presentacion 06 06-2013
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Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas”
En la búsqueda por diseñar nuevas alternativas de inversión innovadoras y rentables, reconocimos en el
sector agropecuario una gran oportunidad de inversión para nuestros clientes, incorporándolos a un negocio
con buenas rentabilidades y que contribuye al desarrollo del sector agropecuario colombiano.
Haber administrado 18 compartimentos exitosamente en cinco años, nos da el conocimiento y la capacidad
para continuar desarrollando uno de los proyectos de inversión más importantes de CEBA en el país.
Principales característicasObjetivo principal
Invertir en ganado mayor y menor para la cría, levante, ceba, comercialización o producción, buscando
dinamizar el sector ganadero colombiano.
Inversión mínima:
600 S.M.L.V. Equivalente para el año 2013 a $353.700.000
Duración:
Catorce (14) meses.
Composición del Portafolio:
90% del portafolio será invertido en ganado para ceba ycomercialización, el 10% restante en cuentas bancarias yoperaciones de liquidez.
Período de recepción de aportes:
15 días hábiles contados a partir de la recepción del primeraporte para cada compartimento.
Rentabilidad esperada:
Entre el 9%* y 12%*
*rentabilidad estimada según modelo financiero
Procesos del Ganado para consumo cárnico
Tradicionalmente el proceso del Ganado para consumo cárnico
se ha dividido en cinco actividades básicas:
1. Destete: El novillo es separado de la madre cuando tiene
alrededor de 8 meses con un peso aprox180 Kg.
2. Estrés: Una vez destetado el novillo entra en una etapa de
estrés, en donde su cuerpo sufre modificaciones a nivel
hormonal que terminan produciendo alteraciones positivas
en las funciones vitales, disminuyendo aproximadamente
15 kilos de su peso en este periodo.
3. Levante: finalizada la etapa de estrés, el animal entra en el
proceso de levante, en donde son separados por sexo,
para evitar posible preñez prematura, hasta lograr una
madurez con un peso aprox de 300 Kg.
4. Ceba: es la etapa final de engorde. Una vez el animal ha
madurado, el animal se encuentra en un proceso de ceba
aproximadamente entre 300 y 450 kilos.
5. Sacrificio.
Cómo es el NegocioEl negocio consiste en la compra de ganado para Ceba, el cual es comprado con un peso entre 260 a 300 Kg
y vendido una vez alcance 450 Kg aproximadamente, para así optimizar su ganancia de peso con un
promedio de 12 Kg/mes.
No solo existe una utilidad por el aumento en el peso del ganado, sino también por el aumento en precios
establecidos por subastas regionales, que es generado de acuerdo a la demanda.
A continuación tabla de precios
PRECIOS ACTUALES POR SUBASTA MACHOS DE CEBA HEMBRAS DE CEBA
Subasta de referencia300-350 >350 300-350 >350
Rango 3 Rango 4 Rango 3 Rango 4
Central Ganadera (Medellin) 2.405 3.440 2.424 3.143
Cogasucre (Sincelejo) 2.900 2.752 2.250 2.300
Mercagan (Giron) 2.485 2.540 2.467 2.175
Proagan (Pereira (Risaralda)) 2.843 2.680 2.635 2.858
Subacosta (Cartagena) 2.790 2.600 2.325 2.371
Subagauca (Caucasia) 3.030 2.968 2.680 2.358
Subasta Chigorodo (Chigorodo) 2.727 3.000 2.407 2.290
Subasta de Puerto Boyaca (Puerto Boyaca) 3.200 2.800 2.942 2.113
Subasta San Martin (San Martin, Meta) 2.548 2.800 2.294 2.400
Subastar (Bosconia) (Bosconia) 2.880 2.800 2.600 2.560
Subastar (Monteria) (Monteria) 2.971 2.920 2.650 2.550
Por qué invertir en ganadería
• Tradicionalmente la ganadería ha sido un sector con
muy buenas rentabilidades.
• Es una inversión tangible que le permite invertir en el
campo desde su casa.
• No se desvaloriza con el tiempo, sino que a medida
que el animal crece, su valor también.
• Es un activo de gran liquidez, ya que siempre existe
demanda por el animal en cualquier etapa de su vida.
• En Colombia existen grandes extensiones de tierra
aptas para la ganadería, lo que hace de éste un sector
estratégico en la generación de empleo.
• Profesionales de Bolsa tiene el conocimiento, la
experiencia, la estructura y el personal calificado para
la administración y gestoría del Fondo.
Nuestra experiencia nos ha permitido:
• Identificar las mejores zonas ganaderas del
país.
• Seleccionar adecuadamente los ganaderos,
minimizando el riesgo.
• Diseñar estrategias de compra, mantenimiento
y comercialización del ganado.
• Controlar y ajustar el proceso de CEBA de
ganado, que a titulo de cuentas de participación
han sido entregados a los ganaderos.
Ubicación de los Semovientes
Los semovientes están ubicadas en las zonas de larga tradición ganadera en Colombia, tales como:
Córdoba, Antioquia, Cesar, Magdalena, Bolívar, entre otras.
¿Cómo se Administran las Inversiones en el Fondo
de Capital Privado Inversiones Ganaderas?
El Fondo de Capital Privado Inversiones Ganaderas cuenta con una estructura de cuatro entes generales
para su administración, como se muestra a continuación:
ProfesionalesDE BOLSA Profesionales
DE BOLSA
Es el ente que vigila
y controla los
activos.
Es el ente encargado
de administrar los
recursos del FCP IG.
Es el ente encargado de
gestionar la operación del
Ganado.
Es el ente encargado de
tomar la decisión del
manejo de Activos
Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas”
Para apoyar la gestión del Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas”, Profesionales de Bolsa
cuenta con grupo interdisciplinario dedicado de manera exclusiva al desarrollo de la administración y
gestoría profesional, garantizando la ejecución de las funciones bajo los más altos estándares de calidad.
• Selección de ganaderos.
• Compra selectiva por rango de peso, coherentes al proceso de ceba del ganado.
• Control de inventario: Inicia con la marcación individual de cada uno de los semovientes con hierro, chip
y orejera.
• Planes periódicos de control y mantenimiento de las fincas.
• Monitoreo permanente de la ganancia de peso mensual para ajustar los planes de alimentación,
suplementos nutricionales, rotación de potreros, entre otros.
• Seguimiento a la estructura de maduración del ganado para optimizar el ciclo productivo.
• Comercialización asegurada del ganado, a través de convenios con las grandes superficies.
Organigrama Gestor Profesional del FIG
Basado en las zonas se realizó el siguiente organigrama:
PROFESIONALISMO TECNICO y OPERATIVO
DIR
EC
TO
R G
EN
ER
AL
• Nombre:ANDRES FORERO
• Profesión:Business AdministrationMontgomery College
MercadeoUniversidad Jorge Tadeo Lozano
• Estudios especializadosRelationship MarketingBerckley University
• Experiencia:31 años de experiencia comercial, administrativa y de mercadeo en diferentes sectores económicos y empresariales de Colombia desempeñando cargos gerenciales y directivos.
• Coreo electrónico:[email protected]
CO
OR
DIN
AD
OR
DE
ZO
NA
S
• Nombre:
FREDDY RIOS
• Profesión: Medico – VeterinarioUniversidad de Córdoba
• Estudios Especializados: Producción bovina tropical
Universidad de Córdoba
• Experiencia: Amplia experiencia en el área de ganadería en explotación de ganado bovino, específicamente en las actividades de ceba cría y doble propósito. Experiencia de 14 años en la administración de hatos ganaderos y estudios de factibilidad de proyectos ganaderos.
• Correo electrónico:
PROFESIONALISMO TECNICO y OPERATIVO
AS
ES
OR
FIG
ZO
NA
VA
LL
ED
UP
AR
• Nombre:FELIPE VILLERO
• Profesión:Ingeniero de Producción AgroindustrialUniversidad POPULAR DEL CESAR
• Experiencia:4 años en empresas agrícolas y en el manejo ganadero.
• Correo electrónico:[email protected]
AS
ES
OR
FIG
ZO
NA
SA
N P
ED
RO
U
RA
BA
• Nombre:GERARDO BAQUETH
• Profesión: Administración empresas agropecuariasSENA
• Experiencia:6 años en administración de hato ganadero en San Pedro de Urabá.
• Correo electrónico:[email protected].
AS
ES
OR
FIG
ZO
NA
MO
NT
ER
IA
• Nombre:HUMBERTO LOPEZ
• Profesión: ZootecnistaUniversidad de Antioquia
• Experiencia:Zootecnista, con experiencia de 4 años administrando empresas agropecuarias con manejo de ganaderías Bovinas con enfoque Agroecológico y Sistematizado, manejo reproductivo y productivo del ganado con estructuras zootécnicas experiencia en planificación, formulación coordinación, evaluación y manejo en sistemas de producción.
• Coreo electrónico:[email protected]
Recursos Administrados en el Fondo de Capital
Privado Inversiones Ganaderas
5,278 6,451 6,143 6,698 3,062 2,079 5,994
11,591
5,669 7,376 5,208 4,236
10,633
3,652 7,165 2,922 6,620 3,837
$-
$10,000
$20,000
$30,000
$40,000
$50,000
$60,000
$70,000
$80,000
$90,000
Liquidado Activo
Mill
ion
s
Comp 01 Comp 02 Comp 03 Comp 04 Comp 05 Comp 06Comp 07 Comp 08 Comp 09 Comp 10 Comp 11 Comp 12Comp 13 Comp 14 Comp 15 Comp 16 Comp 17 Comp 18
Total administrado por el Fondo desde su creación
$ 104.614.651.986 de pesos
31 Mayo 2013
Rentabilidades Compartimentos Anteriores – Fondo
de Capital Privado Inversiones GanaderasRentabilidades anteriores
Rentabilidad Promedio 8,9% E.A.Mayo 2013
9.93% 9.87%
8.23%
10.61% 10.92%
9.78%
8.41%
7.28%6.41% 6.73%
8.66% 8.32%
11.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%Rentabilidad Final por Compartimento
Distribución actual Semovientes
Actualmente encontramos que la mayor participación de semovientes se encuentra en el
departamento de Córdoba con un 36%, seguido de Antioquia, Cesar y Magdalena con
el, 18%, 12% y 11% respectivamente del total del ganado del FIG:
Análisis de Riesgo
Mecanismos de mitigación de riesgos con laganancia de peso
Diversificación por áreas geográficas y porganadero.
Los ganaderos son preseleccionados por el GestorProfesional y autorizados por el Comité deInversiones, cumpliendo un estricto proceso deevaluación y escogencia.
El Gestor Profesional hace seguimientosmensuales a los ganaderos con el fin de verificar elcumplimiento de los planes de manejo sanitarios ynutricionales establecidos al momento de entregarel ganado para su custodia y ceba.
El valor de la remuneración al ganadero dependede la ganancia de peso.
De presentarse eventos que puedan afectar alganado, el Comité de Inversiones podrá tomar lasmedidas preventivas y correctivas delcaso, incluyendo la terminación de los contratoscon los ganaderos y la reubicación de los
semovientes.
Mecanismos de mitigación de riesgos asociadoscon la mortalidad o pérdida del ganado
De presentarse pérdidas inferiores al 5% desemovientes por ganadero, éste responderá por un50% del valor de la compra. A partir del 5%, elganadero deberá responder por el 100% del valorde compra.
Bajos indicadores históricos de mortalidad (menora 1%).
Mecanismos de mitigación de riesgos asociadoscon comercialización del ganado
Las vías de comercialización(frigoríficos, subastas, grandes cadenas desupermercados, Bolsa Nacional Agropecuario)serán evaluadas por el Comité de Inversiones.
El Gestor Profesional se encargará de determinarlas vías de comercialización del ganado y lanegociación del mismo.
Profesionales de Bolsa está comprometida con el futuro del país. Con la
estructuración, administración y gestoría del Fondo de Capital Privado “Inversiones
Ganaderas”, no solo proporciona una inversión innovadora para sus clientes, sino que aporta al
desarrollo en el Sector Agropecuario, apoyo económico a los ganaderos y generación de empleo.
Advertencias
"La inscripción automática en el Registro Nacional de Valores y
Emisores de los valores emitidos por el Fondo de Capital
Privado, en los términos del articulo 1.1.2.9. de la Resolución 400 de
2005, no implican certificación de la Superintendencia Financiera
sobre la rentabilidad del Fondo o la Seguridad de sus inversiones.
La Superintendencia Financiera de Colombia advierte al potencial
inversionista que el Fondo de Capital Privado es un producto de
riesgo, por lo cual es necesario que, para tomar su decisión de
inversión lea detenidamente toda la información y se asegure de su
correcta, completa y adecuada comprensión.“
“Las obligaciones de la sociedad administradora de la cartera
colectiva relacionadas con la gestión del portafolio son de medio y
no de resultado. Los dineros entregados por los inversionistas a la
cartera colectiva no son depósitos, ni generan para la sociedad
administradora las obligaciones propias de una institución de
depósito y no están amparados por el seguro de depósito del Fondo
de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFÍN, ni por ninguno
otro esquema de dicha naturaleza. La inversión en la cartera
colectiva está sujeta a los riesgos de inversión, derivados de la
evolución de los precios de los activos que componen el portafolio
de la respectiva cartera colectiva.”
MedellínCalle 2 No 20-48
PBX: (57-4) 215 63 00Fax: (57-4) 317 34 94
BarranquillaCarrera 53 No. 82-86 Local 602
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CaliCalle 25N No. 6N-67PBX: (57-2) 668 8100Fax: (57-2) 668 70 90
PereiraAvenida Circunvalar No. 8B-51 Of. 302
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BogotáCalle 93B No. 12-18 Piso 2, 4 y 5
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