manual para hacer un plan de negocios financiero

CURSO:

ELABORACIÓN Y FORMULACIÓN DE PROYECTOS

FACILITADOR: MGTR. ALAN GALLARDO/ Email: [email protected] / Cel. 67161737

DURACIÓN: 1 Cuatrimestre, Miércoles de 8:05 p.m. a 10:20 p.m. EVALUACIÓN:

– Asistencia

– Participación y Pruebas 70%– Asignaciones Individuales-Tareas, Investigaciones– Asignaciones Grupales – Escrito y Presentaciones– Portafolio

– Proyecto final 30%

ASPECTOS GENERALES

Módulo No. 1 – Introducción a la evaluación de proyectos

Módulo No. 2 – El mercado de un proyecto

Módulo No. 3 – Estudio Técnico de un proyecto

Módulo No. 4 – Organización de proyectos.

Módulo No. 5 – El estudio financiero de un proyecto.

Módulo No. 6 – La evaluación de proyectos.

TEMARIO GENERAL


ADMINISTRACIÓN

•El término proviene del latín ad-ministrare (“servir”) o ad manus trahere (“manejar” o “gestionar”).

“Administración puede ser entendida como la disciplina que se encarga del manejo científico

de los recursos y de la dirección del trabajo humano, enfocada a la satisfacción de un interés”

“Es el proceso de planificar, organizar, dirigir y controlar el uso de los recursos y las actividades de trabajo con el

propósito de lograr los objetivos o metas de la organización de manera eficiente y eficaz.”

MÓDULO No. 1 Introducción a la evaluación de proyectos


PROYECTO

“Es un plan de trabajo constituido de un conjunto ordenado de actividades con el fin de satisfacer

ciertas necesidades o resolver problemas específicos, originado a partir de una idea.”



Para ustedes

¿Qué es una idea?



“Idea”Representación mental a partir del razonamiento o de la imaginación

humana




Planificación deProducción

Planificación deRecursos

Administración deLa Demanda

Programación Maestra de Producción

Planificación detallada de materiales

Planes de materiales y capacidad

Planificación detallada de la capacidad

Sistemas de proveedor

Sistemas de Taller

Extremo Frontal

Motor

Extremo Posterior




ETAPAS DE UN PROYECTO

TOMA DE DECISIONES

A- Reconocimiento del problema: Identificar, comprender, medir el alcance y visualizar la condición deseada.

B- Búsqueda de información: Existe el riesgo de no fiabilidad o exactitud. Identificar criterios para la decisión y ponderarlos.

C- Definir la prioridad del problema.

D- Generar alternativas: Existe un riesgo de que el método utilizado no sea el más eficiente o excesiva cantidad de alternativas.

E- Evaluación de las alternativas: Riesgo de Mala ponderación.

F-Toma de decisiones: El riesgo es que la alternativa no resuelva adecuadamente el problema.




DECISIONES SOBRE RIESGOS

Nivel Estratégico- Alta Dirección; planificación global.Nivel Táctico-Planificación de los subsistemas.Nivel Operativo-Desarrollo de Operaciones rutinarias.

Riesgo: Probabilidad de que suceda un evento, impacto o consecuencia adversa.

Tomar una decisión implica riesgos y es mas compleja entre mayor es el nivel jerárquico. La adecuada gestión del riesgo resulta en el éxito de una decisión.



Proceso de Toma de decisiones

Reconocimiento del problema: identificar, comprender, medir el alcance y visualizar la condición deseada.

Búsqueda de información: Existe el riesgo de no fiabilidad o exactitud.

Identificar criterios para la decisión y ponderarlos.

Definir la prioridad del problema.



Proceso de Toma de decisiones

Generar alternativas: Existe un riesgo de que el método utilizado no sea el más eficiente o excesiva cantidad de alternativas.

Evaluación de las alternativas: Riesgo de Mala ponderación.

Toma de decisiones: El riesgo es que la alternativa no resuelva adecuadamente el problema.


Criterios de Decisión para evaluar riesgos

Valor Esperado. Maximax-Enfoque optimista. Se selecciona el mejor resultado de cada alternativa.

Maximin-Enfoque pesimista. Se selecciona el mejor de los peores resultados de cada alternativa.

Razón Insuficiente



Ejemplo Caso-Localización de un Supermercado Tasa de crecimiento poblacional

Localización Baja (=<5%) Media (>5<10%) Alta (=>10%)1 $.3 $.8 $.9

2 $.2 $.6 $1.1Probabilidad .2 .3 0.5

Valor esperado (millones de dólares)-V.E.Alternativa Resultados V.E.(suma)1 0.3X0.2=0.6 0.8x0.3=.24 0.9x0.5=.45 $0.752 0.2x0.2=0.4 0.6x0.3=.18 1.1x0.5=.55 $0.77



EJEMPLO TOMA DE DECISIONES SOBRE LOCALIZACIÓN DE PLANTAS:

Limitantes en la capacidad de la planta existente, obsolescencia.

Introducción de nuevos productos.

Mercado en expansión.

Contracción de la demanda.

Agotamiento de las fuentes de abastecimiento.

Cambios políticos y económicos en el área/región de ubicación actual.

Fusiones entre empresas o adquisiciones



MÓDULO No. 1


ASIGNACIÓN INDIVIDUAL

•Describa un Problema.

•Enliste 3 causas asociadas. Ordene por prioridad.

•Verificar si el problema esta correctamente definido

•Describa 3 alternativas de solución

•Enliste los riesgos probables, ventajas y desventajas de cada alternativa.

•Seleccione la mejor alternativa de acuerdo a su criterio.

MÓDULO No. 2 El mercado del Proyecto


ESTUDIOS DEL PROYECTO

1. ESTUDIO DEL MERCADO

2. ESTUDIO TÉCNICO

3. ESTUDIO ADMINISTRATIVO

4. ESTUDIO LEGAL

5. ESTUDIO FINANCIERO.

MÓDULO No. 2 El Mercado de un proyecto


DEFINICIÓNEstudio de mercado es el conjunto de acciones que se ejecutan

para saber la respuesta del mercado (demanda) y proveedores, competencia (oferta) ante

un producto o servicio.

Se analiza la oferta y la demanda, así como los precios y los canales de distribución.

MÓDULO No. 2 El Mercado de un proyecto


Estudio de mercado de un proyecto….

Es el mas complejo de los estudios.Define el medio en el que habrá de llevarse a cabo el proyecto.

Se analiza el mercado (o entorno), la demanda, la oferta, la mezcla de mercadotecnia, estrategia comercial, desde punto de vista de producto,

precio, canales de distribución, promoción y publicidad

Se evalúa el costo/beneficio de cada una de las variables sobre la rentabilidad del proyecto.



ASIGNACIÓN INDIVIDUALOBJETIVOS DEL ESTUDIO DEL MERCADO•Tener un panorama claro de las características del producto o servicio que se quiere introducir en el mercado.

•Conocer los interlocutores del sector.

•Obtener información para una política de precios y de comercialización.

•Distribución geográfica y temporal del mercado de demanda. Valores y ventajas del producto para maximar la oferta.

•Evolución de precios y ofertas de los distintos competidores o demarcaciones geográficas.

•Indagar sobre la competencia, ¿Quiénes son?, volúmenes, cuota de mercado, empleados, costes de producción, etc.



¿Pasos en un estudio de mercado?

•Consultor, consejero o empresario capaz y responsable de la creación de un plan estratégico y de Marketing. Definición del problema.

•Un plan de investigación donde se identifican las necesidades de información y la forma de captación. Fuentes secundarias y metodologías de investigación.

•Hoja de ruta para recabar mediante encuestas directas (fuentes primarias).

MÓDULO No. 2 El mercado del proyecto


¿Pasos en un estudio de mercado?

•Análisis cualitativos para validar datos a través de pruebas piloto (clientes, proveedores, etc).

•Modelos de cuestionarios y entrevistas. Empresas de investigación de campo (encuestadores, telemarketing, call centers especializados.

•Empresas de explotación ó cálculo, independiente y rigurosa (gráficos, documentos,etc.).

•Analizar los resultados y crear el informe para el consultor o cliente.



Metodología para recopilación de Información..

•FUENTES SECUNDARIAS: Información existente con otro fin.Internas: dentro de la Empresa. Ventas, efecto de la publicidad, etc. Externas: Fuera de la empresa. Publicaciones, Asociaciones,

Publicaciones gubernamentales ó académicas, Cámara de Comercio, Bancos, Contraloría, Estadística y Censo, etc.

VENTAJA: Bajo costo y disponibilidad inmediata.

DESVENTAJA. Puede ser no fiable, no actualizada, contradicciones, análisis comparitvo y procesamiento posterior.



Metodología para recopilación de Información..

• FUENTES PRIMARIAS: Se obtienen específicamente para el objetivo de la investigación. Por lo general son:

1. Características demográficas y socioeconómicas.2. Percepciones, preferencias, opiniones y actitudes.3. Hábitos de compra y de uso.4. Intención y motivación.5. Permanencia.



Metodología para recopilación de Información-FUENTES PRIMARIAS

1.Investigación por comunicación. Entrevistas personal, entrevista grupal (con moderador)-Teleconferencias.

1. Evaluar marcas, nuevas ideas o hipótesis, validación de información, nuevos conceptos creativos o usos de productos.

2. Cuestionario por correo.3. Entrevista telefónica.4. Investigación por Internet.




2.Investigación por Observación. Información que las personas no quieren ofrecer.

• Natural• Artificial• Oculta• Directa• Indirecta• Estructurada o no estructurada• Humana o mecánica




3.Investigación por Experimentación.• Seleccionan grupos equitativos sometidos a diferentes

tratamientos.• Verifican las diferencias entre los grupos.• Controlan factores no relacionados.• Variables independientes no son manipulables.

Se utiliza especialmente para descartar relaciones entre variables.



INFORMACIÓN AGRUPADA DEL MERCADO.

A-Análisis Histórico del Mercado. Proyección Futura y Decisiones Tomadas.

B-Situación Actual. Vigencia y actualización del funcionamiento de las variables.

C-Situación Proyectada: Combinación de las anteriores para proyección.

MÓDULO No. 2 El mercado de un proyecto


AGENTES DEL MERCADO

“Es reconocer todos los actores que tendrán influencia sobre las decisiones”



SUB-MERCADOS.

A-Mercado Proveedor: Proporcionan insumos, servicios financieros y de mano de obra.

• Alternativas de obtención de materias primas.• Proveedores.• Costos• Condiciones de Compra.• Sustitutos• Infraestructura especial para almacenaje.• Perecibilidad.• Disponibilidad• Seguridad.• Calidad• Ubicación Física• Transporte• Leyes



SUB-MERCADOS.

B-Mercado Competidor: Bienes o servicios similares o comparten el mismo mercado.

“ESTRATEGIA COMERCIAL”



SUB-MERCADOS.

C-Mercado Distribuidor:

• Garantía de entrega oportuna.• Perecederos.• Costos de distribución vs precio vs demanda.



SUB-MERCADOS.D-Mercado Consumidor:

Hábitos.• Gustos• Motivaciones

E-Mercado Externo: Productos del Competidor en mercados importantes.• Normas• Regulaciones- leyes• Riesgo Político• Barreras Arancelarias• Normas de Inversión• Patentes• TransporteFactores económicos, socioculturales, demográficos, tecnológicos,

“ESTRATEGIA COMERCIAL”.



El CONSUMIDOR-SEGMENTACIÓN DEL MERCADO.

División de Segmentos homogéneos PARA ASEGURAR productos objetivos aclientes específicos por medio de diferenciación para ser mas competitivos.

SEGMENTACIÓN POR:

• CARÁCTERÍSTICAS DEL CLIENTE. Factores geográficos, culturales, etc..

• RESPUESTAS DEL CLIENTE. -Beneficios, lealtad, promoción, utilización, variedad de servicio.



SEGMENTACIÓN DEL MERCADO-Consideraciones.

• Tamaño y características medibles.• Rendimiento y ajustado al presupuesto.• Sensibilidad a estrategias de mercadotecnia.



LA DEMANDACantidad de bienes o servicios que se solicitan o se

desean en un determinado mercado de una economía a un precio específico.



LA DEMANDA.-DeterminantesPrecio del producto• Precio de bienes complementarios o sustitutos• Ingreso del consumidor.• Marketing.

VARIABLES NO CONTROLABLES.Consumidor – edad, sexo, gustos, preferencias.Entorno- económicos y culturales-Competencia-cadenas de distribución y marketing de la competencia.



LA DEMANDA.-Determinantes

VARIABLES Estratégicas: producto y distribución.

VARIABLES Operativas: precio y promoción

La demanda debe:• Medirse: %, dinero, participación, etc.• Explicarse• Pronosticarse



LA DEMANDA.-COEFECIENTE DE ELASTICIDAD (EP)

Ep. Mayor que 1 demanda elástica.Ep. Menor que 1 demanda inelástica.Ep. Igual a 1 demanda igualitaria.

Ep = (V% en la demanda)/ (V% en el Precio)



Elasticidad: Pendiente que determina cómo aumenta o disminuye la demanda ante una disminución o un aumento del precio.

La ley de la demanda indica que existe una relación inversa entre el precio y la cantidad demandada de un bien durante un cierto periodo;



OfertaCantidad de bienes, productos o servicios que se ofrecen en un

mercado bajo unas determinadas condiciones. El precio es una de las condiciones fundamentales que determina el nivel de oferta de

un determinado bien en un mercado.



Elasticidad: La pendiente de la curva determina cómo aumenta o disminuye la oferta ante una disminución o un aumento del precio del bien.

La ley de la oferta establece que, ante un aumento en el precio de un bien, la oferta que exista de ese bien va a ser mayor; es decir, los productores de bienes y servicios tendrán un incentivo mayor para ofrecer sus productos en el mercado durante un periodo, puesto que obtendrán mayores ganancias al hacerlo.

Métodos de Proyección

Método de Proyección por Tazas.-

n)1(i

)in1(

on

on

Se puede proyectar de dos formas: Por Tazas Por Regresión

Se realiza por medio de la taza aritmética o interés simple, de la siguiente manera:



Tipos de Proyección

ECUACIÓN F (tiempo)

Grafico

Proy. Asintótica

Proy. Gomportz

xbaY

xbaY

)xba(

eY

a

a

Tipos de Proyección

ECUACIÓN F (tiempo)

Grafico

Proy. Lineal

Proy. Exponencial

Proy. Potencial

Proy. Logarítmica

BXAY

bxaeY

baxY

xlnbaY

a

MÓDULO No. 2 El mercado del Proyecto- PROYECCIONES POR REGRESION


MÓDULO No. 2 El mercado del Proyecto- PROYECCIONES POR REGRESION


MÓDULO No. 2 El mercado del Proyecto- PROYECCIONES




DIAGRAMA DE

INFLUENCIA



¿Qué pasaría sí?

MÓDULO No. 3 El estudio técnico de un proyecto


A) CAUSAS POR LAS CUALES SE TOMAN DECISIONES SOBRE LOCALIZACIÓN:

Limitantes en la capacidad de la planta existente, obsolescencia.

Introducción de nuevos productos.

Mercado en expansión.

Contracción de la demanda.

Agotamiento de las fuentes de abastecimiento.

Cambios políticos y económicos en el área/región de ubicación actual.

Fusiones entre empresas o adquisiciones



B) ALTERNATIVAS:

Expandir las instalaciones existentes.

Crear nuevas instalaciones en nuevas ubicaciones.

Crear nuevas instalaciones en nuevas ubicaciones pero cerrando las existentes.



C) MACRO Y MICROLOCALIZACIÓN:

-Macrolocalización: Región o zona más adecuada evaluando las que presenten mayores ventajas para la industria.

-Microlocalización: Selección específica del sitio o terreno dentro de la región que ha sido evaluada como la más conveniente.



D) FACTORES DE LOCALIZACIÓN:

1.Localización Orientada al Producto: (Términos de costo)– Se comparan distancias más cortas con respecto a las fuentes de abastecimiento.– Costos de Transporte de materia Prima a la planta y productos terminados al mercado.– Altos volúmenes de producción.

2. Localización Orientada al Mercado: (Términos de servicio)– Se realiza estudio del Mercado y se analiza que tan cerca se encuentra de la planta.– Costos de entrega y rapidez de la misma.– Distancias cortas facilita la entrega de productos y satisfacción del cliente.

3. Localización Orientada al Proceso: (Términos de eficiencia)– Tamaño óptimo. Adecuado número de equipos y procesos de acuerdo al producto.– Permitir ampliar instalaciones.– Distribución adecuada de los procesos en la planta.– Lograr eficiencia-ambiente laboral.– Salarios– Tipos de obreros ,nivel de capacitación y/o escolaridad.



E) OTROS FACTORES DE LOCALIZACIÓN-DESDE EL PUNTO DE VISTA:

1. ECONÓMICO: – Equilibrio entre volumen de salidas, costos fijos y variables e ingresos de un sistema

productivo.

2. SOCIAL: – Que no exista contaminación, inseguridad, buenas vías de comunicación y calidad en los

servicios públicos.– Ausencia de conflictos: Invasión, acumulación de basuras, etc.– Clima político estable.

3. TECNOLÓGICO: – Equipos, sistemas de comunicación, tarifas.– Mejor tecnología mayor eficiencia en los procesos.– La actividad tecnológica influye en el proceso social y económico.

4. MERCADO: – Estudio de mercado.– Cercanía a las fuentes de abastecimiento de materia prima, centro de consumidores ya

que bajan los costos de transporte y agilizan las operaciones.



F PROCEDIMIENTO DE ANÁLISIS:

1. Análisis Preliminar.

2. Búsqueda de alternativas de localización.

3. Evaluación de las alternativas.

4. Selección de la localización.



F PROCEDIMIENTO DE ANÁLISIS1. Análisis Preliminar:”Se evaluará la importancia de cada factor,

resaltando los dominantes y los secundarios”

Se determinan sitios viables a través de un estudio de selección, identificando factores claves:

Vías de acceso evitando que sean de tierra.

Necesidades de Transporte (comunicaciones): carreteras, puertos, servicios de carga, etc.

Capacidad del suelo: Estudios mecánicos del suelo para determinar su resistencia al peso que deberá soportar.

Estudio del nivel freático del suelo.



UNIDAD - 4 PLANIFICACIÓN DE LA LOCALIZACIÓN Y DE LA DISTRIBUCIÓN DE PLANTA

F PROCEDIMIENTO DE ANÁLISIS

Condiciones ambientales alrededor.

Infraestructura: suficiente espacio para la ubicación de equipos, movimiento de personal, futuras ampliaciones, suficiente ventilación, separación de áreas por secciones.

Servicios: Costos de acueductos, redes eléctricas, disponibilidad de agua potable, combustibles, etc.

Proximidad de Proveedores: Cercanías a Plantas calificadas.

Recurso Humano: Mano de obra calificada, profesionales y técnicos.

Proximidad de Clientes: Mejor atención y rapidez.



MERCADO•Características del Producto.•Precio Actual y Futuro.•Localización y Distribución.•Geografía Actual y Futura.

FUENTES DE ABASTECIMIENTO•Fuente de Materiales.•Disponibilidad presente y Futura.•Logística de distribución: distancia.•Costo de fletes.•Inventarios•Tiempos

MANO DE OBRA•Calificada.•Profesionales.•Técnicos

FACTORES QUE INFLUYEN EN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓNEMPRESAS INDUSTRIALES

SERVICIOS BÁSICOS•Agua.•Energía Eléctrica.•Combustible•Control Ambiental.•Medios de Transporte

MARCO JURÍDICO•Legislación Local•Conflictos Comunitarios.

CONDICIONES CLIMÁTOLÓGICAS•Desarrollo del Lugar.•Factores de la comunidad•Hospitales.•Escuelas.•Mercados.•Restaurantes.•Parques Recreativos.•Comunicaciones.•Refacciones.•Disponibilidad.

LOCALIZACIÓN


•La Localización es un elemento determinante de los ingresos.•Un elevado contacto con el cliente es básico. •Los costos son relativamente constantes para un área dada; por lo tanto, la función ingresos es crucial..

VOLUMEN DE NEGOCIOS/INGRESOS

•Tipo de Zona: poder adquisitivo.•Competencia: Publicidad/precios.

FACTORES QUE INFLUYEN EN LAS DECISIONES DE LOCALIZACIÓNEMPRESAS DE SERVICIO

DETERMINANTES DE COSTOS•Renta.•Categoría de Directivos.•Políticas de operaciones (horas, tipos de salario)

CALIDAD TANGIBLE MATERIAL•Aparcamiento y acceso.•Seguridad e iluminación.•Apariencia e Imagen.

LOCALIZACIÓN



F PROCEDIMIENTO DE ANÁLISIS2. Búsqueda de Alternativas de Localización:

Se establece un conjunto de localizaciones candidatas para un análisis más profundo, rechazándose las que no cumplen con los factores dominantes de la empresa.

3. Evaluación de Alternativas:

Se recoge toda la información referente a cada localización para medirla en función de cada uno de los factores considerados.



F PROCEDIMIENTO DE ANÁLISIS3. Evaluación de Alternativas

METODOS DE LOCALIZACIÓN CUANTITATIVOS

Análisis de Punto Muerto (Punto de equilibrio). Método de Centro de Gravedad. Método de los Factores Ponderados. Método de Transporte. Método DELFI



F PROCEDIMIENTO DE ANÁLISIS3. Evaluación de Alternativas-METODOS DE LOCALIZACIÓN:

Análisis de Punto Muerto (Punto de equilibrio): Es una representación gráfica de las relaciones entre volúmenes de producción, costos e ingresos para establecer comparaciones entre alternativas.

-Se determinan los costos fijos y variables para cada localización y se representan gráficamente.

-Se selecciona la localización que proporcione el costo total mínimo.



Ejemplo: Método de Punto de Equilibrio

Ubicación A

VBE

Volumen Producido

CF

CV

Costo total

Región de pérdidas

Región de utilidades

Ingresos Totales

0

$

Costos fijos elevados (CF)

Costos variables bajos (CV)

Ubicación B

VBE

Volumen Producido

CF

CV

Costo total

Región de pérdidas

Región de utilidades

Ingresos Totales

0

$

Costos fijos bajos (CF)

Costos variables altos (CV)



Método del Centro de Gravedad: Técnica matemática para encontrar una localización que minimice los costos de transporte de materias primas y productos terminados.

-Se situan las fuentes de abastecimiento (RM) y los destinos de los

productos terminados (AD) en un sistema de coordenadas donde

el origen y la escala a utilizar son arbitrarios.



Ejemplo: Método del Centro de Gravedad

0

10--

20--

30--

40--

50--

60--

y

10 20 30 40 50

RM2

RM1

AD1

AD2

Ubicación

óptima de la planta

(x=20, Y=40)

x

Costo de Transporte: TC

CiLi (Ix-xiI + Iy-yiI)n

i =1

TC=

Ci: Costo de desplazar un embarque estándar a una unidad de distancia.

Li: Cantidad de embarques desplazados entre la instalación i la nueva planta. (anual). W

i

xiWi

Wi i

Cx = i

yiWi

Wi i

Cy =




Método de Factores Ponderados: Es el más utilizado. Toma en cuenta factores cualitativos (ej. calidad de la educación, destreza, etc.) y cuantitativos (ej. costos).

-Se identifican los factores o criterios que pueden influir en la decisión.

-Se establece una ponderación (1-100) para cada factor.-A cada alternativa se le asigna una puntuación en una escala determinada.-Se obtiene la calificación global de cada alternativa.-La alternativa con mayor puntuación es la seleccionada.



Ejemplo -Método de Factores Ponderados Atributos Rango Valor Peso TOTAL OBTENIDO

COMBUSTIBLE EN LA REGIÓN 0-100 60 0.3 18DISPONIBILIDAD DE ENERGÍA 0-100 30 0.2 6.0CLIMA LABORAL 0-100 20 0.15 3.0CONDICIONES DE VIDA 0-100 35 0.10 3.5TRANSPORTE 0-100 50 0.10 5.0SUMINISTRO DE AGUA 0-100 30 0.05 1.5LEYES, POLITICA E IMPUESTO 0-100 40 0.05 2.0CLIMA 0-100 20 0.05 1.0

TOTAL 285pts 1 40.00



UNIDAD - 4 PLANIFICACIÓN DE LA LOCALIZACIÓN Y DE LA DISTRIBUCIÓN DE PLANTA


Método de TransporteMétodo de Programación lineal que utiliza el criterio de costo global

de transporte o distribución para evaluar la alternativa que conduce al mejor desempeño de la red global luego que la cantidad de

alternativas se ha reducido a un número finito. Se diferencia del método del Centro de Gravedad en dos aspectos fundamentales:

Número de lugares probables. -El método de Centro de Gravedad supone que se pueden utilizar todas las ubicaciones en el espacio geográfico con nuevas ubicaciones. El método de transporte considera solo un número finito de alternativas que se obtienen de estudios preliminares de factibilidad.

La dirección de los movimientos de Transporte. -El método de centro de gravedad supone que todos los embarques se mueven a lo largo de las coordenadas ortogonales. El método de transporte No.



Ejemplo: Método de PL-Transporte

DESTINO: COLUMBUS

Costo total anual mínimo= $120,000

Evans-ville

Lexing-ton

Fort

Wayne

Embarques disponibles

Chicago

Louisville

Columbus

$200

100

$100

100

$300

$300

$200

$100

$200

$300

$100

200

300

300 400

200

200

300

400

200

Embarques requeridos

Origen

Origen

DESTINO: ST.LOUIS

Costo total anual mínimo= $140,000

Evans-ville

Lexing-ton

Fort

Wayne

Embarques disponibles

Chicago

Louisville

St. Louis

$200

$100

$100

$300

$300

$100

$200

$300

100

200

300

300 400

300

$400

300

400

200

Embarques requeridos

200




Método DELFIEs utilizado en situaciones complejas. Se forma un equipo coordinador, el equipo vaticinador y el equipo estratégico. Se identifican las tendencias, desarrollo y oportunidades; así

como los puntos fuertes y débiles de la organización



F PROCEDIMIENTO DE ANÁLISIS4. Selección de la Localización:

A través de los análisis se comparan las alternativas y se selecciona una o varias localizaciones válidas.

Como en ocasiones no es fácil determinar la alternativa óptima entonces se buscan una o varias localizaciones aceptables. En estos casos, la Dirección con su preferencia (ej. la posición geográfica) selecciona la localización definitiva.



La estructura ORGANIZACIONAL depende de: Tamaño Tecnología administrativa Complejidad de la operación.

Lo anterior permite estimar las dimensiones físicas, las necesidades, el recurso humano y sus característica, los materiales.

La cuantificación de estos elementos en términos monetarios y su proyecciónen el tiempo son los objetivos que busca el estudio organizacional de

proyectos.


MÓDULO No. 4 Incidencias en los costos organizacionales

ORGANIZACIÓN DE PROYECTOS

ESTRUCTURA ORGANIZATIVA DE PROYECTOS

Cada proyecto es único y por lo tanto tiene una estructura organizativaparticular.

EFECTOS ECONÓMICOS.A-INVERSIONES: Se determinarán por el tamaño de la infraestructura

física requerida para las oficinas, salas de espera, etc. Y por los requerimientos de equipamiento, como el inmobiliario, máquinas de escribir y elementos semejantes.

B- COSTOS DE OPERACIÓN: Dependerán de los procedimientos administrativos, planta de personal y otros.



ESTRUCTURA ORGANIZATIVA DE PROYECTOSEFECTOS ECONÓMICOS…

Los factores que influyen principalmente en la forma que adopte laestructura se agrupa en: Participación de unidades externas e internas al proyecto, Tamaño de la estructura organizativa, Tecnología administrativa y Complejidad de las tareas administrativas. La estructura organizativa determinará en gran parte la cuantía de las

inversiones del proyecto, parte del capital de trabajo.



ESTRUCTURA ORGANIZATIVA DE PROYECTOS

EFECTOS ECONÓMICOS…

La mayoría de los costos de operación que se deducen delanálisis organizacional provienen del estudio de

los procedimientos administrativos que se definan para el proyecto.





Consideraciones para definir los costos de los sistemas y procedimientos administrativos

•Se debe definir de forma específica el nivel organizacional y los alcances de las tareas que se deben realizar.

•Definir un sistema global de información que garantice la eficacia de la gestión administrativa.

•Se deben identificar los componentes funcionales de cada sistema y, en función de estos, los recursos necesarios para asegurar su operatividad. De esta forma, será posible estimar los costos de operación de cada sistema que se defina.



EJEMPLO DE VARIABLES A CONSIDERAR

•La identificación del personal, •Grado de calificación, •La cantidad requerida y el costo de sus remuneraciones,

“Permiten calcular uno de los ítems de costos administrativos más importantes”.



EJEMPLO DE VARIABLES A CONSIDERAR

•La cantidad de personal administrativo, •Su status en la organización,• Las tareas específicas a desarrollar,

“Permiten determinar la infraestructura física requerida, la necesidad de equipos, mobiliario y maquinaria de oficinas, el consumo de materiales y, en

general, cualquier recurso que demande el funciona miento normal de la empresa



EJEMPLO DE COSTOS A CONSIDERAR

•Costos relacionados a la labor administrativa: proyectos cuyas características organizacionales y funcionales sean similares, pueden servir de base.•Cotizaciones con los proveedores de productos: sirven de base.•Cotizaciones con los proveedores de servicio (agua, energía, transpones, comunicaciones, etc.).: sirven de base.

La información no este disponible, deberá obtenerse a través de un estudio de mercado que posibilite cuantificar con la máxima

precisión estos costos.



EJEMPLO DE COSTOS A CONSIDERAR

•Los sistemas de información, las unidades de computación, la contabilidad, la administración de personal, las investigaciones relativas al producto, el transporte y otros aspectos administrativos deberán estudiarse exhaustivamente, a fin de determinar si se realizan en el interior de la unidad empresarial o si son susceptibles de contratarse con terceros

•Se deberá efectuar una correcta evaluación de las variables más importantes que pueden significar la adopción de la alternativa que alcance mayores ventajas de costo.

•Se debe incorporar en su análisis aquellos factores relevantes de carácter cualitativo que pueden determinar la decisión más ventajosa para el buen éxito del proyecto.



Factores Económicos que afectan la Estructura Organizacional de los Proyectos

A- Participación de Unidades Externas al Proyecto:

Se presenta en la totalidad de los proyectos, se refiere a las relaciones con proveedores y clientes en general y corresponden a las denominadas

relaciones operativas, las cuales requerirán de la estructura organizacional una unidad específica que estará dimensionada en función de los

procedimientos de las unidades externas, más que por las internas.



Factores Económicos que afectan la Estructura Organizacional de los Proyectos

B- Participación de Unidades Internas al Proyecto:Se refiere a decisiones internas que determinan la participación de entidades externas y, por lo tanto, la incorporación de unidades coordinadoras y fiscalizadoras en la estructura organizativa del proyecto. Normalmente se manifiestan en forma de auditorías externas, contratistas de obras, agencias financieras, empresas consultoras y otras que permiten operar con una estructura fija menor.



Factores a considerar en la Estructura Organizacional de los Proyectos

Tipos de organización:1. Organización por objetivos: de acuerdo con el producto o servicio;

2. Organización por procesos: de acuerdo con la función o tipo de trabajo a desempeñar.

3. Organización por clientela: de acuerdo con el tipo de personas para quienes se ejecuta el trabajo;

4. Organización por área geográfica: de acuerdo con la organización atendida por la organización y/o donde se realiza el trabajo.



Factores a considerar en la Estructura Organizacional de los Proyectos

Los tipos de departamentalización más comunes son:•· Por funciones•· Por productos o servicios•· Por localización geográfica•· Por clientes•· Por fases del proceso•· Por servicios de apoyo•· Por proyectos•. Matricial

“El control y logro de los objetivos ayuda a determinar la estructura”.

A- NEGOCIACIONESPROVEEDOR-COMPRADOR

“LO IDEAL” GANAR-GANAR LARGO PLAZO RESPETO SENSATEZ ACUERDOS EQUITATIVOS BENEFICIO MUTUO CLARIDAD TRANSPARENCIA COOPERACIÓN



A- NEGOCIACIONESPROVEEDOR-COMPRADOR

“LO REAL” IMPOSICIONES AMENAZAS PRESIONES INCUMPLIMIENTOS MENTIRAS APLAZAMIENTOS DE LOS ACUERDOS REPRESALIAS INJUSTICIAS JUGADAS DE ULTIMA HORA (CARTAS BAJO LA MANGA)



NUEVAS COMPETENCIAS PARA NEGOCIAR:

•Al aparecer nuevos competidores se requiere ser más eficientes, más rápidos, más flexibles es decir, más competitivos para hacer negocios.

•Los errores cuestan caro, el posicionamiento e intuición requieren preparación inteligente para enfrentar retos y nuevos compromisos.



ERRORES DE LOS NEGOCIADORES1. Juzgar y generalizar el conocimiento de la contraparte. 2. LA FALTA DE PREPARACIÓN

3. La Falta de Cooperación. Información.

4. Exceso de Análisis

5. El temor a correr riesgos.



CRITERIOS PARA SELECCIONAR

LOS PROVEEDORES

1. Seriedad en sus argumentos y cotizaciones.

2. Trayectoria y conocimiento del medio.

3. Antecedentes y confianza.

4. Imagen de sus marcas.

5. Su Capacidad de Producción.

6. Sus recursos técnico y las actualizaciones tecnológicas.

7. Sus recursos financieros.

8. Su apoyo publicitario.




LOS PROVEEDORES

9. La puntualidad en la entrega.

10. El tiempo de entrega.

11. Sus condiciones (descuentos, formas de pago, despacho, devoluciones, averías, reclamos).

12. Claridad en sus estrategias de comercialización.

13. Sus precios.

14. Calidad de sus productos y su gente.

15. Estructura y profesionalismo en su fuerza de ventas.




LOS PROVEEDORES

16. Servicios de Post-Venta.

17. La rapidez y voluntad para atender oportunamente sus requerimientos.

18. Asesoría en la Comercialización de sus productos.

19. Su ubicación geográfica.

20. La naturaleza del proveedor (fabricante, representación, agente, distribuidor.)



DATOS BÁSICOS A OBTENER DE SUS PROVEEDORES

17. Líneas de productos y lista de precios actualizada.

18. Apoyos publicitarios.

19. Proyectos futuros.

20. Investigar medidas de retorsión.



Asignación grupal -VARIABLES INVOLUCRADAS?Considere un proyecto relacionado a la implementación de un sistema logístico de distribución

(cadena de distribución) para un producto de una empresa X.

1-¿Qué factores y variables consideraría tienen incidencia en el costo del proyecto? Explicar por lo menos 7.2- ¿De qué manera estas variables afectan la estructura organizacional?

GESTIÓN DE LA CADENA DE SUMINISTRO

Es gestionar de forma efectiva y al mejor coste posible los flujos, movimientos, inventarios de productos terminados e información relativa a los mismos, desde un lugar de origen a un lugar de destino para satisfacer

las necesidades del cliente.




MÓDULO No. 4 Organización de proyectos-Estudios Legales

El estudio legal y la Formulación y la evaluación de un proyecto

El estudio legal busca determinar la viabilidad de un proyecto basado en:

•Las normas que lo rigen en cuanto a localización de productos, subproductos y patentes.

•La legislación laboral y su impacto a nivel de sistemas de contratación, prestaciones sociales y demás obligaciones laborales.



Áreas más relevantes en el Estudio Legal

•Legislación tributaria. En ellas se deberán identificar las tasas arancelarias para insumos o proyectos importados o exportados.

•Los incentivos o la privación de incentivos existentes. •Los diferentes tipos de sociedad (de responsabilidad limitada, sociedad anónima, sociedad en comandita, etc.) y cuál es la más adecuada para llevar a cabo el proyecto.



ASPECTOS LEGALES- IMPORTANCIA

Este estudio debe adelantarse en las etapas iniciales de la formulación y preparación, ya que un proyecto, altamente rentable, puede resultar no

factible por una norma legal. Es indispensable, pues, darle una consideración adecuada a esos aspectos jurídicos antes de avanzar en la realización de estudios e incurrir en altos costos en términos de recursos y

tiempo de preparación.



•La actividad empresarial y los proyectos que de ella se derivan se encuentran incorporados a un determinado ordenamiento jurídico que regula el marco legal en el cual los agentes económicos se desenvolverán.

•El estudio de factibilidad de un proyecto de inversión debe asignar especial importancia al análisis y conocimiento del cuerpo normativo que regirá la acción del proyecto, tanto en su etapa de origen como en su implementación y ulterior puesta en marcha.

•Ningún proyecto, por muy rentable que sea, podrá llevarse a cabo si no se encuadra en el marco legal de referencia en el que se encuentran incorporadas las disposiciones particulares que establecen lo que legalmente está aceptado por la sociedad; es decir, lo que se manda, prohibe o permite a su respecto especifico.

ASPECTOS LEGALES- IMPORTANCIA



•El origen, la puesta en marcha, la implementación y el curso o régimen del proyecto, como la forma de liquidarlo, reemplazarlo o modificarlo, precisan atenerse al ordenamiento jurídico, sujeción que obliga a explorar y aprovechar en cada una de estas etapas las opciones más relevantes que el sistema legal ofrece.

•La aplicación inteligente y acertada de la ley a que se ha hecho referencia determina y obliga a analizar reflexivamente aspectos del proyecto tales como la actividad que propiamente se desea emprender, la forma de organización, la localización espacial, todo ello desde los ángulos tributario, civil, comercial y, en su caso, de la legislación sobre la energía, la minería, el agro, y la industria, por mencionar sólo algunas áreas relevantes.

ASPECTOS LEGALES-IMPORTANCIA



•El conocimiento de la legislación aplicable a la actividad económica comercial resulta, pues, fundamental para el desarrollo eficaz de los proyectos, no tan sólo por las inferencias económicas que pueden derivarse del análisis jurídico, sino también por la necesidad de conocer adecuadamente las disposiciones legales aplicables al proyecto, de forma que se logre evitar las trabas administrativas y que el desarrollo del proyecto se desenvuelva con fluidez y oportunidad.

•La legislación económica y financiera es distinta en cada país y depende de su desarrollo, tecnología, cultura, tradiciones, etcétera

ASPECTOS LEGALES-IMPORTANCIA



Ejemplos de Fichas y Diagramas de Control

TIPOS DE EMPRESAS:

A- DE ACUERDO A SU FORMA JURÍDICA:a) Unipersonal: son aquellas empresas que pertenecen a un solo individuo. b) Sociedad Colectiva: son las empresas cuya propiedad es de más de

una persona. c) Cooperativas: son empresas que buscan obtener beneficios para sus

integrantes y no tienen fines de lucro.

d) Comanditarias: Existen los socios colectivos que participan de la gestión de la empresa y poseen responsabilidad ilimitada y los

socios comanditarios, que no participan de la gestión y su responsabilidad es limitada al capital aportado.

e) Sociedad de responsabilidad limitada (S.R.L.): Los socios sólo responden con el capital que aportaron a la empresa y no con el personal.

f) Sociedad anónima (S.A.): Poseen responsabilidad limitada al patrimonio aportado y, sus titulares son aquellos que participan en el capital social por medio de acciones o títulos.



TIPOS DE EMPRESAS…:

B- DE ACUERDO A SU TAMAÑO:a) Microempresa: son aquellas que poseen hasta 10 trabajadores y generalmente son de

propiedad individual, su dueño suele trabajar en esta y su facturación es más bien reducida. No tienen gran incidencia en el mercado, tienen pocos equipos y la fabricación es casi artesanal.

b) Pequeñas empresas: poseen entre 11 y 49 trabajadores, tienen como objetivo ser rentables e independientes, no poseen una elevada especialización en el

trabajo, su actividad no es intensiva en capital y sus recursos financieros son limitados.

c) Medianas Empresas: son aquellas que poseen entre 50 y 250 trabajadores, suelen tener áreas cuyas funciones y responsabilidades están delimitadas,

comúnmente, tienen sindicato.

d) Grandes empresas: son aquellas que tienen más de 250 trabajadores, generalmente tienen instalaciones propias, sus ventas son muy elevadas y sus trabajadores están sindicalizados. Además, estas empresas tienen

posibilidades de acceder a préstamos y créditos importantes.



TIPOS DE EMPRESAS…:C-DE ACUERDO A LA ACTIVIDAD:a) Empresas del sector primario: son aquellas que, para realizar sus actividades, usan algún elemento

básico extraído de la naturaleza, ya sea agua, minerales, petróleo, etc.

b) Empresas del sector secundario: se caracterizan por transformar a la materia prima mediante algún procedimiento.

c) Empresas del sector terciario: son empresas en que la capacidad humana para hacer tareas físicas e intelectuales son su elemento principal.

d) Industriales, comerciales y de servicio.

D- DE ACUERDO A LA PROCEDENCIA DEL CAPITAL:a) Empresas públicas: son aquellas en las que el capital proviene del Estado, ya sea municipal, provincial o

nacional.

b) Empresas privadas: su capital proviene de particulares.

c) Empresas mixtas: el capital proviene tanto de particulares como del Estado.




E. DE ACUERDO A LAS RELACIONES CON OTRAS EMPRESAS Y CLIENTES:a) De lazo cerrado o aisladas: Dependen una de otras independientes del resto del

mercado.b) De lazo abierto o redes de empresas: Unión temporal de empresas con unos objetivos

comunes, en la que cada una aporta sus competencias principales para ayudar a las necesidades del mercado y mejorar la situación de competencia

F. DE ACUERDO AL ÁMBITO GEOGRÁFICO DE ACTUACIÓN– Empresas locales – Empresas nacionales– Empresas multinacionales o empresas internacionales– Empresas Transnacionales




G. DE ACUERDO A LA CUOTA DE MERCADO QUE POSEEN:a) Empresa aspirante: aquélla cuya estrategia va dirigida a ampliar su cuota frente al líder y

demás empresas competidoras,

b) Empresa especialista: aquella que responde a necesidades muy concretas, dentro de un segmento de mercado, fácilmente defendible frente a los

competidores y en el que pueda actuar casi en condiciones de monopolio.

c) Empresa líder: aquella que marca la pauta en cuanto a precio, innovaciones, publicidad, etc., siendo normalmente imitada por el

resto de los actuantes en el mercado.

d) Empresa seguidora: aquella que no dispone de una cuota suficientemente grande como para inquietar a la empresa líder.


FINES DE LAS EMPRESAS

1- FINALIDAD ECONÓMICA EXTERNA: Producción de Bienes y Servicios.

2- FINALIDAD ECONÓMICA INTERNA: Obtener valor agregado para remunerar a los integrantes de la empresa. Inversiones,

oportunidades de empleo o escala.

3- FINALIDAD SOCIAL EXTERNA: Contribuir al pleno desarrollo de la sociedad, tratando que en su desempeño económico no solamente no se vulneren los valores sociales y

personales fundamentales, sino que en lo posible se promuevan.

4- FINALIDAD SOCIAL INTERNA: Contribuir dentro de la empresa al pleno desarrollo de sus integrantes , sin

vulnerar sus valores sino de promoverlos.





DINAMICA PROYECTO FINALLos grupos deben avanzar en la estructuración de su proyecto final.

EJEMPLO DE GUIA.1. Determinar: Objetivos, Definición del problema, variables involucradas. Antecedentes,

Historia, Situación Actual, etc. 2. Determinar las variables dependientes e independientes. La variable principal.3. Determinar las relaciones entre las variables. Diagrama de Influencia.4. Datos que se van a recopilar. ¿De qué fuentes-primarias. Secundarias, etc.? Especificar5. Elaborar un estudio de mercado: ej. encuestas, análisis, información necesaria para el

proyecto.6. Determinar elementos técnicos de su proyecto. Ej. Proyecciones 7. Estructura Organizacional-Efectos del proyecto en la organización.8. Determinar que aspectos legales necesitarán investigar sobre su proyecto. Ubicarse

primero con que tipo de empresa, sociedad o negocio se relaciona el proyecto.9. Hacer un cronograma de trabajo con responsables y tiempos para finalizar el proyecto.10. Posteriormente veremos el tema financiero.


MÓDULO No. 5 Estudio Financiero del Proyecto

Las Inversiones del Proyecto

La información que proveen los estudio de mercado, técnico, y organizacional para definir la cuantía de las inversiones de un proyecto debe sistematizarse para

ser incorporada en la proyección del flujo de caja.



IMPORTANTE

Inversión son sólo aquellos gastos que son evitables, es decir aquellos posteriores a la decisión de realización. Por lo tanto el costo del estudio del proyecto no constituye inversión, ya que

es un costo inevitable porque ocurre antes de la toma de decisión de ejecutar un proyecto.



Las inversiones previas a la puesta en marcha del proyecto pueden ser de tres tipos:

A- Activos fijos: que están sujetos a depreciación, la cual afectará el resultado de la evaluación por su efecto sobre el cálculo de los impuestos. Son todos aquellos utilizados en le proceso de transformación de insumos o apoyos a la operación

B-Activos intangibles: son los gastos de organización, las patentes y licencias, los gastos de puesta en marcha, la capacitación, las bases de y los sistemas de operación preparativos, estas inversiones son susceptibles de amortizar y afectarán el flujo de caja indirectamente, vía impuestos. Servicios o derechos necesarios para la puesta en marcha del proyecto.



EJEMPLOS DE Activos Fijos (AF)-Bienes Tangibles

•Se distinguen:•Terrenos•Obras físicas (edificios, oficinas, bodegas, etc.)•Recursos naturales•Equipamiento (maquinara, muebles, herramientas, vehículos, etc.)•Infraestructura de servicios de apoyo (energía, comunicaciones, etc.)



EJEMPLOS DE Activos INTANGIBLES -Nominales

•Gastos de organización-Dirección y coordinación de obras-Diseño de sistemas y procedimientos-Sistemas de información-Legales de constitución jurídica

•Patentes y licencias-Derechos de uso de marca-Permisos municipales-Autorizaciones notariales

•Gastos de la puesta marcha-Pruebas preliminares

•Capacitación-Preparación del personal para la puesta en marcha y la operación

•Imprevistos-En general corresponde a un porcentaje de la inversión



C- Capital de trabajo (Activos Corrientes): constituye el conjunto de recursos necesarios, en forma de activos corrientes, para la operación normal del proyecto durante un ciclo productivo, para una capacidad y tamaño determinado.

Para efectos de evaluación de proyectos, el capital de trabajo inicial constituirá una parte de las inversiones a largo plazo, ya que forma parte del monto permanente de los activos necesarios para asegurar la operación del proyecto.



El capital de trabajo se entiende como el (los)

primer (os) desembolsos con los cuales se cancelan los insumos iniciales para producir los productos o

servicios que se consumirán en el primer

ciclo de trabajo



CONSIDERACIONES•Si el proyecto considera aumentos en el nivel de operación, pueden requerirse adiciones al capital de trabajo.

•En proyectos sensibles a cambios estacionales pueden producirse aumentos y disminuciones en distintos períodos, considerándose estos últimos como recuperación de la inversión.



REINVERSIONESAdemás de las inversiones en capital de trabajo y previas a la puesta en marcha, es importante proyectar las reinversiones de reemplazo y las nuevas inversiones para ampliación que se tengan en cuenta.



Beneficios del ProyectoAdemás de los ingresos ocasionados por la venta del

producto o servicio y de la posible venta de los activos que se reemplazarán, existe una serie de otros beneficios que deberán incluirse en el flujo de caja para determinar su

rentabilidad de la forma más precisa posible.



Ejemplos de Beneficios del Proyecto:

1. Ingresos por la venta de subproductos o desechos.2. Ingresos directos asociados a la inversión donde el

beneficio está dado por el ahorro de costos que pueda observarse entre la situación base y la situación con proyecto.

3. Ahorro por cálculos tributarios. Estos beneficios constituyen los recursos disponibles para enfrentar los compromisos financieros del proyecto.



OTROS BENEFICIOS DEL PROYECTOQUE MIDEN RENTABILIDAD

Razón Hay que incluirlos en el análisis por constituir parte del

patrimonio que tendría el inversionista si se hace la inversión.

¿Cuáles son?CAPITAL DE TRABAJO

VALOR DE DESECHO DEL PROYECTO




A- EL CAPITAL DE TRABAJO•Son absolutamente imprescindibles para el funcionamiento del proyecto.

•Son parte del patrimonio del inversionista y por ello tienen el carácter de recuperables.

•Si bien no quedarán a disposición del inversionista al término del período de evaluación son parte de lo que el inversionista tendrá por haber hecho la inversión en el proyecto.




B-EL VALOR DE DESECHO DEL PROYECTO.

1. Al evaluar la inversión, normalmente la proyección se hace para un periodo de tiempo inferior (generalmente 10 años) a la vida real del proyecto.

2. Por ello, al término del período de evaluación deberá estimarse el valor que podría tener el activo en ese momento, ya sea suponiendo su venta, considerando su valor contable o estimando la cuantía de los beneficios futuros que podía generar desde el término del período de evaluación hacia delante.



Estimación de Costos1. Determinan la rentabilidad del proyecto como parte de la variedad

de elementos sujetos a valorización como desembolsos del proyecto.

2. Para definir todos los egresos se deberá previamente proyectar la situación contable sobre la cual se calcularán éstos.

3. Para la toma de decisiones asociadas a la preparación de un proyecto, deben considerarse fundamentalmente, los costos efectivamente desembolsables y no los contables. Estos últimos sin embargo, también deberán ser calculados para determinar el valor de un costo efectivo como el impuesto.



Estimación de Costos

Se puede considerar los siguientes ítems de costos como prioritarios:- Materia prima- Tasa de salario y requerimientos de personal para la operación directa.- Necesidades de supervisión e inspección- Desperdicios o mermas- Valor de adquisición- Valor residual del equipo en cada año de su vida útil restante- Impuestos y seguros- Mantenimiento y reparaciones



OBSERVACION- Estimación de Costos

•Se hace necesario señalar que el costo de oportunidad externo a las alternativas es imprescindible para tomar la decisión adecuada.

•Todos los costos deben considerarse en términos reales y para ello debe considerarse el factor tiempo en el análisis. Dependiendo del tipo de proyecto que se evalúa, deberá trabajarse con costos totales o diferenciales esperados a futuro.



CRONOGRAMA DE INVERSIONES



FUENTES DE FINANCIAMIENTO



Índices de factibilidad de la inversión

Determinado los costos e ingresos para el período de análisis se deben formular las siguientes preguntas:

¿Qué índices se emplearán para determinar la factibilidad de la inversión en términos financieros?

¿Cómo podemos interpretar estos resultados?



A. PRIMER INDICE- Flujo de caja anual¿Cómo se calcula?

El flujo de caja anual se calcula sumando el ingreso de caja de cada año y sustrayendo todos los costos de caja que han tenido lugar en ese mismo año; el resultado es el ingreso anual neto.

Luego se sustrae el costo de financiamiento (capital e interés) de este resultado. Si el monto restante continúa siendo positivo, entonces el proyecto generará ingresos suficientes durante ese año para cubrir la totalidad de los costos de producción, así como los costos de crédito, y todavía dejará un monto de ganancia (el monto restante).



Flujo de Caja Anual-VENTAJAS

•El flujo de caja anual en gran parte evita el problema de comparar costos en un año con los beneficios obtenidos en otro año, evaluando los costos e ingresos cada año, al usar únicamente costos e ingresos de caja. El costo de la inversión entra en este análisis a través del pago del préstamo obtenido para financiarlo.

•El flujo de caja anual es el índice que más interesa al acreedor potencial (banco, proyecto, cooperativa, etc.) pues muestra si el proyecto estará en capacidad de generar suficiente efectivo para pagar la totalidad de los costos y aún así cubrir los costos de financiamiento.



Flujo de Caja Anual-DESVENTAJAS

•Con frecuencia, es también, el índice más fácilmente comprendido por los solicitantes, aunque se debe comprender que si se toma en cuenta únicamente el dinero en efectivo, este enfoque puede pasar por alto costos y beneficios importantes, que no se registran en términos de efectivo.

•El índice de flujo de caja representa solamente una muestra de la posición del efectivo cada año; no ofrece una evaluación general del proyecto. Por lo tanto, no es muy útil para comparar diferentes proyectos o para evaluar el proyecto en relación a un punto de referencia.

Concepto de Matemática Financiera

•Las Matemáticas Financieras estudian las tasas de interés. Implícitamente están incluidos los estudios de créditos, inversiones, capitalizaciones y, en general, el desarrollo de las operaciones

•Las Matemáticas Financieras son un conjunto de métodos matemáticos que permiten determinar el valor del dinero en el tiempo.



División de la Matemática Financiera

•La Matemática financiera se puede dividir en dos grandes bloques de operaciones financieras que se dividen en operaciones simples, con un solo capital, y complejas, las denominadas rentas, que involucran corrientes de pagos como es el caso de las cuotas de un préstamo.



Concepto de OPERACIÓN FINANCIERASe entiende por operación financiera la sustitución de uno o más capitales por otro u otros equivalentes en distintos momentos de tiempo, mediante

la aplicación de una ley financiera. INTERCAMBIO TEMPORAL DE CAPITALES

La ley financiera que se aplique puede ser mediante un régimen de INTERÉS SIMPLE cuando los intereses generados en el pasado no se acumulan y, por tanto, no generan, a su vez, intereses en el futuro. Los

intereses se calculan sobre el capital original.

Si se trabaja en un régimen de capitalización compuesta los intereses generados en el pasado sí se acumulan al capital original y generan, a su

vez, intereses en el futuro (los intereses se capitalizan).



Concepto de OPERACIÓN FINANCIERASegún el sentido en el que se aplica la ley financiera (MODELO PARA MOVER EL DINERO EN EL TIEMPO) existen operaciones:

A-OPERACIÓN Simple: cuando se sustituye un capital presente por otro capital futuro. La prestación y la contraprestación están formadas por un solo capital.

B- OPERACIÓN Compleja: cuando se sustituye un capital futuro por otro capital presente. La prestación y contraprestación, o ambas, están compuestas por varios capitales.



CONSIDERACIONES INICIALES

Concepto de VALOR DE DINEROEl supuesto básico en las matemáticas financieras es que el dinero pierde su valor en el tiempo. Una cantidad determinada que se recibirá en el futuro vale menos que la misma cantidad en el presente.

“Muchos creen que las diferencias en el valor del dinero en diferentes momentos del tiempo se deben a la inflación y la subsecuente pérdida del

poder adquisitivo.”



Conceptos VariosPrestación: Uno o varios capitales que constituyen el origen de la operación.

Contraprestación: Uno o varios capitales entregados a cambio de la prestación.

Tiempo: Duración de la operación.



Conceptos VariosGráfico de flujo de fondos

Herramienta que nos ayuda a entender las operaciones financieras. Es un recta en la que representamos el tiempo y a la que incorporamos los capitales que conforman la operación financiera, las entradas y salidas de dinero y sus respectivos vencimientos.



CONSIDERACIONES SOBRE “INTERÉS”El dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran

estrechamente ligados con la vida de las personas y de los negocios.

Cuando se generan excedentes de efectivo, se ahorran durante un periodo determinado a fin de ganar un interés que aumente el capital original disponible; en otras ocasiones, en cambio, se tiene necesidad de recursos financieros durante un tiempo y se debe pagar un interés por su uso.

En periodos cortos por lo general se utiliza el interés simple. En periodos largos, sin embargo, se utilizará casi exclusivamente el

interés compuesto.



En el método de interés simple, el interés se calcula siempre con base en el valor inicial (capital que se invierte). Así, en cada periodo, el interés es igual al valor inicial multiplicado por la tasa de interés.

Los elementos que intervienen en una operación de interés simple son: C: Capital que se inviertet: El tiempo o plazoM ó C1: Es el monto, equivalente al capital más los interesesi: Es la tasa de interés

MÉTODO DE INTERÉS SIMPLE



Por lo cual, la ecuación del interés simple.

M = C (1 + it)En la ecuación anterior, entendemos al monto como valor futuro, por ser la cantidad de dinero que alcanzará una inversión en alguna fecha futura al ganar intereses a alguna tasa simple. Por otro lado, valor presente es un mecanismo de valoración de activos; su cálculo consiste en descontar el flujo futuro a una tasa de rentabilidad ofrecida por alternativas de inversión comparables, por lo general denominada costo de capital.

En el interés simple el capital original sobre el que se calculan los intereses permanece sin variación alguna durante todo el tiempo que dura

la operación.

MÉTODO DE INTERÉS SIMPLE



En el interés compuesto, los intereses que se generan se suman al capital original en periodos establecidos y, a su vez, van a generar un nuevo interés

adicional en el siguiente lapso. En este caso se dice que el interés se capitaliza y que se está en presencia de una operación de interés compuesto.

Los elementos que intervienen en una operación de interés compuesto son: C: Capital que se inviertet: El tiempo o plazoM ó C1: Es el monto, equivalente al capital más los interesesi: Es la tasa de interésn: el periodo de capitalización

MÉTODO DE INTERÉS COMPUESTO



Por lo cual, la ecuación del interés compuesto.

M = C (1 + it)n

MÉTODO DE INTERÉS COMPUESTO



PR: Es el número de años necesarios para RECUPERAR LA INVERSIÓN.

-No emplea el concepto del valor del dinero.-Método muy sencillo pero menos recomendable.

REGLA-El proyecto se acepta si su PR es menor que el PR establecido por la empresa.-El proyecto se rechaza si su PR es mayor que el PR establecido por la empresa.

PR = Inversión /cash flow anual (flujo de caja)

METODO DE PACK BACKPR-PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION



VAN: Es el valor actual de las entradas menos el valor actual de las salidas.

-Valor actual de la entrada: Valor de la inversión.-Valor actual de la salida: es el precio de la inversión.

REGLA-El proyecto se acepta si su VAN es positivo, su valor es mayor que su precio.-El proyecto se rechaza si su VAN es negativo, su valor es menor que su precio.

VAN =fl((1+r)n-1) – Co r*(1+r)n

Fl: flujo, r: tasa interés, n: años

METODO DE VALOR ACTUAL NETO (VAN)



TIR: Es el tipo de interés (tasa) para el cual se produce equivalencia financiera entre las entradas y salidas del proyecto.

REGLA-Un proyecto se acepta si su TIR es mayor que la rentabilidad exigida.-Un proyecto se acepta si su TIR es menor que la rentabilidad exigida.

0 = fl((1+r)n-1) - Cor*(1+r)n

fl: flujo, r: tasa interés, n: años, Co: inversión inicial

METODO DE TASA INTERNA DE RENTABILIDAD (TIR)




AVISOEVALUACION DOCENTE

Estudiantes contamos ya con la versión de Google Play Storea. Desde la búsqueda de Play Store se debe escribir:

"UIP EVALUACIÓN DOCENTE" y se podrá descargar la App.

La Aplicación para Android Apps o Google Play se obtiene con la siguiente dirección https://play.google.com/store/apps/details?id=uip.panama

•Los estudiantes deben evaluar a todos sus docente

•Estudiante que culmina su evaluación, debe firmar la lista en adjunto.

•La meta es lograr que el 100% de los docentes sean evaluados por los estudiantes, es importante escuchar que opinan los estudiantes.

manual para hacer un plan de negocios financiero

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