niif 3 combinaciión de negocios

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA NIIF

´s

NIIF 3 Combinación de negocios

Estructura de la norma: Objetivo y alcance

Definiciones de términos

Identificación de una combinación de negocios

Combinación de negocios entre entidades bajo control común: fuera del alcance de la norma

Método de contabilización: método de adquisición

Activos, pasivos y pasivos contingentes

Aplicación del método de adquisición:

Los costos de contratación y emisión de pasivos financieros constituirán parte integrante de la transacción de emisión de pasivos.

los costos de emisión de instrumentos de patrimonio neto serán parte integrante de la transacción de emisión de patrimonio.

Ajustes al costo de una combinación de negocios por contingencias debidas a eventos futuros.

Distribución del costo de una combinación de negocios entre los activos adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos: Valor razonable

Fondo de comercio: valorará inicialmente por su costo, siendo éste el exceso del costo de la combinación de negocios sobre la participación de la adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables. Posteriormente, se registrará al costo, menos pérdidas por deterioro.

Exceso de la participación de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida sobre el costo.

Estructura de la norma: Combinación de negocios realizadas

por etapas

Determinación en cada etapa el costo del fondo de comercio

Contabilización inicial determinada de forma provisional

Ajustes posteriores al momento de completar la contabilización inicial: reconocimiento como error.

Reconocimiento de activos por impuesto diferidos después de completar la contabilización inicial

Requerimientos de revelación

Apéndice B:

Adquisiciones inversas

Costo de las combinaciones de negocios

Elaboración y preparación de los estados financieros consolidados

Intereses minoritarios

Ganancias por acción

Distribución del costo de una combinación de negocios


Objetivo y Alcance :

Definir el tratamiento contable y revelaciones necesarias para la

aplicación por parte de una entidad, que produce una

combinación de negocios de entidades comprendidos en el

alcance definido QUE INCLUYE:

Todas las combinaciones de negocios, excepto:

1) Formación de Joint Ventures (IAS 31)

2) Combinaciones de entidades bajo control común

3) Combinaciones incluyendo dos o más entidades mutuales

4) Combinaciones en las que los entidades se vinculan

exclusivamente por contrato (sin obtener la propiedad)


Combinación de negocios:

1. Es la conjunción de entes separados en uno solo

2. Un ente (adquirente) obtiene el control sobre uno o más negocios

(adquiridos)

3. Adquisición de activos netos que no constituyen un negocio ,no es una

Combinación de negocios

4. Debe distribuirse el costo de la adquisición entre los activos netos en función

de sus valor razonable (“Fair Value”) relativos


Combinación de negocios:

1. “Negocio” = “un conjunto integrado de actividades y activos

administrados con el propósito de generar un retorno para los

inversores o reducir los costos de los participantes”

2. Evidencia = existencia de goodwill

3. Valor del negocio es diferente al valor de los activos netos

1. Diferentes clientes: ES evidencia

2. Personal: NO ES evidencia


Objetivo y Alcance :Una entidad compra todos los activos y pasivos de una compañía operativa fabricante de productos electrodomésticos .

Es esta operación dentro del alcance de la NIIF 3:

Entidad B compra todos los hardware que comprende los computadores y el sistema telefónico de una compañía que está cerrando sus operaciones.

Es esta operación dentro del alcance de la NIIF 3:


SI

NO

Combinación de negocios bajo control conjunto:1. Todos los negocios incluidos son controlados en definitiva por las

mismas partes, tanto antes como después de la combinación

2. El control puede ejercitarse por un individuo o un grupo de

individuos actuando conjuntamente en virtud de un acuerdo

contractual (pueden no estar obligados a aplicar IFRS)

3. No tienen importancia la proporción (antes y después) de las

participaciones de los accionistas no controlantes (minoritarios)


Definiciones/ Métodos de medición de inversiones

Cuatro escenarios

Control

Consolidación

NIC 31SIC-13

NIC 28

InfluenciaSignificativa

ConsolidaciónProporcional

Participación Patrimonial

NIC 39

Otros

Valor Razonable

ControlConjunto

IFRS 3IAS 27SIC-12


Definiciones/ Métodos de medición de inversiones

Nivel dePosesión

100 %

20 %

50 %

0 %

Control

Influencia significativa

Limitado / no influencia

Nivel de influenciaControl

Conjunto


Fusión de intereses - ejemplo

1. En enero 1, 20X0, los accionistas A formaron una nueva entidad, Entidad A, a través de una inyección de capital de HK$ 10,000

2. En Diciembre 31, 20X1 Entidad A adquiere 100 de los accionistas de la entidad X y la entidad Y de los accionistas de A. En retorno, Entidad A, otorgó 10,000 acciones ordinarias con un valor de HK$ 1 cada una de accionista A. Entidad A, Entidad X y Entidad Y finaliza sus años fiscales el 31 de diciembre


12

Los balances generales de las Entidades A, X y Y al 31 de diciembre 20X1, son los siguientes:

Entidad A Entidad A Entidad X Entidad Y

(antes emis. de acciones)

(desp. emis. acciones#)

HK$ HK$ HK$ HK$

Inversiones en subsidiarias - 10,000 - -

Activos netos 5,000 5,000 100,000 120,000

5,000 15,000 100,000 120,000

Capital Social 10,000 20,000 10,000 20,000

Ganancias y pérdidas acumuladas (5,000) (5,000) 90,000 100,000

5,000 15,000 100,000 120,000

# las nuevas acciones emitidas por la Entidad A, como consideración han sido registrada a su valor nominal. Ejm.: HK$10,000.

NIIF 3 Combinación de negociosFusión de intereses - ejemplo

13

Entidad A Entidad X Entidad Y

HK$ HK$ HK$

Activos netos 9,000 80,000 100,000

Capital Social 10,000 10,000 20,000

Ganancias y pérdidas acumuladas (1,000) 70,000 80,000

9,000 80,000 100,000


Los balances generales de las Entidades A, X y Y al 31 de diciembre 20X0, son los siguientes:

14

Análisis:1. Ambas Entidades X e Y se encuentran bajo control común del

accionista A, antes y después de la combinación de negocios.

➨ excluida del alcance de la IFRS 3

2. Si es aplicable la contabilización de fusión, los activos netos de la

Entidad X e Y, no son reexpresados a su valor razonable (“fair value”)

y el goodwill no surgirá de una combinación de negocios.


15

El balance general consolidado de la Entidad A, al 31 de diciembre de 20X1:

Entidad A Entidad X Entidad Y Ajustes Consolidados

HK$ HK$ HK$ HK$ Adj HK$

Inversión en Entidad X and Entidad Y 10,000 - - (10,000) (1) -

Activos netos 5,000 100,000 120,000 225,000

15,000 100,000 120,000 225,000

Capital Social 20,000 10,000 20,000 (30,000) (1) 20,000

Otras Reservas - - - 20,000 (1) 20,000

Ganancias y pérdidas retenidas (5,000) 90,000 100,000 185,000

15,000 100,000 120,000 225,000Ajustes (1)Para eliminar el capital social de Entidad X e Y, contra la inversión al costo de Entidad A. La diferencia entre el valor nominal del capital social de la Entidad A y el valor nominal del capital social de la Entidad X e Y adquirida es incluida en una reserva separada.


16

Entidad A Entidad X Entidad Y Consolidados

HK$ HK$ HK$ HK$

Activos netos 9,000 80,000 100,000 189,000

Capital Social 10,000 10,000 20,000 40,000

Ganancias y pérdidas acumuladas (1,000) 70,000 80,000 149,000

9,000 80,000 100,000 189,000

Nota: Las cifras comparativas han sido reexpresadas como si las entidades han sido combinadas en la fecha del balance general previo. Las acciones consolidadas del capital social representa un monto agregado de el capital social de cada entidad.

El balance general consolidado de la Entidad A, al 31 de diciembre de 20X0:


Método de Contabilización

TODAS LAS COMBINACIONES DE NEGOCIOS DEBEN SER REGISTRADAS POR EL MÉTODO DE LA ADQUISICIÓN

1. La perspectiva es la del adquirente

2. Adquiere activos netos y los reconoce conjuntamente con los pasivos contingentes adquiridos (aún los no reconocidos previamente por el adquirido)


Etapas del método de contabilización de IFRS


Identificar un Adquirente

Medir el costo de la combinación

Apropiar el costo a los activos netos y pasivos contingentes

Identificar un adquirente


Debe identificarse un adquirente Es el que adquiere el control (= definición IAS 27) Considerar:

– Poder de determinar las políticas financieras y operativas del ente combinado para obtener el beneficio de sus actividades

– Derecho de voto (individual o por acuerdos con otros inversores)

– Designar o remover directores Otros Indicadores de control:

– El Fair value de una entidad es mayor– Quien efectúa pagos a cambio de instrumentos

de capital– Quien selecciona la alta gerencia– Que entidad inicia la combinación


Medir el costo

Apropiar el costo

Medir el costo de una combinación

Fair value de:+ Activos entregados + Deudas asumidas+ Instrumentos de capital emitidos por el adquirente

Costos directamenteatribuibles a la combinación

+

1. Medición a la “fecha de intercambio” (=

fecha de adquisición si es un solo

intercambio)

2. Fecha de adquisición es la fecha en la que se

obtiene el control

3. Descontar pagos futuros

4. Usar cotización de instrumentos financieros

de capital



Medir el costo

Apropiar el costo





+

1. Para instrumentos no cotizables (o con

mercado no activo) utilizar otras medidas de

fair value

2. Pérdidas futuras esperadas no forman parte

del costo de la combinación

3. Costo de emisión de deudas se incluyen en el

“costo amortizado”

4. Costo de emisión de acciones se deducen de

la emisión


Medir el costo

Apropiar el costo





+

1. Si el acuerdo prevé ajustes al costo,

contingentes a la ocurrencia de un hecho

futuro, debe incluirse cuando sea probable y

pueda medirse en forma fiable

2. Pagos adicionales por garantías de valor de

los instrumentos emitidos no se incluyen en

el costo pero reducen el valor de los mismos


Medir el costo

Apropiar el costo





+


Medir el costo

Apropiar el costo

Honorarios Profesionales Honorarios por tasaciones

Gastos de Administración Tiempo proporcional de la Gerencia



Activos Netos Identificables:– Activos (Excepto Intangibles)

– Pasivos (Excepto

Contingentes)

– Activos Intangibles– Pasivos Contingentes

Activos no corrientes mantenidos para su venta (IFRS 5)

FV si son probables los beneficios económicos futuros y puede medirse en forma fiable

FV si puede medirse en forma fiable

FV menos costos directos de venta


Medir el costo

Apropiar el costo




Medir el costo

Apropiar el costo

1. Sólo deben incluirse entre los Activos Netos

Identificables aquellos pre-existentes a la fecha

de la combinación (aunque no hubieran sido

reconocidos)

2. No deben reconocerse obligaciones que surjan

como consecuencia de la reestructuración

posterior a la adquisición o como consecuencia

de ella

3. No deben reconocerse futuras pérdidas u otros

costos que deban afrontarse como consecuencia

de la combinación

ACTIVOS INTANGIBLES:

1.Reconocer solo si cumple con la definición de la IAS 38 y su FV puede medirse en forma fiable

2.La IAS 38 provee de guía para determinar cuando el FV de un activo adquirido en una combinación de negocios puede ser medido en forma fiable.

3.Debe ser identificable, es decir puede ser separado y vendido, licenciado, intercambiado, etc. tanto individualmente como en conjunto con un contrato, activo tangible o deuda o

4.Surgir de derechos contractuales o legales, con independencia de que puedan ser separables de la entidad




Medir el costo

Apropiar el costo

Ejemplos de activos intangibles


Relacionados con Marketing– Marcas, nombres comerciales, nombres de dominios de internet,

diseños comerciales, acuerdos de no-competencia Relacionados con Clientes

– Listas de clientes, ordenes de compra de clientes, relaciones no contractuales con clientes

Artísticos– Derechos de Propiedad Intelectual

Contractuales– Licencias, royalties, contratos de venta y servicios, leasings,

franquicias, derechos de acceso o de uso, contratos de empleo beneficios (excluida fuerza laboral)

Tecnológicos– Patentes, software, bases de datos, secretos comerciales

Activos Intangibles

Caso 1


PASIVOS CONTINGENTES:

1. Deben reconocerse cuando su FV puede

medirse en forma fiable (= al monto que habría

que pagar a un tercero para que lo releve de la

obligación)

2. En caso contrario el importe pasa a formar parte

del Goodwill

3. Debe revelarse la información correspondiente a

la deuda contingente

4. Medición posterior: La mayor entre el monto de

acuerdo con la IAS 37 y el monto inicial menos

la amortización acumulada de corresponder (IAS

18)




Medir el costo

Apropiar el costo

Activos No Corrientes mantenidos para su venta

1. Aplicar IFRS 52. ‘Mantenidos para su venta’

1. Recuperable a través de su venta2. Disponible para su venta inmediata3. Activo programa de venta4. Precio requerido es razonable5. Expectativas de venta dentro del año de la

adquisición3. Valuados a FV menos gastos directos de venta4. Presentación en un rubro separado del ESP tanto

“activos” como “pasivos”5. Clasificación como “discontinuados” en ER




Medir el costo

Apropiar el costo

Goodwill:

1. Reconocer como un activo

2. Medición inicial: = exceso del costo de la

combinación sobre la participación

proporcional sobre los activos, pasivos y

pasivos contingentes adquiridos

3. Medición posterior: Costo menos

desvalorizaciones acumuladas

4. Si costo < Activos Netos

5. Diferencia = Resultado




Medir el costo

Apropiar el costo

Activos Intangibles / Goodwill

Vida útil Indefinida

•Sin amortización•Test de deterioro - Anualmente y - Cada vez que exista un indicativo de pérdida de deterioro

Vida útil Definida

•Amortización - Sistemáticamente - En la vida útil estimada•Cuando exista un indicativo de test de deterioro



Compra sucesiva de acciones:

Adquiere 20%

20,000 acciones@ $1

= $20,000

Fecha de Intercambio


Adquiere 20%

20,000 acciones@ $1

= $20,000


Adquiere 20% (= 40%)

20,000 acciones@ $1.20

= $24,000




Adquiere 20%

20,000 acciones@ $1

= $20,000



20,000 acciones@ $1.20

= $24,000



20,000 acciones@ $1.40

= $28,000


Fecha de Adquisición



Adquiere 20%

20,000 acciones@ $1

= $20,000



20,000 acciones@ $1.20

= $24,000



20,000 acciones@ $1.40

= $28,000


Fecha de Adquisición

Costo de la combinación$72,000



Determinación provisional:1. Si la identificación y apropiación puede

determinarse sólo en forma provisoria hasta la fecha de cierre deben utilizarse esos valores

2. Deben reconocerse los ajustes a los valores provisionales determinados hasta doce meses después de la adquisición

3. Debe darse efecto (incluso en la información comparativa) desde la fecha de la adquisición

4. A posteriori sólo reconocer errores en forma retrospectiva (IAS 8)

5. Restantes ajustes en forma prospectiva




Medir el costo

Apropiar el costo

Apropiar el costoDeterminación provisional

Caso 2


NIC 36 Desvalorización de Activos

• Cuando comprobar:– Una vez al año + si existen indicios de desvalorización– La prueba anual no necesita efectuarse al cierre

• Cómo probar:– Determinar el método, y usar el mismo anualmente– Desvalorizar si ‘valor recuperable’ < ‘saldo contable’ – Todo el goodwill debe apropiarse a las UGE beneficiadas

• Implicancias– Desvalorizaciones de Goodwill no pueden reversarse– Significativa revelación


Valor recuperable

El mayor entre el Valor neto de realización y su valor de uso

V.N.R. Valor de uso


Valor recuperable • El mayor entre el Valor neto de realización y su valor de uso

V.N.R. Valor de uso

Más relevante para Activos individuales

Más relevante para Unidades de negocios

con Goodwill


Modelo de test por pérdida de deterioro

Nuevo monto contable (después de cualquier

desincorporación)

Valor en libros, anterior al Test de deterioro

Monto recuperable

El menor entre

Valor razonable menos los costos de venta

Valor de uso

Mayor valor entre


Cálculo del valor de uso

1. Identificar UGE’s2. Apropiar goodwill a las UGE’s3. Cash flows proyectados

a) Presupuestos hasta 5 añosb) % de crecimiento estable o decreciente después de 5

años

4. Determinar tasa de descuentoa) Tasa antes de impuestob) Ajustada por riesgos específicos

5. Calcular el valor presente


Ejemplo - Tasa de DescuentoDatos

Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC)12%Tasa de préstamos 6%Tasa de I Ganancias 35%Relación Préstamos/Patrimonio Neto 25%

CálculoWACC antes impuesto (12%/(1-35%)) 18.5%Ajuste (consideración de la tasa de préstamos)18.5%*3/4 + 6%*1/4 Tasa de Descuento 15.4%


Valor de uso – herramientas básicas

Cash flow individual

Series de cash flows

Perpetuidad

nd

Cashflow)1(

dd

n

Cashflow)1(1

dCashflow


Valor de uso - ejemploFlujo Neto Caja

Año 1 +100

Año 2 +105

Año 3 +110

Luego incrementar al 5% cada año

Tasa de Descuento 10%


Actual

Año 1 Año 2 Año 3 …………...

Caja 100 Caja 105 Caja 110 anual creciente al 5% anual

Valor de uso - ejemplo


Actual

Año 1 Año 2 Año 3 …………...



CF individual

10.1100£ m


Actual

Año 1 Año 2 Año 3 …………...



Cash flow individual

10.12

105£ m


Actual

Año 1 Año 2 Año 3 …………...


Cash flow individual Perpetuidad

´

10.12

1

)05.010.0(110£

-m



Actual

Año 1 Año 2 Año 3 …………...


1,996



=

22 10.1

1110£105£100£

)05.010.0(10.110.1mmm

Información a revelar

1. Los nombres y descripción de las entidades o negocios combinados;

2. La fecha de adquisición;3. El porcentaje de votos adquiridos;4. El costo de la combinación y una descripción de los

componentes de ese costo;

Información que permita a los usuarios de los estados contables evaluar la naturaleza y el efecto financiero de la combinación de negocios que haya tenido efecto durante el período y con posterioridad al cierre, hasta la fecha de publicación de los estados contables, incluyendo:


5. Detalle de cualquier actividad que la empresa haya

decidido discontinuar como resultado de la combinación;

6. Los montos registrados a la fecha de adquisición por cada

clase de activos, pasivos y contingencias adquiridas;

7. El monto y la línea del estado de resultados donde se

imputó el cargo por el valor llave negativo, si corresponde;

8. Una descripción de los factores que generaron el

reconocimiento de un valor llave positivo;

Información que permita a los usuarios de los estados contables evaluar la naturaleza y el efecto financiero de la combinación de negocios que haya tenido efecto durante el período y con posterioridad al cierre, hasta la fecha de publicación de los estados contables, incluyendo:

Información a revelar


Cambios vigentes a partir del 01 de julio de 2009


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