NIC 7 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los montos como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la evolucin de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar.

La informacin histrica sobre flujos de efectivo se usa como indicador del monto, oportunidad y certidumbre de flujos de efectivo futuros.

Es un estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo.

Cuando se usa conjuntamente con el resto de los estados financieros, proporciona informacin que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la entidad.

Es tambin til para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, as como para examinar la relacin entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios.

OBJETIVO: El objetivo del flujo de efectivo es bsicamente determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversin y expansin.

El flujo de efectivo permite hacer anlisis de cada una de las partidas con incidencia en la generacin de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseo de polticas y estrategias encaminadas a realizar una utilizacin de los recursos de la empresa de forma ms eficiente.

El estado de flujos de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo ocurridos durante el perodo, clasificndolos por actividades de operacin, de inversin y de financiamiento.

EJEMPLOS:

PRESENTACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo (incluyendo trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo)

Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo.

Pagos por la adquisicin de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos

Actividades de operacin:Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad. Proceden de las transacciones y otros sucesos y condiciones que entran en la determinacin delresultado.

Actividades de inversin:son las de adquisicin y disposicin de activos a largo plazo, y otras inversiones no incluidas en equivalentes al efectivo.

Cobros por la venta de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos . Anticipos de efectivo y prstamos a terceros.

EJEMPLOS: Cobros de las ventas de bienes y prestacin de servicios. Cobros de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias.

Pagos a proveedores de bienes y servicios. Pagos a los empleados y por cuenta de ellos. Pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias.

Anticipos de efectivo y prstamos a terceros. Cobros y Pagos procedentes de contratos de futuros, a trmino, de opcin y de permuta financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por intermediacin o para negociar

PRESENTACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Actividades de operaciones presentaran atraves de: 1)METODO INDIRECTO 2) METDOD DIRECTO

se

Mtodo indirecto: En este metodo el flujo de efectivo neto por actividades de operacin se determina ajustando el resultado, en trminos netos, por los efectos de:

Actividades de financiacin:son las actividades que dan lugar a cambios en el tamao y composicin de los capitales aportados y de los prstamos tomados de una entidad.Pagos realizados por un arrendatario para reducir la deuda pendiente relacionada con un arrendamiento financiero.

Los cambios durante el periodo en los inventarios y en los derechos por cobrar y obligaciones por pagar de las actividades de operacin; Otras partidas cuyos efectos monetarios se relacionen con inversin o financiacin.

EJEMPLOS: Cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital. Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.

Cobros procedentes de la emisin de obligaciones, prstamos, pagars, bonos, hipotecas y otros prstamos a corto o largo plazo. Reembolsos de los importes de prstamos.

Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciacin, provisiones, impuestos diferidos, ingresos acumulados (o devengados) (gastos) no recibidos (pagados) todava en efectivo, prdidas y ganancias de cambio no realizadas, participacin en ganancias no distribuidas de asociadas, y participaciones no controladoras.

Intereses y dividendos :

PRESENTACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Se presentar por separado los flujos de efectivo procedentes de intereses y dividendos recibidos y pagados.

Puede clasificar los intereses pagados y los intereses y dividendos recibidos como actividades de operacin porque se incluyen en resultados.

Puede clasificar los dividendos pagados como flujos de efectivo de financiacin, porque son costos de obtencin de recursos financieros.

Mtodo directo:el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin se presenta revelando informacin sobre las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos.

Informacin de las actividades de inversin y financiacin: Una entidad presentar por separado las principales categoras de cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversin y financiacin.

Impuesto a las ganancias: presentar por separado los flujos de efectivo procedentes del impuesto a las ganancias, y los clasificar como flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin.

Esta informacin se puede obtener: Los registros entidad; contables de la

O el estado de resultados, si se presenta por: los cambios durante el periodo en los inventarios y en los derechos por cobrar y obligaciones por pagar. Otras partidas sin reflejo en el efectivo

Ajustando las ventas, el costo de las ventas y otras partidas en el estado del resultado integral

METODO DE ESTADOS DE FLUJO SEGUN LA SUPERINTENDENCIA DE COMPAIAS