08/06/2016 |E&R | +5411 4325-4339

Informe de la Construcción Enero

1. Síntesis del Nivel de Actividad

2014

Informe de Prensa. Informe Energético Marzo 2016

1. Síntesis

Contenido

Síntesis 1

Producción Hidrocarburos 2

Transporte y Distribución de

gas 4

Mercado Eléctrico 5

Novedades 6

Economía & Regiones

Economistas:

Verónica Sosa

Diego Giacomini

Esteban Arrieta

Valeria Sandoval Rebak

Federico Cuba

Número 20

E&R

En Marzo de 2016, la producción de petróleo presentó una caída del 1,8%, en tanto la de gas se incrementó 4,7% interanual.

El petróleo crudo procesado, también presentó un descenso del 5,7%, cayendo un 3,5% en el acumulado al primer trimestre.

Las ventas al mercado interno de productos livianos presentaron una suba del 3,7% interanual en Marzo pero las de pesados cayeron 18,6%.

Por otra parte, subieron las Ventas de Naftas al mercado interno, presentando un aumento del 3,8% en Marzo.

Las Importaciones de hidrocarburos también continuaron en baja en el tercer mes del año, alcanzando los USD 247 millones, un 33,2% menos que en igual mes de 2015, por menores cantidades y precios internacionales.

En cuanto al mercado de Gas Natural, en Marzo de 2016 el transporte presentó una caída interanual del 2%, y la Distribución de Gas a Usuarios Finales cayó 4% con respecto a igual mes de 2015.

En el sector eléctrico, la Generación Bruta de Energía disminuyó +9,4% a/a y la Demanda -9% a/a en Marzo de 2016.

El precio spot en el mercado eléctrico no presentó variaciones mientras el monómico se ubicó en Marzo 58,4% por encima del observado en el mismo mes de 2015.

El Intercambio Internacional de Energía Eléctrica en el tercer mes del año registró una disminución en las importaciones.

Producción de Crudo

“…En Marzo la producción de

petróleo totalizó los 2.570.986

m3 o 82.903 m3/día, con una

caída del 1,8% con respecto a

igual mes de 2015…”

Fuente: E&R en base a Ministerio de Energía y Minería.

2

Producción de Hidrocarburos

Marzo 2016: el Petróleo cayó 1,8% y el gas aumentó 4,7%

En Marzo de 2016, la producción de petróleo alcanzó los 82.903 m3/día, totalizando 2.570.986 m3 al mes, registrando una caída 1,8% interanual. En términos mensuales, se presenta una suba del 0,7%. Acumulado al primer trimestre la producción asciende a 7.546.131 m3, con un promedio de 82.925 m3/día, presentando una baja del 1,8% interanual.

Fuente: E&R en base a IAPG.

Entre las principales provincias productoras, se presentaron caídos interanuales en Chubut (-3,7%), Santa Cruz (-1,9%) y Neuquén (-2,6%). En sentido contrario, se presentaron subas en Mendoza (+4,9%), Río Negro (+1,9%). Con respecto a la producción por propietario, en Marzo se presentaron caídas interanuales en PAE (-1,7%), SINOPEC (-5,1%), Petrobras (-25,2%) y Pluspetrol (-5,9%), empresas que en conjunto aportan el 32% del total producido. En sentido contrario se incrementó la producción en YPF (+0,3%) que participa con el 44%.

La producción de gas natural, por su parte, alcanzó los 121.992 Mm3/día, totalizando 3.782.023 Mm3 en Marzo de 2016, registrando una suba interanual del 4,7%. Con respecto a Febrero el aumento fue del 1,6%. En el acumulado al primer trimestre del año, la producción total fue de 10.976.814 Mm3, con un promedio de 120.624 Mm3/día, 4% más que en igual periodo de 2015. Entre las principales jurisdicciones productores, hubo aumentos en Neuquén (+6,7%), Estado Nacional (+2,6%), Santa Cruz (+2,8%) y Tierra del Fuego (+16%). En sentido contrario, se presentaron descensos en Chubut (-0,1%) y Salta (-5,5%).

Fuente: E&R en base a IAPG.

3

Producción de Gas

Natural

“….La producción de gas natural

en Marzo de 2016 presentó una

suba del 4,7% con respecto a

igual mes de 2015…”

Fuente: E&R en base a Ministerio de Energía y Minería.

Con respecto a la producción por propietario, vieron incrementada la producción YPF (+3,2%), PAE (+7,5%), Total Austral (+9,9%) y Wintershall (+10,1%). En sentido contrario, Petrobras (-2,6%) vio reducida su producción interanual producto de la venta de ciertos activos a mediados de 2015. Petróleo Crudo Procesado y Ventas al Mercado En el acumulado hasta Marzo de 2016, el procesamiento de petróleo alcanzó a 7.529.130 m3, con un promedio de 82.738 m3/día, un 3,5% menos que en igual periodo de 2015. El descenso se relaciona con la performance de las principales empresas: YPF (-1,9%), Shell (-2,1%) Esso (-5%), Petrobras (-9,4%), Oil Combustibles (-0,3%) y Refinería del Norte (-24,1%). Estas seis empresas representan el 99,4% del total refinado en el trimestre. En Marzo de 2016, el procesamiento de petróleo alcanzó a 2.515.580 m3, con un promedio de 81.148 m3/día, 5,7% menos que en Marzo de 2015. YPF disminuyó la producción un 9,1% y aportó el 54% del total, Esso bajó un 1% y representó el 16%, y Petrobras que vio reducido un 12,3% el petróleo procesado, aportando el 5% al mercado. Por otra parte, las ventas al mercado de productos livianos presentaron una suba interanual del 3,7% en Marzo, alcanzando los 65.077 m3/día. Hubo subas en gasoil ultra (+15,8%), nafta ultra (+9,5%), nafta súper (+4,5%), aerokerosene (+1,5%), gasoil común (+0,3%), y bajas en la nafta común (-26,5%). A nivel empresa, se presentaron aumentos en YPF (+1%) que participa con el 57% del total, Shell (14,7%), Esso (+0,6%), Petrobras (+12,3%), Oil Combustibles (+1,9%) y Refinería del Norte (+24,7%). Acumulado a Marzo, las ventas de livianos al mercado alcanzaron un promedio de 64.514 m3/día, 0,5% más que en igual periodo de 2015, con subas en aerokerosene (+2,5%), gasoil ultra (+12,1%), nafta súper (+1,3%) y nafta ultra (+8,7%). Analizando las empresas con mayor participación, presentaron incrementos en Shell (+9,3%), Petrobras (+6,8%) y Refinería del Norte (+19,1%). Por otra parte, los productos pesados vendidos al mercado alcanzaron en Marzo las 358.181 toneladas, un 18,6% menos que en igual mes de 2015. Se presentaron caídas en asfaltos (-29,2%), mezclas IFO (-15%) y fueloil (-18%). Por el lado de las principales empresas, se vieron reducidas las cantidades de productos pesados vendidos al mercado en YPF (-19,5%), Shell (-7,6%), Esso (-27,4%), Petrobras (-29,9%) y Oil Combustibles (-24,3%). El acumulado anual alcanza las 1.078.090 toneladas, 13% por debajo de igual periodo de 2015.

Vehículos habilitados con

GNC

“…A Mayo de 2016, el stock

aumentó 5%, ascendiendo a un

total de 1.802.060 vehículos….”

Fuente: E&R en base a

ENARGAS.

4

Transporte y Distribución de Gas Natural

En Marzo ingresaron al sistema de transporte 72.623 miles de m3/día de gas natural, 2% por debajo de Marzo 2015. En el acumulado ingresaron 6,3 miles de millones de m3, con una baja del 4% con respecto al primer trimestre de 2015. Transportadora Gas del Sur (TGS) transporta el 56% del gas del país y Transportadora Gas del Norte (TGN) el 44%.

El total de Gas entregado a Usuarios Finales en Marzo presentó una baja del 4%, alcanzando a 107.933 miles de m3/día. En el acumulado, ingresaron 10 miles de millones de m3, con una suba del 2% con respecto al primer trimestre de 2015

*Entes oficiales: hospitales, centros de educación, todos los organismos oficiales, **SDBSubdistribuidor: entes o soc. privadas que operan cañerías de gas que conectan el sistema de Distribución ***GNC Gas Natural Comprimido: usuarios excluyentes las estaciones de servicio.

Fuente: E&R en base a ENARGAS.

En Marzo de 2016 se presentaron subas interanuales de gas entregado al sector Residencial (+8%) y Comercial (+2%), con caídas en Industria (-4%), Centrales Eléctricas (-8%) y Entes Oficiales (-1%). GNC: nuevo aumento de la cantidad de vehículos habilitados En Mayo de 2016, el stock de vehículos habilitados con Gas Natural Comprimido (GNC) aumentó 5% en forma interanual, ascendiendo a un total de 1.802.060 vehículos. El 45% están radicados en la Provincia de Buenos Aires, mientras un 16% en Córdoba, 8% en Santa Fe, 8% en Mendoza, 5% en Capital y 4% en Tucumán. El 14% restante, se distribuye entre las otras 18 provincias del país. Puede destacarse el crecimiento interanual de estos vehículos en las provincias de Santiago del Estero (+18%), Salta (+10,7%), Tierra del Fuego (+6,7%) y San Juan (+6%). Se presentaron caídas en 9 provincias, siendo las mayores caídas en Formosa (-76,3%), La Rioja (-35,2%), Corrientes (-12,9%), Chaco (-12,6%).

5

Generación Eléctrica

“…La generación total bruta

nacional en Marzo alcanzó los

11.341 GWh, un 9,4% menos

que en igual mes de 2015…”

Demanda de Energía

“…La demanda de energía

eléctrica disminuyó un 9% en

Marzo con respecto a igual mes

de 2015…”

Producción y Distribución de Energía Eléctrica Marzo 2016: Generación Bruta con caída del 9,4% a/a. La generación bruta nacional de energía eléctrica vinculada al Sistema Argentino de Interconexión (SADI) alcanzó en Marzo de 2016 los 11.341 GWh, 9,4% menor a Marzo 2015. El descenso se da por las bajas en la generación térmica (-13,8%) que participa con el 67,2% y la nuclear (-5,5%) con una participación del 5,6%. En sentido contrario, la generación hidráulica aumentó 2,3% y aporta el 26,7%.

Fuente: E&R en base a Comisión Nacional de Energía Atómica.

Marzo 2016: Demanda de Energía Eléctrica -9% a/a En Marzo de 2016, la demanda de energía eléctrica alcanzó los 10.493.351 MWh, registrando una caída del 9%, con caída en la demanda del sector residencial (-12,1%).

Fuente: E&R en base a ADEERA

Cabe destacar la alta concentración geográfica de la demanda de energía eléctrica: el 36,7% proviene de la CABA y Gran Buenos Aires, en tanto que otro 11,3% del resto de la provincia de Buenos Aires, por ser el centro poblacional más grande de Argentina, con fuerte presencia industrial. nivel territorial, 20 provincias vieron disminuir sus demandas de energía con respecto al mismo mes de 2015. Las mayores bajas se presentaron en Chaco (-17,9%), Corrientes (-12,7%), La Pampa (-12,3%), Santa Fe (-11,6%), CABA y GBA (-11,5%) y San Juan (-10,8%). En sentido contrario, las únicas subas se presentaron en Catamarca (+5,8%), Misiones (+4,9%) y Santa Cruz (+4,3%).

6

Novedades 2016 El Ministerio de Energía y Minería y el Ministerio de Interior llegaron a un acuerdo con las provincias para las tarifas de gas y energía eléctrica. Con respecto al gas natural, se establece el tope de 400% de aumento para los usuarios residenciales y de 500% para los usuarios SGP1, 2 y 3 (Pymes, comercios y hoteles) en todo el país. Los topes se aplican sobre el valor total de la factura con respecto al cuadro tarifario anterior, y siempre considerando un mismo nivel de consumo. La medida está vigente a partir del 1 de Abril. Los usuarios que ya pagaron o paguen su factura de gas por encima de estos topes recibirán un crédito en la próxima facturación. La región de la Patagonia, departamento de Malargüe en Mendoza y la Puna, a pesar del tope de 400%, sigue manteniendo una tarifa diferencial en la provisión de gas natural respecto al resto del país. Se anunciaron distintas medidas con beneficios tarifarios para el invierno. Con respecto a la electricidad los usuarios del servicio eléctrico en las provincias del noreste argentino que no tienen acceso al sistema troncal de transporte de gas natural (Chaco, Corrientes, Formosa y Misiones) y que cumplen los requisitos para recibir las Tarifa Social Federal verán duplicado su umbral de consumo gratuito de 150 KwH/mes a 300 KwH/mes a partir del 1 de junio de 2016. Por otra parte, referente al gas natural los pequeños comercios, Pymes y entes oficiales de todo el país (las categorías tarifarias SGP1, SGP2 y SGP 31/2) abonarán el 50% de los consumos correspondientes al nuevo cuadro tarifario este invierno (entre abril y septiembre). El otro 50% será financiado por el Estado Nacional. Estos pequeños comercios, Pymes y entes oficiales podrán abonar la diferencia en cuotas en los períodos de bajo consumo: entre octubre de 2016 y marzo 2017 y entre octubre de 2017 y marzo de 2018. Finalmente, con respecto a la garrafa social se mantendrá hasta fin de año el precio máximo de referencia y el subsidio correspondiente para los casi tres millones de hogares del Programa Hogares con Garrafas (HOGAR). Para el caso de las empresas electrointensivas que compran la energía a las distribuidoras, el Ministerio de la Producción ha listado un total de aproximadamente 400 empresas que tendrán un descuento de 20% en su tarifa de generación con el claro objetivo de mantener el nivel de producción y las fuentes de trabajo. En los clubes de barrio la Secretaría de Deportes implementará un subsidio para aquellas instituciones que cuenten con hasta 2.000 socios, hasta tanto se reglamente la Ley 27.098 de “Régimen de Promoción de los Clubes de Barrio y de Pueblo”. El Gobierno nacional está trabajando en la reglamentación de la Ley 27.218 de “Régimen Tarifario Específico para Entidades de Bien Público”. Mientras tanto, a estos segmentos de usuarios también se le aplicará el tope de 500% de aumento en el servicio de gas en todo el país.

7

En materia de infraestructura, el Ministerio de Energía y Minería de

la Nación recibió, en el marco de la licitación, la instalación de nueva generación térmica con compromiso de disponibilidad en el MEM, según la Resolución 21/2016 de la Secretaría de Energía Eléctrica, 62 ofertas de 30 empresas por un total de 6.611 MW. De acuerdo al Ministerio. el resultado fue muy superior a la convocatoria lanzada por 1.000 MW. Los plazos de instalación comprometidos tienen cumplimientos parciales en el verano 2016-2017, invierno 2017 y verano 2017-2018. El interés demostrado por los oferentes implica un monto de inversión asociado de 5.000 millones de dólares. La Secretaría de Energía Eléctrica resolverá la aceptación final de las ofertas el 14 de junio. La evaluación se realizará en base a los beneficios que la incorporación de la nueva generación le signifique al sistema, en cuanto a reducción de costos de operación y mantenimiento, y reducción de fallas. Como se adelantó en el informe anterior, a través de las Resoluciones 71/2016 y 72/2016 del Ministerio de Energía y Minería se dio inicio al Proceso de Convocatoria Abierta para la contratación en el Mercado Eléctrico Mayorista (MEM) de energía eléctrica de fuentes renovables de generación con un requerimiento total de 1000 megavatios, bajo el denominado “Programa RenovAr-Ronda 1”. A partir de este proceso se busca la incorporación de 1.000 megavatios de potencia que se sumarían a la oferta energética del país, divididos de la siguiente manera: 600 megavatios Eólicos, 300 megavatios Solares, 65 megavatios de Biomasa, 20 megavatios de Pequeños Aprovechamientos Hidroeléctricos y 15 megavatios de Biogas. El plazo de ejecución máximo de los contratos es de hasta 24 meses, con una inversión estimada de entre 1.500 y 2.000 millones

de dólares.