pla estratègic 2015 - 2018 - caixabank€¦ · 3 gestió activa del capital, optimitzant la seva...

Presentació Corporativa

9393 – Relació amb Accionistes

Qualitat, confiança i compromís social

1 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.

Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats

Pla Estratègic 2015 - 2018 Vic, 24 de novembre de 2015






El propòsit d’aquesta presentació és merament informatiu i la informació que conté està subjecta, i ha de tractar-se, com a complement a la resta d’informació pública disponible. En particular, pel que fa a les dades proporcionades per tercers, ni CaixaBank, SA (“CaixaBank”) com a persona jurídica, ni cap dels seus administradors, directors o empleats, està obligat, sia de manera explícita o implícitament, a donar fe que aquests continguts siguin exactes, complets o totals, ni a mantenir-los degudament actualitzats, ni a corregir-los en cas de deficiència, error o omissió que es detecti. D’altra banda, en la reproducció d’aquests continguts en qualsevol mitjà, CaixaBank podrà introduir les modificacions que consideri convenients, podrà ometre parcial o totalment qualsevol dels elements d’aquest document i, en cas de desviació entre una versió i aquesta, no assumeix cap responsabilitat sobre qualsevol discrepància.

CaixaBank adverteix que aquesta presentació pot contenir informació amb projecció de resultats futurs. Cal tenir en compte que aquestes assumpcions representen les nostres expectatives en relació amb l’evolució del nostre negoci, per la qual cosa hi poden haver diferents riscos, incerteses i altres factors importants que puguin causar una evolució que difereixi substancialment de les nostres expectatives.

Les dades que fan referència a evolucions passades, cotitzacions històriques o resultats no permeten suposar que en el futur l’evolució, la cotització o els resultats futurs de qualsevol període es corresponguin amb els d’anys anteriors. No s’ha de considerar aquesta presentació com una previsió de resultats futurs.

Aquest document en cap moment no ha estat presentat a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV – Organisme Regulador de les Borses Espanyoles) per a la seva aprovació o escrutini. En tots els casos el seu contingut està regulat per la legislació espanyola aplicable en el moment de l’escriptura, i no està dirigit a qualsevol persona o entitat jurídica ubicada en qualsevol altra jurisdicció. Per aquest motiu, no necessàriament compleixen amb les normes vigents o els requisits legals com es requereix en altres jurisdiccions.

Aquesta presentació en qualsevol cas ha d’interpretar-se com un servei d’anàlisi financera o d’assessorament, tampoc no té com a objectiu oferir qualsevol tipus de producte o servei financer. En particular, està expressament assenyalat aquí que cap informació continguda en aquest document ha de ser presa com una garantia de rendiment o resultats futurs.

Amb aquesta presentació, CaixaBank no fa cap assessorament o recomanació de compra, venda o qualsevol altre tipus de negociació de les accions de CaixaBank, o un altre tipus de valor o inversió. Qualsevol persona que en qualsevol moment adquireixi un valor ha de fer-ho només sobre la base del seu propi judici o per la idoneïtat del valor per al seu propòsit i basant-se només en la informació pública disponible, podent haver rebut assessorament si ho considera necessari o adient segons les circumstàncies, i no pas basant-se en la informació recollida en aquesta presentació.

Sense perjudici dels requisits legals, o de qualsevol limitació imposada per CaixaBank que pugui ser aplicable, es nega expressament el permís a qualsevol tipus d’ús o explotació dels continguts d’aquesta presentació, així com de l’ús dels signes, marques i logotips que conté. Aquesta prohibició s’estén a tot tipus de reproducció, distribució, transmissió a tercers, comunicació pública i transformació en qualsevol altre mitjà, amb fins comercials, sense la prèvia autorització expressa de CaixaBank i/o d’altres amos respectius de la propietat. L' incompliment d’aquesta restricció pot constituir una infracció legal que pot ser sancionada per les lleis vigents en aquests casos.

En la mesura en què es relaciona amb els resultats de les inversions, la informació financera del Grup CaixaBank del 2014 ha estat elaborada sobre la base de les estimacions.

Important






CaixaBank 2007-2014

Pla estratègic 2015-2018

L'acció i la retribució a l'accionista






Posició única per

beneficiar-nos de la

recuperació

econòmica

Transformació de

l'estructura corporativa

Entitat financera líder

del mercat

Fortalesa de balanç

Anticipació D'una caixa d'estalvis no cotitzada a 3 entitats

amb diferents missions i govern corporatiu

De la 3a posició a la 1a Creixement orgànic i inorgànic

Posició de lideratge Vam mantenir la qualificació de grau

d'inversió durant tota la crisi

2007 - 2014: sortim de la crisi reforçats






El creixement i el lideratge de mercat s'han complementat amb adquisicions

2014/15 2010 2012/13 2008 2011/12

BBSAU Banca privada

Espanya

8 mesos 12 mesos1 5 mesos 6 mesos 12 mesos

Contrastada capacitat d'integració

(1) Es van completar seqüencialment 4 integracions.

Anunci Gen 2008 Jun 2010 Set 2011 Mar 2012 Nov 2012 Set 2014

Completa integració IT

Des 2008 Des 2010 Feb 2012 Abr 2013 Jul 2013 Mai 2015

8 mesos

http://www.etea.com/c/document_library/get_file?uuid=619b514a-3cb1-43da-8183-e7f2df5708ff&groupId=27583






Estructura del Grup

(1) A 30 de setembre de 2015. Participació fully diluted el 2017: ~53,9% (tenint en compte el bo de Criteria de € 750M canviable en accions de CaixaBank amb venciment el novembre 2017)

(2) Cartera no cotitzada. Últimes xifres de participació publicada per Criteria CaixaHolding.

(3) Incloent participacions a Aigües de Barcelona i Aigües de València, 100% de Caixa Capital Risc, 100% de Mediterrània Beach i Golf Community i del negoci immobiliari.

(4) En relació amb les accions dels inversors que operen a través d'una entitat custòdia situada fora del territori espanyol, es computa com a accionista únicament l'entitat custòdia, que és qui apareix inscrita en el

corresponent registre d'anotacions en compte.

(5) Definit com el capital social (en nombre d'accions) sense tenir en compte la participació de la Fundació Bancària “la Caixa” (que inclou Criteria CaixaHolding), la participació del Consell d'administració i autocartera.

῀56,7%1 100%

Financer

100%

Industrial/Immobiliari 2

Altres 3

(34,3%) (19,3%) (5,7%) (50,1%) (20%) (4,6%)

Base accionarial En % del capital social

709.415 accionistes4

a 30 de setembre 2015

Criteria CaixaHolding i membres del consell (3.419 M accions) 59%

Capital flotant5 (2.405 M accions) 41%

54% Institucional

1.291 M accions

46% Minorista

1.114 M accions

http://www.vithas.es/






CaixaBank 2007-2014








Entorn de negoci previst

Revolució digital

Recuperació econòmica

Estratègia

Competitiva de

CaixaBank

Volum de negoci a l'alça

Baixos diferencials

Dipòsits sense marge (sense capacitat de recuperar el cost

dels serveis associats)

Canvis regulatoris constants

La digitalització dels serveis financers suposa una transformació estructural






Cinc pilars estratègics

1 Ser el millor banc en qualitat i reputació

2 Obtenir una rendibilitat per sobre del cost de capital

3 Gestió activa del capital, optimitzant la seva assignació

4 Liderar la digitalització de la banca

5 Retenir i atreure el millor talent

“Compromesos

amb una banca

de confiança

i rendible”

5 Prioritats Estratègiques






Reputació i qualitat del servei: claus per a la sostenibilitat

(1) Contribució a FGD, FROB (Banca Cívica), Sareb

Causes del deteriorament de la reputació bancària

PROBLEMES DEL SECTOR

s'ha diferenciat

Font d'inestabilitat

per a l'economia

Solvència i liquiditat

reforçades

Un banc amb vocació

social

o Inclusió financera

o Proveïdor de crèdit en la crisi

o Foment de l'estalvi i la previsió

o Millors pràctiques en problemes socials

o Compromís social (OBS: 500MM€, 8 anys)

o >31.000 unitats d'habitatges socials

1

Comportament poc ètic Sòlida cultura ètica i de valors

Sense interferències polítiques

2 Ajudes públiques

~3.500MM€ de contribució a la resolució de la crisi1

8 entitats integrades 3 Venda indeguda de

productes complexos

Focus en productes minoristes senzills

Sense pèrdues per als titulars de preferents o subordinada

Remuneració de directius i empleats vinculades a la satisfacció

del client (des de 2010)

4






Palanques que impulsaran la rendibilitat

2014 9M15 2017-2018

3,4%

12-14%

5,2%

RoTE1

x4

95

<50

82

2014 9M15 2018

Nota: Les dades de 2014 són proforma de l'adquisició de Barclays Bank Espanya, llevat de les dades RoTE, que es corresponen únicament amb CaixaBank

(1) Desglossament de 4.950 mil milions € d'actius intangibles a data de desembre de 2014: 2.910 milions € procedents de l'activitat bancària; 1.050 milions € procedents de l'activitat d'assegurances i 990 milions €

per participacions bancàries

Solidesa en solvència i liquiditat

1

pbs

56,8% <45%

51,7%

2014 9M15 2018

%

2 Normalització del cost de risc Millora de la ràtio d'eficiència

6,4 ~8

6,4

2014 9M15 2018

3 Ingressos core: MI + comissions

MM €






Majors ingressos i menor cost del risc són els principals catalitzadors del RoTE1

3,4%

12-14%

2,9% 1,1%

2,1%

2,1%

7,3%

1,9%

-6,6% -1,3%

RoTE 2014 (per. CaixaBank)

MI Comissions Altres Ingressos Despeses d'explotació

Provisions Gª/Pª per baixa d'actius

Impostos Excés de capital acumulat > 11%

RoTE 2017-2018

1

2

3

Majors ingressos core

Menors provisions i menors pèrdues

derivades de vendes d'immobles

Costos

estables

(1) La descomposició del RoTE pel canvi en la contribució de les línies del Compte de Resultats (2014 proforma amb l'adquisició de Barclays Bank Espanya) com % de capital regulatori excloent

intangibles. El concepte d'Excés de capital acumulat >11% objectiu mesura el decrement de RoTE associat a una major base de capital

(2) Altres ingressos inclouen dividends i ingressos de participades, ingressos financers i altres ingressos definit com a reporting trimestral

2






Optimització de l'assignació de capital

"La Caixa" va construir una cartera industrial

significativa (20 mil M) durant 1980-2000 com a

resultat d'una estratègia de diversificació

La cartera va començar a cotitzar el 2007 a través de

Criteria CaixaCorp

2007-2009: reequilibri de la cartera amb l'adquisició

de participacions minoritàries de banca internacional

vinculada a acords estratègics

2011: reorganització del Grup "la Caixa" i de creació

de CaixaBank. La cartera bancària i algunes de les

participacions industrials es van quedar a CaixaBank

Cartera bancària

Cartera industrial

17,2%

44,1%

9,9%

9,0%

11,7%

5,4%

(1) A 30 de setembre de 2015

(2) La participació de CaixaBank a Repsol va poder reduir-se en un màxim de 2,5% després del canvi dels € 594,3 M en bons obligatòriament convertibles amb venciment al nov 16.

(3) Valor de mercat de les participacions de CaixaBank a 30 de setembre de 2015.

1,2

1

Valor de mercat

Participació CABK

€4,2 milers de

milions3

€4,6 milers de

milions3

2014 RoTE

Consum de capital (/ consum total B3-FL)

10,2%

~16%

Antecedents de la cartera

Objectiu: reducció del consum de capital de les

participades no controlades del 16% al 10% el 2016






Liderar la transformació digital per satisfer les preferències dels clients

Forta trajectòria en IT i innovació

Plataforma líder omnicanal amb arquitectura d'IT flexible i àgil

Experiència en automatització de processos

(back-office mínim a escala d'oficina)

Innovació constant en productes i serveis

Àmplia funcionalitat en la nostra banca on line i mòbil

IT: part integral de la nostra cultura

(1) Clients entre 20 i 74 anys amb almenys una transacció a través de la pàgina en línia de CaixaBank en els últims 2 mesos

Prioritats

Web

4,2 M

Mòbil

2,6 M

Seguir millorant

l'efectivitat comercial i l'experiència del client

Impulsar la personalització i millorar la vinculació

1

2 La major base de clients digitals actius1

Penetració de clients

en banca on line 40%

Millor Banc d’Espanya

Millor entitat de Banca Privada d'Espanya

Millor servei de Banca Mòbil a nivell global

http://www.elpuntavui.cat/imatge.php?i=aHR0cDovL2QyY3VxbjFhZGkxOG42LmNsb3VkZnJvbnQubmV0L2ltYXRnZXMvNTEvNzIvYWx0YS83ODBfMDAwOF81MTcyOTY4XzBhOWM5MjE3MDU5MDQwMTg3MDY3YWRhMTk4NjZkMjE4LmpwZw==&j=1

https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/9/98/Forrester-Logo.svg






Comptar amb el millor equip, invertir en talent la clau per executar el pla

Empowerment dels empleats

Avantatge competitiu clau

Seguir invertint en

formació

Assessorament

d'alta qualitat

Meritocràcia i la diversitat

Un excel·lent

punt de partida

Donar un pas més

“Big but simple”

+ de 5.000 empleats certificats pel

Programa d'Assessorament

Financer de la UPF i el CISI






CaixaBank 2007-2014








L'evolució de l'acció

Principals indicadors de l'acció

Evolució de la cotització

Des de la sortida a borsa de Criteria (10/10/07)

2015 (a 20/11)

Base 100, amb reinversió de dividends

PER Des-16

P/BV Beta Volatilitat 90 dies

11,74 0,79 1,10 29,32

IBEX

POPULAR

SABADELL

BBVA

SANTANDER

CAIXABANK

Font: Bloomberg

-32%

-59%

-53%

-63%

-90%

-30%

7%

-22%

-29%

-55%

-86%

10%

Con reinversión de dividendos Sin dividendos

-19%

-26%

-1%

-12%

-17%

1%

Sense dividends Amb reinversió de dividends






Retribució a l'accionista: transició gradual al pagament de dividends en efectiu

2015 Política de retribució

Periodicitat trimestral ~ 4,61%

Rendibilitat (a 20/11)

0,16 € / acció

2 dels 4 pagaments en efectiu

50% Des de 2015

Payout en efectiu

Sòlida solvència

Excés capital

Dividend totalment

en efectiu des de 2016

Des de 2017: Capital superior al 12%

Intenció de distribuir a

través de:

• Recompra d'accions

• Dividend especial

Cercant activament la devolució de capital als accionistes






[email protected]

902 11 05 82

Servei d'Atenció a l'Accionista

Estem a la seva disposició per a qualsevol consulta o suggeriment que vulgui realitzar.

Per posar-se en contacte amb nosaltres pot adreçar-se a:

Av. Diagonal, 621

08028 Barcelona

www.CaixaBank.com

pla estratègic 2015 - 2018 - caixabank€¦ · 3 gestió activa del capital, optimitzant la seva...

Documents