trabajo flujo de efectivo
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INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGÍA
“ANTONIO JOSÉ DE SUCRE”
EXTENSIÓN BARQUISIMETO
Integrantes:
Mariangela Uzcategui C.I: 18.689.270
Prof. Víctor Castillo
Materia: Contabilidad III
BARQUISIMETO, FEBRERO 2017
INTRODUCCION
La generación de efectivo en una empresa es un tema muy importante ya que les
permite operar de manera continua, cumplir con sus obligaciones e invertir para el
crecimiento de la compañía.
Por lo general en las organizaciones se analizan mensualmente los estados
financieros que se generan gracias a la información contable, el estado de
resultados y el balance general; sin embargo es importante recordar que las
utilidades que nos presenta el primero de estos reportes no son dinero con el cual
se puede hacer frente a las obligaciones con proveedores y acreedores, así como
tampoco lo son los activos o acciones, lo que realmente permite que la empresa
opere de manera correcta y siga funcionando es el efectivo.
Debido a esto es muy importante que se haga un buen seguimiento y administración
del flujo de efectivo para un crecimiento sano y sostenido de la organización.
La finalidad del estado de flujo de efectivo es presentar en forma comprensible y
clara la información sobre el manejo de efectivo que tiene la empresa; es decir, su
obtención y utilización por parte de la administración en un periodo determinado y
de esta manera tener un informe de la situación financiera para conocer y evaluar
la liquidez o solvencia de la empresa. Este estado financiero en conjunto con el
balance general y el estado de resultados nos ofrecen una panorámica muy
completa de lo que está ocurriendo en el negocio.
INDICE
Pág.
Introducción……………………………………………………………………………….2
Definición Flujo de efectivo…………………………………...…………………………5
Objetivos principales………………………………………………………………......5-6
Importancia del flujo de efectivo…………………………………………………........6-7
Tipo de Actividades…………………………………………………………………....7-8
Control Interno ……………………………………………………………….…….......8-9
Metodología…………………………………………………………………………........9
Método directo…………………………………………………………..……………10-11
Método indirecto…………………………………………………………………......11-12
Diferencia del método directo con el método indirecto……………………………..13
Estructura…………………………………………………………………………...……13
Actividades operativas……………………………………………………………….…14
Actividades operacionales típicas, en entradas de efectivo…………………….14-15
Actividades operacionales típicas, en salidas de efectivo…………………………15
Actividades de inversión………………………………………………………………16
Actividades de inversión típicas, en ingreso de efectivo………………………….16
Actividades de inversión típicas, en egresos de efectivo…………………………17
Actividades de financiamiento……………………………………………………….17
Actividades de financiamiento típicas, en ingreso de efectivo…………………...18
Actividades de financiamiento típicas, en egresos de efectivo…………………..18
Principios Básicos para la Administración de Efectivo……………………...…18-20
Bases para Preparar el flujo del Efectivo.……..………………………………....20-21
Conclusión……..………………………………………………………………………..22
Bibliografía…………………………..…………………………………………………..23
DEFINICIÓN
El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se presenta en una empresa, es
la manera en que el dinero es generado y aprovechado durante la operación de la
empresa. Existe un ciclo en el cual sale dinero de la empresa el cual es el costo por
producir bienes y/o servicios que se entregan a los clientes y obtiene dinero de parte
de ellos para generar más riqueza.
Es la acumulación de activos líquidos en un tiempo determinado. Por tanto, sirve
como un indicador de la liquidez de la empresa, es decir de su capacidad de generar
efectivo.
Según el Plan General Contable, el flujo de caja se analiza mediante el llamado
Estado del Flujo de Caja. Provee información sobre los ingresos y salidas de
efectivo en un cierto espacio de tiempo.
Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversionistas, administradores
y acreedores entre otros ha:
Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo positivos.
Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones adquiridas.
Facilitar la determinación de necesidades de financiación.
Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo de la empresa.
OBJETIVOS PRINCIPALES
Entre los objetivos fundamentales del estado de flujo de efectivo se encuentran los
siguientes:
Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones
que ayuden a las operaciones de la empresa.
Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha
gastado el efectivo disponible.
Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones
con terceros y con los accionistas.
Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista
un excedente de efectivo disponible.
La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar
intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.
Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.
IMPORTANCIA
La importancia del flujo de efectivo reside en que permite a la entidad económica y
al responsable de la información financiera conocer cómo se genera y utiliza el
dinero y sus equivalentes en la administración del negocio. Todas las empresas
necesitan efectivo para realizar sus operaciones, pagar sus obligaciones y
determinar si su operación les genera los recursos suficientes o requerirán
financiamiento, por lo que se convierte en un insumo importante para el análisis y la
planeación financiera.
Por lo tanto, de manera general, el estado de flujo de efectivo expone lo siguiente:
Muestra las entradas y salidas que representan el origen y la aplicación de
los recursos en cierto periodo.
En un entorno inflacionario, elimina los efectos de la inflación reconocidos en
los estados financieros.
Se expresa en valores nominales.
En la presentación del estado financiero, muestra la generación o utilización
de efectivo en actividades de operación, inversión y financiamiento.
Para formular el estado financiero se puede utilizar el método directo o
indirecto, pero ambos consideran las entradas y salidas de efectivo en el
periodo.
TIPO DE ACTIVIDADES
De Operación
Las actividades de operación son las que constituyen la principal fuente de ingresos
de la entidad, también incluyen otras actividades que no pueden ser clasificadas
como de inversión o de financiamiento.
El incremento o reducción en partidas como:
Cuentas por cobrar a clientes (venta de mercancía a crédito).
Cuentas por pagar a proveedores (compra de mercancía a crédito).
Inventarios (Operaciones).
Impuestos por pagar (actividad de comprar/vender/fabricar).
De Inversión
Las actividades de inversión son las relacionadas con la adquisición y disposición
de:
Adquisición, construcción y venta de inmuebles, maquinaria y equipo, activos
intangibles y otros activos destinados al uso o a la producción de bienes y
servicios.
Inversiones permanentes en instrumentos financieros de capital como
adquisición de acciones de otras empresas con carácter de permanentes.
Instrumentos financieros disponibles para la venta, así como los conservados
a su vencimiento.
Actividades relacionadas con el otorgamiento y recuperación de préstamos
que no estén relacionadas con actividades de operación (como son
préstamos efectuados por la empresa, cobranza o disminución en pesos
constantes de créditos otorgados).
De Financiamiento
Las actividades de financiamiento son las relacionadas con la obtención, así como
la redistribución y resarcimiento de fondos que provienen de:
Los propietarios de la entidad (incremento de capital por recursos
adicionales, incluyendo la capitalización de pasivos, reembolso de capital,
dividendos pagados, excepto los dividendos en acciones).
Los acreedores otorgantes de financiamientos que no estén relacionados con
las operaciones habituales de suministro de bienes y servicios (créditos
recibidos a corto y largo plazo diferentes a las operaciones con proveedores
y/o acreedores relacionados con operaciones de la empresa).
La emisión por parte de la entidad de instrumentos de deuda o instrumentos
de capital diferentes a las acciones.
CONTROL INTERNO
Los propósitos de los mecanismos de control interno en las empresas son los
siguientes:
Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias.
Promover la contabilización adecuada de los datos.
Alentar y medir el cumplimiento de las políticas de la empresa.
Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la empresa.
El control interno no se diseña para detectar errores, sino para reducir la
oportunidad que ocurran errores o fraudes.
METODOLOGÍA
Las bases para preparar El estado de Flujo de Efectivo la constituyen:
Dos Estados de Situación o Balances Generales (o sea, un balance
comparativo) referidos al inicio y al fin del período al que corresponde el
Estado de Flujo de Efectivo.
Un Estado de Resultados correspondiente al mismo período.
Notas complementarias a las partidas contenidas en dichos estados
financieros.
El proceso de la preparación consiste fundamentalmente en analizar las variaciones
resultantes del balance comparativo para identificar los incrementos y
disminuciones en cada una de las partidas del Balance de Situación culminando con
el incremento o disminución neta en efectivo.
Para este análisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por o
destinado a las actividades de operación, que consiste esencialmente en traducir la
utilidad neta reflejada en el Estado de Resultados, al flujo de efectivo, separando
las partidas incluidas en dicho resultado que no implicaron recepción o desembolso
del efectivo.
Asimismo, es importante analizar los incrementos o disminuciones en cada una de
las demás partidas comprendidas en el Balance General para determinar el flujo de
efectivo proveniente o destinado a las actividades de financiamiento y a la inversión,
tomando en cuenta que los movimientos contables que sólo presenten traspasos y
no impliquen movimiento de fondos se deben compensar para efectos de la
preparación de este estado.
a. Método Directo
En este método se detallan en el estado sólo las partidas que han ocasionado un
aumento o una disminución del efectivo y sus equivalentes; por ejemplo: Ventas
cobradas, Otros ingresos cobrados, Gastos pagados, etc.
Esto conlleva a explicitar detalladamente cuáles son las causas que originaron los
movimientos de recursos, exponiendo las partidas que tienen relación directa con
ellos, lo cual significa una ventaja expositiva.
La NIC 7 admite dos alternativas de presentación, recomendando el Método Directo,
reconociendo que la información que suministra el método directo puede ser
obtenida por dos procedimientos:
a) Utilizando los registros contables de la empresa. Lo cual significa que debería
llevarse una contabilidad que permitiera obtener información no sólo por lo
devengado para la elaboración de los otros estados contables, sino también por lo
percibido para la confección del estado de flujos de efectivo. La complicación
administrativa que esto implica hace que no sea una alternativa difundida, y que se
opte por realizar los ajustes que se mencionan en el punto siguiente.
b) Ajustando las partidas del estado de resultados por:
Los cambios habidos durante el período en las partidas patrimoniales
relacionadas (caso de bienes de cambio, créditos por ventas, proveedores)
Otras partidas sin reflejo en el efectivo (caso de amortizaciones, resultados
por tenencia, etc.)
Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de
inversión o financiación.
Cabe agregar que estas dos opciones no son solamente válidas para las actividades
de operación, sino también para todas las actividades, también la de inversión y las
financieras.
Habida cuenta que ajustar las partidas del Estado de Resultados por las variaciones
de los rubros patrimoniales relacionados tiene limitaciones, como por ejemplo en el
caso de ventas y créditos por ventas, donde los saldos iniciales y finales de éstos
últimos pueden estar afectados por distintas tasas de IVA, debiendo efectuarse una
estimación de la incidencia del impuesto, se presenta como una buena
aproximación considerando la relación costo – beneficio comparada con la
alternativa de llevar una contabilidad más engorrosa.
b. Método Indirecto
Consiste en presentar los importes de los resultados ordinarios y extraordinarios
netos del período tal como surgen de las respectivas líneas del Estado de
Resultados y ajustarlos por todas aquellas partidas que han incidido en su
determinación (dado el registro en base al devengado), pero que no han generado
movimientos de efectivo y sus equivalentes.
Por lo tanto, se parte de cifras que deben ser ajustadas exponiéndose en el estado
partidas que nada tienen que ver con el fluir de recursos financieros. Es por eso que
este método también se llama "de la conciliación".
Entonces, la exposición por el método indirecto consiste básicamente en presentar:
El resultado del período.
Partidas de conciliación.
A su vez, estas partidas de conciliación son de dos tipos: las que nunca afectarán
al efectivo y sus equivalentes y las que afectan al resultado y al efectivo en períodos
distintos, que pueden ser reemplazadas por las variaciones producidas en los rubros
patrimoniales relacionados, donde podemos encontrar:
Aumento / Disminución en Créditos por Ventas
Aumento / Disminución en Otros Créditos
Aumento / Disminución en Bienes de Cambio
Aumento / Disminución en Cuentas por Pagar
Comparando los métodos puede decirse que en ambos, al tener que informarse las
actividades de operación en su impacto sobre el efectivo y sus equivalentes,
deberán efectuarse modificaciones sobre la información proporcionada por el
Estado de Resultados, diferenciándose en la forma de realizar tales ajustes. En el
método directo los ajustes se hacen en los papeles de trabajo y no se trasladan al
cuerpo del estado, por lo que no aparecen aquellas cuentas que no hayan generado
un movimiento financiero. En el método indirecto los ajustes sí pasan por el estado,
ya sea en el cuerpo principal o abriéndose la información en las notas.
Presentación de los ajustes
Los ajustes del método indirecto se expondrán en el cuerpo del estado o en la
información complementaria. En esto juegan los criterios de síntesis y flexibilidad
contenidos en la misma norma. En base a todo lo anterior la información compuesta
por las partidas de conciliación puede sacarse del cuerpo del estado y derivarse a
la Información Complementaria mediante una nota. Con ello el estado puede
mejorar en claridad.
Determinación de variaciones en las cuentas relativas a las actividades de
operación
Para determinar los movimientos de efectivo y sus equivalentes causados por las
actividades de operación deberán vincularse las cuentas de resultados con los
saldos iniciales y finales del ejercicio correspondientes a los rubros patrimoniales
relacionados. Existirán diferencias para el caso de optarse por el método directo o
el método indirecto.
DIFERENCIA DEL MÉTODO DIRECTO CON EL MÉTODO INDIRECTO
El Método Directo presenta los movimientos del efectivo ordenado según las
categorías principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos, Actividades de
Operación, de Inversión y de Financiamiento.
Mientras que el Método Indirecto presenta los movimientos del efectivo ajustando la
utilidad o pérdida en más o en menos por aquellos importes que no requirieron
efectivo.
El método directo muestra la información específica de cada uno de los rubros
operativos que resultan de la operación. La ventaja del método directo es que
fácilmente podemos reconocer patrones de operación dentro de la compañía y nos
facilita observar tendencias; es por ello que las instituciones de financiamiento lo
prefieren.
El método indirecto muestra el flujo obtenido de la operación mediante una serie de
ajustes al resultado de la compañía, proveniente del estado de resultados. Para los
rubros de inversión y financiamiento siempre se sigue el método directo para
presentar la información.
ESTRUCTURA
Se establecen tres secciones bien definidas para mostrar los flujos financieros que
son:
Actividades Operativas
Actividades de Inversión
Actividades de Financiamiento
En cada actividad se conjugan los ingresos y los egresos financieros de forma tal
que, finalmente, se indica la contribución neta o la utilización neta del financiamiento
general de la entidad.
ACTIVIDADES OPERATIVAS
El monto de los flujos de efectivo originados por las actividades operativas es un
indicador clave del grado hasta el cual las operaciones han generado suficientes
flujos de efectivo para liquidar los préstamos, mantener la capacidad operativa de
la empresa, pagar dividendos y hacer nuevas inversiones, sin recurrir a fuentes
externas de financiamiento.
La información sobre los componentes específicos de los flujos de efectivo
operativos históricos es útil, conjuntamente con otra información, para pronosticar
los futuros flujos de efectivo de las operaciones.
Los flujos de efectivo operacionales corresponden a los ingresos de la actividad
principal de la empresa, por lo tanto, corresponden a la venta de bienes y servicios
y sus costos correlativos.
En general, se encuentran entre ellos los rubros que forman parte integrante del
estado de ganancias y pérdidas, preparado sobre la base de acumulaciones que
deberán ser transformados a una base de efectivo.
ACTIVIDADES OPERACIONALES TÍPICAS EN ENTRADAS DE EFECTIVO
Básicamente se refieren a:
Ingresos en efectivo provenientes de ventas contra entrega y prestación de
servicios, más los cobros hechos por ventas o servicios a crédito, ya sea que
éstas se hayan registrado en la cuenta clientes, documentos por cobrar
comerciales y otras de naturaleza similar.
Ingresos provenientes de operaciones consideradas no operacionales en el
estado de ingresos y gastos tales como regalías, honorarios, comisiones y
otros, excepto los obtenidos por venta de activos fijos y de inversión que
constituyen ingresos en las actividades de inversión.
ACTIVIDADES OPERACIONALES TÍPICAS EN SALIDAS DE EFECTIVO
Se relacionan con:
Pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios, más los pagos por
obligaciones contraídas con motivo de tales adquisiciones, ya sea que tengan
el carácter de cuentas o de documentos por pagar comerciales.
Pagos a proveedores de bienes y servicios tales como alquileres, seguros,
propaganda, material de escritorio, luz, transporte, etc.
Pago a trabajadores por sueldos y salarios.
Pago de impuestos, regalías, etc. al fisco.
Pago de intereses a proveedores.
Pagos de indemnizaciones, desahucio, donaciones, etc.
Es necesario mencionar que los flujos de efectivo originados por la compra o venta
de valores de negociación o comercialización, se clasifican como actividades
operativas.
De manera similar, los anticipos en efectivo y los préstamos hechos por las
instituciones financieras, normalmente, se clasifican como actividades operativas
porque se refieren a la principal actividad de la empresa que produce ingresos.
Adicionalmente, la clasificación de ingresos o gastos operacionales y no
operacionales, no tiene significación alguna en el estado de flujo de efectivo.
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Es importante la relación separada de flujos de efectivo originados por las
actividades de inversión, porque los flujos de efectivo representan el grado hasta el
cual se han hecho las erogaciones para los recursos que tienen intención de generar
ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
En esta actividad se incluyen todos los flujos de efectivo originados por la
adquisición y venta de inversiones propiamente tales, como es el caso de
transacciones relacionadas con aportes de capital en otras empresas, depósitos a
plazo fijo, bonos u otros títulos de créditos, etc.; como también aquellos que se
originan por operaciones de compra y venta de bienes del activo fijo.
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN TÍPICAS EN INGRESO DE EFECTIVO
Los siguientes conceptos pueden formar parte de los ingresos de inversión:
Cobro de préstamos y de depósitos a plazo.
Ingresos por venta o cobro de instrumentos de crédito que se mantienen como
inversión.
Ingresos por venta de derechos o participación en otras empresas.
Ingresos por la venta de activo fijo, tales como propiedades, planta y equipo,
intangibles y otros activos a largo plazo.
Ingresos en efectivo para la liquidación de anticipos y préstamos hechos a
otras partes, que no sean anticipos y préstamos otorgados por alguna
institución financiera.
Ingresos en efectivo por contratos a futuro, contratos de opciones y contratos
de recompra (swaps) excepto cuando los contratos se mantienen para
propósitos de negociación o comercialización, o los ingresos se han
clasificado como actividades financieras.
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN TÍPICAS EN EGRESOS DE EFECTIVO
Los siguientes conceptos pueden formar parte de los egresos de inversión:
Desembolsos por préstamos concedidos o por la adquisición de títulos de
crédito
Pagos hechos por la adquisición de derechos en otras empresas.
Desembolsos por depósitos a plazo en instituciones financieras.
Pago por la adquisición de bienes del activo fijo, tales como propiedades,
planta y equipo, intangibles y otros activos a largo plazo. Estos pagos
incluyen los relativos a costos por desarrollo capitalizados y propiedades,
planta y equipo auto-construidas.
Pagos en efectivo por contratos a futuro, contratos de opciones y contratos de
recompra (swaps), excepto cuando los contratos se mantienen para
propósitos de negociación o comercialización, o los pagos se han clasificado
como actividades financieras.
Cuando un contrato se contabiliza como cobertura de una posición identificable, los
flujos de efectivo del contrato se clasifican de la misma manera que los flujos de
efectivo de la posición que está siendo cubierta.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Es importante la revelación separada de flujos de efectivo originados por las
actividades de financiamiento porque es útil predecir reclamaciones sobre los flujos
de efectivo en el futuro de por los proveedores de capital a la empresa.
Estas actividades se refieren a los flujos generados por nuevos aportes de los
propietarios, y por los dividendos pagados por los mismos; así como también los
préstamos obtenidos por la empresa, y su amortización o pago correspondiente.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO TÍPICAS EN INGRESO DE EFECTIVO
Algunos ejemplos de ingresos de flujos de efectivo originados por las actividades de
financiamiento son:
Ingresos por emisión de acciones propias o nuevos aportes de capital social.
Ingresos derivados de la emisión de bonos, de la contratación de una hipoteca,
y de otros tipos de préstamos obtenidos.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO TÍPICAS EN EGRESOS DE EFECTIVO
Por su parte, los egresos de flujos de efectivo serían:
Pago de dividendos a los accionistas de la empresa.
Pago de préstamos y amortización de deudas a largo plazo.
Pagos en efectivo por un prestatario para reducir el pasivo insoluto relativo a
un arrendamiento financiero.
PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO
Existen cuatro principios básicos cuya aplicación en la práctica conducen a una
administración correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada, Estos
principios están orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos ( entradas
de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la empresa
pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr el máximo provecho.
Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos a las
erogaciones de dinero.
1er Principio
"Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo"
Ejemplo:
Incrementar el volumen de ventas.
Incrementar el precio de ventas.
Mejorar la mezcla de ventas. (Impulsando las de mayor margen de contribución)
Eliminar descuentos.
2do Principio
"Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo"
Ejemplo:
Incrementar las ventas al contado
Pedir anticipos a clientes
Reducir plazos de crédito.
3er Principio
"Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero"
Ejemplo:
Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los proveedores
Hacer bien las cosas desde la primera vez.
Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.
4to Principio
"Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero"
Ejemplo:
Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
Adquirir los inventarios y otros activos en el momento próximo a utilizar.
Hay que hacer notar que la aplicación de un principio puede contradecir a otro, por
ejemplo: Si se vende sólo al contado (cancelando ventas a crédito) se logra acelerar
las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el volumen de
venta. Como se puede ver, existe un conflicto entre la aplicación del segundo
principio con el primero.
En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no sólo el efecto directo de la
aplicación de un principio, sino también las consecuencias adicionales que pueden
incidir sobre el flujo del efectivo.
BASES PARA PREPARAR EL FLUJO DEL EFECTIVO
Las bases para preparar El estado de Flujo de Efectivo la constituyen:
- Dos Estados de Situación o Balances Generales (o sea, un balance comparativo)
referidos al inicio y al fin del período al que corresponde el Estado de Flujo de
Efectivo.
- Un Estado de Resultados correspondiente al mismo período.
- Notas complementarias a las partidas contenidas en dichos estados financieros.
El proceso de la preparación consiste fundamentalmente en analizar las variaciones
resultantes del balance comparativo para identificar los incrementos y
disminuciones en cada una de las partidas del Balance de Situación culminando con
el incremento o disminución neta en efectivo.
Para este análisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por o
destinado a las actividades de operación, que consiste esencialmente en traducir la
utilidad neta reflejada en el Estado de Resultados, a flujo de efectivo, separando las
partidas incluidas en dicho resultado que no implicaron recepción o desembolso del
efectivo.
Asimismo, es importante analizar los incrementos o disminuciones en cada una de
las demás partidas comprendidas en el Balance General para determinar el flujo de
efectivo proveniente o destinado a las actividades de financiamiento y a la inversión,
tomando en cuenta que los movimientos contables que sólo presenten traspasos y
no impliquen movimiento de fondos se deben compensar para efectos de la
preparación de este estado.
CONCLUSIÓN
El flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos a realizar y que
exige un conocimiento profundo de la contabilidad de una empresa. A través del
flujo de efectivo se puede determinar la capacidad de la empresa para generar la
liquidez suficiente con la que habrá de cumplir con sus obligaciones, proyectos de
inversión y expansión que se tienen considerados.
Adicionalmente, permite hacer un análisis de cada una de las partidas con
incidencia en la generación de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para
el diseño de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los
recursos en forma más eficiente.
En consecuencia, es primordial tener medidas de control interno adecuadas, que
nos permitan asegurar un manejo óptimo del flujo de efectivo al interior de la
organización.
Es importante señalar también que el control interno no se diseña bajo la premisa
de detectar errores, sino para reducir la oportunidad de que ocurran.
BIBLIOGRAFIA
https://debitoor.es/glosario/definicion-flujo-efectivo
http://www.monografias.com/trabajos29/flujos-efectivo/flujos-efectivo.shtml
https://es.wikipedia.org/wiki/Estado_de_flujo_de_efectivo
https://es.slideshare.net/rosannys0902
http://es.slideshare.net/YhunaryASS/estado-de-flujo-de-efectivo?related=1
http://eleconomista.com.mx/columnas/columna-especial-
empresas/2015/08/17/importancia-flujo-efectivo
https://www.gerencie.com/estado-de-flujos-de-efectivo.html
http://www.soyconta.mx/que-es-el-estado-de-flujo-de-efectivo-y-su-importancia-
para-las-empresas/