11/07/2016 |E&R | +5411 4325-4339

Informe de la Construcción Enero

1. Síntesis del Nivel de Actividad

2014

Informe de Prensa. Informe Energético Abril 2016

1. Síntesis

Contenido

Síntesis 1

Producción Hidrocarburos 2

Transporte y Distribución de

gas 4

Mercado Eléctrico 5

Novedades 6

Economía & Regiones

Presidente:

Verónica Sosa

Economista Director:

Diego Giacomini

Economistas:

Esteban Arrieta

Valeria Sandoval Rebak

Federico Cuba

Número 21

E&R

En Abril de 2016, la producción de petróleo presentó una caída interanual del 2,3%, en tanto la de gas se incrementó 4,9%.

El petróleo crudo procesado, también presentó un descenso del 8,5%, cayendo un 4,7% en el acumulado al primer cuatrimestre.

Las ventas al mercado interno de productos livianos presentaron una caída del 8,6% interanual en Abril y las de pesados - 35,7%.

Por otra parte, se redujeron 9,2% las Ventas de Naftas al mercado interno.

Las Importaciones de hidrocarburos también continuaron en baja en el cuarto mes del año, alcanzando los USD 172,7 millones, un 66,7% menos que en igual mes de 2015, por menores cantidades y precios internacionales.

En cuanto al mercado de Gas Natural, en Abril de 2016 el transporte presentó una suba interanual del 1% pero la Distribución de Gas a Usuarios Finales, cayó 1% con respecto a igual mes de 2015.

En el sector eléctrico, la Generación Bruta de Energía subió +2% a/a gracias a los aumentos en la generación hidráulica y nuclear, mientras la Demanda aumentó +2,6% a/a en Abril de 2016.

El precio spot en el mercado eléctrico no presentó variaciones mientras el monómico se ubicó en Abril 89,5%, por encima del observado en el mismo mes de 2015.

El Intercambio Internacional de Energía Eléctrica acumulado al cuarto mes del año registró un aumento interanual en las importaciones (+136%).

Producción de Crudo

“…En Abril la producción de

petróleo totalizó los 2.484.744

m3 o 82.817 m3/día, con una

caída del 2,3% con respecto a

igual mes de 2015…”

Fuente: E&R en base a Ministerio de Energía y Minería.

2

Producción de Hidrocarburos

Abril 2016: el Petróleo cayó 2,3% y el gas aumentó 4,9%

En Abril de 2016, la producción de petróleo alcanzó los 82.817 m3/día, totalizando 2.484.744 m3 al mes, registrando una caída del 2,3% interanual. Acumulado al primer trimestre, la producción asciende a 10.030.875 m3, con un promedio de 82.900 m3/día, presentando una baja del 1,9% interanual.

Fuente: E&R en base a IAPG.

Entre las principales provincias productoras, se presentaron caídas interanuales en Chubut (-4,5%), Santa Cruz (-1,8%) y Neuquén (-3%). En sentido contrario, se presentaron subas en Mendoza (+4,1%) y Río Negro (+0,5%). Con respecto a la producción por propietario, en Abril se presentaron caídas interanuales en PAE (-3,1%), SINOPEC (-5,3%), Petrobras (-10,1%) y Pluspetrol (-7%), empresas que en conjunto aportan el 32% del total producido. En sentido contrario, YPF aumentó la producción +3,8%, participando con el 46% del mercado.

La producción de gas natural, por su parte, alcanzó los 122.919 Mm3/día, totalizando 3.697.387 Mm3 en Abril de 2016, registrando una suba interanual del 4,9%. Con respecto a Marzo, el aumento fue del 0,8%. En el acumulado al primer cuatrimestre del año, la producción total fue de 14.674.202 Mm3, con un promedio de 121.274 Mm3/día, 4,3% más que en igual periodo de 2015. Entre las principales jurisdicciones productores, hubo aumentos en Neuquén (+5,6%), Estado Nacional (+4%), Chubut (+0,6%), Santa Cruz (+2,2%) y Tierra del Fuego (+32,6%). En sentido contrario, se presentaron descensos en Salta (-7,5%) y Mendoza (-4,8%).

Fuente: E&R en base a IAPG.

3

Producción de Gas

Natural

“….La producción de gas natural

en Abril de 2016 presentó una

suba del 4,9% con respecto a

igual mes de 2015…”

Fuente: E&R en base a Ministerio de Energía y Minería.

Con respecto a la producción por propietario, vieron incrementada la producción YPF (+12%), PAE (+7,4%), Total Austral (+9,1%), Wintershall (+9,1%) y Petrobras (+32,3%). Petróleo Crudo Procesado y Ventas al Mercado En el acumulado hasta Abril de 2016, el procesamiento de petróleo alcanzó a 9.919.072 m3, con un promedio de 81.976 m3/día, un 4,7% menos que en igual periodo de 2015. El descenso se relaciona con la performance de las principales empresas: YPF (-2,7%), Shell (-7,2%) Esso (-5,2%), Petrobras (-10,3%), Oil Combustibles (-2,8%) y Refinería del Norte (-9,4%). Estas seis empresas representan el 99,5% del total refinado en el cuatrimestre. La caída se debe por un lado a que algunas refinerías tienen problemas para abastecerse de petróleo crudo, y por otra, a la dificultad para colocar los productos pesados, como los asfaltos. En Abril de 2016, el procesamiento de petróleo alcanzó a 2.389.942 m3, con un promedio de 79.665 m3/día, 8,5% menos que en Abril de 2015. YPF disminuyó la producción un 5,3% y aportó el 58% del total, Esso bajó un 5,8% y representó el 16%, y Shell que vio reducido un 22,1% el petróleo procesado, aportando el 14% al mercado. Por otra parte, las ventas al mercado de productos livianos presentaron una baja interanual del 8,6% en Abril, alcanzando los 63.973 m3/día. Hubo caídas en gasoil común (-13,2%), nafta ultra (-5,6%), nafta súper (-4,9%), gasoil ultra (-1,6%), y subas en el aerokerosene (+0,8%) y la nafta común (+4,9%). A nivel empresa, se presentaron caídas en YPF (-14,4%) que participa con el 55% del total, Petrobras (-2,6%), Oil Combustibles (-25,2%) y Refinería del Norte (-2,4%). Acumulado a Abril, las ventas de livianos al mercado alcanzaron un promedio de 64.599 m3/día, 1,6% menos que en igual periodo de 2015, con bajas en gasoil común (-6,3%) y nafta común (-5,1%). Analizando las empresas con mayor participación, presentaron descensos YPF (-5,1%), Esso (-0,6%) y Oil Combustibles (-8,7%). Por otra parte, los productos pesados vendidos al mercado alcanzaron en Abril las 277.437 toneladas, un 35,7% menos que en igual mes de 2015. Se presentaron caídas en asfaltos (-46,3%), mezclas IFO (-31,4%) y fueloil (-35%). Por el lado de las principales empresas, se vieron reducidas las cantidades de productos pesados vendidos al mercado en YPF (-41,8%), Shell (-30,3%), Esso (-33,6%), Petrobras (-50%) y Oil Combustibles (-27,7%). El acumulado anual alcanza las 1.361.345 toneladas, 18,5% por debajo de igual periodo de 2015.

Vehículos habilitados con

GNC

“…A Junio de 2016, el stock

aumentó 3%, ascendiendo a un

total de 1.788.249 vehículos….”

Fuente: E&R en base a

ENARGAS.

4

Transporte y Distribución de Gas Natural

Abril 2016: Transporte de Gas Natural sube 1%

En Abril ingresaron al sistema de transporte 85.829 miles de m3/día de gas natural, 1% por encima de Abril 2015. En el acumulado ingresaron 8,9 miles de millones de m3, con una baja del 2% con respecto al primer cuatrimestre de 2015. Transportadora Gas del Sur (TGS) transporta el 58% del gas del país y Transportadora Gas del Norte (TGN) el 42%. Abril: Distribución de Gas Natural a Usuarios Finales cayó 1%

El total de Gas entregado a Usuarios Finales en Abril presentó una baja del 1%, alcanzando a 118.529 miles de m3/día. En el acumulado, ingresaron 13,6 miles de millones de m3, con una suba del 1% con respecto al primer cuatrimestre de 2015

*Entes oficiales: hospitales, centros de educación, todos los organismos oficiales, **SDBSubdistribuidor: entes o soc. privadas que operan cañerías de gas que conectan el sistema de Distribución ***GNC Gas Natural Comprimido: usuarios excluyentes las estaciones de servicio.

Fuente: E&R en base a ENARGAS.

En Abril de 2016 se presentaron bajas interanuales de gas entregado al sector Industria (-9%) y Centrales eléctricas (+2%), con subas en Residencial (+55%) y Comercial (+35%). GNC: nuevo aumento de la cantidad de vehículos habilitados En Junio de 2016, el stock de vehículos habilitados con Gas Natural Comprimido (GNC) aumentó 3% en forma interanual, ascendiendo a un total de 1.788.249 vehículos. El 45% están radicados en la Provincia de Buenos Aires, mientras un 16% en Córdoba, 9% en Santa Fe, 8% en Mendoza, 5% en Capital y 4% en Tucumán. El 14% restante, se distribuye entre las otras 18 provincias del país. Puede destacarse el crecimiento interanual de estos vehículos en las provincias de Santiago del Estero (+16,7%), Salta (+8,1%), San Juan (+4,3%) y Córdoba (+4,2%). Se presentaron caídas en 13 provincias, siendo las mayores caídas en Formosa (-77,2%), La Rioja (-36,3%), Chaco (-14,7%) y Corrientes (-11,5%).

5

Generación Eléctrica

“…La generación total bruta

nacional en Abril alcanzó los

11.029 GWh, un 2% más que en

igual mes de 2015…”

Demanda de Energía

“…La demanda de energía

eléctrica aumentó un 2,6% en

Abril con respecto a igual mes

de 2015…”

Producción y Distribución de Energía Eléctrica Abril 2016: Generación Bruta con suba del 2% a/a. La generación bruta nacional de energía eléctrica vinculada al Sistema Argentino de Interconexión (SADI) alcanzó en Abril de 2016 los 11.029 GWh, 2% mayor a Abril 2015. El incremento se da por las subas en la generación hidráulica (+15,6%), que participa con el 27,8% del mercado, y la nuclear (+99,5%) con una participación del 6,9%. En sentido contrario, la generación térmica disminuyó 7,5% y aporta el 64,8%.

Fuente: E&R en base a Comisión Nacional de Energía Atómica.

Abril 2016: Demanda de Energía Eléctrica +2,6% a/a En Abril de 2016, la demanda de energía eléctrica alcanzó los 10.303.766 MWh, registrando una suba del 2,6%, con suba en la demanda del sector residencial (+7,7%).

Fuente: E&R en base a ADEERA

Cabe destacar la alta concentración geográfica de la demanda de energía eléctrica: el 37% proviene de la CABA y Gran Buenos Aires, en tanto que otro 11% del resto de la provincia de Buenos Aires, por ser el centro poblacional más grande de Argentina, con fuerte presencia industrial. A nivel territorial, 14 provincias vieron aumentar sus demandas de energía con respecto al mismo mes de 2015. Las mayores subas se presentaron en Formosa (+35,2%), Corrientes (+28,1%), Misiones (+20,3%) y Chaco (+19,1%). En sentido contrario, las bajas más significativas se presentaron en Santiago del Estero (-6,1%), Chubut (-5,8%), San Juan (-5,1%) y Santa Fe (-3,9%).

6

Novedades 2016 El Ministro de Energía y Minería de la Nación firmó a fin del mes de Junio un memorándum de entendimiento con el Director de la Administración Nacional de Energía China en el que se reafirma la voluntad de ambas partes de construir dos centrales nucleares en el país con financiamiento de bancos chinos. Una de las centrales con tecnología de reactor Canadian Uranuim Deuterium (CANDU) de agua pesada, que es la misma que utiliza la central Embalse, y otra PWR por la cual se dará un salto hacia la tecnología de uranio enriquecido y de agua liviana. Acordaron acelerar las negociaciones para comenzar la construcción de la primera central en el primer trimestre de 2017 y la segunda en 2019. Como se adelantó en el informe anterior, el 14 de junio se adjudicaron ofertas por nueva capacidad de generación térmica para el Mercado Eléctrico Mayorista convocada por medio de la Resolución SEE 21/2016 para la instalación de nueva capacidad de generación de energía eléctrica en módulos mínimos de 40MW de potencia. El resultado de la evaluación realizada por el equipo técnico del Ministerio de Energía y Minería recomienda la selección de un conjunto de 20 ofertas por un total de 1.917 MW con las siguientes características:

4 ofertas entrarían en servicio antes del 01/2/2017 con un total de 455 MW; 5 ofertas entrarían en servicio antes del 01/7/2017 con un total de 327 MW; 11 ofertas entrarían en servicio antes del 01/2/2018 con un total de 1.134 MW.

La inversión estimada será del orden de USD 1.530 millones.

El precio promedio unitario del conjunto es de 21.833 USD/MW-mes (32% inferior al contratado por la anterior administración).

Entre las ofertas seleccionadas, figuran 10 grupos empresarios que actualmente operan en el mercado eléctrico, como así también 4 inversores nuevos del mismo.

La eficiencia en términos de consumo específico de combustible por unidad de energía eléctrica generada de los grupos generadores seleccionados, es sensiblemente mejor (2.229 kcal/kWh) a la media de los grupos contratados por la administración anterior de similares características (2500 kcal/kWh), lo que producirá una disminución del consumo de combustible del conjunto de la generación en el futuro.

De las ofertas seleccionadas, existen algunas que, por su localización en la red traerán significativos beneficios adicionales en términos de seguridad y calidad de servicio, como mejoras en la regulación de tensión y mayores reservas operativas y contingentes. Los nodos correspondientes a las citadas ofertas son: ET Pilar (GBA), CT 9 de Julio (MDQ), ET Luján ll (BA), ET Salto (BA), ET San Pedro (BA), ET Bragado (BA) y ET Villa Ocampo (SF).

7

En tanto, la empresa YPF anunció una serie de inversiones y puestas

en marcha en diferentes provincias del país. Por un lado, anunció que inaugurará en Septiembre en la provincia de Mendoza una planta de tratamiento de crudo que permitirá remplazar la planta Divisadero, que sufrió un siniestro en 2014. La obra requirió una inversión de alrededor de $850 millones y de dos años y medios de construcción. El nuevo diseño de la planta no contiene grandes tanques, lo que permite aumentar la seguridad operativa. ENAP, empresa estatal chilena, a través de la filial argentina ENAP Sipetrol e YPF, anunciaron la puesta en marcha del Proyecto Incremental Área Magallanes (PIAM), que tiene como objetivo principal aumentar la producción de gas natural y petróleo crudo en el Yacimiento Magallanes. El proyecto considera una inversión conjunta de más de USD 165 millones y supone el incremento superior al 60% en la producción diaria de gas natural (pasando de 2,4 Mm3/día a aproximadamente 4 Mm3/día) y en 25% la producción de petróleo crudo asociado (de 800 m3/día a 1.000 m3/día). En Neuquén YPF realiza junto con Chevron el primer desarrollo no convencional en el área de Loma Campana y en la presentación del estado de avance de dicho proyecto el presidente de YPF anunció la próxima puesta en marcha de la planta de tratamiento de crudo y la planta de producción de arenas. Esta última será la primera planta procesadora del país y se inaugurará hacia fin de año. Actualmente opera en forma parcial con un nivel de procesamiento de 140 toneladas por hora. Se prevé inaugurar la planta de tratamiento de crudo en el tercer trimestre de 2016 y la misma aportará una capacidad de procesamiento de 8 mil m3, expandible a 10 mil m3, con la finalidad de procesar el hidrocarburo que proviene de Loma Campana. Finalmente, GE Power e YPF se asocian para construir una planta de generación eléctrica de 260 MW en la localidad El Bracho, en la provincia de Tucumán. La inversión estimada es de USD 170 millones y estará conectada al Sistema Interconectado Nacional, entrando en servicio aproximadamente a principios de 2018. Se incorporará la turbina GE F9.04 de última generación con tecnología “Dry Low Nox” que permite reducir significativamente las emisiones de gases al ambiente. El acuerdo se enmarca en la licitación que el Gobierno Nacional lanzó en mayo para aumentar la capacidad de generación eléctrica. La planta fue la más importante que se adjudicó en la licitación.