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7/23/2019 Proyecto SB

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Proyecto: Producción y Comercializaciónde hilados de llama y alpaca.

CAPÍTULO I

ANTECEDENTES, OBJETIVOS Y JUSTIFICACIÓN DELPROYECTO

1.1 ANTECEDENTES.

En Bolivia la producción de hilados provenientes de la explotación de lasfibras de alpacas y llamas, no ha logrado un desarrollo tal que apunte a estaindustria como un importante fuente generadora de recursos, no obstante quelas fibras de dichos camélidos, representan para nuestro país materia prima degran valor económico y única por su naturaleza andina, que ha nivel mundialsolamente tiene erú y en menor escala Ecuador!

En el "rea de las alpacas, la producción de hilados est" restringida a unasola empresa industrial del Estado cuya producción se realiza con maquinariarealmente obsoleta! En sus planes futuros dicha empresa tenia a su cargo laimplementación de una nueva hilandería# dado el enorme atraso en la e$ecucióndel proyecto, el Banco %undial como entidad financiadora del proyecto, hasuspendido el apoyo financiero, quedando el proyecto cancelado sinperspectivas de una próxima implementación!

& nivel artesanal, existen grupos que producen hilados de alpaca!

En el "rea de las llamas, que viene a ser el que m"s interesa al proyecto,no existe a nivel industrial ninguna hilandería y su explotación se realizaexclusivamente a nivel artesanal!

&l existir en Bolivia en la actualidad '!'()!*)+ llamas y '-!..+ alpacas ,de los cuales solo se explota el /0 de llamas y /+0 en el caso de las alpacasresulta económicamente atractivo explotar este recurso natural dormido#utilizando para ello una adecuada tecnología!

& nivel mundial, la demanda es cada vez mayor, por tratarse de productosde origen natural, especialmente en aquellos países que tienen un nivel de vidaelevado!

1 Fuente: Secretaría de Asuntos Campesinos

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1.2 OBJETIVOS Y JUSTIFICACIÓN DEL PROYECTO.

1.2.1 OBJETIVOS.

1nstalar a nivel industrial una hilandería para producir hilados de llama2como producto principal3 e hilados de alpaca y mezclas de llama con alpaca!

4ograr una utilización racional y productiva de una materia prima con unpotencial m"s grande de lo que se imaginan, una materia prima preciada noexplotada!

1.2.2 FINALIDAD.

5arantizar en el mercado interno la provisión de hilados al sector dete$eduría!

6estinar parte de la producción al mercado externo!

7educir precios de ventas de los hilados, abaratando los costos deproducción del te$ido!

%e$orar la calidad del hilado, mediante el empleo de una tecnologíaadecuada y moderna!

1.2.3 PROPÓSITO.

%e$orar las condiciones socioeconómicas del campesino dedicado a lacrianza de llamas y alpacas!

5eneración de divisas por exportación directa de hilados! 5eneración de divisas en forma indirecta por la exportación de productos

terminados! 8reación de empleo en una época caracterizada por elevados índices dedesocupación!

articipar en los esfuerzos nacionales del aparato productivo!

CAPÍTULO II

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2. ESTUDIO DE MERCADO.

2.1 DEFINICIÓN DEL PRODUCTO.

El hilado de llama y alpaca es el producto resultante de unir y retorcer elpelo de estos animales en diversos hilos, d"ndoles la longitud deseada!

2.2 DESCRIPCIÓN DE LOS CONSUMIDORES.

El mercado nacional de hilados de llama y alpaca, esta constituido por todas las empresas industriales, artesanías y productores individuales quevuelcan su actividad a la producción y comercialización de todas prendas devestir, fabricadas con esta materia prima!

El hilado de alpaca, es el producto que presenta la mayor demanda en el

mercado, se utilizan en la elaboración de prendas de vestir hechas a mano y enmayor volumen en confecciones hechas a maquina de tipo rectilíneas!

El mercado de hilado de llama solamente lo componen productoresartesanos, que te$en a mano sus productos# elaborando ellos mismos la materiaprima, a través de hiladuras de madera en forma netamente artesanal!

2.3 ANÁLISIS DE LA DEMANDA.

2.3.1. SITUACIÓN ACTUAL DEL CONSUMO NACIONAL DE HILADOS.

&ctualmente la demanda de hilados est" dada por la demanda deprendas de vestir que existe en el mercado, tanto interno como externo# la modainfluye grandemente en el comportamiento de la demanda de hilados, ellaimpone los colores y títulos para una determinada temporada, estando lospedidos en función a estas características!

En forma adicional, existe una demanda de hilados provenientes delconsumo de dise9o típico 2ti:anacota3# anteriormente casi en su totalidad, elconsumo de hilados servia para procesar estas prendas típicas, principalmentepor la tradición, la costumbre, etc! 4a fuerte competencia en este tipo deproductos, tanto de erú como del mercado local dio lugar al surgimiento deempresas formales y empresas artesanales las cuales han empezado a ampliar el mercado, diversificando la producción en otro tipo de prendas que demandanestos hilados!

;i bien, el consumo tradicional de hilados había dominado la demandapor este producto, en la actualidad se presenta otra demanda dada por elconsumo de prendas de vestir con dise9os de alta moda, que cada día tienenmayor aceptación en la población!

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4a demanda de hilados esta fuertemente restringida a la capacidad deoferta nacional de hilados# por e$emplo< ;e exige hilados te9idos y en Boliviasolo se producen hilados de colores naturales, los productores de prendas devestir sufren estas limitaciones al conseguir grandes volúmenes de hilados encolores y títulos adecuados!

6ebido a estas limitaciones, en la provisión nacional de hilados# resultadifícil para los productores nacionales de este tipo de artesanía atender pedidosde gran número de prendas de vestir, por no tener la materia prima disponible!

Esto ha motivado que los productores empiecen a comprar hilados def"bricas del erú para atender sus programas de producción!

4a producción nacional de prendas te$idas con hilado de alpaca, tieneaceptación en los mercados externos# pues ha logrado penetrar en plazasimportantes de consumo! &ctualmente no puede cumplir con pedidos que

demandan escalas mayores de producción por no tener materia prima 2hilados3que permitan una ampliación de la capacidad instalada !

En resumen, el mercado tanto interno como externo de prendas demandamayor producción, pero esta se ve limitada por la inexistencia de una hilanderíaque atienda estas necesidades!

or otra parte, los mercados externos requieren hilados de fibrasnaturales para satisfacer los requerimiento de la industria del te$ido, confecciónde esos países!

;egún la opinión de fabricantes y comercializadores de prendas de vestir,se estima un consumo promedio de una prenda al a9o en determinadosegmento de la población! &l no existir estadísticas oficiales de producción yconsumo de estos productos, se considera razonable este índice de consumo!

or causas clim"ticas se toma en cuenta un porcenta$e de la poblaciónurbana de las ciudades de 4a az, =ruro, otosí y 8ochabamba que son untotal de '!.((!))( habitantes según el censo de ))', de este total un '/0forman la población potencialmente consumidora, es decir /)!*-) habitantes,que tiene habito de renovar anualmente sus prendas! ara el presente proyecto,se considera que el +0 de este segmento de población consume prendas dehilados de alpaca!

4o anterior significa que aproximadamente el '!/0 de la poblacióncitadina de 4a az, =ruro, otosí y 8ochabamba 2/)!*/ habitantes3,consumen estos productos, criterio que es conservador a $uicio de diferentesexpertos, lo cual otorga al proyecto mayor grado de rigurosidad en lasestimaciones respectivas!

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or otra parte, existe otro componente en la demanda nacional, que seorigina por las compras locales del flu$o turístico que llega al país! 6e acuerdo aapreciaciones de locales donde se venden estos productos, aproximadamenteuna prenda de cada / es adquirida por turistas, en otras palabras, la demandalocal originada por el turismo representa un '+0 del consumo interno! >omandoen cuenta los datos de la ;ecretaría ?acional de >urismo, el flu$o para el a9ode ))- fue de ''!.. turistas en las ciudades de 4a az, 8ochabamba, =ruroy otosí! &plicando el coeficiente técnico de producción de +!( @rg se asumeque la demanda por este concepto es de '/,/ >m!

El volumen de exportaciones nacionales de prendas confeccionadas conhilado de alpaca, registrado en el ;ecretaría de 8omercio se9ala para el a9o))- un volumen exportado de ')!*/* prendas!

Ainalmente, para estimar la demanda de hilado se emplea el índice deutilización 2coeficiente técnico3 de +!( @g! de hilado por prenda para el mercadonacional y +!* @g! de hilado por prenda al mercado de exportación,

considerando adem"s que el peso promedio de cada prenda confeccionada conhilo es de un ilogramo!

CUADRO N° !"#O$%&%A: Demanda nacional de hilados de llama y alpaca "''()*+n ,m)-

CONSUMOAPARENTENACIONAL

CONSUMOINTERNO POR

FLUJOTURÍSTICO

EXPORTACIONESEN PRENDAS

TEJIDAS

TOTAL

./!/ '/!/ '+!C C!CFu!"# Elaboración ropia!

.R/0%CO !"D+1ANDA NAC%ONA$ D+ 2%$ADO3 D+ $$A1A 4 A$PACA "''(*+n ,m)-

2 Véase la proyección para 1994-2!

Página "




Demanda Nacional de Hilados de llama y alpaca 1994(en T.N.)

$$%

31%

2&%

C'!(u)'

A*+,!" N+-'!+/

C'!(u)' !",!'

*', 0/u' "u,("-'.

E*',"+-'!( !

*,!+( "+(

Fu!"# E/+4'+-5! P'*+.

2.3.2. PROYECCIÓN DE LA DEMANDA INTERNA.

8on ob$eto de tener una idea del comportamiento futuro de lademanda interna, en base a la tasa de crecimiento vegetativo de la población,en el cuadro 2-3 se observa esta proyección!

2.3.3. DEMANDA EXTERNA.

El mercado exterior para los hilados de alpaca y las prendasconfeccionadas de este material, esta principalmente en Europa, &mérica del?orte y en Dapón!

4a elección de estas tres zonas se debe a que poseen rigurososinviernos y oto9os# que ocasionan en cada temporada, una gran demanda deprendas de vestir abrigadas y de preferencia confeccionadas con hiladosnaturales!

4os países se9alados tienen elevados índices de ingreso per c"pita, quedan lugar a una sociedad de consumo, cuyas preferencias en el vestido seinclinan cada vez m"s al uso de prendas de origen natural, no importando quesus precios sean superiores a las de origen sintético!

En el marco del intercambio y cooperación comercial, los productos dehilado de llama y alpaca, han sido calificados de interés comercial por estospaíses!

En el cuadro 2-2 , se presenta la demanda externa aparente, tomando encuenta las ciudades de algunos países, cuyo mercado se pretende atender!

Página #




4as estimaciones se9aladas en el cuadro 2-2 , se han realizado en baselas siguientes consideraciones<

6el total de la población indicada en las ciudades 2*',C/ millones dehabitantes3, se considera que el .+0 de esta población tiene ingresosmedios y altos, o sea ',C/ millones de habitantes!

or el alto nivel de vida y consumo, se $uzga apropiado que de estesegmento de población, el /+0 represente la población potencialmenteconsumidora de prendas de vestir, es decir +,). millones de habitantes!

;e estima un índice promedio de utilización de +!* @g! de hilado por pieza! Ainalmente, para calcular el volumen demandado de hilados, se asume un

consumo promedio de prenda anual por persona! 2.3.$. PROYECCIÓN DE LA DEMANDA EXTERNA E INTERNA.

>omando como base los cuadros 2-1 y 2-2 , se proyecta la demanda

futura de hilados de alpaca y llama, considerando los índices de crecimiento dela población correspondiente!

Esta proyección se presenta en el cuadro 2-3!

;e toman en cuenta los países de Europa, ?orte &mérica y &sia queconsumen hilados, de esos países se desagregan las ciudades que por suscaracterísticas particulares, se constituyen en las principales consumidoras, espor esto que solamente se toman en cuenta la poblaciones de estas ciudades!

Página !




CUADRO ! D+1ANDA +5,+RNA APAR+N,+6 "''7 *+n ,m)-

PAÍS CIUDADES

CONSIDERADAS

POBLACIÓNEN MILES DE

HABITANTES

CONSUMO DEPRENDAS DE

VESTIR PORUNIDADES

CONSUMODE

HILADOSE! T).

&lemania Bonn, Berlín, amburgo,%unich, 8olonia, Essen,Aranfort, 6usseldorf

*!)'/ !CC,C C.'!

;uiza Berna, Furich, Basilea,5inegra, 4ausana, 4ucerna!

'!+C+ .',+ 'C,-

Bélgica Bruselas, 5ante, 4icha,8harleroy, &mberes!

!C-* '**, ).,)

;uecia Estocolmo, 5oterborg,Gpsala!

'!./+ ./'!/ '-(,C

6inamarca 8openhague, &arthus,=dense, 6alborg

!C+ '*,/ )+,

1talia 7oma, %il"n, >urín,?"poles, 5énova !-)* !*'-,( !'+*,aísesBa$os

&msterdam, 7otterdan,arlem Gtrecht,Eindhoven, 5roninga!

!))- ')), '+),-

?oruega =slo, Bergen,>ruondheim!

*) C,* C.,

SUBTOTALEUROPA

36.27$ $.&$$,1 3.186,8

EstadosGnidos

?ueva Hor, 8hicago,ouston, 6etroit,Ailadelfia, Iashington!

/!'++ '!'C+ !/)(

8anad" =ta:a, >oronto,%ontreal, Jancouver,Kuebec!

C!/(+ !'C- C)C,C

SUBTOTALNORTEAM9RICA

23.:;6 3.&;$ 2.$7$,8

Dapón >oio, Hoohama, =saa,?agoya, @yoto, @obe!

C!C++ '!C'+ !)*-

SUBTOTALASIA

18.866 '!C'+ !)*-

TOTAL :2.8&$ 16.728,1 :.;&6Fu!"# Elaboración ropia en base a datos de la población mundial obtenidos de laE!--/'*+ C')*/"+ I!"+-"<+ Mu/")+ E!-+"+=7&.

Página $




CUADRO !8PRO4+CC%9N D+ $A D+1ANDA D+ 2%$ADO3 *+n ,m)-

D+1ANDA +5,+RNA D+1ANDA %N,+RNA Aos +uropa Norte

America Asia ,O,A$

+5,+RNO A8 #( C 7 ,O,A$

%N,+R),O,A$.+N+RA$

))/ .,C ',-)/ ,)*- :,;&6 .( '( ' 82 ;6;8"

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índice de8recimiento

+!-0 !+0 +!)0 6.:3% '!C0 *!.'0 /!C/0 &.3:% =);<?Fu!"# E/+4'+-5! *'*+ ! 4+( + +"'( '4"!'( S-"+>+ N+-'!+/ Tu()', C!(' !+-'!+/ P'4/+-5! ? <<!+ 1772, INE,

E!--/'*+ E!-+"+@7& *++ +"'( !"!+-'!+/(.

3 Consumo Aparente %acional4 Consumo interno por &u'o turístico" ()portaciones

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2.$ ANÁLISIS DE LA OFERTA.

2.$.1 OFERTA NACIONAL.

4a oferta nacional de hilados de llama y alpaca est" conformada por la

producción nacional, las importaciones, la producción no registradas y lasinternaciones ilegales 2contrabando3!

2.$.1.1. PRODUCCIÓN NACIONAL

&ctualmente la producción nacional de hilados de llama y alpaca seencuentra a cargo de distintas hilanderías donde aparece como la m"simportante &57=;G7, pero también existen otras de menor tama9o comoser A=>7&%& 28ochabamba3, B=?&?F& ;!7!4, 7=H%&71?>E7?&81=?&4, &?61?= 1?>E7?&81=?&4 y otras!

6ebido al estado totalmente obsoleto de las plantas la producción hadisminuido en los últimos a9os# en períodos regulares se fabricaba casi eldoble del volumen actual se9alado# lamentablemente las plantas tienenmuchos problemas técnicos<

%aquinaria de muy escasa tecnología! Aalta de repuestos para el equipo roducto de calidad no homogéneo 1mposibilidad tecnológica para producir hilados en títulos m"s delgados! 1nadecuada disposición de maquinaria en planta! 4as instalaciones tuvieron que adaptarse a locales disponibles no

adecuados para el procesamiento de textiles!4a empresa que m"s produce en la actualidad es &57=;G7, que

tiene almacenado un stoc de hilados de aproximadamente ++++ g! queincrementa la oferta actual de ésta empresa!

or otra parte A=>7&%& que es una cooperativa multiactiva dedicadaen parte a la producción de artículos de artesanía produce mediante unapeque9a f"brica, hilados para distribuir en forma íntegra a sus afiliados! ;eestima una producción mensual de !+++ g! de hilado de alpaca!

B=?&?F& que normalmente procesa acrílicos e hilados de algodón,procesa fibra de alpaca por pedidos, dicha producción eventual est" su$eta ala disponibilidad de carga en las m"quinas! ;e estima en -++ g! mensualesla producción de ésta empresa!

& parte de las otras empresas existen productores artesanos que hilanen forma manual la fibra de llama y alpaca# volumen que constituye laproducción nacional no registrada!

4a fibra de llama es hilada actualmente mediante éste único sistemade hilatura!

?o existen cifras exactas sobre éstos volúmenes de producción! uesno se tiene registro ni control de éste tipo de fabricación!

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Estimatívamente se puede indicar que un gran porcenta$e 2C+0aproximadamente de ésta producción3 va dirigida a satisfacer lasnecesidades de vestimenta propias de la unidad familiar y se destina el restoal mercado nacional! En estadísticas obtenidas se considera que la

explotación de fibra de llama es de ) >%La9o aproximadamente! 6e éstevolumen el C+0 se utiliza en la vestimenta familiar y el '+0 restante2!C>%La9o3, se destina al mercado como producción nacional no registrada!

En cuanto a la producción nacional no registrada de hilado de alpacaexiste un volumen que ni ingresa al mercado como materia prima para laindustria de te$eduría pues íntegramente es utilizado para el autoconsumo deprendas de vestir de los productores de lana de alpaca, por éste motivo nose toma en cuenta ésta producción en la oferta de hilados!

El cuadro 2-4 muestra la evolución de la producción nacional que

comprende los volúmenes ofertados por &57=;G7, A=>7&%& yB=?&?F&! CUADRO !(PRODUCC%9N NAC%ONA$ D+ 2%$ADO3 D+ $$A1A 4 A$PACA*+n ,1)-

A' AROSUR FOTRAMA BONANAP'u-. N+/.N' ("++

P'u-. N+/.T'"+/

)C/ !C ' -!C !C 36.$)C( C!+ ' -!C !C 3;.8

)C* '-!+ ' -!C !C $2.;)CC '.!/ ' -!C !C $2.1)C) '!+ ' -!C !C 37.;))+ '+!' ' -!C !C 38.8)) )!* ' -!C !C 38.3))' *!' ' -!C !C 3&.8)). /!/ ' -!C !C 3$.1))- /!+ ' -!C !C 33.;))/ /!. ' -!C !C 33.7Fu!" # %&8& y elaboración propia

2.$.1.2 IMPORTACIONES

4as estadísticas de comercio exterior del 1nstituto ?acional deEstadística, consigna información global en el rubro de importaciones detextiles sin especificar los ítems contemplados! or tal razón, para determinar los volúmenes importados de hilado de alpaca se ha recurrido a lasindustrias m"s importantes dedicadas a la confección de este tipo deprendas !

Esta investigación indica los volúmenes de importación para los a9os)C/M))- que se tiene en el cuadro 2-5 !

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&simismo, los empresarios consultados, estiman el volumen deimportación de hilados no registrados en aproximadamente un '+ 0 de losvolúmenes declarados!

2.$.2. OFERTA NACIONAL DE HILADOS DE ALPACA Y LLAMA

El cuadro 2-6 es el resumen de la oferta nacional de hilados # seobserva para el a9o ))., *.!( >% y para el a9o ))-, */!' >% !

2.$.3 CAPACIDAD INSTALADA

;egún datos de los proveedores de hilados, se ha confeccionado elcuadro 2-7 que muestra la capacidad instalada y utilizada para el a9o )). !

4as cifras del cuadro 2-7 no indican una capacidad nominal segúndise9os de maquinaria, sino la capacidad real determinada por la

obsolescencia de las maquinas y falta total de repuestos en el mercado!

CUADRO !7 %1POR,AC%ON+3 D+ 2%$ADO3 D+ A$PACA*+n @g)-

A' I)*'"+-'!(-/+++(

I)*'"+-'!( !'("++(

T'"+/I)*'"+-'!(

)C/ )+++ C++ 16866)C( +CC ''++ 13288)C* /+++ .+++ 18666

)CC '*. '/-' 1&2&&)C) /')+ .+/C 183$8))+ CC++ .-++ 26$66)) ''.++ --(+ 2;:;6))' '/..- /+(* 36$61)). .'))( ((++ 37&7;))- .-()) ().) $1;38))/ -+.' C+( $83:3Auente < D+"'( '4"!'( /+ C)++ N+-'!+/ I!u("+ ? C')-'

Página 12




CUADRO !>O0+R,A NAC%ONA$ D+ 2%$ADO3 D+ $$A1A 4 A$PACA*+n ,1

A' P'u--5! N+/. I)*'"+-'!( TOTAL

)C/ .+!- +!C $1.2)C( .(!C .!. &6.1)C* -+!C C!+ &8.8)CC -'! /!' &:.3)C) .)!( C!. &:.7))+ .C!C '+!- &7.2)) .C!. '(!* ;&.6))' ./!C .+!- ;;.2)). .-! .)!/ :3.;))- ..!( -!( :&.2

))/ ..!) -C!. 82.2Auente # E/+4'+-5! ! 4+( + /'( -u+'( 2.$ ? 2.&

CUADRO !;#O$%&%A : CAPAC%DAD %N3,A$ADA 4 U,%$%ADA "''7 *+n @g) B aoE)*(+ C+*+-+ I!("+/++ C+*+-+ U"/G++ % &57=;G7 '(+++ /.++ /)A=>7&%& -+++ '+++ C(B=?&?F& /+++ -C++ )(TOTAL $&666 32166 :1

Auente < P'<'( H/+'(

En consecuencia, la demanda futura deber" ser satisfecha por industrias nuevas yLo el reemplazo de las instalaciones actuales ! 6e no ser así, esta demanda deber" ser cubierta por las importaciones legales eilegales!

4a oferta futura del presente proyecto asciende a '+ >%La9o, a plenacapacidad que le permitir" atender parte de la demanda nacional y externa!

or otra parte, se ha podido constatar en entidades de crédito, que noexisten proyectos similares que afecten de algún modo los alcances delpresente proyecto!

Ainalmente, en el cuadro 2-8 , se presenta un resumen de la ofertafutura de hilados en el país!

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CUADRO !< O0+R,A 0U,URA D+ 2%$ADO3 *en ,1-

A'( O0"+A-"u+/;

O0"+P'?-"'P(!":

T'"+/ *'!5("-''0"+

))/ ..!) M ..!)))( ..!) M ..!)))* -(!C (+ +(!C))C -(!C )+ .(!C))) -(!C '+ ((!C'+++ -(!C '+ ((!C

Fu!" # Elaboración ropia

;e observa del cuadro anterior, un salto de la oferta ?acional en ela9o ))* debido a que nuestra hilandería inicia su producción $ustamenteese período!

2.& BALANCE OFERTA DEMANDA

8omo se observa en el cuadro 'M), el mercado nacional estar"cubierto por la oferta nacional, el mismo requiere para su expansión devolúmenes de materia prima 2hilados3 que incentiven la exportación deproductos terminados 2prendas3!

CUADRO ! '#A$ANC+ D+ O0+R,A!D+1ANDA *+n ,m)-

OFERTADEMANDA INTERNAAO OFERTA

NACIONALDEMANDAINTERNA

OFERTADEMANDA

DEMANDAEXTERNA

% DE OFERTAEXPORTABLE

))/ ..!) C!C M-*!) *(-)!( M))( ..!) C/!) M/'!+ **+/!+ M))* +(!C )+!' (!( **(+!) +!'))C .(!C )-!C -'!+ *C*!. +!/.))) ((!C ))!( (*!' *C*-! +!C/'+++ ((!C +-!* ('! *).!- +!*C'++ ((!C +! /(!* *)C)!' +!*'++' ((!C /!C /!+ C+-*!/ +!(.

'++. ((!C '!) --!) C+(!' +!//'++- ((!C 'C!- .C!- C(/!/ +!-*Fu!"# Elaboración propia en base a los cuadros proyectados 'M' y 'MC

El Cuadro 2-9 nos muestra que para los a9os ))/M))( existir" unexceso de demanda, ya que la capacidad instalada de la planta no ser"explotada al m"ximo, a partir del a9o ))* la empresa comenzar" a producir un excedente para la exportación de hilados para la fabricación de prendasde vestir! El proyecto estima cubrir el +!/)0 en promedio de la demandamundial y el *0 de la demanda nacional, con posibilidades de expansión!

# roducción con la actual capacidad utilizada 2*032 a partir del a9o ))* se tomara ++ 0 que es la capacidadinstaladas incluido la producción de los peque9os productores3! ara el primer a9o de producción al /+ 0 de la capacidad real # el segundo a9o al */0 y ++0 a partir del tercer a9o!

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2.; ANÁLISIS DE LA MATERIA PRIMA.

El presente ac"pite analiza la disponibilidad de materias primas parael proyecto!

2.;.1 DISPONIBILIDAD DE MATERIAS PRIMAS.

Gno de los aspectos determinantes en el desarrollo de la hilandería esasegurar el normal suministro de fibras de llama y alpaca para la producciónde hilados, por lo que es conveniente hacer un an"lisis cuantitativo de ladisponibilidad de materia prima que se tiene en el "rea de producción!

or otra parte, el tipo de tecnología de la hilandería proyectada y elexigente mercado externo, obliga a que se preste m"xima atención a lapreparación y clasificación de la materia prima, para lograr hilados decalidad superior!

;e debe poner especial atención en conocer los lugares de acopio yla calidad de fibra que ofrecen, la evaluación tecnológica de muestrasrepresentativas de fibras, esto permite me$orar las condiciones depreparación y esquila de la calidad en base a la finura longitud, uniformidady color natural!

ara verificar la existencia de la materia prima en el mercadonacional, se enfocar" el problema desde el punto de vista de volúmenes demateria prima, utilizada como insumo en la producción de hilados# paracomparar estos datos con el volumen nacional existente!

ara este fin se tiene la inventariación efectuada por la ;ecretaría?acional de asuntos agropecuaria 2ExM%&8&3 el a9o ))-! Esta informaciónse muestra en el cuadro 2-10, el cual representa el potencial de ganado,cantidad correspondiente a material en bruto, sin ningún proceso previo depreparación!

>omando en cuenta rendimientos de esquila dados en nuestro medio,en el cuadro 2-11 se muestra el volumen potencial de materia prima bruta!

El cuadro 2-11 también indica los volúmenes de materia prima

proveniente de los animales que actualmente son explotados para el a9o))/ se tiene .(' toneladas métricas de materia prima explotada! 6e loscuales '( >m! corresponden a lana de llama y -( >m! a lana de alpaca!

6el total de llamas, aproximadamente el /0 actualmente es explotadopara consumo de lana, el cual es un indicador ba$o debido a la pocademanda interna y externa de esta fibra! ;e toma un rendimiento de esquilade -!' libras por cabeza, correspondiente a un período de ' a9os deexplotación, dato logrado en base a experiencias de técnicos y productores!

ara fines de c"lculo de la cantidad anual de materia prima

disponible, se tomar" un rendimiento de -!' libras por cabeza, dando unadisponibilidad anual aproximadamente de '(!' toneladas métricasLa9o!

Página 1"




6el total de alpacas, en la actualidad se explota aproximadamente el/+0, se toma un rendimiento de esquila de . librasLa9o cabeza, de lo que daun volumen bruto de aproximadamente de -/!C toneladas métricasLa9o!

4as . librasLa9o, se refieren a una esquila anual por cabeza, que es loóptimo y lo que se debería tender siempre# sin embargo, en el mercado seobservan esquilas de ' veces al a9o que alcanza a / librasLcabeza# noobstante el mayor volumen, se tiene que en este período de esquila, lacalidad de la fibra disminuye por la acción de los rayos ultravioletas!

CUADRO !"= PO,+NC%A$ D+ .ANADO CA1$%DO *+n nmero de caEezas-

TIPO Ou' L+ P+G P'"'(> C'-+4+)4+ O"'( TOTAL

4lamas -*/!(.* //'!*). /))!*/' -!C// /))!*/' 2,2;7,:87 &lpacas ('!(.- ++!''C '.!.** -!/(' '.!/.+ 21$,331TOTAL &38,2:1 ;&3,621 ;23,127 $;,$1: ;23,282 2,$8$,126Fu!"# ;ecretaría ?acional de &gricultura y 5anadería!

CUADRO !"" PO,+NC%A$ D+ 1A,+R%A PR%1A #RU,A6 "''(*en toneladas mFtricas

TIPO C+!"+KM/( C+4G+(

P'-!"+*/'"+-5!

%

C+!"+E*/'"++

K)/( C+4.

R!)!"'(u/+ KX

L4(-+4G+(

V'/u)! )+"+( *)+KT) */'"++

V'/u)!P'"!-+/

M+"+ *)+Bu"+. KT)

V'/u)!(*'!4/

*++ /*'?-"' T).

4lamas ''() / . -!' '( $.32$ $.16: &lpacas '- /+ +- .!+ -( 272 1$;TOTAL 2$8$ 218 3;2 $.;1& $.2&3NOTA< ;e utilizo la conversión de 4b N +!-/./ @g!Fu!"# ;ecretaría ?acional de &gricultura y 5anadería

El volumen potencial de materia prima obtenido se calcula ba$o elsupuesto de que se explota el ++0 de ganado de camélidos en Bolivia!

2.;.2 EUIVALENCIA DE MATERIA PRIMA BRUTAHILADO.

8on el fin de determinar que volumen de hilado, representa elpotencial de materia prima bruta tanto de llama y alpaca, se presenta en elcuadro 2-12 la relación< %ateria prima brutaMilado, que se da a lo largo delproceso de producción# se observan los rendimientos y pérdidas por proceso!

6e acuerdo con el cuadro 2-12 , se observa que en la llama, durante elproceso de producción tiene un rendimiento -)0! En el caso de la alpaca, elrendimiento alcanza al //0!

En base a éstos par"metros y en función al potencial de materia primafactible de acople, se obtiene la cantidad de hilado teórico como muestra elcuadro 2-13. 4as cantidades teóricas de hilado que se pueden producir deacuerdo al cuadro 2-13 representan un volumen mucho m"s que suficiente

Página 1#




para que la hilandería funcione a plena capacidad, dando amplio margenpara el funcionamiento futuro de otras plantas! 6e éste an"lisis, se puedeconcluir que la hilandería ob$eto del presente proyecto, tendr" garantizada laprovisión de materia prima!

CUADRO !" +GU%&A$+NC%A D+ 1A,+R%A PR%1A #RU,A ! 2%$ADO *+n ?-

LLAMAS ALPACASPERDIDAS PERDIDAS

CONCEPTO R!)!"'( P'-(' A-u)u/+' R!)!"'( P'-(' A-u)u/+'

%ateria prima bruta ++ M M ++ M M8lasificación *C '' '' C+ '+ '+4avado (- - .( (C ' .'8arda /C ( -' (. / .*einado /+ C /+ /( * --ilado -) / // -/TOTAL HILADO $7 M M && M MTOTAL PERDIDA &1 $&Fu!"# 1nvestigaciones ropias!

CUADRO !"8+GU%&A$+NC%A PO,+NC%A$ 1A,+R%A PR%1A!2%$ADO *+n ,oneladas 1Ftricas-

CONCEPTO POTENCIALMATERIA PRIMA

T).

RENDIMIENTO DEPRODUCCIÓN EN

%

PRODUCCIÓNTEÓRICA

HILADO KTM4lama $32$ -) ') &lpaca 271 // (+TOTAL $;1& 22:7Fu!"# Elaboración ropia!

2.:. COMERCIALIACIÓN.

2.:.1. CONSIDERACIONES ENERALES.

8on el fin de lograr una adecuada penetración del producto en el

mercado, ser" necesario cumplir una serie de normas<

?ormas de calidad para hilados< >ítulos, elasticidad, composición,tensión, textura, color, brillo, etc!

Aiel cumplimiento de las condiciones contractuales, con losrepresentantes internos y externos, en lo referente a tiempo y oportunidadde entrega!

recios competitivos a nivel nacional y externo! En la estrategia de comercialización en los mercados externos, est"

provista la participación en las mas importantes ferias Mexposición deproductos textiles< %il"nM1talia# 6usseldorf, Berlín, AranfurtM&lemania#

FurichM;uiza# ?e: Hor MEstados Gnidos# &msterdam# olanda,etc!

Página 1!




En el marco de la promoción externa se acudir" a los servicios deinformación y publicidad que brinda las organizaciones especializadasprivadas, paraMestatales y gubernamentales, así como las oficinas depromoción de importaciones de productos no tradicionales provenientesde países en desarrollo!

El establecimiento de relaciones comerciales con los centros textileros decada país, así como la inscripción en las diferentes 8"maras de 8omercioBinacionales!

En el mercado nacional se plantea una campa9a de promoción ypublicidad continua a través de cat"logos, revistas, publicaciones y usode otros medios de comunicación radial, televisiva, etc!

Estas condiciones est"n garantizadas por el empleo de una tecnologíaadecuada# de esta manera, se lograr" un producto de primera calidad, degran durabilidad y competitividad en el mercado externo!

4os plazos de entrega, ser"n cumplidos mediante la e$ecución de unplan de producción, elaborado y coordinado con la política de suministros dematerias primas, insumos y servicios de transporte de carga!

4a presentación del producto seguir" regulaciones internacionalesque exigen los mercados externos, cada unidad de hilado 2conos de distintospesos3, llevar" las siguientes informaciones <

M %arca 8omercialM >ítulo, eso, 8olor, 8ódigoM 8omposición de Aibras

M aís de =rigen2.:.2. SISTEMA ACTUAL DE COMERCIALIACIÓN DE HILADOS DEALPACA

En la actualidad, los canales de distribución que se presenta en elGráfico 2-15 , operan del siguiente modo <

4os productores campesinos de fibra de alpaca, venden su producciónprincipalmente en las ferias campesinas y en los centros de acopio!

En algunos casos también directamente a las f"bricas de hilados, asítambién parte de su producción es comprada por hilanderías de paísesvecinos, erú y 8hile principalmente!

4as hilanderías proveen de hilados a los confeccionistas artesanos,peque9os industriales e industrias de la te$eduría, ya sea directamente o através de agencias yLo mayoristas !

4uego de la confección, las prendas son vendidas a los consumidoresinternos y al mercado externo!

Página 1$




&ctualmente las exportaciones de este tipo de hilado son bastanteba$as, pero el proyecto pretende atender el mercado nacional, así como lademanda creciente del mercado exterior !

2.:.3. CANALES DE DISTRIBUCIÓN PROPUESTOS PARA EL PROYECTO

ara garantizar y optimizar el acopio de materia prima, es convenienteestablecer un sistema móvil de acopio# en base a camiones que recorran laszonas de producción, así como las ferias campesinas! Estos recorridosdeber"n ser planificados cuidadosa y sistem"ticamente !

ara las zonas m"s ale$adas, se estudiar" la conveniencia de uncentro propio de acopio!

Gna vez recopilada la materia prima, luego de su procesamiento, loshilados de llama y alpaca, se comercializar"n como indica el Gráfico 2-16.

& nivel nacional, los hilados se vender"n directamente o por medio derepresentantes departamentales, a los confeccionistas domésticos,artesanos, peque9a industria e industriales en el rubro de >e$eduría!

En cuanto al mercado de exportación, la hilandería proyectacomercializar sus productos a los fabricantes externos en te$eduría,directamente yLo mediante representantes en el exterior 2previamenteseleccionados cuidando la seriedad y buena imagen del agente externo3!

En razón a la magnitud de la 1ndustria >extil mundial, la empresa

plantea la participación en las ferias internacionales m"s importantes para lapromoción y comercialización directa de sus productos !

4a comercialización externa deber" responder a una estrategiaempresarial cuidadosamente dise9ada !

2.:.$. FORMAS DE COMERCIALIACIÓN

En el mercado nacional se efectuaran las ventas directas yLo medianterepresentantes, es decir las ventas al por mayor, al contado preferentemente!>ambién se contempla la posibilidad de traba$ar a pedido con los

representantes internos, con una comisión sobre ventas!En el mercado externo, se plantea las ventas a través de pedidos

directos de los fabricantes yLo representantes externos, estos últimosganar"n un porcenta$e sobre ventas y los pagos se realizaran ba$o lascondiciones vigentes en el comercio exterior !

2.:.&. ANÁLISIS DE PRECIOS.

?o existe un organismo nacional que fi$e los precios, los cuales sefi$an tomando como referencia los precios internacionales, que fluctúan en

función a la política de precios que asigna el principal proveedor mundial deeste tipo de productos que es la 7epública del erú !

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&ctualmente, rigen en el mercado de exportación peruano lossiguientes precios!

CUADRO !"(PR+C%O3 D+$ 2%$ADO D+ A$PACA %1POR,ADO D+$ P+RH

T*' FOB Au*+ Ku( . CIF L+ P+G Ku( .ilados de elo fino sinacondicionar

-!+* ( ! CC

Fu!" # 8"mara ?acional de 8omercio 2;18=%3

En Bolivia el precio por @g! de hilado de alpaca asciende a C!+ Ous L@g!, precio con el que traba$a A=>7&%&!

4os precios 81A 4a az, toman en cuenta los siguientes componentes <

. 0 del valor 81A &duana por concepto de 1mpuesto al Jalor &gregado

1J& . 0 por concepto de 1mpuesto a las >ransacciones ! !)' 0 sobre A=B por concepto de verificación a empresa verificadora

del comercio exterior como 1?;E8>=7&>E 2solo a importación3 '0 6esaduanización, manipuleo, carga, otros

El precio interno del producto importado es mayor al de hiladosnacionales, pese a este factor los productores nacionales recurren al empleode materia prima peruana, fundamentalmente por falta de disponibilidad delproducto boliviano en volúmenes, colores y títulos!

Página 2




CAPITULO III

3. INENIERÍA DEL PROYECTO

En este capítulo se desarrollara el aspecto tecnológico del proyecto,analizando las características de los productos, materia prima, maquinaria,equipo, insumos y lo relativo al proceso de producción, balance demateriales y programa de producción!

3.1 DEFINICIÓN T9CNICA DE LOS PRODUCTOS

4os productos a fabricarse son hilados de fibra de llama y alpaca,entendiéndose como hilado a la cinta o hilo continuo de di"metro, pelo,textura, tensión y resistencia uniformes # resultado del proceso de hilatura,cardado, estira$e, preparación, tensión y devanado! 4a longitud y peso

determinan el número o título del hilado!

El dise9o de todas las m"quinas permite a$ustarse a los diferentestama9os y grosores que se planea producir, la decisión de producir títulos deuna variedad determinada depender" exclusivamente de la demanda que setenga!

3.2 SISTEMAS DE PRODUCCIÓN DE HILADOS

Existen tres sistemas de producción de hilados < cardado,

semipeinado y peinado! 4a elección de uno de estos sistemas, dependen deltipo de producto que se dese producir, siendo en cualquiera de los casos, elresultado de variar los géneros y números que se hilen!

En general, los distintos sistemas se efectúan con arreglo a lassiguientes divisiones dentro del proceso de producción <

a3 En la limpieza, la divisibilidad, la reunión de fibras 2%"quina abridora3b3 En el cardado de fibras limpias y abiertas 2%"quina cardadora3c3 En el peinado de las cintas cardadas 2%"quinas peinadoras3d3 En la preparación antes de la hilatura, estira$es en la gill y torsión de

las mechas en las mecheras !e3 En el hilado propiamente dicho 2%"quinas continuas3

8on el sistema peinado se obtienen los hilados m"s finos, comoresultado de mayores pasadas en las diferentes divisiones dentro delproceso de producción, y se utiliza en la elaboración industrial de prendas devestir, telas finas, casimires, etc!

8on el sistema semipeinado se logra hilados menos finos, comoconsecuencia de pasadas menores en las diferentes operaciones de hilatura,los productos van dirigidos a la producción de prendas y telas menos

exigentes!

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El sistema cardado proporciona los hilados m"s gruesos, y suproducción va dirigida a te$edurías de punto hechas a mano!

3.3 MATERIA PRIMA

4a materia prima que se utiliza para la fabricación de hilados est"constituida por las fibras o pelos de llama y alpaca!

4a elaboración del presente estudio, considera traba$os deinvestigación referentes a las propiedades y características de estas fibrascomo materia prima en la industria textil! %uchas de estas investigacioneshan sido realizadas por expertos en fibras de camélidos de la G!%!;!& y de laGniversidad %ayor de ;an ;imón principalmente !

3.$ DESCRIPCIÓN DEL PROCESO DE PRODUCCIÓN

4as diferentes etapas del proceso de fabricación de hilados, sedescriben a continuación <

3.$.1.A-'*'

8on ob$eto de garantizar la provisión de materias primas, es de vitalimportancia encarar la fase de acopio de fibras de llama y alpaca!

El acopio se efectúa en las zonas ganaderas de camélidos,adquiriendo las fibra de los productores campesinos en forma directa,empleando un sistema móvil de acopio # con recorridos debidamente

planificados y sistematizados !El acopio se realizara durante el periodo de esquila 2septiembre M

marzo3, mediante el empleo de - camiones de (+ qq! de capacidad cada uno!

4as compras se efectúan en función al color y calidad de la fibra #características que deben tomarse en cuenta para cuidar la c"lida delproducto final !

3.$.2 R-*-5! /+ M+"+ P)+

4a fibras de llama y alpaca llegan en recipientes prensadosfuertemente su$etos, aún cuando las fibras proceden de un mismo lugar, lafinura, longitud y color de las fibras varían de un fardo a otro y en muchoscasos en el mismo fardo, por lo que una vez registrado el peso y lote, serevisa y selecciona la fibra! 4a recepción estar" a cargo de ' operarios !

3.$.3 S/--5! /+ M+"+ P)+

En el "rea de selección de materias primas, se selecciona y analiza elcolor y finura de las fibras, esta etapa del proceso requiere de personal

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técnico, ya que el resultado de esta operación influir" enormemente en lacalidad del hilado, de acuerdo a la clasificación por color se tiene lossiguientes códigos<

BMBlanco, 4EM8asta9o 8laro ! 8M8asta9o 8afé, ?M?egro, 5M5ris, %EM

%ezcladas

&simismo, en función de la finura de la fibra < Jellone, garras y pelos !4uego la materia prima se divide en lotes que reúnan característicasseme$antes, logrando así lotes de primera, segunda y tercera clase# para elproceso de producción ! Ainalmente cada lote es registrado de acuerdo a lacalidad obtenida!

Esta actividad se realiza en forma manual, la fibra se deposita enmesas enormes, donde el seleccionador procede a clasificar la fibra! Estaoperación estar" a cargo de / operarios, preferentemente mu$eres !

3.$.$.L+<+'

Gna vez efectuada la clasificación y selección de la materia prima, yde acuerdo al programa de producción # se produce al lavado con laaplicación de agua y detergente, con el fin de eliminar< 1mpurezas vegetalesy ferrosas, las sales solubles conocidas como ;uarda y las materiasgrasosas insolubles !

Este proceso se realiza en la batea o barca de lavado # generalmentese realizan - o / recicla$es de agua, inicialmente se realiza el lavado en si

con el uso de detergentes, y en los ba9os siguientes los en$uaguesrespectivos, tarea que se encarga a un operario y su ayudante de carga !

3.3.& S-+'

En esta etapa del proceso las fibras se introducen en un secador paraeliminar el agua y humedad, tarea encargada a un operario !

3.$.;. A4'+ F4+(

>iene por ob$eto abrir las fibras que hasta este momento, por procesos

anteriores se encuentran compactas # el proceso de abrir lo realiza untambor compuesto de batidoras, en el que se introduce la fibra y por efectodel movimiento son desgarradas ! En igual forma es un operario elencargado de atender al abridora !

3.$.:.D(-+' /+ F4+ //+)+

Bolivia cuenta con '!'()!*C) cabezas de llama y apenas a hechoinvestigaciones para crear una técnica de descerdamiento # por tradición,

esta fibra es considerada inferior a la de vicu9a o alpaca debido a su calidadno homogénea por la existencia de cantidades variables de cerdas

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mezcladas con fibras finas y suaves # la presencia de estas cerdas planteaproblemas de procesamiento en los métodos convencionales de hilar te$er yte9ir, y da una textura "spera al producto! ;in embargo, tal técnica deeliminación de cerdas, se ha desarrollado en varios otros países!

4os métodos de cerdado que se utilizan para el cachemir y pelo decamello se basan en una separación mec"nica mediante una combinaciónde principios de cardado y peinado # la aplicación de esta técnica en Boliviatendría un considerable efecto en la cría de animales, en la industria dehilados y en el sector de te$eduría elevando considerablemente la producciónde fibra de buena calidad!

4a adquisición de esta técnica, podría aplicarse inmediatamente en laproducción de hilados de fibra de llama!

8on el proceso de descerdado se eliminan los problemas de

asperezas en el hilado, emanación de te$idos, uniformidad en el dise9o # detal manera que los hilados producidos con esta técnica adquieren calidadessimilares a los hilados de alpaca !

3.$.8. C++'

En la maquina cardadora se procede a peinar las fibras, estaoperación inicia el proceso de preparación de la hilatura # mediante elaccionamiento de un abridor que lleva una cinta de acero con diente desierra ! 8on un movimiento de vaivén las fibras son abiertas completamenteen sentido paralelo # en este proceso se eliminan las impurezas existentes,

con unas re$illas regulables en dos mitades, lo, que permite obtener un velofino continuo y regular, esta mecha obtenida de la carda es recibida en botescilíndricos, los mismos que permitir"n una regular alimentación a lassiguientes etapas del proceso, labor efectuada por un operario!

3.$.7 E("+ ' P*++-5! / P!+'

%ediante el empleo de una maquina denominada gill intersecting oestiradora, se afina y orienta paralelamente las fibras que aún se encuentrenentremezcladas y api9adas provenientes de la m"quina cardadora ! 4afunción principal de la m"quina es el estira$e a través de cilindros

laminadores! El manuar recibe los productos de la carda y en estira$essucesivos se afina la cinta, al mismo tiempo, las fibras atraídas por loscilindros adoptan una dirección rectilinea, desliz"ndose unos sobre otros !

& fin de obtener un traba$o regular, debe estirarse muchas veces en elmismo sentido # mediante el doblado o dando marcha taras las cintas en lasdiferentes pasadas ! El numero de pasadas depender" de la calidad dehilado que se quiere obtener ! Esta operación esta a cargo de un operario!

3.$.16.P!+'

Página 24




Gna vez que se completo el proceso del gill intersecting se pasa a lasdos maquinas peinadoras las cuales repiten el proceso de las cardas,gracias a la acción de sus finísimos dientes, adem"s las peinadoras eliminantodas las fibras de longitud inferior a un mínimo preMestablecido, donde seobtienen un cordoncillo denominado mecha!

Este proceso lo lleva acabo un operario!

3.$.11.E("+ ' L+)!+'

El proceso se repite con el fin de lograr un producto de mayor calidad,en cuanto a la resistencia y grosor del hilo! ara este proceso deafinamiento se utilizar" dos m"quinas 5ill 1ntersecting, cada cual ser"operada por un operario cualificado!

Estos estiradores regularizan el di"metro de las mechas, las cuales

experimentan un alargamiento violento, con la consiguiente disminución deldi"metro! ;in embargo es posible se9alar que la función principal de losestiradores es el colocar las fibras paralelas entre si y no el deadelgazar lasmechas!

3.$.12.M-+

4as mechas que salen de los estiradores pasan a la mechera la cualnormalmente est" dotada de . pares de cilindros de estirado que tienen lamisión de adelgazar las mechas! 8omo las fibras no tienen ninguna cohesiónentre si las mechas al adelgazarce m"s all" de cierto límite, se romperían!

ara evitarlo las mecheras les confieren una ligera torsión, gracias a la cualpueden soportar el estirado sucesivo!

El paso por la mechera se repite de dos a cuatro veces y este traba$oes realizado por un operario

3.$.13.C'!">!u+ /+'

En la maquina 8ontinua se efectúa el hilado, por la continuidad de susmovimientos y funciones < Estira$e, torsión y arrollado del hilado!

El hilo es estirado en una serie de cilindros de estira$e, en función alas características de titulación del hilado ! Gn guía hilo girando alrededor deun huso produce la torsión en la maquina retorcedora! 4a intervención deuna guía móvil girando con movimiento retardado en relación al huso,enrollar" el hilado en la m"quina 8onera! Estas operaciones requieren laatención de tres personas! 1nforme previo los hilados que ser"n te9idos,deben ser arrollados en 8onos fi$os para su posterior te9ido 2un operario3!

3.$.1$. T'

%ediante la utilización de un autoenclave, los hilados se ti9en,

empleando colorantes y vapor, para luego con una maquina centrífugaprocederse al secado o escurrimiento de los conos! 2desarrolla un operario3!

Página 2"




Gna vez terminado el te9ido, nuevamente se enrolla el hiladodesplegando de la conera de cono fi$o a los conos de la m"quina conera!

3.$.1&. E)*+u"+'

En esta etapa final del proceso de producción de hilados se insertar"en cada cono, en forma manual una etiqueta, con las características delproducto# luego se proceder" al envasado en bolsas nylon para ser enviadosal almacén de productos terminados!

Cuadro 8!"1aIuinaria y +Iuipo

C+!"+ N')4 Fu!-5! C'"G+-5!! u(.

Barca de 4avado 4impieza, 6esengrasado de Aibras -!-+) ;ecadora ;ecado )!..C &bridora &brir las Aibras ('!(-+ 6escerdadora 6escerdado Aibra de 4lama (.!). 8arda einado de Aibras C!+-+ 5ill 1ntersecting Estira$e (.!)-' einadoras einado *-!.+' 5ill 1ntersecting Estira$e y &finado '*!CC- %echera reparación para ilatura ((!)++ 8ontinua de hilar ilatura /*!++ 8onera Enconado ((!'.) 7etorcedora 7etorcido o >orsión (C!-+ 8onera de 8ono Ai$o reparación 8onos para >e9ido C'!..C &utoclave >e9ido -C!*++ 8entrifuga Escurrido .)!/++ Duego de Elementos

8"mara de ;ecado;ecado Ainal .(!'*+

16% L'" R*u("'(

11:.1&6

LOBAL 1.288.;&6Fu!"# E/+4'+-5! P'*+

3.& MAUINARIA Y EUIPO.

El proceso de ilatura requiere de un con$unto de maquinas queconforman la línea de fabricación de hilados ! Estos equipos tiene lapropiedad de configurar paquetes tecnológicos modulares !

En el cuadro 3-1 se indica el con$unto de maquinas a emplearse queha sido ofertado por la casa proveedora %&>E8& ;!& de ;abadellMEspa9a #cabe mencionar que el paquete tecnológico ofertado, esta dimensionadopara una capacidad de producción de +!+++ @g mes, traba$ando dos turnosal día !

Página 2#




El con$unto de las maquinas seleccionadas responde a losrequerimientos técnicos que establecen este tipo de industrias ! 4adisposición de maquinaria y equipo se observa en el 4ayM=ut del gráfico 3-1.

3.&.1.Eu*' C')*/)!"+'

En este rubro se considera para el pesa$e y embala$e< Balanzas,prensadoras y sunchadora 2encintadora met"lica3 # para el manipuleo internose requiere un montacarga de ,/ ton de capacidad!

ara el tratamiento de agua y generación de vapor se contempla laadquisición de un caldero, un equipo de tratamiento de agua 2ablandador Mdesmineralizador3, y un tanque para gas licuado de petróleo 2543!Ainalmente, para el control de calidad de materias primas, productos enproceso y productos terminados # se incluye el equipo de laboratorio paraverificar características físicas, químicas y met"licas !

Cu+' 32Eu*' C')*/)!"+' ? Au/+

CAN,%DAD

J,+1 PR+C%O UN%,AR%O Kus CO,%AC%9N Kus

- Balanzas de '++ @g M &copio -++ ,(++. Balanzas de /++ @g M 7ecepción )'+ ',*(+' rensadoras .,+++ (,+++ ;unchadora ,+++ ,+++ 8aldero .+,+++ .+,+++

Equipo >ratam!&blandador &gua -,+++ -,+++ >anque 54 ',+++ ',+++ Equipo de 4aboratorio -+,+++ -+,+++ %ontacarga de !/ >n C,+++ C,+++ Equipos para &mbiente 8ontrolado 'C,+++ 'C,+++

;GB>=>&4 ..,.(++ 0 4ote de 7epuestos .,..(>=>&4 54=B&4 1$;,;7;

Fu!"# Elaboración propia!

6ebido a que el proceso de hilatura exige ciertas condiciones

ambientales en cuanto a temperatura, humedad y ventilación, se requiere deun equipo de aclimatación conformado Ppor calefactores, extractores,ventiladores, humidificadores, etc! Este ítem se estima en forma global!

El cuadro .M' muestra los ítem considerados como parte del equipocomplementario!

3.; C+*+-+ I!("+/++

En función a la maquinaria elegida y descrita en el punto anterior, sedetermina la capacidad instalada que alcanza +!+++ @g! Lmes, traba$ando

dos turnos de ocho horas al día durante '- días al mes# lo que representa

Página 2!




una capacidad instalada anual de '+ toneladas de hilados en diferentestítulos y colores!

ara la capacidad instalada se toma en cuenta la capacidad instaladade otras empresas y su tecnología utilizada, comparada con la nuestra!

3.: P'+)+ P'u--5!

En base a las conclusiones del estudio de mercado se registra en elcuadro .!., el programa de producción, que contempla para el a9o lautilización del /+0 de la capacidad instalada, producción que llega a (+ >nanuales! 6urante el segundo a9o 2))C3 alcanza a )+ >nLa9o, utilizando un*/0 de la capacidad real instalada! para los siguientes a9os producir" '+>nLa9o que representa la utilización del ++0 de la capacidad instaladaefectiva !

3.8 Ru)!"' M+"+( P)+ ? B+/+!- )+"+/(.

3.8.1 Ru)!"' )+"+( *)+(.

4a materia prima principal para la elaboración de hilados est"constituida por la fibra de llama y alpaca! ara el cumplimiento del programade producción del cuadro .M., a continuación se anuncian lasconsideraciones para el c"lculo de las cantidades necesarias!

En la determinación de los volúmenes requeridos de producto primariode esquila 2materia prima3, se considera las equivalencias entre materia

primaMhilado, indicadas en el cuadro 'M.!ara el caso de fibra de llama, el rendimiento en hilado es de -)0# en

el caso de la fibra de alpaca se tiene un rendimiento del //0! 8on estosporcenta$es, en el cuadro .M- se muestra las necesidades de materia primabruta, para cubrir el programa de producción propuesto!

>ambién se observa la cantidad de cabezas a ser esquiladas, estenúmero indica que anualmente ser"n explotadas )+!*)' cabezas de llama apartir del .er a9o, y -/!++) alpacas anualmente para el mismo período!

8omparando estos requerimientos con el potencial de ganadocamélido 2el cuadro 'M+3, se puede observar que estos requerimientosrepresentan aproximadamente el -0 de cabezas esquiladas en llamas ycerca del '0 de cabezas esquiladas en alpacas!

En consecuencia, se puede afirmar que la provisión de fibras est"asegurada y en condiciones favorables de producción

CUADRO 33PRORAMA DE PRODUCCIÓNK! .

PRODUCTO MECLAS AO 1 AO 2 AO 316 & ++0 &lpaca '-,+++ '*,+++ '-,+++

Página 2$




B /+0M/+04lamaM&lpaca

',+++ C,+++ '-,+++

8 (/0M./04lamaM&lpaca

',+++ C,+++ '-,+++

6 C+0M'+0

4lamaM&lpaca

',+++ C,+++ '-,+++

E ++0 4lama M ),+++ '-,+++;6,666 76,666 126,666

K1 &9o de operación K2 &9o de operación ' K3 & partir del . a9oFu!"# Elaboración propia!

El programa de producción toma en cuenta la fabricación de / tipos dehilado, en función al porcenta$e de fibra de llama yLo alpaca, es decir losproductos tendrían la siguiente composición<

CUADRO 33 ATIPO DE PRODUCTO POR COMPOSICIÓN Y MECLA

PRODUCTO COMPOSICIÓN MECLA & ++0 &lpacaB /+0

/+04lama &lpaca

8 (/0./0

4lama &lpaca

6 C+0'+0

4lama &lpaca

E ++0 4lama

Auente< Elaboración ropia

=tra característica para cada tipo de producto, es el rango de títulosque ser"n producidos, el detalle de estos títulos se observa en el cuadro .M-!

or otra parte, el programa de producción se9ala, para cada tipo deproducto, una participación porcentual respecto a la capacidad utilizadaanual correspondiente! En este sentido, la producción del hilado tipo & y ladel tipo B, varían en el tiempo en atención a la promoción inicial que elproducto necesita para el ingreso a los mercados interno y externos!

CUADRO 8!(R+GU+R%1%+N,O D+ 1A,+R%A PR%1A POR PRODUC,O

roMducto

%ezcla 0 ;obrerod! &nual

7ango detítulos

&Q= 4lama

&Q= &lpaca

&Q= '4lama

&Q= ' &lpaca

&Q= .M+ 4lama

&Q= .M+ &lpaca

& &lpaca++0

-+ 23 .L+M.L -/-/ (.(. -/-/

.+2'3 'L)M'L' -/-/ (.(. -/-/

'+2.3 'L-M'L'+ -/-/ (.(. -/-/

122$7 $3;3; $7671 $3;3;

B4lama/+0

'+ .L+M.L -+C' .(.( ('' /-/- C(. *'*'

&lpaca 'L)M'L' -+C' .(.( ('' /-/- C(. *'*'

Página 29




./0'L-M'L'+ -+C' .(.( ('' /-/- C(. *'*'

122$7 16767 183;: 1;3;$ 2$$76 21818

8 4lama(/0

'+ .L+M.L /.+( '/-/ *)/) .CC +(' /+)

&lpaca./0 'L)M'L' /.+( '/-/ *)/) .CC +(' /+)'L-M'L'+ /.+( '/-/ *)/) .CC +(' /+)

1&718 :;:3 23;8:8 11$&& 3183: 1&2:3

6 4lamaC+0

'+ .L+M.L (/.+ -/- )*)( 'C .+( ')+)

&lpaca'+0

'L)M'L' (/.+ -/- )*)( 'C .+( ')+)

'L-M'L'+ (/.+ -/- )*)( 'C .+( ')+)

17&72 $3;$ 27388 ;&$& 3718$ 8:2:

E 4lama++0

+ 23 .L+M.L M M ('' M (.'( M

+ 2'3 'L)M'L' M M ('' M (.'( M'+ 2.3 'L-M'L'+ M M ('' M (.'( M

M M C.(* M -C)C+ M

>otal7equerim!@g

$::&7 ;;&$& 76666 83$&& 1$$$71 87$&$

Equiv!8abeza2-3 y 2/3

2&6;7 $8762 $:2$2 ;1327 :&8$& ;&:3:

Auente < Elaboración propiaK1 El a9o # K2 El a9o '# K3 & partir del a9o .# K$ 4lama -!' Lcabeza a9o

Página 3




CUADRO 3&REUERIMIENTO ANUAL DE MATERIA PRIMA Y MATERIALES.KA/ 166% C+*. 0-"<+

NOMBRE DE MATERIAPRIMA Y MATERIALES

UNIDAD CANTIDAD

TOTALMATERIAS PRIMASilados de llama @g! ---)ilados de &lpaca @g! C)-/-MATERIALES;acos de Hute za! /+++8arbonato de ;odio @g! )-C6etergentes @g! )-C>inturas @g! )++8onos za! '(++Etiquetas za! '(++Bolsas ?ylon za! '(++

CUADRO 3;COSTO ANUAL EN MATERIAS PRIMAS Y MATERIALES.KA/ 166% C+*. 0-"<+

NomEre de la materia primay materiales

Precio unitario &alor en KU3

M+"+( P)+( ;61.:36ilados de llama ,*/ '/'!C/*ilados de alpaca .,)+ .-C!C*.

M+"+/( 8&.76:;acos de yute ' +!+++8arbonato de sodio / -!''+6etergentes . '!.*+>inturas (+ /-!+++8onos + -!/.(Etiquetas + /Bolsas nylon + (.+

;8:.;3:

Fu!" # E/+4'+-5! P'*+

3.8.2 B+/+!- M+"+/(!

En la fabricación de hilados intervienen insumos y materiales en losdiferentes procesos< para el almacenamiento y acopio de fibras se utilizanbolsas de yute!

En el lavado de materia prima se emplean detergentes y carbonato desodio!

El proceso de te9ido de hilados requiere tinturas y fi$adores!

Página 31




or otra parte para el producto terminado se necesitan conos,etiquetas y bolsas de polietileno!

El cuadro .M/ muestra el balance de materiales en base a losrequerimientos de materias primas e insumos!

El detalle de cantidades precios unitarios así como el valor total anual,corresponden al ++0 de capacidad efectiva utilizada!

3.7 Su)!("'(.

3.7.1 Ru)!"'( +u+.

3.7.1.1 C'!(u)' +u+ *++ / /+<+' /+!+.

El lavado de las fibras se realiza en una tina empleando agua caliente!

4os sucesivos en$uagues se efectúan en otra tina empleando agua tibia yfría!

El consumo de agua en éste proceso para una carga de +++ @gLhoraes el siguiente<

CUADRO 3:CONSUMO DE AUACARA 1666 HORA 4avado 'm. agua caliente

En$uague 'm.

agua calienteEn$uague ' * m. agua tibiaEn$uague . ' m. agua fríaEn$uague - ' m. agua fríaTOTAL && )3

Fu!"# Elaboración propia!

El Magua requerida para el lavado, asciende a // mt . por carga,correspondiendo -.!(0 de agua caliente y /(!.0 de agua fría! El agua segenerar" a través de conexiones de alcantarillado que ya existen en la zona!

El consumo anual ser" de 'C(* mt.

de agua a partir del tercer a9ode producción!

3.7.1.2 C'!(u)' Au+ *++ / "'.

ara el autoclave de ++ @g de capacidad se considera mt cúbicos,distribuidos en /!/ mt. para agua caliente y /!/ mt. agua fría! El consumoanual asciende a .'++ mt cúbicos!

3.7.1.3 C'!(u)' Au+ *++ -+/0+--5!.

Página 32




;egún fabricantes de maquinaria se recomienda una temperaturaambiental de ''8 siendo la media +8# se debe elevar a '8 latemperatura ambiente!

;uponiendo un flu$o de +!/- litrosLseg durante ( hrsLdía, el volumen

requerido ser" de . mt.

Ldía! 7esultando */(- mt.

el consumo anual por éste concepto!

Cu+' 3.8Ru)!"' A!u+/ Au+ K! )3

Alu$o por segundo +,/-oras x día (,++;egundos R hora .!(++,++

>otal m. 31,16

6ías traba$ados .',++ &gua por día m. .,+,O,A$ 7.:6$,$&

Auente < Elaboración propia

4avado y en$uague '!C(*>e9ido .!'++8alefacción )!*+-Japorización (!'-+T'"+/ *'u-"<' $2.6118onsumo domestico .*-T'"+/ -'!(u)' +u+ $2.38;

3.7.1.$ C+!"+ Au+ *++ !+ <+*'.

;e ha estimado en aproximadamente + mt. de agua para obtener vapor y atender el proceso de lavado, secado y te9ido para un turno detraba$o, siendo '+ mt. Ldía para ' turnos de traba$o# lo que representa elconsumo de -CC+ mt.La9o!

3.7.1.& C'!(u)' Au+ ')Q("-'.

Estimado un total de ++ personas para traba$ar ' turnos de traba$o y

un consumo de ' lt diariosLpersona, los requerimientos ascienden

Página 33




aproximadamente a !' mt.Ldía, representando un requerimiento domésticode '). mt.La9o!

En resumen las necesidades totales de agua para un funcionamientoa ' turnosLdía de traba$o se indica en el cuadro .MC!

3.16 E!>+ E/Q-"-+.

4as especificaciones de energía para efectuar las instalacionesestar"n dadas por<

Cu+' 37E(*-0-+-'!( "!(5! ? <'/"+

>ensión de alimentación (!) @v6istribución en ba$a tensión .C+L'.+ J

8icla$e /+ 'Auente < Elaboración propia

En función de las características de maquinaria que se tiene paracapacidades de producción similares a las del proyecto, las necesidades deenergía eléctrica a plena capacidad ascienden <

Cu+' 316P'"!-+ Ru+

otencia de producción !)C!+C+otencia de iluminación .))!.(+T'"+/ *'"!-+ u+ 1.&7:.$$6Auente < Elaboración propia

%ultiplicado por -(+C hrsLa9o se tiene un consumo industrial de!)C!+C+ @:MhrLa9o a partir del tercer a9o por concepto de maquinaria y.))!.(+ @:MhrLa9o por iluminación!

3.11 COMBUSTIBLE Y COMBUSTIBLES

3.11.1 C'!(u)' C')4u("4/

;e utilizan 54 para alimentar el caldero en la producción de vapor,los requerimientos de gas para generar '+ m. Ldía de vapor asciende a )@g M5asLhr u *)+-+ @gLa9o !

Cu+' 3.11

54 *)+-+ g

4ubricantes *-+ litros

Página 34




3.11.2.Lu4-+!"(

4os requerimientos de lubricantes ascienden a -/ ltLmes, con unconsumo unitario de /!* lt para cada m"quina del equipo modular ofertado,se estima un /+ 0 del consumo principal para atender las necesidades del

equipo complementario, los requerimientos totales son *-+ ltLa9o, así como*'+ lt de lubricantes para vehículos !

3.12 C'!-'!( T+4+'

El procesamiento de hilados provenientes de lanas y fibras como en elcaso de camélidos, por su naturaleza org"nica, al someterla a fricciones enlas diferentes operaciones, genera en el ambiente, un campo electrost"ticoque hace que el producto no cumpla en algunos casos con las exigenciastécnicas por una parte, constituyendo por otras parte, un peligro potencial deincendio # estas consideraciones exigen de una ambientación adecuada en

la fabrica para evitar la aparición de estas cargas !

4as condiciones exteriores que ofrece la ciudad de 4a az, son lassiguientes<

Cu+' 312C'!-'!( E"!+(

T)*+"u+ M)+ P')' C S8T)*+"u+ M>!)+ P')' M S8P(5! B+')Q"-+ M+ -*+

A/""u .'++M-+++ m!s!n!m!Auente < Elaboración propia

4as condiciones interiores para un óptimo funcionamiento, a lo largode las diferentes secciones de proceso de hilatura establecen los par"metrosen el cuadro .M. !

or lo que en el se observa, es preciso dotar a la fabrica de unsistema de aclimatación ! En la elaboración del estudio del dise9o final, seestablecer" el sistema de ambientación que se adecua m"s a lascondiciones de la ciudad de 4a az !

Cu+' 3.13C'!-'!( A)4!"+/( /+ P/+!"+ SECCIÓN TEMPERATURA C HUMEDAD RELATIVA %4avado MMMM MMMM8ardado M Ma3 Batido y %ezclas '' (/M*+b3 8ardado ''T' (/M*/einadoa3 einado '' (/M*/

b3 6epósito '+T' ((M(/ilatura

Página 3"




a3 reparación '' /+M//b3 &lmacenado '' //M(+c3 ilatura ''T' (/M*/ &cabadoa3 8onera '' //M(+b3 7etorcido '' //M(+Auente < Elaboración propia

3.13 T!'

El terreno requerido para establecer la planta industrial, dependenciasadministrativas y servicios con futuras ampliaciones, es de ++++ m'!

3.1$ O4+( C</(

El 8uadro .M/, presenta el presupuesto de =bras 8iviles quecorresponden a la construcción de las mismas !

;e describe a continuación la distribución de "reas que comprendenestas obras <

Cu+' 31$D("4u-5! Á+(+ Á+ I!u("+/ 2;&6)2

;ección de ;elección ''+m'

;ección de 4impieza y 4avado .-+m'

;ección ilatura '+)+m'

4 Á+ A/)+-!( ? D*5("'( 13&6)2

6epósito de %ateria rima &copiada -/+m'

6epósito de %ateria rima ;eleccionada .-+m'

6epósito de %ateria rima 4avada '*+m'

&lmacén roductos >erminados '++m'

&lmacén %ateriales, 7epuestos y &ccesorios -/m'

Empaque -/m'

- Á+ O0-!+( ? S<-'( 2;6)2

=ficinas &dministrativas ++m'

=ficinas >écnicas /+m'

=ficinas Jentas (+m'

;ervicios &uxiliares /+m'

V+'( 18;)2

;ervicios igiénicos /+m'

8omedor *+m'

Enfermería (m'

Jivienda ;ereno /+m'

TOTAL ÁREA CUBIERTA $$&;)2

&rrea de 8irculación, arqueo róximas &mpliaciones //--m'

TOTAL ÁREA TERRENO 16666)2

El cuadro .M(, presenta la determinación del costo referido a los Utems 5enerales

Página 3#




Cu+' 3.1&P(u*u("' O4+( C</( Ku(DESCRIPCIÓN ÁREA K)2 COSTO )2 COSTO TOTAL Vrea 1ndustrial '(/+ +) 'CCC/+ Vrea &lmacenes y 6epósitos ./+ )* .+)/+=ficinas '(+ '+' /'/'+Enfermería ( (. '(++;ervicios igiénicos /+ './ */+8omedor *+ (. -+Jivienda ;ereno /+ .+ (/++Utems 5enerales 5lobal ///++TOTAL &;6686Fu!" # Elaboración ropia

Cu+' 3.1;Í")( !+/( # P(u*u("' O4+( C</( K! u(CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTALJías de &cceso m' +++ '/ '/+++

%uro erimetral m -++ // ''+++1luminación Exterior untos '+ ./ (.++uerta 1ngreso Gnidad /++ /++?ivelación 5eneral 5 '++ '++4impieza 5eneral 5 /++ /++TOTAL &&&66Auente < Elaboración ropia

CAPITULO IV

Página 3!




$. TAMAO Y LOCALIACIÓN

$.1 D")!+!"( / T+)+'

En este capítulo se analiza el Wtama9oX que posee la ilandería, es

decir, se estudia cual debe ser la capacidad de producción adecuada #considerando los factores < mercado, tiempo de recuperación, tecnología yfinanciamiento!

+ F+-"' M-+' #

El an"lisis de mercado de hilados de fibra de alpaca y llama,efectuado en el capítulo '# muestra que la demanda interna esta restringidapor la capacidad de la producción nacional, siendo evidente que con lainstalación del presente proyecto, se lograr" incentivar la elaboración deprendas de vestir, para su posterior comercialización en los mercados

internos y externos principalmente!

6el an"lisis de la demanda potencial externa, se puede deducir, por ladimensión de este mercado, que el tama9o de la planta a elegir no vienelimitado por el factor mercado, esto no significa un tama9o infinito, solo hacenotar que en definitiva, ser"n otros los factores que determinen el tama9o dela misma !

4 F+-"' T-!'/'>+ #

El factor tecnología tiene un importante rol en la determinación del

tama9o de la planta, debido a las condicionantes de la oferta normal por parte de los proveedores, tanto en lo referente a los niveles de capacidad deproducción, como al grado de sofisticación !Estos dos par"metros influyen enla elección de la maquinaria, pues deber"n estar de acuerdo a la capacidadde asimilación tecnológica tanto de la mano de obra empleada, como de losrequerimientos en mantenimiento y mane$o!

4os niveles m"s desarrollados, desde el punto de vista de lacapacidad de producción, implican m"quinas autom"ticas electrónicas degran sofisticación tecnológica y reducido empleo de mano de obra, siendoinversiones intensivas en capital y no en mano de obra!

Este tipo de inversiones no se recomienda en nuestro medio por existir abundante mano de obra barata y por la dificultad de contar conpersonal técnico calificado y especializado en el mane$o y mantenimiento deeste tipo de maquinaria!

4as m"quinas con controles y mecanismos menos sofisticados,producen entre + a '+ >%Lmes y no utilizan comandos electrónicos nimecanismos sellados# por lo cual se adecuan me$or en países como elnuestro!

Este tipo de paquetes tecnológicos son flexibles a la expansión en lacapacidad de producción, ya que por tratarse de un proceso continuo y en

Página 3$




serie es factible a9adir ciertos equipos en la línea, que al margen deincrementar la producción, resultan inversiones relativamente ba$as!

8on estas consideraciones y en base al an"lisis de propuestas demaquinaria y equipo en promedio y a plena capacidad nominal, la planta

elaborar" ++++ @gLmes, en dos turnos de traba$o, '- días al mes!8onstituyendo el tama9o mínimo de la planta /+++ @gLmes!

8abe mencionar que los proveedores de la maquinaria, proveenequipos a la mayoría de países latinoamericanos, incluyendo a Bolivia! &continuación se mencionan algunas de las empresas nacionales que utilizanm"quinas de marca y proveedor que se considera en el presente proyecto<

&871B=4 ;!&, >extiles A=7?=, ilados A"tima ;!&, Bonanza ;!&,A=>7&%&, aspecto que garantiza un servicio de post M venta adecuado!

- F!+!-+)!"' ? C+*+-+ E!u+)!"' #

Estos dos factores íntimamente interrelacionados, son aspectosdeterminantes en la magnitud de la inversión, así como en el nivel deproducción elegido!

& mayor sofisticación y capacidad productiva, la inversión es m"selevada ! 8on este criterio se estima razonable el nivel de inversiónpropuesto, ya que por e$emplo < ilanderías de tama9o medio con tecnologíaavanzada, pueden representar inversiones de / millones de dólares 2++>%Lmes3!

4os e$ecutores del presente proyecto ven por conveniente efectuar inicialmente inversiones relativamente menores, pero que contemplan todoslos requerimientos de la implementación de la industria hilandera en Bolivia!

$.2 L'-+/G+-5!

El an"lisis de la localización de la planta, estudia las alternativas queconstituyen los departamentos de 4a az y =ruro dentro de lo referido a lamacrolocalización!

8on este propósito, se consideran los factores locacionales paradeterminar la ubicación de la f"brica # disponibilidad de materia prima,mercado y las facilidades industriales requeridas para su instalación!

+ M+"+ P)+ #

8omo se observa en el cuadro 2-11 el Depara!e"o de #a $a% , es elque tiene la mayor concentración de ganado de alpaca -* 0 y tiene unaconsiderable población en llamas '- 0, =ruro tiene ') 0 de alpacas y ' 0de llamas, otosí cuenta con 0 del ganado de alpacas y '( 0 de lasllamas!

Página 39




>omando en cuenta la disponibilidad de fibra de alpaca, 4a az es eldepartamento con mayor población alpaquera y puede atender el acopio defibra de alpaca proveniente de =ruro !

6esde el punto de vista de la disponibilidad de fibra de llama, =ruro

es el departamento con mayor población de llamas y podría acopiar estafibra existente en los departamentos de 4a az y otosí!

En consecuencia considerando el factor de disponibilidad de materia,la localización de la planta puede realizarse en el departamento de 4a az u=ruro!

Cu+' $ 1P'"!-+/ / +!+' C+)Q/'TIPO Ou' L+ P+G P'"'(> C'-+4+)4+ O"'( TOTAL

4lamas -*/!(.* //'!*). /))!*/' -!C// /))!*/' 2,2;7,:87 &lpacas ('!(.- ++!''C '.!.** -!/(' '.!/.+ 21$,331TOTAL &38,2:1 ;&3,621 ;23,127 $;,$1: ;23,282 2,$8$,126Fu!"# ;ecretaría ?acional de &gricultura y 5anadería!

4 M-+' #

& nivel nacional 4a az, es el centro de mayor producción artesanal eindustrial de prendas te$idas con fibras de llama y alpaca, estim"ndose queun *+ 0 de la capacidad instalada en te$eduría, se encuentra en este distrito!

8onsiderando la población urbana y las condiciones climatológicas, sepuede afirmar que en el futuro, este distrito conservar" el lugar principaldesde el punto de vista de la demanda tanto de hilados como de prendas !

ara atender el mercado externo, se requiere contar con lasfacilidades de transporte, servicios y otros medios que preferentemente sedisponen en 4a az, al margen de se9alar que por su situación geopolítica,esta ciudad es el mayor centro comercial del país!

- F+-/+( I!u("+/(#

4a ilandería requiere para su óptimo funcionamiento, de una serie defacilidades industriales entre las que se tiene <

M&bastecimiento continuo y fluido de agua blandaM&lcantarillado pluvial y sanitarioMEnergía eléctricaMJías de comunicación permanentesM%edios de transporte comercial, aéreo y terrestreM;istema de telecomunicacionesM6isponibilidad de mano de obra

Página 4




En el caso de =ruro, la provisión de agua no es continua ni suficientepara el proceso de hilatura, razón que constituye una limitante para localizar la planta en este 6epartamento !

$.2.1.M-'/'-+/G+-5!

En el estudio de microlocalización de las instalaciones de lailandería, se han detectado tres posibilidades < El &lto, &chocalla y JillaA"tima, su elección definitiva depender", fundamentalmente, de los an"lisissobre la calidad y suministro adecuado de agua, como de las posibilidadesde evacuar deshechos industriales!

CAPITULO V

& . INVERSIONES DEL PROYECTO

En los ac"pites que siguen a continuación, se presenta el an"lisis delos siguientes aspectos económico M financieros del proyecto <

M1nversiones y AinanciamientoMlan de 1nversiones

Página 41




MEstructura de 8apital y AinanciamientoMlan de &mortizacionesM8ronograma de 1nversiones

4as asignaciones monetarias han sido calculadas sobre la base de los

precios del mercado del mes de Dunio de ))/C

!

4os datos relativos a costos de fabricación, administración ycomercialización # concuerdan con las conclusiones y recomendaciones delcapítulo de 1ngeniería y %ercado ! 8on referencia al financiamiento este hasido desarrollado, tomando en cuenta las fuentes y condiciones vigentes enel país!

&.1 I!<('!(

En el cuadro /M, presenta el resumen de las inversiones requeridas

durante el periodo de instalación y operación del proyecto # estas inversionesest"n desagregadas en activos fi$os, activos intangibles y capital de traba$o!

$ *ipo de cam+io ,us 1 . 4/" 0s

Página 42




Cu+' &1 Cu+' I!<('!(

K! u(D"+// C')*+( !+-'!+/( C')*+( E"+!+( V+/' T'"+/

A. I!<('!( F+(>erreno '/+!+++ '/+!+++Jehículos -'!+++ )(!+++ .C!+++>otal =bras 8iviles (/!/CC (/!/CC%aquinaria y Equipo !'CC!(/+ !'CC!(/+

5astos 4ocales de 1nternación .(*!--) .(*!--)Equipos 8omplementarios -(!()( -(!()(%uebles y Ytiles -(!)-+ -(!)-+erramientas y equipo de ;eguridad )!+++ )!+++1mprevistos C/!C*+T'"+/ I!<('!( F+( 2.7$8.172B. A-"<'( I!"+!4/(Estudio de Aactibilidad +!+++ +!+++Estudios Ainales '/!+++ '/!+++ruebas y uesta en %archa (+!)- (+!)-=rganización /!+++ /!+++1ntereses durante el eríodo de 1nstalación .*.!)+ .*.!)+T'"+/ I!<('!( ! A-"<'( I!"+!4/( $:$.16$C. C+*"+/ T+4+'Existencias -!'-+ -!'-+Efectivo en 8a$a y Bancos -!'-+ -!'-+T'"+/ I!<('!( ! C+*. T+4+' 282.$86TOTAL DE INVERSIONES 3.:6$.::;Fu!"# Elaboración ropia!

Página 43




&.1.1.A-"<' F'

En este rubro, se incorporan las inversiones necesarias para terreno,obras civiles, instalaciones, maquinaria y equipo, vehículos, muebles, útiles yherramientas, equipo de seguridad e imprevistos!

El detalle de los ítems y sus características se presentan en el cuadro3-1.

&.1.1.1.T!'

8omprende el valor de compra del terreno necesario para lainstalación de la ilandería ! 4a superficie total es de ++++ m' por un montode '/++++ Ous 2'/ Ous el m'3

&.1.1.2.O4+( C</(

;e considera el valor de las instalaciones construidas de la naveindustrial de C+ m x /+ m ! ara la distribución de las "reas establecidas enel punto -!!-! 4a superficie cubierta es de --/( m', se incluye lasinversiones por obra gruesa, acabados, instalación eléctrica, sanitaria,sistema central, incendios, planta de tratamiento, traba$os externos,supervisión, varios e imprevistos !

El monto de las inversiones en obras civiles es de (//CC Ous !

&.1.1.3. V>-u/'(

ara el acopio de materias primas y traslado de productos terminados,se proyecta la adquisición de - camiones con capacidad de (+ qq, cada unopor valor de '-!+++ Ous !

ara el transporte del personal administrativo y de comercialización seproyecta la adquisición de dos $eeps -x- por un valor de -'!+++ Ous en sumapara vehículos se estima una inversión de .C!+++ Ous !

&.1.1.$.M+u!++ ? u*'

4a inversión requerida en maquinaria y equipo engloba el costo de <M 4a importación del paquete tecnológico de la planta 2incluye + 0 de

repuestos3, en el cuadro /M' se tiene el detalle de inversiones en maquinariay equipo # inversión que alcanza la suma de 'CC(/+ !

M 4os gastos de internación de esta maquinaria que comprendearanceles, fletes, seguros, desaduanización, carguío y otros, est"nexpresados en Ous, en el plan de gastos locales en moneda nacional que semuestra en el cuadro /M., monto que asciende a Ous .')!C./ !

M 4a inversión referida al equipo complementario que se describe en elcuadro .M', alcanza a un valor de -(!()(!

Página 44




Cu+' &2I!<('!( ! M+u!++ ? Eu*'K! u(

NomEre 0unción Cotizacion enKus)Barca de 4avado 4impieza y 6esengrasado de Aibras -,-+);ecadora ;ecado ),..C &bridora &brir las Aibras (',(-+6escerdadora 6escerdado Aibra de 4lama (.,).8arda einado de Aibras C,+-+5ill 1ntersecting Estira$e (.,)-einadoras einado *-,.+5ill 1ntersecting Estira$e y &finado '*!CC-%echera reparación para ilatura ((,)++8ontinua ilatura /*,++

8onera Enconado ((,'.)7etorcedora 7etorcido o >orsión (C,-+8onera de 8ono Ai$o reparación de 8onos para >e9ido C',..C &utoclave >e9ido -C,*++8entrifuga Escurrido .),/++Duego Elementos 8"mara ;ecado ;ecado Ainal .(,'*++ 0 4ote de 7epuestos *,/+54=B&4 1,288,;&6

Cu+' &3P/+! I!<('!( +("'( L'-+/(K! u(

P'u-"' 'B!

Su'(2%

F/"( 6.&% A+!-/&%

IVA 13% M+!*u/' ?

C+u'6.1 %

O"'( TOTAL

8on$unto de%aquinarias

'/,**.

(,--. (-,-.. (*,/'/ ,'C)

(-,-..

.'),C)-

Equipo8omplement!y &uxiliar

',).- *.. *,../ ),+*+ -*

*,../

.*,//-

>=>&4 .(*,--)

Fu!" < Elaboración propia

&.1.1.&.I!("+/+-'!(

El monto de inversión por concepto de estas instalaciones ha sidoincluido en el presupuesto de obras civiles del cuadro -MC!

En este rubro se considera los gastos de materiales, mano de obra ysupervisión de las instalaciones requeridas hasta la iniciación del monta$e dela maquinaria # incluye <

I!("+/+-'!( /Q-"-+(

Página 4"




8onsidera el empalme eléctrico con la línea de alta tensión, aisladoresde ba$a tensión, tablero principal, instalación de fuerza motriz, iluminacióninterna y externa!

I!("+/+-'!( (+!"++(

;e refiere a las instalaciones sanitarias, alcantarillado, aguasservidas, industriales y domésticas, conectadas a la red existente,comunicación interna y externa!

I!("+/+-5! +( !+"u+/ *"5/'

ara el funcionamiento del caldero, se proyecta instalar la conexiónindustrial a la red de distribución de gas natural de petróleo!

&.1.1.; Mu4/( ? "/(

En el cuadro /M- se tiene un detalle de las inversiones en muebles yútiles, por un monto en Ous de -(!)-+

Cu+' &$Mu4/( ? "/(K! u(D(-*-5! C+!"+ P-' U!"+' P-' T'"+/Escritorio E$ecutivo . .++ )++Escritorio medianos ' '++ '-++;illones e$ecutivo . '++ (++;illones ' /+ C++

Duego de living . C++ '-++%esa de reuniones con C sillas 5 C++ C++%esas de traba$o . ++ .++;illas '- ./ C-+Estantes varios / '++ .+++5abeteros . C+ '.-+8omputadora &cer -C( y equipos accesorios /'++ /'++8entral telefónica con ' aparatos 5 -/++ -/++4íneas telefónicas . /++ -/++1ntercomunicadores '+ /+ +++%aquinas eléctricas de escribir / +++ /+++%aquinas mec"nicas de escribir ( ./+ '++%aquinas de calcular + /+ /++%esa de comedor ( '++ '++

;illas de comedor .( .+ +C+8ocina . -++ '++Batería de cocina y va$illa 5 '/++ '/++Extinguidores ( .+ *C+TOTAL $;7$6Fu!" # Elaboración propia

&.1.1.: Eu*' Su+ ? H+)!"+(

8onsiste en un con$unto de extinguidores y hachas y un lote completode herramientas por un valor de )+++ Ous !

&.1.1.8 I)*<("'(

Página 4#




;e estima la previsión de .0 del valor total de los activos fi$os, montoque asciende a la suma de C/C*+!

&.1.2 A-"<' I!"+!4/

En este rubro, se considera las inversiones para atender laelaboración del estudio de factibilidad, estudios finales, pruebas y puesta enmarcha, organización e intereses durante el periodo de instalación quealcanza a C-*')-!

&.1.2.1.E("u' F+-"4/+

8orresponde a las erogaciones que derivan de la elaboración delpresente estudio de factibilidad, suma que asciende a +!+++ Ous !

&.1.2.2.E("u'( F!+/(

;e refiere a los costos para estudios finales realizados por personaltécnico especializado e investigaciones pendientes relativos a <

D(' 0!+/ # ;e deber" realizar un completo estudio de dise9o finalque permita la instalación y puesta en marcha en función a losrequerimientos técnicos del proyecto Au"-"u+ # 8onsidera planos de disposición en terrenos ydise9os de estructuras E/Q-"-' ? S+!"+'# >anto el dise9o final de las instalacioneseléctricas y sanitarias

M 8"lculo de instalación de gas natural de petróleo !En síntesis, por concepto de estudios finales, se tiene '/+++ Ous!

&.1.2.3. Pu4+( ? Pu("+ ! M+-+

8omprende los gastos en monta$e y pruebas durante la puesta enmarcha, monto igual a (+!)-!

&.1.2.$. O+!G+-5!

En este rubro se contempla los gastos resultantes por serviciosadministrativos, gastos legales de constitución y materiales de escritorio, a/!+++ Ous!&.1.2.& I!"(( u+!" / *'' !("+/+-5!

;e toma en cuenta los gastos de los intereses del capital refinanciadodurante el a9o 2M3 ! ;e calcula en base al plan de amortizaciones 28uadro /M)3 y 8alendario de 1nversiones 2cuadro /M)3 ! El monto de los interesesasciende a *-(.C+!

&.1.3.C+*"+/ T+4+'

Página 4!




En el cuadro /M/, se presenta la partida que corresponde al capital detraba$o, para el traba$o durante un a9o de operación, contiene dos rubros<

M ExistenciasM Efectivo en ca$a y bancos

&.1.3.1 E("!-+(

En este ítem se incluye el requerimiento de materias primas # fibras dellama y alpaca # así como el inventario de materiales requeridos por el lapsode un a9o # el monto en existencias es de Ous -'-+ que correspondeal!!!!!!! 2/ 0 del valor total de materias primas y materiales requeridas parael proyecto Jer Balance de %aterias rimas y %ateriales3

&.1.3.2. E0-"<' ! C++ ? B+!-'(

;e refieren a las reservas en ca$a para atender gastos semanales omensuales de energía eléctrica, mano de obra directa o indirecta, beneficiossociales, mantenimiento, repuestos, seguros, publicidad, gastos deadministración y comercialización e imprevistos de car"cter financiero,durante tres meses de operación, esto asciende a un monto de -'-+ Ous

7esultando un total de 'C'-C+ por concepto de capital de traba$o, talcomo se aprecia en el cuadro /M/ !

Cu+' &&C+*"+/ O*+-'!(

K! u( C'!-*"' T)*' C'4"u+ M'!"' Ku(C+*"+/ O*+-'!( 282$86M ExistenciasAibra de llama y alpaca en inventario de materialesrequeridos

a9o -'-+

M 7eserva en 8a$aEnergía eléctrica, mano de obra 26irecta e 1ndirecta3,Beneficios ;ociales, mantenimiento, repuestos,seguros, publicidad, costos de administración ycomercialización, materiales y agua

a9o -'-+

Fu!" # Elaboración propia

Página 4$




Cu+' &;E("u-"u+ C+*"+/( ? F!+!-+)!"'K! u(

6etalle Jalor 8rédito &porte ropio?acional

&porte ropio Extran$ero

A.I!<('!( F+( 2.7$8.172 1.$3&.3$; ;;8.$$7 8$$.378>erreno '/+!+++ '/+!+++>otal =bras 8iviles (/!/CC (/!/CC%aquinaria y equipo !'CC!(/+ !'CC!(/+

5astos 4ocales de internación .(*!--) .(*!--)Equipos complementarios -(!()( -(!()( MEquipo de seguridad y herramientas )!+++ )!+++Jehículos .C!+++ -'!+++ )(!+++%uebles y útiles -(!)-+ -(!)-+1mprevistos C/!C*+ C/!C*+B.A-"<' I!"+!4/ 166.71$ $:$.16$Estudio de factibilidad +!+++ +!+++Estudio finales '/!+++ '/!+++=rganización /!+++ /!+++ruebas y puesta en marcha (+!)- (+!)-1nterés periodo de instalación .*.!)+C.C+*"+/ "+4+' 282.$86 282.$86Existencias -!'-+ -!'-+7eservas en ca$a y bancos -!'-+ -!'-+TOTAL 3.331.&8; 1.$3&.3$; 1.$2&.633 8$$.378articipación de inversiones -. -. '/

Página 49



&.1.$ C'!'+)+ I!<('!(

El calendario o cronograma de inversiones esta basado en elcronograma de actividades estudiado en el gr"fico -M' ! Este cronograma se

muestra en forma de diagrama de barras en el gr"fico /M

&.2 E("u-"u+ -+*"+/ ? F!+!-+)!"'

El cuadro /M(, presenta la estructura de capital que puede regir elproyecto tanto en moneda nacional como extran$era !

;e observa la siguiente participación <

Ainanciamiento ./ 0 &porte ropio 4ocal -- 0

&porte ropio Externo ' 0

T'"+/ I!<(5! 166%

0-' &1

Estructura de capitales y financiamiento

21%

3&%

$$%

C"'

A*'"*'*'!+-'!+/

A*'"*'*'"+!'

&.3 F!+!-+)!"'.

En los ac"pites anteriores se detalla el monto de las inversiones, en elpunto presente, se analiza las alternativas de financiamiento y lascondiciones crediticias !




El presente proyecto ha sido presentado para su promoción a la 8&A28orporación &ndina de Aomento3, organismo que ha calificado al mismocomo una alternativa de inversión prioritaria en el marco de la región andina !En este sentido, la 8&A, considera factible su participación en elfinanciamiento !

&simismo, el proyecto se presenta al programa de la 8onfederaciónde Empresarios de Bolivia y al ;upremo 5obierno ?acional!

El propósito de este programa es la evaluación y la selección dealternativas productivas de inversión con la participación de capitalesnacionales y extran$eros !

4os promotores nacionales del presente proyecto plantean comomarco de negociación la estructura de capitales y financiamiento que seobserva en el cuadro /M( ba$o las siguientes condiciones <

M El financiamiento indicado ser" asumido como aporte propio local,de manera que el aporte nacional llegar" al -- 0

M El aporte propio extran$ero es del orden del ' 0 del monto total deinversión!

M 8on referencia al financiamiento local en el cuadro /M* se se9alanlas condiciones vigentes en el sistema financiero nacional !

Ainalmente, el costo financiero 2intereses3 y el plan de amortizaciones

se observa en el cuadro /M)Cu+' &:LÍNEA DE FINANCIAMIENTO

1. L>!+ F!+!-+)!"' #

M 8orporación &ndina de Aomento MMM 8&A o a través del;istema Ainanciero ?acional 2B8B M 1813 &porte < Ous -./.-(1nterés < . 0 anual con cl"usula de mantenimiento de valor con relación al dólar lazo < ( a9os

eriodo de 5racia < ' a9os &mortización < ;emestral

,-./,.-(

T'"+/ 1,$3&,3$;

Página "1




Cu+' &8C+/!+' I!<('!(K! u(

Concepto Ao!" Ao = ,O,A$

ACTIVO FIJO 2.7$8.172

2.7$8.172

>erreno '/+!+++ 2&6.666

>otal =bras 8iviles (/!/CC ;1&.&88

%aquinaria y Equipo !(/(!+)) 1.;&;.677

Equipo 8omplementario -(!()( 1$6.;7;

Jehículos .C!+++ 138.666

%uebles y Ytiles -(!)-+ $;.7$6

erramientas y equipo de seguridad )!+++ 7.666

1mprevistos C/!C*+ 8&.8:6

ACTIVO INTANIBLE$6.666 $3$.16$

$:$.16$

Estudio de Aactibilidad +!+++ 16.666

Estudios Ainales '/!+++ 2&.666ruebas y uesta en %archa (+!)- ;6.71$

=rganización /!+++ &.666

1ntereses durante la instalación .*.)+ 3:3.176

CAPITAL DE TRABAJO 282.$86

282.$86

Existencias -!'-+ 1$1.2$6

Efectivo en 8a$a y Bancos -!'-+ 1$1.2$6

TOTAL INVERSIÓN 2.788.172 :1;.&8$

3.:6$.::;

Cu+' &7P/+! A)'"G+-'!(

K! u(eriod

o8apital 1nicial ago de 1ntereses &mortización 8uota Ai$a 8apital Ainal

!-./!.-( C(!/)/ + C(!/)/ !-./!.-(' !-./!.-( C(!/)/ + C(!/)/ !-./!.-(. !-./!.-( C(!/)/ + C(!/)/ !-./!.-(- !-./!.-( C(!/)/ + C(!/)/ !-./!.-(/ !-./!.-( C(!/)/ + C(!/)/ !-./!.-(( !-./!.-( C(!/)/ + C(!/)/ !-./!.-(* !-./!.-( C(!/)/ **!)'- '(-!/) !./*!-''C !./*!-'' *(!-(/ CC!+/- '(-!/) !'()!.(*) !'()!.(* (/!+C ))!/+' '(-!/) !()!C((

+ !()!C(( /'!+C. '!-.* '(-!/) !+/*!-') !+/*!-') .*!-(( '*!+/- '(-!/) ).+!.*/' ).+!.*/ '+!)-) -.!/*+ '(-!/) *C(!C+/. *C(!C+/ +'!'C/ ('!'./ '(-!/) ('-!/*+- ('-!/*+ C!)- C.!.'/ '(-!/) --!'-// --!'-/ /*!.(' '+*!/* '(-!/) '.-!+CC( '.-!+CC .+!-. '.-!+CC '(-!/) +

Fu!"# Elaboración ropia

Cu+' &7P/+! A)'"G+-'!(

Página "2




K! u(eriodo 8apital 1nicial ago de 1ntereses &mortización 8uota Ai$a 8apital Ainal

!-./!.-( C(!/)/ + C(!/)/ !-./!.-(' !-./!.-( C(!/)/ + C(!/)/ !-./!.-(. !-./!.-( C(!/)/ + C(!/)/ !-./!.-(- !-./!.-( C(!/)/ + C(!/)/ !-./!.-(/ !-./!.-( C(!/)/ + C(!/)/ !-./!.-(( !-./!.-( C(!/)/ + C(!/)/ !-./!.-(* !-./!.-( C(!/)/ **!)'- '(-!/) !./*!-''C !./*!-'' *(!-(/ CC!+/- '(-!/) !'()!.(*) !'()!.(* (/!+C ))!/+' '(-!/) !()!C((

+ !()!C(( /'!+C. '!-.* '(-!/) !+/*!-') !+/*!-') .*!-(( '*!+/- '(-!/) ).+!.*/' ).+!.*/ '+!)-) -.!/*+ '(-!/) *C(!C+/. *C(!C+/ +'!'C/ ('!'./ '(-!/) ('-!/*+- ('-!/*+ C!)- C.!.'/ '(-!/) --!'-// --!'-/ /*!.(' '+*!/* '(-!/) '.-!+CC

( '.-!+CC .+!-. '.-!+CC '(-!/) +Fu!"# Elaboración ropia

Cu+' &16B+/+!- +!"( /+ Pu("+ ! M+-+ / P'?-"'

A-"<' F' 27$8172 P+(<' C'!" C'"' P/+G'>erreno '/++++=bras 8iviles (//CC P+(<' L+' P/+G'%aquinaria y Equipo (/(+)) 8rédito de la 8&A,B8BM1813 1$3&3$;Equipos 8omplementarios -(()( P+")'!'Jehículos .C+++ &porte de 8apital 22;7$36%uebles y Ytiles -()-+ ?acional -'/+..erramientas, equipos de seguridad )+++ Extran$ero C--.)C1mprevistos C/C*+

A-"<' I!"+!4/ $:$16$Estudio de Aactibilidad ++++Estudios Ainales '/+++ruebas y uesta en %archa (+)-=rganización /+++interés de la puesta en marcha .*.)+

C+*"+/ T+4+' 282$86

Existencias -'-+Efectivo en 8a$a y Bancos -'-+

TOTAL ACTIVO 3:6$::; TOTAL PASIVO 3:6$::;Fu!" # Elaboración ropia

Página "3




CAPITULO VI

; . BENEFICIOS Y COSTOS DEL PROYECTO

COSTOS DE PRODUCCIÓN

4os costos de producción son aquellos que se realizan para satisfacer las necesidades de los sistemas de fabricación, administración ycomercialización, así como los pagos financieros! Estos se agrupan en <

M 8osto de AabricaciónM 8osto de &dministración y 8omercializaciónM 6epreciaciones y 7ecuperacionesM 8ostos AinancieroM 1mprevistos

M 1mpuestosM 1ngresos

ara la asignación de valores monetarios de los anteriores costos, através del tiempo de vida útil del proyecto, se estima que las variaciones enlos precios de mercado son irrelevantes en términos del dólar americano!

6ebido a la comple$idad en la previsión de las variaciones de losprecios en el tiempo, se utiliza los precios expresados en dólares, con el tipode cambio vigente en DunL)/, que era de Bs-, / por Ous!

ara facilitar la evaluación del proyecto, se consideran los costos defabricación, para una utilización del /+ 0, */ 0 y ++ 0 de la capacidadnominal, 2a9os ,' y . adelante, respectivamente3!

;.1 C'("' F+4-+-5!.

4os costos de producción se agrupan en 8osto Ai$o y 8osto Jariable,los variables se desglosan en < materias primas 2fibras de llama y alpaca3,agua, energía eléctrica motriz, repuestos, combustibles y lubricantes!

or otro lado los costos fi$os son < mantenimiento, sueldos y beneficios

sociales 2personal de producción3, seguros, energía eléctrica y herramientas!

;.1.1.C'("' V++4/ F+4-+-5!

4os costos variables de fabricación consideran <

M Aibras de llamaM Aibras de alpacaM &guaM Energía eléctrica motrizM 7epuestos

M %aterialesM %ano de obra directa

Página "4




;.1.1.1 C'("' M+"+( P)+(

En el cuadro (M, se tiene los costos de materia prima, es decir enfibras de llama y alpaca, para los a9os del proyecto al +!

Cu+' ;1C'("' A!u+/ M+"+ P)+K! u(

ALO3 " 8!"= %aterias rimasAibras de llama -*!*// )+!+++ --!-)+

recio x @g ,*/ ,*/ ,*/T'"+/ US 83.&:1 1&:.&66 2&2.8&:

Aibras de alpaca ((!/-/ C.!-// C)!-//recio x @g .,)+ .,)+ .,)+

T'"+/ US 2&7.&2: 32&.$:3 3$8.8:3

T'"+/ 3$3.677 $82.7:3 ;61.:36Auente < Elaboración ropia

;.1.1.2 Au+

El costo por concepto del consumo de agua, de acuerdo al 8uadroson los siguientes <

ALO3 " 8!"= Jolumen m. '!)',C) .!*C),.- -'!.C/,*)recio x m. +,-/ +,-/ +,-/T'"+/ US 7.;$6,;& 1$.$;6,7: 17.281,27

Fu!" # Elaboración propiaGn m. cuesta +!-/-) Ous !

;.1.1.3 E!>+ E/Q-"-+ M'"G

El costo de energía eléctrica corresponde al consumo de lamaquinaria y equipo de la planta, que a continuación se detalla <

ALO3 " 8!"= @: =7& *)C!*'+ !)C!+C+ !/)*!--+

recio x : =7& +,+.+ +,+.+ +,+.+T'"+/ US 23.7;2 3&.7$2 $:.723

Fu!" # Elaboración propiaEl costo por @: M hr es de +!+. Ous!

;.1.1.$ M+!' O4+ D-"+

4os salarios y beneficios sociales del personal de producción seobservan en el 8uadro (M. y significan Ous */!(++ a partir del .er a9o !En el

Página ""




rubro est"n< 4avado, abridora, cardado, gill intersecting, peinado, mechera,continua, conera, retorcido, conera cono flo$o, autoclave, secado, y obreros!

;.1.1.& R*u("'(

En este ítem, se estima el gasto de +! 0 anual acumulativo, del valor de la maquinaria según el siguiente detalle <

ALO3 " 8!"= >otal 7epuestos C'C+ '-' (/(


;e ha estimado un costo unitario promedio por repuesto de +!+' Ous!

;.1.1.; O"'( I!(u)'(

En este rubro se consigna los costos por concepto de lubricantes ycombustible que de acuerdo al punto correspondiente del 8apítulo deingeniería, y considerando Ous ',+C por litro de lubricante y Ous +,'( por ilogramo de 54, ;e tiene <

KE! u(

ALO3 " 8!"= ies . 54 .)!/'+ /)!'C+ *)!+-+

recio x : =7& +,'/ +,'/ +,'/

T'"+/ US 7.886 1$.826 17.:;6

4itros lubricante C*+ .+/ *-+recio x : =7& ',+C ',+C ',+C

T'"+/ US 1.816 2.:1$ 3.;17

T'"+/ C')4u("4/( ? Lu4-+!"( 11.;76 1:.&3$ 23.3:7

Fu!" # Elaboración propiaEl costo unitario del 54 es de +!'/ y de los lubricantes es de '!+C!

;.1.1.: M+"+/(

El cuadro (M', muestra el costo por materiales

Página "#




Cu+' ; 2M+"+/( P'u--5!K! u(U>E% ' . - / ( * C ) +

8ostos Jariables -()!/-) (*'!(-C C/-!(. C/-!(. C/-!(. C/-!(. C/-!(. C/-!(. C/-!(. C/-!(.

8osto de la fibras .-.!+)) -C'!)*. (+!*.+ (+!*.+ (+!*.+ (+!*.+ (+!*.+ (+!*.+ (+!*.+ (+!*.+

%ateriales -'!)/- (-!-.+ C/!)+* C/!)+* C/!)+* C/!)+* C/!)+* C/!)+* C/!)+* C/!)+*

&gua )!/// -!... )! )! )! )! )! )! )! )!

Energía Eléctrica %otriz *!)* '(!)/* ./!)-' ./!)-' ./!)-' ./!)-' ./!)-' ./!)-' ./!)-' ./!)-'

7epuestos C!'C+ '!-' (!/( (!/( (!/( (!/( (!/( (!/( (!/( (!/(8ombustibles y 4ubricantes !()+ *!/.- '.!.*) '.!.*) '.!.*) '.!.*) '.!.*) '.!.*) '.!.*) '.!.*)

;alarios y Beneficios ;ociales .(!+++ /-!+++ *'!+++ *'!+++ *'!+++ *'!+++ *'!+++ *'!+++ *'!+++ *'!+++8osto Ai$o Aabricación !''(!*C !''(!*C !.C'!/(* !.C'!/(* !.C'!/(* !.C'!/(* !.C'!/(* C/.!/'C C/.!/'C C/.!/'C

;ub total 8osto Ai$o -)C!+C -)C!+C -)C!+C -)C!+C -)C!+C -)C!+C -)C!+C -)C!+C -)C!+C -)C!+C

;ueldos y Beneficios ;ociales */!(++ */!(++ */!(++ */!(++ */!(++ */!(++ */!(++ */!(++ */!(++ */!(++

Energía eléctrica lumínica !)C !)C !)C !)C !)C !)C !)C !)C !)C !)C

&gua potable *+ *+ *+ *+ *+ *+ *+ *+ *+ *+;eguros -(!+*+ -(!+*+ -(!+*+ -(!+*+ -(!+*+ -(!+*+ -(!+*+ -(!+*+ -(!+*+ -(!+*+

%antenimiento '!CC* '!CC* '!CC* '!CC* '!CC* '!CC* '!CC* '!CC* '!CC* '!CC*

8osto &dministrativo y 8omercialización */!*++ */!*++ */!*++ */!*++ */!*++ */!*++ */!*++ */!*++ */!*++ */!*++

;ueldos y Beneficios ;ociales ./!(++ ./!(++ ./!(++ ./!(++ ./!(++ ./!(++ ./!(++ ./!(++ ./!(++ ./!(++

1nsumos y ;ervicios *!++ *!++ *!++ *!++ *!++ *!++ *!++ *!++ *!++ *!++

5astos 5enerales '/!+++ '/!+++ '/!+++ '/!+++ '/!+++ '/!+++ '/!+++ '/!+++ '/!+++ '/!+++

ublicidad C!+++ C!+++ C!+++ C!+++ C!+++ C!+++ C!+++ C!+++ C!+++ C!+++

8ostos servicio de deuda .*.!)+ .*.!)+ /')!+.) /')!+.) /')!+.) /')!+.) /')!+.) + + +

6epreciación y 7ecuperaciones '()!// '()!// '()!// '()!// '()!// '()!// '()!// '()!// '()!// '()!//U>E% ' . - / ( * C ) +

&ctivos Ai$os '('!// '('!// '('!// '('!// '('!// '('!// '('!// '('!// '('!// '('!// &ctivos 1ntangibles *!+++ *!+++ *!+++ *!+++ *!+++ *!+++ *!+++ *!+++ *!+++ *!+++

1mprevistos C/!C*+ C/!C*+ C/!C*+ C/!C*+ C/!C*+ C/!C*+ C/!C*+ C/!C*+ C/!C*+ C/!C*+

>=>&4 8=;>=; !()(!'(* !C))!.(* '!'.*!)C '!'.*!)C '!'.*!)C '!'.*!)C '!'.*!)C !*+C!/) !*+C!/) !*+C!/)

roducción en @g (+!+++ )+!+++ '+!+++ '+!+++ '+!+++ '+!+++ '+!+++ '+!+++ '+!+++ '+!+++

8osto unitario 'C ' ) ) ) ) ) - - -


Página "!




;.1.2.C'("' F' F+4-+-5!

4os costos fi$os de fabricación consideran <

M ;ueldos y beneficios sociales del personal de producción, Energía

eléctrica lumínica, &gua potable, ;eguros, %antenimiento

;.1.2.1 Su/'( ? B!0-'( S'-+/( KP('!+/ P'u--5!.

4as necesidades de personal productivo han sido asignadas, comoresultado de las previsiones realizadas en el 8apítulo de 1ngeniería delroyecto y en el organigrama de la empresa !

El cuadro (M., detalla los requerimientos del personal tanto en %anode =bra 1ndirecta, así como en sueldos y salarios # adem"s de los beneficiossociales correspondientes, el monto alcanza a *'!+++! 1ncluye al 5erente de

roducción, $efe de planta, técnico control de calidad y laboratorio!Cu+' ;3P('!+/ Ru' ? C'("' A!u+/2en Ous3C+' C+/0-+-5! C+!"+ Su/'

M!(u+/ B!0.S'-+/

P/+!//+M(

T'"+/A!u+/

1.P('!+/ A)!(". 1$ 11366 13&;665erente 5eneral 8alificado .+++ .+++ .(+++5erente8omercializac! 8alificado '/++ '/++ .++++ &sistente ventas 8alificado C++ C++ )(++8ontador 8alificado +++ +++ '+++;ecretaria 8alificado - /++ '+++ '-+++8a$ero 8alificado C++ C++ )(++

Encarg!&lm!rod!>erm! 8alificado '/+ '/+ .+++Encarg!&lm!%at!rima 8alificado '/+ '/+ .+++8hofer 8alificado .++ .++ .(++;ereno Z %ensa$ero ?o 8alificado ' '++ -++ -C++2.P('!+/ P'u--5! $; 12366 1$:;665erente de roducción 8alificado '/++ '/++ .++++Defe de lanta 8alificado C++ C++ '(++>écnico 8ontrol 8alidad 8alificado +++ +++ '+++4aboratorio 8alificado *++ *++ C-++4avado 8alificado ' /+ .++ .(++ &bridora 8alificado /+ /+ C++8ardado 8alificado /+ /+ C++5ill 1nterscting 8alificado /+ /+ C++einado 8alificado ' /+ .++ .(++5ill 1nterscting 8alificado /+ /+ C++

5ill 1ntersecting 8alificado /+ /+ C++%echera 8alificado /+ /+ C++8ontínua 8alificado /+ /+ C++8onera 8alificado /+ /+ C++7etorcido 8alificado /+ /+ C++8onera 8ono Alo$o 8alificado /+ /+ C++ &utoclaveM8entrífuga 8alificado /+ /+ C++;ecado 8alificado /+ /+ C++;ección &copio 8alificado ( /+ )++ +C++lanta ;elección 8alificado / /+ ''/+ '*+++=breros 5enerales ?o 8alificados / /+ */+ )+++TOTAL ;6 23;66 283266Fu!" # Elaboración propia

;.1.2.2.E!>+ E/Q-"-+ I/u)!+-5!

Página "$




En base al c"lculo realizado en el punto .M), se establece el consumoanual de .(C!(-+ @: M hr, resultando un costo anual de Ous !+/) con uncosto unitario por @: M hr de +!+. !

;.1.2.3.Au+ P'"+4/

or el consumo anual de .++ m., el costo asciende a Ous .* al a9o ,con un precio por m. , de +,-/ Ous!

;.1.2.$.Su'(

En base a propuesta de una 8ompa9ía &seguradora ?acional, seestablece el siguiente tratamiento de los seguros <

M 1ncendio, rayo yLo explosiónM %otines, huelgas, conmoción civil, da9o malicioso

M 6a9os por aguaM 6a9os por lluviaM 1nundaciones

Jtem Asegurado &alor ? Prima Prima seguro %&A "8? %, 8? Costo 3eguro=bras 8iviles (/!/CC ,' *!.C* )(+ ''' C!/()

%aquin!y Equipo !'CC!(/+ ,' /!-(- '!++ -(- *!).CJehículos .C!+++ .,/ -!C.+ ('

C-/ /!(+.

Aibras (+!*.+ ' '!+./ !/(- .( .!)(+

,O,A$ $;.6:6

M+"+/ Su' =bras 8iviles Ous (//CC%aquinaria y equipo Ous 'CC(/+>=>&4 Ous )+-'.C

C'"G+-'!( +!u+/(;ub M >otal Ous '(/+*

Su' V>-u/'( -'! -'4"u+ T'' (' %aterial de seguro- camiones (+ qq Ous )(+++' Deeps -x- Ous -'+++>=>&4 Ous .C+++

C'"G+-'!( +!u+/( ;ub M >otal ' Ous /(+.

M ;eguro de materia prima 2fibras3 con cobertura de >odo riesgo <

M+"+ (u' /)'+ @g fibras de llama''C' @g fibras de alpaca

Página "9




>=>&4 2a9o 3 Ous (+*.+

T+(+ +!u+/ ;ub M >otal . 2a9o 3 Ous .)(+

En síntesis sumando los sub M totales ['[., se tiene por concepto deseguros un monto anual de Ous -(+*+ !

;.1.2.&.M+!"!)!"'

El proyecto contempla un gasto anual promedio equivalente al 0 delvalor de la maquinaria y equipo, suma que alcanza a Ous '!CC* al a9o !

;.2 C'("' A)!("+-5! ? C')-+/G+-5!

4os costos administrativos y de comercialización comprenden <

M ;ueldos y Beneficios ;ociales del personal administrativoM 1nsumos y ;erviciosM 5astos 5eneralesM ublicidadEstos ascienden a la suma de Ous */*++ , fi$o para todos los a9os !

;.2.1 Su/'( ? B!0-'( S'-+/( KP('!+/ A)!("+"<'

En el cuadro (M., se aprecia la previsión del personal administrativo,suma que es igual a Ous ./!(++ anuales!

;.2.2 I!(u)'( ? S<-'(;on aquellos gastos en material de escritorio, teléfono, combustible,

vehículos y otros, cuyo monto asciende a *!++ Ous!

;.2.3 +("'( !+/(

;e contemplan los gastos en < aspectos legales, gastos de comisionesbancarias, pasa$es, vi"ticos, donaciones, asco y limpieza y otros # el montoanual por este concepto es de Ous '/!+++!

;.2.$.Pu4/-+Este rubro es importante para la promoción interna y externa de los

productos de la ilandería, incluye publicidad oral, escrita y alcanzaanualmente al monto de Ous C+++!

;.3.D*-+-5! ? R-u*+-'!(

ara la determinación de este rubro, se toma en cuenta lasdepreciaciones anuales por concepto de las inversiones y las amortizacionesdel capital en activos intangibles !

Página #




En el c"lculo de la cuota anual, se emplea el sistema de depreciaciónanual del tipo lineal !

4as recuperaciones de activos intangibles se los calcula con lasmismas características !

En el cuadro (M-, se muestra el detalle de las depreciaciones yrecuperaciones, por monto, 0 anual, a9os de vida útil y cuota anual, asícomo el valor residual al a9o !

Cu+' ;$D*-+-5! ! A-"<'( F'( ? A)'"G+-5!! A-"<'( D0'(K! u(

8oncepto J&4=7 &Q=; 0 &?G&4 8G=>& &?G&4 J&4=7 7E;16G&42ara + &9os31.A-"<'( F'( 2.;78.172 2;2.&&1

>otal =bras 8iviles (/!/CC '+ / .+!**) M%aquinaria y Equipo !(/(!+)) + + (/!(+ M

Equipo 8omplementario -(!()( C . C!..* .(!(*-Jehículos .C!+++ / '+ '*!(++ .C!+++

%uebles y Ytiles -(!)-+ / '+ )!.CC -(!)-+erramientas, equipo de

seguridad

)!+++- '/ '!'/+ .!/

++1mprevistos C/!C*+ + + C!C/* M

2. A-"<' I!"+!4/ 3&.666 :.666

Est!Aactibilidad +!+++ / '+ '!+++Est!Ainales '/!+++ / '+ /!+++

ruebas y uesta en %archa M / '+ M=rganización M / '+ M

1ntereses eriodo de1nstalación

M / '+ M

TOTAL DEPRECIACIÓN 2;7.&&1TOTAL VALOR RESIDUAL 23&.11$


;.$ C'("' F!+!-'

;e refiere a los pagos que se erogan por intereses sobre créditosutilizados ! ;e determina en base al lan de 1nversiones del cuadro /M y a laEstructura de Ainanciamiento del 8uadro /M' ! 4os intereses son tomados delas tablas de amortización del cuadro /MC! 6ebido a que constituye undevengado no se lo incluye dentro del cuadro de costos totales!

;.& I)*<("'(

;e considera como margen de seguridad el / 0 sobre el costo defabricar y asciende a la suma de Ous C/C*+!

;.; I)*u("'(

Página #1




El c"lculo de los impuestos incluye los siguientes <

M 1mpuesto al Jalor &gregado 1J& . 0M 1mpuesto a las >ransacciones 1> . 0M 1mpuesto a las Gtilidades '/ 0

ara el presente proyecto no se ha tomado en cuenta los dos primeros ! Elc"lculo del 1mpuesto a las Gtilidad se encuentra en los Alu$os de 8a$a , no selo incluye en el 8uadro de 8ostos , precisamente porque las utilidadesvarían según se quiera ver la rentabilidad del proyecto mismo o larentabilidad para el inversionista!

;.: R(u)! C'("'(

Ainalmente, en el cuadro (M/, se presenta un resumen de los costosanuales a lo largo del periodo de vida útil del proyecto, así como la

estimación del costo total promedio unitario 2Ous L @g de hilado3, el mismoque tiene una evolución decreciente fruto de las economías de escala queofrece el proyecto!

Cu+' ;&R(u)! C'("'(

J,+1 " 8 ( 7 >

C'("'( V++4/( $;7.&$7

;:2.;$8 8&$.;31

8&$.;31

8&$.;31

8&$.;31

8osto de la fibras.-.!+)) -C'!)*. (+!*.+ (+!*.+ (+!*.+ (+!*.+ (+

%ateriales-'!)/- (-!-.+ C/!)+* C/!)+* C/!)+* C/!)+* C

&gua)!/// -!... )! )! )! )!

Energía Eléctrica %otriz*!)* '(!)/* ./!)-' ./!)-' ./!)-' ./!)-' .

7epuestosC!'C+ '!-' (!/( (!/( (!/( (!/(

8ombustibles y 4ubricantes!()+ *!/.- '.!.*) '.!.*) '.!.*) '.!.*) '

;alarios y Beneficios ;ociales.(!+++ /-!+++ *'!+++ *'!+++ *'!+++ *'!+++ *

C'("' F' F+4-+-5! 1.22;.:18

1.22;.:18 1.382.&;:

1.382.&;: 1.382.&;:

1.382.&;:

Su4 "'"+/ C'("' F' $78.168

$78.168

$78.168

$78.168

$78.168

$78.168

;ueldos y Beneficios ;ociales*/!(++ */!(++ */!(++ */!(++ */!(++ */!(++ *

Energía eléctrica lumínica!)C !)C !)C !)C !)C !)C

&gua potable*+ *+ *+ *+ *+ *+

;eguros-(!+*+ -(!+*+ -(!+*+ -(!+*+ -(!+*+ -(!+*+ -

%antenimiento'!CC* '!CC* '!CC* '!CC* '!CC* '!CC*

8osto &dministrativo y 8omercialización*/!*++ */!*++ */!*++ */!*++ */!*++ */!*++ *

;ueldos y Beneficios ;ociales./!(++ ./!(++ ./!(++ ./!(++ ./!(++ ./!(++ .

1nsumos y ;ervicios*!++ *!++ *!++ *!++ *!++ *!++

5astos 5enerales'/!+++ '/!+++ '/!+++ '/!+++ '/!+++ '/!+++ '

Página #2




ublicidadC!+++ C!+++ C!+++ C!+++ C!+++ C!+++

C'("'( (<-' u+ 3:3.176

3:3.176

&27.637

&27.637

&27.637

&27.637

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2;7.&&1

2;7.&&1

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2;7.&&1

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*!+++ *!+++ *!+++ *!+++ *!+++ *!+++I)*<("'( 8&.

8:68&.8:6

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8&.8:6

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)8;)"'< )8;)"'<

)8;)"'<

roducción en @g(+!+++ )+!+++ '+!+++ '+!+++ '+!+++ '+!+++ '

8osto unitario'C ' ) ) ) )


;.8 I!('( / P'?-"'

En este 8apítulo se describe el nivel de precios de venta al mercadoexterno e interno así como el presupuesto de ingresos !

;.8.1.P-' V!"+

En función al programa de producción y a los niveles de precio delmercado interno y externo se ha definido los precios para cada tipo deproducto, en función a la composición de fibra de llama y alpaca! 4os cualesse aprecian en el cuadro (M(! >omando en cuenta que el C+ 0 de laproducción ser" destinada a la exportación y '+ 0 para el mercado nacional!

Página #3




or otra parte, comparando los precios de exportación del proyectocon los internacionales del producto peruano es evidente que el productoboliviano tendr" precios menores, como se aprecia en la tabla siguiente <

Cu+' ;;

P-'( V!"+ Ku( ? P'+)+ V!"+ K

Producción PrecioUnitario por @gr)

" 8!"=

Jentas %ercado Externo -C!+++ *'!+++ )(!+++

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ilado llama alpaca (/M./ '.,/ )!(++ -!-++ )!'++

ilado llama alpaca C+M'+ '',/ )!(++ -!-++ )!'++

ilado llama ++ 0 ',/ M *!'++ )!'++Jentas %ercado 1nterno '!+++ C!+++ '-!+++

ilado alpaca ++ 0 C -!C++ /!-++ -!C++ilado llama alpaca /+M/+ *,/ '!-++ .!(++ -!C++

ilado llama alpaca (/M./ * '!-++ .!(++ -!C++ilado llama alpaca C+M'+ ( '!-++ .!(++ -!C++

ilado llama ++ 0 / M !C++ -!C++

>otal roducción 2 @g 3 (+!+++ )+!+++ '+!+++

Jentas %ercado Externo -C!+++ *'!+++ )(!+++ilado alpaca ++ 0 '*,/ )!'++ '!(++ )!'++

ilado llama alpaca /+M/+ '-,/ )!(++ -!-++ )!'++

ilado llama alpaca (/M./ '.,/ )!(++ -!-++ )!'++

ilado llama alpaca C+M'+ '',/ )!(++ -!-++ )!'++

ilado llama ++ 0 ',/ M *!'++ )!'++Jentas %ercado 1nterno '!+++ C!+++ '-!+++

ilado alpaca ++ 0 C -!C++ /!-++ -!C++

ilado llama alpaca /+M/+ *,/ '!-++ .!(++ -!C++ilado llama alpaca (/M./ * '!-++ .!(++ -!C++

ilado llama alpaca C+M'+ ( '!-++ .!(++ -!C++

ilado llama ++ 0 / M !C++ -!C++

>otal roducción 2 @g 3 (+!+++ )+!+++ '+!+++


Cu+' ;:C')*++-5! P-'( N+-'!+/( I!"!+-'!+/(

recio roducto eruano recio roducto royectoroducto A=B &requipa

OusL@g81A EuropaOusL@g 23

A=B 4a azOusL@g

81A EuropaOusL@g 2'3

>e9idos ') .'! '*!/ .+!8lase '*!' .+!. '-!/ '*!/)8lase ' '/!* 'C!C '.!/ '(!/)8lase . '.!* '(!*) ''!/ '/!/)4lama ++ 0 M M '!/ '-!/C

81A EG7=&23 NA=B &7EKG1& [ A4E>E &\7E= & A7&?@AG7> [;E5G7=

NA=B &7EKG1& [ . Ous L @g [ !++.C x 2A=B &7EKG1&381A EG7=& 2'3 N A=B 4& &F [ . OusL@g [ !++.C x 2A=B 4& &F3

Página #4




&hora bien, este aspecto adquiere importancia pues se plantea comomateria de negociación con los socios extran$eros, una vez que lospromotores bolivianos ofrecen el margen de utilidad existente en ladiferencia del precio A=B 4a az M 81A Europa en forma exclusiva para lossocios extran$eros # durante un periodo a determinarse en función del tiempo

de recuperación de su capital 2estimado en .!*/ a9os3!

;.8.2 P(u*u("' I!('(

El cuadro (MC presenta el presupuesto de ingresos anuales delproyecto por concepto de ventas por exportación y ventas nacionales ! ;eobserva que los precios de exportación de este cuadro solo consideran elprecio A=B 4a az ! En el an"lisis de sensibilidad se consideran los ingresoscon los precios 81A Europa de la anterior tabla !

Cu+' ;8

I!('( T'"+/( *' V!"+(K ! u(

Producción " 8 ( 7 > ;

V!"+( *' *'"+-5! 1.:;$.666 2.27$.$66 2.27$.$66 2.27$.$66 2.27$.$66 2.27$.$66 2.27$

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ilado llama alpaca /+M/+'./!'++ ./'!C++ -*+!-++ -*+!-++ -*+!-++ -*+!-++ -*+!-++ -*+

ilado llama alpaca (/M./

''/!(++ ..C!-++ -/!'++ -/!'++ -/!'++ -/!'++ -/!'++ -/ilado llama alpaca C+M'+

'(!+++ .'-!+++ -.'!+++ -.'!+++ -.'!+++ -.'!+++ -.'!+++ -.'ilado llama ++ 0

M /-!C++ -'!C++ -'!C++ -'!C++ -'!C++ -'!C++ -'V!"+( N+-'!+/( 26:.;66 36;.666 $66.866 $66.866 $66.866 $66.866 $66.866

ilado alpaca ++ 0C(!-++ )*!'++ C(!-++ C(!-++ C(!-++ C(!-++ C(!-++ C(

ilado llama alpaca /+M/+-'!+++ (.!+++ C-!+++ C-!+++ C-!+++ C-!+++ C-!+++ C-

ilado llama alpaca (/M./-+!C++ (!'++ C!(++ C!(++ C!(++ C!(++ C!(++ C

ilado llama alpaca C+M'+.C!-++ /*!(++ *(!C++ *(!C++ *(!C++ *(!C++ *(!C++ *(

ilado llama ++ 0M '*!+++ *'!+++ *'!+++ *'!+++ *'!+++ *'!+++ *'

,O,A$ %N.R+3O3 MMMMMMMM MMMMMMMM MMMMMMMM MMMMMMMM MMMMMMMM MMMMMMMM MMMMMMMM MM

;.7 E("+' P+( ? +!+!-+ ? F/u' C++

El cuadro (M) muestra la proyección del Estado de 7esultados 2Estadode erdidas y 5anancias3 para los próximos + a9os, así como el Alu$o de8a$a correspondiente !

CUADRO >! '0$UO D+CAA PURO*+n Kus)-

CONC+P,O !" = " 8 ( 7 > #eneicios

Página #"




1ngresos !-'!-++

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Jalor de salvamento

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!+C-)C

!+C-)C

!+C-)C

!+C-)C

!+C1mpuestos a lasGtilidades

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-C+.

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! )'<<)"' ! 8(8)8'( >')(7 ;=)='< ")=;()8( ")=;()8( ")=;()8( ")=;()8(

Auente < Elaboración ropia

;.16 C+/-u/' ? A!/(( / Pu!"' Eu/4'

;e efectúan para el a9o en que se estabilizan tanto ingresos comocostos, con ob$eto de determinar el volumen de ventas necesarias paralograr el equilibrio entre pérdidas y ganancias y por lo tanto, el volumen apartir del cual cada unidad vendida origina utilidades !

El c"lculo entonces es así <

1> N 8>

u x K N 8A [ 8Ju x K N 8A [ 8Ju x K4uego K N 8A L 2u M 8vu3 2en unidades3>ambién 1> ] N 8A [ 8J]4uego ] N 8AL 21> M 8J3 x ++ 2en porcenta$e3

6onde < 1> N 1ngresos >otales8> N 8osto >otal8A N 8osto Ai$o8J N 8osto Jariable8vuN 8osto Jariable unitario

u N recio de Jenta GnitarioK N 8antidad de unidades] N 0 de la capacidad en el punto de equilibrio

Cu+' ;16T'"+/ C'("' # C'("' F' ? V++4/K! u(

COSTO C'("' T'"+/ C'("' F' C'("' V++4/8osto de Aabricar ./'*.) -)C+C C/-(.8osto &dm! y 8omerc! */*++ */*++ M6eprc! y 7ecuperac! '()// '()// M1mprevistos C/C*+ +** *//+TOTAL 18838;6 7&$6:; 727:81

Página ##





Entonces < '()/'++ ] N )/-+*( [ )')*C ]

] N 8A L 21> M 8J3

] N /-!+- 0

El c"lculo del punto de equilibrio muestra que este representa el/-!+- 0 de la capacidad total 2se efectúa para el a9o . con ingresos ycostos estabilizados3 !

En cantidad o volumen representa un nivel de producción de (-C-C@g de hilados !

6e igual manera, las ventas del equilibrio se calcula con la expresión <

JE N 8A L M 28A L 1>3 2en Ous3ara el tercer a9o JE N )/-+*( L M 2)/-+*(L'()/'++3 N -*(C** Ousudiendo estimarse un precio de venta unitario promedio, en el punto deequilibrio # de Ous ''!** !

CAPITULO VII

:.ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PRIVADO

:.1 A!/(( / F/u' C++ Pu'.

Este an"lisis parte sobre la base de los resultados obtenidos en elanterior capítulo, con los cuales se construyo el flu$o de ca$a libre de laestructura de financiamiento expresado en el cuadro *!!

El respectivo flu$o nos proporciona la herramienta para el an"lisis purodel proyecto!

El Alu$o de ingresos corresponde al total de la producción propuestacon / diferentes precios, para dos tipos de mercados, el internacional y elnacional! ?ótese que la mayor parte de los ingresos proviene del sector externo debido a la estrategia de comercialización internacional a seguir enel proyecto! El flu$o logra un ingreso constante a partir del .S a9o debido aque traba$a al ++0 de su capacidad, hasta entonces la escala deproducción va evolucionando paulatinamente!

Página #!




El valor de salvamento contempla el precio del terreno, el valor residual de algunas maquinarias y el capital de traba$o!

4os costos de producción se han dividido en dos partes< los costos deoperación relacionados con las operaciones de la planta los cuales

evolucionan de igual manera que los ingresos debido a que desde el . a9ose rinde al ++0 de la capacidad de la planta y los costos de administraciónlos cuales son constantes a lo largo del periodo de vida del proyecto!

El impuesto a las utilidades constituye el '/0 de la utilidad contable,la que se compone de los ingresos menos los dos costos y menos ladepreciación total de los activos, se ha calculado una depreciación lineal par fines de an"lisis equitativos para a$ustar cada periodo por un mismo monto yno cargar al comienzo o al final con montos m"s elevados como lo suponeotros métodos de calculo de la depreciación!

4as inversiones se constituyen como el monto fi$o de la inversiónrequerida para el proyecto y la inversión diferida la cual es la inversiónintangible como el estudio de factibilidad, etc!

El capital de traba$o se ha calculado como el '+0 de los ingresos delS a9o, considerando este calculo como apropiado ya que corresponde a unmonto modesto y seguro con el que se cubrir"n las necesidades de traba$odel proyecto en marcha, dicho monto se a$usta a lo largo de los dossiguientes a9os ya que la planta aumenta su producción!

El valor actual neto económico obtenido del flu$o es de *-)!C*) Ous!,

al ser mayor a cero, indica que el proyecto es favorable y rentable! 4a tasade descuento utilizada para dicho c"lculo es de /!+0, la cual representa elcosto de oportunidad para el proyecto por dos factores principales<

• El préstamo obtenido para dicho proyecto es de .0 anual,costituyendose así en el costo de oportunidad mínimo!

• 4as otras alternativas existentes en el mercado como depósitos tanto enel sistema bancario como bursatil 2Aondos 8omunes3 oscilan alrededor de dicha tasa, constituyéndose la alternativa m"s atractiva en los fondos8omunes con el !+.0 de rendimiento anual# es así que la tasa tomadadel /0 como nuestro costo de oportunidad es sensato y aceptable!

4a tasa de retorno económica obtenida por el proyecto es de C!)-0,al ser esta m"s alta que el costo de oportunidad, indica que el proyecto Mconla estructura estudiadaM es aceptablemente rentable, costituyendose así enuna excelente alternativa de inversión en el mercado!

Estos an"lisis han sido elaborados con el supuesto de + a9os devida del proyecto, lo que se considera como una inversión de largo plazorentable y atractiva!

CUADRO ;!"

0$UO D+CAA PURO*+n Kus)-

Página #$




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T+(+ (-u!"' /VANE *-)!C*

),*TIRE C,)-0

:.2 A!/(( / F/u' C++ 0!+!-' KC'! (u ("u-"u+ 0!+!-+)!"'.

Este an"lisis expresado en el cuadro *M' nos muestra la rentabilidaddel proyecto con la estructura de financiamiento, an"lisis requerido por uninversionista!

;e ha tomado en cuenta para este an"lisis el flu$o de préstamos, conlo que se obtuvo una >17 de .+!+.0 y un J&? de '!+)C!C.' Ous!,claramente vemos que la rentabilidad es superior a la tasa de oportunidad,con lo que el proyecto es muy atractivo!

CUADRO :2

CONC+P,O !" = " 8 ( 7 > ; #eneicios1ngresos !-

'!-++'!+*+

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-)C!+C C!+C

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Página #9




KEN u(FLUJO DECAJA CONESTRUCTURA DE

FINANCIAMIENTODu+ &mortización

M M(

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T+(+ (-u!"'/

VANF '!+)C!C.',C+

TIRF .+,+.0

:.3 EFECTO PALANCA DEL PROYECTO.Jemos que cuando un proyecto para su e$ecución est" financiado por

un préstamo bancario se presenta un efecto WpalancaX! & través de estevemos la variación de la tasa interna de retorno financiera, comoconsecuencia de los préstamos obtenidos para la e$ecución del proyecto!

Entonces, veríamos la siguiente relación<

;i la tasa de interés bancaria con la cual se ha obtenido el préstamoes menor a la tasa de interés económico, la tasa interna de retorno financiera

ser" mayor que la económica, con lo que se presentara un efecto palanca!;i esta relación se presenta, nos mostraría que convendría

endeudarse para financiar el proyecto ya que con este la rentabilidad delproyecto incrementaría, expresado en mayores >17!

En el proyecto la relación anterior se cumple ya que se observa que elpréstamo de .0 es inferior a la >17E 2 C!)-03, 4a >17A2.+!+.03 es mayora la >17E con lo que se concluye que existe un efecto apalancamiento!

6icho efecto ser" eficiente en cuanto a la rentabilidad del proyecto

hasta que la tasa de préstamo sea de '/0 aproximadamente! El siguientean"lisis se presenta a continuación!

Página !




Este an"lisis puede ser apreciado en los cuadros *M., *M- y en elgr"fico *M!

CUADRO :3

EFECTOréstamo total !-./!.-(

+0 /0 PERIODO F/u' C++ Pu' F/u'

PQ("+)'F/u'

C++ F!+!-' F/u'

PQ("+)'F/u'

C++ F!+!-'

M M'!)CC!)'

!-./!.-(

1.&&2.8$; !-./!.-(

1.&&2.8$;

+ M.-.!.)-

M.+!-C(

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&1;.17$

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M.+!-C(

138.737 M*'!C++

7;.;2;

' *+'!+)C

M.+!-C(

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&27.278

. !+*-!'.-

M.+!-C(

7$3.:$8 M*'!C++

761.$3$

- !+*-!'.-

M.+!-C(

7$3.:$8 M*'!C++

761.$3$

/ !+*-!'.-

M.+!-C(

7$3.:$8 M*'!C++

761.$3$

( !+*-!'.-

M.+!-C(

7$3.:$8 M*'!C++

761.$3$

* !+*-!

'.-

M

.+!-C(

7$3.:$8 M

*'!C++

761.$3$

C !+*-!'.-

M.+!-C(

7$3.:$8 M*'!C++

761.$3$

) !+*-!'.-

M.+!-C(

7$3.:$8 M*'!C++

761.$3$

+ '!+.!+*

M.+!-C(

1.882.&8& M*'!C++

1.8$6.2:1

TIR 18,7$% 2;,&$% 2$,82%

CUADRO :.$EFECTO PALANCA PARA DISTINTAS TASAS DE INTER9S

TASA DEDESCUENTO TASA DEINTER9S

FLUJO DE CAJA NETO 6% &% 16% 13%

M/0 '!.!/C(

!/CC!/.*

+!)-(!)CC

+!'(!...

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+0 *!*'!(-*

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Página !1




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TASA DEDESCUENTO TASA DEINTER9S

M/0 +0 /0 +0 /0

FLUJO DE CAJANETO

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*!*'!(-*

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36% (!(/'!-+)

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!*')!.C*

//*!C*- M'+!(.

&ala i"serar gráfico.........:.$ CAPACIDAD DE PAO DEL PROYECTOError! Bookmark not defned.

4a 8apacidad de ago para el royecto est" asegurada por los saldosnetos obtenidos en los cuadros de an"lisis! ?o se presentan falta de liquidez!El de la capacidad de cuadro del proyecto presenta para el a9o ' de

operación un signo negativo, con lo que daría a suponer un problema deliquidez para dicho periodo, aunque este monto es reducido, pero un an"lisism"s detallado el cual nos proporciona el flu$o financiero 2cuadro *M/ 3 nomuestra signos positivos en la capacidad de pago!

ara el Alu$o Ainanciero se calculó nuevamente el impuesto a lasutilidades, debido a que los intereses que se pagan por el crédito obtenidopasan a ser costos desembolsables es decir existe un ahorro fiscal por partede la empresa! or tanto existe un mayor costo que reduce las utilidades ypor ende el pago de impuestos por este concepto 2se muestra en el cuadrocomo descuento al impuesto por utilidades3! Es este ahorro que asegura una

capacidad de pago positiva mostr"ndonos un valor de ..!''. MpositivoM!2cuadro *M(3

Página !2




8omo conclusión, el proyecto con los flu$os proyectados para superiodo de vida tiene capacidad de pago con lo que una estructura definanciamiento contraida para su financiamiento no presentaría problemas encuanto a su cumplimiento!

P'' FLUJO DE CAJAPURO

APORTEPROPIO

Y EXTRANJERO

FLUJO DEPRESTAMOS

SALDOS NETOS

M 2.788.172 !//'!C-( !-./!.-( M

+ 3$3.37$ *(!/C-

M.*.!)+ M

2;7.$2& M.*.!)+

M+.!*(/

' :62.678 M.*.!)+

.'C!)+C

. 1.6:$.23$ M/')!+.)

/-/!)(

- 1.6:$.23$ M/')!+.)

/-/!)(

/ 1.6:$.23$ M/')!+.)

/-/!)(

( 1.6:$.23$ M/')!+.)

/-/!)(

* 1.6:$.23$ M/')!+.)

/-/!)(

C 1.6:$.23$ !+*-!'.-) 1.6:$.23$ !+*-!

'.-+ 2.613.6:1 '!+.

!+*

CUADROCAPACID

P'' FLUJO NETODE FONDOS

APORTEPROPIO

Y EXTRANJERO

CAPACIDADDE PAO

M 1.&&2.8$; 1.&&2.8$;+ :1;.&8$ *(!/C- 313.223 313.223' :7&.37; :7&.37;. 1.1;$.777 1.1;$.777- 1.1&3.&67 1.1&3.&67/ 1.138.838 1.138.838( 1.126.16$ 1.126.16$* 1.67;.183 1.67;.183C 1.6:$.23$ 1.6:$.23$) 1.6:$.23$ 1.6:$.23$+ 2.613.6:1 2.613.6:1

Página !3




:.& EFECTOS DE LA INFLACIÓN SOBRE LA EVALUACIÓN DELPROYECTOE' B''W)+W !'" 0!.

asta el momento se a hecho una evaluación del proyecto tomandoen cuenta precios constantes , es decir no se ha tomado en cuenta el efecto

de la inflación !

;er" muy importante considerar este efecto , pues el hecho de hacer un an"lisis solamente a precios nominales o constantes , nos puede llevar aconclusiones erróneas , en el sentido de que se est"n desestimando elefecto de la perdida del valor adquisitivo sobre el proyecto y esto nos puedellevar a subestimar el proyecto mismo!

4a inflación puede tener tres impactos <a3 1mpacto sobre la rentabilidadb3 1mpacto sobre el lan de 1nversión

c3 1mpacto sobre la 8apacidad de ago

En el presente proyecto , todo lo que se refiere a inversión , Alu$o de8a$a y dem"s variables se ha calculado en dólares , esto introduce una granventa$a , en el sentido de que no va a existir una gran perdida del valor adquisitivo de estos elementos , como hubiera sucedido si se hubieracalculado en Bolivianos )!

6e esta manera , considerando que el inflación va a tener un efectomínimo sobre el presente proyecto se har" el an"lisis simplemente por motivos did"cticos tomando en cuenta la inflación de EEGG! que oscila m"s

o menos entre el '!/0 y el .0 2 >asa 7eal de 1nflación 3! ara este an"lisisse tomo '!)0 de inflación para los + a9os del proyecto!

:.&.1 I)*+-"' ('4 /+ R!"+4/+#

El cuadro *M* nos muestra el impacto de la inflación sobre la7entabilidad del proyecto , es decir el efecto sobre el Alu$o de 8a$a ! araeste an"lisis se ha utilizado un factor inflación de '!)0!

CUADRO:.:

PERIODO FLUJO DECAJA PURO FACTORDE INFLACIÓN % FLUJO ECONÓMICOAJUSTADO POR INFLACIÓNM

2.788.172',) 2.788.172

+ 3$3.37$

',) M .-.!.).

2;7.$2& ',) '.!*' :62.678 ',) /)!'). 1.6:$.23$ ',) (C.!.- 1.6:$.23$ ',) /C*!(/C/ 1.6:$.23$ ',) /+/!.)/( 1.6:$.23$ ',) -.-!(-*

9 Practicamente todos los Proyectos en Bolivia se calculan en dolares, precisamente para evitar elefecto inflación , especialmente después de la Hiperinflación.

Página !4




* 1.6:$.23$ ',) .*.!C+-C 1.6:$.23$ ',) .'!-**) 1.6:$.23$ ',) '*(!-*/+ 2.613.6:1 ',) --/!/*(

J&? -!*/C!/*/,'

Bs!

.!()'!//C,'( Bs!

>17 C,)-0 -,(C0

El Alu$o de 8a$a uro se lo ha descontado por este factor inflación yse puede ver que a pesar que el factor es relativamente ba$o , se produce unimportante efecto sobre la 7entabilidad , el J&? cae a .!()'!//C Ous! y la>17 cae a -!(C0 , lo que quiz"s incluso nos puede llevar a desestimar elproyecto , dado que esta >17 es menor que la tasa de descuento del /0!28uadro *M*3

:.&.2. I)*+-"' ('4 / P/+! I!<(5!#

&quí se debe hacer una distinción en cuanto a 1nversión se refiere <

1oN1m[1nm

4a inversión esta formada por un componente monetario y otrocomponente no monetario , solamente el componente monetario es el quepodr" ser influenciado por la inflación , por tanto para ver este efecto se

tomara este componente que viene a constituir el efectivo en ca$a que sesupone es el elemento m"s representativo de la inversión monetaria!

En el 8uadro *MC lo que se a hecho es descontar el efectivo en ca$aque solo se tiene para los tres primeros a9os de operación y luego se lo areducido al flu$o de ca$a puro , obteniendo como resultado un efecto sobre larentabilidad del proyecto , el J&? se ha reducido en un C!C'0 2.!C('!)+COus!3 y la >17 a tenido una caída a C!)0! sin embargo, considerandodicho efecto el proyecto sigue siendo atractivo en cuanto a su rentabilidad!

CUAD

RO :8PERIODO

FLUJO DECAJA PURO

FLUJO DEEFECTIVO EN

CAJA

TASA DEINFLACIÓN

%

FLUJO DEINVERSIÓNMONETARIA+u("++ *'

!0/+-5!

FLUJO PUROAJUSTADO POR

INFLACIÓN

M 2.788.172

M '!)CC!)'

+ 3$3.37$ -!'-+

',) -!+)( M .-.!.)-

2;7.$2& (/!*(+ ',) !C/. '(/!.')' :62.678 )!C( ',) /-- *++!'-/. !+*-!'.- ',) !+*.!()+

- !+*-!'.- ',) !+*-!'.-/ !+*-!'.- ',) !+*-!'.-( !+*-!'.- ',) !+*-!'.-

Página !"




* !+*-!'.- ',) !+*-!'.-C !+*-!'.- ',) !+*-!'.-) !+*-!'.- ',) !+*-!'.-+ '!+.!+* ',) '!+.!+*

J&? -!*/C!/*/,'

Bs!

.!C('!)+C,(/ Bs!

>17 ',*/0 C,)0

:.&.3.E0-"' ('4 / PQ("+)' ? /+ C+*+-+ P+' #

or último se hizo el an"lisis del efecto de la inflación sobre el flu$o depréstamo y la capacidad de pago del proyecto !4o que se a hecho esdescontar los flu$os de prestamos y luego reducirlos al Alu$o de 8a$aAinanciero con lo que al hacer el an"lisis del J&? y la >17 podemos ver quese produce un efecto palanca de la inflación !

Este efecto palanca se traduce en un incremento de la rentabilidad delproyecto # el J&? aumenta a !/+)!-C. y la >17 también se incrementa a*!.*0 , como se puede ver en el cuadro *M)!

4a idea de este incremento en la rentabilidad es muy simple , por elefecto de la inflación , se paga menos de lo que nos hemos prestado 2 entérminos reales 3 , precisamente porque estos prestamos sufren una perdidade su valor real , entonces si se paga menos se incrementa la capacidad depago del proyecto 2 porque la inflación actúa como un ingreso an"logo a loque es el impuesto inflación 3 y por lo tanto aumenta la rentabilidad !

CUADRO :7 P'

'FLUJO DE

CAJA PURO FLUJO DE

PRESTAMOSTASA DE

INFLACIÓNKUS

FLUJODE

PR9STAMO

AJUSTADO

FLUJOFINANCIERO SINAJUSTE

FLUJOFINANCI

EROCON

AJUSTE

M M'!)CC!)' !-./!.-( ',)

M!//'!C-(

M!//'!C-(

+ M.-.!.)-

M.*.!)+ ',)

M.*.!C)

M*(!/C-

M*(!/C.

'()!-'/ M.*.!)+ ',) M.('!(* M+.!*(/ M).!'-(' *

+'!+)CM

.*.!)+ ',)M

./'!-/+ .'C!)+C

.-)!(-C

. !+*-!'.-

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M

-..!+)

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(-!

--C !+ !+* !+*-

Página !#




*-!'.- ',) -!'.- !'.-) !+

*-!'.- ',)!+*

-!'.-!+*-

!'.-+ '!+

.!+* ',)'!+

.!+*'!+.

!+*

J&? !-)!.**Bs!

!/+)!-C.Bs!

>17 (,C-0 *,.*0

:.; ANÁLISIS DE SENSIBILIDADE' B''W)+W !'" 0!.

5eneralmente hay un elemento de incertidumbre asociado a las

alternativas estudiadas! ?o sólo son problem"ticos los estimativos de lascondiciones económicas futuras, sino que adem"s los efectos económicosfuturos de la mayoría de los proyectos solamente son conocidos con ungrado de seguridad relativo! Es precisamente esta falta de certeza sobre elfuturo lo que hace a la toma de decisiones económicas una de las tareasm"s difíciles que deben realizar los individuos, las industrias y el gobierno!

Es importante el intentar medir los posibles resultados que puedanocurrir como consecuencia de variaciones en las estimaciones iniciales de

los par"metros del proyecto! or consiguiente un estudio económicocompleto debe incluir la sensibilidad de los criterios económicos a cambiar en la estimación realizada!

En el presente traba$o se realizó la sensibilización para cambiossimult"neos en + variables 2precios de venta de los mercados externos einternos3 analizadas por . métodos distintos, lo que fue posible al utilizar unaho$a electrónica con datos interlazados, las variables utilizadas para estepropósito fueron las consideradas las m"s relevantes en el proyecto, las

cuales al variar podrían afectar al mismo de manera significativa!

>ambién se hizo el an"lisis de sensibilidad para lo insumos< preciosde la fibra de llama 2insumo3 y precios de la fibra de alpaca 2insumo3!

6espués de escogidos los par"metros se vio qué tan sensibles eran elJ&? y el >17 a variaciones en los mismos, obteniendo precios sensibilizadospara que el J&?E sea = es decir mínimo aceptable para viabilizar elproyecto con una tasa de descuento del /0 28osto de oportunidad3!

Página !!




6e alguna manera al hacer esto se midió también la fortaleza delproyecto ante posibles cambios en el mercado!

Es importante se9alar que otro criterio fundamental para sensibilizar

este proyecto fue tomar a los par"metros considerados como los m"sinciertos!

?o se realizó un an"lisis de sensibilidad bidimencional, porque secontaba con la posibilidad de analizar cambios simult"neos de variasvariables, lo que a nuestro $uicio se aproxima m"s a la realidad!

:.;.1 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD PARA EL MERCADO EXTERNO

ara este an"lisis se hizo cambiar simult"neamente los precios de las/ variedades de combinaciones de hilados de llama y alpaca, de tal manera

que el J&?E fuera +! 4os resultados obtenidos se observan a continuación<

Cuadro ;!"= 3+N3%#%$%DAD PARA +$ 1+RCADO +5,+RNO

,ipo de hilado Precio inicial Precio mQnimode enta

&ariación en?

&lpaca ++0 '*!/ '.!.C M-!)*4lamaMalpaca /+M/+0 '-!/ '!(* M!/.4lamaMalpaca (/M./0 '.!/ '+!) M4lamaMalpaca C+M'+0 ''!/ '+!' M+!/)

4lama ++0 '!/ )!( MC!/.

4o que hizo en esta parte es aislar el efecto del mercado externo,manteniendo constante los precios del mercado interno!

;e observa que en promedio estos precios pueden varianegativamente alrededor del !++0!

:.;.2 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD PARA EL MERCADO INTERNO

4a metodología que se siguió es la misma que en el caso anterior!4os resultados que se presentan son interesantes, ya que revelan la fuerteinfluencia del mercado externo en la sostenibilidad del proyecto, esto debidoa que se observa que los precios del mercado interno pueden variar negativamente en forma significativa 2alrededor del *+03, y aún así elproyecto sigue siendo rentable si es que se mantienen los precios externos!

Cuadro ;!""3+N3%#%$%DAD PARA +$ 1+RCADO %N,+RNO

,ipo de hilado Precio inicial PreciomQnimo de

enta

&ariación en?

&lpaca ++0 C .!./ MC!.C

Página !$




4lamaMalpaca /+M/+0 *!/ /!/' M(C!-4lamaMalpaca (/M./0 * /!* M((!-/4lamaMalpaca C+M'+0 ( /!)) M('!/-

4lama ++0 / *!/C M-)!--

:.;.3 ANÁLISIS SIMULTÁNEO PARA AMBOS MERCADOS

En este an"lisis se nota que los precios pueden variar en unareducida proporción, cuando se refiere a cambios en los precios de ambosmercados, lo que se observa en el siguiente cuadro!

Cuadro ;!"

AN/$%3%3 CONUN,O

1+RCADO +5,+RNO ,ipo de hilado Precio inicial Precio

mQnimo deenta

&ariación en?

&lpaca ++0 '*!/ '.!/ M-!/-4lamaMalpaca /+M/+0 '-!/ '!*/ M+!'+4lamaMalpaca (/M./0 '.!/ '+!)* M+!*-4lamaMalpaca C+M'+0 ''!/ '+!C M+!'C

4lama ++0 '!/ )!* MC!'C1+RCADO %N,+RNO

,ipo de hilado Precio inicial PreciomQnimo de

enta

&ariación en?

&lpaca ++0 C *!/* M'!.C4lamaMalpaca /+M/+0 *!/ *!/ M'4lamaMalpaca (/M./0 * (!(( M!)-4lamaMalpaca C+M'+0 ( /!* M!C.

4lama ++0 / -!*C M!--

Estos resultados nos muestran que variando los precios tanto delmercado interno como externo hay una mayor variabilidad en los preciosexternos y el a$uste es vía precios internos los que cambian de maneramenos significativa!

or lo analizado, se ve que la estructura del proyecto permite dar unaflexibilidad de los precios ante cambios coyunturales del mercado!

:.;.$ ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DE LAS MATERIAS PRIMAS.

En esta parte se hizo variar el precio de los dos insumos< lana de

llama e lana de alpaca, por separado, los resultados se muestran acontinuación!

Página !9




CUADRO ;!"83+N3%#%$%DAD R+3P+C,O A $O3 %N3U1O3

INSUMO PRECIO INICIAL PRECIO MÁXIMO VARIACIÓN %

4ana de 4lama !*/ .!( +(!'C4ana de &lpaca .!) (!/- (*!()

Es evidente la poca condicionalidad de rentabilidad del proyecto conrespecto a aumentos en los precios de la lana de llama y alpaca! Esto puededeberse a que estos insumos son relativamente baratos en el país y de f"cilprovisión!

:.: ANÁLISIS DE COMPENSACIÓN DEL FLUJO DE CAJA CON LA VIDATIL DEL PROYECTO.

El 8uadro *M- nos muestra la tabla de resultados de combinacionesde errores!

ANÁLISI

TAS .PERIOD

+

rLf +,*+ +,C+ +,)+ ,++ ,+ ,'+ ,.+mMn

M- M +,-C M +,- M +,.- M +,'( M +,) M +,' M +,+-M. M +,-. M +,./ M +,'* M +,C M +,+ M +,+' +,+(M' M +,.C M +,') M +,'+ M +,' M +,+. +,+( +,/M M +,.- M +,'- M +,/ M +,+/ +,+- +,. +,'.+ M +,.+ M +,'+ M +,+ M +,+ +,'+ +,.+ M +,'* M +,( M +,+( +,+/ +,/ +,'( +,.(' M +,'- M +,. M +,+' +,+) +,'+ +,. +,-'. M +,' M +,+ +,+' +,. +,'- +,./ +,-*- M +,) M +,+* +,+/ +,( +,'C +,.) +,/

PRO 6,::Auente < Elaboración ropia

En el e$e horizontal, medimos rLf donde r representa el flu$o de ca$a asensibilizar y A el flu$o de ca$a del proyecto! 4a formula utilizada es<

∆VA

VA

r

f

i

i

m

n=

− +

− +−

−

−*

( )

( )

1 1

1 11

donde n representa el número de a9os de la vida útil del proyecto que

es de + a9o y m es el número de periodos a sensibilizar!

Página $




El ob$etivo de este an"lisis es compara los valores de esta tabla con elmínimo valor actual aceptable!

%J&N2J&M1+ 3 L J&

En el proyecto este resultado es +!**

Esta ecuación nos muestra hasta que punto mínimo puede disminuir elvalor actual para que el proyecto siga siendo rentable en condiciones depesimismo!

8omo vemos en la tabla aun con una condición de que el proyectoba$ase en - a9os a lo esperado y si aun el flu$o de ca$a disminuyera en .+0el proyecto sigue siendo marginalmente rentable +!**^+!-C!

8on lo que se concluye que aun en condiciones muy pesimistas el

proyecto conserva un margen de rentabilidad!

:.8 CONCLUSIONES.

8omo se ha analizado, el proyecto conserva un margen atractivo derentabilidad para el inversionista tomado en cuenta las influencias externasdel proyecto como el estado de la economía y efectos coyunturales delmercado de insumos como de venta del proyecto!

CAPÍTULO VIII

8. E<+/u+-5! S'-+/ / P'?-"'

8.1.E0-"'( D-"'( ! M+"+ D<(+(

>odo proyecto puede tener efectos tanto directos como indirectos en laBalanza de agos de un país y el impacto total puede ser muy distinto del

impacto directo considerado aisladamente !

El ob$etivo de este ac"pite es precisamente el de analizar el efectosobre las 7eservas del país , en el sentido de que el presente proyectocoadyuve a incrementar el monto de las mismas o por el contrario haga queestas disminuyan !

Este an"lisis no consiste en evaluar el proyecto en cuanto a divisas ,puesto que este ya se lo hizo al hacer toda la evaluación privada , ya quetodas las cifras est"n expresadas en Ous !

6e lo que se trata aquí es de ver cual va a ser la demanda de divisasque va a tener el proyecto al importar , lo que se va a refle$ar en las

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importaciones de %aquinaria y Equipo y Equipo 8omplementario , y por otrolado se trata también de estimar cual va a ser la oferta de divisas que va agenerar el proyecto la cual recién se va a producir durante el periodo deoperación cuando el proyecto empiece a exportar!

Cu+' 81E0-"' ('4 /+ B+/+!G+ P+'(

+ E!"++ D<(+(A' I!('(

E*'"+-'!(D()4'/('( P("+)'(E"+!'(

I!<('!(E"+!+( !

C+*"+/

E!"++ T'"+/ D<(+(

6 1$3&3$; 1$3&3$;1 $8666 6 $86662 :2666 6 :26663 7;666 6 7;666$ 7;666 6 7;666& 7;666 6 7;666; 7;666 6 7;666: 7;666 6 7;6668 7;666 6 7;6667 7;666 6 7;66616 7;666 6 7;666

4 S+/+( D<(+(A' I)*'"+-

'!( B!(

C+*"+/

I)*'"+-'!( Eu*'C')*/)!"

+'

I!"Q( P!-*+/ R)(+(

<!'(? +/>+(

S+/+T'"+/ D<(+(

6 1288;&6 1$;;7; 6 1$3&3$;

1 3:1176 6 6 3:11762 3:1176 6 6 3:11763 3:1176 6 6 3:1176$ 3;36;6 1;&7:8 6 &27638& 31:161 211737 6 &27638; 2&8$1& 2:6;2$ 6 &27638: 183$:7 3$&&;6 6 &276388 8::73 $$12$& 6 &276387 6 616 6 6

- +!+!-+ N"+ D<(+(

A' E!"++ D-"+ D<(+(

S+/+ D-"+ D<(+(

E!"++ N"+ D<(+(

61$3&3$; 1$3&3$;

6

1$8666 3:1176

323176

2:2666 3:1176

277176

37;666 3:1176

2:&176

$7;666 &27638

$33638

&7;666 &27638

$33638

Página $2




;7;666 &27638

$33638

:7;666 &27638

$33638

87;666 &27638

$33638

77;666 6

7;666

167;666 6

7;666

;e debe hacer algunas consideraciones con respecto al cuadro CM!

or un lado en lo que se refiere a desembolsos de prestamosextran$eros , no se anota nada porque nuestro proyecto no esta prestandonada , de igual manera en lo que se refiere a remesas no se considera nadaporque todos los traba$adores son de nacionalidad boliviana !

or otro lado se considera dentro de las inversiones externas encapital el préstamo otorgado por la 8&A , este es un préstamo de losdenominados Wcondicionado W , es decir se lo ha otorgado ba$o la garantía deque estos fondos solo se van a invertir en la hilandería y en ninguna otraalternativa m"s !

aciendo el an"lisis del cuadro podemos ver que va a haber un efectonegativo sobre la Balanza de agos hasta el Cvo a9o, en que se va a pagar intereses y se va a amortizar , pero a partir del a9o ) en que se paga latotalidad del préstamo ya se empieza a tener un efecto positivo sobre laBalanza de agos!

8.2.C'!-/u('!( T5-+( /+ E<+/u+-5! S'-+/

En esta parte se tratar" de hacer una aproximación a los ob$etivos y $ustificación del proyecto que se plantearon en el ac"pite !' del capítulo ,fundamentalmente se desea ver si el proyecto realmente logra cumplir conlos ob$etivos que se han trazado!

8.2.1.F!+/+

• ;e puede observar que el proyecto logra generar un beneficio marginal

social para la sociedad , puesto que se da un gran incremento entérminos de consumo , es decir haciendo un an"lisis por deba$o de lacurva de demanda se puede observar que nuestro proyecto logra cubrir un gran porcenta$e de la demanda insatisfecha dentro del país , m"s omenos el * 0 , lo que significa un gran beneficio para la sociedad!

• En cuanto al mercado externo se puede observar que el mercado dehilados de llama y alpaca tiene una estructura oligopólica , donde existe unnúmero reducido de productores los cuales se encuentran principalmente enerú , Bolivia y unos cuantos en el Ecuador y 8hile , esto significa quenuestro proyecto no es un tomador de precios , lo que le permite ofrecer sus

propios precios en el mercado internacional , desplazando de esta manera

Página $3




parte de la demanda extran$era hacia nuestras exportaciones , generando asíun efecto positivo sobre la sociedad!

• 5racias a la tecnología de punta que se introduce el proyecto como sepuede ver en el 7esumen de 8ostos 2 cuadro (M/ 3 , el proyecto tiene la

posibilidad de generar economías de escala , lo que permite obviamenteabaratar los costos de producción del te$ido y esto a su vez se ve refle$adoen precios de venta menores ! Estos menores precios de venta puedensignificar quiz"s una ganancia en el excedente del consumidor , comotambién una perdida en el excedente del productor # de todas manerasdadas las el"sticidades de las curvas de oferta y demanda se tendr" unbeneficio neto para la sociedad!

• 6e igual manera la tecnología aplicada y el layMout de planta va a permitir me$orar la calidad del hilado , aumentando de esa manera la competitividadde nuestros hilados en el contexto internacional ! Esto es indirectamente un

beneficio para la sociedad ya que el país va a poder exportar una mayor cantidad de hilados 2 si bien a un principio solo se cubre el +!/) 0 3 , lo queva a significar mayores ingresos para el país!

8.2.3.P'*5("'

• El proyecto tiene el ob$etivo de me$orar las condiciones socioeconómicasdel campesino dedicado a la crianza de llamas y alpacas , esto se va alograr en la medida que el proyecto empiece a demandar una mayor cantidad de fibras de llama y alpaca ! Es decir se va a producir unaexternalidad positiva para el sector campesino ya que se va a

incrementar la demanda de fibras de llama y alpaca , increment"ndoseasí los ingresos en el "rea rural de 4a az , otosí y =ruroprincipalmente!

• 8omo ya se vio en el ac"pite anterior 2 C!3 el proyecto va a tener reciénun efecto positivo en cuanto a divisas recién a partir del Cvo a9o deproducción , esto precisamente a que la gran inversión que se hagacontiene un alto componente de importaciones!

• ;e penso que el proyecto podía coadyuvar a la creación de empleo enuna época caracterizada por los altos índices de desempleo , sin

embargo dado que el proyecto es intensivo en capital solo se van aemplear a (+ traba$adores , lo que no se considera que vaya a afectar almercado laboral , de todas maneras se puede decir que se va a tener un

proyecto sb

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