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UNIVERSIDAD PRIVADA TELESUP

FLUJO DE CAJA ANUALEl proyecto est referido a un negocio con un perodo de inicio de un ao (ao cero) y que requiere continuas reinversiones para cumplir con sus objetivos de capacidad de atencin y de ingresos esperados. En este caso se plantea que el nmero de clientes empieza en 32 con una frecuencia de 12 veces al ao y se llega a atender a 128 clientes al quinto ao con un producto de relativo alto precio.Tratndose de un proyecto de relativa larga maduracin y no queriendo extender demasiado el flujo, se ha colocado al final de ste un valor de rescate o venta del negocio. Completar el flujo de caja, considerando, que las compras de activos, locales y otras inversiones, fueron de 1.040.000 en el ao 0; 640.000 se invierten en el ao 1, en el ao 2 se invierten 320.000 y en el ao 5 se invierte el triple del ao 2.Considere como tasa de descuento (15%)Concepto / AoAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5

A) Ingresos Totales

Nmero de clientes meta326480128128

Unidades por ao (Q)1212121212

Precio unitario15001500175018901950

Precio anual (precio unitario*Q)

Ingresos por Ventas (Precio anual*Nmero de clientes)

Otros ingresos (valor de rescate)5.000.000

Total de Ingresos (suma)

B) Egresos Totales

Compra de activos

Insumos, materias primas (25% de las ventas)7.200

Mano de Obra directa (20% de las ventas)5.760

Gastos administrativos140.000120.000240.000300.000300.000300.000

Total de egresos

FLUJO DE CAJA ANTES DE IMPUESTOS

SOLUCIN:

Concepto / AoAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5

A) Ingresos Totales

Nmero de clientes meta326480128128

Unidades por ao (Q)1212121212

Precio unitario15001500175018901950

Precio anual (precio unitario*Q)1800018000210002268023400

Ingresos por Ventas (Precio anual*Nmero de clientes)5760001152000168000029030402995200

Otros ingresos (valor de rescate)5000000

Total de Ingresos (suma)5940001170000170100029257208018600

B) Egresos Totales

Compra de activos10400006400003200001600000

Insumos, materias primas (25% de las ventas)72001800450112.528.17.03

Mano de Obra directa (20% de las ventas)5200104020841.68.31.66

Gastos administrativos140000120000240000300000300000300000

Total de egresos124002840658154.136.48.7

FLUJO DE CAJA ANTES DE IMPUESTOS11924007628405606581900154.1300036.4300008.7

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOSPgina 2