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“ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN A LOS ESTADOS

FINANCIEROS DE LA COOPERATIVA DE TRANSPORTES

UNIÓN CARIAMANGA EN LOS PERIODOS 2006, 2007 Y

2008, PARA LA TOMA EFECTIVA Y CONFIABLE DE

DECISIONES GERENCIALES”

AUTORAS:

Karina Cecibel González Cabrera

Lupe Elizabeth Romero García

DIRECTORA:

Dra. Bélgica Jaramillo García

LOJA – ECUADOR

2012

Tesis Previa a optar el Grado de

Licenciadas en Contabilidad y

Auditoría, Contador Público - Auditor

i

Dra. Bélgica Jaramillo García, DOCENTE DE LA UNIVERSIDAD

NACIONAL DE LOJA DEL ÁREA JURÍDICA, SOCIAL Y

ADMINISTRATIVA DE LA CARRERA DE CONTABILIDAD Y

AUDITORÍA, DIRECTORA DE TESIS.

CERTIFICA:

Que el presente trabajo de tesis titulado “ANÁLISIS E

INTERPRETACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA

COOPERATIVA DE TRANSPORTES UNIÓN CARIAMANGA EN LOS

PERIODOS 2006, 2007 Y 2008, PARA LA TOMA EFECTIVA Y

CONFIABLE DE DECISIONES GERENCIALES”, presentado por las

egresadas: Karina Cecibel González Cabrera y Lupe Elizabeth Romero

García; previo a optar el Grado de Licenciadas en Contabilidad y Auditoría

Contador Público – Auditor, ha sido dirigido y realizado bajo mi Dirección y

luego de su revisión se autoriza su presentación ante el respectivo

Tribunal de Grado.

Loja, Julio de 2012

Dra. Bélgica Jaramillo García

DIRECTORA DE TESIS

ii

AUTORÍA

Los conceptos, ideas, comentarios, análisis,

procedimientos, conclusiones y recomendaciones

emitidas en esta tesis de grado, son de exclusiva

responsabilidad de sus autoras.

Karina C. González Cabrera Lupe E. Romero García

iii

DEDICATORIA

Con mucho cariño dedico este trabajo a

Dios y a mi madre que con sus

bendiciones, amor y sacrificio supieron

guiarme en cada momento de mi vida

para así enfrentar cada una de las

dificultades que se fueron presentando

a lo largo de este caminar y así poder

hacer realidad mi sueño de graduarme.

Karina Cecibel

Con mucho amor dedico esta tesis a

Dios por su grandeza, a mis padres que

con su cariño y sacrificio me guiaron por

el buen camino y de manera especial a

mi esposo e hijos quienes me supieron

comprender y apoyar en cada momento

que no pude estar junto a ellos; a mis

hermanos, cuñadas, sobrinas, en

especial a mi sobrina Bertha por

apoyarme en todo momento y así poder

hacer realidad mi sueño de graduarme.

Lupe Elizabeth

iv

AGRADECIMIENTO

Expresamos nuestros sinceros agradecimientos a la Universidad Nacional

de Loja, Área Jurídica Social y Administrativa, Carrera de Contabilidad y

Auditoría, a sus directivos y docentes por los conocimientos facilitados en

la trayectoria de nuestra carrera y brindarnos la oportunidad de cumplir

con una de las metas de nuestra vida como es la obtención de una

profesión.

De manera especial a la Dra. Bélgica Jaramillo García, quien supo

orientar y asesorar continuamente la investigación que hoy se presenta.

Así mismo nuestro sincero agradecimiento a los Directivos y

administrativos de la Cooperativa de Transportes “Unión Cariamanga”, por

la colaboración prestada al proporcionarnos información para el desarrollo

de nuestra tesis.

LAS AUTORAS

vi

“ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN A LOS

ESTADOS FINANCIEROS DE LA

COOPERATIVA DE TRANSPORTES UNIÓN

CARIAMANGA EN LOS PERIODOS 2006,

2007 Y 2008, PARA LA TOMA

EFECTIVA Y CONFIABLE DE DECISIONES

GERENCIALES”

a. TÌTULO

2

b. RESUMEN

El presente trabajo de tesis titulado “ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN A

LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA COOPERATIVA DE

TRANSPORTES UNIÓN CARIAMANGA EN LOS PERIODOS 2006,

2007 Y 2008, PARA LA TOMA EFECTIVA Y CONFIABLE DE

DECISIONES GERENCIALES”, permite poner en práctica los

conocimientos adquiridos en las aulas universitarias y poder cumplir con

uno de los requisitos para optar por el Título de Licenciadas en

Contabilidad y Auditoría, Contador Público - Auditor.

El análisis a los Estados Financieros de esta Cooperativa, constituye una

herramienta valiosa pues permite interpretar los hechos financieros en

base a un conjunto de procedimientos que conllevan a la evaluación e

interpretación objetiva de la información contable, cuyos resultados

facilitaran a los directivos las tomas de decisiones futuras.

Esto nos demuestra la necesidad que tiene la cooperativa de obtener

información que le permita tener un mejor desarrollo financiero. El sistema

contable que utiliza la cooperativa reduce a unos pocos datos los hechos

acontecidos en la misma, en un período de tiempo, y lo refleja en los

Estados Financieros, los cuales son el objeto de análisis en esta tesis.

Este análisis se ha dividido en diez puntos, comenzando por el resumen,

introducción, revisión de literatura; materiales y métodos, resultados,

3

discusión. Conclusiones, recomendaciones, bibliografía y anexos. Dentro

de este último se incluyen los estados financieros originales, el estatuto

de la cooperativa y el proyecto aprobado.

Se señaló la estructura de los Estados Financieros, con la finalidad de

efectuar un análisis más objetivo de los mismos y por ende de la

cooperativa. Posteriormente, se hace referencia a los índices financieros

como herramientas necesarias para un buen análisis de las diversas

relaciones entre las cuentas que conforman los estados financieros, su

utilización en el corto y largo plazo, y las técnicas de análisis más

utilizadas.

Finalmente, se exponen los motivos del por qué se debe realizar análisis

a los estados financieros y cómo es la metodología para realizarlo. Con

esto se busca tener una mejor visión, para evaluar el desempeño de la

cooperativa, bajo las condiciones reales de la economía, en un ejercicio

económico determinado.

4

SUMMARY

This thesis entitled "ANALYSIS AND INTERPRETATION TO THE

FINANCIAL STATEMENTS OF THE COOPERATIVE UNION

TRANSPORT IN THE DAYS Cariamanga 2006, 2007 AND 2008, FOR

DECISION-MAKING EFFECTIVE AND RELIABLE MANAGEMENT",

allows to implement the knowledge acquired in the university classrooms

and meet with one of the requirements to qualify for the title Licensed in

Accounting and Auditing, CPA - Auditor.

Analysis to the Financial Statements of the Cooperative, is a valuable tool

to interpret the facts as financial statements based on a set of procedures

that lead to objective evaluation and interpretation of accounting

information, the results facilitate the management decision-making future.

This shows the need for the cooperative to obtain information that will

enable a better financial development. The accounting system used by the

cooperative reduced to a few details the events in it, over a period of time,

and reflected in the financial statements, which are analyzed in this thesis.

This analysis has been divided into ten points, starting from the sum,

introduction, literature review, materials and methods, results, discussion.

Conclusions, recommendations, bibliography and appendices. Within the

5

latter include the financial statements of the status of the cooperative and

the project approved.

He said the structure of financial statements, in order to make a more

objective analysis of the same and therefore the cooperative.

Subsequently referred to financial indices as tools for a good analysis of

the various relationships between accounts that comprise the financial

statements, its use in the short and long term, and analysis techniques

used.

Finally, we present the reasons why they should perform analysis to the

financial statements and how the methodology to do so. This seeks to

have a better view, to evaluate the performance of the cooperative, under

actual conditions of the economy in a given financial

7

c. INTRODUCCIÓN

El Análisis Financiero representa un medio infalible para el control de los

recursos y para evaluar la situación económica financiera de la

cooperativa, como parte fundamental en el desarrollo de la sociedad en

general, además los directivos responsables en la búsqueda de la

medición de la rentabilidad, liquidez y solvencia de la cooperativa utilizan

esta herramienta para poder determinar su estado actual, predecir su

evolución y tomar decisiones sobre sus futuras operaciones.

El trabajo pretende dar un aporte a los directivos de la Cooperativa de

Transportes “Unión Cariamanga” durante los años 2006-2007-2008,

otorgando de esta manera una herramienta eficiente, efectiva y eficaz que

les permita conocer su real situación a través de la interpretación de los

Estados Financieros presentados por la empresa, para que puedan lograr

su liquidez, solidez, rentabilidad y solvencia para la correcta toma de

decisiones.

El trabajo se encuentra estructurada de la siguiente manera: Resumen,

donde se hace una síntesis del análisis realizado; Introducción en la que

se destaca la importancia del tema, el aporte que se da a la cooperativa

en el trabajo realizado y las partes que lo conforman. Revisión de

Literatura, en esta fase se desarrolla la fundamentación teórica que

contiene la recopilación bibliográfica de aspectos inherentes al problema

8

que nos permite una mejor comprensión de los elementos y conceptos

más relevantes sobre el análisis financiero; Materiales y Métodos donde

se describe todos y cada uno de los materiales y métodos aplicados en el

desarrollo de la tesis; Resultados se presenta en forma ordenada cada

uno de los estados financieros que van a ser estudiados y analizados; en

la discusión se presenta la aplicación de métodos analíticos, indicadores

financieros que guiaron a la interpretación de la información obtenida,

para mayor comprensión de los indicadores se realizó una representación

gráfica; Discusión donde se expresa un breve diagnóstico de la situación

económica en la que se encuentra la cooperativa; Conclusiones y

Recomendaciones que son el producto del trabajo de tesis y deben ser

consideradas por los directivos o administrativos de la cooperativa para la

toma confiable de decisiones que promuevan el desarrollo económico de

la misma.

Adicionalmente se presenta la Bibliografía que es un listado de los libros

y publicaciones utilizados en el tema; y, como parte final del trabajo se

presentan los Anexos, conformados por cada uno de los estados

financieros de la cooperativa y respectivo proyecto aprobado.

10

d. REVISIÓN DE LITERATURA

COOPERATIVISMO EN EL ECUADOR

El cooperativismo es una herramienta que permite a las comunidades y

grupos humanos participar para lograr el bien común. La participación se

da por el trabajo diario y continuo, con la colaboración y la solidaridad.

Valores Básicos del Cooperativismo

El cooperativismo, como movimiento y doctrina, cuanta con seis valores básicos.

Estos son:

I. Ayuda Mutua.

II. Responsabilidad.

III. Democracia.

IV. Igualdad.

V. Equidad.

VI. Solidaridad.

Importancia

La formación de cooperativas en el país es importante para:

El desarrollo del país

http://www.monografias.com/trabajos11/grupo/grupo.shtml

http://www.monografias.com/trabajos/fintrabajo/fintrabajo.shtml

http://www.monografias.com/trabajos11/solidd/solidd.shtml

http://www.monografias.com/trabajos14/nuevmicro/nuevmicro.shtml

http://www.monografias.com/trabajos33/responsabilidad/responsabilidad.shtml

http://www.monografias.com/trabajos/discriminacion/discriminacion.shtml

http://www.monografias.com/trabajos35/eficiencia-y-equidad/eficiencia-y-equidad.shtml

11

Ayudar económicamente, aportando para el servicio mutuo de otras

personas

Lograr un espíritu de unión, cooperación y solidaridad.

Resolver nuestros problemas y necesidades del grupo de asociados

y de la comunidad.

Origen y desarrollo

Los primeros inicios del cooperativismo nacional se dieron en Guayaquil,

usando el nombre de cooperativas a partir de 1910; formándose

cooperativas de carácter Económico – Financiero, las mismas que

podemos mencionar a continuación:

La asociación de cooperativas de profesores; encargada de ayudar

con las deudas de los fallecidos.

Compañía de préstamos en Guayaquil para la construcción

El cooperativismo de comercio, con el propósito de abaratar el precio

de los víveres.

La asociación de agricultores en el Ecuador, ayudando en la

exportación de cacao.

COOPERATIVAS

Para formular un concepto específico o legal de la palabra cooperativas,

12

es importante reflexionar sobre la expresión “cooperar”, porque esta funda

el principio esencial de la naturaleza humana de ayuda; porque es a partir

de ella donde tiene su origen el cooperativismo, que a su vez se traduce

en aquello que llamamos cooperativas.

Cooperar, viene del latín cooperari, significa: “Obrar juntamente con otro u

otros para un mismo fin"1; es decir, que si partimos de este concepto,

sintetiza que la manifestación de cooperación tiene sus orígenes desde

los más remotos tiempos en que el ser humano se agrupa para auxiliarse

mutuamente. El individuo necesito juntarse con los demás y esta

necesidad dio origen a la cooperación, a la solidaridad, la que a su vez

constituyo el umbral de la sociedad. “Cooperación significa abandono del

individualismo y del egoísmo personal”2.

En tiempos actuales se observa que la cooperación ya no es solo para los

seres humanos, sino que las mismas naciones grandes o pequeñas

tienden a agruparse para trabajar mancomunadamente. El Ecuador por

ejemplo, forma parte del Pacto Andino, de la Organización de Estados

Americanos, de las Naciones Unidas, entre otras; con la finalidad de

buscar un mejor nivel de vida, de desarrollo cultural y de intercambio

comercial e integración; por tanto, tales afinidades no son otra cosa que

una forma evidente de cooperación, de trabajos en grupo para beneficio

de todos.

1 DICCIONARIO ENCARTA, Versión 2008. 2 GARZON, Isaías. “Manual de Cooperativismo Estudiantil Ecuatoriano”. Pág. 33

13

La cooperativa es una entidad basada en la autonomía de voluntad de las

personas que la integran para satisfacer sus necesidades económicas,

así como las de naturaleza cultural y social, mediante el esfuerzo propio y

la ayuda mutua.

Además se dice que “la cooperativa es una organización socio –

económica cuyos alcances se plasman en el trabajo conjunto de todos

sus socios, donde prevalece la participación democrática bajo los

principios de la Acción, Unión y Bienestar Común”.3 Se dice que es un

grupo de personas que se asocian en forma libre y voluntaria con el

propósito de rendirse y rendir un servicio a la comunidad.

Principios Cooperativos

Como complemento de los valores del cooperativismo, los principios básicos

cooperativos son:

1. Adhesión Voluntaria.- Debe ser voluntaria y estar al alcance, sin

restricción artificial, ni cualesquier discriminación social, política, racial

o religiosa, de todas las personas que puedan utilizar sus servicios y

estén dispuestas a asumir las responsabilidades inherentes a la

calidad de asociados.

3 DELGADO Plazarte, Víctor Hugo. “Cooperativismo y Cooperativas”. II Edición. Quito – Ecuador 1997. Pág. 15

14

2. Control Democrático.- Las sociedades cooperativas son

organizaciones democráticas, las operaciones deben ser

administradas por personas elegidas o nombradas de acuerdo con el

procedimiento adoptado por los miembros responsables del ente.

3. Interés limitado al capital.- Si se paga un interés sobre el capital, su

tasa debe ser estrictamente limitada, puesto que las cooperativas son

entidades de servicios y no de lucro.

4. Retorno de excedentes.- Los excedentes o las economías

eventuales que resulten de las operaciones de una sociedad

cooperativa pertenecen a los miembros o socios de esta y deben ser

distribuidos de manera que se evite que un miembro gane a expensas

de otros.

5. Educación cooperativa.- todas las cooperativas deben tomar

medidas para proveer la educación de sus miembros, dirigentes,

empleados y público en general en los principios y métodos de la

cooperación, desde el punto de vista económico y democrático.

6. Integración cooperativa.- Con el objeto de servir mejor los intereses

de sus socios y la comunidad, todas las organizaciones cooperativas

deben cooperar activamente, de todas las maneras posibles con otras

cooperativas a nivel local, nacional e internacional.

15

Clasificación de las Cooperativas

“Las cooperativas, según la actividad que vayan desarrollar, pertenecerán

a uno solo de los siguientes grupos: producción, consumo, ahorro y

crédito o servicios”4. Sin embargo de la determinación específica de cada

grupo, la ley de Cooperativas en el artículo 68 concede al Ministerio de

Bienestar Social la facultad de ampliar diferentes clases de cooperativas

en cada uno de estos cuatro grupos.

1. Cooperativas de producción

Son aquellas en las que sus socios se dedican personalmente a

actividades productivas licitas, en una empresa manejada en común. En

este grupo de cooperativas se puede organizar las siguientes clases:

Cooperativas Agrícolas

Cooperativas frutícolas

Cooperativas vitivinícolas

Cooperativas de huertos familiares

Cooperativas de colonización

Cooperativas comunales

Cooperativas forestales

Cooperativas pecuarias

4 ECCUADOR, Congreso Nacional, “Ley de Cooperativas”. Editorial Corporación de Estudios y Publicaciones. Pág. 7

16

Cooperativas lecheras

Cooperativas avícolas

Cooperativas de inseminación

Cooperativas avícolas

Cooperativas pesqueras

Cooperativas artesanales

Cooperativas industriales

Cooperativas de construcción

Cooperativas de producción artísticas

Cooperativas de importación y exportación

2. Cooperativas de consumo

Son aquellas que tienen por objeto abastecer a los socios de cualquier

clase de artículos o productos de libre comercio. En este grupo se pueden

organizar las siguientes clases:

Cooperativas de consumo de artículos de primera necesidad

Cooperativas de abastecimiento de semillas, abonos y herramientas

Cooperativas de venta de materiales y producción de artesanía

Cooperativas de vendedores autónomos

Cooperativas de vivienda urbana

Cooperativas de vivienda rural

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3. Cooperativas de crédito

Son las que reciben ahorros y depósitos, hacen descuentos préstamos a

sus socios para el desarrollo agrícola o pecuario o parar la adquisición de

semillas, abonos, herramientas o maquinaria parar la agricultura.

Cooperativa de crédito agrícola

Cooperativa de crédito artesanal

Cooperativa de crédito industrial

Cooperativas de ahorro y crédito.

4. Cooperativas de servicio

Son las que, sin pertenecer a los grupos anteriores, se organizan con el

fin de llevar diversas necesidades comunes de los socios o de la

colectividad. En este grupo se pueden organizar las siguientes clases de

cooperativas:

Cooperativas de seguros

Cooperativas de transporte

Cooperativas de electrificación

Cooperativas de irrigación

Cooperativas de alquiler de maquinaria agrícolas

Cooperativas de ensilaje de productos agrícolas

Cooperativas de refrigeración y conservación de productos

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Cooperativas de asistencia medica

Cooperativas de funeraria

Cooperativas de educación

Cooperativas de Transporte.- Son grupos de conductores o choferes

que deciden trabajar directamente en forma organizada y conjunta para

prestar un servicio eficiente a la comunidad ya sea en el transporte de

personas o cargas.

ESTADOS FINANCIEROS

Los Estados Financieros, cuya preparación y presentación es

responsabilidad de los administradores del ente, son el medio para

suministrar información contable a quienes no tienen acceso a los

registros de la empresa, mediante una tabulación formal de nombres y

cantidades de dinero derivados de tales registros, refleja a una fecha de

corte, la recopilación, clasificación y resumen de los datos contables.

Importancia

Los Estados Financieros son de gran importancia ya que son la

presentación estructurada de la posición financiera, resultado de

operaciones, flujo de efectivo de una empresa que será de utilidad para

un alto rango de usuarios en la toma de decisiones económicas. Los

19

Estados Financieros reflejan resultados económicos relacionados con la

generación de una ganancia líquida analizando contablemente ingresos y

gastos operativos realizados.

Son importantes porque a la compañía le interesa conocer la evolución

del mismo desde el punto de vista financiero. Una medida de la Utilidad

neta (ganancia) que se obtiene a lo largo de un periodo.

Principales Estados Financieros

Los Estados Financieros básicos son:

Estado de Resultados o Pérdidas y Ganancias.-Documento contable

que muestra el resultado de las operaciones (utilidad, pérdida,

remanente y excedente) de una entidad durante un período determinado).

Presenta la situación financiera de una empresa a una fecha determinada,

tomando como parámetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona

la utilidad neta de la empresa. Generalmente acompaña a la hoja del

Balance General.

Estado que muestra la diferencia entre el total de los ingresos en sus

diferentes modalidades; venta de bienes, servicios, cuotas y aportaciones

y los egresos representados por costos de ventas, costos de servicios,

20

prestaciones y otros gastos y productos de las empresas privadas en un

período determinado.

Balance General o Estado de Situación Financiera.- Presenta un

detalle de los activos, pasivos, y patrimonio, de manera que refleja la

situación financiera de la Empresa en un momento determinado según los

registros contables.

“Nos informa sobre la situación de Activos (bienes y derechos de la

Empresa) los Pasivos (obligaciones de la entidad a corto y largo plazo)

el Patrimonio (Participación del propietario en el negocio). Según la

Norma Ecuatoriana de Contabilidad (NEC) Nº 1”.5

Estado de Flujo de Efectivo.- “Este Estado financiero se elabora al

término de un ejercicio económico de un período contable para evaluar

con mayor objetividad la liquidez o solvencia de la empresa.

El Estado de Flujo de Efectivo, reemplaza al Estado de Cambios en la

Posición Financiera utilizado anteriormente, por cuanto satisface en forma

más adecuada y oportuna la necesidad de información de los usuarios;

tiene la misma importancia y obligatoriedad del Estado de Situación

Financiera y del estado de Ganancias Retenidas.” 6

5 CONTRALORIA GENERAL DEL ESTADO, Manual de Contabilidad Gubernamental, pág. 111.- año 2003 6 BRAVO Valdivieso, Mercedes. Contabilidad general 4ta edición. Pág. 171. Quito

21

Estado de Cambios en el Patrimonio o Estado de Evolución del

Patrimonio.- Este estado consiste en presentar las cuentas relacionadas

con el patrimonio; con el objeto de obtener el monto del capital contable y

poder determinar, así el valor actualizado de las acciones o

participaciones de capital, según el tipo de compañía en que se halle

conformada la empresa.

Políticas Contables y Notas Explicativas.- El contador, al presentar los

estados financieros, en las notas explicativas debe mencionar

básicamente el sistema de contabilidad aplicado en la empresa, si se

observaron las Normas Ecuatorianas de Contabilidad, los Principios de

Contabilidad Generalmente Aceptados, si se consideraron todas las leyes

tributarias y se exigieron todos los involucrados el cumplimiento de las

Leyes y Reglamentos Tributarios.

Objetivos de los Estados Financieros

Suministro de información Financiera

Suministro de información sobre el rendimiento

Suministro de información sobre cambios en la posición financiera

ANÁLISIS FINANCIERO

“Las cooperativas en general requieren de información financiera para

conocer el avance en el cumplimiento de sus objetivos y metas, para así

22

saber los resultados de uno o más periodos y en base al análisis

financiero herramienta eficaz promover el mejoramiento de la cooperativa

en todos sus ámbitos.

El análisis proporciona un rápido y optimo conocimiento de la cooperativa

a sus socios, clientes y a lo demás usuarios internos y externos de la

información financiera, lo que permitirá tomar decisiones acertadas.

Objetivos Generales

1. Determinar la situación financiera de la cooperativa y las causas de la

misma.

2. Determinar las tendencias de los factores que intervienen en la

marcha de la cooperativa.

Objetivos Específicos

Dependerán de los requerimientos específicos de quienes les interesa

obtener información financiera, razón por la que tenemos los siguientes

objetivos:

1. Disponer de la información suficiente relacionada con la situación

financiera a una fecha determinada, los resultados de uno o varios

ejercicios, el comportamiento del flujo de fondos y la aplicación de

23

medidas correctivas para que los administradores puedan disponer de

la misma.

2. Conocer el rendimiento del capital invertido por los accionistas, las

posibilidades de incrementar sus utilidades y las expectativas de

prosperidad y permanencia.

3. Conocer si los créditos fueron adquiridos en base a las necesidades

de la cooperativa y la capacidad de pago, para que en un futuro

solicitar nuevos créditos a las financieras o bancos.

4. Realizar comparaciones entre cooperativas de actividades similares, a

través del análisis financiero”7.

Materia Prima del Análisis financiero

La materia del análisis, trata de la información que sirve de punto de

partida para el estudio del negocio.

Los analistas, dependiendo de nuestra ubicación dentro o fuera de la

cooperativa, contamos con una serie de herramientas para el desarrollo

del análisis las más importantes son:

Los estados financieros básicos suministrados por la cooperativa. Es

recomendable tomar por lo menos los correspondientes a los tres

últimos años. 7 BERNSTEIN, Leonardo A. Análisis de Estados Financieros. Primera Edición. Año 1995. Pág. 105.

24

Recolección de información (Estados

Financieros)

Objetivo, propósito y fin que se desea

conseguir

La información financiera complementaria sobre sistemas contables y

políticas financieras, especialmente en lo referente a:

Estructura de costos, discriminación de costos fijos y variables,

sistemas de valuación de inventarios.

Forma de amortización de diferidos, costo y forma de pago de cada

uno de los pasivos, métodos utilizados en la depreciación.

Algunas de estas informaciones se encuentran, por lo general, en las

notas o comentarios a los estados financieros.

La información no financiera de la cooperativa sobre diferentes fases

de servicio y la organización.

La información de tipo sectorial que se tenga por estudios

especializados o por el análisis de otras empresas similares.

La información macroeconómica sobre aspectos como producción

nacional, política monetaria, sector externo. Sector público, etc.

Etapas del Análisis Financiero

PRELIMINAR

FORMAL

REAL Identificar problemas y sus causas

ETAPAS

DEL

ANALISIS

25

Para llevar a cabo un proceso previo a la selección y utilización de los

métodos e índices de análisis financiero debe hacerse a través de una

serie de etapas las cuales describimos a continuación:

Etapa Preliminar.- Antes de comenzar un análisis debe determinarse

cuál es el objetivo que se persigue alcanzar, lo cual depende en gran

parte el tipo de usuario que este frente a la información. El objetivo puede

ser planteado de tres formas:

La segunda forma se plantea el objetivo supone que no se palpa

problema alguno en la empresa y se hace el análisis con la finalidad de

sondear la existencia de alguno.

La ultima forma se refiere al planteamiento de un objetivo específico,

con el fin de determinar la situación en que se encuentra la empresa

Etapa Formal.- Una vez cumplida la primera etapa se entra en el proceso

de recolección de información de acuerdo a los requerimientos del

análisis y la disponibilidad de esta. En esta segunda etapa la información

es agrupada en forma de relaciones, cuadros estadísticos, gráficos e

índices; es la parte mecánica del análisis.

Etapa Real.- Es la parte culminante del análisis y en ella se procede a

estudiar toda la información organizada en la etapa anterior, se comienza

entonces la emisión de juicios acerca de los índices mediante la

26

metodología de comparación que se describió anteriormente. En este

proceso se trata de identificar los posibles problemas y sus causas, se

plantean alternativas de solución, se evalúa, elige e implementa la más

razonable, estos pasos describen el proceso de la toma de decisiones a

través del análisis financiero.

Análisis Interno - Diagnóstico o Evaluación de Alternativas

Clasificación del Análisis Financiero

Según su

Destino

Según su

Forma

Análisis

Interno

Análisis

Externo

Análisis

Vertical

Análisis

Horizontal

Acceso a

libros y

registros

detallados.

Explica a los

directivos y

socios los

cambios

obtenidos de

un periodo a

otro en la

cooperativa.

Mide la

eficiencia de la

gestión

administrativa.

No se tiene

acceso a toda

la información.

Dificultad para

obtener los

datos.

Es aplicado

por otras

entidades de

crédito o

inversión.

Toma un solo estado financiero.

Relaciona cada parte con un total establecido.

Comparativo con empresas de igual características

Evalúa la posición financiera y los resultados de un periodo determinado.

Toma como

base dos o

más estados

financieros en

distinta fechas.

Se ocupa de

los cambios en

cuenta

individuales.

Se debe

centrar en lo

cambios

extraordinarios

o más

significativos.

FUENTE: ORTIZ, Amaya Héctor. Análisis Financiero Aplicado. Universidad de Externado de Colombia. 1ra. Edición. Pág. 100-108 ELABORADO POR: Las Autoras.

27

Se dispone de todos los datos de la empresa, tanto contables como

estadísticos, así como de las perspectivas de los socios y directivos

acerca del sector y de las consideraciones estratégicas que realizan.

Análisis Externo - Diagnóstico de la Empresa

1. Manteniendo Comunicación con la Empresa.- Se dispone de los

datos requeridos, pero en menor medida de información confiable

acerca de las perspectivas y la estrategia de la cooperativa. Es el caso

del análisis para crédito, o para avanzar en procesos de compra de la

cooperativa, o para formular juicios de orientación a inversores

financieros.

2. Sin tener Comunicación con la Empresa.- Sólo se dispone de la

información que es pública acerca de la empresa y de los mercados en

que actúa. Es el caso del análisis preliminar para compra de la

empresa.

Análisis Vertical o Estático

Es una de las técnicas más sencillas dentro del análisis financiero, y

consiste en tomar un solo estado financiero, mismo que puede ser un

balance general o estado de pérdidas y ganancias para relacionar cada

una de sus partes con un total determinado, dentro del mismo estado, el

cual se denomina cifra base. Es un análisis estático, pues estudia la

28

situación financiera en un momento determinado, sin tener en cuenta los

cambios ocurridos a través del tiempo.

El Análisis Financiero es quien se encarga de comparar el porcentaje de

las cuentas respecto de grupos y sectores financieros, por ejemplo se

puede relacionar el activo comparado con el total 100% con este

porcentaje de cada grupo represente, también se puede hacer una

comparación con valores relativos entre cada uno de estos grupos.

El presente análisis se refiere a la estructura interna de los documentos

analizados centrando su atención principalmente en dos aspectos.

Determinar las fuentes de capital de la cooperativa, es decir se

distribuye el pasivo total que puede ser pasivo a corto plazo o

corriente, pasivo a largo plazo y capital propio.

Dada la suma total de capital obteniendo de todas las fuentes, cuál es

la distribución del activo o la forma en que se ha invertido ese capital.

Procedimiento del Análisis Vertical

Para obtener los cálculos de este análisis; se toma un Estado Financiero

(Balance General o el Estado de Rentas y Gastos) se relacionan las

partes de los componentes con alguna cifra base del monto como

ejemplo:

29

1. Se toma como cifra base Activos Corrientes

2. Esta cifra corresponde al 100% del grupo

3. Posteriormente para obtener el porcentaje de cada uno de los

elementos, se divide la cifra parcial para la cifra base, es decir Caja /

Activo Corriente.

4. El valor obtenido representa el porcentaje de la cuenta tomada como

cifra parcial.

En donde se aplica la siguiente fórmula:

a = Representa cualquier cuenta o subcuenta del estado financiero.

b = La cifra base

Estructura Financiera o Patrimonial

La estructura financiera nos permite demostrar el éxito y las negligencias

en las actividades que ha sufrido o está sufriendo una cooperativa.

La Estructura financiera nos permite demostrar el funcionamiento exitoso

del sistema económico de una cooperativa; se obtiene información sobre

los éxitos y las negligencias en su actividad, referente a las ventajas y

desventajas de uno u otro método de dirección. Este resultado nos

30

permitirá tomar las decisiones optimas y próximas que respondan en gran

medida los intereses de los socios de la cooperativa y de la sociedad en

general; para de esta manera garantizarla correcta utilización de los

recursos financieros materiales y laborales que posee la misma.

La estructura financiera se la realizara al análisis vertical de cada uno de

los Estados Financieros que van hacer analizados.

Análisis Horizontal o Dinámico

Para aplicar el análisis Horizontal nos basaremos en la comparación de

dos o más estados financieros, referidos a un mismo intervalo de tiempo.

“Por su naturaleza, es un análisis direccional, es decir, nos revela

modificaciones ascendentes o descendientes. Lamentablemente, suele

haber una aplicación parcial de esta técnica, basada en esta

direccionalidad, pues no se trata solo de identificar tendencias, sino de

vincular esas tendencias (aumento-disminución) entre partidas de los

estados financieros cuyo comportamiento esta correlacionado.

El análisis Horizontal o Dinámico utiliza dos o más estados financieros de

la misma clase pero de diferentes periodos, mediante este método se

evalúan la variación que ha sufrido una partida o agrupación de partidas

en relación con los valores que han mostrado dichos periodos. Este

análisis se le conoce también como histórico porque estudia los cambios

experimentados por la entidad a través del tiempo”8.

8 JOEL, G. Siegel; JAE, K. Shim, Serie SCHAUM, Contabilidad Financiera. Pág. 267

31

La secuencia que se debe seguir para realizar este análisis es la

siguiente:

3. Se registran dos o más columnas con los saldos de las partidas que

se desea conocer, en la primera las cifras más recientes, en la

segunda las más antiguas, y así sucesivamente.

4. La siguiente columna resulta de la diferencia de las primeras

columnas pudiendo aparecer incrementos que se registran

positivamente, o disminución registrados en forma negativa, las

sumatorias de esta columna tendrá que ser igual a la diferencia de los

totales de las primeras columnas.

5. Muchas veces será necesario transformar los incrementos o

disminuciones a porcentajes, resultando una columna adicional que

se origina dividiendo el incremento o disminución para el año base y

multiplicado por cien.

6. Para expresar en razones registramos otra columna que resulte de

relacionar cifras del año que se analiza o del más reciente para las

cifras del año base o más antiguo.

El Análisis Horizontal es quien se ocupa de los cambios en las cuentas

individuales de un periodo a otro y, por lo tanto, requiere de dos o más

estados financieros de la misma clase, presentando para periodos

diferentes. Es un análisis dinámico, porque se ocupa del cambio o

movimiento de cada cuenta de un periodo a otro.

32

Procedimiento del Análisis Horizontal

Este Análisis se denomina dinámico y para su aplicación se utiliza la

metodología:

1. Se toma como base dos años debido a que se trata de un análisis

comparativo.

2. Se hace una lista de los nombres de varias cuentas que aparecen en

los balances generales.

3. A la derecha de estos nombres y en dos columnas los valores en

forma paralela se ponen las cifras aplicables a varias cuentas.

4. La primera columna se utiliza para los datos más recientes y se toma

de base al más antiguo de los dos años.

5. La variación absoluta, es la diferencia entre las dos cifras; es decir

entre el año base y el año actual.

6. Para obtener el porcentaje se divide la diferencia para el año base y

se multiplica por cien.

7. Para el cálculo de la razón se divide el año actual para el año base.

INDICADORES FINANCIEROS

Son relaciones matemáticas que resaltan o confrontan cuentas, rubros o

grupos de cuentas. Le dan al analista mayor criterio para establecer la

posición económica financiera de la empresa. También nos permiten

establecer un diagnostico técnico en términos de liquidez rentabilidad y

solvencia.

33

Los indicadores financieros que deben utilizarse en las cooperativas son:

INDICADORES DE LIQUIDEZ

La liquidez contable se refiere a la facilidad y rapidez con que los activos

pueden convertirse en efectivo. Los activos corrientes son los más

líquidos; incluyen el efectivo y aquellos activos que se convertirán en

efectivo dentro de un año a partir de la fecha del balance. Las cuentas por

cobrar son cantidades que no se han cobrado a los clientes por concepto

de los bienes y servicios que se han vendido.

Indicador de Solvencia o Liquidez

Este indicador surge de la necesidad de medir la capacidad que tienen las

empresas para cancelar sus obligaciones a corto plazo. Se obtiene de la

comparación entre el activo corriente y el pasivo corriente, nos permitirá

conocer la capacidad de pago de la cooperativa; es decir, indicara la

cantidad de dinero con que cuenta la cooperativa en ese instante para

cubrir sus pasivos a corto plazo en forma inmediata. Se considera positiva

a una relación de 2 a 1 y si es menor a 1 se constituye en un riesgo para

la cooperativa.

34

Capital de Trabajo

Es el capital disponible que se mantendrá en movimiento dentro de la

cooperativa. La cantidad de recursos que dispone la cooperativa para

realizar sus operaciones después de cancelar sus obligaciones o deudas

a corto plazo, la suma del capital de trabajo se determina restando los

pasivos corrientes a los activos corrientes. Se considera que el capital de

trabajo es adecuado cuando este es igual o superior a los pasivos

corrientes.

Indicador de Prueba Acida o Liquidez Inmediata

Constituye la medida más rígida de la habilidad del gerente -

administrador, para atender el pago de sus obligaciones ordinarias a corto

plazo sin incurrir en la venta de sus activos realizables. Su estándar

establecido es de (0.5 – 1), consecuentemente le permite tener a la

administración una buena visión de la solvencia financiera para cubrir sus

obligaciones en caso de eventualidades adversas.

35

INDICADORES DE ACTIVIDAD

Miden la eficiencia con que el gerente de la cooperativa realiza

actividades para generar ingresos. Indican el número de veces que la

cooperativa a través de sus activos genera ingresos.

Rotación de Cuentas por Cobrar

Determina las veces que las cuentas pendientes de cobro se han

efectivizado durante el periodo. Mientras más alto sea la rotación de

cuentas por cobrar de la cooperativa, es más favorable. Una cooperativa

puede aumentar la rotación de sus cuentas por cobrar con una política

muy restrictiva, pero no se recomienda esta estrategia debido a que

podría producir la pérdida de clientes. Como analistas financieros

debemos poner en tela de juicio todas las rotaciones muy altas de

cuentas por cobrar porque esto puede ser indicativo de una política de

créditos deficientes.

Permanencia de Cuentas por Cobrar

ó

36

Brinda la oportunidad de conocer los días en que las cuentas por cobrar

han demorado en hacerse efectivas. El ciclo de cobro es el tiempo

transcurrido desde que se otorgó el crédito hasta que se cobra el mismo.

El plazo promedio adecuado es el que se lo fije en las políticas de cobro;

sin embargo no debe ser superior a 30 días.

Rotación de Cuentas por Pagar

La rotación de cuentas por pagar es semejante a la rotación de cuentas

por cobrar. Sirve para calcular el número de veces que las cuentas por

pagar se convierten en efectivo en el transcurso del año, hasta culminar

con el ejercicio económico.

Permanencia de Cuentas por Pagar

El plazo promedio de cuentas por pagar, se calcula igual que el plazo

promedio de cuentas por cobrar. Los prestamistas y proveedores se

interesan principalmente en el plazo promedio de cuentas por pagar ya

que esto les permite vislumbrar las normas de pago de la cooperativa.

37

Rotación de Activos Totales

La Rotación de los Activos Totales mide el grado de eficiencia con que

están siendo utilizados los activos para generar ingresos. Se lo establece

dividiendo el total de los ingresos para el total de los activos sin descontar

las depreciaciones, amortizaciones y provisiones. Existe una rotación

adecuada cuando esta es igual o superior a 1.

Rotación de Activos Fijos

Nos indica la capacidad de uso de los activos fijos que posee la

cooperativa para hacer producir ingresos. Se basa en la comparación del

monto de los ingresos con el total del Activo no Corriente bruto. Todo

Activo requiere de un Pasivo que lo financie. Por tales razones el objetivo

es de tratar de maximizar los Ingresos con el mínimo de Activo, lo cual se

traduce a su vez en menos Pasivos y por lo tanto habrá menos deudas y

se necesitará menos Patrimonio.

Mientras mayor sea el valor de este indicador mejor será la productividad

del Activo Corriente.

ó

38

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Estos indicadores tienen la capacidad de establecer el nivel de participar

de terceros en el financiamiento de una cooperativa o institución.

Niveles de Endeudamiento

Mide la capacidad de la cooperativa para contraer deudas a corto plazo

con los recursos que tiene la misma. Mide la intensidad de toda la deuda

de la empresa con relación a sus fondos, mide el porcentaje de fondos

totales proporcionado por los acreedores.

Indicador de Crisis o Leverage

Permite conocer la proporción entre los recursos ajenos con el patrimonio

de la entidad determinando en qué términos se encuentra la cooperativa y

como está comprometido su patrimonio.

39

Indicador de Endeudamiento Financiero

Este indicador establece la representación de las obligaciones dentro del

corto y largo plazo con respecto a las ventas del periodo.

INDICADORES DE ESTRUCTURA ECONÓMICA

La estructura económica significa como el patrimonio se sostiene con los

activos de la cooperativa, el análisis financiero puede mejorar posiciones

y evitar peligros que finalmente traigan consecuencias negativas.

Indicador de Solvencia General

Permite establecer el grado de solvencia económica, si es aceptable o no

para la cooperativa. Si es mayor que 1 implica que el uso de la deuda

permite aumentar la rentabilidad financiera. Sin embargo si su valor es

muy alto esto conlleva a que el endeudamiento crezca y por lo tanto

puede entonces afectar a la cooperativa principalmente porque aumentan

40

los Gastos Financieros y limita a la empresa en la capacidad de solicitar

préstamos. Si es menor 1 la deuda reduce la rentabilidad lo cual no

conviene a la entidad. Si su valor es 1 la deuda no afecta a la rentabilidad

de la empresa.

INDICADORES DE RENTABILIDAD

Dan a conocer la eficiencia de la cooperativa que a través del uso de sus

activos puede generar ingresos o rentas. Abarcan el conjunto de

indicadores que comparan las ganancias de un período con determinados

partidas del Estado de Resultado y de Situación Financiera. Por tales

razones los directivos de la cooperativa debe velar por el comportamiento

de estos índices pues mientras mayores sean sus resultados, mayor será

la prosperidad para la cooperativa.

Rentabilidad Económica

Este indicador muestra la Utilidad que se obtiene por cada dólar de Activo

Total invertido. Indica en cuanto aumentó el enriquecimiento de la

cooperativa como producto del beneficio obtenido con la ayuda de

estrategias para un óptimo aprovechamiento de los recursos. Cuanto

41

mayor sea su valor, mejor será para la cooperativa, pues sus resultados

reflejaran en cuanto el Activo de la entidad ha sido productivo.

Rentabilidad Financiera

Representa solvencia, liquidez y correcta utilización de los recursos.

Según la Variante que se tome, este índice relaciona la Utilidad Neta o la

Utilidad del Periodo Antes de Impuestos con el Capital Propio. En el caso

de que el Capital o Patrimonio haya tenido variaciones significativas se

debe tomar como denominador el valor medio de éste. Cuanto mayor sea

su resultado mejor será para la cooperativa.

Margen Neto de Utilidad

Indicador de rentabilidad que se define como la utilidad neta sobre las

ventas netas.

INFORME DEL ANÁLISIS FINANCIERO

Es un documento elaborado por el analista financiero en donde se da a

42

conocer todo el procedimiento seguido en la aplicación de la metodología

del Análisis Financiero, con el fin de informar a los propietarios de la

empresa o entidad sobre los cambios obtenidos en el Análisis a los

Estados Financieros.

La carta de informe de Análisis Financiero no solo es importante para los

administradores de la empresa y propietarios de la misma, sino también

para los Directivos, ya que mediante este informe la entidad demuestra:

solvencia, liquidez, capacidad de endeudamiento, rentabilidad financiera,

y así tomar decisiones encaminadas a mejorar la gestión financiera de la

institución.

Los datos que aparecen en el informe deben ser los mismos de los libros

contables, los mismos que deberán estar bajo las normas técnicas de

contabilidad generalmente aceptadas.

Características

Entre las características tenemos las siguientes:

1. “Fidedigna: Los datos que aparecen en el informe deben ser los

mismos de los libros contables, los cuales deberán estar bajo el

imperio de las Normas establecidas, ya sea, en el Reglamento

Interno, Código de Comercio, NECs, Principios Generalmente

Aceptados de Contabilidad, entre otros.

43

2. Claro y Sencillo: El informe debe ser redactado de manera

entendible para quienes revisan este documento y no solamente para

quienes conocen el tema.

3. Funcional: Que los Estados Financieros en su análisis y comentarios,

reflejan de manera práctica como se han desarrollado la gestión

económica y sus resultados en términos de progreso, aciertos y

dificultados para obtener ingresos, cubrir costos y gastos, y de esa

manera establecer si es rentable o no.” 9

Estructura del Informe

Presentación

Informe del Análisis e Interpretación de los Estados Financieros.

Resumen del Análisis horizontal y vertical.

Recomendaciones generales de la situación económico - financiera

El informe que se obtiene como resultado de la aplicación de métodos,

índices y razones, es de mucha importancia, tanto para los Directivos o

Administradores de la entidad. Además el cliente o el usuario estaría

seguro de colocar valores, dado su normal y seguro desenvolvimiento

financiero.

Este documento debe contener lo siguiente:

9 LASSO, Vanesa. UNL. Tesis “Análisis e Interpretación a los Estados Financieros del Colegio Fiscomisional Vicente Anda Aguirre de la Ciudad de Loja”. Loja 2005. Pág. 48.

44

Estados Financieros

Proceso de Análisis Horizontal y Vertical

Métodos de Gráficos

Análisis e interpretación de los resultados.

Sugerencias que permitan tomar decisiones acertadas, con la

finalidad de mejorar la gestión administrativo-financiero.

Los datos que aparecen en el informe deben ser los mismos de los libros

contables, los mismos que deberán estar bajo las Normas y Técnicas de

Contabilidad Generalmente Aceptadas.

Este informe debe ser redactado de manera que sea entendible por todos

sus lectores y no solo por quienes ejercen la profesión. Los Estados

Financieros, su análisis y comentarios deberán reflejar de manera

práctica, como se ha desarrollado la gestión económica y sus resultados

en términos de acierto y dificultades para obtener ingresos, cubrir costos y

gastos y establecer si es rentable o no.

46

e. MATERIALES Y MÉTODOS

MATERIALES

Los materiales son herramientas que sirvieron de base para realizar el

trabajo de tesis, los mismos que se detalla a continuación:

Material Bibliográfico

Libros de Análisis Financiero

Libros de Contabilidad General

Libros de Contabilidad de Cooperativas

Libros de Cooperativismo

Consultas vía internet

Materiales de Oficina:

Hojas de papel Bonn

Hojas cuadriculadas

Calculadora

Lápices, esferográficos, borradores, reglas

Carpetas

Equipo de Computación

Computadoras

Impresora

47

Tinta para la impresora

Cds

Flash memory

MÉTODOS

La metodología que se utilizó en el presente Trabajo de Tesis está

basada en métodos, técnicas y procedimientos que permitieron realizar el

análisis e interpretación de los estados financieros.

Científico

La aplicación de este método permito conocer la realidad empírica de la

situación económica y financiera de la cooperativa para poder contrastar

la aplicación de principios, teorías y técnicas del análisis financiero para

así establecer y profundizar los problemas de la realidad con una posición

reflexiva, crítica y positiva.

Inductivo – Deductivo

Este método facilito el estudio de los diferentes componentes de la

cooperativa durante los periodos analizados, para obtener una visión

global, lo que permitió aplicar conocimientos básicos sobre el análisis

financiero para realizar el estudio, análisis y evaluación general de los

48

estados financieros, con la finalidad de llegar a conclusiones particulares

respecto a la eficiencia económica y administrativa de la cooperativa.

Analítico – Sintético

La utilización de este método sirvió para analizar las operaciones que

realizan la cooperativa, los efectos y las causas que hayan sufrido las

cuentas al momento de aplicar los diferentes indicadores financieros.

Separando el todo para estudiarlos en forma individual, se aplicó a los

porcentajes y razones con la finalidad de llegar a conclusiones y presentar

las recomendaciones encaminadas a tomar las decisiones para el buen

funcionamiento de la cooperativa.

Matemático

Se utilizó para efectuar cálculos y operaciones aritméticas estableciendo

porcentajes y ratios financieros; con el objeto de encontrar valores

exactos en cada uno de los procedimientos para el análisis financiero,

ayudando por consiguiente a determinar la posición financiera de la

cooperativa.

TÉCNICAS

Observación

Se utilizó esta técnica para comprobar los hechos contables que se han

49

suscitado diariamente en la cooperativa de Transporte Unión Cariamanga

para tener una idea general del movimiento contable que originó los datos

que sustentan los estados financieros.

Entrevista

Previo a aplicar esta técnica de verificación verbal no se estructuro ningún

cuestionario, la obtención de información relacionada con las actividades

administrativas y financieras de la cooperativa, se la realizo a través del

dialogo con el presidente y la contadora de la cooperativa, mismos que

facilitaron toda la información requerida.

Revisión de Literatura

Se realizó a través de la consulta de información bibliográfica de

diferentes autores, información que permitió guiar el desarrollo adecuado

de la tesis, establecer conceptos y criterios expresando en forma clara y

precisa la teoría explicativa del tema en lo que se refiere al análisis e

interpretación de los estados financieros.

PROCEDIMIENTOS

Para un práctico análisis primeramente se recopiló información de los

balances generales y estados de resultados proporcionados por la

50

contadora y el presidente con la finalidad de ordenarlos; luego se procedió

a efectuar tanto el análisis vertical y horizontal de los estados financieros,

una vez realizado este análisis se efectúo la aplicación de indicadores que

miden la liquidez, solvencia y gestión financiera; todos estos con sus

respectivas interpretaciones y representaciones gráficas.

Concluyendo con la elaboración del informe dirigido al presidente y la

contadora de la cooperativa en el que se describen los resultados de la

aplicación práctica y relacionado a este se presentan las conclusiones y

recomendaciones que se ponen a consideración de la autoridad

pertinente para la toma de decisiones más oportunas.

52

f. RESULTADOS

CONTEXTO EMPRESARIAL

Reseña Histórica

Un grupo de hombres dinámicos y de trabajo nativos de Cariamanga se

reúnen con la finalidad de formar una empresa de transporte, es así que

el día 16 de junio 1972 se convoca a la primera sesión por parte del Sr.

Luis Cueva Quezada en calidad de Gerente de la Pre-Cooperativa “Unión

Cariamanga”, en una de las tiendas del Sr. Luis Monteros de esta ciudad,

se reúnen los señores Luis Cueva, Rafael Carrión y el Sr. Lauro Carrasco

en calidad de Secretario-Tesorero.

El objetivo primordial de la formación de esta pre-cooperativa fue de servir

a los lugares en donde no existía el servicio de transporte y así poder

integrar la frontera sur del ecuador. El 20 de diciembre de 1972,

resuelven trabajar en forma rotativa cada seis meses en el cargo de la

gerencia de la cooperativa.

Posteriormente el 29 de Marzo del 2006 se pone en funcionamiento la

Estación de Servicios “Unión Cariamanga” ubicada en la Av. Pablo

Palacios Km. 1 vía Cuenca, la cual está integrada por 70 socios, una

parte de capital propio de los socios y la diferencia con financiamiento

53

bancario, su actividad principal es la venta de combustibles y lubricantes a

sus asociados y a la ciudadanía en general.

Misión

Prestar un servicio de transporte eficiente, cómodo y seguro que cubra

con calidad y rentabilidad las rutas establecidas, logrando relaciones

armoniosas y estables con nuestros clientes y colaboradores, cumpliendo

siempre con las leyes vigentes, así como también proyectándonos al

desarrollo social y económico de la provincia y del país.

Visión

Ser una empresa de transporte líder en la transportación en la provincia

de Loja a través de la prestación de servicios innovadores de calidad.

Objetivos institucionales

Brindar una atención al cliente personalizada

Brindar seguridad, confianza y calidad de servicio

Mantener un clima agradable de trabajo, donde nuestros

colaboradores desarrollen relaciones de respeto, lealtad e integridad y

lo proyecten en todo momento a los usuarios.

Viajes internacionales

54

Cooperativa Unión Cariamanga realiza viajes internacionales desde

Loja en el Ecuador hasta Piura en el Perú. Desde Piura se pueden

tomar diferentes buses a Lima y a los demás destinos en Sudamérica.

Viajar en Cooperativa Unión Cariamanga es la mejor opción para

todos los viajeros de negocios, turistas y más público en general.

La mejor atención en todas nuestras oficinas

Atención personalizada para hacer de su viaje una experiencia de lujo

Servicio de encomiendas internacional

Ahora usted puede enviar sus encomiendas entre Ecuador y Perú a

través de Cooperativa Unión Cariamanga. Brindamos el servicio más

seguro en entrega de encomiendas del Ecuador, nuestro sistema de

seguridad garantiza la entrega correcta de sus paquetes.

Servicios que brinda la cooperativa

La Cooperativa de Transportes Unión Cariamanga cuenta hasta el

momento con los siguientes servicios:

Encomiendas:

La Cooperativa de Transportes Unión Cariamanga, ofrece el servicio de

encomiendas a domicilio para lo cual contamos con un equipo humano

con responsabilidad cuyo objetivo principal es el de lograr satisfacer las

necesidades de nuestros clientes.

55

Estación de servicios:

Contamos con el servicio de venta de combustible a socios y usuarios

garantizando la calidad, cantidad exacta a precio justo, además tenemos

el servicio de aceites con las mejores marcas reconocidas en el país.

Los socios tienen los siguientes beneficios: seguro de accidentes que

protege a las unidades en caso de accidente en un 100%, póliza de

responsabilidad civil que permite solventar todas las necesidades y

emergencias de auxilio en caso de accidente, para ello contamos con un

gran respaldo económico, garantizando la atención rápida y oportuna. El

fondo de capitalización del socio, fue creado en el año 1998 y está

creciendo con el aporte mensual del socio.

Con respecto al parque automotor de la Cooperativa gracias al esfuerzo y

sacrificio de los socios en la actualidad contamos con unidades capaces

de competir con cualquier otra empresa, ya que gracias a la aceptación y

confianza de la ciudadanía nuestros vehículos han recorrido ciudades de

los vecinos país del Perú y Colombia. Somos una de las más grandes

empresas de transportes del Ecuador.

Boletería

El servicio de boletería está disponible las 24 horas en todas nuestras

56

agencias, así usted puede realizar cómodamente su viaje las horas en

nuestros turnos a los diferentes destinos del Ecuador y el Perú.

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seguridad garantiza la entrega correcta de sus paquetes.

Requisitos para formar parte de la cooperativa

Solicitud dirigida al Consejo Administrativo,

Certificados de conducta de dos socios de la cooperativa o personas

particulares.

Copia de cedula y certificado de votación

57

Copia de licencia tipo E

Una fotografía actual

Declaración juramentada de no pertenecer a otra cooperativa

Copia de la matricula o contrato de compra venta debidamente

notariado.

Informe de revisión del Consejo de Vigilancia

Pagar cuota de ingreso determinado por el Consejo de

Administración.

Estructura Orgánica

Nivel Legislativo.- Su función básica es la de legislar sobre la política

que debe seguir la organización, normar los procedimientos y definir

sobre aspectos de mayor importancia; este órgano representa el primer

nivel jerárquico dentro de la cooperativa, se encuentra integrada por la

Asamblea General de Socios, a quien le corresponde tomar las

decisiones que les conlleve a tener una mayor gestión económica.

Nivel Ejecutivo.- Este nivel toma decisiones sobre políticas generales y

sobre las actividades básicas, ejerciendo la autoridad para garantizar su

fiel cumplimiento. Además, planea, orienta y dirige la vida administrativa

de alto nivel y los trasmite a los órganos auxiliares y operativos para su

ejecución. Este nivel se encuentra representado por el Presidente,

Gerente, Consejo de Administración y Consejo de Vigilancia.

58

Nivel de Apoyo.- Ayuda a los otros niveles administrativos en prestación

de servicios con oportunidad y eficiencia; tanto a los socios como a los

clientes. En este nivel se ubican los diferentes departamentos como:

Secretaria, Subgerente, Bodega Consejería.

Nivel Operativo.-En este nivel encontramos los siguientes departamentos

necesarios para desarrollar las diferentes actividades que tiene la

cooperativa:

Departamento Financiero: Es el área que planea, ejecuta y controla la

parte financiera de nuestra empresa. Lleva la Contabilidad, las

estadísticas, prepara los Estados Financieros, el Presupuesto y

administra todas las actividades administrativos - financieras efectuadas,

comprende diferentes secciones coordinadas por el Contador.

Departamento de Ventas: La visión global de Recursos Humanos, es la

búsqueda de ganar mercado con gente talentosa y motivada; en este y

departamento encontramos: caja recaudadora, boletería y

despachadores.

59

ESTRUCTURA ORGÀNICA DE LA COOPERATIVA DE TRANSPORTES

“UNIÓN CARIAMANGA”

ASAMBLEA GENERAL DE SOCIOS

Presidente

Gerente

Consejo de administración

Secretaria Subgerente

Consejo de Vigilancia

Caja recaudadora Departamento de

Contabilidad

Consejería Bodega Boletería

FUENTE: Estatutos de la Cooperativa de Transportes “Unión Cariamanga” ELABORADO POR: Las Autoras

60

“ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN A LOS ESTADOS

FINANCIEROS DE LA COOPERATIVA DE TRANSPORTES

“UNIÓN CARIAMANGA” EN LOS PERIODOS 2006, 2007 Y 2008,

PARA LA TOMA EFECTIVA Y CONFIABLE DE DECISIONES

GERENCIALES”

61

INGRESOS

INGRESOS OPERACIONALES

Cuota Administrativa Socios 95.509,43

Expreso Socios 549,94

Guías 5.400,00

Salidas Zumba 1.136,00

Salida Célica 1.286,00

Salidas Cariamanga 6.036,00

Mantenimiento Puestos 1.550,00

Otros Ingresos 885,97

Utilidad Bruta 103.300,50

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 215.653,84

TOTAL INGRESOS 215.653,84

GASTOS

GASTOS OPERACIONALES

Sueldos y Salarios 64.467,39

Aporte al IESS 8.141,61

Fondo de Reserva 3.170,22

Décimo Tercero Sueldo 6.931,06

Décimo Cuarto Sueldo 4.680,18

Liquidaciones 1.895,69

Seguridad y Vigilancia 2.571,39

Horas Extras 100% 1.098,52

Horas Extras 50% 951,48

Bono Adicional 1.317,37

Horas Suplementarias 191,04

Arriendos 17.352,27

Honorarios Profesionales 152,50

Servicios Básicos 11.076,62

Suministros y Materiales 3.969,56

Impuestos y Contribuciones 988,93

Combustibles y Lubricantes 6.299,94

Mantenimiento y Reparaciones 5.438,72

Gastos Generales 5.290,69

Gastos de Gestión 738,90

Gastos de Venta 1.835,73

Depreciaciones 18.490,87

TOTAL DE GASTOS OPERACIONALES 167.050,68

GASTOS NO OPERACIONALES

Intereses y Comisiones Bancarias 34.226,59

Gastos Bancarios 96,07

Gasto Internet 58,91

TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 34.381,57

TOTAL GASTOS 201.432,25

UTILIDAD DEL EJERCICIO 14.221,59

COOPERATIVA DE TRANSPORTES “UNIÓN CARIAMANGA”

ESTADO DE RESULTADOS

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006

62

INGRESOS


Cuota Administrativa Socios 167.184,00

Expreso Socios 1.346,55

Guías 18.000,00

Salidas Zumba 1.800,00

Salida Célica 2.520,00

Salidas Cariamanga 12.240,00

Mantenimiento Puestos 800,00

Otros Ingresos 2.285,35

Venta de Combustible 1.745.609,87

Venta de Lubricantes 69.592,30

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 2.021.378,07

TOTAL INGRESOS 2.021.378,07

COSTOS

Costo de Ventas Combustibles 1.562.934,24

Costo de Ventas Lubricantes 57.140,53

TOTAL COSTOS 1.620.074,77

GASTOS








Bono Adicional 1.342,75

Horas Suplementarias 2.342,77

Bono de Alimentación 1.116,04

Vacaciones 399,16

Horas Extras 100% 9.918,32

Arriendos 39.387,51

Honorarios Profesionales 2.533,00

Servicios Basicos 22.602,28


Impuestos y Contribuciones 7.471,66

Cobustibles y Lubricantes 5.111,45

Mantenimiento y Reparaciones 20.533,25


Gastos de Gestión 26.421,48

Gastos Transporte 166,97

Gasto Viaje 2.208,83

Gastos de ventas 5.397,43

Depreciación de activos fijos 32.882,59




63

Gastos Varios 35,00

Gastos No Deducibles 287,29

TOTAL GASTOS OPERACIONALES 360.270,43


Intereses Bancarios 36.372,84

Comisiones Bancarias 2.110,02

Mantenimiento y Emisión Chequera 499,45


TOTAL DE COSTOS Y GASTOS 2.019.327,51


64

INGRESOS


Cuotas de Administración Socios 202.411,90

Expreso Socios 1.931,95

Guías 24.000,00

Mantenimiento Puestos 1.150,00

Venta de Combustible 1.922.718,75

Venta de Combustible 0% 1.639,34

Venta de Lubricantes 132.419,45

Servicio Transporte 1.530,50

Venta Talleres 9.547,26

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 2.297.349,15

INGRESOS NO OPERACIONALES

Intereses Ganados 32,78

Tarjetas de Crédito 53,99

Teléfonos de la Provincia 505,45

Hospedaje 425,82

TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 1.018,04

OTROS INGRESOS

Otros Ingresos 1.831,34

TOTAL OTROS INGRESOS 1.831,34

TOTAL INGRESOS 2.300.198,53

COSTOS

Costo de Ventas Combustibles 1.705.347,35

Costo de Ventas Lubricantes 115.395,16

Costo de Ventas Talleres 7.888,46

TOTAL COSTOS 1.828.630,97

GASTOS








Bono Alimentación 5.050,99

Horas Suplementarias 14.390,38

Vacaciones 4.741,01

Honorarios Profesionales 2.048,94

Seguros 613,56

Servicios Basicos 22.533,81


Impuestos y Contribuciones 12.436,03

Combustibles y Lubricantes 10.204,18

Matenimiento y Reparaciones 16.768,38




65


Gastos de Gestión 24.917,74

Gastos Transporte 910,00

Gastos de Ventas 4.933,40

Depreciaciones 41.900,93

Notarios y Registros de la propiedad 48,49

TOTAL GASTOS OPERACIONALES 418.560,15


Intereses Bancarios 36.086,31

Gastos Bancarios 304,11

Mantenimiento y Emisión Chequera 244,35

Multas y Otros 119,76


TOTAL GASTOS 2.283.945,65


66

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Caja 21.846,51

Caja Chica 150,00

Fondo Rotativo 200,00

Bancos 74.119,43

Cuentas por Cobrar 123.694,44

Documentos por Cobrar 29.022,02

Especies Valoradas 43.529,91

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 292.562,31

ACTIVO NO CORRIENTE

Edificios 335.897,07

Vehículo 25.494,83

Muebles y Enseres 18.067,12

Equipo de Oficina 7.170,51

Equipo de Computación 11.102,02

Terreno 43.621,00

Dispensadores 18.000,00

Comprensores 1.090,00

Instalaciones Eléctricas 12.656,00

Tanques Estacionarios 36.000,00

Extintores 600,00

Depreciaciones Acumuladas Activos Fijos -32.107,72

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 477.590,83

OTROS ACTIVOS

Pagos Anticipados Crédito Tributario 1.924,54

Anticipo I. R. RET. 3 X 1000 2.783,61

TOTAL OTROS ACTIVOS 4.708,15

TOTAL ACTIVO 774.861,29

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

IEES por Pagar 1.325,44

Retenciones a la Fuente por Pagar 128,93

IVA por Pagar 116,95

Fondo Capitalización Socios 72.021,54

Aguinaldos 10.754,58

Renovación Parque Automotor 22.639,99

Caja Común 14.756,40

Bonificación Empleados 2,22

Fondo Coop. Nacional 0,74

Cuentas por Pagar 119.506,65

Provisiones 80.814,38

Préstamo Banco de Loja 279.458,14

TOTAL PASIVO CORRIENTE 601.525,96

TOTAL PASIVO 601.525,96


BALANCE GENERAL


67

PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL

Aportaciones 1.569,48

Cuotas de Ingreso 140.845,97

Multas 4.153,60

Fondo Previsión Social 0,73

Dividendos Aportaciones 0,99

TOTAL CAPITAL SOCIAL 146.570,77

RESERVAS

Reserva Legal 2,95

TOTAL RESERVAS 2,95

SUPERAVIT DE OPERACIÓN

Superávit Reservas Futuras 12.540,02

Excedente del Ejercicio 14.221,59

TOTAL SUPERAVIT DE OPERACIÓN 26.761,61

TOTAL PATRIMONIO 173.335,33

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 774.861,29

68

Caja 26.758,98

Caja Chica 250,00


Bancos 18.969,55





ACTIVO NO CORRIENTE


Vehículo 25.494,83

Muebles de Oficina 17.585,30



Terreno 43.621,00





Herramientas 100,75

Extintores 600,00



OTROS ACTIVOS

Garantía Arriendo 1.388,40

Retención en la Fuente 0,15

Pagos Anticipados Crédito Tributario 6.242,04

Anticipo I. R. RET. 3 X 1000 4.644,34

Anticipo Proveedores 1.300,00

Anticipo Empleados y Trabajadores 40,45



PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

IESS por Pagar 1.458,10


IVA por Pagar 1.036,22


Aguinaldos 1.659,34



Bonificación Empleados 6,16

Fondo Coop. Nacional 2,04

Cuentas por Pagar 114.977,26



BALANCE GENERAL


ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

69

Préstamo Bancario por Pagar 249.086,46



PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL



Multas 3.255,51

Fondo Provisión Social 2,04

Dividendos Aportaciones 2,76


RESERVAS

Reserva Legal 8,19

TOTAL RESERVAS 8,19



EXCEDENTE EJERCICIO ANTERIOR 9.055,68

EXCEDENTE DEL EJERCICIO ACTUAL 2.050,56




70

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Caja 21.678,44

Caja Chica 200,00


Fondo Rotativo Terminal Terrestre 150,00

Bancos 63.384,27





ACTIVO NO CORRIENTE


Vehículo 17.712,39

Muebles de Oficina 18.585,91







Herramientas 2.114,00

Extintores 600,00

Consacola 52.705,61

Tanquero 56.875,00



OTROS ACTIVOS

Garantías Arriendos 1.388,40

Retención en la Fuente 18,98

Pagos Anticipados 200,00

Anticipo I. R. RET. 3 X 1000 5.105,12

Anticipo I. R. Próximo Año 10.963,67

Arriendos Anticipados 1.220,84

Anticipo Proveedores 3.000,00

Anticipo Empleados y Trabajadores 575,30



PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

IESS por Pagar 1.791,96


IVA por Pagar 728,03

Impuesto Causado Formulario 104 2.879,89


Aguinaldos 3.668,96


BALANCE GENERAL


71



Cuentas por Pagar Varias 131.691,47


Préstamo Bancario por Pagar 214.118,77

Préstamo Tanquero 55.646,84

Cobro Anticipado 6,19



PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL



Multas 1.933,17




Excedente del Ejercicio Anterior 6.154,17

Excedente del Ejercicio Actual 16.252,88




72

Nota Explicativa

Los Balances Financieros de la Cooperativa de Transporte Unión

Cariamanga están estructurados de acuerdo a la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad NEC1 donde el objetivo de esta norma es prescribir las

bases de presentación de los estados financieros de propósito general,

para asegurar la comparabilidad con los estados financieros de períodos

anteriores de la misma empresa y con los estados financieros de otras

empresas. Para lograr este objetivo, esta Norma establece

consideraciones generales para la presentación de los estados

financieros, orientación para su estructura y requerimientos mínimos para

el contenido de los estados financieros. El reconocimiento, medición y

revelación de transacciones y eventos específicos son tratados en otras

Normas Ecuatorianas de Contabilidad.

Esta norma presenta un detalle de los activos, pasivos, patrimonio,

ingresos y gastos incluyendo las ganancias y pérdidas, de manera que

refleja la situación financiera de la Empresa en un momento determinado

según los registros contables.

“Nos informa sobre la situación de Activos (bienes y derechos de la

Empresa) los Pasivos (obligaciones de la entidad a corto y largo plazo)

el Patrimonio (Participación del propietario en el negocio). Según la

Norma Ecuatoriana de Contabilidad (NEC) Nº 1”.10

10 CONTRALORIA GENERAL DEL ESTADO, Manual de Contabilidad Gubernamental, pág. 111.- año 2003

73

CUENTAS 2006 %RUBRO %GRUPO 2007 %RUBRO %GRUPO 2008 %RUBRO %GRUPO

INGRESOS


Cuota Administrativa Socios 95.509,43 44,29% 44,29% 167.184,00 8,27% 8,27% 202.411,90 8,81% 8,80%

Expreso Socios 549,94 0,26% 0,26% 1.346,55 0,07% 0,07% 1.931,95 0,08% 0,08%

Guías 5.400,00 2,50% 2,50% 18.000,00 0,89% 0,89% 24.000,00 1,04% 1,04%

Salidas Zumba 1.136,00 0,53% 0,53% 1.800,00 0,09% 0,09% 1.150,00 0,05% 0,05%

Salida Célica 1.286,00 0,60% 0,60% 2.520,00 0,12% 0,12% 0,00 0,00% 0,00%

Salidas Cariamanga 6.036,00 2,80% 2,80% 12.240,00 0,61% 0,61% 0,00 0,00% 0,00%

Mantenimiento Puestos 1.550,00 0,72% 0,72% 800,00 0,04% 0,04% 0,00 0,00% 0,00%

Otros Ingresos 885,97 0,41% 0,41% 2.285,35 0,11% 0,11% 0,00 0,00% 0,00%

Utilidad Bruta 103.300,50 47,90% 47,90% 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%

Venta de Combustible 0,00 0,00% 0,00% 1.745.609,87 86,36% 86,36% 1.922.718,75 83,69% 83,59%

Venta de Combustible 0% 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 1.639,34 0,07% 0,07%

Venta de Lubricantes 0,00 0,00% 0,00% 69.592,30 3,44% 3,44% 132.419,45 5,76% 5,76%

Servicio Transporte 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 1.530,50 0,07% 0,07%

Venta Talleres 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 9.547,26 0,42% 0,42%

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 215.653,84 100% 100% 2.021.378,07 100% 100% 2.297.349,15 100% 99,88%


Intereses Ganados 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 32,78 3,22% 0,001%

Tarjetas de Crédito 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 53,99 5,30% 0,002%

Teléfonos de la Provincia 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 505,45 49,65% 0,022%

Hospedaje 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 425,82 41,83% 0,019%

TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 1.018,04 100% 0,044%

OTROS INGRESOS

Otros Ingresos 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 1.831,34 100% 0,080%

TOTAL OTROS INGRESOS 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 1.831,34 100% 0,080%

TOTAL INGRESOS 215.653,84 100% 2.021.378,07 100% 2.300.198,53 100%


ANALISIS VERTICAL AL ESTADO DE RESULTADOS

AÑOS 2006-2007-2008

74

COSTOS Y GASTOS

COSTOS

Costo de Ventas Combustibles 0,00 0,00% 0,00% 1.562.934,24 96,47% 77,40% 1.705.347,35 93,26% 74,67%

Costo de Ventas Lubricantes 0,00 0,00% 0,00% 57.140,53 3,53% 2,83% 115.395,16 6,31% 5,05%

Costo de Ventas Talleres 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 7.888,46 0,43% 0,35%

TOTAL COSTOS 0,00 0,00% 0,00% 1.620.074,77 100% 80,23% 1.828.630,97 100% 80,06%

GASTOS


Sueldos y Salarios 64.467,39 38,59% 32,00% 117.378,73 32,58% 5,81% 146.779,13 35,07% 6,43%

Aporte al IESS 8.141,61 4,87% 4,04% 11.696,67 3,25% 0,58% 18.218,34 4,35% 0,80%

Fondo de Reserva 3.170,22 1,90% 1,57% 1.280,16 0,36% 0,06% 5.709,71 1,36% 0,25%

Décimo Tercer Sueldo 6.931,06 4,15% 3,44% 8.493,09 2,36% 0,42% 11.385,71 2,72% 0,50%

Décimo Cuarto Sueldo 4.680,18 2,80% 2,32% 6.724,46 1,87% 0,33% 8.371,36 2,00% 0,37%

Liquidaciones 1.895,69 1,13% 0,94% 5.303,58 1,47% 0,26% 2.563,78 0,61% 0,11%

Bono Adicional 1.317,37 0,79% 0,65% 1.342,75 0,37% 0,07% 0,00 0,00% 0,00%

Horas Extras 100% 1.098,52 0,66% 0,55% 9.918,32 2,75% 0,49% 0,00 0,00% 0,00%

Horas Extras 50% 951,48 0,57% 0,47% 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%

Seguridad y Vigilancia 2.571,39 1,54% 1,28% 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%

Horas Suplementarias 191,04 0,11% 0,09% 2.342,77 0,65% 0,12% 14.390,38 3,44% 0,63%

Bono de Alimentación 0,00 0,00% 0,00% 1.116,04 0,31% 0,06% 5.050,99 1,21% 0,22%

Vacaciones 0,00 0,00% 0,00% 399,16 0,11% 0,02% 4.741,01 1,13% 0,21%

Arriendos 17.352,27 10,39% 8,61% 39.387,51 10,93% 1,95% 0,00 0,00% 0,00%

Honorarios Profesionales 152,50 0,09% 0,08% 2.533,00 0,70% 0,13% 2.048,94 0,49% 0,09%

Seguros 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 613,56 0,15% 0,03%

Servicios Básicos 11.076,62 6,63% 5,50% 22.602,28 6,27% 1,12% 22.533,81 5,38% 0,99%

Suministros y Materiales 3.969,56 2,38% 1,97% 11.411,18 3,17% 0,57% 13.054,10 3,12% 0,57%

Impuestos y Contribuciones 988,93 0,59% 0,49% 7.471,66 2,07% 0,37% 12.436,03 2,97% 0,54%

Combustibles y Lubricantes 6.299,94 3,77% 3,13% 5.111,45 1,42% 0,25% 10.204,18 2,44% 0,45%

Mantenimiento y Reparaciones 5.438,72 3,26% 2,70% 20.533,25 5,70% 1,02% 16.768,38 4,01% 0,73%

Gastos Generales 5.290,69 3,17% 2,63% 17.824,78 4,95% 0,88% 50.980,18 12,18% 2,23%

Gastos de Gestión 738,90 0,44% 0,37% 26.421,48 7,33% 1,31% 24.917,74 5,95% 1,09%

75

Gastos de Venta 1.835,73 1,10% 0,91% 5.397,43 1,50% 0,27% 4.933,40 1,18% 0,22%

Gastos de Transporte 0,00 0,00% 0,00% 166,97 0,05% 0,01% 910,00 0,22% 0,04%

Gastos de Viaje 0,00 0,00% 0,00% 2.208,83 0,61% 0,11% 0,00 0,00% 0,00%

Gastos Varios 0,00 0,00% 0,00% 35,00 0,01% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%

Gastos No Deducibles 0,00 0,00% 0,00% 287,29 0,08% 0,01% 0,00 0,00% 0,00%

Notarios y Registros de la propiedad 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 48,49 0,01% 0,00%

Depreciaciones 18.490,87 11,07% 9,18% 32.882,59 9,13% 1,63% 41.900,93 10,01% 1,83%

TOTAL DE GASTOS OPERACIONALES 167.050,68 100% 82,93% 360.270,43 100% 17,84% 418.560,15 100% 18,33%


Intereses y Comisiones Bancarias 34.226,59 99,55% 16,99% 36.372,84 93,31% 1,80% 36.086,31 98,18% 1,58%

Gastos Bancarios 96,07 0,28% 0,05% 2.110,02 5,41% 0,10% 304,11 0,83% 0,01%

Gastos Internet 58,91 0,17% 0,03% 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%

Mantenimiento y Emisión Chequera 0,00 0,00% 0,00% 499,45 1,28% 0,02% 244,35 0,66% 0,01%

Multas y otros 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 119,76 0,33% 0,01%

TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 34.381,57 100% 17,07% 38.982,31 100% 1,93% 36.754,53 100% 1,61%

TOTAL GASTOS 201.432,25 100% 399.252,74 19,77% 455.314,68 19,94%

TOTAL COSTOS Y GASTOS 201.432,25 100% 2.019.327,51 100% 2.283.945,65 100%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 14.221,59 2.050,56 16.252,88

76

ESTRUCTURA FINANCIERA DE INGRESOS Y GASTOS AÑOS 2006

INGRESOS OPERACIONALES 100%

GASTOS OPERACIONALES 82,93%

GASTOS NO OPERACIONALES 17,07%

TOTAL INGRESOS 100%

TOTAL COSTOS + GASTOS 100%

CUADRO No. 1

DESCOMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS AÑO 2006

TIPO VALOR %

OPERACIONALES

NO OPERACIONALES

OTROS INGRESOS

215.653,84

0,00

0,00

100%

0%

0%

TOTAL 215.653,84 100%

GRÁFICO No. 1

100%

0%0%

INGRESOS AÑO 2006

OPERACIONALES

NO OPERACIONALES

OTROS INGRESOS

FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras


77

CUADRO No. 2

DESCOMPOSICIÓN DE LOS COSTOS Y GASTOS AÑO 2006

TIPO VALOR %

COSTOS



0,00

167.050,68

34.381,57

0%

82,93%

17,07%

TOTAL 201.432,25 100%

GRÁFICO No. 2

0; 0%

167.050,6883,93%

34.381,5717,07%

COSTOS Y GASTOS AÑO 2006

COSTOS

OPERACIONALES

NO OPERACIONALES

Al analizar el Estado de Resultados del año 2006 demuestra la estructura

financiera de la cooperativa que el grupo de los Ingresos Operacionales

presenta $ 215.653,84, con el 100% lo que significa que el mayor

movimiento de dinero se registra en la aportación interna de la cuenta

Cuota Administrativa Socios y que apoya al desarrollo del objetivo de la

Cooperativa que es prestar el servicio de transportación lo cual reafirma

que está cumpliendo con sus metas propuestas. Continuando con el

análisis de los Costos y Gastos los Gastos representaron el 100% con un


78

valor de $201.431,25 de lo cual se obtiene la utilidad de $14.221,59 la

misma que no es tan significativa de acuerdo a la inversión realizada

INTERPRETACIÓN DEL ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE

RESULTADO AÑO 2006

CUADRO No. 3

INGRESOS AÑO 2006

INGRESOS OPERACIONALES VALORES RUBROS %

CUOTA ADMINISTRATIVA SOCIOS

EXPRESO SOCIOS

GUIAS

SALIDAS ZUMBA

SALIDAS CÉLICA

SALIDAS CARIAMANGA

MANTENIMIENTO PUESTOS

OTROS INGRESOS

UTILIDAD BRUTA

95.509,43

549,94

5.400,00

1.136,00

1.286,00

6.036,00

1.550,00

885,97

103.300,50

44,29%

0,26%

2,50%

0,53%

0,60%

2,80%

0,72%

0,41%

47,90%

TOTAL 215.653,84 100%

GRÁFICO No. 3

95.509,4344,29%

549,94,0,26%

5.4002,50%

1.1360,53%

1.2860,60%

6.0362,80%

1.550,0,72%

885,97, 0,41%

103.300,50, 48%

INGRESOS OPERACIONALES AÑO 2006

CUOTA ADMINISTRATIVASOCIOS

EXPRESO SOCIOS

GUIAS

SALIDAS ZUMBA

SALIDAS CÉLICA

SALIDAS CARIAMANGA


OTROS INGRESOS

UTILIDAD BRUTA


79

INTERPRETACIÓN

Del análisis vertical al Estado de Resultados del año 2006 nos demuestra

que los Ingresos Operacionales son el rubro más significativo ya que

representan el 100% con un valor de $ 215.653,84, siendo el rubro más

significativo la Utilidad Bruta con el 47,90% que representan al valor de $

103.300,50; otro rubro también representativo es la cuenta de Cuota

Administrativa Socio con el 44,29% con el valor de $ 95.509,43 que son

las aportaciones que realizan los socios mensualmente a la cooperativa

para solventar los gastos tanto operacionales y no operacionales

ocasionados en el ejercicio económico.

CUADRO No. 4


GASTOS OPERACIONALES VALORES RUBROS %

SUELDO Y SALARIOS

APORTE IESS

FONDO DE RESERVA

DECIMO TERCER SUELDO

DECIMO CUARTO SUELDO

LIQUIDACIONES

BONO ADICIONAL

HORAS EXTRAS 100%

HORAS EXTRAS 50%

SEGURIDAD Y VIGILANCIA

HORAS SUPLEMENTARIAS

ARRIENDOS

HONORARIOS PROFESIONALES

SERVICIOS BÁSICOS

SUMINISTROS Y MATERIALES

IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES

COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES

MANTENIMIENTO Y REPARACIONES

GASTOS GENERALES

GASTOS DE GESTIÓN

GASTOS DE VENTA

DEPRECIACIONES

64.467,39

8.141,61

3.170,22

6.931,06

4.680,18

1.895,69

1.317,37

1.098,52

951,48

2.571,39

191,04

17.352,27

152,50

11.076,62

3.969,56

988,93

6.299,94

5.438,72

5.290,69

738,90

1.835,73

18.490,87

38,59%

4,87%

1,90%

4,15%

2,80%

1,13%

0,79%

0,66%

0,57%

1,54%

0,11%

10,39%

0,09%

6,63%

2,38%

0,59%

3,77%

3,26%

3,17%

0,44%

1,10%

11,07%

TOTAL 167.050,68 100%

80

GRÁFICO No. 4

64.467,3938,59%

8.141,61,4,87%

3.170,221,90%

6.931,064,15%

4.680,182,80%

1.895,691,13%

1.317,370,79%

1.098,520,66%

951,480,57%

2.571,391,54%

191,040,11%

17.352,2710,39%

152,50, 09%

11.076,626,63%

3.969,562,38%

988,930,59%

6.299,943,77%

5.438,723,26%

5.290,693,17%

738,90, 44%

1.835,731, 10%

18.490,8711,07%

SUELDO Y SALARIOS

APORTE IESS

FONDO DE RESERVA


DECIMO CUARTOSUELDOLIQUIDACIONES

BONO ADICIONAL

HORAS EXTRAS 100%

HORAS EXTRAS 50%

SEGURIDAD Y VIGILANCIA

HORASSUPLEMENTARIASARRIENDOS

HONORARIOSPROFESIONALESSERVICIOS BÁSICOS

SUMINISTROS YMATERIALESIMPUESTOS YCONTRIBUCIONESCOMBUSTIBLES YLUBRICANTESMANTENIMIENTO YREPARACIONESGASTOS GENERALES

GASTOS DE GESTIÓN

GASTOS DE VENTA

DEPRECIACIONES

GASTOS OPERACIONALES AÑO

2006


81

INTERPRETACIÓN

Al realizar el análisis vertical a los Gastos Operacionales del 2006

tenemos que el rubro más representativo es el de Sueldos y Salarios con

el 38,59% con un valor de $ 64.467,39 que fueron cancelados al personal

que labora en la cooperativa; otro rubro representativo es el de

Depreciaciones con el 11,07% con un valor de $18.490,87 disminución

anual que se realiza a las cuentas de los activos no corrientes por el

desgaste que sufren en un periodo económico; también tenemos la

cuenta de Arriendos con el 10,39% con un valor $17.352,27 valor que se

cancela por el alquiler de oficinas y parqueadero de las unidades e

transporte de la cooperativa; Servicios Básicos se ha cancelado el 6,63%

que representan a $11.076,62, valores que han sido cancelados por

servicio telefónico, luz eléctrica y agua potable; Con menor

representatividad tenemos Aportes al IESS con el 4,87%, Fondos de

Reserva 1,90%, Décimo tercer sueldo 4,15%, Décimo Cuarto sueldo

2,80%, Liquidaciones 1,13%, Bono Adicional 0,79%Bono adicional $

0,79%, Horas Extras 100% 0,66% Horas Extras 50% 0,57%, Seguridad y

Vigilancia, 1,54%, Horas Suplementarias 0,11%, Honorarios Profesionales

0,09%, Suministros y Materiales 2,38%, Impuestos y Contribuciones

0,59%, Combustibles y Lubricantes 3,77%, Mantenimiento y

Reparaciones 3,26%, Gastos Generales 0,44%, Gastos de Gestión 0,44%

y Gastos de Venta 1,10%.

82

CUADRO No. 5


GASTOS NO OPERACIONALES VALORES RUBROS %

INTERESES Y COMISIONES BANCARIAS

GASTOS BANCARIOS

GASTO INTERNET

34.226,59

96,07

58,91

99,55%

0,28%

0,17%

TOTAL 34.381,57 100%

GRÁFICO No. 5

34.226,5999,55%

96,070,28% 58,91

0,17%

GASTOS NO OPERACIONALES AÑO 2006

INTERESES YCOMISIONES BANCARIAS

GASTOS BANCARIOS

GASTO INTERNET

INTERPRETACIÓN

Con el análisis vertical realizado al Estado de Resultados del año 2006

tenemos que la cuenta más representativa es la cuenta Intereses y

Comisiones Bancarias con el 99,55% con un valor de $ 34.226,59, valores

que han sido cancelados a las instituciones financieras que han otorgado

crédito para financiar las actividades e inversiones de la cooperativa y con


83

menor representatividad tenemos los Gastos Bancarios y de Internet con

el 0,28% y 0,17% respectivamente.

ESTRUCTURA FINANCIERA AL ESTADO DE RESULTADOS AÑO

2007

INGRESOS OPERACIONALES 100%

COSTOS 80,23%

GASTOS OPERACIONALES 17,84%

GASTOS NO OPERACIONALES 1,93%

TOTAL INGRESOS 100%


CUADRO No. 6


TIPO VALOR %

OPERACIONALES

NO OPERACIONALES

OTROS INGRESOS

2.021.378,07

0,00

0,00

100%

0%

0%

TOTAL 2.021.378,07 100%


84

GRÁFICO No. 6

2.021.378,07100%

0%

0%

INGRESOS OPERACIONALES AÑO 2007

OPERACIONALES

NO OPERACIONALES

OTROS INGRESOS

CUADRO No. 7


TIPO VALOR %

COSTOS



1.620.074,77

360.270,43

38.982,31

80,23%

17,84%

1,93%

TOTAL 2.019.327,51 100%

GRÁFICO No. 7

1.620.074,7780,23%

360.270,4317,84%

38.982,311,93%


COSTOS


GASTOS NOOPERACIONALES



85



presenta $ 2.021.378,07, con el 100% lo que significa que el mayor

movimiento de dinero se registra en la venta de combustible ya que se

genera de la nueva inversión de la cooperativa que es la estación de

servicio, otro ingreso está en la aportación interna de la cuenta Cuota

Administrativa Socios y que apoya al desarrollo del objetivo de la

Cooperativa que es prestar el servicio de transportación lo cual reafirma

que está cumpliendo con sus metas propuestas. Continuando con el

análisis de los Costos y Gastos los Costos representaron el 80,23% con

un valor de $1.620.074,77 y los Gastos representaron 19,77% con un

valor de $ 399.252,74, de lo cual se obtiene la utilidad de $ 2.050,56 la

misma que no es tan significativa por la nueva inversión realizada.

INTERPRETACIÓN AL ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE

RESULTADO AÑO 2007

CUADRO No. 8

INGRESOS AÑO 2007



EXPRESO SOCIOS

GUIAS

SALIDAS ZUMBA

SALIDAS CÉLICA

SALIDAS CARIAMANGA


OTROS INGRESOS

VENTA DE COMBUSTIBLE

VENTA DE LUBRICANTES

167.184,00

1.346,55

18.000,00

1.800,00

2.520,00

12.240,00

800,00

2.285,35

1.745.609,87

69.592,30

8,27%

0,07%

0,89%

0,09%

0,12%

0,61%

0,04%

0,11%

86,36%

3,44%

TOTAL 2.021.378,07 100%

86

GRÁFICO No. 8

167.184,008,27%

1.346,550,07%

18.000,000,89%

1.800,000,09%2.520,00

0,12%12.240,000,61%

800,00 0,04%

2.285,350,11%

1.745.609,8786,36%

69.592,303,4 4%

INGRESOS OPERACIONALES AÑO 2007 Cuota AdministrativaSociosExpreso Socios

Guías

Salidas Zumba

Salida Célica

Salidas Cariamanga

Mantenimiento Puestos

Otros Ingresos

Venta de Combustible

INTERPRETACIÓN


que los Ingresos Operacionales son el rubro más significativo ya que

representan el 100% con un valor de $ 2.021.378,07, siendo el rubro más

significativo es la Venta de Combustible con el 86,36% que representan al

valor de $ 1.745.609,87 por la compra de la gasolinera que es la nueva

inversión que tiene la cooperativa y que está al servicio para los socios y

público en general; otro rubro también representativo es la cuenta de

Cuota Administrativa Socio con el 8,27% con el valor de $ 167.184,00 que

son las aportaciones que realizan los socios mensualmente a la

cooperativa para solventar los gastos tanto operacionales y no


87

operacionales ocasionados en el ejercicio económico; Otra cuenta

representativa es la venta de lubricantes con el 3,44% que representan el

valor de $ 69.592,30 que son los ingresos de productos adicionales que

ofrece la cooperativa en la estación de servicios. También tenemos la

presencia de cuentas con menor representatividad pero que no dejan de

ser importante porque generan ingresos para la empresa como Guías con

el 0,89%, Salidas a Cariamanga con el 0,61%, Salidas a Celica con el

0,12, Salidas a Zumba con el 0,09%, Otros Ingresos con el 0,11%,

Expreso de Socios con el 0,07 y Mantenimiento de puestos con el 0,04%.

CUADRO No. 9


COSTOS VALOR %

COSTOS DE VENTAS COMBUSTIBLES

COSTO DE VENTAS LUBRICANTES

COSTO DE VENTAS TALLERES

1.562.934,24

57.140,53

0,00

96,47%

3,53%

0,00%

TOTAL 1.620.074,77 100%

GRÁFICO No. 9

1.562.934,2496,47%

57.140,533,53% 0,00%

COSTOS AÑO 2007

COSTOS DE VENTASCOMBUSTIBLES

COSTO DE VENTASLUBRICANTES

COSTO DE VENTASTALLERES


88

INTERPRETACIÓN

Del análisis realizado al año 2007 al grupo de costos se pudo evidenciar

que el rubro más representativo es el costo de ventas de combustible con

el 96,47% con un valor $ 1.562.934,24 inversión realizada en la compra

de los diferentes combustibles para el expendio a los socios y público en

general, el mismo que ayudo a aumentar los ingresos a la cooperativa;

Otro rubro con menor representatividad es el costo de ventas de

lubricantes con el 3,53% con un valor de $ 57.140,53.

CUADRO No. 10


GASTOS OPERACIONALES VALOR %

SUELDOS Y SALARIOS

APORTE IESS

FONDO DE RESERVA



LIQUIDACIONES

BONO ADICIONAL

HORAS EXTRAS 100%


BONO DE ALIMENTACIÓN

VACACIONES

ARRIENDOS


SERVICIOS BÁSICOS





GASTOS GENERALES

GASTOS DE GESTIÓN

GASTOS DE VENTA

GASTOS DE TRANSPORTE

GASTOS DE VIAJE

GASTOS VARIOS

GASTOS NO DEDUCIBLES

DEPRECIACIONES

117.378,73

11.696,67

1.280,16

8.493,09

6.724,46

5.303,58

1.342,75

9.918,32

2.342,77

1.116,04

399,16

39.387,51

2.533,00

22.602,28

11.411,18

7.471,66

5.111,45

20.533,25

17.824,78

26.421,48

5.397,43

166,97

2.208,83

35,00

287,29

32.882,59

32,58%

3,25%

0,36%

2,36%

1,87%

1,47%

0,37%

2,75%

0,65%

0,31%

0,11%

10,93%

0,70%

6,27%

3,17%

2,07%

1,42%

5,70%

4,95%

7,33%

1,50%

0,05%

0,61%

0,01%

0,08%

9,13%

TOTAL 360.270,43 100%

89

GRÁFICO No. 10

117.378,7332,58%

11.696,673,25%

1.280,160, 36%

8.493,092,36%

6.724,461,87%

5.303,581,47%

1.342,750,37%

9.918,322,75%

2.342,770,65%

1.116,040,31% 399,16

0,11%

39.387,5110,93%

2.533,000,7%

22.602,286,27%

11.411,183,17%

7.471,662,07%

5.111,451,42%

20.533,25,5,7%

17.824,784,9 5%

26.421,487,33%

5.397,431,50%

166,970,05%

2.208,83,0,61%

35,00,0,01% 287,29,

0,08%

32.882,599,13%

Sueldos y Salarios

Aporte al IESS

Fondo de Reserva

Décimo Tercer Sueldo

Décimo Cuarto Sueldo

Liquidaciones

Bono Adicional

Horas Extras 100%

Horas Suplementarias

Bono de Alimentación

Vacaciones

Arriendos

Honorarios Profesionales

Servicios Básicos

Suministros y Materiales

Impuestos y Contribuciones

Combustibles y Lubricantes

Mantenimiento y Reparaciones

Gastos Generales

Gastos de Gestión

Gastos de Venta

Gastos de Transporte

Gastos de Viaje

Gastos Varios

Gastos No Deducibles

Depreciaciones

GASTOS OPERACIONALES AÑO 2007


90

INTERPRETACIÒN

Al realizar el análisis vertical a los Gastos Operacionales del 2007

tenemos que el rubro más representativo es el de Sueldos y Salarios con

el 32,58% con un valor de $ 117.378,73 que fueron cancelados al

personal que labora en la cooperativa, pero como se puede observar del

año 2006 al 2007 el valor por este gasto se ha duplicado ya que en este

año aumento el personal que labora en la gasolinera; otro rubro

representativo es el de Depreciaciones con el 9,13% con un valor de

$32.882,59 disminución anual que se realiza a las cuentas de los activos

no corrientes por el desgaste que sufren en un periodo económico;

también tenemos la cuenta de Arriendos con el 10,93% con un valor

$39.387,51 valor que se cancela por el alquiler de oficinas y parqueadero

de las unidades de transporte de la cooperativa; Servicios Básicos se ha

cancelado el 6,27% que representan a $ 22.602,28, valores que han sido

cancelados por servicio telefónico, luz eléctrica y agua potable; Con

menor representatividad tenemos Aportes al IESS con el 3,25%, Fondos

de Reserva 0,36%, Décimo tercer sueldo 2,36%, Décimo Cuarto sueldo

1,87%, Liquidaciones 1,47%, Bono Adicional 0,37%, Horas Extras 100%

2,75% Horas Suplementarias 0,65%, Bono de Alimentación 0,31%,

Vacaciones 0,11%, Honorarios Profesionales 0,70%, Suministros y

Materiales 3,17%, Impuestos y Contribuciones 2,07%, Combustibles y

Lubricantes 1,42%, Mantenimiento y Reparaciones 5,70%, Gastos

Generales 4,95%, Gastos de Gestión 7,33%, Gastos de Venta 1,50%,

Gastos de Transporte 0,05%, Gastos de Viaje 0,61%, Gastos varios

0,01% y Gastos No deducibles, los mismos que son necesarios para la

buena marcha de la cooperativa.

91

CUADRO No.11




GASTOS BANCARIOS

MANTENIMIENTO Y EMISIÓN CHEQUERA

36.372,84

2.110,02

499,45

93,31%

5,41%

1,28%

TOTAL 38.982,31 100%

GRÁFICO No.11

36.372,8493,31%

2.110,025,41% 499,45

1,28%



GASTOS BANCARIOS

MANTENIMIENTO YEMISIÓN CHEQUERA

INTERPRETACIÓN

Con el análisis vertical realizado al Estado de Resultados del año 2007





menor representatividad tenemos los Gastos Bancarios con 5,41% y

Mantenimiento y Emisión Chequera con el 1,28%.


92

ESTRUCTURA FINANCIERA AL ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO

2008

INGRESOS OPERACIONALES 99,88%

COSTOS 80,06%

GASTOS OPERACIONALES 18,33% INGRESOS NO OPERACIONALES 0,04%

OTROS INGRESOS 0,08% GASTOS NO OPERACIONALES 1,61%

TOTAL INGRESOS 100%


CUADRO No. 12


TIPO VALOR %

OPERACIONALES

NO OPERACIONALES

OTROS INGRESOS

2.297.349,15

1.018,04

1831,34

99,88%

0,044%

0,080%

TOTAL 2.300.198,53 100%

GRÁFICO No. 12

2.297.349,1599,88%

1.018,040,04%

1831,340, 08%

INGRESOS AÑO 2008

OPERACIONALES

NO OPERACIONALES

OTROS INGRESOS



93

CUADRO No. 13


TIPO VALOR %

COSTOS



1.828.630,97

418.560,15

36.754,53

80,06%

18,33%

1,61%

TOTAL 2.019.327,51 100%

GRÁFICO No. 13

1.828.630,9780,06%

418.560,1518,33%

36.754,531,61%


COSTOS


GASTOS NOOPERACIONALES



presenta $ 2.297.349,15, con el 99,88% lo que significa que el mayor

movimiento de dinero se registra en la venta de combustible ya que se

genera de la estación de servicio, otro ingreso está en la aportación

interna de la cuenta Cuota Administrativa Socios y que apoya al

desarrollo del objetivo de la Cooperativa que es prestar el servicio de

transportación lo cual reafirma que está cumpliendo con sus metas


94

propuestas. Continuando con el análisis de los Costos y Gastos los

Costos representaron el 80,06% con un valor de $1.828.630,97 y los

Gastos representaron 19,04% con un valor de $ 455.314,68, de lo cual se

obtiene la utilidad de $ 26.252,88 la misma que no es tan significativa por

la inversión realizada.

INTERPRETACIÓN AL ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE

RESULTADO AÑO 2008

CUADRO No. 14

INGRESOS AÑO 2008



EXPRESO SOCIOS

GUIAS

SALIDAS ZUMBA


VENTA DE COMBUSTIBLE 0%


SERVICIO DE TRANSPORTE

VENTA TALLERES

202.411,90

1.931,95

24.000,00

1.150,00

1.922.718,75

1.639,34

132.419,45

1530,50

9547,26

8,81%

0,08%

1,04%

0,05%

83,69%

0,07%

5,76%

0,07%

0,42%

TOTAL 2.297.349,15 100%

95

GRÁFICO No. 14

202.411,908,819%

1.931,950, 08%

24.000,001,04%

1.150,000,05%

1.922.718,7583,69%

1.639,340, 07%

132.419,455,76%

1.530,500,07%

9.547,260,42%

INGRESOS OPERACIONALES2008

CUOTA ADMINISTRATIVASOCIOS

EXPRESO SOCIOS

GUIAS

SALIDAS ZUMBA


VENTA DE COMBUSTIBLE0%


SERVICIO DE TRANSPORTE

VENTA TALLERES

INTERPRETACIÓN


que los Ingresos Operacionales es el grupo más significativo ya que

representan el 99,88% con un valor de $ 2.297.349,15 del total de los

Ingresos, siendo el rubro más significativo es la Venta de Combustible

con el 83,69% que representan al valor de $ 1.922.718,75 producto de la

venta de distintos combustibles a los socios de la cooperativa y al público


96

en general; otro rubro también representativo es la cuenta de Cuota

Administrativa Socio con el 8,81% con el valor de $ 202.411,90 que son

las aportaciones que realizan los socios mensualmente a la cooperativa

para solventar los gastos tanto operacionales y no operacionales

ocasionados en el ejercicio económico; Otra cuenta representativa es la

venta de lubricantes con el 5,76% que representan el valor de $

132.419,45 que son los ingresos de productos adicionales que ofrece la

cooperativa en la estación de servicios. También tenemos la presencia de

cuentas con menor representatividad pero que no dejan de ser importante

porque generan ingresos para la empresa como Guías con el 1,04%,

Salidas a Zumba con el 0,05%, Venta de combustible 0% con el 0,07%,

Expreso de Socios con el 0,08%, Servicio de Transporte con el 0,07% y

venta talleres con el 0,42%.

CUADRO No. 15

INGRESOS AÑO 2008

INGRESOS NO OPERACIONALES VALORES RUBROS %

INTERESES GANADOS

TARJETAS DE CRÉDITO

TELEFONOS DE LA PROVINCIA

HOSPEDAJE

32,78

53,99

505,45

425,82

3,22%

5,30%

49,65%

41,83%

TOTAL 1.018,04 100%

97

GRÁFICO No. 15

32,783,22%

53,995,30%

505,4549,65%

425,8241,83%

INGRESOS NO OPERACIONALES 2008

INTERESES GANADOS

TARJETAS DE CRÉDITO

TELEFONOS DE LAPROVINCIA

HOSPEDAJE

INTERPRETACIÓN

Del análisis vertical realizado al grupo de las cuentas de los ingresos no

operacionales que representan 0,08% ósea $1.018,04 del total de los

ingresos encontramos que la cuenta más representativa es por Intereses

ganados con el 49,65% con el valor de $ 505,45; por Hospedaje el

41,83% con un valor de $ 425,82, la cooperativa debería tomar muy en

cuenta estos rubros y dar mayor calidad de servicio en especial en el

servicio de hospedaje que podría convertirse en un ingreso mayor.


98

CUADRO No. 16


COSTOS VALOR %

COSTOS DE VENTAS COMBUSTIBLES

COSTO DE VENTAS LUBRICANTES

COSTO DE VENTAS TALLERES

1.705.347,35

115.395,16

7.888,46

93,26%

6,31%

0,43%

TOTAL 1.828.630,97 100%

GRÁFICO No. 16

1.705.347,3593,26%

115.395,166,31%

7.888,460,43%

COSTOS AÑO 2008

COSTOS DE VENTASCOMBUSTIBLES

COSTO DE VENTASLUBRICANTES

COSTO DE VENTASTALLERES

INTERPRETACIÓN

Los costos representan el 80,06% ósea $1.828.650,97 del total costos y

gastos, se pudo evidenciar que el rubro más representativo es el costo de

ventas de combustible con el 93,26% con un valor $ 1.705.347,35

inversión realizada en la compra de los diferentes combustibles para el

expendio a los socios y público en general; Otro rubro con menor

representatividad es el costo de ventas de lubricantes con el 6,31% con

un valor de $ 115.395,16 y costo de venta talleres con el 0,43% con un


99

valor de $7.888,46 por la compra de los diferentes repuestos para

arreglos de las carrocerías de los socios de la cooperativa.

CUADRO No. 17


GASTOS OPERACIONALES VALOR %

SUELDOS Y SALARIOS

APORTE IESS

FONDO DE RESERVA



LIQUIDACIONES



VACACIONES


SEGUROS

SERVICIOS BÁSICOS





GASTOS GENERALES

GASTOS DE GESTIÓN

GASTOS DE VENTA


NOTARIOS Y REGISTROS PROPIEDAD

DEPRECIACIONES

146.779,13

18.218,34

5.709,71

11.385,71

8.371,36

2.563,78

14.390,38

5.050,99

4.741,01

2.048,94

613,56

22.533,81

13.054,10

12.436,03

10.204,18

16.768,38

50.980,18

24.917,74

4.933,40

910,00

48,49

41.900,93

35,07%

4,35%

1,36%

2,72%

2,00%

0,61%

3,44%

1,21%

1,13%

0,49%

0,15%

5,38%

3,12%

2,97%

2,44%

4,01%

12,18%

5,95%

1,18%

0,22%

0,01%

10,01%

TOTAL 418.560,15 100%

100

GRÁFICO No. 17

146.779,1335,07%

18.218,344,35%

5.709,711,36%

11.385,712,72%

8.371,362%

2.563,780,61%

14.390,383,44%

5.050,991,21%

4.741,011,13%

2.048,940,49%

613,560,15%

22.533,815,38%

13.054,103,12%

12.436,032,97%

10.204,182,44%

16.768,384,01%

50.980,1812,18%

24.917,74,5,95%

4.933,401,18%

910, 000,22%

48,490,01%

41.900,9310, 01%

GASTOS OPERACIONALES 2008

SUELDOS Y SALARIOS

APORTE IESS

FONDO DE RESERVA



LIQUIDACIONES



VACACIONES

HONORARIOSPROFESIONALESSEGUROS

SERVICIOS BÁSICOS

SUMINISTROS YMATERIALESIMPUESTOS YCONTRIBUCIONESCOMBUSTIBLES YLUBRICANTESMANTENIMIENTO YREPARACIONESGASTOS GENERALES

GASTOS DE GESTIÓN

GASTOS DE VENTA


NOTARIOS Y REGISTROSPROPIEDAD


101

INTERPRETACIÓN

Al realizar el análisis vertical a los Gastos Operacionales del 2008 que

representan el 18,33% con un valor de $ 418.560,15 del total de los

costos y gastos; Tenemos que el rubro más representativo es el de

Sueldos y Salarios con el 35,07% con un valor de $ 146.779,13 que

fueron cancelados al personal que labora en la cooperativa y estación de

servicios de acuerdo a la ley; otro rubro representativo son los Gastos

Generales con el 12,18% con un valor de $50.980,18; Depreciaciones con

el 10,01% con un valor de $41.900,93 disminución anual que se realiza a

las cuentas de los activos no corrientes por el desgaste que sufren en un

periodo económico; Servicios Básicos se ha cancelado el 5,38% que

representan a $ 22.533,81, valores que han sido cancelados por servicio

telefónico, luz eléctrica y agua potable; Con menor representatividad

tenemos Aportes al IESS con el 4,35%, Fondos de Reserva 1,36%,

Décimo tercer sueldo 2,72%, Décimo Cuarto sueldo 2,00%, Liquidaciones

0,61%, Bono Alimentación 1,21%, Horas Suplementarias 3,44%

Vacaciones 1,13%, Honorarios Profesionales 0,49%, Seguros 0,15%

Suministros y Materiales 3,12%, Impuestos y Contribuciones 2,97%,

Combustibles y Lubricantes 2,44%, Mantenimiento y Reparaciones

4,01%, Gastos de Gestión 5,95%, Gastos de Venta 1,18%, Gastos de

Transporte 0,22%, Notarios y Registros de la Propiedad 0,01, los mismos

que son necesarios para la buena marcha de la cooperativa.

102

CUADRO No 18




GASTOS BANCARIOS

MANTENIMIENTO Y EMISIÓN CHEQUERA

MULTAS Y OTROS

36.086,31

304,11

244,35

119,76

98,18%

0,83%

0,66%

0,33%

TOTAL 36.754,53 100%

GRÁFICO No.18

36.086,3198,18%

304,110,83%

244,350,66% 119,76

0,33%



GASTOS BANCARIOS

MANTENIMIENTO YEMISIÓN CHEQUERA

MULTAS Y OTROS

INTERPRETACIÓN

Con el análisis vertical realizado al grupo de Gastos no Operacionales

que representan el 1,61% con un valor de $ 36.754,53 del año 2008





103


menor representatividad tenemos los Gastos Bancarios con 0,83%,

Mantenimiento y Emisión Chequera con el 0,66%; Multas y otros con el

0,33%.

INTERPRETACIÓN DEL ANALISIS VERTICAL AL ESTADO DE

RESULTADOS AÑOS 2006 – 2007 - 2008 DE LA COOPERATIVA DE

TRANSPORTE “UNIÓN CARIAMANGA”

Al realizar el Análisis Vertical al Estado de Resultados a la Cooperativa

de Transporte Unión Cariamanga podemos determinar que la empresa

mantiene cuentas importantes tanto en sus ingresos, costos y gastos,

que merecen un análisis minucioso para comprender el tipo de

rentabilidad que generan al final de un periodo económico.

Como resultado tenemos que el grupo más importante son los ingresos

operacionales que en el año 2006 representaron el 100% de igual manera

en el año 2007 fue del 100% pero en el año 2008 disminuyo al 99,88%

disminución que estuvo representada por los ingresos no operacionales

con el 0,04% y Otros ingresos con el 0,08%, estas cuentas determinan la

magnitud de la rentabilidad o utilidad de la cooperativa.

En este grupo encontramos la cuenta cuota administrativa socios que es

la de mayor movimiento en el año 2006 con el 44,29% ya que su actividad

104

principal era el servicio de transporte interprovincial, pero en el año 2007

y 2008 con el 8,27% y 8,81% respectivamente pasa a ser la segunda

cuenta en generar ingresos para la empresa, ya que la misma realiza una

nueva inversión en la compra de una estación de servicios para uso de

los socios y de la comunidad en general en donde la cuenta Venta de

Combustible representan el 86,36% y 83,69% en los años 2007 y 2008

respectivamente, otra cuenta representativa es la venta de lubricantes con

el 3,44% y 5,76% en los años 2007 y 2008 respectivamente, con esta

nueva inversión la cooperativa ha aumentado sus ingresos convirtiéndola

en una empresa sólida.

Los costos en la compra de combustibles y lubricantes se presentan con

el 80,23% en el año 2007 y el 80,06% en el año 2008 valor que será

restado de los ingresos disminuyendo la utilidad de la empresa.

En la composición del grupo de los gastos están los gastos operacionales

para los años 2006, 2007 y 2008 han significado para la compañía el

82,93%, 17,84% y el 18,33% respectivamente en donde la cuenta

Sueldos y Salarios es la mayor egreso de dinero duplicándose en los dos

últimos años por el aumento de personal tanto en la parte del servicio de

transporte como en la estación de servicios.

Así mismo los gastos no operacionales para los años 2006, 2007 y 2008

representaron para la cooperativa el 17,07%, 1,93% y 1,61%

respectivamente.

105

Finalmente podemos observar que restados de los ingresos los costos y

gastos en estos años disminuyen notablemente la utilidad de la

cooperativa la misma que no ha sido distribuida, lo que determina que no

está generando ingresos productivos y significativos para los socios, los

mismo que tendrán que tomar acciones correctivas para mejorar los

ingresos para disminuir los costos y gastos sin dañar la calidad del

servicio hacia el usuario y consumidor.

106

CUENTAS 2006 %RUBRO %GRUPO 2007 %RUBRO %GRUPO 2008 %RUBRO %GRUPO

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Caja 21.846,51 7,47% 2,82% 26.758,98 8,86% 3,47% 21.678,44 6,30% 2,56%

Caja Chica 150,00 0,05% 0,02% 250,00 0,08% 0,03% 200,00 0,06% 0,02%

Fondo Rotativo 200,00 0,07% 0,02% 200,00 0,07% 0,03% 250,00 0,07% 0,03%

Fondo Rotativo Terminal Terrestre 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 150,00 0,04% 0,02%

Bancos 74.119,43 25,33% 9,57% 18.969,55 6,28% 2,46% 63.384,27 18,43% 7,48%

Cuentas por Cobrar 123.694,44 42,28% 15,96% 155.193,36 51,37% 20,10% 149.451,02 43,46% 17,63%

Documentos por Cobrar 29.022,02 9,92% 3,74% 36.773,50 12,17% 4,76% 35.596,61 10,35% 4,20%

Especies Valoradas 43.529,91 14,88% 5,62% 63.980,80 21,18% 8,29% 73.161,87 21,28% 8,63%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 292.562,31 100% 37,75% 302.126,19 100% 39,13% 343.872,21 100% 40,56%

ACTIVO NO CORRIENTE

Edificios 335.897,07 70,33% 43,35% 335.897,07 73,60% 43,50% 337.221,93 70,04% 39,77%

Vehículo 25.494,83 5,34% 3,29% 25.494,83 5,59% 3,30% 17.712,39 3,68% 2,09%

Muebles de Oficina 18.067,12 3,78% 2,33% 17.585,30 3,85% 2,28% 18.585,91 3,86% 2,19%

Equipo de Oficina 7.170,51 1,50% 0,93% 8.280,51 1,81% 1,07% 6.636,43 1,38% 0,78%

Equipo de Computación 11.102,02 2,32% 1,43% 7.216,13 1,58% 0,93% 7.744,73 1,61% 0,91%

Terreno 43.621,00 9,13% 5,63% 43.621,00 9,56% 5,65% 0,00 0,00% 0,00%

Dispensadores 18.000,00 3,77% 2,32% 18.000,00 3,94% 2,33% 18.000,00 3,74% 2,12%

Comprensores 1.090,00 0,23% 0,14% 1.090,00 0,24% 0,14% 1.670,36 0,35% 0,20%

Instalaciones Eléctricas 12.656,00 2,65% 1,63% 12.656,00 2,77% 1,64% 12.656,00 2,63% 1,49%

Tanques Estacionarios 36.000,00 7,54% 4,65% 36.000,00 7,89% 4,66% 36.000,00 7,48% 4,25%

Herramientas 0,00 0,00% 0,00% 100,75 0,02% 0,01% 2.114,00 0,44% 0,25%

Extintores 600,00 0,13% 0,08% 600,00 0,13% 0,08% 600,00 0,12% 0,07%

Consacola 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 52.705,61 10,95% 6,22%

Tanquero 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 56.875,00 11,81% 6,71%

Depreciaciones Acumuladas Activos Fijos -32.107,72 -6,72% -4,14% -50.178,06 -11,00% -6,50% -87.032,48 -18,08% -10,27%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 477.590,83 100% 61,64% 456.363,53 100% 59,11% 481.489,88 100% 56,79%


ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL

2006 - 2007 - 2008

107

OTROS ACTIVOS

Garantía Arriendo 0,00 0,00% 0,00% 1.388,40 10,20% 0,18% 1.388,40 6,18% 0,16%

Retención en la Fuente 0,00 0,00% 0,00% 0,15 0,00% 0,00% 18,98 0,08% 0,00%

Pagos Anticipados Crédito Tributario 1.924,54 40,88% 0,25% 6.242,04 45,85% 0,81% 200,00 0,89% 0,02%

Anticipo I. R. RET. 3 X 1000 2.783,61 59,12% 0,36% 4.644,34 34,11% 0,60% 5.105,12 22,72% 0,60%

Anticipo I.R. Próximo año 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 10.963,67 48,79% 1,29%

Arriendos Anticipados 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 1.220,84 5,43% 0,14%

Anticipo Proveedores 0,00 0,00% 0,00% 1.300,00 9,55% 0,17% 3.000,00 13,35% 0,35%

Anticipo Empleados y Trabajadores 0,00 0,00% 0,00% 40,45 0,30% 0,01% 575,30 2,56% 0,07%

TOTAL OTROS ACTIVOS 4.708,15 100% 0,61% 13.615,38 100,00% 1,76% 22.472,31 100% 2,65%

TOTAL ACTIVO 774.861,29 100% 772.105,10 100% 847.834,40 100%

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

IESS por Pagar 1.325,44 0,22% 0,17% 1.458,10 0,25% 0,19% 1.791,96 0,29% 0,21%

Retenciones a la Fuente por Pagar 128,93 0,02% 0,02% 608,31 0,11% 0,08% 629,14 0,10% 0,07%

IVA por Pagar 116,95 0,02% 0,02% 1.036,22 0,18% 0,13% 728,03 0,12% 0,09%

Impuesto Causado Formulario 104 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 2.879,89 0,46% 0,34%

Fondo Capitalización Socios 72.021,54 11,97% 9,29% 93.207,68 16,23% 12,07% 93.421,13 14,94% 11,02%

Aguinaldos 10.754,58 1,79% 1,39% 1.659,34 0,29% 0,21% 3.668,96 0,59% 0,43%

Renovación Parque Automotor 22.639,99 3,76% 2,92% 25.541,06 4,45% 3,31% 33.596,06 5,37% 3,96%

Caja Común 14.756,40 2,45% 1,90% 17.245,95 3,00% 2,23% 21.012,04 3,36% 2,48%

Bonificación Empleados 2,22 0,00% 0,00% 6,16 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%

Fondo Coop. Nacional 0,74 0,00% 0,00% 2,04 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%

Cuentas por Pagar 119.506,65 19,87% 15,42% 114.977,26 20,02% 14,89% 131.691,47 21,06% 15,53%

Provisiones 80.814,38 13,43% 10,43% 69.490,01 12,10% 9,00% 66.164,28 10,58% 7,80%

Préstamo Bancario por Pagar 279.458,14 46,46% 36,07% 249.086,46 43,37% 32,26% 214.118,77 34,24% 25,25%

Prestamo Tanquero 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 55.646,84 8,90% 6,56%

Cobro Anticipado 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 6,19 0,00% 0,00%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 601.525,96 100% 77,63% 574.318,59 100% 74,38% 625.354,76 100% 73,76%

TOTAL PASIVO 601.525,96 574.318,59 625.354,76

108

PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL

Aportaciones 1.569,48 1,07% 0,20% 1.575,23 0,90% 0,20% 1.578,68 0,84% 0,19%

Cuotas de Ingreso 140.845,97 96,10% 18,18% 169.237,02 97,22% 21,92% 183.961,22 98,13% 21,70%

Multas 4.153,60 2,83% 0,54% 3.255,51 1,87% 0,42% 1.933,17 1,03% 0,23%

Fondo Provisión Social 0,73 0,00% 0,00% 2,04 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%

Dividendos Aportaciones 0,99 0,00% 0,00% 2,76 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%

TOTAL CAPITAL SOCIAL 146.570,77 100% 18,92% 174.072,56 100% 22,55% 187.473,07 100% 22,11%

RESERVAS

Reserva Legal 2,95 100,00% 0,0004% 8,19 100,00% 0,001% 0,00 0,00% 0,00%

TOTAL RESERVAS 2,95 100% 0,0004% 8,19 100% 0,001% 0,00 0,00% 0,00%


Superávit Reservas Futuras 12.540,02 46,86% 1,62% 12.599,52 53,15% 1,63% 12.599,52 35,99% 1,49%

EXCEDENTE EJERCICIO ANTERIOR 0,00 0,00% 0,00% 9.055,68 38,20% 1,17% 6.154,17 17,58% 0,73%

EXCEDENTE DEL EJERCICIO ACTUAL 14.221,59 53,14% 1,84% 2.050,56 8,65% 0,27% 16.252,88 46,43% 1,92%

TOTAL SUPERAVIT DE OPERACIÓN 26.761,61 100% 3,45% 23.705,76 100% 3,07% 35.006,57 100% 4,13%

TOTAL PATRIMONIO 173.335,33 22,37% 197.786,51 25,62% 222.479,64 26,24%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 774.861,29 100% 772.105,10 100% 847.834,40 100%

109

ESTRUCTURA FINANCIERA AL BALANCE GENERAL DEL AÑO 2006

BALANCE GENERAL AÑO 2006

ACTIVO CORRIENTE 37,75% PASIVO CORRIENTE 77,63%

ACTIVO NO CORRIENTE 61,64% TOTAL PASIVO 77,63%

CAPITAL SOCIAL 18,92%

RESERVAS 0,0004%

SUPERAVIT DE OPERACIÓN 3,45

OTROS ACTIVOS 0,61% PATRIMONIO 22,37%

TOTAL ACTIVOS 100% TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

100%

CUADRO No. 19

DESCOMPOSICIÓN DE LOS ACTIVOS AÑO 2006

TIPO VALOR %

ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVOS NO CORRIENTES

OTROS ACTIVOS

292.562,31

477.590,83

4.708,15

37,75%

61,64%

0,61%

TOTAL 774.861,29 100%

GRÁFICO No. 19

292.562,3137,75%

477.590,8361,64%

4.708,150,61%

ACTIVOS AÑO 2006

ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVOS NOCORRIENTES

OTROS ACTIVOS



110

CUADRO No. 20

DESCOMPOSICIÓN DEL PASIVOS Y PATRIMONIO AÑO 2006

TIPO VALOR %

PASIVO CORRIENTE

CAPITAL SOCIAL

RESERVAS


601.525,96

146.570,77

2,95

26.761,61

77,63%

18,92%

0,0004%

3,45%

TOTAL 774.861,29 100%

GRÁFICO No. 20

601.525,9677,63%

146.570,7718,92%

2,950,0004% 26.761,61

3,45%

PASIVO Y PATRIMONIO AÑO 2006

PASIVO CORRIENTE

CAPITAL SOCIAL

RESERVAS

SUPERAVIT DEOPERACIÓN

Al realizar la Estructura Financiera al Balance General del año 2006 de la

Cooperativa de Transporte Unión Cariamanga presenta un Activo

Corriente de $ 292.562,31 con el 37,75% lo que indica con ello que puede

presentar problemas con el disponible inmediato para desarrollar sus

actividades diarias; El Activo No Corriente con un valor $477.590,83 con

un porcentaje del 61,64% es decir que se encuentra concentrado

mayoritariamente en este grupo en donde se destacan cuentas como


111

Edificio, Vehículo, Tanques Estacionarios, Terreno, Instalaciones

Eléctricas y Dispensadores considerando que la actividad sustantiva de la

cooperativa es prestar servicio de transportación, venta de combustibles y

lubricantes es por ello que es necesario que cuente con el material y el

equipo preciso para cumplir con estas actividades. Al analizar el Pasivo

Corriente tiene un valor de $601.525,96 con el 77,63% lo que muestra

que sus deudas son relativamente elevadas, pero existe seguridad por

parte de los proveedores de concederles un crédito debido al respaldo

que tienen en sus Activos. Con respecto al Patrimonio tiene $173.335,29

con el 22,37% situación un poco favorable que significa que su patrimonio

está comprometido con el Pasivo al momento de financiar sus activos.

INTERPRETACIÓN AL ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE

GENERAL AÑO 2006

CUADRO No. 21

ACTIVOS AÑO 2006

ACTIVOS CORRIENTES VALORES RUBROS %

CAJA

CAJA CHICA

FONDO ROTATIVO

BANCOS

CUENTAS POR COBRAR

DOCUMENTOS POR COBRAR

ESPECIES VALORADAS

21.846,51

150,00

200,00

74.119,43

123.694,44

29.022,02

43.529,91

7,47%

0,05%

0,07%

25,33%

42,28%

9,92%

14,88%

TOTAL 292.562,31 100%

112

GRÁFICO No. 21

21.846,517,47%

1500,05% 200,00

0,07%

74.119,4325,33%

123.694,4442,28%

29.022,029,92%

43.529,9114,88%

ACTIVOS CORRIENTE 2006

CAJA

CAJA CHICA

FONDO ROTATIVO

BANCOS

CUENTAS POR COBRAR

DOCUMENTOS PORCOBRARESPECIES VALORADAS

INTERPRETACIÓN

Del análisis vertical realizado al grupo de las cuentas de los Activos

tenemos los Activos Corrientes que representan 37,75% ósea

$292.562,31 del total de los Activos del año 2006, encontramos que la

cuenta más representativa son las Cuentas por Cobrar con el 42,28% con

el valor de $ 123.694,44 donde la cooperativa debe dar mayor importancia

a esta cuenta y recurrir a estrategias para que los clientes cancelen sus

cuenta pendientes; Bancos representa el 25,33% con un valor de $

74.119,43 son valores por concepto de ingresos diarios del servicio que

presta la cooperativa; Especies Valoradas representan el 14,88% con el

valor de $ 43.529,91 ingresos que recibe la empresa por la venta de


113

especies a los socios; También se debe dar importancia a los

Documentos por Cobrar ya que son el 9,92% que representan $29.022,02

y por último la cuenta Caja con el 7,47% con el valor de $21.846,51

donde nos demuestra el movimiento del efectivos que tiene la empresa y

que si puede cancelar sus deudas contraída con terceras personas.

CUADRO No. 22

ACTIVOS AÑO 2006

ACTIVOS NO CORRIENTES VALORES RUBROS %

EDIFICIOS

VEHÍCULO

MUEBLES DE OFICINA

EQUIPO DE OFICINA

EQUIPO DE COMPUTACIÓN

TERRENO

DISPENSADORES

COMPRENSORES

INSTALACIONES ELÉCTRICAS

TANQUES ESTACIONARIOS

EXTINTORES

DEPRECIACIONES ACUMULADAS ACTIVOS FIJOS

335.897,07

25.494,83

18.067,12

7,170,51

11.102,02

43.621,00

18.000,00

1.090,00

12.656,00

36.000,00

600,00

-32.107,72

70,33%

5,34%

3,78%

1,50%

2,32%

9,13%

3,77%

0,23%

2,65%

7,54%

0,13%

-6,72%

TOTAL 477.590,83 100%

114

GRÁFICO No. 22

335.897,0770,33%

25.494,835.334%

18.067,123,78%

7.170,511,50%

11.102,022,32%

43.621,009,13%

18.000,003,77%

1.090,000,23%

12.656,002,65%

36.000,007,54%

600,000,13%

-32.107,72-6,72%

ACTIVOS NO CORRIENTES AÑO 2006

EDIFICIOS

VEHÍCULO

MUEBLES DE OFICINA

EQUIPO DE OFICINA

EQUIPO DECOMPUTACIÓN

TERRENO

DISPENSADORES

COMPRENSORES

INSTALACIONESELÉCTRICAS

TANQUESESTACIONARIOS

EXTINTORES

INTERPRETACIÓN

Del análisis vertical realizado a los activos, los activos no corrientes

representan el 61,64% ósea $ 477.590,83 del Total de los Activos, en

donde las cuentas más representativas tenemos el Edificio que tiene la

cooperativa Unión Cariamanga con el 70,33% con un valor de


115

$335.897,07 ubicado en el casco central de la ciudad de Loja; Terreno

que representa el 9,13% con un valor $ 43.621,00 que es un estimativo de

acuerdo al avaluó municipal. También tenemos las inversiones en

Dispensadores, Comprensores, Instalaciones Eléctricas, Tanques

Estacionarios que representan el 3,77%, 0,23%, 2,65%, 7,54%

respectivamente ya que son los nuevas maquinarias que ha adquirido la

cooperativa para el funcionamiento de la estación de servicio y que pasan

a aumentar los activos no corrientes dando solidez a la empresa. La

cuenta Depreciaciones Acumuladas a los Activos Fijos son las

disminuciones que sufren los activos fijos en un periodo económico y que

en el año 2006 representan el -6,72% con un valor de -32.107,72.

CUADRO No. 23

ACTIVOS AÑO 2006

OTROS ACTIVOS VALORES RUBROS %

PAGOS ANTICIPADOS CRÉDITO TRIBUTARIO

ANTICIPO I.R. RET. 3 X 1000

1.924,54

2.783,61

40,88%

59,12%

TOTAL 4.708,15 100%

GRÁFICO No. 23

1.924,5440,88%

2.783,6159,12%

OTROS ACTIVO AÑO 2006

PAGOS ANTICIPADOSCRÉDITO TRIBUTARIO

ANTICIPO I.R. RET. 3 X1000


116

INTERPRETACIÓN

El grupo de Otros Activos del año 2006 representan el 0,61% con un valor

de $4.708,15 del total de los activos, en donde las cuentas Pagos

Anticipados Crédito Tributario y Anticipo I.R. Ret. 3x1000 con el 40,88% y

59,12% con un valor de $1.924,54 y $ 2.783,61 respectivamente son

pagos realizados anticipadamente en la compra de combustible y que se

efectivizaran al final del periodo económico.

CUADRO No. 24

PASIVOS Y PATRIMONIO AÑO 2006

PASIVOS CORRIENTES VALORES RUBROS %

IESS POR PAGAR

RETENCIONES A LA FUENTE POR PAGAR

IVA POR PAGAR

FONDO CAPITALIZACIÓN SOCIOS

AGUINALDOS

RENOVACIÓN PARQUE AUTOMOTOR

CAJA COMUN

BONIFICACIÓN EMPLEADOS

FONDO COOP. NACIONAL

CUENTAS POR PAGAR

PROVISIONES

PRÉSTAMO BANCARIO POR PAGAR

1.325,44

128,93

116,95

72.021,54

10.756,40

22.639,99

14.756,40

2,22

0,74

119.506,65

80.814,38

279.458,14

0,22%

0,02%

0,02%

11,97%

1,79%

3,76%

2,45%

0,00%

0,00%

19,87%

13,43%

46,46%

TOTAL 601.525,96 100%

117

GRÁFICO No. 24

1.325,440,22%

128,930,02%

116,950,02%

72.021,5411,97%

10.756,402,45%

22.639,993,76%

14.756,402,45%

2,220,00%

0,740,00%

119.506,6519,87%

80.814,3813,43%

279.458,1446,46%

PASIVOS CORRIENTES AÑO2006

IESS POR PAGAR

RETENCIONES A LAFUENTE POR PAGAR

IVA POR PAGAR

FONDOCAPITALIZACIÓN

SOCIOSAGUINALDOS

RENOVACIÓN PARQUEAUTOMOTOR

CAJA COMUN

BONIFICACIÓNEMPLEADOS

FONDO COOP.NACIONAL

CUENTAS POR PAGAR

PROVISIONES

INTERPRETACIÓN

Del análisis vertical realizado al balance general del año 2006, lo pasivos

representan el 77,63% con un valor de $ 601.525,96 del total del pasivo y

patrimonio, y las cuentas más representativas de los pasivos corrientes

tenemos: Préstamo Bancario por Pagar con el 46,46% con un valor de

$279.458,14, que son deudas contraídas por parte de la cooperativa con


118

entidades financieras para solventar los costos gastos que se realizaron

para la instalación y funcionamiento de la estación de servicios; Cuentas

por Pagar con el 19,87% con un valor de $119.506,65 que representan

las diversas deudas que tiene la empresa con terceras personas, que si

tomamos en cuenta que los activos corrientes son tres veces menor que

los pasivos corrientes y podrá problemas para solventar las deudas de

pago inmediato sin poner en riesgo la liquidez de la empresa.

CUADRO No. 25


CAPITAL SOCIAL VALORES RUBROS %

APORTACIONES

CUOTAS DE INGRESO

MULTAS

FONDO PROVISIÓN SOCIAL

DIVIDENDOS APORTACIONES

1.569,48

140.845,97

4.153,60

0,73

0,99

1,07%

96,10%

2,83%

0,00%

0,00%

TOTAL 146.570,77 100%

GRÁFICO No. 25

1.569,481,07%

140.845,9796,10%

4.153,602,83% 0,73

0,00%

0,990,00%

CAPITAL SOCIAL AÑO 2006

APORTACIONES

CUOTAS DE INGRESO

MULTAS

FONDO PROVISIÓNSOCIAL


119

INTERPRETACIÓN

El capital social representa el 18,92% con un valor de $146.570,77 del

total de los pasivos y patrimonio en este grupo los rubros más

representativos son: Cuotas de Ingreso con el 96,10% con el valor de

$140.845,97 realizadas por los socios de la cooperativa; Aportaciones y

Multas con el 1,07% y 0,00% respectivamente cuentas que no son tan

representativas para la empresa pero se mantienen en el capital social

como las aportaciones que realizan los socios, y las multas que deben

cancelar por incumplimiento de los estatutos del cual se rige la

cooperativa.

CUADRO No. 26


RESERVAS VALORES RUBROS %

RESERVA LEGAL 2,95 100%

TOTAL 2,95 100%

GRÁFICO No. 26

2,95100%

RESERVA AÑO 2006

RESERVA LEGAL


120

INTERPRETACIÓN

Del grupo de las Reservas que representan el 0,0004% con un valor de

2,95 del total de los pasivos y patrimonio, tenemos las Reserva legal con

el valor antes mencionado y que los socios deben tomar medidas para

que al final de cada periodo económico se destine un porcentaje hacia las

reservas de acuerdo a los estatutos que tiene la cooperativa y así poder

solventar épocas difíciles si se presentaran en la empresa.

CUADRO No. 27


SUPERAVIT DE OPERACIÓN VALORES RUBROS %

SUPERAVIT RESERVAS FUTURAS

EXCEDENTE DEL EJERCICIO ACTUAL

12.540,02

14.221,59

46,86%

53,14%

TOTAL 26.761,61 100%

GRÁFICO No. 27

12.540,0246,86%14.221,59

53,14%

SUPERAVIT DE OPERACIÓN AÑO 2006

SUPERAVIT RESERVASFUTURAS

EXCEDENTE DELEJERCICIO ACTUAL


121

INTERPRETACIÓN

El grupo de Superávit de Operación representa el 3,45% con un valor de

$26.761,61 del total del pasivo y patrimonio del año 2006, como resultado

tenemos que las cuentas: Excedente del Ejercicio Actual con el 53,14%

con un valor de $14.221,59 el mismo que es el resultado de la actividad

económica de la empresa la cual no es tan representativa de acuerdo a la

inversión realizada; Superávit Reservas Futuras que son el 46,86% con

un valor de $12.540,02 que servirán para solventar cualquier eventualidad

que se presente en la cooperativa.





RESERVAS 0,001%

SUPERAVIT DE OPERACIÓN 3,07


TOTAL ACTIVOS 100%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 100%

CUADRO No. 28


TIPO VALOR %

ACTIVOS CORRIENTES


OTROS ACTIVOS

302.126,19

456.363,53

13.615,38

39,13%

59,11%

1,76%

TOTAL 774.861,29 100%


122

GRÁFICO No. 28

302.126,1939,13%

456.363,5359,11%

13.615,381,76%

ACTIVOS AÑO 2007

ACTIVOS CORRIENTES


OTROS ACTIVOS

CUADRO No. 29


TIPO VALOR %

PASIVO CORRIENTE

CAPITAL SOCIAL

RESERVAS


574.318,59

174.072,56

8,19

23.705,76

74,38%

22,55%

0,001%

3,07%

TOTAL 772.105,10 100%

GRÁFICO No. 29

574.318,5974,38%

174.072,5622,55%

8,190,001%

23.705,763,07%


PASIVO CORRIENTE

CAPITAL SOCIAL

RESERVAS




123




presentar problemas con el disponible inmediato para desarrollar sus

actividades diarias; El Activo No Corriente con un valor $456.363,53 con

un porcentaje del 59,11% es decir que se encuentra concentrado


Edificio, Vehículo, Tanques Estacionarios, Terreno, Instalaciones

Eléctricas y Dispensadores considerando que la actividad sustantiva de la

cooperativa es prestar servicio de transportación, venta de combustibles y

lubricantes es por ello que es necesario que cuente con el material y el

equipo preciso para cumplir con estas actividades. Al analizar el Pasivo

Corriente tiene un valor de $574.318,59 con el 74,38% lo que muestra

que sus deudas son relativamente elevadas, pero existe seguridad por

parte de los proveedores de concederles un crédito debido al respaldo

que tienen en sus Activos. Con respecto al Patrimonio tiene $197.786,51

con el 25,62% situación un poco favorable que significa que su patrimonio

está comprometido con el Pasivo al momento de financiar sus activos.

124


GENERAL AÑO 2007

CUADRO No. 30

ACTIVOS AÑO 2007


CAJA

CAJA CHICA

FONDO ROTATIVO

BANCOS

CUENTAS POR COBRAR


ESPECIES VALORADAS

26.758,98

250,00

200,00

18.969,55

155.193,36

36.773,50

63.980,80

8,86%

0,08%

0,07%

6,28%

51,37%

12,17%

21,18%

TOTAL 302.126,19 100%

GRÁFICO No. 30

26.758,988,86%

250,000,08%

200,000,07%

18.969,556,28%

155.193,3651,37%

36.773,5012,17%

63.980,8021,18%

ACTIVOS CORRIENTES AÑO 2007CAJA

CAJA CHICA

FONDO ROTATIVO

BANCOS

CUENTAS POR COBRAR

DOCUMENTOS PORCOBRAR

ESPECIES VALORADAS

INTERPRETACIÓN


tenemos los Activos Corrientes que representan 39,13% ósea


125

$302.126,19 del total de los Activos del año 2007, encontramos que las

cuentas más representativa son las Cuentas y Documentos por Cobrar

con el 51,37% y 12,17% con el valor de $ 155.193,36 y $ 36.773,50

donde la cooperativa debe dar mayor importancia a esta cuentas y recurrir

a estrategias de cobro para que los clientes cancelen sus cuentas

pendientes; Bancos representa el 6,28% con un valor de $ 18.969,55 son

valores por concepto de ingresos diarios del servicio que presta la

cooperativa; Especies Valoradas representan el 21,18% con el valor de

$63.980,80, ingresos que recibe la empresa por la venta de especies a los

socios; y por último la cuenta Caja con el 8,86% con el valor de

$26.758,98 donde nos demuestra el movimiento del efectivo que tiene la

empresa y que si puede cancelar sus deudas contraída con terceras

personas.

CUADRO No. 31

ACTIVOS AÑO 2007


EDIFICIOS

VEHÍCULO

MUEBLES DE OFICINA

EQUIPO DE OFICINA


TERRENO

DISPENSADORES

COMPRENSORES



HERRAMIENTAS

EXTINTORES


335.897,07

25.494,83

17.585,30

8.280,51

7.216,13

43.621,00

18.000,00

1.090,00

12.656,00

36.000,00

100.75

600,00

-50.178,06

73,60%

5,59%

3,85%

1,81%

1,58%

9,56%

3,94%

0,24%

2,77%

7,89%

0,02%

0,13%

-11,00%

TOTAL 456.363.53 100%

126

GRÁFICO No. 31

335.897,0773,60%

25.494,835,59%

17.585,303,85%

8.280,511,81%

7.216,131,58%

43.621,009,56%

18.000,003,94%

1.090,000,24%

12.656,002,77%

36.000,007,89%

100,750,02%

600,000,13%

-50.178,06-11,00%


EDIFICIOS

VEHÍCULO

MUEBLES DE OFICINA

EQUIPO DE OFICINA


TERRENO

DISPENSADORES

COMPRENSORES



HERRAMIENTAS

EXTINTORES

DEPRECIACIONESACUMULADAS ACTIVOS

FIJOS

INTERPRETACIÓN


representan el 59,11% ósea $ 456.363,53 del Total de los Activos, en

donde las cuentas más representativas tenemos el Edificio que tiene la


127


$335.897,07 ubicado en el casco central de la ciudad de Loja; Terreno

que representa el 9,56% con un valor $ 43.621,00 que es un estimativo de

acuerdo al avaluó municipal. También tenemos las inversiones en

Dispensadores, Comprensores, Instalaciones Eléctricas, Tanques

Estacionarios que representan el 3,94%, 0,24%, 2,77%, 7,89%

respectivamente ya que son los nuevas maquinarias que ha adquirido la

cooperativa para el funcionamiento de la estación de servicio y que pasan

a aumentar los activos no corrientes dando solidez a la empresa. La

cuenta Depreciaciones Acumuladas a los Activos Fijos son las



CUADRO No. 32

ACTIVOS AÑO 2007


GARANTIA ARRIENDO

RETENCIÓN EN LA FUENTE



ANTICIPO PROVEEDORES

ANTICIPO EMPLEADOS Y TRABAJADORES

1.388,40

0,15

6.242,04

4.644,34

1.300,00

40,45

10,20%

0,00%

45,85%

34,11%

9,55%

0,30%

TOTAL 13.615,38 100%

128

GRÁFICO No. 32

1.388,4010,20% 0,15

0,00%

6.242,0445,85%

4.644,3434,11%

1.300,009,55%

40,450,30%

OTROS ACTIVOS AÑO 2007

GARANTIA ARRIENDO

RETENCIÓN EN LAFUENTE

PAGOS ANTICIPADOSCRÉDITO TRIBUTARIO

ANTICIPO I.R. RET. 3 X1000


ANTICIPO EMPLEADOS YTRABAJADORES

INTERPRETACIÓN






efectivizaran al final del periodo económico; Anticipo Proveedores son el

9,55% con un valor de $1.300,00 son los pagos realizados por anticipado

o créditos que mantiene la empresa con terceros.


129

CUADRO No. 33



IESS POR PAGAR


IVA POR PAGAR


AGUINALDOS


CAJA COMUN

BONIFICACIÓN EMPLEADOS


CUENTAS POR PAGAR

PROVISIONES


1.458,10

608,31

1.036,22

93.207,68

1.659,34

25.541,06

17.245,95

6,16

2,04

114.977,26

69.490,01

249.086,46

0,25%

0,11%

0,18%

16,23%

0,29%

4,45%

3,00%

0,00%

0,00%

20,02%

12,10%

43,37%

TOTAL 574.318,59 100%

GRÁFICO No. 33

1.458,100,25%

608,310,11%

1.036,220,18%

93.207,6816,23%

1.659,340,29%

25.541,064,45%

17.245,953,00%

6,160%

2,040%

114.977,2620,02%

69.490,0112,10%

249.086,4643,37%

PASIVOS CORRIENTES AÑO 2007

IESS POR PAGAR

RETENCIONES A LAFUENTE POR PAGAR

IVA POR PAGAR

FONDO CAPITALIZACIÓNSOCIOS

AGUINALDOS


CAJA COMUN

BONIFICACIÓNEMPLEADOS


CUENTAS POR PAGAR

PROVISIONES

PRÉSTAMO BANCARIOPOR PAGAR


130

INTERPRETACIÓN



patrimonio, y las cuentas más representativas de los pasivos corrientes

tenemos: Préstamo Bancario por Pagar con el 43,37% con un valor de $

249.086,46, que son deudas contraídas por parte de la cooperativa con

entidades financieras para solventar los costos Y gastos que se

realizaron para la instalación y funcionamiento de la estación de servicios;

Cuentas por Pagar con el 20,02% con un valor de $114.977,26 que

representan las diversas deudas que tiene la empresa con terceras

personas, que si tomamos en cuenta que los activos corrientes son la

mitad de los pasivos corrientes y podrá tener problemas para solventar las

deudas de pago inmediato poniendo en riesgo la liquidez de la empresa.

CUADRO No. 34



APORTACIONES

CUOTAS DE INGRESO

MULTAS

FONDO PROVISIÓN SOCIAL

DIVIDENDOS APORTACIONES

1.575,23

169.237,02

3.255,51

2,04

2,76

1,07%

97,22%

1,87%

0,00%

0,00%

TOTAL 174.072,56 100%

131

GRÁFICO No. 34

1.575,23,1,07%

169.237,02,97,22%

3.255,511,87%

2,040%

2,760%


APORTACIONES

CUOTAS DE INGRESO

MULTAS

FONDO PROVISIÓNSOCIAL

DIVIDENDOSAPORTACIONES

INTERPRETACIÓN


total de los pasivos y patrimonio, en este grupo los rubros más







cooperativa.

CUADRO No. 35


RESERVAS VALORES RUBROS %

RESERVA LEGAL 8,19 100%

TOTAL 2,95 100%


132

GRÁFICO No. 35

8,19100%

RESERVAS AÑO 2007

RESERVA LEGAL

INTERPRETACIÓN

Del grupo de las Reservas que representan el 0,001% con un valor de

8,19 del total de los pasivos y patrimonio, tenemos las Reserva legal con

el valor antes mencionado y que los socios deben tomar medidas para

que al final de cada periodo económico se destine un porcentaje hacia las

reservas de acuerdo a los estatutos que tiene la cooperativa y así poder

solventar épocas difíciles si se presentaran en la empresa.

CUADRO No. 36




EXCEDENTE EJERCICIO ANTERIOR


12.599,52

9.055,68

2.050,56

53,15%

38,20%

8,65%

TOTAL 23.705,76 100%


133

GRÁFICO No. 36

12.599,5253,15%

9.055,6838,20%

2.050,568,65%

SUPERAVIT DE OPERACIÓN AÑO 2007


EXCEDENTE EJERCICIOANTERIOR


INTERPRETACIÓN

El grupo de Superávit de Operación representa el 3,07% con un valor de


tenemos que las cuentas: Superávit Reservas Futuras que son el 53,15%

con un valor de $12.599,52 que servirán para solventar cualquier

eventualidad que se presente en la cooperativa; Excedente del Ejercicio

Anterior con el 38,20% con un valor de $9.055,68 el mismo que es el

resultado de la actividad económica del año anterior y que no se han

repartido los socios y tampoco las utilidades a los empleados de la

empresa; Excedente del Ejercicio Actual que representa el 8,65% con el

valor $ 2.050,56 que no es tan significativo de acuerdo a la inversión

realizada;


134





SUPERAVIT DE OPERACIÓN 4,13%


TOTAL ACTIVOS 100%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 100%

CUADRO No. 37


TIPO VALOR %

ACTIVOS CORRIENTES


OTROS ACTIVOS

343.872,21

481.489,88

22.472,31

40,56%

56,79%

2,65%

TOTAL 774.861,29 100%

GRÁFICO No. 37

343.872,2140,56%

481.489,8856,79%

22.472,312,65%

ACTIVOS AÑO 2008

ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVOS NOCORRIENTES

OTROS ACTIVOS



135

CUADRO No. 38


TIPO VALOR %

PASIVO CORRIENTE

CAPITAL SOCIAL


625.354,76

187,473,07

35.006,57

73,76%

22,11%

4,13%

TOTAL 847.834,40 100%

GRÁFICO No. 38

625.354,7673,76%

187.473,074,13%

35,006,574,13%


PASIVO CORRIENTE

CAPITAL SOCIAL





cuenta con el disponible inmediato para desarrollar sus actividades

diarias; El Activo No Corriente con un valor $481.489,88 con un

porcentaje del 56,79% es decir que se encuentra concentrado


Edificio, Vehículo, Tanques Estacionarios, Instalaciones Eléctricas y


136

Dispensadores considerando que la actividad sustantiva de la cooperativa

es prestar servicio de transportación, venta de combustibles y lubricantes

es por ello que es necesario que cuente con el material y el equipo

preciso para cumplir con estas actividades. Al analizar el Pasivo Corriente

tiene un valor de $625.354,76 con el 73,76% lo que muestra que sus

deudas son relativamente elevadas, pero existe seguridad por parte de

los proveedores de concederles un crédito debido al respaldo que tienen

en sus Activos No Corriente. Con respecto al Patrimonio tiene

$222.479,64 con el 26,24% situación un poco favorable que significa que

su patrimonio está comprometido con el Pasivo al momento de financiar

sus activos.


GENERAL AÑO 2008

CUADRO No. 39

ACTIVOS AÑO 2008


CAJA

CAJA CHICA

FONDO ROTATIVO

FONDO ROTATIVO TERMINAL TERRESTRE

BANCOS

CUENTAS POR COBRAR


ESPECIES VALORADAS

21.678,44

200,00

250,00

150,00

63.384,27

149.451,02

35.596,61

73.161,87

6,30%

0,06%

0,07%

0,04%

18,43%

43,46%

10,35%

21,28%

TOTAL 343.872,21 100%

137

GRÁFICO No. 39

21.678,446,30%

200,000,06%

250,000,07%%

150,000,04%

63.384,2718,43%

149.451,0243,46%

35.596,61,10,35%

73.161,8721,28%

ACTIVOS CORRIENTES AÑO 2008CAJA

CAJA CHICA

FONDO ROTATIVO

FONDO ROTATIVOTERMINAL TERRESTREBANCOS

CUENTAS POR COBRAR

DOCUMENTOS PORCOBRARESPECIES VALORADAS

INTERPRETACIÓN


tenemos los Activos Corrientes representan 40,56% ósea $343.872,21 del

total de los Activos del año 2008, de este análisis encontramos que las

cuentas más representativa son las Cuentas y Documentos por Cobrar

con el 43,46% y 10,35 con el valor de $ 149.451,02 y $ 35.596,61 donde

la cooperativa debe dar mayor importancia a esta cuentas y recurrir a

estrategias de cobro para que los clientes y socios cancelen sus cuentas

pendientes; Bancos representa el 18,43% con un valor de $ 63.384,27

son valores por concepto de ingresos diarios del servicio que presta la

cooperativa; Especies Valoradas representan el 21,18% con el valor de


138

$73.161,87, ingresos que recibe la empresa por la venta de especies a los

socios; y por último la cuenta Caja con el 6,30% con el valor de

$21.678,44 donde nos demuestra el movimiento del efectivo que tiene la

empresa y que si puede cancelar sus deudas contraída con terceras

personas.

CUADRO No. 40

ACTIVOS AÑO 2008


EDIFICIOS

VEHÍCULO

MUEBLES DE OFICINA

EQUIPO DE OFICINA


DISPENSADORES

COMPRENSORES



HERRAMIENTAS

EXTINTORES

CONSACOLA

TANQUERO


337.221,93

17.712,39

18.585,91

6.636,43

7.744,73

18.000,00

1.670,36

12.656,00

36.000,00

2.114,00

600,00

52.705,61

56.875,00

-87.032,48

70,04%

3,68%

3,86%

1,38%

1,61%

3,74%

0,35%

2,63%

7,48%

0,44%

0,12%

10,95%

11,81%

-18,08%

TOTAL 481.489,88 100%

139

GRÁFICO No. 40

337.221,9370,04%

17.712,393,68%

18.585,913,86%

6.636,431,38%

7.744,731,61%

18.000,003,74%

1.670,360,35%

12.656,002,63%

36.000,007,48%

2.114,000,44%

600,000,12%

52.705,61,10,95%

56.875,0011,81%

-87.032,48,-18,08%


EDIFICIOS

VEHÍCULO

MUEBLES DE OFICINA

EQUIPO DE OFICINA


DISPENSADORES

COMPRENSORES



HERRAMIENTAS

EXTINTORES

CONSACOLA

TANQUERO

INTERPRETACIÓN


representan el 56,79% ósea $ 481.489,88, del Total de los Activos, en


140

donde las cuentas más representativas tenemos: Edificio que tiene la


$337.221,93 que incluye el edificio donde funciona la cooperativa y la

estación de servicio; También tenemos las inversiones en Dispensadores,

Comprensores, Instalaciones Eléctricas, Tanques Estacionarios que

representan el 3,74%, 0,35%, 2,63%, 7,48% respectivamente y que es la

maquinaria necesaria para la actividad económica de la gasolinera y que

pasan a aumentar los activos no corrientes dando solidez a la empresa.

La cuenta Depreciaciones Acumuladas a los Activos Fijos son las



CUADRO No. 41

ACTIVOS AÑO 2008


GARANTIA ARRIENDO




ANTICIPO I.R. PROXIMO AÑO

ARRIENDOS ANTICIPADOS


ANTICIPO EMPLEADOS Y TRABAJADORES

1.388,40

18,98

200,00

5.105,12

10.963,67

1.220,84

3.000,00

575,30

6,18%

0,08%

0,89%

22,72%

48,79%

5,43%

13,35%

2,56%

TOTAL 22.472,31 100%

141

GRÁFICO No. 41

1.388,406,18%

18,980,08%

200,000,89%

5.105,1222,72%

10.963,6748,79%

1.220,845,43%

3.000,0013,35%

575,302,56%

OTROS ACTIVOS AÑO 2008

GARANTIA ARRIENDO


PAGOS ANTICIPADOSCRÉDITO TRIBUTARIOANTICIPO I.R. RET. 3 X 1000

ANTICIPO I.R. PROXIMO AÑO

ARRIENDOS ANTICIPADOS


ANTICIPO EMPLEADOS YTRABAJADORES

INTERPRETACIÓN






efectivizaran al final del periodo económico; Anticipo Proveedores son el

13,35% con un valor de $3.000,00 son los pagos realizados por

anticipado o créditos que mantiene la empresa con terceros.


142

CUADRO No. 42



IESS POR PAGAR


IVA POR PAGAR

IMPUESTO CAUSADO FORMULARIO 104


AGUINALDOS


CAJA COMUN

CUENTAS POR PAGAR

PROVISIONES


PRESTAMO TANQUERO

COBRO ANTICIPADO

1.791,96

629,14

728,03

2.879,89

93.421,13

3.668,96

33.596,06

21.012,04

131.691,47

66.164.28

214.118,77

55.646,84

6,19

0,29%

0,10%

0,12%

0,46%

14,94%

0,59%

5,37%

3,36%

21,06%

10,58%

34,24%

8,90%

0,00%

TOTAL 625.354,76 100%

GRÁFICO No. 42

1.791,960,29%

629,140,10%

728,030,12%

2.879,890,46%

93.421,1314,94%

3.668,960,59%

33.596,065,37%

21.012,043,36%

131.691,4721,06%

66.164,2810,58%

214.118,7734,24%

55.646,848,90%

6,190%

PASIVOS CORRIENTES AÑO 2008IESS POR PAGAR

RETENCIONES A LA FUENTEPOR PAGAR

IVA POR PAGAR

IMPUESTO CAUSADOFORMULARIO 104

FONDO CAPITALIZACIÓNSOCIOS

AGUINALDOS


CAJA COMUN

CUENTAS POR PAGAR

PROVISIONES

PRÉSTAMO BANCARIO PORPAGAR

PRESTAMO TANQUERO

COBRO ANTICIPADO


143

INTERPRETACIÓN



patrimonio, entre las cuentas más representativas de los pasivos

corrientes tenemos: Préstamo Bancario por Pagar y Préstamo para la

compra del Tanquero con el 34,24% y 8,90% con un valor de

$214.118,77, $55.646,84 respectivamente ya que son deudas contraídas

por parte de la cooperativa con entidades financieras para solventar los

costos Y gastos que se realizaron para la instalación y funcionamiento de

la estación de servicios; Cuentas por Pagar con el 21,06% con un valor de

$131.691,47 que representan las diversas deudas que tiene la empresa

con terceras personas, que si tomamos en cuenta que los activos

corrientes son la mitad de los pasivos corrientes la cooperativa podrá

presentar problemas para solventar las deudas de pago inmediato

poniendo en riesgo la liquidez de la misma.

CUADRO No. 43



APORTACIONES

CUOTAS DE INGRESO

MULTAS

1.578.68

183.961,22

1.933,17

0,84%

98,13%

1,03%

TOTAL 187.473,07 100%

144

GRÁFICO No. 43

1.578,680,84%

183.961,22,98,13%

1.933,171,03%


APORTACIONES

CUOTAS DE INGRESO

MULTAS

INTERPRETACIÓN


total de los pasivos y patrimonio, en este grupo los rubros más







cooperativa.


145

CUADRO No. 44




EXCEDENTE EJERCICIO ANTERIOR


12.599,52

6.154,17

16.252,88

35,99%

17,58%

46,43%

TOTAL 35.006,57 100%

GRÁFICO No. 44

12.599,5235,99%

6.154,1717,588%

16.252,8846,43%

SUPERAVIT DE OPERACIÓN AÑO2008


EXCEDENTE EJERCICIOANTERIOR


INTERPRETACIÓN

El grupo del Superávit de Operación representa el 4,13% con un valor de


tenemos que las cuentas: Superávit Reservas Futuras que son el 35,99%

con un valor de $12.599,52 que servirán para solventar cualquier

eventualidad que se presente en la cooperativa; Excedente del Ejercicio

Anterior con el 17,58% con un valor de $ 6.154,17 el mismo que es el


146

resultado de la actividad económica del año anterior y que no se han

repartido a los socios y tampoco las utilidades a los empleados de la

empresa; Excedente del Ejercicio Actual que representa el 46,43% con el

valor $ 16.252,88 que no es tan significativo de acuerdo a la inversión

realizada;

INTERPRETACIÓN DEL ANALISIS VERTICAL AL BALANCE

GENERAL AÑOS 2006 – 2007 - 2008 DE LA COOPERATIVA DE

TRANSPORTE “UNIÓN CARIAMANGA”

Al realizar el Análisis Vertical al Balance General a la Cooperativa de

Transporte Unión Cariamanga podemos determinar que la empresa

mantiene cuentas importantes tanto en sus Activos, Pasivos y Patrimonio,

que merecen un análisis minucioso para comprender el tipo de

rentabilidad que generan al final de un periodo económico.

Del análisis a los Activos tenemos el grupo de los Activos Corrientes que

han mantenido un crecimiento paulatino en los periodos 2006-2007-2008,

con el 37,75%, 39,13% y el 40,56% respectivamente lo que significa que

la cooperativa puede presentar inconvenientes para cancelar sus deudas

a corto plazo como se puede verificar la cuenta con mayor

representatividad están las Cuentas por Cobrar y Documentos por cobrar

que sumando los porcentajes se mantiene al 52,20%, 24,86% y 53,81%

respectivamente en los años analizados, observando que la cooperativa

147

cuenta con dinero improductivo que debe buscarse las mejores

estrategias de cobro y así contar con efectivo suficiente para realizar

nuevas inversiones; La cuenta Bancos también tiene presenta un

movimiento significativo ya que mantiene valores monetarios en forma

excesiva es así que representa el 25,33% en el 2006, disminuyendo en el

2007 con el 6,28% y en el año 2008 con el 18,43% de igual manera con

la cuenta anterior la cooperativa mantiene dinero improductivo y debe

buscar nuevas inversiones para que generen rentabilidad.

Por otra parte los Activos No Corrientes duplica y triplica a los activos

Corrientes siendo el 2006 el 61,64%, 2007 el 59,11% y 2008 el 56,79% lo

que significa que la cooperativa tiene realizada su inversión en edificios,

vehículo y maquinaria lo que representa solidez para la empresa y pueda

cubrir su deudas con terceros.

En los Pasivos encontramos que los Pasivos Corrientes representan el

100%, en donde las cuentas Fondo Capitalización Socios, Cuentas por

Pagar, Préstamo Bancario por Pagar y Préstamo Tanquero, han

significado salidas monetarias para la cooperativa ya que son deuda

contraídas a corto plazo y se puede lograr manteniendo un Activo

Corriente igual o mayor a este rubro.

Es decir, como se puede observar un desequilibrio en la relación existente

entre el Activo Corriente y el Pasivo Corriente ya que en los años

148

analizados esta última cuenta es mayor y, el egreso de dinero será en

niveles superiores, lo que evidencia que la gestión de la empresa debe

mejorar y buscar alternativas de crédito a largo plazo, nuevas inversiones

o cambiar la calidad de servicio para atraer al usuario ya sea en la

transportación como en la estación de servicio.

Por último tenemos el Patrimonio que representan el 22,37%, 25,62% y

26,24% en los años 2006,2007 y 2008 respectivamente siendo positivo

para la cooperativa, observando un pequeño incremento de periodo a

periodo, pero también se evidencia que no se han realizado reparticiones

a los empleados y trabajadores de los utilidades generadas, faltando

también dejar un porcentaje a las reservas de acuerdo a los estatutos de

la cooperativa y lo que la ley exige.

149

CUENTAS 2006 2007 2008VARIACIÓN

ABSOLUTA

2006-2007

VARIACIÓN

ABSOLUTA

2007-2008

VARIACIÓN

RELATIVA

2006-2007

VARIACIÓN

RELATIVA

2007-2008

RAZÓN

2006-

2007

RAZÓN

2007-

2008

INGRESOS


Cuota Administrativa Socios 95.509,43 167.184,00 202.411,90 71.674,57 35.227,90 75,04% 21,07% 1,75% 1,21%

Expreso Socios 549,94 1.346,55 1.931,95 796,61 585,40 144,85% 43,47% 2,45% 1,43%

Guías 5.400,00 18.000,00 24.000,00 12.600,00 6.000,00 233,33% 33,33% 3,33% 1,33%

Salidas Zumba 1.136,00 1.800,00 1.150,00 664,00 -650,00 58,45% -36,11% 1,58% 0,64%

Salida Célica 1.286,00 2.520,00 0,00 1.234,00 -2.520,00 95,96% -100,00% 1,95% 0,00

Salidas Cariamanga 6.036,00 12.240,00 0,00 6.204,00 -12.240,00 102,78% -100,00% 2,03% 0,00

Mantenimiento Puestos 1.550,00 800,00 0,00 -750,00 -800,00 -48,39% -100,00% 0,52% 0,00

Otros Ingresos 885,97 2.285,35 0,00 1.399,38 -2.285,35 157,95% -100,00% 2,58% 0,00

Utilidad Bruta 103.300,50 0,00 0,00 -103.300,50 0,00 -100,00% 0,00 0,00 0,00

Venta de Combustible 0,00 1.745.609,87 1.922.718,75 1.745.609,87 177.108,88 0,00 10,15% 0,00 1,10%

Venta de Combustible 0% 0,00 0,00 1.639,34 0,00 1.639,34 0,00 0,00 0,00 0,00%

Venta de Lubricantes 0,00 69.592,30 132.419,45 69.592,30 62.827,15 0,00 90,28% 0,00 1,90%

Servicio Transporte 0,00 0,00 1.530,50 0,00 1.530,50 0,00 0,00 0,00 0,00%

Venta Talleres 0,00 0,00 9.547,26 0,00 9.547,26 0,00 0,00 0,00 0,00%

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 215.653,84 2.021.378,07 2.297.349,15 1.805.724,23 275.971,08 837,33% 13,65% 9,37% 1,14%


Intereses Ganados 0,00 0,00 32,78 0,00 32,78 0,00 0,00 0,00 0,00

Tarjetas de Crédito 0,00 0,00 53,99 0,00 53,99 0,00 0,00 0,00 0,00

Teléfonos de la Provincia 0,00 0,00 505,45 0,00 505,45 0,00 0,00 0,00 0,00

Hospedaje 0,00 0,00 425,82 0,00 425,82 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 0,00 0,00 1.018,04 0,00 1.018,04 0,00 0,00 0,00 0,00


ANALISIS HORIZONTAL AL ESTADO DE RESULTADOS

AÑOS 2006-2007-2008

150

OTROS INGRESOS

Otros Ingresos 0,00 0,00 1.831,34 0,00 1.831,34 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL OTROS INGRESOS 0,00 0,00 1.831,34 0,00 1.831,34 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL INGRESOS 215.653,84 2.021.378,07 2.300.198,53 1.805.724,23 278.820,46 837,33% 13,79% 9,37% 1,14%

COSTOS Y GASTOS

COSTOS

Costo de Ventas Combustibles 0,00 1.562.934,24 1.705.347,35 1.562.934,24 142.413,11 0,00 9,11% 0,00 1,09%

Costo de Ventas Lubricantes 0,00 57.140,53 115.395,16 57.140,53 58.254,63 0,00 101,95% 0,00 2,02%

Costo de Ventas Talleres 0,00 0,00 7.888,46 0,00 7.888,46 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL COSTOS 0,00 1.620.074,77 1.828.630,97 1.620.074,77 208.556,20 0,00 12,87% 0,00 1,13%

GASTOS


Sueldos y Salarios 64.467,39 117.378,73 146.779,13 52.911,34 29.400,40 82,07% 25,05% 1,82% 1,25%

Aporte al IESS 8.141,61 11.696,67 18.218,34 3.555,06 6.521,67 43,67% 55,76% 1,44% 1,56%

Fondo de Reserva 3.170,22 1.280,16 5.709,71 -1.890,06 4.429,55 -59,62% 346,02% 0,40% 4,46%

Décimo Tercer Sueldo 6.931,06 8.493,09 11.385,71 1.562,03 2.892,62 22,54% 34,06% 1,23% 1,34%

Décimo Cuarto Sueldo 4.680,18 6.724,46 8.371,36 2.044,28 1.646,90 43,68% 24,49% 1,44% 1,24%

Liquidaciones 1.895,69 5.303,58 2.563,78 3.407,89 -2.739,80 179,77% -51,66% 2,80% 0,48%

Bono Adicional 1.317,37 1.342,75 0,00 25,38 -1.342,75 1,93% -100,00% 1,02% 0,00

Horas Extras 100% 1.098,52 9.918,32 0,00 8.819,80 -9.918,32 802,88% -100,00% 9,03% 0,00

Horas Extras 50% 951,48 0,00 0,00 -951,48 0,00 -100,00% 0,00 0,00 0,00

Seguridad y Vigilancia 2.571,39 0,00 0,00 -2.571,39 0,00 -100,00% 0,00 0,00 0,00

Horas Suplementarias 191,04 2.342,77 14.390,38 2.151,73 12.047,61 1126,32% 514,25% 12,26% 6,14%

Bono de Alimentación 0,00 1.116,04 5.050,99 1.116,04 3.934,95 0,00 352,58% 0,00% 4,53%

Vacaciones 0,00 399,16 4.741,01 399,16 4.341,85 0,00 1087,75% 0,00% 11,88%

Arriendos 17.352,27 39.387,51 0,00 22.035,24 -39.387,51 126,99% -100,00% 2,27% 0,00

Honorarios Profesionales 152,50 2.533,00 2.048,94 2.380,50 -484,06 1560,98% -19,11% 16,61% 0,81%

Seguros 0,00 0,00 613,56 0,00 613,56 0,00 0,00 0,00 0,00

Servicios Básicos 11.076,62 22.602,28 22.533,81 11.525,66 -68,47 104,05% 0,00 2,04% 1,00%

Suministros y Materiales 3.969,56 11.411,18 13.054,10 7.441,62 1.642,92 187,47% 14,40% 2,87% 1,14%

Impuestos y Contribuciones 988,93 7.471,66 12.436,03 6.482,73 4.964,37 655,53% 66,44% 7,56% 1,66%

151

Combustibles y Lubricantes 6.299,94 5.111,45 10.204,18 -1.188,49 5.092,73 -18,87% 99,63% 0,81% 2,00%

Mantenimiento y Reparaciones 5.438,72 20.533,25 16.768,38 15.094,53 -3.764,87 277,54% -18,34% 3,78% 0,82%

Gastos Generales 5.290,69 17.824,78 50.980,18 12.534,09 33.155,40 236,91% 186,01% 3,37% 2,86%

Gastos de Gestión 738,90 26.421,48 24.917,74 25.682,58 -1.503,74 3475,79% -5,69% 35,76% 0,94%

Gastos de Venta 1.835,73 5.397,43 4.933,40 3.561,70 -464,03 194,02% -8,60% 2,94% 0,91%

Gastos de Transporte 0,00 166,97 910,00 166,97 743,03 0,00 445,01% 0,00 5,45%

Gastos de Viaje 0,00 2.208,83 0,00 2.208,83 -2.208,83 0,00 -100,00% 0,00 0,00

Gastos Varios 0,00 35,00 0,00 35,00 -35,00 0,00 -100,00% 0,00 0,00

Gastos No Deducibles 0,00 287,29 0,00 287,29 -287,29 0,00 -100,00% 0,00 0,00

Notarios y Registros de la propiedad 0,00 0,00 48,49 0,00 48,49 0,00 0,00 0,00 0,00

Depreciaciones 18.490,87 32.882,59 41.900,93 14.391,72 9.018,34 77,83% 27,43% 1,78% 1,27%

TOTAL DE GASTOS OPERACIONALES 167.050,68 360.270,43 418.560,15 193.219,75 58.289,72 115,67% 16,18% 2,16% 1,16%


Intereses y Comisiones Bancarias 34.226,59 36.372,84 36.086,31 2.146,25 -286,53 6,27% -0,79% 1,06% 0,99%

Gastos Bancarios 96,07 2.110,02 304,11 2.013,95 -1.805,91 2096,34% -85,59% 21,96% 0,14%

Gastos Internet 58,91 0,00 0,00 -58,91 0,00 -100,00% 0,00 0,00 0,00

Mantenimiento y Emisión Chequera 0,00 499,45 244,35 499,45 -255,10 0,00 -51,08% 0,00 0,49%

Multas y otros 0,00 0,00 119,76 0,00 119,76 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 34.381,57 38.982,31 36.754,53 4.600,74 -2.227,78 13,38% -5,71% 1,13% 0,94%

TOTAL GASTOS 201.432,25 399.252,74 455.314,68 197.820,49 56.061,94 98,21% 14,04% 1,98% 1,14%

TOTAL COSTOS Y GASTOS 201.432,25 2.019.327,51 2.283.945,65 1.817.895,26 264.618,14 902,48% 13,10% 10,02% 1,13%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 14.221,59 2.050,56 16.252,88 -12.171,03 14.202,32 -85,58% 692,61% 0,14% 7,93%

152

ANALISIS HORIZONTAL AL ESTADO DE RESULTADOS AÑOS 2006-

2007- 2008

CUADRO No. 45

INGRESOS

AÑOS VALOR $

2006

2007

2008

215.653,84

2.021.378,07

2.297.349,15

GRÁFICO No. 45

215.653,84

2.021.378,072.297.349,15

INGRESOS

2006

2007

2008

INTERPRETACIÓN

Para concluir con el Análisis Horizontal se examinará el Estado de

Resultados de los años 2006 – 2007 – 2008, por medio de un análisis

comparativo a estos periodos, tenemos que los ingresos operacionales en

el 2006 fueron de $ 215.653,84, mientras que en el 2007 aumentaron


153

notablemente a $ 2.021.378,07, dándonos una diferencia de $

1.805.724,23 que representa una razón de 9.37%, en relación al periodo

2006 – 2007; En cambio el análisis entre los años 2007 y el año 2008 se

observa que los ingresos operacionales incrementaron en $ 2.297.349,15,

obteniendo una diferencia de $275.971,08 y una razón de 1,14%

deduciendo que el porcentaje de aumento de un periodo a otro ha sido

mínimo; en donde lo ingresos se ha reflejado en los siguientes rubros:

Cuotas Administrativas de Socios debido a que cada socio para

pertenecer a esta cooperativa debe aportar económicamente o

materialmente, el servicio de encomienda a través de las guías de

emisión que presta la cooperativa de transportes, las salidas de pasajeros

a los diferentes cantones de la provincia de Loja, Zamora, Macara, Piura y

otras provincias; el Ingreso por mantenimiento del puesto que debe pagar

cada socio mensualmente para que sus unidades puedan prestar el

servicios de transporte. Además a partir del 2007 y 2008 tenemos la

Venta de Combustible, por la nueva Inversión realizada por la Cooperativa

en la compra de una Estación de Servicios. En lo referente a los Ingresos

no Operacionales y Otros Ingresos estos se incrementaron únicamente en

el año 2008 con un valor de $ 1018.04 y $1.831,34 respectivamente, pero

estas cantidades no son muy significativas debido a que son valores

pequeños; sin embargo nos demuestra que los directivos de la

cooperativa están buscando nuevas fuentes de ingreso lo cual es muy

importante para el incremento de sus utilidades.

154

CUADRO No. 46

COSTOS Y GASTOS

AÑOS VALOR $

2006

2007

2008

201.432,25

2.019.327,51

2.283.945,65

GRÁFICO No. 46

201.432,25

2.019.327,512.283.945,65

COSTOS Y GASTOS

2006

2007

2008

INTERPRETACIÓN

Al realizar el análisis horizontal al grupo de las cuentas de Costos y

Gastos podemos apreciar que las cuentas de Costo aparecen a partir del

periodo 2007-2008 con un valor de $1.620.074,77 y $1.828.630,97 con

una razón de 1,13% para el último periodo analizado siendo necesario su

egreso del efectivo para la compra de combustible para el funcionamiento

de la estación de servicio que es la nueva inversión de la cooperativa.


155

Los gastos operacionales en el año 2006 fueron de $167.050,68 y se

duplicaron en el año 2007 en $360.270,43 con un incremento de

variación absoluta de $ 193.219,75 dando una razón del 16,18%; De igual

manera en el año 2008 los gastos operacionales con respecto al 2007 se

incrementaron en un valor de $ 418.560,15 esto nos da una diferencia de

$ 58.289,72 y una razón de 2,16%, siendo las cuentas que dieron mayor

incremento a este rubro son sueldos y salarios con una razón de 1.82%

relacionando los periodos 2006 – 2007 y una razón de 1.25% entre el

2007 - 2008, esto se dio debido a que se incrementó personal

administrativo y de servicios en la cooperativa tanto en la transportación

como en la estación de servicios; también la cuenta liquidaciones con una

razón de 2.80% refiriéndonos al 2006 con el 2007; y, el 2007 con el 2008

disminuyo a una razón de 0.48% debido a que en los primeros años se

realizaba contratos anuales a los empleados debido al cambio de ley del

Código de trabajo se empezó a dar estabilidad laboral; y, las horas

suplementarias una razón de 12.26% en los primeros periodos analizados

este incremento se dio por las horas que trabajo el personal en días

feriados y horas que no estaban dentro del horario normal y en 6.14% en

los periodos 2007 – 2008 disminuyó notablemente debido a que en estos

periodos no existieron muchas horas suplementarias. La cuenta Arriendos

con una razón de 2.27% en el periodo 2006 – 2007 y en el 2008

disminuyó notablemente en el periodo 2007 y 2008, estos porcentajes se

dieron debido a la creación de una sucursal por lo que la cooperativa tuvo

que incurrir en un nuevo gasto de arriendo; los honorarios profesionales

156

con una razón de 16.61% en el relación al 2006 – 2007; mientras que en

el año 2008 sufrió una gran disminución al 0.81%, valores que se dieron

por el pago a profesionales que se encargaron de capacitar tanto al

personal administrativo como de servicios; y por último la cuenta Servicio

Básicos con una razón de 2,04%en el periodo 2006-2007 y del 1% para el

2007-2008 pagos que son necesarios para el desarrollo de la actividad

económica del servicio; Desembolsos necesarios para que la cooperativa

pueda seguir su curso normal y preste los servicios necesarios.

En cuanto a los gastos no operacionales en el año 2007 se incrementaron

en relación al año 2006 dándonos una razón de 1,13%, y el 2008 los

gastos no operacionales disminuyeron en relación al 2007 con una razón

de 0,94%, esta disminución se debió a que los administrativos buscaron

alternativas para no incurrir en tantos gastos;

En el grupo de cuentas de resultados tenemos la cuenta utilidad del

ejercicio la misma que en el año 2006 fue $14.221,59 y en el 2007

disminuyo a $ 2.050,56 dándonos una razón de 0.14%, esta disminución

se dio debido a que en el año 2007 hubieron mayores gastos superando

de esta manera a los gastos obtenidos en el periodo 2006; mientras que

en el 2008 la utilidad se incrementaron a $ 16.252,88 en relación al 2007

con una razón de 7.93%, estos valores se dieron por el incremento de la

venta de combustibles y lubricantes en la estación de gasolina.

157

CUENTAS 2006 2007 2008VARIACIÓN

ABSOLUTA

2006-2007

VARIACIÓN

ABSOLUTA

2007-2008

VARIACIÓN

RELATIVA

2006-2007

VARIACIÓN

RELATIVA

2007-2008

RAZÓN

2006-

2007

RAZÓN

2007-

2008

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Caja 21.846,51 26.758,98 21.678,44 4.912,47 -5.080,54 22,49% -18,99% 1,22% 0,81%

Caja Chica 150,00 250,00 200,00 100,00 -50,00 66,67% -20,00% 1,67% 0,80%

Fondo Rotativo 200,00 200,00 250,00 0,00 50,00 0,00% 25,00% 1,00% 1,25%

Fondo Rotativo Terminal Terrestre 0,00 0,00 150,00 0,00 150,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00

Bancos 74.119,43 18.969,55 63.384,27 -55.149,88 44.414,72 -74,41% 234,14% 0,26% 3,34%

Cuentas por Cobrar 123.694,44 155.193,36 149.451,02 31.498,92 -5.742,34 25,47% -3,70% 1,25% 0,96%

Documentos por Cobrar 29.022,02 36.773,50 35.596,61 7.751,48 -1.176,89 26,71% -3,20% 1,27% 0,97%

Especies Valoradas 43.529,91 63.980,80 73.161,87 20.450,89 9.181,07 46,98% 14,35% 1,47% 1,14%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 292.562,31 302.126,19 343.872,21 9.563,88 41.746,02 3,27% 13,82% 1,03% 1,14%

ACTIVO NO CORRIENTE

Edificios 335.897,07 335.897,07 337.221,93 0,00 1.324,86 0,00% 0,39% 1,00% 1,00%

Vehículo 25.494,83 25.494,83 17.712,39 0,00 -7.782,44 0,00% -30,53% 1,00% 0,69%

Muebles de Oficina 18.067,12 17.585,30 18.585,91 -481,82 1.000,61 -2,67% 5,69% 0,97% 1,06%

Equipo de Oficina 7.170,51 8.280,51 6.636,43 1.110,00 -1.644,08 15,48% -19,85% 1,15% 0,80%

Equipo de Computación 11.102,02 7.216,13 7.744,73 -3.885,89 528,60 -35,00% 7,33% 0,65% 1,07%

Terreno 43.621,00 43.621,00 0,00 0,00 -43.621,00 0,00% -100,00% 1,00% 0,00

Dispensadores 18.000,00 18.000,00 18.000,00 0,00 0,00 0,00% 0,00% 1,00% 1,00%

Comprensores 1.090,00 1.090,00 1.670,36 0,00 580,36 0,00% 53,24% 1,00% 1,53%

Instalaciones Eléctricas 12.656,00 12.656,00 12.656,00 0,00 0,00 0,00% 0,00% 1,00% 1,00%

Tanques Estacionarios 36.000,00 36.000,00 36.000,00 0,00 0,00 0,00% 0,00% 1,00% 1,00%

Herramientas 0,00 100,75 2.114,00 100,75 2.013,25 0,00% 1998,26% 0,00 20,98%

Extintores 600,00 600,00 600,00 0,00 0,00 0,00% 0,00% 1,00% 1,00%

Consacola 0,00 0,00 52.705,61 0,00 52.705,61 0,00% 0,00% 0,00 0,00


ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL

2006 - 2007 - 2008

158

Tanquero 0,00 0,00 56.875,00 0,00 56.875,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00

Depreciaciones Acumuladas Activos Fijos -32.107,72 -50.178,06 -87.032,48

-18.070,34 -36.854,42 56,28% 73,45% 1,56% 1,73%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 477.590,83 456.363,53 481.489,88 -21.227,30 25.126,35 -4,44% 5,51% 0,96% 1,06%

OTROS ACTIVOS

Garantía Arriendo 0,00 1.388,40 1.388,40 1.388,40 0,00 0,00% 0,00% 0,00 1,00%

Retención en la Fuente 0,00 0,15 18,98 0,15 18,83 0,00% 12553,33% 0,00 126,53%

Pagos Anticipados Crédito Tributario 1.924,54 6.242,04 200,00 4.317,50 -6.042,04 224,34% -96,80% 3,24% 0,03%

Anticipo I. R. RET. 3 X 1000 2.783,61 4.644,34 5.105,12 1.860,73 460,78 66,85% 9,92% 1,67% 1,10%

Anticipo I.R. Próximo año 0,00 0,00 10.963,67 0,00 10.963,67 0,00% 0,00% 0,00 0,00

Arriendos Anticipados 0,00 0,00 1.220,84 0,00 1.220,84 0,00% 0,00% 0,00 0,00

Anticipo Proveedores 0,00 1.300,00 3.000,00 1.300,00 1.700,00 0,00% 130,77% 0,00 2,31%

Anticipo Empleados y Trabajadores 0,00 40,45 575,30 40,45 534,85 0,00% 1322,25% 0,00 14,22%

TOTAL OTROS ACTIVOS 4.708,15 13.615,38 22.472,31 8.907,23 8.856,93 189,19% 65,05% 2,89% 1,65%

TOTAL ACTIVO 774.861,29 772.105,10 847.834,40 -2.756,19 75.729,30 -0,36% 9,81% 1,00% 1,10%

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

IESS por Pagar 1.325,44 1.458,10 1.791,96 132,66 333,86 10,01% 22,90% 1,10% 1,23%

Retenciones a la Fuente por Pagar 128,93 608,31 629,14 479,38 20,83 371,81% 3,42% 4,72% 1,03%

IVA por Pagar 116,95 1.036,22 728,03 919,27 -308,19 786,04% -29,74% 8,86% 0,70%

Impuesto Causado Formulario 104 0,00 0,00 2.879,89 0,00 2.879,89 0,00% 0,00% 0,00 0,00

Fondo Capitalización Socios 72.021,54 93.207,68 93.421,13 21.186,14 213,45 29,42% 0,23% 1,29% 1,00%

Aguinaldos 10.754,58 1.659,34 3.668,96 -9.095,24 2.009,62 -84,57% 121,11% 0,15% 2,21%

Renovación Parque Automotor 22.639,99 25.541,06 33.596,06 2.901,07 8.055,00 12,81% 31,54% 1,13% 1,34%

Caja Común 14.756,40 17.245,95 21.012,04 2.489,55 3.766,09 16,87% 21,84% 1,17% 1,22%

Bonificación Empleados 2,22 6,16 0,00 3,94 -6,16 177,48% -100,00% 2,77% 0,00

Fondo Coop. Nacional 0,74 2,04 0,00 1,30 -2,04 175,68% -100,00% 2,76% 0,00

Cuentas por Pagar 119.506,65 114.977,26 131.691,47 -4.529,39 16.714,21 -3,79% 14,54% 0,96% 1,15%

Provisiones 80.814,38 69.490,01 66.164,28 -11.324,37 -3.325,73 -14,01% -4,79% 0,86% 0,95%

Préstamo Bancario por Pagar 279.458,14 249.086,46 214.118,77 -30.371,68 -34.967,69 -10,87% -14,04% 0,89% 0,86%

Prestamo Tanquero 0,00 0,00 55.646,84 0,00 55.646,84 0,00% 0,00% 0,00 0,00

159

Cobro Anticipado 0,00 0,00 6,19 0,00 6,19 0,00% 0,00% 0,00 0,00

TOTAL PASIVO CORRIENTE 601.525,96 574.318,59 625.354,76 -27.207,37 51.036,17 -4,52% 8,89% 0,95% 1,09%

TOTAL PASIVO 601.525,96 574.318,59 625.354,76 -27.207,37 51.036,17 -4,52% 8,89% 0,95% 1,09%

PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL

Aportaciones 1.569,48 1.575,23 1.578,68 5,75 3,45 0,37% 0,22% 1,00% 1,00%

Cuotas de Ingreso 140.845,97 169.237,02 183.961,22 28.391,05 14.724,20 20,16% 8,70% 1,20% 1,09%

Multas 4.153,60 3.255,51 1.933,17 -898,09 -1.322,34 -21,62% -40,62% 0,78% 0,60%

Fondo Provisión Social 0,73 2,04 0,00 1,31 -2,04 179,45% -100,00% 2,79% 0,00

Dividendos Aportaciones 0,99 2,76 0,00 1,77 -2,76 178,79% -100,00% 2,79% 0,00

TOTAL CAPITAL SOCIAL 146.570,77 174.072,56 187.473,07 27.501,79 13.400,51 18,76% 7,70% 1,19% 1,08%

RESERVAS

Reserva Legal 2,95 8,19 0,00 5,24 -8,19 177,63% -100,00% 2,78% 0,00

TOTAL RESERVAS 2,95 8,19 0,00 5,24 -8,19 177,63% -100,00% 2,78% 0,00


Superávit Reservas Futuras 12.540,02 12.599,52 12.599,52 59,50 0,00 0,47% 0,00% 1,00% 1,00%

EXCEDENTE EJERCICIO ANTERIOR 0,00 9.055,68 6.154,17 9.055,68 -2.901,51 0,00% -32,04% 0,00 0,68%

EXCEDENTE DEL EJERCICIO ACTUAL 14.221,59 2.050,56 16.252,88 -12.171,03 14.202,32 -85,58% 692,61% 0,14% 7,93%

TOTAL SUPERAVIT DE OPERACIÓN 26.761,61 23.705,76 35.006,57 -3.055,85 11.300,81 -11,42% 47,67% 0,89% 1,48%

TOTAL PATRIMONIO 173.335,33 197.786,51 222.479,64 24.451,18 24.693,13 14,11% 12,48% 1,14% 1,12%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 774.861,29 772.105,10 847.834,40 -2.756,19 75.729,30 -0,36% 9,81% 1,00% 1,10%

160

ANALISIS HORIZONTAL AL BALANCE GENERAL AÑOS 2006 – 2007

- 2008

CUADRO No. 47

ACTIVO CORRIENTE

AÑOS VALOR $

2006

2007

2008

292.562,31

302.126,19

343.872,21

GRÁFICO No. 47

292.562,31

302.126,19

343.872,21

ACTIVOS CORRIENTES

2006

2007

2008

INTERPRETACIÓN

Al realizar el análisis Horizontal al balance general de la cooperativa de

transportes “Unión Cariamanga” durante los años 2006 – 2007, podemos

decir que los valores de los activos corrientes en el año 2007 son

superiores en relación al 2006, con una razón de 1,03%, mientras que el

año 2008 es superior en relación al año 2007 con una razón de 1,14%,


161

esto nos demuestra que se incrementó en un 0,11%; En este grupo las

cuentas que tuvieron mayor relevancia para que estas razones tengan

estos porcentaje fueron: bancos con una razón de 0,26% en lo que se

refiere a los periodos 2006 – 2007 y 3,08% en los periodos 2007 – 2008

podemos darnos cuenta de una gran diferencia del 3,08%, esto se debe

a que en los dos últimos años la cuenta se incrementó debido a la

creación de la estación de gasolina y por ende hubieron nuevos ingresos

por la venta de gasolina; otra cuenta significativa fue cuentas por cobrar

estación de servicios con una razón de 1,25% en los año 2006 – 2007 y

0,96% en el periodo 2007 – 2008, dándonos una diferencia del 0,29%

debido a que en el 2008 los directivos aplicaron estrategias de cobro para

recuperar estas cuentas y así poder incrementar su liquidez; de la misma

manera los documentos por cobrar por préstamos a socios es otro valor

representativo con una razón de 1,27% en los primeros periodos

analizados y 0,97% en el segundo periodo analizado, con una diferencia

de 0,30% esta disminución se debe a que en el 2007 y 2008 se

disminuyeron los préstamos a los socios y comenzaron a cobrarse con

mayor rigidez estas obligaciones pendientes de cobro.

CUADRO No. 48


AÑOS VALOR $

2006

2007

2008

477.590,83

456.363,53

481.489,88

162

GRÁFICO No. 48

477.590,83

456.363,53

481.489,88


2006

2007

2008

INTERPRETACIÓN

En cuanto a los activos no corrientes en el año 2007 disminuyo en

relación dando una razón de 0.96 %; mientras que el 2008 incremento a

1.06%, dándonos una diferencia de 0.10%, esto se debe a que en el 2008

se adquirió nuevos activos corrientes para ser utilizados tanto en la

estación de servicios como en las oficinas de la cooperativa; las cuentas

que se destacan en este grupo tenemos: Equipo de Oficina debido a que

la cooperativa realizo la adquisición de material para la oficina; otra

cuenta significativa tenemos Herramientas la misma que se incrementó

debido a su adquisición en el año 2008 que en el año 2006 no hubieron;

la mayoría de las cuentas del activo no corriente tuvieron una variación

negativa por la razón de que la inversión de compra de activos no

corrientes se lo realizo en el año 2006, sin realizar compra alguna en los


163

siguientes años analizados. En cuanto a las depreciaciones acumuladas

se determinado una razón de 0,96% del periodo 2006-2007 al 1,06%

2007-2008 teniendo una diferencia de 0,10% este aumento se da por la

acumulación de las depreciaciones anuales de acuerdo a la ley de los

Activos No Corrientes.

CUADRO No. 49

PASIVOS CORRIENTES

AÑOS VALOR $

2006

2007

2008

601.525,96

574.318,59

625.354,76

GRÁFICO No. 49

601.525,96

574.318,59

625.354,76

PASIVOS CORRIENTES

2006

2007

2008

INTERPRETACIÓN

Con relación a los pasivos la cooperativa únicamente cuenta con pasivos

corrientes los mismos que en el 2006 su valor fue $ 601.525,96 y en el


164

año 2007 disminuyo a $ 574.318,59, obteniendo una razón de 0,95%,

mientras que en año 2008 estos incrementaron a $ 625.354.76, dando

una razón de 1,09% registrándose así una diferencia de 0,14% este

incremento se dio debido a que la cooperativa solicito un crédito bancario

para la adquisición de un tanquero para la estación de servicios; los

rubros más representativos son: las cuentas por pagar con un valor de

$119.506,65 en el año 2006 y $ 114.977,26 en el año 2007 dándonos una

razón de 0,96%, mientras que en el 2008 tuvo un valor de $ 131.691,47

con una razón de 1,15%, registrándose así una diferencia de 0,19% este

valor aumento debido a que la cooperativa mantiene obligaciones con sus

socios para de esta manera cumplir su objeto social. Otra cuenta

significativa es el Préstamo Bancario el mismo que en el 2006 tuvo un

valor de $ 279.458,14, en el 2007 disminuyo a $ 249.086,46, dando así

una razón de 0,89%, mientras que en el año 2008 este disminuyo a

$214.118,77, con una razón de 0,86%, teniendo una diferencia de 0.03%

menor la cual no es muy significativa debido a que los directivos de la

cooperativa cada año renuevan estos créditos para la adquisición de

bienes muebles o inmuebles tanto para la estación de servicios como

para las oficinas de la cooperativa; por lo que recomendamos a sus

directivos que al momento de solicitar un crédito bancario lo hagan a largo

plazo para que así la liquidez de la cooperativa no se vea afectada y

pueda contar con los recursos suficientes y necesarios para cubrir sus

obligaciones con terceros.

165

CUADRO No. 50

PATRIMONIO

AÑOS VALOR $

2006

2007

2008

173.335,33

197.786,51

222.479,64

GRÁFICO No. 50

173.335,33

197.786,51

222.479,64

PATRIMONIO

2006

2007

2008

INTERPRETACIÓN

En lo que se refiere al patrimonio de la cooperativa en el año 2006 tuvo un

valor de $ 173.335,33 y en el 2007 con un valor de $ 197.786,51, con una

razón de 1,14%, esto se dio debido a que el patrimonio tuvo un

incremento significativo en el 2007, ya que ingresaron nuevos socios y por

tal motivo los ingresos fueron mayores. De igual manera en el año 2008

se incrementó notablemente a $ 222.479,64 en relación al 2007 dando

una razón de 1,12%; podemos observar que la cooperativa incrementa su


166

patrimonio debido a las aportaciones que hacen los nuevos socios que

ingresan a la misma, pero la cooperativa va subiendo lentamente su

utilidad ya que por la reciente inversión realizada que fue la compra de la

estación de servicio no alcanza la rentabilidad deseada.

167

APLICACIÓN DE INDICADORES FINANCIEROS

1. INDICADORES DE LIQUIDEZ

Indicador de Solvencia o Liquidez

CUADRO No. 51

RUBRO AÑOS

2006 2007 2008

ACTIVO CORRIENTE 292.562,31 302.126,19 343.872,21

PASIVO CORRIENTE 601.525,96 574.318,59 625.354,76

SOLVENCIA O LIQUIDEZ 0,49 0,53 0,55

GRÁFICO No. 51

0,49

0,53

0,55

0,46

0,47

0,48

0,49

0,5

0,51

0,52

0,53

0,54

0,55

0,56

2006 2007 2008

SOLVENCIA O LIQUIDEZ

SOLVENCIA OLIQUIDEZ


168

INTERPRETACIÓN

La cooperativa de transportes “UNION CARIAMANGA” dispone de una

razón corriente de 0,49 en el 2006, 0,53 en el 2007 y 0,55 en el año

2008; es decir que por cada dólar de deuda con terceros la cooperativa

dispone para su cancelación de 0.49 en el 2006, 0.53 en el 2007 y 0.55

en el 2008. La liquidez de la cooperativa no es tan favorable debido a que

los activos corrientes de la cooperativa son inferiores a los pasivos

corriente es por esta razón que si la cooperativa no busca la manera de

incrementar su efectivo tendría que incurrir a cancelar sus obligaciones a

corto plazo con el patrimonio de la cooperativa y de esta manera podría

llegar a perder su liquidez y así a una quiebra inminente.

Capital de Trabajo

CUADRO No. 52

RUBRO AÑOS

2006 2007 2008



CAPITAL DE TRABAJO -308.963,65 -272.192,40 -281.482,55

169

GRÁFICO No. 52

-308.963,65

-272.192,40

-281.482,55

-320.000,00

-310.000,00

-300.000,00

-290.000,00

-280.000,00

-270.000,00

-260.000,00

-250.000,00

2006 2007 2008

CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO

INTERPRETACIÓN

La cooperativa de transportes “UNION CARIAMANGA” presenta un

capital de trabajo negativo en los tres años: $ – 308.963,65 en el año

2006, $ -272.192,40 en el año 2007 y $ -281.482,55 en el año 2008, lo

que podemos interpretar que la cooperativa no cuenta con el capital neto

establecido como optimo, debido a que los pasivos corrientes son

superiores a los activos corrientes si los directivos de la cooperativa no

buscan la manera estrategias adecuadas para recuperar la cartera de

crédito vencida no poseerá los recursos económicos necesarios para

solventar sus operaciones económicas y financieras, luego de cancelar

sus obligaciones a corto plazo: por lo que se deberá reducir notablemente

los gastos para poder obtener una buena utilidad para los socios sin


170

dañar la calidad de su servicio.

Indicador de Prueba Ácida o Liquidez Inmediata

CUADRO No. 53

RUBRO AÑOS

2006 2007 2008


ESPECIES VALORADAS 43.529,91 63.980,80 73.161,87


PRUEBA ÁCIDA 0,41 0,41 0,43

GRÁFICO No. 53

0,410,41

0,43

0,4

0,405

0,41

0,415

0,42

0,425

0,43

0,435

2006 2007 2008

PRUEBA ÁCIDA

PRUEBA ÁCIDA


171

INTERPRETACIÓN

Este indicador nos permitió medir la capacidad de pago que tiene la

cooperativa para cubrir sus obligaciones con terceros sin necesidad de

incurrir en la venta parcial o total de sus especies valoradas, es así que

en el año 2006 dispone de una prueba ácida de 0,41 centavos, en el 2007

presenta un valor de 0,41 centavos y en el 2008 presenta 0.43 centavos,

es decir la cooperativa cuenta con estos valores únicamente para cubrir

cada dólar de deuda; Además nos demuestra que la cooperativa no tiene

la capacidad suficiente para cubrir sus obligaciones; pero, para que estos

problema no existan se deben buscar nuevos mecanismos para tratar de

llegar a lo óptimo que establece este índice y así tener la suficiente

capacidad de pago.

2. INDICADORES DE ACTIVIDAD

Rotación de Cuentas por Cobrar

CUADRO No. 54

RUBRO AÑOS

2006 2007 2008

INGRESOS 215.653,84 2.021.378,07 2.297.349,15

PROMEDIO CUENTAS POR COBRAR

152.716,46 192.964,86 185.047,63

ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

1,41 VECES 10,48 VECES 12,41 VECES

ó

172

GRÁFICO No. 54

1,41

10,48

12,41

0

2

4

6

8

10

12

14

2006 2007 2008

ROTACIÒN CUENTAS POR COBRAR

ROTACIÓN DECUENTAS POR

COBRAR

Permanencia de Cuentas por Cobrar

CUADRO No. 55

RUBRO AÑOS

2006 2007 2008

DÍAS 365 365 365

ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

1,41 10,48 12,43

PERMANENCIA DE CUENTAS POR COBRAR

258,87 DÍAS 34,83 DÍAS 29,41 DÍAS


173

GRÁFICO No. 55

258,87

34,83

29,41

0

50

100

150

200

250

300

2006 2007 2008

PERMANENCIA DE CUENTAS POR COBRAR

PERMANENCIA DECUENTAS POR

COBRAR

INTERPRETACIÓN

En este indicador relacionamos los Ingresos con el promedio de las

Cuentas por Cobrar, resultado que nos indica que la cooperativa de

transportes “UNION CARIAMANGA” ha existido una rotación de 1,41

veces en el 2006, si lo dividimos para los 365 días del año obtenemos que

los clientes cancelan sus deudas aproximadamente a los ocho meses y

medio ósea a los 258,87 días en el año 2006, perjudicando enormemente

a la empresa; para el año 2007 asciende a 10,48 veces que se cobra

durante el año que aplicando la fórmula para los 365 días obtenemos que

cada mes se cobra a los clientes las deuda pendientes ósea cada 34,83

días; asimismo en el año 2008 tenemos el valor de 12,41 veces que se

cobra en el año que aplicando la fórmula para los 365 días obtenemos


174

que cada mes se cobra a los clientes las deuda pendientes ósea cada

29,41 días, como es notable el nivel de pago por parte de los clientes en

los años 2007 y 2008 es ideal para la cooperativa ya que cuenta con

dinero en efectivo que puede reinvertirse y mejorar sus ingresos

Rotación de Cuentas por Pagar

CUADRO No. 56

RUBRO AÑOS

2006 2007 2008

INGRESOS 215.653,84 2.021.378,07 2.297.349,15

PROMEDIO CUENTAS POR PAGAR

322.067,82 325.232,13 355.582,96

ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR


GRÁFICO No. 56

0,67

6,22

6,46

0

1

2

3

4

5

6

7

2006 2007 2008

ROTACIÒN CUENTAS POR PAGAR

ROTACIÓN DECUENTAS POR

PAGAR

ó


175

Permanencia de Cuentas por Pagar

CUADRO No. 57

RUBRO AÑOS

2006 2007 2008

DÍAS 365 365 365

ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR

0,67 6,22 6,46

PERMANENCIA DE CUENTAS POR PAGAR

544,78 DÍAS 58,68 DÍAS 56,41 DÍAS

GRÁFICO No. 57

544,78

58,6856,41

0

100

200

300

400

500

600

2006 2007 2008

PERMANENCIA DE CUENTAS POR PAGAR

PERMANENCIA DECUENTAS POR

PAGAR

INTERPRETACIÓN

Con la aplicación del indicador de Rotación de Cuentas por Pagar


176

obtuvimos lo siguiente: para el año 2006 se canceló 0,67 veces sus deuda

a los proveedores ósea se demoró 18 meses es decir 544,78 días,

mientras que en el año 2007 se incrementó 6,22 veces, es decir se

demoró dos meses ósea 58,68 días para cancelar sus deudas con

terceros igual porcentaje se presentó en el año 2008 ya que las cuentas

por pagar rotaron 6,46 veces demorando casi dos meses ósea 56,50 para

cancelar sus obligaciones corrientes en los plazos establecidos por lo que

recomendamos se busque la manera correcta y nuevas estrategias para

obtener efectivo y así la cooperativa pueda enfrentar con responsabilidad

al momento de cancelar las obligaciones a terceros.

Rotación de Activos Totales

CUADRO No. 58

RUBRO AÑOS

2006 2007 2008

INGRESOS 215.653,84 2.021.378,07 2.297.349,15

ACTIVOS TOTALES BRUTOS 744.861,29 772.105,10 847.834,40

ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES


ó

177

GRÁFICO No. 58

0,29

2,62

2,71

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

2006 2007 2008

ROTACIÒN DE ACTIVOS TOTALES

ROTACIÓN DEACTIVOS TOTALES

INTERPRETACIÓN

La Cooperativa de transportes Unión Cariamanga presenta una rotación

de activos totales de 0.27 en el año 2006; 2.46 en el 2007; y, 2.71 en el

año 2008, lo que significa que por cada dólar invertido en los activos

totales, estos generan 0.27, 2.46 y 2.71 respectivamente en cada año,

nos demuestra que la cooperativa en el año 2006 lo que invirtió en

adquisición de activos no les generan la utilidad suficiente ; mientras que

en el 2007 y 2008 si se invirtió lo adecuado en activos por esta razón los

ingresos son superiores; se recomienda que las inversiones en activos se

ha incrementen con la adquisición de materiales y mercancías para así

cumplir con su actividad y poder llegar a su objeto social.


178

Rotación de Activos Fijos

CUADRO No. 59

RUBRO AÑOS

2006 2007 2008

INGRESOS 215.653,84 2.021.378,07 2.297.349,15

ACTIVOS FIJOS 477.590,83 456.363,53 481.489,88

ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES


GRÁFICO No. 59

0,45

4,43 4,77

0

1

2

3

4

5

6

2006 2007 2008

ROTACIÒN DE ACTIVOS TOTALES

ROTACIÓN DEACTIVOS TOTALES

INTERPRETACIÓN

La cooperativa presenta una rotación de activos fijos, también conocidos

ó


179

como activos no corrientes de 0,49 en el 2006, 4,43 en el 2007; y, 4,77 en

el año 2008; es decir que de cada dólar invertido en activos fijos estos

generan únicamente 0,49 centavos de ingresos en el año 2006; esto se

debe a que la cooperativa no tiene mucha inversión en activos corrientes,

razón por la que la cooperativa no presenta una rotación de activos fijos

muy elevada: mientras que en los siguientes años se incrementaron en:

4,43 dólares de ingresos en el 2007; y, 4,77 dólares en el 2008;es notable

el incremento de este índice en los dos últimos años por lo que

recomendamos, sigan manteniendo este nivel de utilidad por cada dólar

que invierte en activos corrientes.

3. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Niveles de Endeudamiento

CUADRO No.60

RUBRO AÑOS

2006 2007 2008

PASIVO TOTAL *100

601.525,96 574.318,59 625.354,76

ACTIVOS TOTAL 774.861,29 772.105,10 847.834,40

NIVELES DE ENDEUDAMIENTO

77,63 74,38 73,76

180

GRÁFICO No. 60

77,63

74,38

73,76

71

72

73

74

75

76

77

78

2006 2007 2008


NIVELES DEENDEUDAMIENTO

INTERPRETACIÓN

Este indicador nos muestra que la Cooperativa “Unión Cariamanga” tiene

invertidos en activos $ 774.861,29 en el año 2006, $ 772.105,10 en el año

2007 y $ 847.834,40 en el año 2008 los cuales han sido financiados por

los acreedores en un 77,63%, 74,38% y 73,76% respectivamente, lo que

significa que los acreedores son dueños del 77,63%, 74,38% y 73,76%

respectivamente de los activos que posee la cooperativa, podemos

concluir que la cooperativa presenta un nivel de endeudamiento muy alto

poniendo en riesgo el capital y la utilidad de los socios; recomendamos a

los directivos que los créditos bancarios y facturas sean a largo plazo para

que de esta manera la liquidez de la cooperativa sea la suficiente y así

incremente su patrimonio y no se vea afectado.


181

Indicador de Crisis o Leverage

CUADRO No. 61

RUBRO AÑOS

2006 2007 2008

PASIVO TOTAL 601.525,96 574.318,59 625.354,76

PATRIMONIO 173.335,33 197.786,51 222.479,64

CRISIS O LEVERAGE 3,47 2,90 2,81

GRÁFICO No. 61

3,472,9

2,81

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

2006 2007 2008


CRISIS O LEVERAGE

INTERPRETACIÓN

La Cooperativa unión Cariamanga, presenta un Leverage de 3,47 en el

año 2006; 2,90 en el año 2007; y, 2,81 en el año 2008; es decir este


182

indicador nos permite establecer cuantas veces el patrimonio está

comprometido con el pasivo ósea que por cada dólar de patrimonio se

tiene una deuda de 3,47, 2,90 y 2,81 respectivamente; los mismos que

superan los 2,33; pero no afecta a la liquidez de la cooperativa ya que la

cooperativa cuenta con los recursos suficientes para generar los ingresos

necesarios y cubrir sus obligaciones con terceros; recomendamos a los

administrativos que al momento de incurrir en obligaciones financieras

estas sea invertidas de la manera más adecuada para que se generen

los ingresos adecuados y suficientes.

Indicador de Endeudamiento Financiera

CUADRO No. 62

RUBRO AÑOS

2006 2007 2008

OBLIGACIONES FINANCIERAS 279.458,14 249.086,46 269.765,61

VENTAS NETAS 117.158,50 1.849.762,17 2.091.855,30

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 239% 13,47% 12,90%

183

GRÁFICO No. 62

239%

13,47%12,90%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

2006 2007 2008

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

ENDEUDAMIENTOFINANCIERO

INTERPRETACIÓN

Este indicador nos ayuda a reflejar la proporción de endeudamiento que

tiene la cooperativa en obligaciones financieras con respecto a las ventas

netas, por lo tanto nos indica que por cada dólar invertido el 239% en el

año 2006, el 13,47 en el año 2007 y el 12,90 en el año 2008 ha sido

financiado por las entidades financieras siendo ellos dueños en estos

porcentajes de la cooperativa. Realizando una comparación en el año

2006 la cooperativa tiene un alto índice de endeudamiento por la inversión

que estaba realizando en la compra de maquinaria e instalaciones para la

gasolinera pero el porcentaje en el año 2007 es del 13,47 ya que la nueva

inversión empieza generar los ingresos deseados, de igual forma se

presenta con un valor del 12,90 para el 2008, mejorando su situación

económica.


184

4. INDICADORES DE ESTRUCTURA ECONÓMICA

Indicador de Solvencia General

CUADRO No. 63

RUBRO AÑOS

2006 2007 2008

ACTIVOS TOTALES 774.861,29 772.105,10 847.834,40

PATRIMONIO 173.335,33 197.786,51 222.479,64

SOLVENCIA GENERAL 4,47 3,90 3,81

GRÁFICO No. 63

4,47

3,9

3,81

3,4

3,6

3,8

4

4,2

4,4

4,6

2006 2007 2008

SOLVENCIA GENERAL

SOLVENCIAGENERAL


185

INTERPRETACIÓN

La cooperativa de transportes “UNION CARIAMANGA” presenta una

solvencia general de 4,47 para el año 2006, 3,90 en el año 2007 y 3,81

en el año 2008. Según estos valores podemos darnos cuenta que el

grado de solvencia general de la cooperativa es aceptable,

evidenciándose que los directivos están llevando una administración

estable y se podría incurrir en nuevas obligaciones con terceros para así

incrementar la rentabilidad financiera, teniendo en cuenta que estos no

sean excesivamente elevados porque aumentan los Gastos Financieros y

limita a la cooperativa en la capacidad de solicitar préstamos.

5. Indicadores de Rentabilidad

Rentabilidad Económica

CUADRO No. 64

RUBRO AÑOS

2006 2007 2008

UAII 14.221,59 2.050,56 16.252,88

ACTIVOS TOTALES 774.861,29 772.105,10 847.834,40

RENTABILIDAD ECONÓMICA 0,018 0,003 0,019

186

GRÁFICO No. 64

0,018

0,003

0,019

0

0,002

0,004

0,006

0,008

0,01

0,012

0,014

0,016

0,018

0,02

2006 2007 2008

RENTABILIDAD ECONÒMICA

RENTABILIDADECONÓMICA

INTERPRETACIÓN

La cooperativa de transportes “UNION CARIAMANGA” presenta una

rentabilidad económica de 0,018 para el año 2006, 0,003 en el año 2007

y 0,019 en el año 2008. Nos muestra que por cada dólar invertido en

activos estos generan únicamente una utilidad de $ 0,018 en el periodo

2006, $0,003 en el 2007 y 0,019 en el periodo 2008; el desempeño de los

administradores no es muy bueno ya que no aplican estrategias para un

óptimo aprovechamiento de los recursos y así pueda generar mayores

beneficios para la cooperativa; por lo que se recomienda buscar

mecanismos de inversión y poder generar mayores utilidades.


187

Rentabilidad Financiera

CUADRO No. 65

RUBRO AÑOS

2006 2007 2008

UTILIDAD NETA 14.221,59 2.050,56 16.252,88

CAPITAL TOTAL 146.570,77 174.072,56 187.473,07

RENTABILIDAD FINANCIERA 0,097 0,012 0,087

GRÁFICO No. 65

0,097

0,012

0,087

0

0,02

0,04

0,06

0,08

0,1

0,12

2006 2007 2008

RENTABILIDAD FINANCIERA

RENTABILIDADFINANCIERA

INTERPRETACIÓN

La cooperativa de transportes presenta una rentabilidad financiera de

0,097 en el año 2006; 0,012 en el 2007 y en el año 2008 de 0,087; esto


188

nos muestra que el rendimiento extraído al capital propio y a los capitales

aportados no es la que se esperaba obtener, debido a que se realizo

inversiones alternativas que serán útiles para los servicios que presta la

cooperativa; y que generan mayor utilidades en el transcurso del tiempo;

es por esta razón que recomendamos a los directivos buscar mecanismos

o fuentes de inversión para que así el patrimonio genere los ingresos

necesarios para cubrir cada uno de los gastos en los que incurre la

cooperativa para el correcto funcionamiento de sus actividades.

Margen Neto

CUADRO No. 66

RUBRO AÑOS

2006 2007 2008

UTILIDAD NETA 14.221,59 2.050,56 16.252,88

VENTAS NETAS 117.158,50 1.849.762,17 2.091.855,30

MARGEN NETO 12,14% 0,11% 0,78%

189

GRÁFICO No. 66

12,14%

0,11% 0,78%0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

2006 2007 2008

MARGEN NETO

MARGEN NETO

INTERPRETACIÓN

El índice de rentabilidad sobre las ventas refleja que la misma es

demasiada baja en los años 2006 es de 12,14% en el 2007 el 0,11% y en

el 2008 el 0,78%. Esta situación se origina principalmente debido a que el

margen de utilidad bruto es relativamente bajo debido al aumento de los

costos y gastos en estos años ya que las ventas si son representativas,

en consecuencia la cooperativa debería analizar los costos, gastos y

precios de venta con el fin de incrementar la utilidad sin poner en riesgo la

calidad del producto y del servicio y poder competir con las demás

empresas.


190

DESCOMPOSICIÓN DE LA RENTABILIDAD FINANCIERA

CUADRO No. 67

GRÁFICO No. 67

8,20%

1,04%

7,31%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%

7,00%

8,00%

9,00%

2006 2007 2008

DESCOMPOSICIÒN DE LA RENTABILIDAD FINANCIERA

DESCOMPOSICIÒNDE LA

RENTABILIDADFINANCIERA

Margen * Rotación * Apalancamiento


191

INTERPRETACIÓN

El rendimiento sobre el patrimonio es en un punto mayor a la rentabilidad

económica, en virtud a que en este índice se hace referencia solamente al

patrimonio propio de la entidad; cabe indicar que la cooperativa debería

adoptar medidas económicas como descuentos, promociones o rebajas,

con el fin de incrementar su utilidad ya que no es tan representativa en el

año 2006 y su rentabilidad financiera apenas llega a 8,20% y para el año

2007 representa 1,04% y aumento en el año 2008 a 7,31% por el

aumento de las ventas y también aumentaron los costos y gastos dando

como resultado una pequeña utilidad durante el periodos económicos

colocando a la cooperativa en una situación difícil al tener rendimiento

financiero y poca credibilidad ante los proveedores, usuarios y

competidores al menos la empresa debe tomar correctivos para alcanzar

la utilidad deseada en el próximos años, lo que le ayudaría a incrementar

su liquidez para hacer frente a las obligaciones inmediatas.

192

“cooperativa de transportes unión

CaRIAmANGA”

INFORME DEL ANALISIS FINANCIERO

ESTADOS FINANCIEROS ANALIZADOS

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ESTADOS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

PERIODOS DE ANALISIS

2006 – 2007 - 2008

EVALUADORES

KARINA CECIBEL GONZÁLEZ CABRERA

LUPE ELIZABETH ROMERO GARCIA

LOJA – ECUADOR

2012

193

Loja, marzo del 2012

Señor.

Nixon Granda

PRESIDENTE DE LA COOPERATIVA DE TRANSPORTES “UNIÓN

CARIAMANGA”

Ciudad.-

De nuestras consideraciones:

Por medio de la presente nos dirigimos a usted y por su intermedio a los

directivos y socios de la cooperativa, para hacerles conocer el informe del

análisis financiero efectuado a los estados financieros de la cooperativa

durante los periodos 2006, 2007 y 2008, para ello emitimos una visión

general del desarrollo financiero y de la aplicación de la metodología

acorde a las condiciones existente en la cooperativa y al sector

económico, recomendando alternativas financieras que coadyuven a

encontrar un equilibrio financiero en su rentabilidad.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS

El análisis financiero como complemento del proceso contable, permite

leer los estados financieros, conocer la situación real y el manejo de sus

recursos, de esta manera ayuda a tomar decisiones adecuadas en base a

194

las metas planteadas por la cooperativa.

El plan fundamental del análisis financiero esta complementado con la

información presentada en los estados financieros de la cooperativa, es

por tal motivo que hemos tomado los estados financieros de los años

2006, 2007 y 2008, para llevar a cabo este estudio en calidad de analistas

se prepara el balance general y estado de resultados para fines de

análisis de acuerdo a los Principios de Contabilidad y las Normas

Ecuatorianas de Contabilidad (NEC).

Los resultados son el producto del análisis vertical y horizontal

demostrando el grado de eficiencia en la gestión financiera que a la fecha

de los estados financieros se evidencia.

Del análisis realizado al balance general tenemos que:

En cuanto a los activos de la cooperativa, el rubro de activos corrientes

representa el 37,75 % en el año 2006, 39,13% en el 2007 y 40,56% en el

2008 frente al total de los activos, destacándose: caja, bancos, cuentas y

documentos por cobrar, especies valoradas, son las cuentas más

representativas de este grupo; evidenciándose un crecimiento y que esto

le permitirá tener mayor confiabilidad ante la obtención de obligaciones a

corto plazo para con terceros.

195

El rubro de los activos no corrientes representa un valor de 61.64% en el

año 2006, 59.11% en el 2007 y 56.79% en el año 2008, frente al total de

los activos, esta alta participación de sus cuentas se debe a que la

cooperativa incremento sus activos no corrientes por la creación de una

estación de servicios, la misma que se dedica a la comercialización de

combustibles y lubricantes, que aunque no está relacionado con el objeto

social de la cooperativa, constituye un medio importante para el desarrollo

de sus actividades.

En el grupo de los pasivos está representado únicamente por el rubro de

pasivos corrientes, que representa el 77.63% en el año 2006, 74.38% en

el 2007 y 73.76% en el 2008, frente al total de pasivos y patrimonio,

debido a que en este grupo se reflejan las obligaciones que mantiene la

cooperativa con terceros a corto plazo. Pero la cooperativa tiene la

capacidad de mantenerse y sostenerse frente a sus acreedores, porque

obtener una obligación es aconsejable siempre y cuando se logre obtener

una rentabilidad superior a los intereses que se tenga que pagar.

Con respecto al rubro patrimonio este representa el 22,37% en el año

2006, 25,62% en el año 2007 y 26,24% en el 2008 frente al total del

pasivo y patrimonio este valor refleja el capital propio que posee la

cooperativa para cubrir sus obligaciones en caso de no tener el efectivo

necesario.

196

Del análisis realizado al estado de resultados tenemos que:

Con respecto a los ingresos, el rubro ingresos operacionales representa

en el año 2006 el 100%, en el año 2007 el 100% y en el año 2008 el

99.96% frente al total de los ingresos, debido a que la cooperativa

únicamente cuenta con ingresos operacionales a excepción del año 2008

que tiene ingresos no operacionales pero con un valor poco

representativo.

Con respecto al rubro ingresos no operacionales únicamente lo

encontramos en el año 2008 con un porcentaje de 0.04% del total de los

ingresos, esto se debe a que en este año se tuvo ingresos adicionales por

otro tipo de servicios que presto la cooperativa.

Los costos representan el 80,23% en el 2007 y el 80,06% en el 2008 del

total de costos y gastos reflejando que el mayor egreso del efectivo fue

por compra de combustibles necesarios para desarrollar la actividad

económica de la cooperativa.

En lo referente a los gastos el rubro gastos operacionales representa el

82,93% en el año 2006, 17,84% en el año 2007 y 18,334% en el 2008

frente al total de los egresos, destacándose las cuentas sueldos y

salarios, aporte al IESS, horas suplementarias y décimo tercer sueldo

197

arriendos, servicios básicos y depreciaciones, gastos propios de la

actividad de la cooperativa. En lo referente al rubro gastos no

operacionales representa un 17,07% en el año 2006, 1,93% en el año

2007 y 1,61% en el 2008 frente al total de los egresos, los únicos valores

considerables existentes es la cuenta Intereses y Comisiones Bancarias.

Con respecto al rubro utilidad del ejercicio, con el valor de $14.221,59 en

el año 2006 el $2.050,56%, en el año 2007 y en el año 2008 con el valor

de $ 16.252,88 esto se debe por los desembolsos de dinero que tiene

que realizar para solventar los gastos que son necesarios para desarrollar

la actividad propia de la cooperativa..

Al aplicar los indicadores de liquidez tenemos que: la razón corriente

surge de la necesidad de medir la capacidad que tiene la cooperativa para

afrontar sus obligaciones de corto plazo, así tenemos que por cada dólar

que la cooperativa debe a corto plazo este posee $ 0,49 en el 2006, 0,53

en el 2007 y 0,55 en al año 2008 respectivamente para la cancelación de

sus obligaciones más inmediatas; presentándose una mayor liquidez en el

periodo 2008 debido a que en la cuenta bancos posee un saldo de $

63.384,27 que aún no ha sido utilizado, así también las cuentas por

cobrar clientes con un saldo de $ 4.158,71 representa valores que no son

cancelados por los clientes por cuanto podemos decir que la cooperativa

cuenta con disponibilidad y liquidez.

El capital neto de trabajo nos indica la capacidad que posee la

198

cooperativa para realizar sus operaciones luego de la cancelación de sus

obligaciones más inmediatas tenemos que en el año 2006 posee un valor

de $ -308.963,65, en el año 2007 $ -272.192,40 y en el 2008 $ -

281.482,55, observándose así que la cooperativa no tiene capital de

trabajo.

La prueba acida nos demuestra la cuentas por pagar, la cooperativa nos

presenta una rotación de cuentas por pagar de 0,67 veces en el año

2006, 6,22 en el año 2007 y 6,48 en el año 2008, esto indica los

proveedores le conceden crédito a la cooperativa ya que no ha

presentado ningún inconveniente en cancelar sus obligaciones con

terceros. El plazo promedio de cuentas por pagar en el año 2006 es de

544,78 días, en el año 2007 es de 58,68 días y en el año 2008 es de

56,41días para poder cancelar a sus proveedores.

En lo referente a los indicadores de endeudamiento tenemos que el nivel

de endeudamiento muestra la estructura financiera de la cooperativa; la

participación que tienen los acreedores en el activo total es de 77.63% en

el año 2006, en el año 2007 74.38% y en el año 2008 73.76%, razones

que muestran una alta incidencia sobre la propiedad de la cooperativa y la

capacidad o solvencia de la misma para cubrir sus obligaciones con

terceros.

199

RECOMENDACIONES:

Al presidente de la cooperativa de transportes Unión Cariamanga que

continúe manteniendo una buena administración de los activos

corrientes, lo cual permite determinar que la cooperativa cuenta con

una liquidez y solvencia inmediata para cobrar sus obligaciones a

corto plazo, considerando si más alto es el resultado de este indicador

es mejor para la cooperativa.

En lo referente a los ingresos que busque los mecanismos necesarios

que le permitan fomentar actividades que generen mayores ingresos y

que vayan acorde a las necesidades de la población en general.

A la contadora de la cooperativa realizar una mejor distribución de los

gastos en las cuentas de mayor incidencia, a fin de permitir un mejor

aprovechamiento de los ingresos obtenidos

En lo referente a los saldos de cuentas por cobrar recomendamos al

presidente, efectuar oportunamente los cobros al momento de que

culmine el plazo, para de esta manera evitar que los estados

financieros no presenten saldos elevados, que tienden a mal

interpretar el porqué de estos saldos.

Del resultado del ejercicio vigente, este refleja un superávit bajo,

motivo por el cual recomendamos que los directivos y administrativos

de la cooperativa busquen la manera de invertir esta utilidad, con el

objeto de no tener dinero no productivo y así obtener mayores

ingresos e incrementen su capital.

200

Además se deben realizar constantes capacitaciones a su personal

administrativo, servicios y socios, con la finalidad de brindar un mejor

servicio a sus pasajeros.

Que se aplique un Análisis Financiero cada año, que le permita

conocer a los Directivos de la cooperativa como se desenvuelve

económicamente sus actividades

Atentamente;

Karina C. González C. Lupe E. Romero G.

ANALISTA ANALISTA

202

g. DISCUSIÓN

En la Cooperativa de Transporte Unión Cariamanga., se procedió a

realizar una entrevista no estructurada al Gerente de la misma, lo que

nos permitió informarnos en el ámbito administrativo y evidenciar la falta

de un Análisis Financiero a los Estados Financieros de los años 2006-

2007-2008, procediendo a comunicar a sus directivos que el presente

Análisis Financiero constituye una herramienta valiosa que permite

conocer la solvencia, liquidez, endeudamiento y rentabilidad de la

cooperativa así como también permite tomar medidas oportunas en la

toma de decisiones que conlleven hacia el adelanto económico- financiero

de la misma.

Una vez realizado el análisis financiero de la Cooperativa de transporte

Unión Cariamanga de la ciudad de Loja, se determina que la misma

permitió el cumplimiento de los objetivos, ya que se ha logrado establecer

o evaluar la estructura de los estados financiero, para ver su coherencia y

objetividad, así mismo se aplicó varios índices que permitieron verificar su

capacidad de pago, endeudamiento, rentabilidad y liquidez.

El no realizar un análisis de la rentabilidad económica y financiera en la

entidad sujeta a estudio, dificulta el control de la eficiencia y eficacia en el

logro de objetivos, por lo que la presente investigación, pretende dar una

guía con la cual los directivos de la cooperativa designen a la persona

203

encargada para que realice el análisis financiero, esto con el fin de

determinar posibles falencias en el manejo y destino del efectivo, así

como fortalecer los aciertos y disminuir las amenazas y debilidades que

pudieren afectar el normal desarrollo de las actividades.

El presente trabajo se fundamenta principalmente en coadyuvar la labor

de los responsables del manejo de las disponibilidades y recursos de la

cooperativa, ya que el mismo contiene las estrategias, que a criterio de

las autoras, beneficiarán tanto en la labor administrativa como financiera,

lo que repercutirá en una mayor demanda de los usuarios, en virtud de la

calidad de los servicios que se ofrecen.

Los socios de la entidad no han designado al personal encargado de las

finanzas, para que realicen un análisis de sus ingresos en cada periodo,

por lo que se desconoce a ciencia cierta el destino de los recursos de la

misma, y es en base a esta debilidad que se propone una metodología

sencilla pero práctica, de cómo evaluar resultados, para tomar correctivos

o afianzar fortalezas en pro de incrementar en el mediano o corto plazo la

rentabilidad en proporción a la inversión realizada por los cooperados.

205

h. CONCLUSIONES

Concluido el presente trabajo investigativo y luego de la presentación del

informe correspondiente, como producto del análisis financiero practicado

a la Cooperativa de Transportes “Unión Cariamanga” durante los periodos

2006, 2007 y 2008, se han llegado a las siguientes conclusiones de

investigación:

1. Los Estados financieros proporcionados por la contadora de la

cooperativa de transportes “Unión Cariamanga”, de los periodos

analizados 2006 – 2007 y 2008, no son elaborados de acuerdo a las

Normas Ecuatorianas de Contabilidad y a los Principios de

Contabilidad Generalmente Aceptados.

2. Los estados financieros presentados al final de un periodo contable

no han sido objeto de un minucioso análisis financiero, al fin de

conocer y determinar la real situación financiera de la cooperativa y

facilitar oportuna toma de decisiones, por parte de los Directivos.

3. Los resultados del Análisis Financiero efectuado demuestran que

existe falta de liquidez en la cooperativa, lo que puede acarrear

dificultades económicas futuras si no se toman correctivos que

permitan mejorar la situación financiera de la cooperativa.

206

4. La estructura financiera de la Cooperativa en los tres años que fueron

objeto de análisis no arroja los resultados deseados, debido a que su

patrimonio está comprometido por un exceso de endeudamiento, por

lo que es necesario mejorar las políticas de servicio de la cooperativa

para que su patrimonio no se vea afectado y los servicios que preste

a la colectividad sean los apropiados.

5. Los objetivos planteados en el proyecto se llegaron a cumplir con el

desarrollo del análisis e interpretación a los Estados Financieros de

los años 2006, 2007 y 2008, mediante la utilización de índices y

razones que nos permitieron medir la liquidez, solvencia, eficiencia y

eficacia financiera de la cooperativa para llegar a la presentación del

informe de análisis; permitiendo a los socios y directivos de la

cooperativa tomen decisiones acertadas.

208

i. RECOMENDACIONES

Posteriormente a las conclusiones emitimos las siguientes

recomendaciones:

1. Quienes dirigen la Cooperativa deben exigir al consejo de

administración la implantación de un sistema contable actualizado,

con el fin de que puedan generar Estados Financieros que vayan de

acuerdo a las Normas Ecuatorianas de Contabilidad y los Principios

Generalmente Aceptados, además deben estar debidamente

clasificadas por grupos, para que permita realizar la interpretación de

los resultados de la mejor manera posible.

2. Que se realice en forma periódica la aplicación del análisis financiero,

tomando como modelo el presente trabajo, de esta manera se lograra

tener una visión real de la estructura financiera de la cooperativa,

conocer el nivel administrativo al final de cada periodo contable y de

esta manera contribuir a la correcta toma de decisiones por parte de

sus directivos.

3. A los Directivos de la Cooperativa cambiar las políticas de las

aportaciones y los cobros sobre la concesión de turnos, con lo cual se

puede incrementar la generación de efectivo, lo que incidirá en la

liquidez de la cooperativa para solventar con facilidad las deudas de

209

corto plazo y así mismo se recomienda ser más estrictos en el cobro

de las mensualidades ya que la impuntualidad impide que algunos

socios realicen normalmente los viajes, dificultando el desarrollo

normal de la misma.

4. A los Directivos de la Cooperativa implementen nuevas políticas de

pago para que la misma pueda solventar los compromisos que ha

contraído con terceros y de esta manera pueda mejorar su liquidez y

su patrimonio no se vea comprometido ante terceros; y, los servicios

que preste a la colectividad sean óptimos y acordes a las

necesidades.

5. A los directivos y socios de la cooperativa consideren las

recomendaciones efectuadas a través del análisis financiero,

tendientes a mejorar las actividades procurando utilizar a lo máximo

los recursos que disponen e incrementar la calidad del servicio que

ofrece la cooperativa a la ciudadanía.

211

j. BIBLIOGRAFIA

1. BERNSTEIN, Leopoldo A. “Análisis de Estados Financieros”.

2. BRAVO VALDIVIESO MERCEDES, “Contabilidad General”, Sexta

Edición. Año 2005.

3. CORPORACIÓN DE ESTUDIOS Y PUBLICACIONES, Ley de

Cooperativas. Año 2005

4. CONTRALORIA GENERAL DEL ESTADO, "Curso de

Análisis Financiero en el Sector Público”. Año 2006.

5. COOPERATIVA DE TRANSPORTES UNIÓN CARIAMANGA,

“Estatuto Vigente”

6. DÍAZ, Jorge. “Origen y Aplicación de Fondos y Análisis Financiero”.

Editorial Universo. Lima, Perú 1990

7. LEON, García Oscar. “Administración Financiera - Fundamentos y

Aplicación”,

8. Normas Ecuatorianas de Contabilidad. NEC 1

9. ORTIZ Anaya, Héctor. “Análisis Financiero Aplicado”

10. SOLANOS, César, “Conferencia De Análisis Financiero”, Editorial

Norma Bogotá, Colombia 2005

11. UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA, Contabilidad para

Organizaciones Especiales. 2007.

12. ZAPATA, Sánchez Pedro, “Contabilidad General”, Editorial Mac.

Graw. Hill, 1996.

226

l. ÍNDICE GENERAL

CONTENIDO PÁG.

CERTIFICACIÓN i

AUTORÍA ii

DEDICATORIA iii

AGRADECIMIENTO iv

a. TÍTULO 1

b. RESUMEN 2

c. INTRODUCCIÓN 7

d. REVISIÓN DE LITERATURA 10

Cooperativismo en el Ecuador 10

Cooperativas 11

Principios Cooperativos 13

Estados Financieros 18

Análisis Financieros 21

Etapas del Análisis 24

Estructura Financiera Patrimonial 29

Indicadores Financieros 32

Informe del Análisis Financiero 41

e. MATERIALES Y MÉTODOS 46

Materiales 46

Métodos 47

f. RESULTADOS 52

Contexto Empresarial 52

227

g. DISCUSIÓN 202

h. CONCLUSIONES 205

i. RECOMENDACIONES 208

j. BIBLIOGRAFÍA 211

k ANEXOS 213

l ÍNDICE 225

karina cecibel gonzález cabrera lupe elizabeth romero ... · egresadas: karina cecibel gonzález...

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