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Docente: Dr. Mg. Germán Salazar M.
El Concepto de Riesgo
• La palabra riesgo se puede definir como la “exposición a un peligro”
• Dentro del sector financiero se entendería como la probabilidad de incurrir en pérdidas
• Las instituciones se encuentran expuestas al riesgo debido a:– Fluctuaciones de mercado– Débil control interno– Naturaleza... Otros.
Tipos de Riesgo
Riesgo de Crédito Riesgo de Tasas de Interés
Riesgo de Mercado
Riesgo de Concentración
Riesgo de Spread Riesgo País
Riesgo Sectorial – Regional
Riesgo Bursátil Riesgo Soberano
Riesgo Operativo Riesgo Tecnológico
Riesgo Legal
Riesgo de Liquidez Riesgo de Corrida de depósitos
Riesgo Cambiario
Metodologías utilizadas en la Medición de Riesgo
1. Escenarios: plantea la selección de situaciones extremas para determinar las perdidas asociadas con estos. Se excluye la probabilidad de que ocurran.
• Deficiencias:– Selección subjetiva de escenarios– No se conocen las probabilidad de pérdida
Metodologías utilizadas en la Medición de Riesgo
2. Probabilidades: plantea en análisis de información histórica de la variable para determinar las probabilidades de ocurrencia y el impacto en las pérdidas asociadas con el evento.
Los Diferentes Tipos de Riesgo
Riesgo de
mercado
Riesgo operacional
Riesgo de
credito
Riesgo de credito
Riesgo de credito
Es la posibilidad de sufrir perdidas debido al incumplimiento de los contratos de crédito por falta de solvencia.– Créditos– Avales– Líneas de Crédito– Bonos– Acciones
Esta Presentación contiene conceptos, ideas y materiales propiedad de Lic. Cristian R. Arroyo
Ciclo de Crédito
Administraciónde Cartera
Provisionesy Castigos
Diseño
Cobranzas
Colocación
Gestión de Riesgo Crediticio
Factores de Riesgo de Crédito/Cartera
• Carácter: Cultura en el cumplimiento o no de las obligaciones financieras contraídas
• Capacidad: Generación[on de flujos de efectivo suficientes
• Capital: patrimonio del prestatario• Garantías: aval de recuperaciones• Condiciones: entorno del prestatario• Historial externo: referencias externas• Prioridad: destino del crédito• Madurez: tiempo al vencimiento del crédito
Riesgo de Crédito en la Colocación
OtorgamientoOtorgamiento SegimientoSegimiento
Análisis previo que al que debe someterse el potencial cliente antes de que se firme una operación crediticia
Seguimiento sobre el comportamiento del cliente en su record de pagos...
Nivel de Riesgo
Credit Scoring
• Es un modelo estadístico que analiza información de variables asignando puntajes para determinar la capacidad de crédito del sujeto
• Variables:
Credit Scoring
• Información no siempre disponible• Subjetividad en las ponderaciones• Requerimiento de análisis individual por sectores• Actualización periódica de la información• ...
Riesgo de Mercado
Los Diferentes Tipos de Riesgo
• Riesgo de Mercado
Es el riesgo derivado como posibilidad de que se produzcan movimientos adversos de las variables de mercado tales como:– Tasa de interés– Tipo de Cambio– Precios
Factores de Riesgo de Mercado
Activo
Pasivo
Riesgo de Tasas
Riesgo de Precios
Riesgo Cambiario
Riesgo de Tasas (Interés)
• Riesgo producto de una descompensación entre las tasas activas y pasivas que se podrían generar, entre otras razones por descalces en la composición de los vencimientos
CDPTasa Fija: 10%
Plazo: 1 año
Crédito ConsumoTasa Variable: Prime + 6%
Plazo: 2 años
Riesgo de Precios
Es el riesgo al que están expuestas las empresas o instituciones financieras producto de variaciones en los precios de los instrumentos financieros cotizados en el mercado bursátil.– Acciones– Títulos de Deuda
Riesgo de Cambio
Se genera una exposición cuando:
Valor Actual ActivosEn moneda extranjera
Valor Actual PasivosEn moneda extranjera
Medidas de Riesgo
• VAR (Valor en Riesgo):Es la máxima perdida estimada en un intervalo de tiempo, con un intervalo de confianza
• CAR (Capital en Riesgo)Valor en riesgo más los costos financieros asociados con la posición
• RORAC (Rentabilidad sobre capital ajustada por riesgo)Rentabilidad de la posición respecto al capital en riesgo
Riesgo de Operacional
Los Diferentes Tipos de Riesgo
• Riesgo Operacional
Problemas de control interno que afectan las operaciones de la institución– Control Interno– Fraude– Robo– Desastres Naturales– Crash Informático– Luz...
Tipos de Riesgo Operacional
• Deficiencias en el Control Interno• Efectos Estructurales• Errores Humanos
– Voluntarios– Involuntarios
• Fallos en el Sistema Informático.– Crash– Procesamientos inadecuados
Algunas herramientas...
• Código de conducta• Manual de Riesgo Operativo, con al menos la
siguiente información:– Objetivos y estrategias de negocios– Estructura organizativa– Tipos y características de los productos que opera, y tipos
de actividades– Procedimiento para la aprobación de nuevas actividades– Plan de contingencia de sistema
Algunas herramientas...
• Acceso al sistema: mediante la utilización de sistemas informáticos, la institución deberá asegurarse una adecuada utilización de los perfiles de usuario
• Mantenimiento de bases de datos estadísticas• Control de boletas• Grabación de llamadas telefónicas• Controles automáticos en los sistemas
Principios Generales
• Alcances:– Probabilidad de ocurrencia de pérdidas– Magnitud de la pérdida asociada
• Sensibilidad al Costo-Beneficio• Tipo de indicadores
– Cuantitativos– Cualitativos traducidos a grados o niveles
(Cuasi cuantitativización)
• Registro Histórico + Metodología de Valoración
Proceso de Iniciación
• Actividades Básicas:– Track para Indicadores de rendimiento operacional– Análisis de pérdidas y relaciones causales– Monitoreo de ratings de supervisores y auditores– Identificación conceptual– Identificación de requerimientos de información– Clarificar líneas de relación con otros riesgos, por
ejemplo error humano versus probabilidad de impago de operaciones.
Los Diferentes Tipos de Riesgo
• Riesgo de Liquidez
Es el riesgo asociado con la incapacidad para cumplir con las obligaciones cuando estas vencen.
Los Diferentes Tipos de Riesgo
• Riesgo País
Perdidas sufridas como consecuencia de razones inherentes a la soberanía y a la situación económica de un país.
• Gestionado principalmente por las calificadores de Riesgo internacionales
Estructura Organizativa
En que consisten la Gestión de Riesgo
• Fijación de límites de tolerancia sobre aquellos riesgo a los que se encuentra expuesta la institución.– Normativa– Modelo ampliado internacional– Modelo Propio
• Monitoreo periódico de los riesgo identificados• Control sobre nuevos negocios• Análisis Back Testing y ajustes de ser necesario
Pasos a seguir para una adecuada medición de riesgo
1. Definir claramente un esquema organizativo• Unidad de Riesgo• Comité de Riesgos
2. Manuales, políticas y procedimientos• Manual Operativo de la Unidad, Manual de
metodologías, Manual de límites, Manual de Contingencias...
3. Sistemas de información que procesen la información según requerimiento
Pasos a seguir para una adecuada medición de riesgo
4. Formación del Personal• Cultura de Riesgo Institucional• Especialización del personal técnico asignado
5. Difusión de resultados:• Directivos• Accionistas• Socios• Empleados
Composición de la Estructura Estratégica
Comité de RiesgoComité de Activos y
Pasivos
Comité de Negocios
Consejo
ComitéEjecutivo
Consejo
• Conocer y comprender los riesgos• Garantizar el capital necesario para soportar el
riesgo global de la institución• Definir líneas generales de la gestión de riesgo• Conocer periódicamente la evolución de los
riesgos• Propiciar un cambio en la cultura organizativa de
gestión de riesgos
Comité Ejecutivo
• Garantizar el cumplimiento de las decisiones del consejo.
• Análisis de riesgo – rentabilidad de las unidades de negocio de la institución.
• Informar al Consejo sobre la evolución de los riesgos
• Asegurar la existencia y utilización de políticas, procedimientos,metodologías...
Comité de Activos y Pasivos
• Deberá gestionar el riesgo de mercado y de liquidez implícitos en el balance de la entidad.
• Compuesto por:– Director Financiero– Directores de Áreas comerciales expuestas a riesgo de
mercado.
Comité de Riesgo
• Constituido por:– Director de Riesgos– Los máximos responsables operativos involucrados en
proceso de medición de riesgo
• Proposición de límites de control de riesgo• Aprobar excesos sobre los límites• Informar al Comité sobre los resultados de las
diferentes unidades de negocio
Comités de Negocio
• Tesorería• Banca Comercial• Banca Empresarial• Banca de Inversión....