supervision basada en riesgos división control ...supervision basada en riesgos división control...

GUILLERMINA RIOS CASTILLO.GUILLERMINA RIOS CASTILLO.

16 de MAYO de 201116 de MAYO de 2011

SUPERVISION BASADA EN RIESGOSSUPERVISION BASADA EN RIESGOS

DivisiDivisióón Control Intermediarios Valoresn Control Intermediarios ValoresSuperintendencia de Valores y SegurosSuperintendencia de Valores y Seguros-- ChileChile

SupervisiSupervisióón basada en riesgosn basada en riesgosIntermediarios de ValoresIntermediarios de ValoresTemarioTemario

•• Antecedentes del mercado de intermediarios y bolsasAntecedentes del mercado de intermediarios y bolsas•• Modelo de supervisiModelo de supervisióón basado en riesgo DCIVn basado en riesgo DCIV•• Actividades de FiscalizaciActividades de Fiscalizacióón con Modelo SBRn con Modelo SBR

Antecedentes del MercadoAntecedentes del MercadoEntidades fiscalizadasEntidades fiscalizadas

ACTUALIZARACTUALIZAR

Antecedentes del MercadoAntecedentes del MercadoEstratificaciEstratificacióón de Intermediarios de Valoresn de Intermediarios de Valores

ACTUALIZARACTUALIZAR

Antecedentes del MercadoAntecedentes del MercadoNNúúmero de Fiscalizadosmero de Fiscalizados

Modelo de supervisiModelo de supervisióón basado en riesgo DCIVn basado en riesgo DCIV

•• Hasta el aHasta el añño 2003 el modelo de supervisio 2003 el modelo de supervisióón de la SVS (DCIV) se n de la SVS (DCIV) se orientaba principalmente a la verificaciorientaba principalmente a la verificacióón del cumplimiento de las n del cumplimiento de las disposiciones legales, normativas y reglamentarias.disposiciones legales, normativas y reglamentarias.

•• A partir de ese aA partir de ese añño, se dio inicio a un proceso de cambio, ponio, se dio inicio a un proceso de cambio, poniééndose ndose éénfasis en la identificacinfasis en la identificacióón de los riesgos asociados a las actividades n de los riesgos asociados a las actividades que desarrollaban los fiscalizados y a la evaluacique desarrollaban los fiscalizados y a la evaluacióón de la gestin de la gestióón de n de riesgos de los mismos.riesgos de los mismos.

Modelo de supervisiModelo de supervisióón basado en riesgo DCIVn basado en riesgo DCIVObjetivosObjetivos

•• Asignar eficientemente los recursos de fiscalizaciAsignar eficientemente los recursos de fiscalizacióón, hacia las n, hacia las entidades mentidades máás riesgosass riesgosas

•• Asignar eficientemente los recursos de fiscalizaciAsignar eficientemente los recursos de fiscalizacióón, hacia las n, hacia las ááreas reas mmáás riesgosass riesgosas

•• Fortalecer los sistemas de gestiFortalecer los sistemas de gestióón de riesgo de la industrian de riesgo de la industria

•• Prevenir situaciones de riesgo a travPrevenir situaciones de riesgo a travéés de la creacis de la creacióón de mecanismos n de mecanismos de alerta temprana, evitando que se materialicen los riesgosde alerta temprana, evitando que se materialicen los riesgos

La aplicaciLa aplicacióón del Modelo de SBR tiene como objetivosn del Modelo de SBR tiene como objetivos::

Modelo de supervisiModelo de supervisióón basado en riesgo DCIVn basado en riesgo DCIVEstructura del Modelo SBREstructura del Modelo SBR

NIVEL I : REGULATORIONIVEL I : REGULATORIO

• NORMAS MINIMAS DE ENTRADA AL MERCADO• REQUISITOS MINIMOS DE CAPITAL, LIQUIDEZ Y SOLVENCIA• NORMAS SOBRE INFORMACION FINANCIERA• NORMAS DE ORGANIZACIÓN INTERNA Y CONTROL Y GESTION DE RIESGO• NORMAS DE CONDUCTA

NIVEL II : SUPERVISIONNIVEL II : SUPERVISION

• APLICACIÓN DE ACTIVIDADES DE FISCALIZACION CON ENFOQUE BASADO EN RIESGO

FISCALIZACIFISCALIZACIÓÓN N REMOTAREMOTA

FISCALIZACIFISCALIZACIÓÓN N IN SITUIN SITU

OrganizaciOrganizacióón interna DCIVn interna DCIV

Jefe División Control

Intermediarios Valores

Auditor SeniorAuditor Senior

10 Auditores

1 Administrativo

Coordinador Coordinador AuditorAuditorííaa

Analista Analista SeniorSenior



22

AnalistasAnalistas

22

AnalistasAnalistas

22

AnalistasAnalistas

Actividades de FiscalizaciActividades de Fiscalizacióón Remota n Remota –– Enfoque SBR Enfoque SBR I. FiscalizaciI. Fiscalizacióón Remotan Remota

3 Grupos 3 Grupos de de AnalistasAnalistas

Determinar Determinar ááreas de riesgo o situaciones relevantes que reas de riesgo o situaciones relevantes que pudiesen afectar al intermediario o a terceros, a partir pudiesen afectar al intermediario o a terceros, a partir de la informacide la informacióón que remiten a la SVS o la que envn que remiten a la SVS o la que envíían an otras entidades (Alerta Temprana).otras entidades (Alerta Temprana).

Actividades de FiscalizaciActividades de Fiscalizacióón Remota n Remota –– Enfoque SBREnfoque SBRFiscalizaciFiscalizacióón Remotan Remota

EMPRESA EN MARCHAEMPRESA EN MARCHA

INICIO DE ACTIVIDADESINICIO DE ACTIVIDADES

TERMINO DE ACTIVIDADESTERMINO DE ACTIVIDADES

Documentación requerida para inscripción

• Estados Financieros• Condiciones de liquidez y solvencia patrimonial

• Operaciones específicas• Visitas a terreno

Solicitud de Cancelación

Normativa:• Condiciones de educación mínima• Capacidad financiera e infraestructura• Antecedentes comerciales idóneos

Otras acciones:• Reuniones con sociedades a inscribir• Solicitud especial a través de Oficios

• Resguardo de los activos de los clientes• Cumplimiento de garantías

• Obtención de conocimiento del I.V.• Obtención de conocimiento del mercado• Detectar existencia de riesgos•• Enfocar recursos de auditoría en

sociedades más riesgosas•Mejorar eficiencia de auditorías in situ

Actividades de FiscalizaciActividades de Fiscalizacióón Remota n Remota –– Enfoque SBR Enfoque SBR FiscalizaciFiscalizacióón Remotan Remota

RevisiRevisióón EEFFn EEFF


RevisiRevisióón Indices n Indices de Liquidez y de Liquidez y SolvenciaSolvencia


Monitoreo de Monitoreo de Operaciones Operaciones SimultSimultááneasneas

Monitoreo de Monitoreo de Operaciones Operaciones ForwardForward


RevisiRevisióón Informes n Informes de Bolsas de de Bolsas de ValoresValores

RevisiRevisióón Informes n Informes de Auditores de Auditores ExternosExternos


Visitas de analistas a Visitas de analistas a FiscalizadosFiscalizados

EnvEnvíío de o de Oficio a Oficio a FiscalizadoFiscalizado

RecepciRecepcióón de n de PresentaciPresentacióónn

AnAnáálisis de lisis de AntecedentesAntecedentes

Visita de Visita de analistas a analistas a oficinas de oficinas de fiscalizadofiscalizado

InformeInformey/oy/oFichaFicha

PresentaciPresentacióón n a a

DCIVDCIV

II. FiscalizaciII. Fiscalizacióón in Situn in SituEnfoque SBREnfoque SBR

1.1. Modelo de selecciModelo de seleccióón de entidades a revisar in situn de entidades a revisar in situ

2.2. EjecuciEjecucióón de las acciones de fiscalizacin de las acciones de fiscalizacióón programadasn programadas

FiscalizaciFiscalizacióón in Situ n in Situ -- Enfoque SBR Enfoque SBR 1.1. Modelo de SelecciModelo de Seleccióón de Entidades a revisar in situn de Entidades a revisar in situ

•• AnAnáálisis Cuantitativolisis Cuantitativo

•• AnAnáálisis Cualitativo / Rotacilisis Cualitativo / Rotacióónn

•• Se determinan las entidades susceptibles de ser revisadas durantSe determinan las entidades susceptibles de ser revisadas durante e el ael añño, o, sobre la base de su exposicisobre la base de su exposicióón a los riesgosn a los riesgos..

•• El modelo de selecciEl modelo de seleccióón de entidades a auditar en terreno consta n de entidades a auditar en terreno consta de 2 etapas:de 2 etapas:

FiscalizaciFiscalizacióón in Situ n in Situ -- Enfoque SBREnfoque SBRAnAnáálisis Cuantitativolisis Cuantitativo

•• ElaboraciElaboracióón de un Ranking determinado sobre la base n de un Ranking determinado sobre la base de variables las cuales recogen diversos tipos de riesgo de variables las cuales recogen diversos tipos de riesgo (Financiero, Operacional, de Impacto):(Financiero, Operacional, de Impacto):

XYZ Corredores de Bolsa S.A.XYZ Corredores de Bolsa S.A.

…

3

2

1

…

…

n

…

PuntajeEntidades Fiscalizadas

MatrizMatrizRanking CuantitativoRanking Cuantitativo

MMáás s riesgosariesgosa

Menos Menos riesgosariesgosa

FiscalizaciFiscalizacióón in Situ n in Situ -- Enfoque SBR Enfoque SBR AnAnáálisis Cualitativolisis Cualitativo

Ficha de anFicha de anáálisis de lisis de Analistas / AuditoresAnalistas / AuditoresVariables cualitativasVariables cualitativas

•• EvaluaciEvaluacióón ambiente internon ambiente interno

•• AntigAntigüüedad, materia y observaciones relevantes de edad, materia y observaciones relevantes de úúltimas auditorltimas auditoríías de SVS, Bolsas de Valores y SBIFas de SVS, Bolsas de Valores y SBIF

•• PlanificaciPlanificacióón auditorn auditoríías Bolsas de Valores y SBIFas Bolsas de Valores y SBIF

•• DenunciasDenuncias

•• SancionesSanciones

•• Estructura de propiedad y grupo al que perteneceEstructura de propiedad y grupo al que pertenece

•• Existencia de sociedades relacionadas prestadoras de Existencia de sociedades relacionadas prestadoras de servicios financieros, si son fiscalizadas o noservicios financieros, si son fiscalizadas o no

•• Auditores ExternosAuditores Externos

•• Cualquier otra informaciCualquier otra informacióónn……PropuestaPropuesta……!!!!!!

FiscalizaciFiscalizacióón in Situ n in Situ -- Enfoque SBREnfoque SBRAnAnáálisis Cualitativolisis Cualitativo

Gestión de Riesgo

Custodia de Valores

Indices

Inicio / Legal

LA / FT

Conflictos de Interés

DesignaciDesignacióón de Auditorn de Auditoríías as AAñño en cursoo en curso

Otras

AsignaciAsignacióón de Auditores y n de Auditores y estimaciestimacióón de plazosn de plazos

Ranking Ranking basado en riesgobasado en riesgo

Ficha de anFicha de anáálisis lisis Analistas / AuditoresAnalistas / AuditoresVariables cualitativasVariables cualitativas

Disponibilidad de Disponibilidad de RRHH de AuditorRRHH de Auditorííaa

AnAnáálisis lisis ComitComitééDCIVDCIV

Intendente de ValoresIntendente de Valores

RestricciRestriccióónn

RotaciRotacióónn

FiscalizaciFiscalizacióón in Situ n in Situ -- Enfoque SBR Enfoque SBR 2.2. EjecuciEjecucióón de acciones de fiscalizacin de acciones de fiscalizacióón programadasn programadas

AuditorAuditoríías de Gestias de Gestióón de Riesgon de Riesgo

A partir de la PlanificaciA partir de la Planificacióón Anual de Auditorn Anual de Auditoríías en Terreno, se as en Terreno, se desarrollan las actividades de fiscalizacidesarrollan las actividades de fiscalizacióón en las oficinas del n en las oficinas del fiscalizado.fiscalizado.

Otras auditorOtras auditoríías de riesgoas de riesgo

Objetivo:Objetivo:

Evaluar la forma en que el intermediario Evaluar la forma en que el intermediario administra sus riesgos, esto es, cadministra sus riesgos, esto es, cóómo identifica, mo identifica, mide, monitorea y controla el riesgo inherente a mide, monitorea y controla el riesgo inherente a las actividades que desarrolla.las actividades que desarrolla.

Los riesgos presentes en estas actividades se Los riesgos presentes en estas actividades se refieren a:refieren a:•• Riesgo de MercadoRiesgo de Mercado•• Riesgo de CrRiesgo de Crééditodito•• Riesgo de LiquidezRiesgo de Liquidez•• Riesgo OperacionalRiesgo Operacional

FiscalizaciFiscalizacióón in Situ n in Situ -- Enfoque SBREnfoque SBRAuditorAuditoríías de Gestias de Gestióón de Riesgon de Riesgo

• Inadecuado

• Suficiente• Adecuado• Optimo

EvaluaciEvaluacióón n positivapositiva……??

PlanificaciPlanificacióónnEvaluaciEvaluacióón n

Ambiente InternoAmbiente Interno

DeterminaciDeterminacióón n Area RelevanteArea Relevante

• Identificación Riesgos Inherentes

• Identificación de Controles

• Evaluación de Controles(DISEÑO Y OPERATIVIDAD)

EvaluaciEvaluacióónn

AuditorAuditoríía a EspecEspecííficafica

MatrizMatriz

Conocimiento Conocimiento de la Entidadde la Entidad

•• PlanificaciPlanificacióón administrativa de la auditorn administrativa de la auditorííaa

•• AnAnáálisis del intermediario en funcilisis del intermediario en funcióón de informacin de informacióón disponible.n disponible.

Ficha del intermediarioFicha del intermediario

AnAnáálisis de antecedentes actuales y tendencias del fiscalizado:lisis de antecedentes actuales y tendencias del fiscalizado:

»» FecuFecu, ,

»» Reportes de Reportes de forwardsforwards y simulty simultááneas neas

»» Condiciones de liquidez y solvencia patrimonial.Condiciones de liquidez y solvencia patrimonial.

»» Informes de las Informes de las úúltimas auditorltimas auditoríías SVS,as SVS,

»» Informe de auditores externos (del Informe de auditores externos (del úúltimo altimo añño), o),

»» Informes de auditorInformes de auditoríías efectuadas por las bolsas, as efectuadas por las bolsas,

»» RevisiRevisióón de pn de páágina gina webweb (si la tuviera), (si la tuviera),

»» OtrosOtros

•• Solicitud de informaciSolicitud de informacióón y ann y anáálisis de lisis de éésta.sta.

FiscalizaciFiscalizacióón in Situ n in Situ -- Enfoque SBR Enfoque SBR AuditorAuditoríías de Gestias de Gestióón de Riesgo n de Riesgo -- PlanificaciPlanificacióónn

•• Antecedentes recopilados en la primera reuniAntecedentes recopilados en la primera reunióón.n.

•• AnAnáálisis de informacilisis de informacióón solicitada previamente.n solicitada previamente.

•• Entrevistas con gerentes y/o jefes de Entrevistas con gerentes y/o jefes de áárea y personal a su rea y personal a su cargo.cargo.

•• ObservaciObservacióón e indagacin e indagacióón.n.

FiscalizaciFiscalizacióón in Situ n in Situ -- Enfoque SBR Enfoque SBR AuditorAuditoríías de Gestias de Gestióón de Riesgo n de Riesgo –– Conocimiento de la Conocimiento de la entidadentidad

•• EvaluaciEvaluacióón de los elementos que conforman el ambiente interno.n de los elementos que conforman el ambiente interno.

FilosofFilosofíía de la administracia de la administracióón de los riesgosn de los riesgosDisposiciDisposicióón al riesgon al riesgoIntegridad y valores Integridad y valores ééticosticosVisiVisióón y participacin y participacióón del directorio (socios), contralorn del directorio (socios), contraloríía y comita y comitééssCompromiso de competencia profesionalCompromiso de competencia profesionalEstructura organizacional y asignaciEstructura organizacional y asignacióón de autoridad y n de autoridad y responsabilidadresponsabilidadPolPolííticas y prticas y práácticas de RRHHcticas de RRHHPrevenciPrevencióón LA/FTn LA/FT

•• ConclusiConclusióón de la evaluacin de la evaluacióón.n.

FiscalizaciFiscalizacióón in Situ n in Situ -- Enfoque SBR Enfoque SBR AuditorAuditoríías de Gestias de Gestióón de Riesgo n de Riesgo –– EvaluaciEvaluacióón Ambiente n Ambiente internointerno

De la evaluación se concluye que el (los) factor (es) analizado (s) no han sido debidamente contemplados por la administración. No habiéndose establecido las bases mínimas para una adecuada administración de sus riesgos.

Inadecuado

De la evaluación se concluye que el (los) factor (es) analizado (s) han sido debidamente contemplados por la administración, sin embargo, se observa un alto nivel de informalidad o existen situaciones de relevancia que debieran ser mejoradas.

Suficiente

De la evaluación se obtiene una conclusión satisfactoria, sin embargo, existen situaciones de menor relevancia que debieran ser mejoradas.

Adecuado

De la evaluación se obtiene una conclusión satisfactoria.Óptimo

DescripciónCategorías

CATEGORIAS DE EVALUACICATEGORIAS DE EVALUACIÓÓN DEL AMBIENTE INTERNON DEL AMBIENTE INTERNO

FiscalizaciFiscalizacióón in Situ n in Situ -- Enfoque SBR Enfoque SBR AuditorAuditoríías de Gestias de Gestióón de Riesgo n de Riesgo -- EvaluaciEvaluacióón Ambiente n Ambiente internointerno

DeterminaciDeterminacióón y evaluacin y evaluacióón de riesgos de las n de riesgos de las ááreas relevantes y/o reas relevantes y/o auditoria especificaauditoria especifica

•Observación y monitoreo

•Determinación del área a revisar

•Elaboración matriz de riesgo

•Identificación de los riesgos específicos

•Identificación y prueba de los controles asociados

AUDITORÍA ESPECÍFICA DET. AREA RELEVANTE

Procedimiento preestablecido

FiscalizaciFiscalizacióón in Situ n in Situ -- Enfoque SBR Enfoque SBR AuditorAuditoríías de Gestias de Gestióón de Riesgo n de Riesgo –– ÁÁrea relevanterea relevante

ObjetivoObjetivo

ObtenciObtencióón de antecedentes concretos, basados en datos histn de antecedentes concretos, basados en datos históóricos, informaciricos, informacióón n presentada en los estados financieros, antecedentes aportados popresentada en los estados financieros, antecedentes aportados por el intermediario, r el intermediario, entrevistas y observacientrevistas y observacióón.n.

Con el fin de:Con el fin de:

Discriminar entre todos los negocios que efectDiscriminar entre todos los negocios que efectúúa el corredor, cua el corredor, cuáál de ellos es el de l de ellos es el de mayor relevancia y sobre el cual se enfocarmayor relevancia y sobre el cual se enfocaráá la auditorla auditoríía, tomando en consideracia, tomando en consideracióón n la limitacila limitacióón de tiempo y recursos que se disponen para efectuar este trabajn de tiempo y recursos que se disponen para efectuar este trabajo.o.


ANTECEDENTES PARA LA EVALUACIANTECEDENTES PARA LA EVALUACIÓÓN N

•• LLííneas de negocio y servicios del intermediario.neas de negocio y servicios del intermediario.

•• Operaciones y montos transados por lOperaciones y montos transados por lííneas de negocios neas de negocios

•• ParticipaciParticipacióón de mercadon de mercado

•• Clientes por tipo de negocio Clientes por tipo de negocio

•• Monto de custodia de valores Monto de custodia de valores

•• RelaciRelacióón custodia n custodia –– patrimonio patrimonio

•• Resultados por lResultados por lííneas de negociosneas de negocios

•• Situaciones observadasSituaciones observadas

ConclusiConclusióónn


ELABORACIELABORACIÓÓN DE MATRIZ DE RIESGOS Y DESARROLLO PRUEBA DE CONTROLESN DE MATRIZ DE RIESGOS Y DESARROLLO PRUEBA DE CONTROLES

••IdentificaciIdentificacióón de procesos o n de procesos o ááreas crreas crííticas.ticas.

••IdentificaciIdentificacióón y definicin y definicióón de riesgos de los procesos o n de riesgos de los procesos o ááreas crreas crííticas.ticas.

••IdentificaciIdentificacióón y definicin y definicióón de controles que mitigan los riesgos. n de controles que mitigan los riesgos.

••DefiniciDefinicióón y realizacin y realizacióón de pruebas a los controles.n de pruebas a los controles.

••Resultados de las pruebas de control. Resultados de las pruebas de control.

Lo anterior, se desarrolla a travLo anterior, se desarrolla a travéés de un proceso de entrevistas con personal s de un proceso de entrevistas con personal ligado al negocio o ligado al negocio o áárea relevante, revisirea relevante, revisióón de manuales de operacin de manuales de operacióón y/o n y/o flujogramasflujogramas, observaci, observacióón, indagacin, indagacióón y realizacin y realizacióón de pruebas in situ. n de pruebas in situ.

FiscalizaciFiscalizacióón in Situ n in Situ -- Enfoque SBR Enfoque SBR AuditorAuditoríías de Gestias de Gestióón de Riesgo n de Riesgo –– EvaluaciEvaluacióón gestin gestióón n

de riesgosde riesgos

FiscalizaciFiscalizacióón in Situ n in Situ -- Enfoque SBR Enfoque SBR Resultado AuditorResultado Auditoríías in situas in situ

ControlControl

NormativasNormativasCon Con observacionesobservaciones

Oficio Oficio ReservadoReservado

Oficio Oficio OrdinarioOrdinario

Inicio proceso Inicio proceso sancionatorio sancionatorio

ACMEACME

Plan de AcciPlan de Accióónn

Monitoreo de RiesgoMonitoreo de Riesgo

ConclusiConclusióón: Determinacin: Determinacióón de observaciones o mejorasn de observaciones o mejoras

GeneraciGeneracióón de informen de informe‐‐ cierre de PTcierre de PT

GeneraciGeneracióón de oficiosn de oficios

FiscalizaciFiscalizacióón in Situ n in Situ -- Enfoque SBREnfoque SBRMatriz de EvaluaciMatriz de Evaluacióón n ÁÁrea Relevanterea Relevante

GUILLERMINA RIOS CASTILLO.GUILLERMINA RIOS CASTILLO.

16 de MAYO de 201116 de MAYO de 2011

SUPERVISION BASADA EN RIESGOSSUPERVISION BASADA EN RIESGOS

DivisiDivisióón Control Intermediarios Valoresn Control Intermediarios ValoresSuperintendencia de Valores y SegurosSuperintendencia de Valores y Seguros-- ChileChile

supervision basada en riesgos división control ...supervision basada en riesgos división control...

Documents