junio 2007

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Junio 2007

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Agenda

Grupo Salinas

Antecedentes de la Compañía

Adquisición y Fusión - Unefon

Estrategias de la Compañía

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Media Telecommunications Internet Social Responsibility

Consumer Finance and

retail

Iusacell en Grupo Salinas

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Grupo Salinas Hoy

Grupo de compañías con ventas acumuladas de US$5,000 millones

Representa 0.6% del PIB mexicano

EBITDA de más de US$1,000 millones

Uno de los empleadores más grandes de México generando casi 50,000 empleos

Orientado a promover la competitividad y mejorar los estándares de vida de las comunidades en donde opera

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Antecedentes de la Compañía

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Adquisición de Grupo Salinas

En julio 2003, Grupo Movilaccess adquirió 75% de Grupo Iusacell, tercer operador de telefonía celular en México

Situación financiera de Iusacell había llevado a pérdida de participación de mercado y rentabilidad

Reenfoque de la nueva administración:

Incrementar captación de mercado individual y empresarial, a través de mejor tecnología y servicios de tercera generación

Maximizar resultados en los planes de mercadotecnia.

Estricto control de costos y gastos de operación.

Reestructura de Deuda.

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Nuevo enfoque comercial y de distribución

– Publicidad intensiva y por región

– Lanzamiento de productos innovadores (BAM, A tu medida, Viva Kit, Red Club), para reposicionar marca

– Incremento de canales comerciales (Elektra, Coppel, etc) crecimiento de puntos de venta de 600 a 1,300 el primer año

– Cambio en políticas de retención y renovación de planes para reducir “churn”

Acciones 2003-2006

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Disminución de gastos y eficiencia en procesos

– Reducción de personal

– Reducción gastos de arrendamiento

– Implementación de nueva tecnología para control presupuestal y administrativo

Acciones 2003-2006

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Inversión

– Tecnología CDMA EVDO

– Cobertura y capacidad de red

– Digitalización de red

– Mantenimiento

– Sistemas para atención a clientes

Reestructuración deuda

– Reducción del principal

– Nivel acorde con capacidad de generación de flujo de efectivo

– Calendario de amortización que permite crecimiento

Acciones 2003-2006

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Crecimiento promedio anual de suscriptores de 19% (66% en 3 años )

Mejora en mezcla de suscriptores (el porcentaje de pospago se incrementó de 20% en 2003 a 34% en 2006)

0.3 0.40.6 0.7

1.01.1

1.31.4

2003 2004 2005 2006

66%

1.31.5

1.92.1

Pospago

Prepago

Suscriptores (Millones)

Resultados Operativos

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Resultados Operativos

Reducción substancial en las bajas promedio de suscriptores mensuales

2.60%

2.30%

2.80%

3.30%

2003 2004 2005 2006

Churn MensualSuscriptores de Pospago

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Resultados Operativos

Crecimiento en ingresos derivado de mayor base de suscriptores, soportado por suscriptores de pospago y servicios de valor agregado.

Ingresos Brutos

2003 2004 2005 2006

+55%

$6.8

$8.2

$5.3$5.2

Miles de Millones de Pesos constantes al 31 de Diciembre, 2006

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Incremento en EBITDA y margen: 11% en 2003 a 18% en 2006

EBITDA

2003 2004 2005 2006

+236%

$.4 $.5

$1.1

$1.4

Miles de Millones de Pesos constantes al 31 de Diciembre, 2006

Resultados Operativos

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Adquisición y fusión con Unefon

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En 2006, Grupo Salinas adquiere 100% de Unefon Holdings

Grupo Salinas toma el control administrativo y operativo de Unefon

Nueva administración reenfoca estrategia y operación:

– Reposicionamiento de la marca Unefon, enfocada al mercado masivo

– Estrategias agresivas en precios por minuto en prepago y pospago, cuidando subsidio de terminales

– Inversión en programas de retención y adquisición de suscriptores

– Reducción significativa en gastos de operación, a partir de 4T06 (disminución personal administrativo, espacios comerciales, rentas, etc.)

Adquisición de Grupo Salinas

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100% 100%

En marzo 2007, accionistas aprueban fusión entre Grupo Iusacell y Unefon Holdings. Unefon se convierte en subsidiaria de Grupo Iusacell

100%

Grupo Iusacell CelularUnefon Otras Subsidiarias

Público

77% 23%

Estructura corporativa simplificada

Grupo de Control

Fusión con Unefon

Grupo Iusacell

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Estrategias de la Compañía

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Unefon

Iusacell

Unefon

Iusacell

Ingresos Totales US$1,069

EBITDAUS$194

US$315

US$754

US$66

US$128

71%

29%

66%

34%

Fusión: Resultados Pro-forma

Millones de US$

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Participación de mercado: 8% en términos de ingresos y 6% en

términos de suscriptores

3.7 millones de suscriptores al 1T07

Mezcla de suscriptores favorable: Pospago = 24% vs. promedio de la

industria = 10%

Mayor ARPU (ingreso por usuario) de la industria: US$26

2do en margen de EBITDA – 18% antes de sinergias

Posición Actual en Mercado

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La más avanzada red de banda ancha móvil (Tecnología CDMA

EVDO)

Líder en servicios de tercera generación 3-G y mayor velocidad

de banda ancha móvil

Marcas diferenciadas que crean clientes fieles en segmentos de

mercado

Comunidades de suscriptores Iusacell/Unefon

Cobertura nacional

Ventajas Competitivas

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Segmento alto de la población

Líder en suscriptores Pospago

Tecnología de punta

4.0%

6.0%

20.0%

2.0%

Población

10 M

22 M

8 M

7 M

26 M

27 M12.0%

33.0%

27.0%

E

D+

C+

A/B

C

D10 M

Participación en Ingresos

Nivel Socioeconómico

Mercado Objetivo

100M

Mercado Objetivo

Mercado masivo

El precio por minuto más competitivo

Equipo accesible con bajo subsidio

Mercado Objetivo

Participación en Ingresos

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IusaTV (Televisión en celular)

Ubicacel (Localización Satelital)

Traficam

Aplicaciones multimedia (juegos, tonos, etc.)

Teléfonos con MP3

Video en vivo

Videoconferencias

Principales Productos

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Amplia gama de productos y aplicaciones de tercera generación

BAM (Banda Ancha Móvil)

– Única conexión a Internet inalámbrica en México

– Movilidad total con velocidad promedio de 400 – 800 Kbps

(hasta 2.4Mbps)

Productos con Valor Agregado

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Pospago / Híbridos Prepago Transmisión de Datos

Flexibles

Individuales y compañías con alto consumo

PVC: Plan híbrido para clientes de Elektra

Cliente controla consumo

Llamadas locales ilimitadas en red Iusacell/Unefon

Banda ancha móvil y servicios de alta velocidad

EVDO permite velocidad de hasta 2.4 Mbps

Servicios de Valor Agregado

Ubicacel

IusaTV

Moviloffice

Otros (Tonos, Ubicacell)

Minutos al menor precio

Teléfonos a precios accesibles

Planes Segmentados

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Costos y gastos

– Eliminación de gastos administrativos duplicados

– Reducción y reubicación de torres de comunicación

– Ahorros en mantenimientos de red

– Comparten puntos de venta y fuerza de distribución

– Tarifas más competitivas / Descuentos por volumen

– Costos compartidos de atención a clientes

Margen EBITDA pro-forma de 18% en 2006 que se incrementará por

reducción en costos y gastos

Capacidad de ejecución demostrada en Iusacell y estrategias de

marketing en Unefon, base para crecimiento en ingresos

Sinergias

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Mantener tendencias de crecimiento en suscriptores, mejorando la

mezcla a través de planes de pospago

Objetivo a cinco años: incremento sustancial en participación de

mercado en ingresos

Incrementar ARPU con más planes de pospago y servicios de valor

agregado

Continuar tendencia positiva de márgenes EBITDA

Inversiones aproximadas de U$$350 millones durante el periodo

2007-2011 para preservar el liderazgo tecnológico

Expectativas de Crecimiento

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Fusión permite a la nueva compañía controlar infraestructura

comparable o incluso mejor que competidores en términos de:

1) Capacidad

2) Tecnología

3) Cobertura

4) Eficiencia en costos

Como resultado de fortalezas competitivas y sinergias, la

compañía fusionada se prepara para consolidar su posición

como el segundo más importante operador celular en México

Conclusión

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