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DIPLOMADO NIIF PLENAS Y

PYMES INSTRUMENTOS FINANCIEROS

SEPTIEMBRE DE 2015

NIC 39 – NIIF 9- S. 11 y S. 12

Agenda

1. Normas de instrumentos financieros

2. Fases para reemplazar la NIC 39

3. Alcance de la NIC 32, NIC 39 y NIIF9

4. Clasificación, reconocimiento y medición

5. Reconocimiento inicial

6. Método del costo amortizado

7. Valor razonable

Agenda

8. Deterioro de activos financieros

9. El modelo de negocio de la NIIF 9

10. Derivados

11. Contabilidad de coberturas

12. Desreconocimiento

13. Deuda vs Patrimonio

14. Resumen

15. Diferencias NIIF Plenas y Pymes

1. Normas sobre instrumentos financieros

•Clasificación

•Medición inicial

Reconocimiento

•Valuación

Medición •Estados financieros

Presentación

•Notas a los estados financieros

Revelación

NIC 32

NIC 39

NIIF 9

NIC 39

NIIF 9

NIC 32

NIC 39

NIIF 9

NIIF 7

2. Fases para reemplazar la NIC 39

Fase 3: Metodología del

deterioro de valor

Fase 2: Contabilidad de cobertura (Nov 2013)

Fase 1: Clasificación y

medición de los activos financieros

y pasivos (Nov 2009 y oct 2010)

3. Alcance de la NIC 32,NIC 39 y NIIF9

• Instrumentos de patrimonio propios

• Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

• Contratos de seguro

• Leasing bajo NIC 17

• Derivativos climáticos

Excluyen

• Derivativos (individuales e implícitos)

• Cuentas por cobrar y cuentas por pagar

• Inversiones patrimoniales con participación menor al 20%

• Deuda propia

Incluyen


Equivalencias entre la clasificación de activos financieros según NIC 39 (2008) y NIIF 9:

NIC 39 NIIF 9 Inversiones negociables e instrumentos

financieros a valor razonable con

cambios en resultados

Instrumentos financieros disponibles

para la venta (AFS)

Instrumentos financieros mantenidos

hasta su vencimiento (HTM)

Cuentas por cobrar

Instrumentos financieros a Valor

Razonable con cambios en:

a) Resultados y b) ORI

Instrumentos financieros a Costo

Amortizado


Equivalencias entre la clasificación de pasivos financieros según NIC 39 (2008) y NIIF 9:

NIC 39 NIIF 9

Pasivos financieros de negociación

Otros pasivos

Instrumentos financieros a Valor

Razonable con cambios en:

a) Resultados y b) ORI

Instrumentos financieros a Costo

Amortizado

5. Reconocimiento inicial

Participantes en un acuerdo

Todos los activos y pasivos financieros al costo (usualmente el valor de mercado)

Incluidos los costos de transacción


Efectivo

pagado

Pagos del

principal

Premisas o

descuentos

no amortizados

Deterioro

Use el método de interés efectivo que se basa en la tasa de descuento

que iguala los flujos esperados de efectivo de pagos o recaudos con el

valor inicial reconocido.

No se puede usar el método de línea recta

Costo

Amortizado


Año

(a) Costo

amortizado

al inicio del

año

(b = (a) x X%)

interés

reportado

(c) Flujos

de efectivo

(d) Costo

amortizado al

final del año

2000 1,000 70 50 1,020

2001 1,020 71.4 60 1,031.4

2002 1,031.4 72.2 75 1,028.6

2003 1,028.6 72 80 1,020.6

2004 1,020.6 71.4 1,000 + 90 -

7. Valor razonable

Qué es valor justo?

“…el monto por el cual un activo puede ser intercambiado, ó

un pasivo puede ser liquidado, entre partes debidamente

informadas, en una transacción de brazos caídos”

Se presume que el valor justo se puede determinar

en la mayoría de los casos

7. Valor razonable

Mercado activo- valores públicos (precios cotizados sin ajustar)

Transacciones similares (en mercado activos o no

activos)

Técnicas de valoración

Inversiones patrimoniales

(costo menos deterioro)

8. Deterioro de activos financieros

Paso 1 – Evidencia objetiva

del deterioro

Paso 2 – Cálculo del monto

recuperable

Paso 3 – Registro del deterior en el

estado de resultados

9. Evolución de la NIIF 9 e impacto en Colombia

Se emite la NIIF 9 con vigencia a enero 1 de 2013. (cambios a la NIC 39 en la clasificación y medición de los activos financieros con base en el “modelo de negocios” de la empresa). Clasificaciones: a) Fair Value y b) Costo amortizado

a) Se retrasó la fecha de vigencia de la NIIF 9 en forma indeterminada, a nivel mundial. b) Se incorporó la modificación de la contabilidad de cobertura a la NIIF 9.

Nov/09 Nov/10 Dic /11 Dic/12 Dic /13 Feb/14

Se retraso la fecha de vigencia de la NIIF 9 a enero 1 de 2015

a) se hicieron ajustes a la clasificación y medición. (se propone una nueva clasificación-fair value a OCI)

b) El decreto 2784 anexo la NIIF 9 emitida en nov/09 a las NIC´s aplicables en Colombia

Se adicionan modificaciones a la clasificación y medición de los pasivos financieros

a) Fecha de vigencia de la NIIF 9 para 1/1/18 (las fases modificadas y la NIIF de seguros).

b) El D.2615 del 17/12/12 incorpora la NIIF 9 modificada con coberturas, con vigencia a partir del 1/1/2016.

9. El modelo de negocio de la NIIF 9

Medición Clasificación

de activos Norma

NIIF 9 Modelo de

negocio

Inicial: Valor razonable

Posterior: Valor razonable o costo

amortizado

PwC

Su valor cambia en respuesta a una variable

No requiere o requiere una pequeña inversión inicial

Se liquidará en una fecha futura

10. Derivados (definición)

Individual o Implícito

10. Derivados (ejemplo)

Cía Derivada S. A. importa materia prima por costo de US1. T ipo de cambio $2,000. Hace un forward de cobertura

de flujo de caja (tipo de cambio) por $2,200 a dos meses

Mes 0. El valor de la compra se registra a $2,000.

Compras 2,000

CxP 2,000

Registro de la compra por US1 a $2,000

Mes 1. El valor presente del TC del forward es 2,080. La tasa de cambio de mercado es 2,100

Gasto financiero 100

CxP 100

Ajuste de la deuda al TC de mercado de $2,100

Derivado forward 20

Ingreso por derivado 20

Derivado: ingreso de $20. ($2,100 - $ 2,080 al cierre del mes 1)

10. Derivados (ejemplo) Mes 2. El valor del TC del derivado al cierre es $2,200. La tasa de cambio de mercado es 2,250


CxP 150

Ajuste de la deuda al TC de mercado de $2,250

Derivado Forward 30

Ingreso por derivado 30

Derivado: ingreso de $30. ($2,250 - $ 2,200 al cierre del mes 2, menos $20 reconocidos en el mes 1)

Caja 50

Derivado forward 50

La entidad recibe $50 de la entidad financiera

CxP 2,250

Caja 2,250

La compañía paga al proveedor - Saldos:

Inventarios 2,000


Ingreso derivado 50

Caja 2,200

10. Derivados (ejemplo)

Qué es un derivativo implícito?

Instrumento Hibrido =

La combinación de un “Contrato huésped” y un “Derivado implícito”

Una entidad no debería ser capaz de evitar su reconocimiento y medición simplemente porque el

derivativo implícito sea un instrumento financiero no derivado u otro tipo de contrato


Es un privilegio no un derecho automático

Se requiere trabajo duro

para aplicarla

Permite administrar los efectos

en el estado de resultado


80%

125%

Resultados

Resultados

Patrimonio (OCI)

Inefectiva

Altamente

efectiva

Inefectiva

Situaciones Forward T.C.

Derivado $ Spot $

a) 2,500 1,800 1,39% 0,72%

b) 2,500 2,000 1,25% 0,80%

c) 2,500 2,300 1,09% 0,92%


Se debe ganar el derecho mediante:

Documentación formal en la fecha inicial de la relación de cobertura

(sólo aplicación prospectiva es permitida)

Clara definición de la relación de cobertura

Efectividad

Medida razonable

Esperada y corriente (‘casi neto total’, 80%-125%)

Transacciones presupuestadas altamente probables


• Activos o pasivos individuales

• Grupo de activos o grupo de pasivos que comparten el mismo riesgo

• Porción de flujos de efectivo o riesgos de activos y pasivos financieros

• Transacciones presupuestadas altamente probables

• Compromisos en firme

• Inversiones netas en entidades extranjeras

Buenas noticias

• Posiciones netas

• Patrimonio propio

• HTM para riesgo de tasa de interés

• Derivativos

• Ingresos futuros de entidades extranjeras

• Porciones de riesgos de activos y pasivos no financieros

Malas noticias


Tipos de coberturas:

Valor justo Fair value

FX Flujo de

caja

Tasa variable

activos/pasivos

Transacciones

presupuestadas

Altamente probables

Compromisos firmes

Tasa fija

activos/pasivos

Inversiones en

patrimonios


Cobertura al valor justo: “una cobertura de

exposición a cambios en el fair value de un

activo o pasivo reconocido, o una porción

identificada de tanto un activo como un pasivo,

que es atribuible a un riesgo particular y que

afectará las utilidades a ser reportadas;”


Instrumento

Ítem cubierto (Ej. Bonos de tasa fija)

Instrumentos de cobertura (Ej. Swap de tasa de interés)

Tratamiento contable

Movimiento valor razonable del riesgo cubierto:

-Ajuste al valor del activo o del pasivo

-Reconocer en P&L

-Valor razonable en el balance

-Movimiento del valor razonable reconocidos en el P&L


Periodo 1 Periodo 2 Total

Ítem cubierto 30 30

Derivativo (30) (30)

Resultados (30) 30 0

Sin cobertura valor justo:

Con cobertura valor justo:




Resultados 0 0 0


Ejemplo de cobertura valor justo:

El 30/6/02 la Compañía XYZ adquirió una deuda por $10 millones a tasa fija de

7.5% para ser pagada en 3 años con pagos de intereses semestrales. La Compañía

XYZ entró en un swap de tasa de interés con un banco para pagar LIBOR y recibir

la tasa fija de la deuda adquirida de 7.5% anualmente por 3 años. LIBOR está en

6% al 5 de julio de 2002 y por los primeros 12 meses El valor justo del swap es

$200,000 al 31/12/02

Deuda de

tasa fija Banco

Préstamo Interés variable

Interés fijo Interés fijo

Compañía

XYZ


Ejemplo de cobertura valor justo:

Prepare los registros contables para el día 30/06/02

1. Emisión del préstamo

2. Firma del Swap

Los registros deben verse de la siguiente manera:

Transacción Balance Resultados Patrimonio

Db Cr Db Cr Db Cr

1. Emisión de deuda

de tasa variable

2. Firma del Swap



Db Cr Db Cr Db Cr

1. Emisión de deuda

de tasa variable

Caja

10,000

Deuda

10,000

2. Firma del Swap - -

Prepare los registros contables para el día 31/12/02

1. Pago interés de la deuda

2. Valor justo del Swap

3. Intercambio de efectivo relacionado con el swap

4. Ajuste al valor en libros de la deuda por el riesgo cubierto

Nota: Asuma una efectividad y designación apropiadas



Db Cr Db Cr Db Cr

1. Pago intereses de

la deuda

2. Valor justo swap

3. Intercambio caja

swap

4. Ajuste al valor en

libros de la deuda

Los registros deben verse de la siguiente manera en 31/12/02



Db Cr Db Cr Db Cr


la deuda

Caja

375

Gasto int.

375

2. Valor justo swap

3. Intercambio caja

swap


libros de la deuda




Db Cr Db Cr Db Cr


la deuda

Caja

375

Gasto int.

375

2. Valor justo swap Deriv.

200

Gasto int.

200

3. Intercambio caja

swap


libros de la deuda




Db Cr Db Cr Db Cr


la deuda

Caja

375

Gasto int.

375


200

Gasto int.

200

3. Intercambio caja

swap Caja 75

Deriv.

75


libros de la deuda




Db Cr Db Cr Db Cr

1. Pago intereses

de la deuda Caja 375

Gasto int.

375


200

Gasto int.

200

3. Intercambio caja

swap Caja 75 Deriv. 75


libros de la deuda

Ajuste FV

sobre

deuda 125

Gasto int.

125



Cobertura de flujo de caja: “una cobertura de la

exposición a las variaciones en los flujos de

caja que es atribuible a un riesgo particular

asociado con el reconocimiento de un activo o

pasivo o una transacción presupuestada y que

afectara las utilidades a ser reportadas;”


Instrumento

Ítem cubierto (Ej. Compra anticipada en moneda

extranjera)

Instrumentos de cobertura (Ej. Forward de tasa de cambio)

Tratamiento contable

No se reconoce aún en cuentas: No hay registro

Valor razonable den el balance

Movimiento del valor razonable en el patrimonio reciclados

subsecuentes en resultados





Resultados (30) 30 0

Sin cobertura de flujo de caja:

Con cobertura de flujo de caja:




Resultados 0 0 0


Ejercicio:

El 30/9/02 una Compañía Alemana acuerda con un proveedor

de US para comprar un equipo por US$1m. La fecha de

entrega del equipo será el 31/3/03 y el pago será el 30/6/03.

La Compañía Alemana entra en un forward de tasa de cambio

para comprar US$1m a una tasa de cambio fija, para cubrir el

riesgo cambiario. El forward es designado como una cobertura

de flujo de efectivo del compromiso no reconocido.


Tasas de cambio aplicables:

Fecha Spot Forward

30/9/02 1.22 1.23

31/12/02 1.23 1.24

31/3/03 1.25 1.25

30/6/03 1.26 N/A

El valor justo del contrato forward el 31/12/02 y 31/3/03 fue de

9,500 y 19,700 respectivamente. Al 30/6/03 el valor justo es

30,000 que corresponde al valor neto a ser intercambiado en esa

fecha.



Al 31/12/02 Db Cr Db Cr Db Cr

Registro ganancia

de valor justo del

forward desde

30/9/02

Fordw.

9,500

Reserva

cobertura

9,500




Recepción del

equipo al spot

Equipo

1,250,000

Cuenta por

pagar

1,250,000

Registro ganancia

de valor justo del

forward desde

30/9/02

Fordw.

9,500

Reserva

cobertura

9,500

Ganancia diferida

en el patrimonio

capitalizada en el

activo

Equipo

19,700

Reserva

cobertura

19,700




Pago del equipo a la

tasa spot y pérdida

cambiaria en la

cuenta por pagar

desde 31/3

Pago

1,250,000

Caja

1,260,000

Pérdida

cambiaria

10,000

Ganancia del forward

desde 31/3

Forward

activo

10,300

Ganancia

cambiaria

10,300

Cancelación del

forward

Caja

30,000

Forward

Activo

30,000


Inefectividad debe ser reconocida en el estado de resultados

Algunas coberturas son perfectamente alineadas

Estrategias de cobertura complejas usualmente envuelven efectos netos

Coberturas imperfectas tienden a ser volátiles

Otros temas a ser considerados:

12. Desreconocimientos

Desreconocimiento de activos.

Desreconocer cuando la entidad pierde el control de los

derechos contractuales:

La entidad realiza los derechos de los beneficios especificados

en el contrato (ejm: Un deudor paga su préstamo)

El derecho expira (ejm: Una opción de compra cuyo período

termina)

La entidad rescinde los derechos (ejm: La entidad vende los

activos a un tercero)


La retención del control puede ser evidenciada por:

Derecho a readquirir a menos que se acuerde obtenerlos al

valor justo

Título y obligación de recomprar con el regreso de la

contraparte

Retención de todos los riesgos y recompensas sustanciales

de la tenencia del instrumento


Considere ambas posiciones:

Puede el transferente recomprar el activo a un precio que no

sea el valor justo?

La garantía a la contraparte retorna en el momento de la

transferencia?

Puede el transferente vender o comprometer el activo

libremente?


Asuma que el desreconocimiento ha sido obtenido

Deberíamos liberarlo?

Mire al tercero

Es una EPE? …cuidado...

Las transacciones de “ventas” pueden volver al

balance al considerar la SIC-12


Desreconocimiento cuando el pasivo se extingue:

Descargue ejm. Repago del pasivo

Cancelación ejm. Legalmente liberado

Expiración ejm. Opción que pasa de la fecha de

vencimiento

Restructuración con cambios significativos en los

términos


Reestructuración con cambios significativos en los

términos – regla del 10%:

El pasivo se extingue cuando el valor presente de los nuevos

flujos de caja descontados es al menos un 10% diferente del

valor presente descontado de los flujos de caja viejos.

Si se extingue, los costos y honorarios son cargados al estado

de resultados.

Si no se extingue, los costos y honorarios son ajustados al

valor en libros del pasivo y amortizados en el término de la

nueva deuda.


Pasiv

o f

inancie

ro

Es cualquier pasivo que es una obligación contractual:

Para entregar caja o otro activos financiero a otra entidad; o

Para intercambiar instrumentos financieros con otra entidad bajo condiciones potencialmente desfavorables

Instr

um

ento

s

financie

ros

Es cualquier contrato que evidencia un interés residual en el activo de una entidad después de deducir todos sus pasivos.


Obligación contractual de

pagar efectivo

Pago de Efectivo a discreción

del emisor

Número variable de acciones

Monto variable de efectivo

Número fijo de acciones

Monto fijo de efectivo

y o


El emisor debe clasificar sus instrumentos de

acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual

Rasgo crítico de un pasivo

El emisor de la obligación espera

recibir efectivo u otro activo financiero del

tenedor

La sustancia del acuerdo contractual es más

importante que la forma legal

No solo porque se llame acción es

patrimonio

Principios de la NIC 32:


Características de un pasivo:

• Una obligación legal o contractual para el pago de un principal y un interés

• Comercialmente tercero obligado a pagar

• Pagos en un número variable de participaciones en un patrimonio

Emisor de la obligación

• Demanda sobre activos si los pagos se pierden

• Discreción sobre los pagos

Tenedores de los derechos


Bono perpetuo con un interés obligatorio del 10% anual

10 10 10 10 10

Pasivo


Acciones acumulativas preferenciales. El emisor puede o no pagar el

dividendo de 5%. El emisor tiene la opción de redimir las acciones. Si el

emisor no paga el dividendo preferencial no puede pagar dividendos

ordinarios.

5 5 5 5 5

Patrimonio


Acciones preferenciales no acumulativas que deben

ser redimidas por efectivo en 5 años pero que sus

dividendos son pagados a discreción del emisor.

Compuesto


Instrumentos financieros que contienen ambos pasivos y elementos de patrimonio

• La deuda puede tener implícita una opción de conversión a patrimonio

Separar contablemente – elementos de pasivo y patrimonio

Elementos de patrimonio no deben ser remedidos posteriormente


Deuda Convertible

Patrimonio: Valor justo usando

modelos de opciones

de precios

+ Pasivo: Saldo Balance

Consideración total

Pasivo: Valor justo usando tasa

de deuda no convertible

+ Patrimonio:

Saldo Balance

Consideración total

Pasivo:

Patrimonio:

Permitido antes

(fue removido)

Permitido antes

(fue removido)

Cálculo del valor

justo de ambos

componentes

Permitido antes

(fue removido)


El tratamiento en el estado de resultados se basa en la

clasificación en el balance.

Intereses, dividendos, ganancias y pérdidas relacionadas con

pasivos financieros deben ser reportados en el estado de

resultados como ingresos o gastos.

Distribuciones relacionadas con instrumentos de patrimonio deben

ser debitadas directamente contra el patrimonio.

14. Resumen

6. La contabilidad de cobertura

es un privilegio no un

derecho

7. La inefectividad afecta el

estado de resultados

8. Si hay duda es deuda

8. Recuerden el efecto

boomerang de la SIC-12

1. El modelo de negocio define

la clasificación y medición

2. Todos los derivativos al valor

justo (fair value)

3. Derivativos Implícitos hay en

todas partes, pero no todo

derivativo implícito debe ser

contabilizado por separado

4. Desreconocimiento cuando el

control se pierde

15. Diferencias NIIF Plenas y Pymes

NIIF PYMES (Secciones 11 – 12)* NIIF Completas (NIIF 9 – NIC 39)

Los instrumentos financieros se dividen

simples y complejos. Se miden por:

La compañía puede aplicar la NIC 39 o

las secciones 11 y 12 de las PYMES. Si

opta por las secciones 11 y 12:

a) Costo o costo amortizado, con limitadas excepciones al

valor razonable con efecto en resultados. HTM y AFS no

disponibles:

Instrumentos simples.

b) Valor razonable con cambios en resultados

Los demás instrumentos*.

Los instrumentos financieros de

clasifican en:

a) Costo amortizado

b) Valor razonable con cambios en

resultados.

c) Valor razonable con cambios en Otro

Resultado Integral.

Francisco Vasco Consulting S.A.S. agradece su atención

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