2008, Año de Crisis Económica en el Mundo

DHTIC – Mta. Esther Tlaczani Conde

Alberto Esparza Espinosa

Resumen

El siguiente ensayo analiza los antecedentes de la crisis económica de 2008 así como las causas principales que la originaron. También se busca explicar el efecto que tuvo en el país de origen, Estados Unidos, en otros países y como se compara con otras crisis económicas en años anteriores. Finalmente se enfoca en las consecuencias de la crisis en contra de México. La conclusión hace una reiteración de los puntos tocados en el ensayo y da una idea de lo que se espera en el futuro.

En estos días, la economía mundial tiene un impacto en más personas debido a

la globalización. Gracias a la tecnología, la globalización ha conectado al mundo y lo

que pasa en una parte del mundo, puede afectar a otro lugar directa o indirectamente.

El mejor ejemplo de esto es en la economía; por ejemplo, la crisis económica en Grecia

afectó a toda Europa, la depreciación del Yuan en China afectó a una gran parte del

mundo. El ejemplo más reciente es la depreciación del petróleo, u oro negro como

también es conocido. Si un país tiene petróleo, entonces tendrá una buena fuente de

ingreso para su economía. Con la reciente depreciación, los países petroleros han

perdido dinero pero los países que importan petróleo se benefician. Otra razón por la

cual la economía mundial puede verse afectada por un evento que sucede en uno o

varios países es la cantidad de acuerdos comerciales que hay entre países.

Anteriormente, no había tantos tratados comerciales por los conflictos que existían en

el siglo anterior. Ahora, los gobiernos de países en desarrollo o países pobres buscan

aliarse con países fuertes para poder avanzar económicamente. Por supuesto, esta

estrategia no les conviene a las economías fuertes pero cabe la posibilidad de que

adquieran uno o varios beneficios de esos tratados. Pero, ¿qué pasaría si la economía

más fuerte del mundo, Estados Unidos, tuviera una crisis económica? Esto ya ha

sucedido varias veces y los resultados fueron catastróficos. En 2008, el colapso de la

economía Americana, causada por descuidos de la Reserva Federal, afectó a todo el

mundo pero en especial a su país vecino del sur que contaba con una economía en

desarrollo y que dependía—aún lo hace—mucho de Estados Unidos, México.

A mediados del año 2008, la economía estadounidense colapsó y esto sucedió

por varias razones. Se podría decir que todo comenzó con los ataques terroristas de

2001 en contra de Estados Unidos. Estos ataques fueron dirigidos al corazón de la

economía norteamericana, el World Trade Center. Ese lugar controlaba las

operaciones de intercambio entre empresas multinacionales. Cuando las torres fueron

derribadas, el mercado financiero colapso y la Reserva Federal, comúnmente conocida

como Fed, tenía que hacer para que la economía se recuperara en los meses

siguientes. La solución fue bajar la tasa de interés. De acuerdo a los datos de Federal

Reserve System, citados en el artículo escrito por Ferrari, C. (2008), la tasa de interés

en 2001 antes del ataque era de 6.5% y en noviembre del mismo año la Fed la bajo

hasta 1.75%. Esto significa que costaba menos pedir un préstamo con la finalidad de

impulsar la economía. La economía se beneficiaría porque las personas consumirían

más por la baja tasa de interés y las empresas producirían más por el incremento en la

demanda de bienes y servicios. Una de las causas de la crisis del 2008 surge después

de los ataques cuando Estados Unidos declaro la guerra en contra del terrorismo y

contra Irak porque supuestamente escondían armas de destrucción masiva. Esta

guerra le costó millones de dólares a Estados Unidos y también hizo que los precios del

petróleo se elevaran debido a la alta demanda y poca oferta del combustible. También

hubo un incremento en los precios de los alimentos debido a que se redujeron los

campos de cultivo. El incremento en el precio del petróleo y los alimentos ayudo mucho

a sus productores; una de las regiones más beneficiadas fue América Latina. Como

Estados Unidos tenía que importar una gran cantidad de alimentos, las personas

sufrieron las consecuencias del alza en los precios de los alimentos. La inflación

empezó a elevarse y la Fed decidió incrementar la tasa de interés para quitar dinero de

la economía y así detener o reducir la inflación; es por eso que de 2004 a 2007, la Fed

subió la tasa de 1.0% a 5.25%. Esa era una estrategia interna pero el problema era

externo y la inflación no se detuvo. En 2006, la inflación en Estados Unidos era de

2.6%, en 2007 era de 4.1% y en julio de 2008 era de 5.6%. Otra de las causas de la

crisis, probablemente la principal, se derivó de la política de la Fed de bajar las tasas

de interés. (Ferrari, C. 2008). Al ver que la tasa de interés, muchas personas

hipotecaron sus casas para tener más dinero y así poder consumir más porque no

tendrían que pagar muchos intereses. En Estados Unidos se pueden sacar dobles

hipotecas y hubo personas que lo hicieron animados por la política de la Fed. Los

economistas sabían que la Fed no podía mantener esa baja tasa de interés por un

periodo prolongado de tiempo ya que habría consecuencias, pero la gente no estaba

bien informada. Los bancos seguían prestando dinero y bajo su propio riesgo no hacían

un estudio de solvencia a las personas a las que les prestaban. En 2004, la tasa de

interés hipotecaria era 5.05% y subió hasta 6.74% en 2007. Estos dos eventos

económicos, inflación y tasa hipotecaria alta, tuvieron un efecto que llevaron a la crisis.

Al tener una inflación alta, el ingreso de la gente disminuyo y ya no podían con pagar

las deudas que tenían, principalmente el pago de sus hipotecas. La gente que no tenía

hipotecas no quería comprar bienes raíces por la situación económica. El negocio

hipotecario estaba al borde del abismo y era cuestión de tiempo para que colapsara.

No solo el negocio hipotecario iba a colapsar pero también los bancos que habían

prestado grandes cantidades a una gran número de personas. Rodríguez, F. (2009)

señala la causa de la incapacidad para pagar, “es consecuencia de fallas en la

regulación y supervisión del sistema financiero, que llevaron a un crecimiento

exponencial de las operaciones over the counter (fuera del sistema institucional, del

sistema bancario y financiero tradicional) y expusieron al sistema financiero a un riesgo

sistémico considerable.”

Fueron varias las consecuencias de la crisis en Estados Unidos. La economía

más poderosa del mundo tenía muchos problemas que resolver en poco tiempo. Las

mayores consecuencias incluían la disminución del producto interno bruto (PIB), la

industria bajo su producción, el desempleo aumentó considerablemente, y los negocios

de bienes raíces y automotriz bajaron su inversión. En cuanto al PIB de Estados

Unidos, éste bajo 6.2% en el último trimestre de 2008, en términos económicos 6.2%

es mucho para una economía como la de Estados Unidos. La industria, al término de

2008, produjo 10% menos a lo que se tenía pronosticado al principio de ese año

porque la gente no tenía dinero para consumir. Como consecuencia de la pobre

producción industrial, las empresas tuvieron que cortar gastos y despidieron a muchos

trabajadores. El desempleo llego hasta al 8.5% en 2009 lo que significaba que en el

último año 5.3 millones de personas habían perdido su empleo. En el mercado de

bienes raíces, la venta de casas nuevas se redujo un 26% en 2007 y es por eso que la

inversión en este negocio bajo 29%; así mismo, el precio de las casas bajo 12.7% a

nivel nacional, aunque en unos estados el porcentaje era mucho mayor. La producción

automotriz se vio muy afectada porque los principales bancos que les ofrecían créditos

para adquirir materiales no tenían dinero para prestar debido a que las personas no

pagaban sus créditos. La industria automotriz vendió hasta 55% menos de lo

pronosticado; armadoras como Chrysler y General Motors casi quiebran pero el

gobierno las salvo. Estas ventas a la baja seguirían por 15 meses.

Como ya se sabe, la crisis económica fue iniciada en Estados Unidos pero

afecto en gran manera a todo el mundo. ¿Por qué afecto en gran manera a todo el

mundo? Porque Estados Unidos era la economía con más poder en 2008, porque tenía

varios negocios con otros países, porque su moneda es la base de los negocios y

porque tiene muchos migrantes de muchas partes del mundo. Pérez, A. (2010) señala

cuales son los países más afectados por esta crisis, “quedan los que perdieron,

siendo España uno de los más afectados con Islandia, Irlanda, Grecia, Portugal, Austria

y Hungría, se vieron afectados por la crisis. Algunas de ellas ingresan en el  ranking de

naciones con riesgo de impagos.” Por otro lado en el informe “El estado de la

inseguridad alimentaria en el mundo” producido por la Organización de las Naciones

Unidas para la Alimentación y la Agricultura (FAO) dice que los países más afectados

por la crisis fueron Armenia, Bangladesh, Ghana, Nicaragua y Zambia debido a que la

principal fuente del ingreso de la población eran las remesas pero se redujeron con la

crisis. Estos tuvieron que buscar nuevas fuentes de ingresos como la creación de

pequeñas empresas, emigrar, comercio, trabajos temporales e incluso,

desafortunadamente, un aumento en la prostitución en Zambia. (FAO, 2009).

Los efectos de la crisis fueron catastróficos para la economía mundial y Egan, M.

(2014) incluye una frase dicha por Ben Bernanke en su artículo sobre la crisis para

CNN Money que dice “Septiembre y Octubre de 2008 fue la peor crisis financiera en la

historia del mundo, incluyendo la Gran Depresión.” En los últimos 100 años, ha habido

cinco veces en las que la economía de Estados Unidos se ha manifestado en una crisis

profunda y que por su gran tamaño también ha envuelto a la economía global. (Nayak,

S. 2013, pp. 4-5). La primera se originó en 1929 que condujo hacia la Gran Depresión

de 1930. Esta crisis provoco el surgimiento de una nueva forma de capitalismo

basándose en la asistencia social del gobierno. En 1971, el dólar se vio en crisis y

provoco que el oro ya no se tomara en cuenta para medir la riqueza de los países y se

moviera a un sistema de moneda estándar. Rápidamente, surgió la tercera crisis en

1979 cuando la hiperinflación llego hasta el 14%. El lunes 19 de octubre de 1987 fue

llamado “lunes negro” porque la bolsa de valores Dow Jones colapso un 22.6%, esta

había sido la peor crisis desde la Gran Depresión. En el 2000 hubo una crisis no tan

grande como las anteriores pero que si provoco caídas importantes en las bolsas de

valores. La crisis de 2008 rebasa a todas las anteriores en cuanto a efectos negativos

ya que combino alta inflación, alto desempleo y bajo ingreso en la población.

Como ya se ha dicho anteriormente, la crisis afecto a la economía mundial y a

los principales países que invierten en o tienen negocios con Estados Unidos. México

es uno de esos países que fueron afectados por la crisis económica. México siempre

ha dependido de Estados Unidos para salir adelante ya que el hacer negocios con ellos

permite que México obtenga una buena reputación ante los demás países para que

tengan confianza de hacer negocios con México. Debido a la cercanía con Estados

Unidos, millones de personas han emigrado hacia allá en busca de nuevas

oportunidades para brindar una mejor vida para sus familias en México. La migración

disminuyo y ya no había los ingresos de las remesas “a raíz de la recesión… y la fuerte

caída que se produjo en el nivel del empleo.” (Levine, E. 2015). También la inversión

de las empresas americanas en México ha sido muy importante ya que muchas

empresas quieren poner dinero en la economía mexicana debido a que el costo por

mano de obra es muy barato y así pueden producir más. La crisis del 2008 fue como un

balde de agua fría para una economía en desarrollo como la de México. La crisis afecto

los precios de muchos productos, como el petróleo, lo que causo que los tipos de

cambio también fueran muy volátiles y eso afecto a la economía mexicana. Estados

Unidos ya no iba a poder importar tantos productos mexicanos como lo hacía tanto

porque ya no había el mismo ingreso para consumir. El Fondo Monetario Internacional

pronostico que las economías en desarrollo, entre ellas México, iban a contraerse 1% y

se iban a estancar en un crecimiento muy lento que iba de 6.2% a 3.2% en los

próximos años.

“[E]l impacto más fuerte para la economía mexicana es en las

exportaciones, remesas y la reducción de la confianza en la economía

mexicana, mientras que en el sector financiero tenemos dos canales de

transmisión pero de menor impacto: el directo, que afecta a la calidad de

los activos y la calificación del país y la reducción del financiamiento del

exterior; y por otro lado está el impacto que afecta al sistema bancario,

mercados de deuda, y el precio de los activos. En este último rubro hay

que remarcar las presiones que se generaron sobre el tipo de cambio y

que obligaron al Banco de México a llevar una política más activa en el

mercado cambiario, y a un ajuste de la cotización del peso frente al dólar

de alrededor del 30% (una devaluación).” (Rodríguez, F. 2009, pp. 25-26)

El gobierno entrante de Felipe Calderón en 2008 tuvo que actuar de manera

rápida para ver cuál era la mejor opción para combatir esta crisis. La solución de este

gobierno para afrontar la crisis fue el aumento de impuestos, reducción del gasto

federal y medidas de sacrificio necesarias. Expertos en economía dijeron que México

no supo cómo reaccionar ante la crisis.

Se puede concluir que la crisis económica surgió por las decisiones y políticas

monetarias de la Reserva Federal de Estados Unidos derivadas de los ataques

terroristas en 2001. Las políticas de la Fed llevaron a que la gente consumiera más de

lo debido creando inflación y aumentando sus deudas con los bancos. Cuando el

sistema bancario y el negocio hipotecario colapsaron, una cadena de eventos que

desatarían una crisis económica jamás antes vista. La crisis llego a afectar a todo el

mundo pero unos países se vieron más afectados que otros, entre ellos México. México

sufrió por la dependencia que tiene con Estados Unidos y por la incapacidad del

gobierno entrante de afrontar la crisis de una manera más efectiva. No solo se vio

afectado económicamente sino también socialmente porque el desempleo crecía, no

había tantos productos importados y la migración se había detenido. La economía

parece recuperarse poco a poco en los años que siguieron pero en los últimos meses

de 2015 y principios de 2016, una nueva crisis se ve venir si no se toman medidas

preventivas ya que el precio de commodities está disminuyendo bastante y los tipos de

cambio también están fluctuando. Solo se puede esperar que los gobiernos hayan

aprendido del 2008 y hacer lo posible para prever o reducir el impacto de una nueva

crisis.

Referencias

Egan, M. (2014). 2008 crisis: Worse than the Great Depression? Consultado el 4 marzo 2016. Recuperado de http://money.cnn.com/2014/08/27/news/economy/ben-bernanke-great-depression/

Esquivel, E. (2014). La crisis económica del 2008-2009 la verdadera recesión. Consultado el 29 febrero 2016. Recuperado de http://www.sdpnoticias.com/columnas/2014/05/22/la-crisis-economica-del-2008-2009-la-verdadera-recesion

FAO. (2009). El estado de la inseguridad alimentaria en el mundo 2009: Crisis económicas: Repercusiones y enseñanzas extraídas. Consultado el 5 marzo 2016. Recuperado de ftp://ftp.fao.org/docrep/fao/012/i0876s/i0876s.pdf

Ferrari, C. (2008). Tiempos de incertidumbre. Causas y consecuencias de la crisis mundial. Consultado el 29 febrero de 2016. Recuperado de http://www.economiainstitucional.com/pdf/no19/cferrari19.pdf

Levine, E. (2015). ¿Por qué disminuyo la migración México-Estados Unidos a partir de 2008? Consultado el 2 marzo 2016. Recuperado de http://www.revistas.unam.mx/index.php/pde/article/view/51269/45865

Nayak, S. S. (2013). The global financial crisis: Genesis, policy response and road ahead. Consultado el 29 febrero 2016. Recuperado de http://www.lemanufactureur.fr/bibliography%20of%20the%20financial%20and%20economic%20crisis/Nayak%20-%20The%20Global%20Financial%20Crisis%3B%20Genesis,%20Policy%20Response%20and%20Road%20Ahead%20(2013).pdf

Pérez, A. (2010). Los países más afectados por la crisis. Consultado el 5 marzo 2016. Recuperado de http://www.finanzzas.com/los-paises-mas-afectados-por-la-crisis

Rodríguez Montoya, F; Zurita González, J; Martínez Pérez, J F; (2009). La crisis financiera y económica del 2008. Origen y consecuencias en los Estados Unidos y México. El Cotidiano, () 17-27. Consultado el 1 marzo 2016. Recuperado de http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=32512739003