semana 5 actual

8/18/2019 Semana 5 Actual

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Servicio de deudaCuando se recibe un préstamo o se toma una deuda se incurre en un compromiso que

debe ser honrado en un periodo de tiempo.

Quien toma la deuda o recibe el préstamo se compromete, en un periodo de tiempo, a:

Devolver la deuda recibida, y

Pagar los intereses generados a partir de la deuda.

Los intereses son consecuencia del valor del dinero en el tiempo y del riesgo.

La devolución de la deuda y pago de intereses se realia en un periodo de tiempo, a

intervalos regulares de tiempo.

La devolución de la deuda y el pago de intereses se hace a través de pagos periódicos

que reciben el nombre de cuotas


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Conceptos: Elementos de una deudaPréstamo, capital, principal ó crédito: !mporte o monto que se recibe al inicio de una

operación de endeudamiento. "s la base sobre la cual se calculan las cuotas,

amortiaciones e intereses a pagar.

Cuota o servicio de deuda: !mporte o monto periódico destinado a cancelar una deuda u

obligación contra#da. !ncluye $mortiación e intereses.

$mortiación. !mporte o monto periódico destinado a cancelar la parte correspondiente al

préstamo, capital o principal de una deuda u obligación contra#da. La amortiación permite

ir reduciendo el capital sobre el cual se calculan los intereses.

!ntereses. !mporte o monto periódico resultado de aplicar al capital o su saldo la tasa de

interés de la deuda. "s el interés que se paga por el uso del dinero.

!nterés a rebatir: tasa de interés aplicada sobre el saldo del capital adeudado o saldo

impago del capital a %in de determinar los intereses.

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Conceptos: Elementos de una

deudaPeriodo de pago de la deuda. Periodo durante el cual se realiar& la cancelación de la

deuda contra#da.

Periodo de gracia. Periodo que transcurre entre que se e%ect'a el préstamo y que se

empiean a e%ectuar los pagos de las amortiaciones. Generalmente solo se pagan losIntereses.

Cronograma o calendario de deuda. Cuadro en el que se muestra como se van

cancelando la deuda contra#da. !ncluye los momentos en que se e%ect'an los pagos de las

cuotas que incluye: la cuota, la amortiación (correspondiente al pago de principal),

intereses (correspondiente a los intereses generados por el saldo impago) y el saldo delcapital.

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Conceptos: Elementos de una

deuda

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Amortización

Intereses

Préstamo

Préstamo

Interesesa rebatir

Cuota

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CuotasLos pagos o cuotas permiten ir cancelando la deuda o préstamo (amortiación) ylos intereses generados.

Los pagos o cuotas con los cuales se va cancelando el préstamo pueden seriguales o di%erentes.

"l pago de las cuotas puede darse a partir de:

*n (+) periodo regular después de recibido el préstamo, o

Luego de transcurrido varios periodos regulares de tiempo, considerando

que en dichos periodos no se e%ect'an pagos (periodo de gracia).


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Ejemplo I: cuotas sin periodo degracia

AAAA A

0 1 2 3 n Periodos

Préstamo

4 . . .5

A

PnP3P2P1

P4

0 1 2 3 n Periodos

Préstamo

4 . . .5

P5

CUOTAS IGUALES

CUOTASDIFERENES


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Ejemplo II: cuotas con periodo degracia

AA

0 1 2 3 n Periodos

Préstamo

4 . . .5

A

PnP1

0 1 2 3 n Periodos

Préstamo

4 . . .5

P2

CUOTAS IGUALES!"N PERI"D" DEGRA!IA# EN GENERALS"L" SE PAGANINERESES

CUOTAS

DIFERENES!"N PERI"D" DEGRA!IA# EN GENERALS"L" SE PAGANINERESES.

Periodo de $ra%ia &so'o (a$o de intereses )

Periodo de $ra%ia &so'o (a$o de intereses)


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PROGRAMA DE PAGOS CO AMOR!I"ACIOESIG#A$ES

M%!ODO A$EM&

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odas las amortiaciones tienen el mismo valor.

Las cuotas var#an periodo a periodo a lo largo del periodo de pago de la deuda.

Las amortiaciones se determinan dividiendo el monto del préstamo entre el periodo de

pago de la deuda.

Los pasos a seguir para elaborar el cronograma de deuda son:

+. -e calcula la amortiación.

. -e calculan los intereses sobre la base del capital o su saldo.

/. La cuota se calcula sumando: $mortiación 0 !ntereses.

AAAA A

0 1 2 3 n Periodos

Préstam

o

4 . . .5

A

IIII I I


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$ : $mortiación

i : asa del periodo

n : 1'mero de periodos

P : 2alor del préstamoC : Cuota

! : !ntereses

A = P/n

Pt+1

= Pt – A

I t+1 = Pt *i

C t+1

= A + I t+1

Cronograma de deuda


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PROGRAMA DE PAGOS CO C#O!ASIG#A$ES

M%!ODO 'RAC%S

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odas las cuotas tienen el mismo valor.

Las cuotas se distribuyen de manera uni%orme en el periodo de pago de la

deuda.

La cuota se determina como una anualidad.

Los pasos a seguir para elaborar el cronograma de deuda son:

+. -e calcula la anualidad que permite, a una tasa de interés dada y en un

periodo de tiempo, pagar el prestamo.

. -e calculan los intereses sobre la base del capital o su saldo.

/. La amortiación se calcula por di%erencia: Cuota 3 !ntereses.

CCCC C

0 1 2 3 n Periodos

Préstamo

4 . . .5

C


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FUNCIÓN EXCEL

Cuota = C = Pago(tasa, nper, va, [vf], [tipo])

C : Cuota o pago a realiar asa (i) : asa del periodo

1per (n) : 1'mero de periodos

va (P) : P o valor del préstamo

v% : 2alor %inal o residual, no considerar

ipo : 4 para pagos vencidos (por omisión), + para pagos adelantados

Pt+1

= Pt – A

t+1

I t+1

= Pt *i

At = C – I

t

Cronograma de deuda

: morti!aci"ni : #asa del periodoC : CuotaI : Intereses


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PROGRAMA DE PAGOS COPERIODO DE GRACIA

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"s el periodo que transcurre entre que se e%ect'a el préstamo y que se empiean ae%ectuar los pagos de las amortiaciones y el interés.

Durante el periodo de gracia no se e%ect'an pagos del principal (amortiación).

-e tienen dos modalidades de préstamo con periodos de gracia:

Periodo de gracia muerto: "s aquel en donde no se e%ect'a ninguna clase de pagos, ni del

principal ni de intereses. 1o obstante, los intereses se van acumulando a la deuda, es decir, se

capitaliación durante todo el periodo de gracia.

Periodo de gracia con cuota reducida. Se pagan solo intereses (urante (ic)o perio(o sin

e*ectuar pagos (el principal +amortización,- por tanto la (eu(a permanece constante. Es lamo(ali(a( mas usual.

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PROGRAMA DE PAGOS AMOR!I"ACIO

!O!A$ A$ ECIMIE!O O M%!ODOI!ERES COS!A!E

M%!ODO IG$%S

1$


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C%&SI#E E& C&CE'(PE(I)*IC+EE S%'% '%SIE(ESES, C%& ' C%&*ICI)& *E-.E E& E' /'#I+% PE(I%*% SEC&CE'E ' *E.* C%(I*%(II&'+EE ES#E CS% ES +S.S*% E& ' E+ISI%& *E %&%S

C%(P%(#I%S


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*E.* .S6 20,000

#E 157 #E+ 1197

PE(I%*% C.%# IE(S +%(#I; S'*%

0 20000

1 234 234 0 20000

2 234 234 0 20000

3 234 234 0 20000

4 234 234 0 20000

5 234 234 0 20000

$ 20234 234 20000 0


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METODO DE SUMA DE DÍGITOS


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P(ESE C%+% C(C#E(S.+ *E *II#%S ? *E.* @


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*E.* .S6 20,000

#E 157 #E+ 1197

PE(I%*% C.%# IE(S +%(#I; S'*%

0 20000

1 118$38 234 A5238 1A049$2

2 2129$2 2228$ 1A049$ 191428$

3 305991 20059 285914 1428591

4 3A9$$9 1$914 380A52 1049$1A

5 488448 12259 49$1A0 59142A

$ 598114 $$8$ 59142A 000


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MÉTODO CUOTAS CON GADIENTESAITMETICAS


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ES#E +#%*% '% -.E .SC ES C&CE'(' *E.* E& B%(+ P(%(ESI, *%&*E 'C.%# SE I&C(E+E E& .& CI**BI C* PE(I%*% P( E''% SE*E#E(+I& ' C.%# C%& ' B)(+.' =C%&%CI* *E (*IEES (I#+#IC,*%&*E SE C%&%CE ' *E.*, ' #S = E'

&/+E(% *E PE(I%*%S P( ' *E.*I&ICI'


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*E.* .S6 20,000 .S6 150( .S6 3,10124

#E 157 #E+ 1197

PE(I%*% C.%# IE(S +%(#I; S'*%

0 20000

1 310124 234 28$924 191329$

2 325124 20045 30509A 14081A9

3 340124 1$49$ 323$48 108454A

4 355124 12$8A 342435 942114

5 390124 8$83 3$1441 380$93

$ 385124 4454 380$90 0


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MET!DO DE CUOTAS CON GADIENTES

GEOMETICAS


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ES#E +#%*% #+I& .SC C&CE'( '*E.* E& B%(+ P(%(ESI, = #IE&E C%+%C(C#E(IS#IC P(I&CIP', -.E 'S C.%#S P( C(ECE& E& B%(+ E%+#(ICP( *E#E(+I&( *ICD C.%# P( SE.#I'I;( ' B)(+.' *E &.'I**ES C%&(*IEES E%+#(ICS


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*E.* .S6 20,000( .S6 3,344A4

#E 157 #E+ 1197 157 g 1015

PE(I%*% C.%# IE(S +%(#I; S'*%

0 20000

1 3344A4 234 3110A4 1$88A0$

2 33A511 1A9$0 31A951 13$A155

3 344$04 1$01A 328585 1040590

4 34A993 12195 3395A8 902A91

5 355020 8225 34$9A5 35$19$

$ 3$0345 41$9 35$198 0


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.sted a conceFido una gran oportunidad denegocio Da evaluado el proGecto G el mismoHa resultado muG rentaFle Para nanciar elproGecto esta negociando un prJstamo de

.S6 3,000,000 a una #E de 107, un pla!ode 05 aKos G cuotas semestrales En cuantoal periodo de pago usted esta evaluando lassiguientes alternativas: morti!aci"n constante G sin periodo de gracia morti!aci"n constante con periodo de gracia de

un aKo ?solo se paga intereses@

Ejemplos 11

4>24>1$


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Cuota constante G sin periodo de gracia Cuota constante con periodo de gracia de un aKo

?solo se paga intereses@ Cancelaci"n total al vencimiento del prJstamo

?solo se pagan intereses@

Ejemplos 11

4>24>1$


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ProFlema &L4Con el oFjetivo de mejorar G moderni!ar sus serviciosuna empresa de recticaci"n de motores deFe deadMuirir una recticadora de cilindros G unarecticadora de cigNeKales, la primera cuesta 6 20000G la segunda 6 $0000, por pago al contado oFtendran

un descuento del 107 para oFtener el descuento laempresa Ha oFtenido un crJdito Fancario a una tasade A7 G pla!o de 5 aKos, el Fanco pagara al contadodirectamente al proveedor con la condici"n de Mue laempresa aporte el 157 del valor neto de las

maMuinas *etermine OCunto deFe desemFolsar elFanco al proveedorQ G, OCunto deFe pagaranualmente la empresa al Fanco, si la amorti!aci"n secalcula por el mJtodo RrancesQ


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Soluci"n:

nali!ando Fien el teto, primeramentedeFemos calcular cuanto es el costo neto delas maMuinasSi se paga al contado tendremos 157 de

descuentoTU Precio netoA07 precio de ventaTUPrecio neto0AV?20000W$0000@92000El Fanco pagara al proveedor con la

condici"n de Mue la empresa ponga el 157del valor netoPor lo tanto el Fanco aportara?desemFolsara@857 del precio neto

TU prJstamo del Fanco


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Hora para el calculo de lo Mue se deFe pagar anupiden Mue usemos el mJtodo RrancJs, el cual se Fa

la anualidad regida por la Rormula Mue Ga conoce

*onde(eempla!ando

Por lo tanto la empresa pagara anualmente al Fanco 6


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*EP(ECICI)&


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*EBI&ICI)&' *EP(ECICI)& ES ' (E*.CCI)& *E''%( *E .& C#I% #&I'E E&'I(%S? &% E& EBEC#I% @ E' +#%*% P(

*EP(ECI( .& C#I% ES .& B%(+ *EC%&SI*E(( E' '%( *EC(ECIEE *E'C#I% P( E' P(%PE#I(I% = P((EP(ESE( E' '%( ?+%%@ *E

*IS+I&.CI%& *E '%S B%&*%S *E CPI#'I&E(#I*% E& '


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de"re#$a#$%n Es la perdida de valor contaFle Mue suRren los activos

jos por el uso a Mue se les somete G su Runci"nproductora de renta En la medida en Mue avance el

tiempo de servicio, decrece el valor contaFle dedicHos activos

'os activos RYsicos de una empresa como maMuinaria,Herramientas, edicios o instalaciones, etc Estos

suRren por el uso o eRecto del tiempo, perdiendo suvalor inicial


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Para &ue un a#'$(o "ueda de"re#$ar)ede*e #um"+$r +o) )$gu$en'e) re&u$)$'o),

1 Servir de apoGo en la operaci"n productiva de laempresa, ser un activo jo

2 Ser un Fien Mue se desgaste, se descomponga, sedeteriore o se vuelva oFsoleto por avances

tecnol"gicos3 Se deFe calcular su vida Ztil, Mue siempre ser

maGor de un aKo

4 Ser tangiFle


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T-rm$no) u'$+$.ado) ende"re#$a#$%n

Co)'oa#'$(o

/$da'$+

/a+orSa+(amen

'o

Co)'orem"+a.

o

Ago'am$en'o

/a+or+$*ro)

Es el capitalinvertido en unactivo G deFepermanecer

constante por estola perdida de valor

Mue suRre por el

uso deFe sercompensado

Es la duraci"nproFaFle de unactivo soFre

esta se Fasa ladepreciaci"n

(epresenta elvalor restante nodepreciado en los

liFros decontaFilidad de un

activo

l terminar lavida Ztil de unactivo, este deFeser rempla!ado

Para ello un valorMue reciFe el

nomFre de costo

de rempla!o

Ciertos activoscomo: minas,suRren unareducci"n de lacantidad de

material etractivo

Cuando un activo dejade ser Ztil, conserva

su valor, como:cHatarra, material de

desecHo o valor

residual


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M-'odo)de

de"re#$a#$

%n

M-'odo)de

de"re#$a#$%n

De +nea re#'a oun$orme

Suma de dg$'o) deao)

De un$dade)

"rodu#$da)

De ora) de

o"era#$%n

M-'odo) "ara e)'$mar e+ ga)'o "orde"re#$a#$%n de +o) a#'$(o) 6o) 'ang$*+e)


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M-'odo de +a +nea re#'a

Es el mJtodo ms sencillo G el mas comZnmente usado, reparte ladepreciaci"n de una manera uniRorme, a travJs de la vida Ztil delactivo

Cuando utili!amos este mJtodo, el costo del activo o valor deadMuisici"n se resta el valor de salvamento G se divide entre el

numero de periodos contaFles de vida Ztil Mue se le calcula alactivo por medio de la siguiente epresi"n:

*epreciaci"n #otal Costo [ alor SalvadoKos de vida Ztil

*ado Mue el activo se deprecia cada aKo, el valor en liFrosdespuJs de aKos de servicios, ser igual al costo inicial menos ladepreciaci"n, multiplicada por el numero de periodos dedepreciaci"n, adems el Rondo de depreciaci"n se incrementa cada

aKo, mientras el valor en liFros decrece anualmente la mismacantidad, de acuerdo a la siguiente epresi"n


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alor en liFros Costo inicial [ *epreciaci"n V Kos vidaZtil

A/oCuota

(epreciaciónDepreciaciónacumula(a

alor neto en libros

+ 5,444 5,444 6,444

5,444 +,444 +7,444

/ 5,444 +7,444 +,444

6 5,444 6,444 5,444

8 5,444 /4,444 9

E6em"+o,

Supongamos un veHYculo cuGo valor es de 630000 G una vida Ztilde 5 aKos G no tiene valor de salvamento

plicamos la Rormula:Se tiene entonces ?30000 >5@ $000


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M-'odo de )uma de dg$'o)

Es una tJcnica clsica de depreciaci"n mediante el cual, granparte del valor del activo se amorti!a en el primer tercio de suvida Ztil

Como Hallar el cargo anual por depreciaci"n:

1 Se suman los aKos de vida Ztil

2 Se ordenan los aKos de vida Ztil de maGor a menor G seenumeran

3 'a depreciaci"n para cada aKo epresada por una Rracci"n dela depreciaci"n total El denominador de la Rracci"n es lasuma de todos los aKos G el numerador ser el numeroasignado a cada aKo

Su R"rmula es:


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E6em"+o:

.na maMuina cuesta 5,000, sJ a estimado un valor desalvamento es de al caFo de 5 aKos por un valor de 500

*etermine las provisiones anuales de depreciaci"n1 1 W 2 W 3 W 4 W 5 15

2 5 4 3 2 1

3 *epreciaci"n total 5000 T 500 4500

1 5>15 V 4500 1500

2 4>15 V 4500 1200

3 3>15 V 4500 A00

4 2>15 V 4500 $00

5 1>15 V 4500 300


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En la siguiente taFla se presentan la depreciaci"n anual, ladepreciaci"n acumulada G el valor en liFros del activo para cadauno de sus 5 aKos de vida Ztil

Ao Cargo

De"re#$a#$%n

7ondo

De"re#$a#$%n

/a+or en +$*ro)

0

1

2

3

4

5

0

1500

1200

800

900

300

0

1500

2:00

3900

4200

4500

5000

3500

2300

1400

;00

500

Como se puede observar, por este método se deprecian los activos en

mayores montos en los primeros aos de vida, que ba;o el método de l#nea

recta, mientras que en los 'ltimos aos sucede lo contrario.


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M-'odo de un$dade) "rodu#$da)

Para algunos activos como mMuinas, eMuipos G veHYculos, suvida Ztil est estrecHamente relacionada con la capacidad deproducci"n, la cual se epresa en Horas de traFajo, \il"metrosrecorridos, unidades producidas, etc Para estos activos se utili!aeste mJtodo de depreciaci"n Mue consiste en calcular el monto dedepreciaci"n peri"dica, de acuerdo con el volumen de actividad

alcan!ada Se utili!ara la siguiente Rormula:

*epreciaci"n por unidad *epreciaci"n total #otal unidades producidas

Ejemplo:

=amaHa adMuiri" un activo de 12$00000 G tiene una capacidadde producci"n de 100000 unidades, al nal de las cuales seespera Mue Muede totalmente depreciado 'a producci"n por aKo

a lo largo de su vida Ztil Rue la siguiente: 1@ 20000, 2@ 40000,3@ 25000 G 4@ 15000


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'a depreciaci"n por unidad se calcula de la siguiente manera:

*epreciaci"n por unidad *epreciaci"n total 12$00000 129

#otal unidades producidas 100000

El gasto por depreciaci"n para cada uno de los 4 aKos se calcula dela siguiente manera: 1 < 20=000 > 129 < 2=520=00

0

2 < 40=000 > 129 < 5=040=000

3 < 25=000 > 129 < 3=150=000

4 < 15=000 > 129 < 1=;80=000

A/o Un$dade)

Produ#$da)

Cargo

Depreciación

'on(o

Depreciación

alor en

libros

0 20=000 12.324.444 12.324.444 104.454.444

2 40=000 3.464.444 7.384.444 3.464.444

9 25=000 9.034.444 04.704.444 0.5:4.444

6 15=000 0.5:4.444 02.844.444 4


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M-'odo de ora) de o"era#$%n

Cuando se necesita depreciar una maMuinaria el cargo anual pordepreciaci"n se calcula con Fase en el numero de Horas Mue lamaMuina estuvo en operaci"n en el aKo Se utili!a la siguienteRormula:

*epreciaci"n por Hora operaci"n *epreciaci"n total #otal Horas operaci"n

Ejemplo:

Se compro una maMuina Mue costo 52$000, valor residual de

120000 G una vida proFaFle de 50950 Horas de operaci"n Enlos primeros $ aKos de vida de la maMuina traFajo: 1@ 2A20, 2@3285, 3@ 3$50, 4@ 4015, 5@ 4380 G $@ 4945 Horas

*epreciaci"n #otal Costo [ alor Salvado 52$000 [ 120000 40$000


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'a depreciaci"n por unidad se calcula de la siguiente manera:

*epreciaci"n por Hora operaci"n *epreciaci"n total 40$000 ;

#otal Horas operaci"n50950

A/o ?ora) de

o"era#$%n

Cargo

Depreciación

'on(o

Depreciación

alor en

libros

0 0 0 0 529000

1 2820 23390 23390 502940

2 32;5 292;0 48940 4:9390

3 3950 28200 :;;40 44:190

4 4015 32120 110890 415040

5 43;0 35040 149000 3;0000

9 4:45 3:890 183890 342040

semana 5 actual

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