilidad

• Gobierno Corporativo Moderno

• Atención Integral

• Eficiencia y Eficacia

• Rendición de cuentas

Gracias