actividad individual 2 juancarlosguamanga

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

MATEMATICA FINANCIERA

TUTOR:DORIS AMALIA

PRESENTADO POR:JUAN CARLOIS GUAMANGA GUACA

C.C. 10303758

MARZO 18 DE 2015

INTRODUCCION

Para el desarrollo de esta actividad individual fue necesario poner en practica los diferentes tutoriales sugeridos en el entorno de conocimiento y

correr las unidades uno llamada el interes, el credito y sus aplicaciones, ademas de seguir el paso la guia propuesta y desarrollada la actividad inicia,

dando como resultado las diferentes tablas de analisis de los beneficios y desventajas de diferentes escenarios planteados al adquirir un credito para

inversion de una compañia productora con la expancion y exportacion.

TABLA DE CONTENIDO

IntroduccionAmortizacion fija a capital

Amortizacion pago a cuota fijaCuota con periodo muerto

Cuota con periodo de graciaEstado de resultados Amortizacion fija a capital

Estado de resultados pago a cuota fijaEstado de resultados cuota con periodo muerto

Estado de resultados cuota con periodo de graciaAsesoriaNivel bajo

Nivel medioNivel alto

Tabla de resumen

AMORTIZACIÓN FIJA A CAPITAL

Es una abono a capital fijo, cambia el interés y por ende la cuota de un periodo a otro.

Monto $ 43,000,000.00 Tasa Mensu 1.46%Periodo 12Pagos

Periodo Saldo Inicial Cuota Intereses Amortización1 $ 43,000,000.00 4211133.333 $ 627,800.00 3583333.332 $ 39,416,666.67 4158816.667 $ 575,483.33 3583333.333 $ 35,833,333.33 4106500 $ 523,166.67 3583333.334 $ 32,250,000.00 4054183.333 $ 470,850.00 3583333.335 $ 28,666,666.67 4001866.667 $ 418,533.33 3583333.336 $ 25,083,333.33 3949550 $ 366,216.67 3583333.337 $ 21,500,000.00 3897233.333 $ 313,900.00 3583333.338 $ 17,916,666.67 3844916.667 $ 261,583.33 3583333.339 $ 14,333,333.33 3792600 $ 209,266.67 3583333.33

10 $ 10,750,000.00 3740283.333 $ 156,950.00 3583333.3311 $ 7,166,666.67 3687966.667 $ 104,633.33 3583333.3312 $ 3,583,333.33 3635650 $ 52,316.67 3583333.33

$ 4,080,700.00


Es una abono a capital fijo, cambia el interés y por ende la cuota de un periodo a otro.

Saldo Final $ 39,416,666.67 $ 35,833,333.33 $ 32,250,000.00 $ 28,666,666.67 $ 25,083,333.33 $ 21,500,000.00 $ 17,916,666.67 $ 14,333,333.33 $ 10,750,000.00 $ 7,166,666.67 $ 3,583,333.33 $ -

CUOTA FIJA

Monto $ 43,000,000.00 Tasa Mensual 1.46%Periodo 18Pagos $ 3,932,423.50

Periodo Saldo Inicial Cuota Intereses 1 $ 43,000,000.00 $2,733,819.61 $ 627,800.00 2 $ 40,893,980.39 $ 2,733,819.61 $ 597,052.11 3 $ 38,757,212.89 $ 2,733,819.61 $ 565,855.31 4 $ 36,589,248.59 $ 2,733,819.61 $ 534,203.03 5 $ 34,389,632.01 $ 2,733,819.61 $ 502,088.63 6 $ 32,157,901.03 $ 2,733,819.61 $ 469,505.36 7 $ 29,893,586.77 $ 2,733,819.61 $ 436,446.37 8 $ 27,596,213.53 $ 2,733,819.61 $ 402,904.72 9 $ 25,265,298.64 $ 2,733,819.61 $ 368,873.36

10 $ 22,900,352.39 $ 2,733,819.61 $ 334,345.14 11 $ 20,500,877.92 $ 2,733,819.61 $ 299,312.82 12 $ 18,066,371.13 $ 2,733,819.61 $ 263,769.02 13 $ 15,596,320.54 $ 2,733,819.61 $ 227,706.28 14 $ 13,090,207.21 $ 2,733,819.61 $ 191,117.03 15 $ 10,547,504.62 $ 2,733,819.61 $ 153,993.57 16 $ 7,967,678.58 $ 2,733,819.61 $ 116,328.11 17 $ 5,350,187.08 $ 2,733,819.61 $ 78,112.73 18 $ 2,694,480.20 $ 2,733,819.61 $ 39,339.41

$ 5,402,155.86

CUOTA FIJA

Amortización Saldo Final$2,106,019.61 $40,893,980.39$2,136,767.50 $38,757,212.89$2,167,964.30 $36,589,248.59$2,199,616.58 $34,389,632.01$2,231,730.98 $32,157,901.03$2,264,314.26 $29,893,586.77$2,297,373.24 $27,596,213.53$2,330,914.89 $25,265,298.64$2,364,946.25 $22,900,352.39$2,399,474.47 $20,500,877.92$2,434,506.79 $18,066,371.13$2,470,050.59 $15,596,320.54$2,506,113.33 $13,090,207.21$2,542,702.58 $10,547,504.62$2,579,826.04 $7,967,678.58$2,617,491.50 $5,350,187.08$2,655,706.88 $2,694,480.20$2,694,480.20 -$0.00

PERIODOS MUERTOS

Monto $ 43,000,000.00 Periodos muertos 4Tasa Mensua 1.80% Total periodos 16Periodo 12 Capital Amortizado $46,180,599.62Pagos

Periodo Saldo Inicial Cuota Intereses Amortización1 $ 43,000,000.00 $ - $ 774,000.00 -$ 774,000.00 2 $ 43,774,000.00 $ - $ 787,932.00 -$ 787,932.00 3 $ 44,561,932.00 $ - $ 802,114.78 -$ 802,114.78 4 $ 45,364,046.78 $ - $ 816,552.84 -$ 816,552.84 5 $ 46,180,599.62 $ 4,313,359.30 $ 831,250.79 $ 3,482,108.50 6 $ 42,698,491.11 $ 4,313,359.30 $ 768,572.84 $ 3,544,786.46 7 $ 39,153,704.66 $ 4,313,359.30 $ 704,766.68 $ 3,608,592.61 8 $ 35,545,112.04 $ 4,313,359.30 $ 639,812.02 $ 3,673,547.28 9 $ 31,871,564.76 $ 4,313,359.30 $ 573,688.17 $ 3,739,671.13

10 $ 28,131,893.63 $ 4,313,359.30 $ 506,374.09 $ 3,806,985.21 11 $ 24,324,908.42 $ 4,313,359.30 $ 437,848.35 $ 3,875,510.95 12 $ 20,449,397.47 $ 4,313,359.30 $ 368,089.15 $ 3,945,270.14 13 $ 16,504,127.33 $ 4,313,359.30 $ 297,074.29 $ 4,016,285.01 14 $ 12,487,842.33 $ 4,313,359.30 $ 224,781.16 $ 4,088,578.14 15 $ 8,399,264.19 $ 4,313,359.30 $ 151,186.76 $ 4,162,172.54 16 $ 4,237,091.65 $ 4,313,359.30 $ 76,267.65 $ 4,237,091.65

$ 8,011,001.71

PERIODOS MUERTOS

Saldo Final $ 43,774,000.00 $ 44,561,932.00 $ 45,364,046.78 $ 46,180,599.62 $ 42,698,491.11 $ 39,153,704.66 $ 35,545,112.04 $ 31,871,564.76 $ 28,131,893.63 $ 24,324,908.42 $ 20,449,397.47 $ 16,504,127.33 $ 12,487,842.33 $ 8,399,264.19 $ 4,237,091.65 $ -

PERIODO DE GRACIA

Monto $ 43,000,000.00 Periodos de gracia 4Tasa Mensua 1.80% Total periodos 16Periodo 12Pagos

Periodo Saldo Inicial Cuota Intereses Amortización1 $ 43,000,000.00 $ 774,000.00 $ 774,000.00 $ - 2 $ 43,000,000.00 $ 774,000.00 $ 774,000.00 $ - 3 $ 43,000,000.00 $ 774,000.00 $ 774,000.00 $ - 4 $ 43,000,000.00 $ 774,000.00 $ 774,000.00 $ - 5 $ 43,000,000.00 $ 4,016,285.01 $ 774,000.00 $ 3,242,285.01 6 $ 39,757,714.99 $ 4,016,285.01 $ 715,638.87 $ 3,300,646.14 7 $ 36,457,068.86 $ 4,016,285.01 $ 656,227.24 $ 3,360,057.77 8 $ 33,097,011.09 $ 4,016,285.01 $ 595,746.20 $ 3,420,538.81 9 $ 29,676,472.29 $ 4,016,285.01 $ 534,176.50 $ 3,482,108.50

10 $ 26,194,363.78 $ 4,016,285.01 $ 471,498.55 $ 3,544,786.46 11 $ 22,649,577.33 $ 4,016,285.01 $ 407,692.39 $ 3,608,592.61 12 $ 19,040,984.71 $ 4,016,285.01 $ 342,737.72 $ 3,673,547.28 13 $ 15,367,437.43 $ 4,016,285.01 $ 276,613.87 $ 3,739,671.13 14 $ 11,627,766.30 $ 4,016,285.01 $ 209,299.79 $ 3,806,985.21 15 $ 7,820,781.09 $ 4,016,285.01 $ 140,774.06 $ 3,875,510.95 16 $ 3,945,270.14 $ 4,016,285.01 $ 71,014.86 $ 3,945,270.14

$ 7,593,717.48

PERIODO DE GRACIA

Saldo Final $ 43,000,000.00 $ 43,000,000.00 $ 43,000,000.00 $ 43,000,000.00 $ 39,757,714.99 $ 36,457,068.86 $ 33,097,011.09 $ 29,676,472.29 $ 26,194,363.78 $ 22,649,577.33 $ 19,040,984.71 $ 15,367,437.43 $ 11,627,766.30 $ 7,820,781.09 $ 3,945,270.14 $ -

CUENTA 2014Ingreso por Ventas $ 795,246,620.00 Costo de ventas $ 218,326,422.00 Utilidad bruta $ 576,920,198.00 Gastos operacionales $ 180,745,422.00 Utilidad operacional $ 396,174,776.00 Gastos financierosUtilidad antes de impuestos $ 396,174,776.00 Impuestos $ 99,043,694.00 Utilidad neta $ 297,131,082.00

CUENTA 2014Ingreso por Ventas $ 938,391,011.60 Costo de ventas $ 246,708,856.86 Utilidad bruta $ 691,682,154.74 Gastos operacionales $ 180,745,422.00 Utilidad operacional $ 510,936,732.74 Gastos financieros $ 4,080,700.00 Utilidad antes de impues $ 506,856,032.74 Impuestos $ 126,714,008.18 Utilidad neta $ 380,142,024.55

CUENTA 2014Ingreso por Ventas $ 938,391,011.60 Costo de ventas $ 246,708,856.86 Utilidad bruta $ 691,682,154.74 Gastos operacionales $ 180,745,422.00 Utilidad operacional $ 510,936,732.74 Gastos financieros (se ob $ 5,402,155.86 Utilidad antes de impuest $ 505,534,576.88 Impuestos $ 126,383,644.22 Utilidad neta $ 379,150,932.66

CUENTA 2014Ingreso por Ventas $ 938,391,011.60 Costo de ventas $ 246,708,856.86 Utilidad bruta $ 691,682,154.74 Gastos operacionales $ 180,745,422.00 Utilidad operacional $ 510,936,732.74 Gastos financieros (se obtienen co $ 4,080,700.00 Utilidad antes de impuestos $ 506,856,032.74 Impuestos $ 126,714,008.18 Utilidad neta $ 380,142,024.55

CUENTA 2014Ingreso por Ventas $ 938,391,011.60 Costo de ventas $ 246,708,856.86 Utilidad bruta $ 691,682,154.74 Gastos operacionales $ 180,745,422.00 Utilidad operacional $ 510,936,732.74 Gastos financieros $ 8,011,001.71 Utilidad antes de impuestos $ 502,925,731.03 Impuestos $ 125,731,432.76 Utilidad neta $ 377,194,298.27

es mejor la amorizacion fija a capital ya que tiene las cuotas mas bajas al final del credito

NIVEL BAJO

DATOS ESPERADO

Volumen de ventas anuales en unidades 530,000

Precio Unitario 1,060Costo Unitario 760Costo fijo 135,780,430Valor residual 1,500,000Inversión 150,000,000Tasa de descuento 13%

RubrosAños

0 1

Ingresos 0 561800000

Ventas 561800000Valor Residual

Egresos 150000000 538580430

Costo fijo 135,780,430Costo variable 402800000Inversión 150,000,000

Flujo Neto -150,000,000.00 23,219,570.00

VNA -150,000,000.00 20,548,292.04

Indicadores de evaluaciónVAN -67,517,262.61TIR -8%

Dato Bajo Medio Alto

530000 722952 840000

Precio Unitario 1060 1100 1200Costo Unitario 760 780 810

Años2 3 4 5

561800000 561800000 561800000 563300000

561800000 561800000 561800000 5618000001,500,000

538580430 538580430 538580430 538580430

135,780,430 135,780,430 135,780,430 135,780,430402800000 402800000 402800000 402800000

23,219,570.00 23,219,570.00 23,219,570.00 24,719,570.00

18,184,329.23 16,092,326.76 14,240,997.13 13,416,792.23

Volumen de ventas en unidades

NIVEL MEDIO

DATOS ESPERADO


Precio Unitario 1,100Costo Unitario 780Costo fijo 135,780,430Valor residual 1,500,000Inversión 150,000,000Tasa de descuento 13%

RubrosAños

0 1

Ingresos 0 795247200


Egresos 150000000 699682990


Flujo Neto -150,000,000.00 95,564,210.00

VNA -150,000,000.00 0.64

Indicadores de evaluaciónVAN 186,935,566.80TIR 57%


530000 722952 840000

Precio Unitario 1060 1100 1200Costo Unitario 760 780 810

Años2 3 4 5

795247200 795247200 795247200 796747200

795247200 795247200 795247200 7952472001,500,000

699682990 699682990 699682990 699682990

135,780,430 135,780,430 135,780,430 135,780,430563902560 563902560 563902560 563902560

95,564,210.00 95,564,210.00 95,564,210.00 97,064,210.00

0.00 0.00 0.00 0.00


NIVEL ALTO

DATOS ESPERADO


Precio Unitario 1,200

Costo Unitario 810Costo fijo 135,780,430Valor residual 1,500,000Inversión 150,000,000Tasa de descuento 13%

RubrosAños

0 1

Ingresos 0 1008000000


Egresos 150000000 816180430


Flujo Neto -150,000,000.00 191,819,570.00

VNA -150,000,000.00 169,751,831.86

Indicadores de evaluaciónVAN 525,487,928.08TIR 126%


530000 722952 840000

Precio Unitario 1060 1100 1200

Costo Unitario 760 780 810

Años2 3 4 5

1008000000 1008000000 1008000000 1009500000

1008000000 1008000000 1008000000 10080000001,500,000

816180430 816180430 816180430 816180430

135,780,430 135,780,430 135,780,430 135,780,430680400000 680400000 680400000 680400000

191,819,570.00 191,819,570.00 191,819,570.00 193,319,570.00

150,222,860.05 132,940,584.12 117,646,534.62 104,926,117.44


TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES

MONTO SOLICITADO PLAZO

$ 43,000,000.00 1.46% 12 $ 4,080,700.00

$ 43,000,000.00 1.46% 18 $ 5,402,155.86

$ 43,000,000.00 1.80% 12 $ 7,593,717.48

$ 43,000,000.00 1.80% 12 $ 8,011,001.71

TASA DE INTERES

MONTO TOTAL INTERESES

CANCELADOS


AMORTIZACIÓN PAGO CUOTA FIJACUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIACUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO


CUOTA MENSUAL

0 0 12 $ 3,583,333.33

0 0 18 $ 2,733,819.61

4 0 16Cuotas 1 - 4 $ 774,000.00

Cuotas 5 - 16 $ 4,016,285.01

0 4 16 $ 4,313,359.30

PERIODO DE

GRACIA

PERIODO MUERTO

TOTAL PERIODO

S

La cuota mensual varía, se mantiene invariante la amortización


UTILIDAD

$ 293,050,382.00

$ 291,728,926.14

$ 289,537,364.52

$ 289,120,080.29

actividad individual 2 juancarlosguamanga

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