UNIVERSIDAD DEL TOLIMA

9.1 NUCLEO NMERO 5: EVALUACIN FINANCIERA Y SOCIAL

NCLEO PROBLEMICO: Cules son los tipos de evaluacin que se deben aplicar a un proyecto? Cmo se elabora un anlisis de sensibilidad? De qu manera medimos el riesgo en un proyecto? Cul es la forma de elaborar una evaluacin social? Cmo se realiza una evaluacin ambiental?

PROBLEMASCONOCIMIENTOSPREGUNTAS GENERADORAS

Cules son los tipos de evaluacin que se deben aplicar a un proyecto?

Cmo se elabora un anlisis de sensibilidad?

De qu manera medimos el riesgo en un proyecto?

Cul es la forma de elaborar una evaluacin social?

Cmo se realiza una evaluacin ambiental?

Criterios de evaluacin

Tasa de descuento

Anlisis de riesgo

Anlisis de sensibilidad

Evaluacin social de proyectos

Evaluacin ambiental

Los criterios de evaluacin del proyecto.

Anlisis de la tasa de descuento, de riesgo y de sensibilidad.

Evaluacin social y ambiental del proyecto.

PREGUNTAS GENERADORAS

EVALUACION ECONOMICA Y SOCIAL DE UN PROYECTO:

Es el estudio que determina si la propuesta de inversin es aceptable o tiene mritos suficientes de acuerdo a parmetros establecidos que justifiquen una decisin. Comprende la evaluacin financiera o privada y social o econmica si se solicita.1. Criterios de evaluacin del ProyectoFactibilidad tcnica:Analiza la relacin entre medios y fines.Factibilidad econmica:Responsabilidad de recursos humanos, materiales y financieros.

Factibilidad social: recurso humano, condiciones culturales y sociales.

Factibilidad ambiental: nivel de impacto.

Costo beneficio:dimensin financiera que se refiere a la recuperacin de la inversin.

Costo utilidad:Relacin entre el costo y la importancia o beneficio social.

Costo eficiencia:Costo relacionado con el logro de objetivos.

Descripcin del indicador econmicoGenerar ingresos econmicos adicionales cercanos o superiores a 2 salarios mnimos mensuales a las familias de productores pscolas vinculados al cultivo de arawanasCosto de Oportunidad del Proyecto

Para todo proyecto debe establecerse el costo de oportunidad de la inversin, para nuestro caso tomamos el valor DTF 5,45% establecida por el Banco de la Repblica; o sea que toda inversin que se realice es importante la tasa de inters de oportunidad por la cual se coloca el dinero invertido. Flujo de Caja del proyecto

Para una mayor ilustracin del flujo de caja del proyecto se tom a cuatro aos, donde se reflejan los costos de la inversin, los ingresos y beneficios del mismo cada ao, donde el primer ao nos genera un ingreso $42.045.000, frente a una inversin de $468.608.165, arrojando un saldo en rojo (-$426.563.165) y el segundo ao tenemos unos ingresos por $85.040.000, menos el valor acumulado del primer ao nos arroja un valor negativo (-$341.523.165); el tercer ao los ingresos son $369.300.000, frente a un acumulado del ao anterior, arrojando una utilidad de $27.776.835 y en el cuarto ao tenemos unos ingresos por valor de $376.800.000. Flujo Econmico del Proyecto

El flujo econmico del proyecto nos refleja el cdigo, el rubro de inversin sobre la cual se ejecutan los recursos, lo mismo que los ingresos y beneficios del mismo, durante los cuatro aos de evaluacin de las inversiones, quedando demostrado que el punto de equilibrio del proyecto es en ao 2014 o sea en el tercer ao, razn por la cual se vuelve bastante atractivo para cualquier inversionista y mucho ms para los pequeos y medianos productores del departamento de Putumayo, necesitan de este tipo de inversiones que demuestren en el mediano plazo una sostenibilidad y la solidez del negocio, asegurando la comercializacin del producto, para nuestro caso est en manos de la Asociacin de Acuicultores del Caquet ACUICA, y de la Comercializadora Tropical FISH Ltda. con sede en la ciudad de Bogot.

Resumen evaluacin Financiera y Econmica

El documento del proyecto elaborado en la metodologa MGA del Sistema General de Regalas, nos muestra el resumen evaluacin financiera y econmica o social del proyecto en mencin, donde este nos genera un Valor presente neto financiero $307.539.592, siendo bueno para la inversin realizada, con una tasa interna de retorno financiero de 33.88% siendo ms atractivo, una relacin beneficio costos financiero de $1.66, esto quiere decir que por cada peso $ que se aporte al proyecto este le genera un ingreso de $66, el costo por capacidad financiero es $2.603.378 y el costo por beneficiario $31.240.544, con una inversin valor presente de los costos financiero de $468.608.165, con un costo anual equivalente financiero $173.529.850. El proyecto nos genera un valor presente neto econmico de $181.916.335, con una tasa de retorno econmico de 34.73% todava sigue siendo atractivo el proyecto, con una relacin beneficio costos econmico de $1.46, esto quiere decir que por cada peso $ invertido en el proyecto este genera un ingreso de $46, el costos por capacidad econmico es $2.190.650, con un costo por beneficiario econmico $26.287.808, frente al valor presente de los costos econmico $394.317.132, con un costo anual equivalente econmico de $164.173.535.

2. Anlisis de la tasa de descuento de riesgo y de sensibilidad2.1. Anlisis de la tasa de descuento: Es aquella medida de rentabilidad mnima exigida por el proyecto y que permite recuperar la inversin inicial, cubrir con los costos efectivos de produccin y obtener beneficios. La tasa de descuentos representa la tasa de inters ala cual los valores futuros se actualizan al presente.2.2. Anlisis de riesgos Descripcin del riesgo:

Transplante de especies cticas a cuerpos de agua naturales Probabilidad:Remoto Efectos:

Desplazamiento de especies acucolas Impacto

Muy bajo

Medidas de mitigacin

Ubicacin de unidades de fomento en zonas con baja probabilidad de inundaciones3. Evaluacin Social (Precios, costo y Rentabilidad Social) y ambiental del proyecto 3.1. Evaluacin SocialBENEFICIOS SOCIALES Mejoramiento del nivel de vida de los piscicultores de 60 pequeos y medianos piscicultores del departamento del Putumayo.

Promover la integracin y/o fortalecimiento de los piscicultores, factor determinante para lograr la sostenibilidad social de la piscicultura en la regin. El proyecto crear las condiciones propicias para que los productores y entidades relacionadas con el sector, unifiquen criterios y se proyecten hacia el logro de mejores condiciones de produccin y comercializacin.

Descripcin del indicador Social: 15 familias de productores pisccolas mejorando calidad de vida mediante los ingresos generados por el cultivo comercial de Arawanas en sus predios

Fortalecimiento gremial en el mbito local y regional.

3.2. Evaluacin Ambiental: Es preciso entonces teniendo en cuenta la ptica econmica (racionalidad en la utilizacin de los recursos escasos), analizar el problema desde dos puntos de vista diferentes:

a. Lo que tiene que ver con los recursos ya anotados (animales, vegetales, minerales, aire, agua, etc.) y su adecuada utilizacin.

b. La disposicin final de los desechos propios del proceso insumo - producto -consumo.Descripcin del indicador ambiental

Aprovechamiento sosteniblemente de una especie sobreexplotada y propensa a entrar en la lista roja de peces en va de extincin.

Documentos cientficos, como el libro rojo de las especies cticas colombianas publicado por el Instituto de investigaciones Alexander Von Humboldt (IIAVH) y otras publicaciones tcnicas, empiezan a evaluar el impacto negativo que causa el deterioro de los ecosistemas acuticos y la sobrepesca que soportan las poblaciones naturales de peces ornamentales y de consumo en el pas; obviamente los resultados son alarmantes y exigen cambios en los sistemas de explotacin. Los beneficios ambientales y socioeconmicos, la produccin en cautiverio, tambin representa una gran oportunidad para lograr mayor competitividad en la calidad y variabilidad fenotpica de los ejemplares comercializados, gracias a la posibilidad de desarrollar nuevas variedades o novedades (Asentamiento o cambios en patrones de coloracin, comercializacin de peces con tallas superiores a las de ejemplares capturados, etc.); lo cual permite generar valor agregado a los peces.

La importancia econmica de las Arawanas en el comercio internacional de peces ornamentales, exige que los mecanismos de proteccin coexistan con los intereses econmicos, sociales y ambientales de las partes involucradas. Ante esta situacin, la cra comercial en cautiverio, representa una alternativa de aprovechamiento sostenible para O bicirrhosum; la cual puede ser 3 fuente de bienestar econmico, social y ambiental para los pescadores artesanales y productores del departamento del Putumayo.

Las prcticas de manejo sobre calidad de agua en cada uno de los estanques, es un tema importante de manejo por parte del asesor tcnico, el productor y la familia quienes son los responsables de administrar la unidad productiva pisccola, en cada una de las capacitaciones, visitas de seguimiento, asistencia tcnica; siempre se har nfasis en las acciones preventivas que se deben seguir para minimizar los efectos negativos producidos por la utilizacin de estos productos.

Durante el proceso de asistencia tcnica y las capacitaciones se busca trabajar con el mayor nmero de productores en la preparacin y utilizacin de los abonos orgnicos, producidos en la misma finca, para evitar que se generen efectos negativos al medio ambiente.

- Para esas actividades que generan efectos ambientales negativos, qu medidas de prevencin se pueden adelantar previa a su aparicin?

Para el manejo del vertimiento de aguas residuales, se adelantar contactos y conversaciones con funcionarios de CORPOAMAZONIA, para la implementacin del plan de manejo, seguridad industrial y de riesgos.

- Cmo se pueden mitigar los daos causados?

NO APLICA

- Qu medidas garantizarn que el proyecto en cuestin haga uso eficiente y manejo adecuado de los recursos cuando la localizacin de proyecto corresponde a un rea de Manejo Especial :

NO APLICA

- Cul es el impacto del proyecto sobre el estilo de vida y la entidad cultural?

El proyecto genera impacto positivo sobre el estilo de vida de los productores, comerciantes de peces ornamentales ya que permitir el mejoramiento de la calidad de vida de muchos pequeos y medianos productores mediante el desarrollo de modelos sostenibles de aprovechamiento de la biodiversidad amaznica

- Requiere el proyecto del proyecto de licencia ambiental expedida por INCODER?

SI __x__ NO____ ACUICA cuenta con los permisos de cultivo otorgados por la subdireccin de Pesca y 35 Acuicultura del INCODER, y los permisos de concesin y vertimiento de CORPOAMAZONIA, necesarios para promover estos procesos de difusin tecnolgica que parten de sus instalaciones en el departamento del Caquet. Permiso de Cultivo e Investigacin

Resolucin ICA: No. 004193 del 17 Diciembre 2008

Clase de Permiso: Permiso de Cultivo, Investigacin y Comercializacin

Especie: Arawana Plateada (Osteoglossum bicirrhosum)

Especie: Piraruc (Arapaima gigas)

Tiempo del Permiso: 10 Aos

Destino de la produccin: Mercado local y Nacional en un 100%

Clase de Permiso: Permiso de Investigacin

Especie: Arawana Azul (Osteoglossum ferreirae)

Tiempo de Permiso: 2 Aos

rea donde se realizar el Cultivo: Estacin Pisccola VAI ACUICA ubicada en la

vereda El Quebradn Municipio de El Doncello Departamento del Caquet. Esta

estacin cuenta con un rea en espejo de agua de 17.635 M2 y una extensin

superficiaria total de 4.000 m.

Permiso de Cultivo y Comercializacin

Resolucin ICA: No. 005012 del 14 Diciembre 2009

Clase de Permiso: Permiso de investigacin, cultivo y comercializacin

Tiempo del Permiso: 10 AOS

rea donde se realizar el Cultivo: Estacin Pisccola VAI ACUICA ubicada en la vereda El Quebradn Municipio de El Doncello Departamento del Caquet. Esta estacin cuenta con un rea en espejo de agua de 17.015 M2 y una extensin superficiaria total de 4.000 m9.1.1 Descripcin del ncleo

La unidad tiene como objeto proporcionar a los estudiantes, los elementos bsicos para revisar, corregir, actualizar y evaluar los parmetros con los que realiza la evaluacin financiera y social que presente el proyecto, que sirve de base para el trabajo de grado. Se requiere establecer los criterios y las herramientas de evaluacin financiera y social del proyecto, en tanto con ello se contribuya a tomar decisiones racionales frente a las distintas posibilidades de uso de los recursos financieros. De otra parte, determinar los criterios y herramientas que permitan establecer el grado de beneficio social y econmico del cual ser objeto la poblacin o comunidad del rea de influencia del proyecto.9.1.2 Competencias del ncleo problmico

Con el estudio y comprensin y aplicacin de este ncleo problmico, el estudiante debe desarrollar las siguientes competencias:

Cognitivas

Identificacin de los tipos de evaluacin de un proyecto.

Comprensin de los componentes de un anlisis de sensibilidad

Identificacin y aplicacin de los modelos de anlisis de riesgos al proyecto

Elaboracin de la evaluacin econmica y social del proyecto

Estructuracin del estudio ambiental del proyecto

9.1.3 Lecturas bsicas

PREPARACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS, Nassir Sapag Chain y Reinaldo Sapag Chain, Editorial McGraw Hill, Cuarta Edicin. Pgs. 293 a 426.

GESTIN DE PROYECTOS, Juan Jos Miranda Miranda, M M Editores, Tercera Edicin. Pgs. 217 a 318.

NCLEO NMERO 4: ESTUDIOS LEGAL Y FINANCIERO

NCLEO PROBLMICO: Cmo se realiza un estudio financiero?, Cules son los componentes de un estudio financiero?, Cmo se elaboran los presupuestos de ingresos?, Cmo se elaboran los presupuestos de egresos?, Cmo se elaboran los flujos de caja? PROBLEMASCONOCIMIENTOSPREGUNTAS GENERADORAS

Cmo se realiza un estudio financiero y legal?

Cules son los componentes de un estudio financiero y legal?

Qu elementos se deben tener en cuenta para determinar la estructura legal del proyecto? Aspectos legales e institucionales

El marco legal.

La solucin Institucional

Clasificacin y cuantificacin de las inversiones

Financiacin del proyecto

Los presupuestos operacionales

Ingresos

Egresos

Los presupuestos Financieros

Balance General Inicial

Estado de Resultados Flujo de caja Tipo de sociedad y sistemas de contratacin que se definirn en el proyecto.

Presupuesto de inversiones, determinando las inversiones fijas y diferidas.

Costos de operacin con recursos propios y con financiacin.

Presupuesto de produccin con recursos propios y con financiacin.

Flujo neto de caja con recursos propios y con financiacin.

PROBLEMAS1. Cmo se realiza un estudio legal y financiero?En la formulacin del proyecto se debe considerar el aspecto jurdico e institucional en el cual se va a desarrollar este, teniendo en cuenta que nuestra sociedad y el mercado en el que nos vamos a desenvolver se rige bajo normas, decretos, leyes, ordenanzas, etc., los cuales me definen la permisibilidad o prohibicin de ciertos actuares. De ah la importancia de identificar claramente el mbito institucional y legal en el cual se desarrollar el proyecto en todas sus fases; ya sea que se presente como estimulante para su implantacin (exenciones tributarias, dispensas aduaneras, etc.) o normas que limiten sus posibilidades de ejecucin u operacin.Si bien es cierto la oferta y la demanda son factores estrechamente relacionados con el precio del producto, tambin sobre este influirn las diferentes disposiciones de las autoridades nacionales, regionales sectoriales, locales en cuanto a produccin comercializacin, etc., o dado el caso cuando se requiere la implementacin de maquinaria extranjera, se deber conocer plenamente la normatividad en cuanto a importaciones, si es el caso la normatividad en cuanto a exportaciones y los costos que esto implica (tasas de cambio, derechos de aduana, etc.).Anexo a esto debemos conocer claramente el marco legal y jurdico de la organizacin que se va a adoptar para desarrollar el proyecto.

El estudio financiero del proyecto tiene como objetivo principal analizar la viabilidad financiera de un proyecto. Se sistematiza la informacin monetario de los estudios precedentes y se analiza su financiamiento con lo cual se est en condiciones de efectuar su evaluacin.

2. Cules son los componentes de un estudio financiero y legal?

Estudio legal: Tipo de sociedad y Tipo de contratacin

Aplicado al proyecto: Normas y leyes q tener en cuenta:

Resolucin N 004193 expedida por ICA (Instituto Colombiano Agropecuario) Por la cual se otorga el permiso de cultivo de las especies Arawana Plateada (Osteoglossum bicirrhosum) y Pirarocu (Arapaima gigas) y un permiso de investigacin para la especie Arawana Azul (Osteoglossum ferreirae) a la entidad sin nimo de lucro denominada: ASOCIACION DE ACUICULTORES DEL CAQUETA- ACUICA Plan Nacional de Desarrollo 2011 2014 PROSPERIDAD PARA TODOS

Plan de Desarrollo Departamental 2012 2015 PUTUMAYO SOLIDARIO Y COMPETITIVO Planes de Desarrollo Municipal Orito VOLVER A CREER PARA CRECER para el periodo de 2012 2015. Planes de Desarrollo Municipal Puerto Ass UNA AVENTURA NATURAL para el periodo de 2012 - 2015. Planes de Desarrollo Municipal Puerto Caicedo Unidos por el Cambio durante el perodo de Gobierno 2012-2015 Plan Desarrollo San Miguel 2012-2015 SI SE PUEDE Plan Desarrollo Valle del Guamuez 2012-2015 Por Amor al Valle del Guamuez SI SE PUEDE Planes Agropecuario Municipal Plan Regional de Competitividad del Putumayo Cadenas Productivas Lneas Base de las Apuestas Productivas Sectoriales en el Departamento de Putumayo Ley 99 de 1993 Plan de Gestin Ambiental de la Regin del Sur de la Amazona Colombiana 2002-2011- PGAR Corpoamazona. Evaluaciones Agropecuarias del Putumayo Informe preliminar de coyuntura 2011- Secretaria Desarrollo Agropecuario y Medio Ambiente Sistema de Informacin del Recurso Hdrico SIRH - Ministerio de Ambiente y Desarrollo Sostenible. El proyecto obedece a una obligacin legal (E. Decretos 1946 de 1982 y 2379 de 1991 de asistencia tcnica, etc. Este proyecto a su vez responde a las obligaciones legales de los municipios de Orito, Puerto Ass, Puerto Caicedo, San Miguel y Valle del Guamuez, relacionadas con los Decretos 1946/89, Decreto 2379/91, Ley 101/93, Ley 607 de 2000, Decreto 3199 de 2002, Decreto 2980 de 2004. Ley 99/1993, Decreto 1541 de 1978 de las aguas no martimas - Acuicultura y Pesca, Decreto Ley 2811 de 1974 (Artculo 51.- El derecho de usar los recursos naturales renovables puede ser adquirido por ministerio de la Ley, Permiso, Concesin y Asociacin); Decreto 1324 del 19 de abril de 2007, creo el Registro de Usuarios del Recurso Hdrico, Decreto 3930 de 2010 destinacin genrica de las aguas superficiales, subterrneas y marinas.- Articulo 9. Usos del agua.- Pesca, Maricultura y Acuicultura.

SISTEMA PRODUCTIVO PISCCOLA.- 1.- Concesin de agua superficial, 2.- Permiso de vertimientos lquidos, 3.- Permiso de ocupacin de cauces, playas y lechos.

Tasa por uso de agua.- Decreto Ley 2811 de 1974, Decreto 1541 de 1978, Ley 99 de 1993, Decreto 155 del 2004, Decreto 4742 de 2005, Resolucin 240 del 2004, Resolucin 865 del 2004, Resolucin 872 del 2006.

Tasa retributiva.- Decreto Ley 2811 de 1974, Decreto 1541 de 1978, Ley 99 de 1993, Artculo 31, Decreto 1594 de 1984, Decreto 3100 de 2003, Decreto 3440 de 2004.

ACUICA cuenta con los permisos de cultivo otorgados por la subdireccin de Pesca y Acuicultura del INCODER, y los permisos de concesin y vertimiento de CORPOAMAZONIA, necesarios para promover estos procesos de difusin tecnolgica que parten de sus instalaciones en el departamento del Caquet. Permiso de Cultivo e Investigacin

Resolucin ICA: No. 004193 del 17 Diciembre 2008 Clase de Permiso: Permiso de Cultivo, Investigacin y Comercializacin Especie: Arawana Plateada (Osteoglossum bicirrhosum) Especie: Piraruc (Arapaima gigas) Tiempo del Permiso: 10 Aos Destino de la produccin: Mercado local y Nacional en un 100% Clase de Permiso: Permiso de Investigacin Especie: Arawana Azul (Osteoglossum ferreirae) Tiempo de Permiso: 2 Aos rea donde se realizar el Cultivo: Estacin Pisccola VAI ACUICA ubicada en la vereda El Quebradn Municipio de El Doncello Departamento del Caquet. Esta estacin cuenta con un rea en espejo de agua de 17.635 M2 y una extensin superficiaria total de 4.000 m2.

Permiso de Cultivo y Comercializacin

Resolucin ICA: No. 005012 del 14 Diciembre 2009 Clase de Permiso: Permiso de investigacin, cultivo y comercializacin Tiempo del Permiso: 10 AOS rea donde se realizar el Cultivo: Estacin Pisccola VAI ACUICA ubicada en la vereda El Quebradn Municipio de El Doncello Departamento del Caquet. Esta estacin cuenta con un rea en espejo de agua de 17.015 M2 y una extensin superficiaria total de 4.000 m2.

Estudio financiero: Se evala, la factibilidad y la rentabilidad del proyecto, teniendo en cuenta los estudios de la inversin y el estudio de los ingresos y egresos que hemos realizado previamente.a. Construccin de flujo de fondos: Asignacin en el tiempo de los ingresos, costos e inversiones del proyecto Aspectos a considerar para la construccin del flujo de fondos:

Definicin

Criterios de construccin

Componentes

Flujo de fondos del proyecto

b. Financiamiento: Identificar las fuentes de recursos financieros necesarios para la operacin y ejecucin del proyecto y asegurar los mecanismos a travs de los cuales fluirn esos recursos hacia usos especficos.c. Evaluacin: Apreciacin valorativa sobre la conveniencia de asignar recursos a cierto uso. Esa apreciacin se basar en un conjunto de mtodos que tienen por finalidad dar racionalidad econmica a las decisiones en materia de inversin.Aplicado al proyecto:FLUJO ECONOMICO DEL PROYECTO

DescripcinRCP2012201320142015

Ingresos y Beneficios

Ingresos adicionales por la venta de larva0,08$6,336,000$ 32,032,000$ 253,440,000$ 253,440,000

Ingresos adicionales por mano de obra . 1,00$34,125,000$ 45,000,000$ 52,500,000$ 60,000,000

Crditos

Costos de pre inversin

Costos de inversin

1,1 Mano de Obra calificada1,00$ 101,065,865 $ 0,00$ 0,00$ 0,00

1,2 Mano de Obra no calificada0,60$ 20,475,000$ 0,00$ 0,00$ 0,00

3,1 Materiales0,79$ 49,191,167$ 0,00$ 0,00$ 0,00

5,1 Terrenos1,00$ 40,500,000$ 0,00$ 0,00$ 0,00

5,2 Edificios0,80$ 11,520,000

5,3 Maquinaria y equipo0,77$ 36,829,100

6,1 Otros gastos generales0,80$ 130,848,000

2,0Transporte0,80$ 3,888,000

Costos de operacin

Amortizacin Crditos

Intereses crditos

valor de salvamento$ 0,00$ 0,00$ 0,00$ 0,00

Flujo econmico$ 353,856,132$ 77,032,000$ 305,940,000$313,440,000

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO

Descripcin2012201320142015

Ingresos y Beneficios$ 42,045,000$ 85,040,000$ 369,300,000$ 376,800,000

Crditos $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

Costos de pre inversin $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

Costos de Inversin$ 468,608,165 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

costos de Operacin $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

Amortizacin Crditos $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

Intereses crditos $ 0,00 $ 0,00$ 0,00$ 0,00

Valor de salvamento $ 0,00$ 0,00$ 0,00$ 0,00

Flujo Neto de Caja$ 426,563,165$ 85,040,000$ 369,300,000$ 376,800,000

PREGUNTAS GENERADORAS1. TIPO DE SOCIEDAD Y SISTEMA DE CONTRATACIN QUE SE DEFINIR EN EL PROYECTO Se realizara travs de una ASOCIACION DE ACUICULTORES DEL CAQUETA ACUICA, con nmero de identificacin tributaria, 828.000.102-7, inscrita en el registro mercantil de la cmara de comercio de Caquet, bajo el nmero. S-0500217, con domicilio en la calle 21 No. 13-40 barri Consolata. sin nimo de lucro

A travs de convenio interadministrativo entre la Gobernacin del Departamento del Putumayo y los Municipios de: Orito, Puerto Ass, Puerto Caicedo, San Miguel y Valle del Guamuez.2. PRESUPUESTO DE INVERSIONES DETERMINANDO LAS INVERSIONES FIJAS Y DIFERIDAS

INVERSIN FIJA.Este rubro se agrupa en tangible e intangible, diferenciacin que va a facilitar el costo del proyecto en su fase operativa. La estimacin de la inversin fija se basa en cotizaciones y/o proformas de los bienes y servicios a utilizarse en la ejecucin del proyecto. Forma parte de la infraestructura operativa del negocio, es decir la base para iniciar la produccin para el mercado seleccionadoCabe mencionar que se considera como inversin a todas las compras o adquisiciones que van a formar parte de la propiedad de la empresa a constituirse en el proyecto que se est estructurando.Aplicado al proyecto

RESUMEN

CONTRAPARTIDACONTRAPARTIDACONTRAPARTIDASGRTOTAL

ACUICAPRODUCTORESTOTAL DE CONTRAPARTIDAEfectivo

EspecieEfectivoEspecieEfectivoEspecieEfectivo

RUBRO

Materiales, insumos y documentacin 4.250.000,00 4.250.000,00 252.707.300,00 $ 256.957.300,00

Infraestructura 14.400.000,00 40.500.000,00 54.900.000,00 $ 54.900.000,00

TOTAL $ 311.857.300,00

INVERSION-DIFERIDA.Se caracteriza por su inmaterialidad y son derechos adquiridos y servicios necesarios para el estudio e implementacin del Proyecto, no estn sujetos a desgaste fsico. Usualmente est conformada por Trabajos de investigacin y estudios, gastos de organizacin y supervisin, gastos de puesta en marcha de la planta, gastos de administracin, intereses, gastos de asistencia tcnica y capacitacin de personal, imprevistos, gastos en patentes y licencias, etc. Dentro de sta inversin se encuentran los gastos operativos, organizacin y constitucin de la empresa y capital de trabajo.Aplicado al proyecto

RESUMEN

CONTRAPARTIDACONTRAPARTIDACONTRAPARTIDASGRTOTAL

ACUICAPRODUCTORESTOTAL DE CONTRAPARTIDAEfectivo

EspecieEfectivoEspecieEfectivoEspecieEfectivo

RUBRO

Talento humano no calificado 34.125.000,00 34.125.000,00 $ 34.125.000,00

Capacitacin y participacin en eventos 79.610.000,00 $ 79.610.000,00

Administrativos 26.400.000,00 $ 26.400.000,00

Interventora 16.615.865,00 $ 16.615.865,00

TOTAL $ 156.750.865,00

3. COSTOS DE OPERACIN CON RECURSOS PROPIOS Y CON FINANCIACIN

Aplicado al proyecto.PARTICIPANTE / VIGENCIA2012TOTAL

SGR (Sistema general de regalas)$375.333.165$375.333.165

ACUICA (Asociacin de acuicultores del Caquet)$18.650.000$18.650.000

APECOPY (Asociacin de piscicultores ecolgicos de los partos del Yarumo)$ 74.625.000$ 74.625.000

Total proyecto$468.608.165

4. PRESUPUESTO DE PRODUCCIN CON RECURSOS PROPIOS Y CON FINANCIACIN

CONCEPTOunidadCantidadValor unitarioValor TotalGOBERNACIONPRODUCTORESACUICA

materiales

Malla plstica, rollo 30 mts X 2 mts alto para divisin estanquesRollo15500.000,007.500.000,007.500.000,00

Postes en madera 0,10x0,10x2.50 mtsUnidad3608.000,002.880.000,002.880.000,00

Chinchorro con ojo 1/2"X30 mts largo X 3 metros alto para pescaUnidad151.670.000,0025.050.000,0025.050.000,00

Manual de produccin de ArawanaUnidad2050.000,001.000.000,001.000.000,00

NasaUnidad1550.000,00750.000,00750.000,00

Equipos

TermostatosUnidad1530.000,00450.000,00450.000,00

Blower de dos salidaUnidad1530.000,00450.000,00450.000,00

Acuarios acopio larvas (40 litros)Unidad30100.000,003.000.000,003.000.000,00

Bala de Oxigeno 0,6m3 con cargaUnidad15420,006.300.000,006.300.000,00

Bala de Oxigeno 6 m3 con regulador con cargaUnidad21.140.000,002.280.000,002.280.000,00

Kits anlisis para aguaUnidad1900.000,00900.000,00900.000,00

YSI 550 (Oxigeno, Temperatura)Unidad22.400.000,004.800.000,004.800.000,00

YSI ph 100Unidad21.700.000,003.400.000,003.400.000,00

Termometro con estuche Unidad3015.000,00450.000,00450.000,00

Material Biolgico

Reproductores Arawana (36 mesesUnidad150200.000,0030.000.000,0030.000.000,00

Preadulto arawana (18 meses)Unidad500100.000,0050.000.000,0050.000.000,00

juveniles arawana (3 meses)Unidad385015.000,0057.000.000,0057.000.000,00

INSUMOS

Fertilizante OrgnicoKilos2000500,001.000.000,001.000.000,00

Concentrado 45% protenaKilos46633.100,0014.455.300,0014.455.300,00

Concentrado 38% protenaKilos138402.300,0031.832.000,0031.832.000,00

Transporte

Transporte de Insumos, materiales y equiposGlobal15100.000,001.500.000,001.500.000,00

Transporte de pie de cra reproductores y juvenilesUnidad5606.000,003.360.000,003.360.000,00

Otros

Estacin Pisccola VAI-ACUICA - Estacin Pisccola Santo Domingo Uniamazonia - ACUICAMeses121.200.000,0014.400.000,0014.400.000,00

Materiales, elementos y tiles de oficina, papeleria, fotocopias, accesorios e implementos para computador, impresoras y video bean, y otrosMeses12300.000,003.600.000,003.600.000,00

Seguros - Publicacin Gaseta Departamental, Impuestos Departamentales, pago servicios pblicos, telefono, Gastos Financieros y otrosGlobal14.250.000,004.250.000,004.250.000,00

Visitas individualesHoras72045.000,0032.400.000,0032.400.000,00

Visitas Grupales: Da de Campo 1:Horas11.350.000,001.350.000,001.350.000,00

Visitas Grupales: Da de Campo 2: Horas11.350.000,001.350.000,001.350.000,00

Visitas Grupales: Da de Campo 3: Horas11.350.000,001.350.000,001.350.000,00

Visitas Grupales: Gira Tcnica departamento del Caquet 1: Visita Estacin Pisccola ACUICA municipio El Doncello y Florencia Viaje/4 dias110.780.000,0010.780.000,0010.780.000,00

Visitas Grupales: Gira Tcnica departamento del Caquet 2:Viaje/4 dias110.780.000,0010.780.000,0010.780.000,00

Seminario-Taller 1: Socializacin del proyecto.Evento12.700.000,002.700.000,002.700.000,00

Seminario Taller 2: Organizaciones sociales y desarrollo empresarialEvento12.700.000,002.700.000,002.700.000,00

Seminario Taller 3: Calidad de agua. Sanidad de los peces.Evento12.700.000,002.700.000,002.700.000,00

Seminario Taller 4: levante y manejo de reproductores de arawanaEvento13.600.000,003.600.000,003.600.000,00

Seminario Taller 5:Cosecha, acopio y embalaje de larvas de arawanaEvento13.600.000,003.600.000,003.600.000,00

Seminario Taller 6: Estrategias de Comercializacin y mercadeo productos pisccolas Evento13.600.000,003.600.000,003.600.000,00

Seminario Taller 7: Aspectos ambientales y normas del sector acucolaEvento12.700.000,002.700.000,002.700.000,00

Unidades Productivas Pisccolas: Mano de Obra no Calificada aportada por el productor/familiaJornales136525.000,0034.125.000,0034.125.000,00

Aporte Infraestructura pisccolaM2225001.800,0040.500.000,0040.500.000,00

Administracin del ProyectoMeses122.200.000,0026.400.000,0026.400.000,00

InterventoraMeses1216.615.865,0016.615.865,0016.615.865,00

TOTAL468,608,165,00375,333,165,0074.625.000,0018.650.000,00

ACUICA PRODUCTORES

GOBERNACIN

TOTAL

4. FLUJO NETO DE CAJA CON RECURSOS PROPIOS Y CON FINANCIACIN

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO

Descripcin2012201320142015

Ingresos y Beneficios$ 42,045,000$ 85,040,000$ 369,300,000$ 376,800,000

Crditos $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

Costos de pre inversin $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

Costos de Inversin$ 468,608,165 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

costos de Operacin $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

Amortizacin Crditos $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

Intereses crditos $ 0,00 $ 0,00$ 0,00$ 0,00

Valor de salvamento $ 0,00$ 0,00$ 0,00$ 0,00

Flujo Neto de Caja$ 426,563,165$ 85,040,000$ 369,300,000$ 376,800,000

Para una mayor ilustracin del flujo de caja del proyecto se tom a cuatro aos, donde se reflejan los costos de la inversin, los ingresos y beneficios del mismo cada ao, donde el primer ao nos genera un ingreso $42.045.000, frente a una inversin de $468.608.165, arrojando un saldo en rojo (-$426.563.165) y el segundo ao tenemos unos ingresos por $85.040.000, menos el valor acumulado del primer ao nos arroja un valor negativo (- $341.523.165); el tercer ao los ingresos son $369.300.000, frente a un acumulado del ao anterior, arrojando una utilidad de $27.776.835 y en el cuarto ao tenemos unos ingresos por valor de $376.800.000.

FLUJO ECONOMICO DEL PROYECTO

DescripcinRCP2012201320142015

Ingresos y Beneficios

Ingresos adicionales por la venta de larva0,08$6,336,000$ 32,032,000$ 253,440,000$ 253,440,000

Ingresos adicionales por mano de obra . 1,00$34,125,000$ 45,000,000$ 52,500,000$ 60,000,000

Crditos

Costos de pre inversin

Costos de inversin

1,1 Mano de Obra calificada1,00$ 101,065,865 $ 0,00$ 0,00$ 0,00

1,2 Mano de Obra no calificada0,60$ 20,475,000$ 0,00$ 0,00$ 0,00

3,1 Materiales0,79$ 49,191,167$ 0,00$ 0,00$ 0,00

5,1 Terrenos1,00$ 40,500,000$ 0,00$ 0,00$ 0,00

5,2 Edificios0,80$ 11,520,000

5,3 Maquinaria y equipo0,77$ 36,829,100

6,1 Otros gastos generales0,80$ 130,848,000

2,0Transporte0,80$ 3,888,000

Costos de operacin

Amortizacin Crditos

Intereses crditos

valor de salvamento$ 0,00$ 0,00$ 0,00$ 0,00

Flujo econmico$ 353,856,132$ 77,032,000$ 305,940,000$313,440,000

El flujo econmico del proyecto nos refleja el cdigo, el rubro de inversin sobre la cual se ejecutan los recursos, lo mismo que los ingresos y beneficios del mismo, durante los cuatro aos de evaluacin de las inversiones, quedando demostrado que el punto de equilibrio del proyecto es en ao 2014 o sea en el tercer ao, razn por la cual se vuelve bastante atractivo para cualquier inversionista y mucho ms para los pequeos y medianos productores del departamento de Putumayo, necesitan de este tipo de inversiones que demuestren en el mediano plazo una sostenibilidad y la solidez del negocio, asegurando la comercializacin del producto, para nuestro caso est en manos de la Asociacin de Acuicultores del Caquet ACUICA, y de la Comercializadora Tropical FISH Ltda. con sede en la ciudad de Bogot. Resumen Evaluacin Financiera y Econmica o Social

El documento del proyecto elaborado en la metodologa MGA del Sistema General de Regalas, nos muestra el resumen evaluacin financiera y econmica o social del proyecto en mencin, donde este nos genera un Valor presente neto financiero $307.539.592, siendo bueno para la inversin realizada, con una tasa interna de retorno financiero de 33.88% siendo ms atractivo, una relacin beneficio costos financiero de $1.66, esto quiere decir que por cada peso $ que se aporte al proyecto este le genera un ingreso de $66, el costo por capacidad financiero es $2.603.378 y el costo por beneficiario $31.240.544, con una inversin valor presente de los costos financiero de $468.608.165, con un costo anual equivalente financiero $173.529.850.

El proyecto nos genera un valor presente neto econmico de $181.916.335, con una tasa de retorno econmico de 34.73% todava sigue siendo atractivo el proyecto, con una relacin beneficio costos econmico de $1.46, esto quiere decir que por cada peso $ invertido en el proyecto este genera un ingreso de $46, el costos por capacidad econmico es $2.190.650, con un costo por beneficiario econmico $26.287.808, frente al valor presente de los costos econmico $394.317.132, con un costo anual equivalente econmico de $164.173.535. C

TALLER DE FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

Informe Encuesta.

IPA

OS

ERENTES

CONTENIDO

Preguntas Generadoras Ncleo Cinco

DOCENTE

Jose Victor Pinzn

Integrantes

Castillo Snchez Luis Armando

Erazo Jaramillo David Edmundo

Mora Crdoba Roberth G.

Yohar Pea Carlos Andredy

Martha Lucena Vivas Ijaji

Luz Anglica Vivas Ijaji

Luz Anglica Vivas Ijaji

G

UNIVERSIDAD DEL TOLIMA

CREAD MOCOA

ESPECIALIZACIN EN GERENCIA DE PROYECTOS

L

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