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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

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OBJETIVO• Proporcionar información relevante y condensada

relativa a un periodo determinado, para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales a los proporcionados por el Balance General y Estado de Resultados para:

a) Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos.

b) Conocer y evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos generados o utilizados por la operación.

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OBJETIVOc) Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir

con sus obligaciones para pagar dividendos, y en su caso para anticipar la necesidad de obtener financiamiento.

d) Evaluar los cambios experimentados en la situación financiera de la empresa derivados de transacciones de inversión y financiamiento ocurridos durante el periodo.

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DEFINICION

• Es el estado financiero básico que muestra en pesos constantes los recursos generados o utilizados en la operación, los cambios principales ocurridos en la estructura financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a través de un periodo determinado.

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ESTRUCTURA GENERAL

• Dentro del conjunto de actividades desarrolladas por las empresas, se ha hecho cada vez más evidente que los recursos se generan o utilizan en tres principales áreas:

a) Dentro del curso de sus operacionesb) Como consecuencia de los financiamientos

obtenidos y de la amortizacion real de los mismos, tanto a corto como largo plazo.

c) En función de inversiones y/o desinversiones efectuadas.

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ACTIVIDADES DE OPERACION

• Resultado neto del periodo (antes de partidas extraordinarias)

• +/- Partidas del estado de resultados que no hayan generado o requerido el uso de recursos o cuyo resultado neto esté ligado con actividades identificadas como de financiamiento o inversión. Ejemplos: Depreciación, Amortización, Ganancia o Pérdida en venta de activo fijo y Provisiones de pasivo a largo plazo.

• +/- Incrementos o Reducciones en las diferentes partidas relacionadas directamente con la operación de la entidad. Ejemplos: Clientes, Inventarios, Proveedores, Impuestos por pagar y otras Cuentas por Cobrar o Pagar relacionadas con la operación.

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ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

• Crédito recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las operaciones con proveedores y/o acreedores relacionados con la operación de la empresa.

• Amortizaciones en efectuadas a estos créditos (sin incluir los intereses relativos).

• Incrementos de capital por recursos adicionales, incluyendo la capitalización de pasivos.

• Reembolsos de capital.• Dividendos pagados, excepto los dividendos en

acciones.

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ACTIVIDADES DE INVERSION

• Adquisición, construcción y venta de inmuebles, maquinaria y equipo.

• Adquisión de acciones de otras empresas con carácter permanente

• Cualquier otra inversión o desinversión de carácter permanente

• Préstamos efectuados por la empresa.• Cobranzas o dsiminución de créditos otorgados

(sin incluir los intereses relativos)