“Presentación Gráfica de la Deuda Pública del Estado

Argentino”

I Trimestre 2018

Secretaria de FinanzasMinisterio de Hacienda

Evolución de la Deuda Pública Bruta(1)

(1) En la presentación se define a la Deuda Pública Bruta como la deuda performing más la deuda elegible pendiente de reestructuración. Esta última incluye capital, mora deintereses e intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título. Deuda Pública Performing se refiere aaquella que se encuentra en situación de pago normal.

192.294

154.270165.111

176.870 179.133 182.084 181.621

197.154

216.920223.439

239.326 240.665

275.446

320.935331.481118,1%

80,5%

70,6%

62,1%53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,3%57,1%

59,3%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

110%

120%

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

200.000

220.000

240.000

260.000

280.000

300.000

320.000

340.000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IT 2018

En millones de U.S.$ En % del PBI

Evolución de la Deuda Pública Bruta-En millones de U.$.S.-

(*) Cifra provisoria.

129.750144.222

130.260

167.063

222.703

266.978

318.058 328.577

24.010

14.558

17.962

8.468(*)

2.877(*)2.904(*)

129.750

144.222154.270

181.621

240.665

275.446

320.935331.481

100.000

130.000

160.000

190.000

220.000

250.000

280.000

310.000

340.000

2000 2001 2005 2010 2015 2016 2017 IT 2018

Deuda Pública Performing

Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración

Deuda Pública Bruta por Tipo de Acreedor

(1) Incluye títulos públicos, préstamos y anticipos otorgados o en cartera de Organismos del Sector Público Nacional. Datos preliminares. Cifras redondeadas.(2) Incluye intereses compensatorios estimados, devengados e impagos conposterioridad a la fecha de vencimiento de cada título.(3) Incluye aval por U$S 3,77 millones.(4) Valor remanente total. Es la diferencia entre el máximo a pagar de48 unidades por cada 100 de valor nocional y la suma de los montos pagados hasta laactualidad, deacuerdo con las condiciones establecidas en las respectivas normas de emisión.(5) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio de los 4 trimestres correspondientes a 2017. Cifras redondeadas.(6) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio del 2do. trimestre, 3er. trimestre, 4to. trimestre de 2017 y 1er. trimestre de 2018. Cifras redondeadas.

31-12-17 31-03-18

Deuda Pública Nacional BrutaEn

mill de U$S(a)

%Total

%PIB(5)

En mill de U$S

(b)

%Total

%PIB(6)

Var. Absoluta(b) - (a)

en mill de U$S

Var. Relativa[(b) / (a) - 1] (%)

Agencias del Sector Público(1) 155.822 48,6% 27,7% 153.149 46,2% 27,4% (2.673) -1,7%

Sector Privado 135.501 42,2% 24,1% 148.838 44,9% 26,6% 13.337 9,8%

Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración (2) 2.877 0,9% 0,5% 2.904 0,9% 0,5% 27 1,0%

Multilaterales y Bilaterales(3) 29.611 9,2% 5,3% 29.494 8,9% 5,3% (117) -0,4%

Total Deuda Pública Bruta 320.935 100% 57,1% 331.481 100% 59,3% 10.546 3,3%

Valores Negociables Vinculados al PIB(4) 13.772 100% 2,4% 13.928 100% 2,5% 154 1,1%

Deuda Pública Bruta por Acreedor en % del PIB(1)

(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.

0,1%12,5% 11,6% 10,7% 9,3% 9,9%

3,5% 3,0% 3,0% 3,4% 3,3% 3,9% 1,6% 0,5% 0,5%

90,6%

45,0%39,0%

34,0%

19,2% 18,8%

15,2% 11,6% 10,7% 10,8% 10,8% 12,2% 18,0% 23,6% 26,1%

23,4%

17,0%

10,0%

8,4%

7,3% 8,1%

6,6%5,6% 5,3% 5,8% 5,4% 6,3%

5,4%5,3% 5,3%

4,0%

5,9%

10,1%

9,1%

18,0% 18,6%

18,2%18,7% 21,4% 23,6% 25,2%

30,1% 28,3%27,7% 27,4%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,3%57,1% 59,3%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IT 2018

Deuda con Agencias del Sector Público

Deuda con Organismos Multilaterales y Bilaterales

Deuda con Privados -Perfoming y Elegible Pendiente de Reestructuración-

Deuda Pública Bruta por Moneda en % del PIB(1)

(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.

89,4%

47,4% 42,3% 37,9% 32,8% 34,7%27,2% 24,8% 25,3% 28,5% 30,1%

36,4% 36,4% 39,2% 41,6%

28,7%

33,1%

28,3%

24,2%

21,0% 20,8%

16,3%14,1% 15,1%

15,0% 14,6%

16,1% 16,9%17,9% 17,7%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,3%57,1% 59,3%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IT 2018

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Composición de la Deuda Pública Bruta por Moneda

75,7%

58,9% 59,9% 61,0% 60,9% 62,5% 62,6% 63,7% 62,6% 65,4% 67,4% 69,3% 68,4% 68,7% 70,2%

24,3%

41,1% 40,1% 39,0% 39,1% 37,5% 37,4% 36,3% 37,4% 34,6% 32,6% 30,7% 31,6% 31,3% 29,8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IT 2018

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Deuda Pública Bruta por Legislación

(1) Cifras redondeadas.

Legislacion Nacional68,7%

Legislación Extranjera

31,3%

Deuda Pública Bruta(1)

U.$.S.331.481M

Legislacion Nacional69,2%

Legislación Extranjera

30,8%

Deuda Pública Bruta(1)

(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)

U.$.S.328.577M

Legislacion Nacional52,0%

Legislación Extranjera

48,0%

Deuda Pública Bruta en poder del Sector Privado(1)

(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)

U.$.S.145.934M

Legislacion Nacional99,0%

Legislación Extranjera

1,0%

Deuda Pública Bruta en poder del Sector Público(1)

(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)

U.$.S.153.149M

Deuda Pública Bruta en % del PBI(1)

(1) Los datos del PBI publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.(2) En base a las estimaciones trimestrales (utilizando el concepto de residencia) de la Dirección Nacional de Cuentas Internacionales, INDEC, Ministerio de Hacienda. ExcluyeDeuda Elegible Pendiente de Reestructuración.

90,7%

57,6%

50,5%44,6%

28,5% 28,7%

18,7%14,6% 13,7% 14,2% 14,1% 16,2%

19,6%24,1%

26,6%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,3%57,1% 59,3%

68,5%

31,8%

24,1%21,8%

16,7% 16,7% 14,6% 12,0% 11,2% 11,8% 12,6% 13,9%17,8%

23,1% 25,1%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IT 2018

Deuda Pública con Privados -Perfoming y Elegible Pendiente de Reestructuración-

Deuda Pública Bruta

Deuda Pública Externa(2)

Estructura de la Deuda Pública Bruta

(1) Cifras redondeadas.(2) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.

Deuda Pública Performing + Atrasos99,1%

Deuda Elegible Pendiente de

Reestructuración0,9%

Deuda Pública Bruta(1)

U.$.S.331.481M Deuda con Tasa Variable25,7%

Deuda con Tasa Cero

15,6%

Deuda con Tasa Fija

58,6%

Deuda por Tipo de Tasa(1)

U.$.S.331.481M

Pesos21,4%

Pesos ajustables por CER

8,2%

Pesos Dólar Linked0,3%

Dólares61,8%

Euros7,6%

Otros0,7%

Deuda por Tipo de Moneda(1)

U.$.S.331.481M

Títulos Públicos79,4%

Préstamos Garantizados

0,3%Org.

Internacionales6,3%

Org. Oficiales2,6%

Otros(2)2,7%

Letras del Tesoro8,7%

Deuda por Tipo de Instrumento(1)

U.$.S.331.481M

Estructura de la Deuda Pública Bruta(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)

(1) Cifras redondeadas.(2) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.

2018-201930,4%

2020-202433,1%

2025-203426,0%

2035-208910,4%

Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(1)

U.$.S.328.469M

Pesos21,6%

Pesos ajustables por

CER8,2%

Pesos Dólar Linked0,3%

Dólares61,8%

Euros7,4%

Otros0,7%

Deuda por Tipo de Moneda(1)

U.$.S.328.577M

Deuda con Tasa Variable

25,9%

Deuda con Tasa Cero

15,8%

Deuda con Tasa Fija58,3%

Deuda por Tipo de Tasa(1)

U.$.S.328.577M

Títulos Públicos79,2%

Préstamos Garantizados

0,3%

Org. Internacionales

6,4%

Org. Oficiales2,6%Otros(2)

2,7%

Letras del Tesoro8,8%

Deuda por Tipo de Instrumento(1)

U.$.S.328.577M

Estructura de la Deuda Pública Bruta(1)

en poder del Sector Privado

(1) Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.(2) Cifras redondeadas.(3) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.

2018-201927,0%

2020-202427,8%

2025-203431,7%

2035-208913,5%

Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(2)

U.$.S.145.887M

Pesos15,1%

Pesos ajustables por CER

2,4%

Pesos Dólar Linked0,4%

Dólares66,9%

Euros14,8%

Otros0,5%

Deuda por Tipo de Moneda(2)

U.$.S.145.934M

Deuda con Tasa Variable

4,8%

Deuda con Tasa Cero

15,6%

Deuda con Tasa Fija79,6%

Deuda por Tipo de Tasa(2)

U.$.S.145.934M

Títulos Públicos82,4%

Préstamos Garantizados

0,2%Otros (3)

3,3%

Letras del Tesoro14,1%

Deuda por Tipo de Instrumento(2)

U.$.S.145.934M

Estructura de la Deuda Pública Bruta(1)

en poder del Sector Público

(1) Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.(2) Cifras redondeadas.(3) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.

2018-201933,6%

2020-202439,1%

2025-203419,2%

2035-20898,2%

Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(2)

U.$.S.153.089M

Pesos31,9%

Pesos ajustables por

CER15,4%

Pesos Dólar Linked0,2%

Dólares52,5%

Euros0,0%

Deuda por Tipo de Moneda(2)

U.$.S.153.149M

Deuda con Tasa Variable

41,6%

Deuda con Tasa Cero

19,0%

Deuda con Tasa Fija39,3%

Deuda por Tipo de Tasa(2)

U.$.S.153.149M

Títulos Públicos91,5%

Préstamos Garantizados

0,6%

Otros (3)2,6%

Letras del Tesoro5,4%

Deuda por Tipo de Instrumento(2)

U.$.S.153.149M

Perfil de Vencimientos de Capital de la Deuda(1)

Abr-2018 a Dic-2040

(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 31-03-2018, con los tipos de cambio, CER y tasas deinterés vigentes a dicha fecha. Para mayor detalle ver hoja A.1.6, A.3.7 y A.3.8del archivo de Excel que se encuentra en la pagina webhttps://www.argentina.gob.ar/sites/default/files/deuda_publica_31-03-2018.xlsx

(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.

0

4.000

8.000

12.000

16.000

20.000

24.000

28.000

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040

En mill. de U.$.S.

Sector Privado

Sector Público(2)

Multilaterales y Bilaterales

Perfil de Vencimientos de Interés de la Deuda(1)

Abr-2018 a Dic-2040

(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 31-03-2018, con los tipos de cambio, CER y tasas deinterés vigentes a dicha fecha. Para mayor detalle ver hoja A.1.6, A.3.7 y A.3.8del archivo de Excel que se encuentra en la pagina webhttps://www.argentina.gob.ar/sites/default/files/deuda_publica_31-03-2018.xlsx

(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040

En mill. de U.$.S.

Sector Privado

Sector Público(2)

Multilaterales y Bilaterales

Perfil de Vencimientos de Capital en poder del Sector Privado por Moneda

Abr-2018 a Dic-2040

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

22.000

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040

En mill. de U.$.S.

Moneda Extranjera Moneda Nacional

Perfil de Vencimientos de Interés en poder del Sector Privado por Moneda

Abr-2018 a Dic-2040

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040

En mill. de U.$.S.

Moneda Extranjera Moneda Nacional