04/02/2016 |E&R | +5411 4325-4339

Informe de la Construcción Enero

1. Síntesis del Nivel de Actividad

2014

Informe de Prensa. Informe Energético Noviembre de 2015

1. Síntesis

Contenido

Síntesis 1

Producción Hidrocarburos 2

Mercado Eléctrico 4

Novedades 5

Economía & Regiones

Economistas:

Verónica Sosa

Diego Giacomini

Esteban Arrieta

Valeria Sandoval Rebak

Número 16

E&R

Luego de cinco meses de leves subas interanuales, en Noviembre de 2015 se presentó la tercera caída consecutiva en la producción de petróleo (-0,4%). En cambio, la producción de gas continúo en alza al subir 5% interanual en el décimo primer mes del año.

El petróleo crudo procesado, en tanto, presentó una suba del 2,9%, y acumula un aumento del 2% hasta Noviembre de 2015.

En Noviembre las ventas al mercado interno de productos livianos presentaron una suba del 4,2% interanual y las ventas de pesados cayeron 16% a/a.

También aumentaron las Ventas de Naftas al mercado interno, que presentaron una suba interanual (+4%) en Noviembre, acumulando un incremento del 3%.

Las Importaciones de hidrocarburos en Noviembre 2015 presentaron subas en las cantidades de gasoil ultra y gas natural. En total, se gastaron USD 188 millones (-48,7% a/a).

En cuanto al mercado de Gas Natural, a Noviembre 2015 el transporte presentó una suba del 2% interanual, y la Distribución de Gas a Usuarios Finales no presentó variaciones interanuales.

La Generación Bruta de Energía Eléctrica cayó -3,7% a/a y la Demanda de Energía Eléctrica -1,3% a/a.

El precio spot en el mercado eléctrico presentó un leve incremento interanual (+0,1%) en Noviembre mientras el monómico se ubica 24,9% por encima del observado en el mismo mes de 2014.

Por último, el Intercambio Internacional de Energía Eléctrica de Noviembre 2015 registró Importaciones en aumento, y leves exportaciones.

Producción de Crudo

“…En Noviembre de 2015 la

producción de petróleo totalizó

los 2.534.432 m3 o 84.481

m3/día, 0,4% por debajo del

mismo mes de 2014…”

Fuente: E&R en base a Secretaría de Energía de la

Nación.

2

2. Producción de Hidrocarburos

Noviembre 2015: Producción de Petróleo cayó 0,4% interanual y la de gas aumentó 5%

La producción de petróleo en el mes de Noviembre de 2015, último dato disponible, alcanzó los 84.481 m3/día, totalizando 2.534.432 m3 al mes, lo que significa una caída del 0,4% interanual. Cabe destacar que es la tercera caída luego de cinco meses consecutivos de aumentos interanuales observados en 2015. A Noviembre, la producción acumuló 28.259.182 m3, con un promedio de 84.608 m3/día, lo que no presenta variaciones con respecto a igual periodo de 2014.

Fuente: E&R en base a IAPG.

Durante Noviembre, entre las principales provincias productoras, disminuyó la producción de crudo en Santa Cruz (-1,2%) y Neuquén (-3,4%). En sentido contrario, aumentaron en Chubut (+0,9%), Mendoza (+7,6%) y Río Negro (+0,5%). Con respecto a la producción por propietario, en Noviembre se presentaron aumentos interanuales en la producción de YPF (+0,5%) y PAE (+4,1%), empresas que aportan el 44% y el 20% del total producido. En sentido contrario se redujeron las producciones en SINOPEC (-7,2%), Petrobras (-22,5%) debido a la venta de activos a CGC en abril de 2015, y Pluspetrol (-0,6%).

En términos acumulados, YPF (+1,9%) y PAE (+4,9%) presentan aumentos en la producción, mientras SINOPEC (-10,6%), Petrobras (-19,4%, por la venta de activos) y Pluspetrol (-6,3 %) presentan caídas. Por otra parte, la producción de gas natural, por su parte, alcanzó los 119.637 Mm3/día, acumulando 3.589.104 Mm3 en Noviembre de 2015, y registrando una suba 5% con respecto a igual mes de 2014 y del 0,1% con respecto a Octubre 2015. En el acumulado hasta Noviembre, la producción total acumuló 39.343.542 Mm3 con un promedio de 117.795 Mm3/día, 3,7% por encima de igual período de 2014.

3

Producción de Gas

Natural

“….La producción de gas natural

en Noviembre de 2015 presentó

una suba del 5% con respecto a

igual mes de 2014…”

Fuente: E&R en base a Secretaría de Energía de la

Nación.

La producción de gas natural, por su parte, alcanzó los 119.637 Mm3/día, acumulando 3.589.104 Mm3 en Noviembre de 2015, y registrando una suba 5% con respecto a igual mes de 2014 y del 0,1% con respecto a Octubre 2015. En el acumulado hasta Noviembre, la producción total acumuló 39.343.542 Mm3 con un promedio de 117.795 Mm3/día, 3,7% por encima de igual período de 2014.

Fuente: E&R en base a IAPG.

Entre las principales provincias productores, se presentaron aumentos en Neuquén (+6,7%), Estado Nacional (+10,3%), Chubut (10,8%) y Santa Cruz (+5,6%), mientras cayó en Tierra del Fuego (-11,4%). En el acumulado hasta Noviembre, se presentaron subas en Neuquén (+7,7%), Estado Nacional (+6,2%), Chubut (+4,9%) y Santa Cruz (+0,1%). Por el contrario, cayeron en Tierra del Fuego (-9,4%) y Salta (-1,9%). Con respecto a la producción por propietario, vieron incrementada la producción YPF (+3,9%), PAE (+11,5%), Total Austral (+0,7%) y Wintershall (+6,3%). Por otra parte, Petrobras, producto de la venta de ciertas activos (-12%) presentó una caída en la producción con respecto a Noviembre de 2014.

Fuente: E&R en base a IAPG.

Si se analiza la producción de los principales propietarios en los primeros diez meses del año, YPF (+7,4%) y PAE (+7,6%) presentaron incrementos, mientras Total Austral (-2,4%), Wintershall (-1,9%) y Petrobras (-15,6%) mostraron descensos. Al igual que en la producción de petróleo, las caídas interanuales que presenta Petrobras obedece a la venta de activos en Cuenca Austral a CGC.

Generación Eléctrica

“…La generación total bruta

nacional en Noviembre de 2015

alcanzó los 10.621 GWh, un

3,7% menos que en Noviembre

de 2014…”

Demanda de Energía

“…La demanda de energía

eléctrica disminuyó un 1,3% en

Noviembre con respecto a igual

mes de 2014…”

4

Producción y Distribución de Energía Eléctrica Noviembre 2015: Generación Bruta con caída del 3,7% a/a. La generación bruta nacional de energía eléctrica vinculada al Sistema Argentino de Interconexión (SADI) alcanzó en Noviembre 2015 los 10.621 GWh, 3,7% menor a Noviembre 2014. Es la segunda caída desde Enero de 2015 y se relaciona con el descenso en la generación de centrales térmicas (-4,3%), que representa el 62,4% del total producido y la generación hidráulica (-11,2%) que aporta el 30,8%.

Fuente: E&R en base a Comisión Nacional de Energía Atómica. Noviembre 2015: Demanda de Energía Eléctrica -1,3% a/a En Noviembre de 2015, la demanda de energía eléctrica a nivel nacional alcanzó los 10.175.502 MWh, registrando una caída del 1,3%.

Fuente: E&R en base a ADEERA

Se presentaron descensos en la demanda por categoría en los segmentos grandes usuarios MEM (-1,8%) que representa el 21%, comercio e industria pymes (-4,7%) que participa con el 16%,, industria (-2,9%) que representa el 11% del total y general (-0,6%), que participa con un 10%. En sentido contrario, se presentaron aumentos en el segmento residencial (+0,6%) y el mismo aporta el 39% de la demanda y alumbrado público (+1%) que participa con el 3%. Cabe destacar que en términos acumulados, la demanda de energía eléctrica presenta una suba del 4,2%, respecto al acumulado hasta Noviembre de 2014, con incrementos del 5,8% en el segmento General y del 7,2% en Residencial.

5

Actualización de tarifas

“…Se incrementaron los precios

de referencia en el Mercado

Eléctrico Mayorista y los

cuadros tarifarios para EDESUR

y EDENOR…”

Novedades en materia energética 2016

Recientemente se llegó a un acuerdo entre el gobierno nacional, el gobierno de Chubut, las operadoras petroleras y los gremios en busca de mecanismos que atenúen los efectos de la caída del precio internacional del petróleo. Las operadoras se comprometen a mantener todos los puestos de trabajo en el sector por seis meses a cambio de un subsidio de USD 10 por barril de exportación. El mismo será abonado en un 75% por el gobierno nacional (USD 7,5) y un 25% por la provincia de Chubut (USD 2,5). Todos los meses se convocará a una reunión para un seguimiento del precio de los hidrocarburos. No debe dejarse de señalar que, a diferencia de otras provincia productoras de hidrocarburos, Chubut exporta una alta proporción de su producción, el 40%, desde el Golfo San Jorge. Además, la cámara de empresas operadoras de petróleo y el sindicado de petroleros privados de Neuquén, acordaron suspensiones rotativas por tres meses a más de 2000 trabajadores del sector en la provincia con la garantía de no llevar a cabo despidos. Los empleados suspendidos cobrarán el 50% del sueldo de forma no remunerativa y si se evaluarán a aquellos que estén en condiciones de jubilarse. En materia de energía eléctrica, a través de la Resolución 6/2016 se aprobó un aumento de hasta 300% en los precios de referencia en el Mercado Eléctrico Mayorista:

Los precios de referencia del mercado mayorista para usuarios finales cuya demanda es superior a los 300 kilovatios, en el período comprendido entre el 1° de febrero de 2016 y el 30 de abril de 2016 serán: a) un Precio de Referencia de la Potencia ($Potref) de 1.427,60 $/MW-mes; y b) un Precio de referencia de la energía en el Mercado (PEST) en horas de pico de 773,02 $/MWh; en horas restantes 768,72 $/MWh; en horas de valle, las de menor consumo, 763,89 $/MWh.

En el caso de usuarios de energía eléctrica, o de los que puedan ser atendidos por otros prestadores del servicio de distribución de energía eléctrica dentro de su área de influencia o concesión, cuya demanda no alcance los 300 kW, los valores serán en horas de pico 321,39 $/MWh; en horas restantes 317,09 $/MWh; y en horas de valle 312,26 $/MWh.

Para usuarios de carácter residencial y cuyo consumo mensual de energía, comparado con el registrado en igual mes del año 2015, se haya reducido en al menos 10% y no más de 20% respecto de igual período de 2015: en horas de pico 251,39 $/MWh; en horas restantes 247,09 $/MWh; y en horas de valle 242,26 $/MWh.

Para los usuarios residenciales que hayan reducido su consumo mensual en más de 20% en comparación con el mismo mes del año pasado, los precios de referencia serán: en horas de pico 201,39 $/MWh; en horas restantes 197,09 $/MWh; y en horas de valle 192,26 $/MWh.

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Otra medida incluida en la resolución es la entrada en vigencia de una Tarifa Social para aquellos usuarios finales que carecen de capacidad de pago suficiente para afrontar los precios establecidos con carácter general, según los criterios de calificación y asignación que comunique el Ministerio de Desarrollo Social de la Nación.

En el caso de los beneficiarios de la Tarifa Social, cuando registren un consumo inferior a 150 kilovatios por mes no pagarán el servicio.

Los usuarios con Tarifa social, una vez que excedan el consumo de 150 kWh/mes y siempre que el consumo mensual total sea menos o igual al registrado en el mismo mes del año 2015, los precios de referencia de la energía serán: en horas de pico 31,39 $/MWh; en horas restantes 27,09 $/MWh; y en horas de valle 22,26 $/MWh.

En el mismo caso, para el consumo mensual excedente de 150 kWh/mes y hasta 300 kWh/mes, y si el consumo mensual total es mayor al registrado en el mismo mes del año 2015, los precios de referencia de la energía serán: en horas de pico 321,39 $/MWh; en horas restantes 317,09 $/MWh; y en horas de valle 312,26 $/MWh.

Esta resolución, afecta el precio al que se compra la energía a nivel mayorista y aplica a todo el país. Además, se fijaron nuevos cuadros tarifarios para las empresas EDESUR y EDENOR al ajustarse el valor agregado de distribución (VAD) lo que impactará en los usuarios de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y el Gran Buenos Aires a partir del 1 de Febrero. Así, el cuadro para el caso de las pequeñas demandas de uso residencial sería el siguiente (el mismo no incluye los beneficios de aquellos usuarios que reduzcan su consumo en al menos 10% con respecto a igual periodo de 2015):

E&R en base a ENRE.