Fondos de Pensiones y turbulencias financieras

Evelyn Matthei F.Ministra del Trabajo y Previsión Social

5 de octubre de 2011

Evolución del valor de los Fondos de Pensiones

Fondos de Pensiones (Sistema)(Valores Nominales; Datos Mensuales a Agosto de 2011)

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

1.000

21.000

41.000

61.000

81.000

101.000

121.000

141.000

161.000

sep-02 sep-03 sep-04 sep-05 sep-06 sep-07 sep-08 sep-09 sep-10 sep-11

MM US$ MMM $

Situación de los mercados internacionales

Rentabilidad Índices MSCI en dólares

-0,17

-0,12

-0,07

-0,02

0,03

0,08

North America

Europe

Asia Pacific

EM Asia

Latin America

EM Europe

MidEast Africa

-0,25

-0,2

-0,15

-0,1

-0,05

0

0,05North America

Europe

Asia Pacific

EM Asia

Latin America

EM Europe

MidEast Africa

En qué están invertidos los Fondos de Pensiones

Cartera de Inversión de los Fondos de Pensiones(% del total de Fondos al 29 de septiembre de 2011)

Impacto en la rentabilidad de los fondos de pensiones

Rentabilidad real anual de los Fondos de Pensiones(En porcentaje)

-50,00

-40,00

-30,00

-20,00

-10,00

-

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011

Fondo A

Fondo B

Fondo C

Fondo D

Fondo E

Crisis de 2008 y recuperación de los Fondos de Pensiones

Rentabilidad real anual de los fondos de pensiones(En %)

Situación de los afiliados al sistema

• Cada afiliado tiene una situación particular en relación a sus ahorros previsionales. Algunos han cotizado durante toda su vida laboral …

… otros sólo en han cotizado en algunos lapsos Algunos tienen sus fondos depositados en fondos más riesgosos …

… y otros en los menos volátiles Algunos están próximos a pensionarse …

…otros recién comienzan

• Por ese motivo no existe una respuesta única cuando se piden recomendaciones para los afiliados en tiempos de crisis económica como la que se vive actualmente en los mercados internacionales.

Situación de los afiliados al sistema

• Cada afiliado es un caso particular y especial• Es muy relevante informar sobre el funcionamiento del sistema de

pensiones, porque…

… el Sistema de Pensiones presenta opciones que muchas veces no son conocidas masivamente y pueden ser útiles en momentos o situaciones de turbulencia en los mercados

Lo que todo afiliado debe saber…Servicios obligatorios que las AFP deben ofrecer

– La posibilidad que, a solicitud de los afiliados, sus cotizaciones se puedan dividir al ingresar en dos Fondos de Pensiones en la proporción que desee.

– Los afiliados que ya tengan sus recursos en dos Tipos de fondos -o decidan tenerlos- podrán elegir cuál de ellos será el Fondo recaudador para sus cotizaciones posteriores a la selección de esta opción.

COTIZACIONES

Primer multifondo

Segundo multifondo

COTIZACIONES

Primer multifondo

Segundo multifondoRECAUDADOR

x%

y%

100%

Lo que todo afiliado debe saber…Servicios obligatorios que las AFP deben ofrecer

– Los afiliados que no tienen sus saldos distribuidos, es decir, que tienen sus recursos en un solo multifondo, pueden seleccionar un segundo Tipo de Fondo para que recaude las cotizaciones que se enteren de allí en adelante, sin redistribuir su saldo anterior.

Multifondo recaudador

COTIZACIONES Multifondo

Lo que todo afiliado debe saber…Servicios obligatorios que las AFP deben ofrecer

– Los afiliados que no tienen sus saldos distribuidos, es decir, que tienen sus recursos en un solo multifondo, pueden seleccionar un segundo Tipo de Fondo para que recaude las cotizaciones que se enteren de allí en adelante, sin redistribuir su saldo anterior.

Multifondo recaudador

COTIZACIONES

Multifondo

Lo que todo afiliado debe saber… Informarse si su AFP ofrece alguno o todos los servicios que puede brindar voluntariamente.

– Ofrecer la posibilidad de que las cotizaciones que se enteren a la cuenta de capitalización individual con posterioridad a la fecha en que se haya efectuado una distribución de saldos, sean distribuidas en los porcentajes que el afiliado determine. Así, cada cotización se podrá dividir en los términos elegidos por el afiliado, los que pueden corresponder a un porcentaje distinto de la distribución inicial de saldo.

COTIZACIONES

Primer multifondo

Segundo multifondo

m%

n%

x%

y%

Si el afiliado está próximo a pensionarse, es fundamental que sepa que…

• Si bien existe una edad legal de retiro, las personas pueden optar por pensionarse a una edad superior.

• En 2008 se eliminó la restricción que impedía a los afiliados solicitar un cambio de fondo durante el proceso de pensión.

• Al solicitar la pensión, el afiliado debe expresar activamente su voluntad respecto de mantenerse en el fondo en el que está u optar por otro que presente menores fluctuaciones.

• La AFP debe en forma inmediata iniciar las acciones que involucran el traspaso de fondos, sin esperar el resultado del trámite de pensión. 

• Existe la alternativa de pensionarse a través de un retiro programado manteniéndose en un Fondo de Pensiones y contratar una renta vitalicia en el futuro

• Existe la posibilidad de tomar una renta temporal con renta vitalicia diferida• Existe la posibilidad de tomar un retiro programado con parte del fondo y una

renta vitalicia con la otra.

Más y mejor información

• Los afiliados pueden acudir a la AFP en que están afiliados a solicitar información.

• Pueden acercarse a las oficinas de las Superintendencia de Pensiones en– Antofagasta– Santiago– Concepción– y Puerto Montt

• Informarse y consultar a través de la página web www.spensiones.cl• La Superintendencia de Pensiones difundirá información de interés a los

afiliados a través de videos e insertos de prensa.

Fondos de Pensiones y turbulencias financieras

Evelyn Matthei F.Ministra del Trabajo y Previsión Social

5 de octubre de 2011