flujo de efectivo imprimir

7/24/2019 Flujo de Efectivo Imprimir

1/16

FLUJO DE EFECTIVO

"Ao de la Diversificacin Productiva y del

Fortalecimiento de la Educacin"I.E.S.T.P JA! JS# FA$F%! &ESPEDES'

UNIDAD DIDCTICA:

GESTIN FINANCIERA

D&E!TE(

)*. &P&&. +ic. Est,erEli-aet, /ivas +anda.

A+)!S(

0 &ar,ua1oma Alfaro2 !eison.0 &arreo Pulac,e2 Paola.0 Es1ino-a Del*ado2 Tatiana.0 )oroc,o Jimene-2 Se*undo.0 !eyra /illarreyes2 Estefanie.0 /era Suncin2 3aren.

Sullana 4 Per5

6789

GRUPO N 01 Pgina 1


2/16

FLUJO DE EFECTIVO

DEDI&AT$IA

A Dios, que durante todo este tiempo nos

acompaa, iluminndonos y guindonos

para llegar a realizar nuestras metas.

A nuestros padres que con su amor

incondicional nos apoyan en todo

momento.

A nuestra docente, que con su dedicacin,paciencia, esmero y profesionalismo nos

dirige durante este trayecto, con el objetivo

de ensearnos e instruirnos para nuestro

futuro y desarrollo profesional.

GRUPO N 01 Pgina 2


3/16

FLUJO DE EFECTIVO

Los Alumnos.

AGRADECIMIENTO

A nuestra docente a quien le

debemos gran parte de nuestros

conocimientos, gracias a su

paciencia, enseanza y finalmenteun eterno agradecimiento a esta

prestigiosa Institucin, la cual abre

sus puertas a jvenes como

nosotros, preparndonos para un

GRUPO N 01 Pgina 3


4/16

FLUJO DE EFECTIVO

futuro competitivo, formndonos

como personas de bien.

I!T$D&&I:!

l estado de flujo de efectivo es el estado financiero bsico que muestra elefectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin yfinanciacin.

stos estados tienen unos objetivosmuy importantes que son de !roporcionarinformacin apropiada a la gerencia, facilitar informacin financiera a losadministradores, mostrar la relacin que e"iste entre la utilidadneta y los cambiosen los saldos de efectivo# entre otros.

La administracin del flujo de efectivoes de principal importancia en cualquiernegocio, porque es el medio para obtener mercanc$as y servicios, mientras que el

administradores el responsable del controlinterno del flujo de efectivo.

Los flujos de efectivo cuenta con varios tipos de flujo de efectivo como lo son lasactividades operativas, las de inversin y las de financiacin# y a su vez e"istencuatro principiosbsicos para la administracindel flujo de efectivo y tambi%n lametodolog$aque se aplica para elaborar el estado de flujo de efectivo.

A continuacin se desarrollaran de forma ms detalladas todos los puntosreferentes a los estados de flujo de efectivo, ya que son temas necesarios paranuestro desarrollo profesional y aplicativo en nuestro sistema de trabajo

empresarial.

GRUPO N 01 Pgina 4
http://www.monografias.com/trabajos12/elorigest/elorigest.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/elorigest/elorigest.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/tebas/tebas.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/cntbtres/cntbtres.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/cntbtres/cntbtres.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/objetivos-educacion/objetivos-educacion.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos7/sisinf/sisinf.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos3/gerenylider/gerenylider.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos3/gerenylider/gerenylider.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/costo/costo.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos36/administracion-y-gerencia/administracion-y-gerencia.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos29/flujos-efectivo/flujos-efectivo.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/verific-servicios/verific-servicios.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos10/habi/habi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/control/control.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/etic/etic.shtmlhttp://www.monografias.com/Administracion_y_Finanzas/index.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/metods/metods.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/elorigest/elorigest.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/tebas/tebas.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/cntbtres/cntbtres.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/objetivos-educacion/objetivos-educacion.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos7/sisinf/sisinf.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos3/gerenylider/gerenylider.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/costo/costo.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos36/administracion-y-gerencia/administracion-y-gerencia.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos29/flujos-efectivo/flujos-efectivo.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/verific-servicios/verific-servicios.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos10/habi/habi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/control/control.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/etic/etic.shtmlhttp://www.monografias.com/Administracion_y_Finanzas/index.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/metods/metods.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/elorigest/elorigest.shtml


5/16

FLUJO DE EFECTIVO

ESTADS DE F+J DE EFE&TI/

l estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico que muestra elefectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin yfinanciacin. &n stado de 'lujos de fectivo es de tipo financiero y muestraentradas, salidas y cambioneto en el efectivo de las diferentes actividades de unaempresadurante un per$odo contable, en una forma que concilie los saldos de

efectivo inicial y final.

l estado de flujos de efectivo est incluido en los estados financieros bsicos quedeben preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentosinstitucionales de cada pa$s. ste provee informacin importante para losadministradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinarla salida de recursos en un momento determinado, como tambi%n un anlisisproyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras,operacionales, administrativas y comerciales.

(odas las empresas, independientemente de la actividad a que se dediquen,

necesitan de informacin financiera confiable, una de ellas es la que proporcionael stado de 'lujos de fectivo, el cual muestra los flujos de efectivo del per$odo,es decir, las entradas y salidas de efectivo por actividades de operacin, inversiny financiamiento, lo que servir a la gerencia de las empresas para la toma dedecisiones.

GRUPO N 01 Pgina 5
http://www.monografias.com/trabajos2/mercambiario/mercambiario.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/refrec/refrec.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/metods/metods.shtml#ANALIThttp://www.monografias.com/trabajos15/financiamiento/financiamiento.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos2/mercambiario/mercambiario.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/refrec/refrec.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/metods/metods.shtml#ANALIThttp://www.monografias.com/trabajos15/financiamiento/financiamiento.shtml


6/16

FLUJO DE EFECTIVO

;JETI/S DE+ ESTAD DE F+J DE EFE&TI/

ntre los objetivos principales del stado de 'lujos de fectivo tenemos)

!roporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que %sta pueda

medir sus pol$ticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al

desenvolvimiento de la empresa.

'acilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le permite

mejorar sus pol$ticas de operacin y financiamiento.

!royectar en donde se *a estado gastando el efectivo disponible, que dar

como resultado la descapitalizacin de la empresa.

+ostrar la relacin que e"iste entre la utilidad neta y los cambios en los

saldos de efectivo. stos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que *aya

utilidad neta positiva y viceversa.

eportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos

de efectivo futuros.

La evaluacinde la manera en que la administracin genera y utiliza el

efectivo

GRUPO N 01 Pgina 6
http://www.monografias.com/trabajos10/poli/poli.shtmlhttp://www.monografias.com/Administracion_y_Finanzas/Contabilidad/http://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/conce/conce.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos10/poli/poli.shtmlhttp://www.monografias.com/Administracion_y_Finanzas/Contabilidad/http://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/conce/conce.shtml


7/16

FLUJO DE EFECTIVO

La determinacin de la capacidad que tiene una compa$a para pagar

intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando %stas vencen.

-dentificar los cambios en la mezcla de activosproductivos.

FI!ES DE+ &!T$+ DE+ F+J EFE&TI/

La administracin del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio,porque es el medio para obtener mercanc$as y servicios. e requiere unacuidadosa contabilizacin de las operaciones con efectivo debido a que este rubropuede ser rpidamente invertido.

l efectivo y los valores negociables constituyen los activos ms l$quidos de laempresa. &na empresa puede invertir su efectivo en inversiones de corto plazo dealta liquidez, como certificados de emisin monetaria, letras del tesoro y repartos,entre otros, dic*as inversiones reciben el nombre de equivalentes de efectivo,entonces. en vez de reportar /caja o efectivo/ como activo circulante en subalance, la empresa reporta /efectivo y equivalentes de efectivo/

La administracin es responsable del control interno es decir de la proteccin detodos los activos de la empresa. l efectivo es el activo ms l$quido de un negocio.e necesita un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitarque los empleados utilicen el dinero de la compa$a para uso personal.

La mayor$a de las actividades de la empresa van encaminadas a afectar, directa eindirectamente, el flujo de la empresa. 0onsecuentemente, su administracin estarea en la cual estn involucradas todas las personas que trabajan en laempresa. Lo que cada individuo *aga 1o deje de *acer2 va a afectar de unamanera u otra el efectivo de la empresa. !or ejemplo)

GRUPO N 01 Pgina 7
http://www.monografias.com/trabajos11/contabm/contabm.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/contabm/contabm.shtml


8/16

FLUJO DE EFECTIVO

3l fijar el precio de venta para los inventarios afectar el flujo de efectivo, ya queel precio influye sobre el tiempo en que se venda y consecuentemente, sobre elmonto de efectivo que se generar.

3Al definir y decidir a qui%n se le vender a cr%dito y en qu% t%rminos y bajo qu%

condiciones, determina el tiempo en que el dinero derivado de las ventas a cr%ditodurar /almacenado/ en cartera y su monto.

3l dar motivo para que el cliente est% insatisfec*o, obtenga una queja en contrade nuestra empresa, provocar que sus pagos se demoren *asta que suinsatisfaccin *aya sido eliminada.

TIPS DE F+J DE EFE&TI/

a0. Actividades 1erativas

on las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de unaempresa, as$ como otras actividades que no pueden ser calificadas como deinversin o financiamiento. stas actividades incluyen transacciones relacionadascon la adquisicin, venta y entrega de bienes para venta, as$ como el suministrode servicios.

Las entradas de dinero de las actividades de operacin incluyen los ingresosprocedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por cobrar,entre otros. Las salidas de dinero de las actividades de operacin incluyen losdesembolsos de efectivo y a cuenta por el inventario pagado a los proveedores,los pagos a empleados, al fisco, a acreedores y a otros proveedores por diversosgastos.

GRUPO N 01 Pgina 8


9/16

FLUJO DE EFECTIVO

e consideran de gran importancia las actividades de operacin, ya que por ser lafuente fundamental de recursos l$quidos, es un indicador de la medida en queestas actividades generan fondos para)

3+antener la capacidad de operacin del ente

3eembolsar pr%stamos

3Distribuir utilidades

3ealizar nuevas inversiones que permitan el crecimiento y la e"pansin del ente.

0. Actividades de Inversinon las de adquisicin y desapropiacin de activos a largo plazo, as$ como otrasinversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Lasactividades de inversin de una empresa incluyen transacciones relacionadas conpr%stamos de dinero y el cobro de estos 4ltimos, la adquisicin y venta deinversiones 1tanto circulantes como no circulantes2, as$ como la adquisicin yventa de propiedad, planta y equipo.

Las entradas de efectivo de las actividades de inversin incluyen los ingresos delos pagos del principal de pr%stamos *ec*os a deudores 1es decir, cobro de

pagar%s2, de la venta de los pr%stamos 1el descuento de pagar%s por cobrar2, delas ventas de inversiones en otras empresas 1por ejemplo, acciones y bonos2, y delas ventas de propiedad, planta y equipo.

Las salidas de efectivo de las actividades de inversin incluyen pagos de dineropor pr%stamos *ec*os a deudores, para la compra de una cartera de cr%dito, parala realizacin de inversiones, y para adquisiciones de propiedad, planta y equipo.

c0. Actividades de Financiacin

on las actividades que producen cambios en el tamao y composicin del capitalen acciones y de los pr%stamos tomados por parte de la empresa. Las actividadesde financiamiento de una empresa incluyen sus transacciones relacionadas con elaporte de recursos por parte de sus propietarios y de proporcionar tales recursos acambio de un pago sobre una inversin, as$ como la obtencin de dinero y otrosrecursos de acreedores y el pago de las cantidades tomadas en pr%stamo.

GRUPO N 01 Pgina


10/16

FLUJO DE EFECTIVO

Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen los ingresosde dinero que se derivan de la emisin de acciones comunes y preferentes, debonos, *ipotecas, de pagar%s y de otras formas de pr%stamos de corto y largoplazo.

Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el pago dedividendos, la compra de valores de capital de la compa$a y de pago de lascantidades que se deben.

La mayor$a de los pr%stamos y los pagos de %stos son actividades definanciamiento# sin embargo, como ya se *izo notar, la liquidacin de pasivoscomo las cuentas por pagar, que se *an incurrido para la adquisicin deinventarios y los sueldos por pagar, son todas actividades de operacin

&AT$ P$I!&IPIS ;%SI&S PA$A +A AD)I!IST$A&I:! DE+ F+JEFE&TI/

"isten cuatro principios bsicos cuya aplicacin en la prctica conducen a unaadministracin correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada, stosprincipios estn orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos1 entradas de dinero2 y los flujos negativos 1salidas de dinero2 de tal manera que laempresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr el m"imoprovec*o.

Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos alas erogaciones de dinero.

5. !rimer !rincipio

"Siem1re ?ue sea 1osile se deen incrementar las entradas de efectivo"

jemplo)

GRUPO N 01 Pgina 10


11/16

FLUJO DE EFECTIVO

3-ncrementar el volumen de ventas.

3-ncrementar el precio de ventas.

3+ejorar la mezcla de ventas. 1-mpulsando las de mayor margen de contribucin2

3liminar descuentos.

6.egundo !rincipio

"Siem1re ?ue sea 1osile se deen acelerar las entradas de efectivo"

jemplo)

3-ncrementar las ventas al contado

3!edir anticipos a clientes

3educir plazos de cr%dito.

7. (ercer !rincipio

"Siem1re ?ue sea 1osile se deen disminuir las salidas de dinero"

jemplo)

38egociar mejores condiciones 1reduccin de precios2 con los proveedores

39acer bien las cosas desde la primera vez.

3educir desperdicios en la produccin y dems actividades de la empresa.

@.&uarto Princi1io

/iempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero/

jemplo)

38egociar con los proveedores los mayores plazos posibles.

3Adquirir los inventarios y otros activos en el momento pr"imo a utilizar.

9ay que *acer notar que la aplicacin de un principio puede contradecir a otro, porejemplo) i se vende slo al contado 1cancelando ventas a cr%dito2 se logra

GRUPO N 01 Pgina 11


12/16

FLUJO DE EFECTIVO

acelerar las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya elvolumen de venta. 0omo se puede ver, e"iste un conflicto entre la aplicacin delsegundo principio con el primero.

n estos casos y otros semejantes, *ay que evaluar no slo el efecto directo de la

aplicacin de un principio, sino tambi%n las consecuencias adicionales que puedenincidir sobre el flujo del efectivo.

)ETD+BA PA$A E+A;$A$ E+ ESTAD DE F+J DEEFE&TI/

Las bases para preparar l estado de 'lujo de fectivo la constituyen)

Dos stados de ituacin o :alances ;enerales 1o sea, un balance comparativo2referidos al inicio y al fin del per$odo al que corresponde el stado de 'lujo defectivo.

&n stado de esultados correspondiente al mismo per$odo.

8otas complementarias a las partidas contenidas en dic*os estados financieros.

l proceso de la preparacin consiste fundamentalmente en analizar lasvariaciones resultantes del balance comparativo para identificar los incrementos ydisminuciones en cada una de las partidas del :alance de ituacin culminandocon el incremento o disminucin neta en efectivo.

GRUPO N 01 Pgina 12


13/16

FLUJO DE EFECTIVO

!ara este anlisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por odestinado a las actividades de operacin, que consiste esencialmente en traducirla utilidad neta reflejada en el stado de esultados, alflujo de efectivo, separandolas partidas incluidas en dic*o resultado que no implicaron recepcin odesembolso del efectivo.

Asimismo, es importante analizar los incrementos o disminuciones en cada una delas dems partidas comprendidas en el :alance ;eneral para determinar el flujode efectivo proveniente o destinado a las actividades de financiamiento y a lainversin, tomando en cuenta que los movimientos contables que slo presententraspasos y no impliquen movimiento de fondos se deben compensar para efectosde la preparacin de este estado.

8.0 )Ctodo Directo

n este m%todo se detallan en el estado slo las partidas que *an ocasionado un

aumento o una disminucin del efectivo y sus equivalentes# por ejemplo)


14/16

FLUJO DE EFECTIVO

0abe agregar que estas dos opciones no son solamente vlidas para lasactividades de operacin, sino tambi%n para todas las actividades, tambi%n la deinversin y las financieras.

9abida cuenta que ajustar las partidas del stado de esultados por las

variaciones de los rubros patrimoniales relacionados tiene limitaciones, como porejemplo en el caso de ventas y cr%ditos por ventas, donde los saldos iniciales yfinales de %stos 4ltimos pueden estar afectados por distintas tasas de -


15/16

FLUJO DE EFECTIVO

0omparando los m%todos puede decirse que en ambos, al tener que informarselas actividades de operacin en su impacto sobre el efectivo y sus equivalentes,debern efectuarse modificaciones sobre la informacin proporcionada por elstado de esultados, diferencindose en la forma de realizar tales ajustes. n elm%todo directo los ajustes se *acen en los papeles de trabajo y no se trasladan al

cuerpo del estado, por lo que no aparecen aquellas cuentas que no *ayangenerado un movimiento financiero. n el m%todo indirecto los ajustes s$ pasanpor el estado, ya sea en el cuerpo principal o abri%ndose la informacin en lasnotas.

&!&+SI:!

l estado de flujos de efectivo es muy importante para toda empresa ya quemuestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentesactividades de una empresa durante un per$odo contable, en una forma queconcilie los saldos de efectivo inicial y final. l estado de flujos de efectivo formaparte de los estados financieros bsicos que deben preparar las empresas paracumplir con la normativa y reglamentos institucionales de cada pa$s.

GRUPO N 01 Pgina 15


16/16

FLUJO DE EFECTIVO

ste estado provee informacin importante para los administradores del negocio ysurge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en unmomento determinado, como tambi%n un anlisis proyectivo para sustentar latoma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas ycomerciales.

De acuerdo a la administracin del flujo de efectivo cabe destacar que eldepartamento de administracin es el 4nico responsable de llevar el control internoy sobre todo resguardar todos los activos de la empresa. La administracin debeemplear un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar quelos empleados utilicen el dinero de la compa$a para uso personal.

GRUPO N 01 Pgina 16

flujo de efectivo imprimir

Documents