conferencia internacional ley fatca: normativa...

Expositor: CARLOS BURUNDARENA Managing Director

Business Compliance Solutions

Conferencia Internacional Ley FATCA: Normativa,

Involucrados, Consecuencias y Alcance en Perú Agosto 2015

FATCA Foreign Account Tax Compliance Act

(2010)

¿Por qué FATCA?

EVASIÓN

FISCAL

Delito

Precedente

“Common Reporting

Standard “

Intercambio Automático de

Información en Asuntos

Tributarios

GATCA

GLOBAL ACCOUNT TAX COMPLIANCE

ACT

¿Qué es FATCA?

Los Estados Unidos invitan a las Entidades Financieras Internacionales a ayudarlos a identificar contribuyentes estadounidenses con fondos en el exterior, reportarlos y, en algunos casos, retener algunos fondos

¿FATCA?

INVITACIÓN

Acuerdo País No Acuerdo País

Entidad Financiera

✓ Sí adherir, implica que antes del 1 de Julio del 2014 tienen que firmar un acuerdo y comenzar a cumplir con un cronograma detallado de obligaciones a lo largo del tiempo

✓ No adherir, implicará seguramente problemas con los “Corresponsales” y retenciones del 30% sobre determinados pagos a partir del 30/6/2014

Obligatorio

para las

Instituciones

Financieras

Hasta ahora...

✓ Éxito evidente en la firma de Acuerdos a nivel de países

✓ Éxito relativo en la firma de Acuerdos FATCA por parte de Instituciones Financieras

112 IGA’s

98 IGA 1

14 IGA 2

Firma de Acuerdos FATCA

• Expectativa IRS : 500.000

• Expectativa Industria : 800.000

Registros / Expectativa : 33,6%

Concepto # al 30/06/2015

Total 168.240

IGA 94 %

No IGA 5%

Otros 1%

FATCA en Sudamérica

PAIS INSCRIPCIONES

Brasil 5.183

Argentina 550

Chile 382

Colombia 238

Perú 226

Uruguay 169

Venezuela 79

Bolivia 39

Paraguay 39

Ecuador 36

4,4 % del

total

Bancos 23

Sociedades de Bolsa 21

Admin de Fondos/Fondos 63

Cooperativas 26

Cajas 13

Financieras 9

Seguros 8

Varios 63

Total 226

Ventajas de IGA’s

Normas de Confidencialidad dejan de ser

un problema

Retenciones son improbables

Debida diligencia se simplifica, un poco…

Es obligatorio para las FFIs

Excepciones a FFIs/Holdings, etc

IGA’s 1 2

Recíproco No Recíproco

Reporte a Org. Fiscal Reporte al IRS

No

retenciones

Retenciones

remotas


¿FATCA?

✓ Entidades Depositarias (Bancos, financieras, cooperativas)

✓ Entidades de Inversión (sociedades de inversion, hedge funds, private equity funds, trading, commodities, FIPs, Asesores de Inversión,etc.)

✓ Instituciones de Custodia (Agentes de bolsa, agentes de mercado abierto, compañías de custodia de activos, etc)

✓ Ciertas Compañías Holdings y sus Centros de Tesorería (Sin IGA)

✓ Compañías de Seguros (las que comercializen productos de inversión)

¿Foreign Financial Institution? (FFI)


¿FATCA?

¿Contribuyentes Estadounidenses?

✓ Ciudadanos o Residentes

“Specified US Persons”

✓ Personas Jurídicas no estadounidenses con beneficiarios finales con más del 10% que sean “Specified US Persons”

✓ Algunas Personas jurídicas estadounidenses

✓ Depósitos a plazo

✓ Cuentas Corrientes, Cajas de Ahorro

✓ Saldos de tarjetas de crédito

Productos FATCA

✓ Custodias

✓ Otros pasivos…capital…


¿FATCA?

✓ Creciente a lo largo del tiempo

✓ Comienza en Marzo 2015

✓ Formatos ya definidos

Reporte FATCA

✓ ¿Secreto Bancario?

✓ Aplicables a :

✓ A partir del 1 de Julio de 2014

- Clientes “Recalcitrantes”

Retenciones FATCA

- Instituciones Financieras No Participantes

✓ Aplicable sobre FDAP (Fixed, Determinable, Annual, Periodical Income): intereres,dividendos, rentas, regalías, salarios, venta de inmuebles

✓ Identificar NPFFIs

✓ Identificar “Prima Facie” FFIs

✓ Remediar el stock de clientes al 30/6/14

Otras Obligaciones FATCA

- Montos significativos: Antes del 30/6/15 - Montos no significativos: Antes del 30/6/16

✓ Certificar cumplimiento con obligaciones FATCA

✓ Aplicar “Debida Diligencia FATCA” en la categorización FATCA de los clientes

30/6/14 15/3/15

Firma

30/6/15

Remediación

Onboarding

Reporte

Work-Flow…

Certificación

Retención

Verificación

30/6/16 31/12/14 30/6/17

FATCA Impacto

Registración

Oficial Responsable FATCA

Debida Diligencia : P&P de la entidad

On-Boarding

Remediación

Control Interno-Auditoría

Capacitación

Comunicaciones

clientes/corresponsales/contrapartes/empleados

Software

Incumplimiento del Acuerdo

Reporting

Impacto FATCA

✓ Contingencias legales y regulatorias

✓ Aplicabilidad del Acuerdo

Impacto FATCA

✓ Universo FATCA

✓ GAP al Acuerdo

Aplicabilidad de FATCA

FFI Exenta ?

Foreign Financial Institution (FFI) ?

Exempt-Beneficial Owner ?

Excepted Non-Financial Group Entities

Excepted Non-Financial Start-ups or New Line of Business

ENF Entities in liquidation/bankruptcy

E Inter-affiliate entities

Section 501 (C)

Non-Profit Organizations

Reserving Activities Insurance Companies

FFI’s Exentas

Entidades de Gobierno

Territorios Estadounidenses

Organismos Internacionales

Bancos Centrales

Algunos Fondos de Retiro

Exempt Beneficial Owner

✓ Contingencias legales y regulatorias

✓ Aplicabilidad del Acuerdo

Impacto FATCA

✓ Universo FATCA

✓ GAP al Acuerdo

Inscripción FATCA

Categorías de Inscripción

Lead

Expanded Affiliated Group (EAG)

Sponsor - Sponsoreado

Una institución financiera es parte de un Grupo Afiliado

(EAG por sus siglas en ingles) que puede incluir a otra

institución financiera si:

EAG Expanded Affiliated Group

Una entidad financiera controla a la otra entidad

financiera en forma directa o a través de una cadena

de entidades controladas o si

Ambas instituciones financieras están bajo el control

común (en forma directa o a través de una cadena de

entidades controladas) de una sola persona jurídica

(sin importar si la misma es o no una institución

financiera en sí misma).

Lead

Expanded Affiliated Group (EAG)

Sponsor - Sponsoreado

Tipo de FFI

- Participante

- Deemed-Compliant

• Certificado

• Registrado

• Owner-Documented FFI

Local FFI Non-Reporting Member de PFFI Qualified Collective Inv.Vehicle Sponsored Inv. Vehicle and CFCs Local Bank Low Value Accounts Sponsored Limited-life debt inv. entities

Tiene que estar en una jurisdicción FATF Compliant (local FFI)

98% de Cuentas Residentes

No puede tener cuentas de “personas estadounidenses” no residentes ni NPFFI’s a partir del 1/7/14

Tiene que remediar antes de inscribirse

Requiere “Oficial Responsable FATCA”

No reporta

Renueva cada 3 años el registro

Registered Deemed Compliant

• No se tiene que registrar.

• Se certifica ante un Agente de Retención

• No Requiere “Oficial Responsable FATCA”

• No reporta

Certified Deemed Compliant

Owner Documented FFI • Entidad de Inversión (PIC)

• No intermedia, no pertenece a una FFI o Grupo donde hay FFIs, no pera con NPFFIs, no emite deuda por sobre USD 50,000 por persona

IGA 1: Deemed Compliant

- Local FFI - Investment Advisors - Qualified Collective Inv.Vehicle - Sponsored Inv. Vehicle and CFCs - Local Bank - Low Value Accounts - Sponsored - Trusts - Qualified Credit Card Issuers

Al menos 50% de los

inscriptos en Perú podrían haber evitado

inscribirse….

✓ Riesgos

✓ Obligaciones

✓ ¿Quién?


✓ ¿Cómo ejerce su función ?

• Oficial Responsable FATCA

• El Directorio deberá según la Ley FATCA designar un Oficial Responsable ante el IRS; es aquel oficial o ejecutivo que actuara como contraparte formal frente al ente fiscalizador americano (IRS). Es aquella persona que suscribe el acuerdo o contrato con el IRS, siendo el responsable del cumplimiento de los compromisos suscritos con el IRS.

• Principales Responsabilidades

• Responsable del cumplimiento de la Ley FATCA.

• Realizar la Registracion con el IRS.

• Ser el Oficial de enlace con el IRS.

• Realizar las dos Cerificaciones de Cumplimiento de Remediacion al IRS.

• Realizar cada 3 anos la Vertificacion de cumplimiento FATCA.

• Asegurarse del cumplimiento del programa de capacitacion FATCA.

• Asegurarse de la existencia de un Programa de Auditoria Interna de Cumplimiento

• FATCA

• Delegacion de responsabilidades

• El Oficial Responsable podra delegar algunas de sus responsabilidades ante el IRS a personal dentro de la empresa o a externos como pueden ser consultores y contadores. La responsabilidad debe ser delegada por escrito y la misma debe ser registrada en el IRS utilizando la pagina web para que este este en conocimiento con quien comunicarse en caso de ser necesario.

• Para cumplir con las obligaciones mencionadas en el Contrato firmado con el IRS, la empresa podra contratar servicios de terceros. Dicha contratacion no deslingara a la misma de su responsabilidad.

• Sanciones y penalidades

• El Oficial Responsable posee responsabilidades personales en los EUA en relacion a algun significante no-cumplimiento con FATCA (Delito de Perjurio). Ademas, la violacion de las disposiciones del Acuerdo FATCA pueden resultar en la cancelacion del acuerdo con el Banco por parte del IRS.

Debida Diligencia

FATCA

✓ Documentación a requerir a los clientes

✓ Uso de las dispensas facultativas

POLICY Decisions

✓ Recalcitrantes

✓ Instituciones Financieras No Participantes

Clientes Nuevos FATCA

A partir del 1 de Julio de 2014

“Indicios” Residencia USA

Nacionalidad USA

Nacimiento USA

Dirección USA

Dirección de Correo USA

Teléfono USA

Instrucciones permanentes de pago sobre USA

Mandato a alguien con dirección en USA

Co-firma alguien de USA

C/0 address

Instrucción de retención de correspondencia

Remediación FATCA

• Personas Jurídicas

• Personas Físicas /Naturales

Remediación FATCA

• FFI’s

✓ Alcance (exenciones facultativas)

✓ Políticas & Procedimientos para la Remediación

Identification “US Persons”

Personas Físicas

Personas Jurídicas

✓ “Manual” para saldos por sobre USD 1,000,000

Certificación del Comercial

✓ “Manual” (Indicia+NFFE’s Pasivas+Beneficiario Final) para saldos por sobre USD 250,000

✓ “Indicios” para saldos entre USD 50,000- USD 1,000,000

• Remediación terminada al 31/12/14

(Países sin IGA)

Prima Facie FFI’s

Comunicación FATCA

Comunicación FATCA

✓ Clientes

✓ Contrapartes

✓ Corresponsales

✓ Empleados

Rol del Ejecutivo

Auditorías FATCA

Auditorías FATCA

✓ ¿Qué?

✓ ¿Cómo?

✓ ¿Cuándo?

✓ ¿Quién?

Capacitación FATCA

Capacitación FATCA

✓ ¿Qué?

✓ ¿Cómo ?

✓ ¿Cuándo?

✓ ¿Quién?

Software FATCA

Reporting FATCA FATCA

Form 8966 (IRS)

✓ ¿Qué?

✓ ¿Cómo?

✓ ¿Cuándo?

✓ ¿Quién?

Publicación

5124 (Junio 2014)

Publicación

5188 (Enero 2015)

Publicación

5190 (Febrero 2015)

Form 8966 (IRS)

✓ ¿Qué?

✓ ¿Cómo?

✓ ¿Cuándo?

✓ ¿Quién?

Incumplimiento de

FATCA

El incumplimiento de un miembro del EAG deja fuera del Acuerdo FATCA a todos los miembros del mismo

Incumplimiento Cruzado

30/6/14 15/3/15

Firma

30/9/15

Remediación

Onboarding

Reporte

Work-Flow…

Certificación

Retención

Verificación

30/6/16 31/12/14 30/6/17

¿Cómo podemos asistirlos en el cumplimiento del Acuerdo?

Asesoramiento respecto de la firma del acuerdo Preparación de Manuales de “Onboarding” Preparación de Manuales de Remediación Capacitación (e-learning/presencial) Asistencia en la Inscripción Asesoramiento permanente respecto a FATCA Asesoramiento para el Reporte Remediación Auditorías FATCA

GRACIAS

conferencia internacional ley fatca: normativa...

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