deuda de la administración central...2019/12/31 · deuda bruta de la administración central por...

Deuda de la Administración Central

Secretaria de Finanzas

Ministerio de Economía

República Argentina

Presentación Gráfica

IV Trimestre 2019

Evolución de la Deuda Bruta de la Administración Central(1)

2

(1) En la presentación se define a la Deuda Bruta de la Administración Central como la deuda performing, atrasos y deuda elegible pendiente de reestructuración. Esta última

incluye capital, mora de intereses e intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título. Deuda Pública

Performing se refiere a aquella que se encuentra en situación de pago normal.

192.294

154.270165.111

176.870179.133182.084

181.621197.154

216.920223.439

239.326 240.665

275.446

320.935332.192

323.065

118,1%

80,5%

70,6%62,1%

53,8%55,4%

43,5%

38,9% 40,4%43,5% 44,7%

52,6% 53,1%56,6%

86,0%89,4%

-

30.000

60.000

90.000

120.000

150.000

180.000

210.000

240.000

270.000

300.000

330.000

360.000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

En millones de U.S.$ En % del PBI

Evolución de la Deuda Brutade la Administración Central(1)

-En millones de U.$.S.-

3

129.750144.222

130.260

167.063

222.703

266.978

318.058329.386 320.629

24.010

14.558

17.962

8.468

2.8772.805

2.435

129.750144.222

154.270

181.621

240.665

275.446

320.935332.192

323.065

0

30.000

60.000

90.000

120.000

150.000

180.000

210.000

240.000

270.000

300.000

330.000

2000 2001 2005 2010 2015 2016 2017 2018 2019

Deuda Pública Performing + Atrasos(2)

Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración

(1) Cifras redondeadas.

(2) Atrasos: Deuda en situación de pago diferido que no fuera elegible para los canjes 2005 y 2010 (Dtos. 1735/04 y 563/10).

Deuda Bruta de la Administración Centralpor Tipo de Acreedor(1)

4

(1) Datos preliminares. Cifras redondeadas.

(2) Incluye intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título.

(3) Valor remanente total. Es la diferencia entre el máximo a pagar de 48 unidades por cada 100 de valor nocional y la suma de los montos pagados hasta la actualidad, de acuerdo

con las condiciones establecidas en las respectivas normas de emisión.

(4) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio de los 4 trimestres correspondientes a 2018. Cifras redondeadas.

(5) TC fin del período: corresponde a la última observación de la serie de tipo de cambio de la Comunicación 3500 del BCRA para los años 2018 y 2019 respectivamente.

TC promedio anual: corresponde al promedio anual simple de la serie de tipo de cambio de la Comunicación 3500 del BCRA para los años 2018 y 2019 respectivamente.

(6) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio de los 4 trimestres correspondientes a 2019. Cifras redondeadas.

31-12-18 31-12-19

Deuda Pública Nacional

Bruta

En

mill de U$S

(a)

%

Total

% PIB(4)

-TC fin del

período(5)-

% PIB(4)

-TC

promedio

anual(5)-

En

mill de U$S

(b)

%

Total

% PIB(6)

-TC fin del

período(5)-

% PIB(6)

-TC

promedio

anual(5)-

Var. Absoluta

(b) - (a)

en mill de U$S

Var. Relativa

[(b) / (a) - 1]

(%)

Agencias del Sector Público 126.209 38,0% 32,7% 24,3% 129.078 40,0% 35,7% 28,8% 2.868 2,3%

Sector Privado 148.033 44,6% 38,3% 28,5% 120.588 37,3% 33,4% 26,9% (27.445) -18,5%

De la cual Deuda

Elegible Pendiente

de Reestructuración(2)

2.805 0,8% 0,7% 0,5% 2.435 0,8% 0,7% 0,5% (370) -13,2%

Multilaterales y Bilaterales 57.950 17,4% 15,0% 11,1% 73.399 22,7% 20,3% 16,4% 15.449 26,7%

Total Deuda Pública Bruta 332.192 100% 86,0% 63,9% 323.065 100% 89,4% 72,0% (9.127) -2,7%

Valores Negociables

Vinculados al PIB(3) 13.193 100% 3,4% 2,5% 12.963 100% 3,6% 2,9% (230) -1,7%

Deuda Bruta de la Administración Centralpor Acreedor en % del PIB(1)

5

(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.

0,1%

12,5% 11,6% 10,7% 9,3% 9,9%3,5% 3,0% 3,0% 3,4% 3,3% 3,9% 1,6% 0,5% 0,7% 0,7%

90,6%

45,0%39,0%

34,0%

19,2% 18,8%

15,2%11,6% 10,7% 10,8% 10,8% 12,2% 17,9% 23,4%

38,3%33,4%

23,4%

17,0%

10,0%

8,4%

7,3% 8,1%

6,6%5,6% 5,3% 5,8% 5,4%

6,3%5,4%

5,2%

15,0%20,3%

4,0%

5,9%

10,1%

9,1%

18,0% 18,6%

18,2%

18,7% 21,4%23,6% 25,2%

30,1% 28,1%27,5%

32,7% 35,7%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,1%56,6%

86,0%89,4%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Deuda con Agencias del Sector Público

Deuda con Organismos Multilaterales y Bilaterales

Deuda con Privados

Deuda Bruta de la Administración Centralpor Moneda en % del PIB(1)

6

(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.

89,4%

47,4%42,3%

37,9%32,8% 34,7%

27,2% 24,8% 25,3% 28,5% 30,1%36,4% 36,3% 38,9%

65,7% 69,6%

28,7%

33,1%

28,3%

24,2%

21,0% 20,8%

16,3%14,1% 15,1%

15,0% 14,6%

16,1% 16,8%17,7%

20,3%19,8%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,1%56,6%

86,0%89,4%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Moneda Nacional

Moneda Extranjera

Composición de la Deuda Brutade la Administración Central por Moneda

7

75,7%

58,9% 59,9% 61,0% 60,9% 62,5% 62,6% 63,7% 62,6% 65,4% 67,4% 69,3% 68,4% 68,7%76,4% 77,8%

24,3%

41,1% 40,1% 39,0% 39,1% 37,5% 37,4% 36,3% 37,4% 34,6% 32,6% 30,7% 31,6% 31,3%23,6% 22,2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Deuda Bruta de la Administración Centralpor Legislación(1)

8(1) Cifras redondeadas.

Legislación

Nacional

55,9%

Legislación

Extranjera

44,1%

DEUDA BRUTA

U.$.S. 323.065 M

Legislación

Nacional

56,3%

Legislación

Extranjera

43,7%

DEUDA BRUTA

(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)

U.$.S. 320.629 M

Legislación

Nacional

44,2%

Legislación

Extranjera

55,8%

DEUDA BRUTA EN PODER DEL SECTOR PRIVADO


U.$.S. 118.153 M

Legislación

Nacional

99,3%

Legislación

Extranjera

0,7%

DEUDA BRUTA EN PODER DEL SECTOR PÚBLICO


U.$.S. 129.078 M

Deuda Bruta de la Administración Centralen % del PBI(1)

9

(1) Los datos del PBI publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.

(2) En base a las estimaciones trimestrales (utilizando el concepto de residencia) de la Dirección Nacional de Cuentas Internacionales, INDEC, Ministerio de

Economía. Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.

90,7%

57,6%

50,5%

44,6%

28,5% 28,7%

18,7%14,6% 13,7% 14,2% 14,1%

16,2%19,5%

23,9% 38,3%

33,4%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,1%56,6%

86,0%89,4%

68,5%

31,8%

24,1%21,8%

16,7% 16,7% 14,6% 12,0% 11,2% 11,8% 12,6% 13,9%17,7%

22,9%

41,7%43,1%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Deuda Pública con Privados

Deuda Pública Bruta

Deuda Pública Externa(2)

Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central (1)

(Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)

10

(1) Cifras redondeadas.

(2) Excluye deuda en situación de pago diferido que no fuera elegible para los canjes 2005 y 2010 (Dtos. 1735/04 y 563/10).

(3) A partir de Enero de 2020.

2020(3)-2021

30,4%

2022-2026

42,0%

2027-2036

20,0%

2037-2117

7,5%

Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(2)

U.$.S. 320.525 M

Pesos

13,5%

Pesos

ajustables por

CER

7,6%

Pesos Dólar

Linked

1,2%Dólares

57,0%

Euros

6,5%

DEG

13,8%

Otros

0,4%

Deuda por Tipo de Moneda

U.$.S. 320.629 M

Deuda con

Tasa Variable

38,1%

Deuda con

Tasa Cero

12,4%

Deuda con

Tasa Fija

49,5%

Deuda por Tipo de Tasa

U.$.S. 320.629 M

Títulos Públicos

65,0%

Préstamos

Garantizados

0,2%Org. Internacionales

21,2%

Org.

Oficiales

1,7%

Otros

4,5%

Letras del

Tesoro

7,5%

Deuda por Tipo de Instrumento

U.$.S. 320.629 M

Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central(1)

en poder del Sector Privado

11

(1) Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración. Cifras redondeadas.



2020(3)-2021

29,1%

2022-2026

25,5%

2027-2036

33,3%

2037-2117

12,0%


U.$.S. 118.109 M

Pesos

13,8%

Pesos

ajustables por

CER

4,8%

Pesos Dólar Linked

2,9%

Dólares

61,1%

Euros

16,9%

Otros

0,6%


U.$.S. 118.153 M

Títulos

Públicos

81,1%

Préstamos

Garantizados

0,5%

Otros

8,2%

Letras del Tesoro

10,1%


U.$.S. 118.153 M

Deuda con

Tasa Variable

3,2%

Deuda con

Tasa Cero

12,7%

Deuda con

Tasa Fija

84,2%


U.$.S. 118.153 M

Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central(1)

en poder del Sector Público

12

2020(3)-2021

41,1%

2022-2026

42,4%

2027-2036

10,8%

2037-2117

5,7%


U.$.S. 129.017 M

Títulos

Públicos

87,2%

Préstamos

Garantizados

0,0%

Otros

3,5%

Letras del

Tesoro

9,3%


U.$.S. 129.078 M

Pesos

20,9%

Pesos ajustables por

CER

14,6%

Pesos Dólar

Linked

0,4%

Dólares

64,1%

Euros

0,0%


U.$.S. 129.078 M

Deuda con

Tasa Variable

42,9%

Deuda con

Tasa Cero

19,2%

Deuda con

Tasa Fija

37,9%


U.$.S. 129.078 M

(1) Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración. Cifras redondeadas.



Perfil de Vencimientos de Capital de la Deuda(1)

Ene-2020 a Dic-2042

13

(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 31-12-2019, con los tipos de cambio, CER y

tasas de interés vigentes a dicha fecha..

(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

22.000

24.000

26.000

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

En mill. de U.$.S.

Sector Privado

Sector Público(2)

Multilaterales y Bilaterales

Perfil de Vencimientos de Intereses de la Deuda(1)

Ene-2020 a Dic-2042

14

(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 31-12-2019, con los tipos de cambio, CER y

tasas de interés vigentes a dicha fecha.

(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

En mill. de U.$.S.

Sector Privado

Sector Público(2)

Multilaterales y Bilaterales

Perfil de Vencimientos de Capital en poder del Sector Privado por Moneda

Ene-2020 a Dic-2042

15

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

En mill. de U.$.S.

Moneda Extranjera

Moneda Nacional

Perfil de Vencimientos de Interés en poder del Sector Privado por Moneda

Ene-2020 a Dic-2042

16

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

En mill. de U.$.S.

Moneda Extranjera

Moneda Nacional

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